Что такое кредитное плечо и маржа на рынке Форекс? Что такое маржа на бирже
Значение термина «маржа» на Форекс. Простыми словами. Читайте!
Значение термина «маржа» на Форекс
Перед началом работы на бирже каждый участник обязан изучить словарь Форекс, чтобы свободно ориентироваться в специальной терминологии.
Например, достаточно часто в торговле валютами «всплывают» понятия – маржа, свободная маржа и уровень.
К сожалению, даже опытные игроки путаются в этих значениях, а для начинающих трейдеров это и вовсе — темный лес. Непонимание терминологии может привести к печальным последствиям, поэтому крайне важно узнать, что такое маржа в торговле на Форекс.
Расшифровка термина «маржа»
Целью всех сделок совершаемых на бирже является получение прибыли. Чем больше начальный капитал, тем больше денег можно получить от операций.
Но что делать есть начального капитала не достаточно?
В этом случае на помощь приходит маржинальная торговля или, проще говоря – торговые операции осуществляются на деньги, взятые в долг и обеспеченные залогом.
Маржинальный заем отличается от традиционного кредита тем, что может значительно превышать залоговый показатель. Кредитное плечо в таком случае показывает действительное соотношение объема сделки к залоговой сумме. Разные площадки предлагают выдачу маржинального займа на разных условиях. Чем больше показатель кредитного плеча, тем меньше требуемый залог при совершении сделки.
Другие значения
Кроме понятия совокупной маржи в терминологии трейдеров встречаются такие как:
- Свободная маржа – под которой понимается разница между показателями реальных средств находящихся на счету и забронированных;
- Уровень – процентное выражение соотношения денежных средств к используемой марже.
Уровни маржи имеют два ключевых значения:
- Margin Call – дойдя этого значения заключение новых сделок приостанавливается, так как свободных денег не хватает для полного покрытия залога;
- Stop Out – дойдя до этого лимита начинается процесс принудительного закрытия ваших позиций брокером. Благодаря этому вы не успеете уйти в минус, и брокер не потеряет свои средства.
Правильно используя финансовые инструменты можно в значительной степени повысить доходы от биржевой торговли.
Кредитное плечо поможет получить новые возможности.
Можно хорошо зарабатывать, имея на балансе счета только маленькую часть от полной стоимости контракта. Залоговая сумма при этом вернется вместе с прибылью от сделки.
Однако помните, что прямо пропорционально росту «плеча» возрастает риск финансовых потерь. Поэтому, перед началом использования маржинальной торговли следует удостовериться, что вы точно понимаете её суть.
Дек 18, 2017Admin
forexmobi.ru
расчет виды и отличие от прибыли и наценки
Иногда происходит так, есть желание заниматься какой-либо деятельностью, но мало знаний в данной области. В первую очередь стоит понять главные термины и их обозначения. Бизнесменам-новичкам сложно представить, что такое маржа. У нее достаточно широкое понятие, и для разных областей деятельности у нее будет разнообразный смысл.
Терминология
Если перевести с английского, то слово «margin» истолковывается как «разница». Этот термин означает разность между прибылью организации и себестоимостью товара. Нередко ее зовут валовой прибылью.
Этот параметр выражается чаще всего в денежном эквиваленте. При этом он отражает, какую выгоду приобрел предприниматель от реализации продукции, если вычесть затраты на ее производство.
ВМ — сумма, уплачиваемая банком или участником торгов на бирже в связи с изменением денежного обязательства по одной позиции в результате её корректировки по рынку
Вариационная маржа (ВМ) простыми словами – это финансовый итог в денежном эквиваленте по результатам торговой сессии рынка. При получении прибыли у этого показателя получается положительное значение, а в случае убытка у данного параметра отрицательное значение и полученную сумму списывают со счета по результатам клиринга. Также она представляет собой дополнительные активы, которые нужны клиентам при появлении ценовых колебаний на рынке. Они гарантируют выполнения обязательств.В торговле фьючерсами предусматривается оплата клиентами двух разновидностей маржи: начальной и вариационной. Депозит, необходимый для торгов, называют начальной маржей, а вариационная – это средства, отображающие смену показателей стоимости в течение дня.
Прибыль и маржа в чем разница
Данные понятия неодинаково интерпретируются в Евросоюзе и в РФ. В странах Европы маржа представляется в виде процентного параметра и отображает соотношение прибыли от реализации продукции к ее отпускной цене.Но разница в терминах существует. Следует уточнить – в чем разница между этими понятиями: оба эти слова дают возможность провести правильную оценку экономического результата деятельности предприятия.
Понятие свободной маржи в Форексе
Свободная маржа (Free Margin) отражает разность между величиной открытых позиций и счёта трейдера. Если открытых позиций нет, то средства счета не будут использоваться. По этой причине все ресурсы счета считаются свободными для торгов.Чтобы узнать, как рассчитать маржу, необходимо воспользоваться формулой: СМ = ТД-НМ. В данной формуле СМ означает free margin, ТД отражает текущее состояние депозита, а НМ – это необходимая margin для открытых торговых позиций.
Формула расчета валовой маржи
При анализе рентабельности организации важным индексом результата ее деятельности считается валовая маржа.
Формула валовой маржи – это разница выручки от реализации продукции в отчетный момент времени и переменных расходов на производство этой продукции.
С одним только уровнем валовой маржи невозможно провести полную оценку финансового состояния организации или отдельные критерии ее деятельности. Этот параметр скорее аналитический, который демонстрирует успешность деятельности компании. Применение данной формулы придает значение и доходам, которые не относится к результатам оказания определенных услуг компании или продажи ее продукции. Это скорее доходы, которые были получены в результате:
- оказания услуг, которые не причисляют к промышленным;
- предприятия ЖКХ;
- списания задолженностей.
Валовый доход или сумма покрытия регулярных расходов и создания прибыли устанавливается как разность выручки и расходов.
Коэффициент валового дохода необходим, чтобы оценить прибыльность продаж компании
В вопросе о том, как рассчитывается коэффициент валовой маржи, поможет формула:
КВД = Валовый доход/ Прибыль с продажи
Коэффициент валового дохода необходим, чтобы оценить прибыльность продаж компании. Необходимо, чтобы валовый доход покрывал расходы, которые сопряжены с управлением организацией и продажей ее продукции, а также обеспечивал прибыли организации. Если сказать иначе, это способность компании регулировать производственные издержки.
Для чего нужны расчеты
Существует несколько формул, по которым проводится расчет маржи, и у всех них должен быть один результат. Их различия в том, какие компоненты применяются в определенном случае. Величины маржи и прибыли, могут многое рассказать о работе предприятия. Подсчитывать их следует обязательно в определенные периоды, а также сопоставлять их с предыдущими.Зная изменения коэффициентов, можно увидеть и остальные изменения на рынке, а значит, хороший руководитель произведет необходимые корректировки своей работы и деятельности сотрудников, в политике регулировки цен и иных параметров, которые влияют на экономическую успешность компании.
Результат производственной деятельности находится в зависимости от того, как своевременно и правильно рассчитаны основные показатели.
Индекс, который характеризует состояние счета, называют уровень маржи. Брокеры пользуются этим коэффициентом для определения возможности для трейдеров участвовать в новых позициях. Каждый брокер может устанавливать свои ограничения на коэффициент размера маржи.
Торговая маржа
Этим термином пользуются специалисты разных областей. Обычно, это относительный параметр, являющийся отражением рентабельности. Ясно представлять, что такое маржа в торговле и продажах, должен каждый, кто намеревается заниматься предпринимательской деятельностью. Для торговли, банковского дела или страхования она обладает своей спецификой. В РФ маржей называют чистую прибыль от реализации продукции с вычетом ее себестоимости и накладных затрат.
Банковские активы
Чистая процентная маржа отражает уровень прибыльности работающих активов. Это один из главнейших параметров в деятельности финансовых организаций, который отражает действенность осуществляемых банком активных операций. Устанавливается как отношение разности между доходами и процентными расходами к активам банка. Множество участников рынка определяет параметр, отталкиваясь от величины активов, производящих доход.
Operating Margin (Операционная маржа) – это отношение операционной прибыли компании (Operating Income) к выручке компании (Revenue). Показывает какой процент от выручки остается у компании после вычета себестоимости коммерческих, административных, общих расходов, а также расходов связанных с исследованиями и разработками, износом и амортизацией.
Для определения того, сколько предприятие получает или утрачивает на своём бизнесе с каждого доллара продаж, используют понятие операционная маржа. Этот показатель считается более глубоким и полным показателем для отражения качества работы предприятия, чем валовый, так как в данном случае придается значение не только себестоимости товара, но и остальным существенным операционным издержкам.
Банковская маржа – это отображение разницы между следующими понятиями:
- ставки кредитного и депозитного процента;
- кредитные ставки отдельным заемщикам;
- процентные ставки по активным и пассивным операциям.
Банки устанавливают ее минимальный размер – это предел рентабельности финансовой организации; средний уровень и прочие величины. На уровне банковской маржи сказываются различные факторы:
- на какое время предоставляются кредиты и хранятся депозиты;
- величина плавающих и фиксированных процентов.
Чем отличается маржа от наценки: в чем их разница
Маржа – это величина дохода, которая остается у компании, если вычесть расходы. Наценка – это надбавка, которую прибавляют к себестоимости продукции. Максимальная величина наценки является почти неограниченной, в отличие от первого. Маржу высчитывают, взяв за основу прибыль компании, а при расчете наценки отталкиваются от себестоимости. Так в чем разница между ними? Чем выше наценка, тем больше маржа, но при этом второй параметр всегда меньше первого.Коммерческая маржа в экономике – это разница между трансфертной стоимостью определенной продукции или услуги и ее стоимостью для клиента. Она отражает рентабельность оборота.
Заключение
Важно знать и понимать, в чем отличия между финансовыми терминами и показателями. Термин «маржа» применяется для расчета главных финансовых показателей. Что имеет большое значение при работе с ценными бумагами, для фондовой биржи и в деятельности банков.
vashbiznesplan.ru
Особенности маржинальной торговли или что такое маржа
Содержание
- Маржа, наценка и Форекс
- Суть маржинальной торговли
- Виды маржинальных операций
- Бычья торговля с плечом
- Медвежья торговля с плечом
- Плечо и маржа
- Опасности маржинального кредитования
- Маржин Колл
- Государственное регулирование маржин колла
- Парадокс маржинальной торговли
- Как уменьшить риск
- Итог
Принципы маржинальной торговли стали той основной, благодаря которой многие люди имеют возможность работать и зарабатывать на международном валютном рынке Форекс, на товарных биржах, при торговле акциями компаний и так далее. Но, что такое маржа в торговле понимают далеко не все новички и даже не каждый из опытных трейдеров.
Путаница в основном проявляется в терминологии, так как общеэкономический термин «маржа», обозначает, фактически, прибыль, то есть разницу между себестоимостью товара и ценой его реализации или стоимостью покупки и суммой, по которой продукция была продана. В данном случае говорится о том, что такое маржа в торговле, а это совсем не то же самое, что такое маржа на Форексе.
Маржа, наценка и Форекс
Прочитав общеэкономическое определение маржи, может показаться, что она и наценка суть одно и то же. На самом деле это не так и эти два важнейшие в экономике понятия необходимо различать, и знать, чем отличается маржа от наценки. Наценка определяет тот уровень прибыли, который образуется как разница между ценой продажи товара и его себестоимости. Величина наценки зависит от степени конкуренции товара и многих других факторов. Она вполне может составлять более 100%.
Маржа показывает прибыль предприятия, которая получается после продажи товаров, когда из получившейся суммы вычитают все произведенные расходы. Таким образом, уровень маржи никогда не может превысить 100%.
Если же речь заходит о таких мировых финансовых рынках, где торгуют валютой, ценными бумагами и так далее, то здесь не лишним будет означить, что такое маржа на Форексе. Вот тут данный термин и раскрывает специфику работы крупнейших современных рынков. Дело в том, что он объясняет саму схему функционирования цепочки «клиент – посредник (брокер) – мировой рынок», которая стала возможна благодаря тому, что появилась сначала маржинальная торговля на фондовом рынке ценными бумагами, а затем и на Форекс.
Суть маржинальной торговли
Итак, разобравшись с тем, на какое же определение стоит обратить свое внимание, чтобы понимать базисные элементы функционирования мировой экономики, нужно непосредственно рассмотреть, а как же осуществляется маржинальная торговля и что это такое? В данном случае, маржой называют размер кредитных средств, которые предоставляет посредник, то есть брокер или дилинговый центр. Таким образом, речь идет о своеобразном маржинальном кредитовании, в ходе которого трейдер (самый мелкий участник) может использовать крупные денежные суммы, позаимствованные у ДЦ или брокера, предоставив в их распоряжение определенную сумму залога в виде собственного капитала.
Под собственным капиталом не обязательно подразумевают денежные средства. Тут уже все зависит от выбранного направления для деятельности. То есть, если речь идет о маржинальной торговле на Форекс, где торгуют самым ликвидным товаром – валютой, то, конечно же, под залог брокер примет только такой же товар – деньги. На территории РФ всего популярны три вида депозитов с залоговыми средствами:
- долларовый;
- в евро;
- рублевый.
Если же клиент брокера работает на фондовом рынке, то при маржинальной торговле на рынке ценных бумаг, в качестве залога могут выступать другие такие же финансовые инструменты (акции, облигации и так далее).
Если подытожить, то можно сказать, что маржинальная торговля – это финансовая деятельность не только со своими средствами, но и с активами, которые предоставляет брокер в кредит.
Виды маржинальных операций
Маржинальную торговлю на различных финансовых рынках (Форекс, фондовый и т. д.) называют еще торговлей с плечом. По своей специфике различают несколько видов таких маржинальных операций, из которых самым простым способом является покупка по низкой цене с тем, чтобы затем продать дороже. Такая схема работы называется «лонг», то есть «длинный» или «долгий». От многих трейдеров часто можно слышать еще другие аналогичные названия, наподобие: «идти в долгую», «длинная позиция» и тому подобное.
Читайте также:
Такое название появилось в связи с тем, что развитие рынка в длительной перспективе сопровождается непрерывным ростом. Для этого, конечно же, есть свои фундаментальные основания, которые постоянно указывают на то, что такая тенденция продолжает сохраняться. Соответственно, люди, которые делают ставку на рост рынка, то есть покупают в надежде, что их актив вырастет, торгуют «в лонг». Это основа функционирования, а из нее уже развиваются различные другие виды маржинальных сделок, также идущие в «лонг».
Бычья торговля с плечом
Одна из них «Маржинальная торговля с плечом на рост» или как еще говорят: «Бычий лонг». Такая операция представляет собой уже более совершенный и результативный способ по извлечению прибыли с небольшим депозитом, где основой выступает предположительный рост цены, постоянно взлетающей вверх, как будто жертва, поднимаемая быком на рога.
В базисном варианте маржинальная торговля на рынке ценных бумаг происходит на свои деньги. То есть, трейдер выделяет определенную сумму для закупки и работает в пределах своего счета, ожидая, пока акции или другие ценные бумаги вырастут, чтобы выгодно их продать. Очевидным недостатком такого метода является необходимость в больших суммах для эффективной работы.
И, если на фондовом рынке это еще не достаточно сильно отображается, и там можно кое-как работать и даже зарабатывать при относительно небольших объемах своего счета, то маржинальная торговля на Форекс стала той «волшебной палочкой», благодаря которой вообще появилась возможность у мелких участников зарабатывать на изменении котировок. Величины стандартного лота на Forex довольно большие, и рисковать сразу многими десятками и сотнями тысячами долларов, конечно же, готовы далеко не все. Вот тут на помощь и приходят брокеры, добавляющие к денежным средствам трейдера необходимые суммы из собственного кармана для комфортной работы и получения солидной прибыли. Этот вид финансовых операций еще называют: «покупка с плечом», «лонг с маржой» и тому подобное.
Медвежья торговля с плечом
В противовес бычим настроениям, когда трейдеры толкают цену вверх, есть маржинальная торговля на Форекс с плечом, которая ожидает падения стоимости валюты или акций вниз. Тут употребляют термин «медвежий рынок», то есть те спекулянты, которые хотят на нем заработать, двигают цену вниз, словно медведь, придавливающий жертву к земле. Таким образом, финансовые рынки позволяют своим участникам зарабатывать как росте финансовых инструментов, так и на их падении. Именно поэтому, даже экономический кризис трейдер может использовать в своих интересах, получая немалые прибыли, в то время как компании или какие-то целые сферы экономики несут убытки.
Обычно падение цены происходит в краткосрочной перспективе – это различные коррекции, реакции на форс-мажоры и прочее. И если рынок «в лонг», растет, то в какие-то отдельные моменты он может демонстрировать очень даже сильное движение вниз. Маржинальные сделки в таком направлении будут называться «шорт», или как их еще называют: «торговля без покрытия», «короткие позиции».
Для того чтобы лучше понять, как можно заработать на падении, можно рассмотреть пример того, как осуществляется маржинальная торговля на фондовом рынке. Трейдер продает акции пока у них высокая цена. Эти акции он сам не покупает, а берет в кредит у брокера. Затем, дождавшись пока цена упадет, он их покупает для возврата брокеру, но уже по значительно меньшей цене. Разницу, получаемую в ходе такой финансовой операции, трейдер оставляет себе.
Плечо и маржа
Чтобы понимать, что такое маржа и чем она отличается от кредитного плеча, нужно рассмотреть определение этих двух взаимосвязанных явлений. Плечо обычно выражается в числах в виде соотношения. К примеру, плечо один к одному (1:1). Что оно обозначает? Если речь о маржинальной торговле на Форекс, то это значит, что к 50 тыс. рублей, которые, например, есть уже у трейдера на счету, брокер может дать клиенту для работы еще столько же своих. В тех же ситуациях, когда плечо 1:1 рассматривается в сфере маржинальной торговли на рынке ценных бумаг, то тут на 50 тыс. рублей клиентского депозита, брокер может дать количество акций эквивалентное тем же 50 тыс. рублей.
То есть, формула кредитного плеча будет выглядеть следующим образом:
Тут есть один очень важный момент, который нужно знать тем, кто использует маржинальную торговлю для работы на фондовых биржах. Заключается он в следующем: не все акции идут в обеспечение активов.
То есть, если у клиента большой счет, к примеру, 300 тыс., но из этой суммы 100-150 тыс. находятся в акциях 2-го и 3-го эшелона, то брокер может предоставить кредит только на свободный остаток денег или тех ценных бумаг, которые идут в обеспечение. То есть брокер сам делает оценку о количестве активов и о том, как они считаются.
Маржа и плечо очень взаимосвязаны и обычно в торговых терминалах показывают как раз маржу, выраженную в процентах. Используя нижеприведенную формулу, можно узнать, как посчитать маржу в процентах:
Если активы принять за 1, то
Тогда уровень маржи можно рассчитать так:
То есть, зная маржу, можно легко посчитать плечо и, наоборот. Чтобы проще было уяснить, достаточно запомнить, что такое процентное значение маржи можно выразить в форме соотношения чисел кредитного плеча и в свою очередь, плечо можно перевести в процентный уровень маржи.
Опасности маржинального кредитования
В последнее время, практически все дилинговые центры предупреждают своих клиентов в отношении использования маржинального кредитования, так как, применяя его, очень легко «заиграться». Что это значит и чем так опасна маржа? Дело в том, что работа на финансовых рынках всегда сопряжена с определенным риском, который ведет к тому, что часть сделок закрывается в «минус». Это неизбежно, так как рынок, будь то Форекс или любой фондовый находится в постоянном поиске точки баланса, и некоторые крупные мани мейкеры часто используют это в своих интересах. Соответственно, основная задача трейдера лежит в том, чтобы маржа работала на него и общая эффективность положительных результатов позволяла не замечать отрицательных.
Тут необходимо иметь в виду, что чем больше произошла потеря средств на депозите, тем большую сумму в процентах необходимо заработать, чтобы только вернуть утраченное. К примеру, потеря 20% с депозита в 100 тыс. руб, оставит на счету 80 тыс. чтобы вновь вернуть депозит к изначальной цифре, трейдеру придется заработать 25%, работая с 80 тыс.р.
Если же было утрачено 50% и размер депозита сократился до 50 тыс. руб., то вернуться на «сотню» можно только отработав 100% от имеющихся в данный момент 50 тыс.р. Таким образом, чем больше потеря, тем сложнее вернуть утраченные позиции. Здесь есть одно крайне важное правило, которое позволит сразу выявить эффективность своей работы и поможет прекратить бесполезный слив депозита при первых тревожных симптомах. Это своего рода страховочная зона, показывающая уровень, после которого маржа из друга превращается во врага.
Если трейдер уяснил, что такое что такое маржа на Форексе, а также освоил другие базовые познания и приступил к практике торговли, и при этом он в результате принятых решений допустил просадку своего счета в 15% и больше, то применяемая торговая стратегия не верна. Соответственно, в дальнейшем она приведет к еще большим убыткам.
Очень часто трейдеры проходят этот рубеж, не понимая, что там необходимо было остановиться и пересмотреть свою схему маржинальной торговли на Форекс, так как она убыточна и с вероятностью в 100% приведет к полному сливу депозита или станет причиной такого неприятного явления, как маржин колл, который стоит рассмотреть подробнее.
Маржин Колл
Понимая всю прелесть того, что дает маржинальная торговля на Форекс и фондовом рынке, многие трейдеры необдуманно открывают торговые позиции с большим лотом и высоким уровнем маржи. В таких случаях, когда прогноз ситуации сделан неверно и цена начинает сильное движение против того направления, которое указал трейдер, и может произойти «маржин колл», после чего брокер будет иметь право самостоятельно принять решение о закрытии торговой позиции трейдера.
В отношении этого явление очень популярно одно заблуждение. Когда наступает «маржин колл», то есть торговый счет испытывает дефицит залоговых средств по размещенному на рынке ордеру покупки/продажи, позиция еще пока не подлежит принудительному закрытию со стороны брокера. То есть в тот момент, когда брокер видит, что трейдер терпит большие убытки, он связывается с ним и просит увеличить сумму депозита, чтобы обеспечить залог по марже, предупреждая таким образом о высоком риске проводимой сделки. Многие брокеры называют такой «маржин колл» предупредительным сигналом, и обычно он наступает при просадке торгового счета на уровне в 30%.
Вообще, в сфере работы с финансовыми рынками разумным считается не допускать просадки ниже 10-15%.
В тех случаях, когда трейдер никак не отреагировал на «маржин колл» брокера и на торговом счету был достигнут минимальный уровень в 25% от первоначальной величины депозита, вот тут уже брокер обязан закрыть торговую позицию, не дожидаясь дальнейшего развития ситуаций. Это решение дилинговый центр принимает не самостоятельно. Такое закрытие продиктовано действующим практически во всех странах законодательством, поэтому никакие договоры и уговоры со стороны трейдера не могут предотвратить принудительное завершение размещенных ордеров, если после маржин колла ситуация в отношении движения цен на рынке не изменилась и на торговый депозит не была внесена дополнительная сумма средств.
Государственное регулирование маржин колла
Почему создан такой механизм государственного регулирования, обязывающий каждого брокера принудительно закрывать торговую операцию или даже множество операций трейдера. Федеральная служба по финансовым рынкам ввела этот норматив для того, чтобы в случае сильных потерь для позиций клиентов и резких скачках цены, трейдер не остался должным брокеру. То есть при любом развитии событий, какая бы высокая маржа не использовалась, когда трейдер с одной тысячей долларов на депозите управляет миллионами в торговле, он всегда рискует только своим торговым счетом. Не более!
Таким образом, минимальный уровень – это последняя страховочная мера, которая предотвращает возникновение ситуаций, при которых трейдеру возможно пришлось бы идти на крайние меры, продавая дома, квартиры, авто и прочее, чтобы вернуть брокеру его деньги. Маржинальная торговля на Форекс – это профессиональная трудовая деятельность, регулируемая законодательством и предусматривающая ряд предупреждающих правил, направленных на регулирование отношений между брокером и трейдером. Именно в этом лежит принципиальное отличие работы на Форекс от сферы азартных игр, с которыми так часто сравнивают деятельность на международном валютном рынке неудачливые трейдеры, а также люди, не понимающие принципов, которые легли в основу создания единого межбанковского рынка по обмену иностранной валюты.
.jpg)
Парадокс маржинальной торговли
Существует очень интересный парадокс, суть которого заключается в том, что маржинальное плечо уменьшает возможный риск. Несмотря на кажущуюся абсурдность такого утверждения, на практике все обстоит именно так и маржа бесценный инструмент в руках профессионала. К примеру, на депозите трейдера 10 тыс. рублей. В календарном году примерно 250-255 торговых дней. Учитывая, что работа на финансовых рынках относится к умственному труду, то следует 50-55 дней предоставить себе на периодический отдых, который поможет сохранять ясность мышления. Заодно такой подход оставляет удобную для расчетов цифру 200 рабочих дней.
Итак, одно из негласных правил работы на Форекс и на других финансовых рынках, для которых собственно и нужно знать, что такое маржа, гласит: «Не нужно стараться заработать все здесь и сейчас». Вполне достаточным будет работать стабильно, показывая какой-либо весьма скромный финансовый результат. К примеру, полпроцента (0,5%) в день. Если учесть, что ежедневные колебания ценных бумаг того же Сбербанка составляют 2-3% в день, то заработать 0,5% не составит абсолютно никаких сложностей.
Но, здесь срабатывает одно из крайне опасных явлений – победа эмоций над здравым смыслом. Если трейдер не контролирует свои чувства, то он может расценить 0,5% как нечто крайне незначительное, ради чего и не стояло начинать изучение того, что собой представляет маржинальная торговля на Форекс, заработок на курсе акций и другие виды деятельности. Фактически, у клиента проявляется обычная человеческая жадность, являющаяся одним из основных врагов каждого трейдера.
В то же время, немного посчитав, можно было бы вычислить, что 0,5% в день дадут по итогам торгового года 171,15%, если не снимать регулярно накапливаемую прибыль. То есть, за один год без особого риска и каких-то сложных стратегий можно 10 тыс. рублей превратить в 27115,17 рублей, получив 17 тыс. рублей чистой прибыли.
Как уменьшить риск
Освоив выше сказанное, можно обратить особое внимание на то, как при помощи знания того, что такое маржа на Форексе и на фондовых рынках, можно снизить торговые риски. Для лучшего понимания будет продолжено рассмотрение примера из прошлого подпункта. Итак, взяв акцию, стоимость которой равна 90 рублей, можно заработать описанные выше 0,5%, поймав движение цены всего лишь в 45 копеек. Теперь, независимо от того, какое будет куплено количество акций, после того как цена пройдет нужные 45 коп., трейдер заработает свои 0,5%.
Но с маржинальным плечом то можно купить намного больше. Даже при минимальных значения 1 к 1, можно на одну и ту же сумму приобрести уже в 2 раза больше акций. Тут, конечно, вновь актуален вопрос жадности. Получив увеличенный объем акций, можно захотеть уже зарабатывать не 0,5%, а 1%. Здесь главное – не поддаваться эмоциям, погубившим уже очень большое количество трейдеров на рынке, а использовать то, что дает маржа для заработка тех же 0,5%.
Так вот, если с использованием плеча ставить за цель заработать свои дневные полпроцента, то достичь ее можно, поймав ценовое движение уже не в 45 копеек, как раньше, а всего лишь в 22-23 копейки. Очевидно, что словить небольшое ценовое движение, зафиксировать желаемую прибыль и выйти из рынка гораздо менее рискованно с использованием маржи, чем торговать на свои средства, дожидаясь, когда произойдет в два раза более сильное ценовое движение в 45 коп., позволяющее взять заранее установленный профит. Используя эту логику, можно продолжить, повысив кредитное плечо до уровня 2 к 1. Тут уже для получения тех же 0,5% в день, достаточно чтобы цена прошла только 10-12 копеек.
Итог
Узнав, что такое маржа на Форекс, можно смело использовать этот удобный инструмент в своих интересах, получая значительные суммы прибылей даже при весьма скромном депозите. Впервые зародившись на фондовых биржах, маржинальная торговля на рынке ценных бумаг стала точкой отсчета, начиная с которой все желающие освоить нелегкую, но интересную и чрезвычайно доходную профессию трейдера, могут без страха брать чужие деньги, рискуя при этом только величиной своего депозита.
brokers-fx.ru
Маржа и прибыль - в чем разница
В любом бизнесе присутствуют понятия маржи и прибыли. Одни приравнивают их друг к другу, другие доказывают, что сравнивать их нельзя. Оба показателя имеют стратегическое значение для экономического успеха предприятия или банка.
Благодаря им, оценивается финансовый результат работы, эффективность использования имеющихся ресурсов и общий результат. С определениями прибыли и маржи часто можно столкнуться при обсуждении вопросов работы Forex, в банковском бизнесе и иных занятиях, связанных с финансами и экономикой. Чтобы понять, какой из показателей что показывает, разберем каждый из них.
Что такое маржа?
Этот термин пришел из Европы В переводе с английского Margin или французского Marge маржа означает наценку. Маржа встречается в банковском и страховом бизнеса, коммерческих операциях и операциях с ценными бумагами и проч. Экономисты называют маржой разницу от полученного дохода компании и себестоимостью производимой продукции. Часто слова «маржа» заменяют «валовой прибылью». Принцип расчета маржи прост: из полученной суммы вычитается себестоимость. Полученное значение указывает, сколько реальных денег получает организация от продажи продукции без учета дополнительных затрат.
Важность маржи не стоит недооценивать. Она показывает, насколько эффективен тот или иной бизнес. С маржой напрямую связаны доходы компании и оценивается ее деятельность.
Банковские работники говорят о марже, когда сравнивают разницу ставок по кредитам и депозитам. Условно говоря, если банк хочет привлечь клиентов высокими ставками по вкладам, то он вынужден предлагать высокие ставки по кредитам.
Маржа играет большую роль в оценке эффективность работы компании. От ее размера будет прямо пропорционально зависеть чистая прибыль. Маржа лежит в основе формирования фондов развития. Процентное значение маржи (или процентная наценка) будет рассчитано отношением себестоимости к выручке. Если посчитать валовую «грязную» прибыль к выручке, то получится важный показатель – коэффициент маржи. В процентах получится рентабельность продаж, а это является главным индикатором работы любой организации.
Читайте также: IBan что такое в реквизитах
Если взять понятие маржи на бирже, например, Форексе, то она означает временное залоговое сотрудничество. В ходе него участник получает необходимую сумму для проведения операции. Принцип маржинальных сделок состоит в том, что участнику не обязательно оплачивать всю стоимость контракта. Он пользуется предоставленными ему ресурсами и небольшой частью собственных денег. Как только сделка закроется, то полученный доход поступит на депозит, на котором они были размещены. Если сделка станет убыточной, то убыток покроется за счет заемных средств, которые потом все же придется возвращать.
Сейчас модными стали показатели «фронт-маржа» и «бэк-маржа», которые связаны друг с другом. Первый показатель отражает получение дохода с наценки, а второй – от акций и бонусов.
Таким образом, указанные показатели рассчитываются в процессе работы любой компании. Они сформировали отдельное направление управленческого учета – маржинальный анализ. Благодаря марже, компания манипулирует переменными издержками и затратами, тем самым влияя на итоговый финансовый результат.
Что такое прибыль?
Финальная цель любого бизнеса – это получение прибыли. Это положительный финансовый результат работы. Отрицательный будет называться убытком. Увидеть отличие маржи от прибыли можно в отчете о прибылях и убытках (форма №2). Чтобы получить прибыль, нужно очистить маржу от всех расходов. Формула расчета будет выглядеть так:
Прибыль= Выручка- Себестоимость- Коммерческие издержки- Управленческие издержки- Уплаченные проценты+ Полученные проценты- Внереализационные расходы+ Внереализационные доходы- Прочие расходы+ Прочие доходы.
Полученная величина подлежит налогообложению, после чего образуется чистая прибыль. Далее она идет на выплату дивидендов, откладывается в резерв и инвестируется в развитие компании.
Если при расчете маржи учитываются только затраты на производство (себестоимость), то в расчете прибыли участвуют все виды доходов и расходов.
Читайте также: Система денежных переводов Золотая Корона
В процессе бизнеса рассчитывают несколько видов прибыли, но для руководства важна чистая прибыль, которая показывает разницу между выручкой и всеми затратами. Если выручка имеет больше номинальное значение и выражена в денежном выражении, то ко всем остальным затратам относятся и расходы на производство, и налоговые отчисления, акцизы и проч.
Валовая прибыль отражает разницу между полученной суммой и расходами на производство без учета налогов и иных отчислений. По своему расчету она схожа с маржинальной прибылью. В отличие от валового «грязного» дохода, маржинальный учитывает переменные расходы, например, на топливо, электричество, заработную плату, себестоимость материалов для производства и пр. Те компании, кто рассчитывает маржинальную прибыль, смотрят не только на ее сумму, но и на скорость обращения денег.
Чем отличается прибыль от маржи?
В отличие от прибыли, маржа учитывает только производственные затраты, из которых складывается только себестоимость продукции. Прибыль же учитывает все затраты, которые появляются в ходе ведения бизнеса. Анализ результатов показывает, что с увеличением маржи возрастает и прибыль компании. Чем больше маржа, тем выше будет прибыль. По размеру прибыль всегда меньше маржи.
Если прибыль показывает чистый результат бизнеса, то маржа относится к основополагающим факторам ценообразования, от которых зависит рентабельность затрат на маркетинг, анализ клиентопотока, а также прогноз дохода. В управленческом учете есть важная закономерность, что все изменения, которые происходят с выручкой, пропорциональны валовой марже. Маржа, в свою очередь, пропорциональна росту или снижению прибыли. Отношение валовой маржи к прибыли экономисты назвали эффектом операционного рычага. Он используется для оценки эффективности использования имеющихся ресурсов и общего результата.
Таким образом, все показатели финансового мира носят собственное значение. На их расчет будут влиять используемые методы анализа и правила учета. Правильная трактовка динамики всех показателей необходима для грамотного планирования деятельности бизнеса. И маржа, и прибыль многое говорят о работе организации.Расчеты этих показателей рекомендуется проводить регулярно в установленные периоды, чтобы сравнить значения и выявлять закономерности. Видя ту или иную динамику, руководитель может проследить тенденции рынка и провести необходимые перестановки и корректировки в деятельности организации, ценовой политике и других аспектах, влияющих на успешность компании. Итог всей работы зависит от того, как вовремя и правильно будут рассчитаны и оценены показатели маржи и прибыли.
Читайте также: Единицы измерения скорости майнинга
На что лучше ориентироваться: маржу или прибыль?
Это взаимозависимые показатели. Ориентироваться только на один из них нельзя. Если исходя из маржи рассчитывается предварительное значение прибыли, то и исходя из прибыли регулируются размеры маржи. Через маржу можно управлять многими составляющими бизнес-процессов, например, ценообразованием, что в конечном итоге скажется на прибыли. Исключать любой из этих показателей из финансовой цепочки нельзя. Итог может оказаться плачевным. Каждая компания, хоть и заявляет, что финальной целью является получения прибыль, но на нее они могли и не выйти, не рассчитав потенциальную маржу.
Материалы по теме
Оцените нас
Примите участие в жизни нашего проекта. Оцените статью(продукт). Поставьте лайк, если вам была полезна статья. Ваши комментарии нужны нам!
Подробнее
investor100.ru
Что такое маржа на рынке Форекс
Что такое маржа на Форекс
Практически каждый трейдер-новичок еще в самом начале своей деятельности встречается с таким понятием, как маржа. Ее заявляют практически все брокеры в числе условий своего сотрудничества с различными трейдерами.
Но мало кто из новичков на самом деле знает, что обозначает этот термин, и как его нужно использовать. Давайте же рассмотрим в данном материале, что такое маржа на Форекс, и как нужно использовать ее значение во время работы на бирже.
Что такое маржа на Форекс, и какие ее виды бывают
Для того чтобы разобраться, что такое маржа, изначально нужно выяснить, что такое кредитное плечо, поскольку данные понятия связаны.
Кредитное плечо, которое в учебных материалах также называется ливередж — это ваша возможность оперировать крупными суммами, по факту являясь владельцем лишь малой их части. Использование кредитного плеча в торговых стратегиях позволяет получать достаточно высокую прибыль, доходящую и до 100%.
Однако оно же является инструментом достаточно рискованным, так как при неправильном расчете трейдер может потерять абсолютно все свои деньги в ходе одних лишь торгов. Именно потому использование стратегий, имеющих в своем основании кредитное плечо, не рекомендуется тем трейдерам, которые пока еще не имеют нужного опыта работы на бирже.
Разобравшись с понятием кредитного плеча, давайте же перейдем и к рассмотрению понятия маржи. Практически все статьи Форекс, а также специальные материалы для обучения работе на таком рынке определяют маржу как гарантийный депозит, который необходим для работы с использованием торгового плеча, затребованного в нескольких популярных стратегиях.
Именно маржу брокер обычно использует для поддержания позиции различных трейдеров, нередко объединяя их при этом в один более крупный депозит, сумма которого будет удобна ему для работы.
Значение маржи всегда указывается в процентах. Наиболее распространенные значения лежат в промежутке от 0,25% и до 5%.
Приведем пример расчёта маржи: вы используете сумму в размере 200000 долларов, при этом ваших средств в ней всего 1000 долларов. В таком случае мы получаем кредитное плечо, которое в процентном выражении составляет 200:1.
Маржа в данном случае это и есть та самая минимальная сумма, за счет которой вы можете работать, и в данном конкретном случае составляет она 1000 долларов.
Нужно отметить, что обычно брокеры указывают тот самый минимальный размер требуемой маржи, без которого они не согласны работать с клиентом. Он составляет от 0,25% и до 2%, редко выше того.
Обслужить возможность увеличения или уменьшения значения маржи с брокерами можно обсуждать в индивидуальном порядке, однако же лучшие брокеры редко в данном вопросе идут на уступки.
Виды маржи, которые отображаются при биржевой торговле
Советы начинающему трейдеру описывают не только требуемую маржу как наиболее популярный вид такого депозита.
На бирже, а также в специальной литературе, посвященной эффективной работе на Форекс, найти можно еще и такие виды маржи:
- Маржа счета. Она всегда равна по размеру всей сумме имеющихся на вашем счету средств. Изменяться ее значение может только в том случае, если вам приходит прибыль, либо же вы пополняете собственный баланс для работы с новыми позициями, которые до того не входили, к примеру, в вашу основную рабочую стратегию.
- Доступная маржа — это те средства на вашем счету, которые вы в данный момент свободно можете использовать для открытия новых позиций, наблюдая за тем, как торгуют успешные трейдеры, а также ориентируясь на их лучшие решения, что для новичка всегда полезно.
- Использованная маржа — та именно сумма средств, которая в текущее время используется брокерами, с которыми вы работаете. Она замораживается на счету, и в дальнейшем вплоть до закрытия позиции вы ее не сможете использовать по собственному усмотрению. Однако же данные о наличии таких заблокированных средств вам всегда будут отображаться.
- Запрос на увеличение маржи. Такой обычно появляется, если имеющаяся на вашем счету сумма ниже уровня используемой маржи. При наличии такого запроса (также называют его маржин-колл) брокер вынужден будет закрыть ваши позиции по рыночным ценам. Обратите внимание: он может закрывать как все позиции одновременно, так и работать с ними выборочно.
В некоторых случаях вы можете согласовать те позиции, которые желательно держать до последнего, а также указать на те, которые можно закрывать сразу же после появления подобного запроса, тем более, что все современные технические ресурсы позволяют это сделать.
Все представленные виды маржи отображаются во всех популярных ныне порталах для торговли на Форекс. Для того чтобы их отыскать, вам нужно лишь внимательно изучить меню, и вы непременно найдете все необходимые для работы обозначения.
Если размер какой-либо маржи системой определяется неправильно, имеет смысл обратиться в службу поддержки для решения подобной проблемы.
Как видим, разобраться, что такое маржа, и как ее учитывать при работе с кредитным плечом, совершенно не сложно. Куда важнее следить за этим параметром во время торгов и вовремя реагировать на различные его изменения, чтобы всегда иметь возможность продолжать работу на бирже без дополнительных существенных взносов.
Статьи на эту же тему
www.finsovet.org
Справочник трейдера — Маржа
Эта татья полностью посвящена такому понятию как «Маржа». Вы узнаете как расчитывается маржа, от чего она зависит и как влияет на доходы трейдера.
Так, что такое маржа и зачем она нужна на валютном рынке? Все очень просто. Некоторая денежная сумма, которую вы положили на торговый счет брокера (дилинговой компании), является залогом и называется он ни как иначе, как маржа.
Залог нужен для того, чтобы получить для совершения торговой сделки большее количество денег. При этом нужно понимать, что никто ваш залог у вас не заберет, если вы его сами не потеряете при неудачной торговой сделке.
Рынок Форекс тесно связывает понятия маржа и кредитное плечо. Для того, чтобы лучше понять, то достаточно просто помнить, чем больше маржа, тем меньше кредитное плечо, или если вам больше нравиться можно интерпретировать и наоборот.
Чтобы рассчитать маржу нужно знать такую вещь, как прямая котировка (пример USD/CHF) и обратная котировка (пример AUD/USD).
Есть еще один вид котировок – кросс-курс. Это котировка той валютной пары, в которой доллар США не принимает участия. Примером такой валютной пары может служить CAD/JPY.
По ниже приведенным формулам можно самостоятельно произвести расчет маржи для валютных пар, имеющих различные котировки.
Для прямой котировки маржа рассчитывается по формуле:
СУММУ СДЕЛКИ ДЕЛИМ НА КРЕДИТНОЕ ПЛЕЧО В РЕЗУЛЬТАТЕ ПОЛУЧАЕМ МАРЖУ (залог)
Для обратной котировки маржу следует рассчитывать по формуле:
СУММУ СДЕЛКИ ДЕЛИМ НА КРЕДИТНОЕ ПЛЕЧО УМНОЖАЕМ НА КУРС ВАЛЮТЫ (котировку) В РЕЗУЛЬТАТЕ ПОЛУЧАЕМ МАРЖУ (залог)
Для кросс-курсов маржа рассчитывается по формуле:
МАРЖА РАВНА СУММЕ СДЕЛКИ ДЕЛЕННОЙ НА КРЕДИТНОЕ ПЛЕЧО УМНОЖЕННОЙ НА КУРС ВАЛЮТЫ (которая в котировке является первой) К ДОЛЛАРУ.
Нужно заметить, что торговлю кросс-курсами новичку вести нежелательно. Это прерогатива опытного трейдера, у которого за плечами большой опыт торговли и обширные знания в области экономики той страны, валюта которой будет задействована в кросс-курсе.
Конечно, начинающий трейдер смутно себе представляет, как рассчитать маржу по представленным формулам. К счастью, на дворе 21 век, и для определения уровня маржи теперь можно использовать калькулятор трейдера на сайте у любого брокера Форекс.
Сделав верный расчет маржи, и соизмеряя собственные возможности с реальностью, вы сможете, риск закрытия позиции по маржин коллу свести к минимуму, вследствие чего возрастет профит сделок на Форекс.
www.work-navigator.ru
Что такое кредитное плечо и что такое маржа на рынке форекс
Что такое кредитное плечо (леверидж)?
Конечно, мы уже касались этой темы ранее, однако она настолько важна, что мы сочли необходимым обсудить её снова.
Согласно определению, леверидж, или кредитное плечо, – возможность оперировать крупными денежными средствами, только малая часть которых принадлежит вам. Большая часть предоставляется в долг.
Например, чтобы контролировать позицию в $100 000, ваш форекс брокер отложит с вашего счета $1 000. В данном случае ваше кредитное плечо, выраженное в соотношении, составляет 100:1. Итак, Вы контролируете $100 000, имея $1 000. Допустим, ваша инвестиция в $100 000 повышается в стоимости до $101 000, или на $1 000. Если бы вы все $100 000 были вашими кровными, то ваш доход составил бы жалкий 1% ($1 000 прибыли / $100 000 первоначальных капиталовложений). Это можно назвать левериджем в соотношении 1:1. Я думаю, что это вообще нельзя назвать левериджем: если все деньги, которые вы пытаетесь контролировать, ваши, то где же тут плечо?
К счастью, вы использовали кредитное плечо не 1:1, а 100:1. Брокер отсчитал $1 000 с вашего счета, и ваша прибыль составляет целых 100% ($1 000 прибыли / $1 000 первоначальных капиталовложений х 100%).
Теперь выполните одно небольшое упражнение. Посчитайте, сколько составят ваши убытки, если вы потеряете $1 000. Если ваши расчёты совпадают с нашими, то вот что у вас должно получится: вы потеряете 1% при кредитном плече 1:1 и (ни фига себе!) 100% при плече 100:1.
Наверняка вы слышали эти заезженные выражения: «Кредитное плечо – это палка о двух концах» или «Кредитное плечо – обоюдоострый меч». Как видите, они абсолютно правильны!
• Прибыльное обучение на форексе бесплатно
Что такое маржа?Итак, что же такое маржа? Отличный вопрос. Давайте вернёмся назад, к одному из примеров:
Например, позицию в $100 000 можно контролировать, имея на собственном счёте сумму в $1 000. В данном случае ваше кредитное плечо, выраженное в соотношении, составляет 100:1. Вы можете контролировать $100 000, имея $1 000. Депозит в $1 000 – это не что иное, как маржа, которая должна быть у вас в наличии для того, чтобы вы могли использовать кредитное плечо.
Таким образом, маржа – гарантийный депозит, необходимый, чтобы торговать с использованием кредитного плеча. Она используется брокером для поддержания вашей позиции. По сути, он берёт ваш маржинальный депозит и объединяет с такими же депозитами других трейдеров и использует его как «супермаржинальный депозит» для осуществления торгов в межбанковской сети.
Маржа обычно выражается в процентах от полной суммы позиции. Например, большинство форекс-брокеров требуют 2%, 1%, 0,5% или 0,25% маржи.
Основываясь на требованиях маржи своего брокера, вы можете рассчитать максимально допустимое кредитное плечо, которое вам доступно. Если ваш брокер требует 2% маржи, вы получите кредитное плечо 50:1.Вот другие популярные соответствия, предлагаемые большинством брокеров:
| Margin Required | Maximum Leverage |
| 5.00% | 20:1 |
| 3.00% | 33:1 |
| 2.00% | 50:1 |
| 1.00% | 100:1 |
| 0.50% | 200:1 |
| 0.25% | 400:1 |
На своей торговой платформе, помимо «требуемой маржи», вы можете увидеть и другие различные «маржи», в которых можно легко запутаться. Поэтому давайте разберёмся, что к чему, и рассмотрим каждый термин:
Требуемая маржа. Простой термин, о котором мы только что говорили. Это денежная сумма, которая нужна вашему брокеру, чтобы открыть позицию. Она выражается в процентах.
Маржа счёта – ваш торговый капитал, все, что есть у вас на счете.
Использованная маржа – сумма денег, которую брокер блокирует, чтобы удерживать ваши текущие позиции открытыми. Теоретически, эти деньги принадлежат вам, но воспользоваться ими вы не сможете до тех пор, пока брокер не вернёт их вам, пока позиция не будет закрыта, или пока не произойдёт маржин-колл.
Свободная (доступная) маржа – деньги на вашем счёте, которые свободны для открытия новых позиций.
Маржин-колл (запрос на увеличение маржи). Его вы получаете, если баланс вашего счёта падает ниже уровня используемой маржи. В данном случае некоторые или все открытые позиции будут закрыты брокером по рыночным ценам.
Читайте далее - Маржин-колл в примерах
babyforex.ru
