Листинг на Франкфуртской фондовой бирже. Доступ к франкфуртской фондовой бирже


Международные рынки

- Тысячи финансовых инструментов с широким спектром по отраслям; 

NYSE

NYSE считается главной фондовой биржей в США и самой крупной в мире. Для Соединенных Штатов, как и для всего финансового мира – это символ могущества индустрии.

Нью-йоркская фондовая биржа NYSE является самой крупной по капитализации в мире, на ней торгуется примерно 60% мирового объема акций. На бирже котируется около 3500 корпораций всего мира. Биржа является одной из самых ликвидных в мире, скорость исполнения любого приказа (покупки, продажи, игры на понижение) меньше одной секунды.

Так же на NYSE доступны депозитарные расписки Вымпелком (Билайн), МТС и Мечел .

- режим расчетов по сделкам: Т+3

- основная валюта расчетов: USD

- основные инструменты торгов: акции американских и иностранных эмитентов, ETFs

- расчет комиссии: в центах на акцию

- Время торгов:

летнее время 17:30 – 24:00 (МСК)

зимнее время 18:30 - 01:00 (МСК)

LSE

Лондонская фондовая биржа (англ. London Stock Exchange, сокращённо LSE) — одна из крупнейших бирж Европы и один из наиболее известных мировых рынков ценных бумаг.

Лондонская фондовая биржа считается самой интернациональной — на нее приходится около 50 процентов международной торговли акциями. На бирже осуществляются торги акциями (чаще в виде депозитарных расписок) ряда известных российских компаний, в том числе «Роснефть», «ЛУКОЙЛ», «ГАЗПРОМ», «Евраз» и др.

Время торгов:

летнее время 11:00 – 19:30 (МСК)

зимнее время 12:00 - 20:30 (МСК)

LSE IOB (International order book)

- режим расчетов по сделкам: Т+3

- основная валюта расчетов: USD

- основные торговые инструменты: акции и расписки российских эмитентов и 46 стран мира

- расчет комиссии в базисных пунктах от суммы сделки

LSE SETs (Stock Exchange electronic Trading Service)

- режим расчетов по сделкам: Т+3

- основная валюта расчетов: GBP

- основные торговые инструменты: акции английских и ирландских компаний

- расчет комиссии: в базисных пунктах от суммы сделки

Deutsche Börse Group (XETRA)

Платформа Xetra® - это высоко масштабируемая торговая система группы Deutsche Börse. Xetra предлагает эффективный и равноправный доступ к широкому спектру немецких и международных акций независимо от места нахождения трейдера. Около 250 участников торгов из 19 стран подключены к полностью электронной платформе Xetra, с целью торговли всем спектром ценных бумаг (акции, сертификаты, варранты, фонды), представленных на Франкфуртской фондовой бирже.

- режим расчетов по сделкам: Т+2

- основная валюта расчетов: EUR

- основные торговые инструменты: акции, ADR/ GDR, инвестиционные фонды ( ETF) и корпоративные облигации

- расчет комиссии в базисных пунктах от суммы сделки

- Время торгов: 

летнее время 11:00 – 19:30 (МСК)

зимнее время 12:00 - 20:30 (МСК)

Обратите внимание на расписание праздников в 2014 году

+7 (495) 925-59-00; +7 (800) 100-59-00.

* В соответствии с приказом № 08-12/пз-н от 18.03.2008 «Об утверждении положения о порядке признания лиц квалифицированными инвесторами» ООО «УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги»  проводит процедуру признания Клиентов Квалифицированными инвесторами в соответствии с критериями, установленными нормативными актами.

www.uralsibenter.ru

Листинг на Франкфуртской фондовой бирже

Транскрипт

Deutsche Börse Listing Welcome to Your Future Обеспечьте себе финансирование на будущее.

1 Deutsche Börse Listing Welcome to Your Future Обеспечьте себе финансирование на будущее. Сделано в Германии. Листинг на Франкфуртской фондовой бирже PwC (Москва), 25 мая 2011 г. 1

2 Отказ от ответственности Эта презентация подготовлена Deutsche Börse AG. Вся содержащаяся в ней информация была предоставлена компанией и взята из внешних источников, которые считаются надежными, однако мы не предоставляем никаких гарантий относительно ее точности и полноты. Deutsche Börse AG сохраняет за собой все права собственности и имущественные права, связанные с данной презентацией, а также все иные права, включая, в том числе, патент, промышленный образец, авторское право, торговую марку, знак обслуживания. Хотя были приняты в разумном объеме все меры для того, чтобы обеспечить, что содержащиеся в данной презентации детали на момент презентации являлись точными и не вводили пользователей в заблуждение, Deutsche Börse AG не принимает на себя никаких обязательств в отношении использования содержащейся в данном документе информации при каких-либо обстоятельствах, связанных с реальными торговыми или иными операциями. Ни Deutsche Börse AG, ни ее служащие или агенты не несут ответственности за какие-либо ошибки или пропуск информации в данной презентации, которая публикуется только для получения общего представления о предмете и не является консультацией по инвестиционным вопросам, предложением о продаже или настоятельной рекомендацией приобрести акции Deutsche Börse AG. Ни Deutsche Börse AG, ни ее служащие или агенты не несут ответственности за какиелибо ошибки или пропуск информации в данной презентации, которая публикуется только для получения общего представления о предмете и не является консультацией по инвестиционным вопросам, предложением о продаже или настоятельной рекомендацией приобрести акции Deutsche Börse AG или иные ценные бумаги, обращающиеся на какой-либо площадке Группы Deutsche Börse. Площадки Deutsche Börse AG оставляют за собой право вносить изменения в свои правила или характеристики предлагаемых продуктов. 2

3 Листинг на Deutsche Börse (ФФБ) обеспечьте свое будущее! Ключевые моменты и «готовые рецепты» Высокая ликвидность Инвесторов привлекают низкие затраты по сделке и самая высокая торговая активность в Европе Комплексный портфель продуктов облегчает реализацию стратегий в области хеджирования, торговли и арбитража Сопоставимость с компаниями-конкурентами Большая группа аналогичных компаний с высокой репутацией, информация о вашей компании фигурировать вместе с данными ведущих мировых брендов, включенных в листинг Благодаря целому ряду индексов секторов повышается осведомленность инвесторов Компании, включенные в листинг в регулируемых сегментах включаются как минимум в 3 индекса Простой и экономичный способ получения доступа к рынкам капитала Невысокий вступительный взнос и небольшая комиссия за листинг в Стандарте допуска, Общем стандарте и Стандарте «Премиум» Высокий уровень интеграции и прозрачности на бирже повышают доверие инвесторов Через электронную сеть, установленную на современных первичных рынках капитала, можно напрямую выйти на инвесторов и международных трейдеров 3

Знакомство с Deutsche Börse Крупнейший в мире оператор фондовой биржи Выручка от продаж и чистая прибыль (EBIT) за 2010 год (млн евро) 722 2 166 426 1 854 466 1 124 202 730 478 702 Информация о клиринговая деятельность, организация расчетов и доверительное хранение ценных бумаг Эмитенты из 70 стран Лучшая в своем классе, мощная торговая торговая платформа система XETRA Глобальный

4 Знакомство с Deutsche Börse Крупнейший в мире оператор фондовой биржи Выручка от продаж и чистая прибыль (EBIT) за 2010 год (млн евро) Информация о Deutsche Börse AG Рыночная капитализация > 10 млрд евро и самый высокий показатель прибыльности Комплексная модель деятельности, охватывающая весь цикл операций: листинг, торговые операции, клиринговая деятельность, организация расчетов и доверительное хранение ценных бумаг Эмитенты из 70 стран Лучшая в своем классе, мощная торговая торговая платформа система XETRA Глобальный географический охват Комплексная модель деятельности, охватывающая весь цикл операций Листинг XETRA Eurex Торговля Клиринг Расчетная палата Eurex Расчеты Рыночные данные и аналитика Доверительное хранение Клиринговая система Clearstream 4

Знакомство с Deutsche Börse Доступ к пулу ликвидности в центре Европы Все европейские финансовые центры взаимодействуют с Deutsche Börse К торгам допущены более 250 международных торговых организаций приходится 35% капитала международных институциональных инвесторов Крупные инвесторы, торгующие на Deutsche Börse Norges Bank Investment Management BlackRock Asset Management DWS Investment Qatar

5 Знакомство с Deutsche Börse Доступ к пулу ликвидности в центре Европы Все европейские финансовые центры взаимодействуют с Deutsche Börse К торгам допущены более 250 международных торговых организаций через платформу XETRA осуществляется взаимодействие более трейдеров в 18 странах Компании имеют прямой доступ к широкому пулу инвесторов Швеция 3 Прямой доступ к инвесторам, на долю которых приходится 35% капитала международных институциональных инвесторов Крупные инвесторы, торгующие на Deutsche Börse Norges Bank Investment Management BlackRock Asset Management DWS Investment Qatar Investment Authority Allianz Global Investors Lyxor International Asset Management Capital World Investors Union Investment Privatfonds Deka Investment Fidelity Management & Research Ирландия Великобритания 3 40 Нидерланды 19 Бельгия 3 Германия 118 Люксембург Чехия 2 Франция 2 Австрия Венгрия Швейцария 4 10 Испания 4 Гибралтар 3 Италия 6 Греция 1 ОАЭ 1 Кипр 2 Источник: FactSet, апрель 2011 г. 5

Знакомство с Deutsche Börse Привлечение денежных средств международных инвесторов Обработка , % На Deutsche Börse к компаниям имеют доступ инвесторы из всех стран мира США 15%

6 Знакомство с Deutsche Börse Привлечение денежных средств международных инвесторов Обработка заявок от клиентов в системе XETRA на Deutsche Börse 2010 г., % На Deutsche Börse к компаниям имеют доступ инвесторы из всех стран мира США 15% Великобритания Нидерланды 32% Германия 28% Ирландия 3% 6% Франция 10% 2% Швейцария 2% Гибралтар Прочие: 2% Источник: Deutsche Börse, март 2011 г. 6

Знакомство с Deutsche Börse Возможности для инвесторов стимулируют ликвидность для компаний, включенных в листинг Обзор финансовых инструментов Deutsche Börse и семейства фондовых индексов 11 630 листингов 18 облигаций российских и украинских компаний 151 компания, ведущая операции с недвижимостью 1 143 производных финансовых инструментов на акции 764 биржевых индексных фонда (ETF) Доля

7 Знакомство с Deutsche Börse Возможности для инвесторов стимулируют ликвидность для компаний, включенных в листинг Обзор финансовых инструментов Deutsche Börse и семейства фондовых индексов фондовых акций 91% межд. компании из 86 стран GDRs / ADRs 77 российских и украинских компаний 162 инвестиционных траста недвижимого имущества (REIT), включая 3 немецких REIT облигаций 50% межд. листингов 18 облигаций российских и украинских компаний 151 компания, ведущая операции с недвижимостью производных финансовых инструментов на акции 764 биржевых индексных фонда (ETF) Доля европейского рынка 38% 6 Российский биржевых индексных фондов сертификатов и варрантов торгуемых на бирже активных фондов 264 российских и украинских фонда 35 биржевых индексных облигации (ETN) 144 срочные сделки с контрактами на основе биржевых индексов и опционы по индексам акций Семейство фондовых индексов Источник: Deutsche Börse, май 2011 г. 7

Deutsche Börse Listing Welcome to Your Future

8 Deutsche Börse Listing Welcome to Your Future IPO Преимущества листинга на Deutsche Börse 8

9 Преимущества листинга на Deutsche Börse Обеспечьте себе финансирование на будущее. Сделано в Германии. Преимущества более высокой оценки стоимости компании название вашей компании будет фигурировать в одном ряду с крупными компаниями-конкурентами мирового уровня Укрепление репутации ваша компания входит в группу признанных мировых брендов и лидеров рынка Доступ к зоне евро и стабильной экономико-правовой среде Акции вашей компании обращаются на крупнейшем и наиболее ликвидном рынке капитала для компаний малой и средней капитализации 9

Регулируемый Deutsche Börse Сегменты рынка, учитывающие потребности компаний разного уровня Зрелые компании, заинтересованные в привлечении международных инвесторов Компании, заинтересованные в

10 Регулируемый Deutsche Börse Сегменты рынка, учитывающие потребности компаний разного уровня Зрелые компании, заинтересованные в привлечении международных инвесторов Компании, заинтересованные в привлечении немецких инвесторов Сегмент для компаний малой и средней капитализации, а также быстро развивающихся компаний Для компаний, соответствующих минимальным требованиям к уровню прозрачности неофициальный рынок Регулируемый рынок Повышение уровня прозрачности Обзор сегментов рынка и компаний, для которых они предназначены + Квартальная отчетность + Английский язык + Календарь корпоративных событий + Конференция для аналитиков Минимальный уровень прозрачности, установленный законодательством ЕС: Годовая и промежуточная отчетность по МСФО Раскрытие информации об операциях, осуществляемых директорами и срочное раскрытие информации о существенных событиях Информирование об изменении долей акционеров и смене контроля + Представление соответствующей отчетности компании + Годовая и промежуточная отчетность по национальным ОПБУ или по МСФО + Календарь корпоративных событий в режиме реального времени + Информация о деятельности компании в режиме реального времени Минимальные требования, уст. законодательством ЕС: Правила торговли ценными бумагами с использованием инсайдерской информации Правила, направленные на предотвращение рыночных махинаций Правила, касающиеся смены контроля 10

11 Преимущества листинга на Deutsche Börse Получите листинг на той же бирже, что и ваши конкуренты компании мирового уровня Эталонный мировой рынок для многих отраслей: Альтернативная энергетика и сектор "зеленых" технологий Автомобильная промышленность / поставщики для автомобильной промышленности Сектор высоких технологий и машиностроение Медико-биологический сектор Сектор разработки программного обеспечения и интернет-услуг Финансовые услуги Розничная торговля и производство потребительских товаров Получаемые преимущества: Сопоставление с компаниямиконкурентами, которые хорошо представлены на бирже Наличие отраслевых аналитиков и инвесторов Методологии оценки и понимание специфики компаний сектора Привлечение максимального объема капитала на основе истинной стоимости компании 11

12 Chinese Peers German Peers Преимущества листинга на Deutsche Börse Повышение репутации ваша компания входит в группу признанных мировых брендов и лидеров рынка В листинг Deutsche Börse включены многие компании, представляющие ведущие мировые бренды Листинг в Германии окажет положительное влияние на имидж вашей компании на внутреннем рынке Листинг на Deutsche Börse это сертификат качества вашей компании Automobile Financial Services Chemicals Retail Consumer Software Life Science Technology Industry Green Tech 12

9 DAXsupersector 18 DAXsector 63 DAXsubsector 18 DAXsector All 63 DAXsubsector All DAX Int.100 DAX Int.

13 9 DAXsupersector 18 DAXsector 63 DAXsubsector 18 DAXsector All 63 DAXsubsector All DAX Int.100 DAX Int. Mid 100 Приобретение широкой известности среди общественности и инвесторов Повышение уровня публичности благодаря использованию индексов: семейство фондовых индексов DAX Секторные фондовые индексы Селекционные индексы Стандарт «Премиум» Стандарт «Общий» Стандарт «Допуск» Мы помогаем повысить уровень осведомленности инвесторов о вашей компании и помогаем ей стать более известной среди сопоставимых компаний отрасли. В этих сегментах ваша компания включена как минимум в три индекса. 13

Преимущества листинга на Deutsche Börse Ваш доступ к зоне евро и стабильной экономике Германии Германия мощный катализатор для развития вашего бизнеса в центре Европы Рост ВВП в 2010 г. мире Потенциал для проведения стратегических и крупных сделок слияния и поглощения с целью приобретения технологий и новых клиентов/увеличения доли рынка Создание деноминированного в

14 Преимущества листинга на Deutsche Börse Ваш доступ к зоне евро и стабильной экономике Германии Германия мощный катализатор для развития вашего бизнеса в центре Европы Рост ВВП в 2010 г. % Крупнейшая экономика Европы с самым мощным потребительским рынком облегчает стоящую перед вашей компанией задачу завоевания доли на рынках сбыта ЕС Вторая по объему экспорта страна в мире Потенциал для проведения стратегических и крупных сделок слияния и поглощения с целью приобретения технологий и новых клиентов/увеличения доли рынка Создание деноминированного в евро "обменного эквивалента" для проведения сделок слияния и поглощения Тесная связь с немецкими и европейскими клиентами и технологиями сделано в Германии Численность населения в 2010 г. млн 14

15 Deutsche Börse Сжатые сроки проведения листинга: возможна подготовка сделки IPO за 5 месяцев Этап 1: Планирование и подготовка Назначение консультантов: партнер по листингу Deutsche Börse Выбор инвестиционного банка Создание внутри компании нормативноправовых условий, выполнение которых требуется для листинга Создание в компании систем внутреннего контроля и отчетности, соответствующих условиям листинга Разработка бизнесплана Этап 2: Структурирование Разработка графика Планирование концепции публичного предложения Анализ финансовохозяйственной деятельности и юридический анализ (due diligence) Подготовка проспекта эмиссии ценных бумаг в соответствии с Директивой ЕС Этап 3: Реализация и маркетинг Подготовка мероприятий по взаимодействию с инвесторами Предварительные маркетинговые мероприятия с инвесторами и аналитиками Предоставление и публикация проспекта эмиссии ценных бумаг в соответствии с Директивой ЕС Подготовка и публикация аналитических исследований Заявка на допуск акций к торговле на бирже Этап 4: 1 ый день торговли акциями компании на бирже Вторичный рынок Формирование книги заявок и цены предложения акций Аукцион с начальной ценой, соответствующей цене первоначального предложения Мероприятие по представлению IPO на торговой площадке Франкфуртской фондовой биржи с организацией его освещения по телевидению Ведение на постоянной основе операций на торговой площадке и через систему электронных торгов XETRA 15

16 Непревзойденный объем ликвидности Deutsche Börse: 1 в Европе по скорости оборота Сделки с ценными бумагами Оборот Скорость оборота Deutsche Börse 10,2 127,2 84% Лондонская фондовая биржа 5,0 48,4 52% Euronext 14,1 119,0 56% Гонконгская фондовая биржа Признана институциональными инвесторами самой эффективной торговой сетью Более сделок с ценными бумагами в день с использованием XETRA 9,8 69,4 51% Варшавская фондовая биржа 2,1 8,3 45% Среднемесячное количество сделок в расчете на одну компанию янв. 10 дек. 10 (тыс.) Среднемесячный оборот в расчете на одну компанию янв. 10 дек. 10 (млн евро) Отношение оборота к рыночной капитализации декабрь 2010 г. Deutsche Börse управляет самым активным рынком капитала, при этом на ФФБ установлена привлекательная плата за услуги биржи и обеспечивается самый высокий уровень ликвидности Источник: Всемирная федерация фондовых бирж, январь 2011 г. 16

17 Приложение Сбалансированные требования к регистрации Рынок Сегменты рынка Минимальный акционерный капитал Мин. срок существования компании Объем выпуска Нерегулируемый неофициальный рынок Рынок, регулируемый ЕС Платформа первичных котировок Стандарт «Допуск» год 3 года Стандарт «Общий» Стандарт «Премиум» Мин. рыночная капитализация 1,25 млн евро мин именных (базовых) акций Форма заявки EU-Prospekt oder Expos Утверждение BaFin проспекта эмиссии Повышение уровня прозрачности 17

18 Депозитарные расписки Процедуры листинга и торговли такие же, что и для основных акций Работа по программам депозитарных расписок, допущенных к торгам на ФФБ: Депозитарные расписки могут быть включены в листинг и допущены к торгам в том же сегменте, что и основные акции, и с обеспечением такого же уровня прозрачности. Торговля депозитарными расписками ведется на тех же торговых платформах, что и торговля основными акциями. Депозитарные расписки включаются в те же индексы, что и основные акции. К депозитарными расписками предъявляются такие же требования к раскрытию информации и применяются те же стандарты обеспечения прозрачности, что и к основным акциям. Возможные типы программ выпуска депозитарных расписок на Deutsche Börse: ADR (американские депозитарные расписки) GDR (глобальные депозитарные расписки) GDR CSC (глобальные депозитарные расписки с совместным хранением ценных бумаг) Никаких недостатков по сравнению с основными акциями: такие же требования к листингу и торговле и такое же позиционирование на рынке капитала 18

19 Торговля депозитарными расписками Обязательства по предоставлению отчетности эмитентами из стран, не входящих в состав ЕС Годовой финансовый отчет Финансовый отчет за полугодие Квартальный финансовый отчет Промежуточная управленческая отчетность Акции Депозитарные расписки Акции Депозитарные расписки Акции Депозитарные расписки Акции Депозитарные расписки Стандарт «Общий» В течение 4-х месяцев после окончания отчетного периода ( 37v WpHG) В течение 6 месяцев для эмитентов из стран, не входящих в состав ЕС, если BaFin 1 даст разрешение ( 37z WpHG) В течение 2-х месяцев после окончания отчетного периода ( 37w WpHG) В WpHG правил не содержится Не требуется Не требуется 10 недель до окончания периода и 6 недель до окончания периода 2 ( 37x WpHG) В WpHG правил не содержится Стандарт «Премиум» В течение 4-х месяцев после окончания отчетного периода ( 65(2) BörsO) В течение 6 месяцев для эмитентов из стран, не входящих в состав ЕС, если BaFin 1 даст разрешение ( 65 BörsO) В течение 2-х месяцев после окончания отчетного периода ( 66(5) BörsO) В течение 3-х месяцев для акций, которые представляют некоторые типы сертификатов ( 66(5) BörsO) В течение 2-х месяцев после окончания отчетного периода ( 66(5) BörsO) В течение 3-х месяцев для акций, которые представляют некоторые типы сертификатов ( 66(5) BörsO) Не требуется Не требуется Сроки предоставления отчетности в случае депозитарных расписок увеличиваются с учетом требований конкретных стран 1 Рассматривается BaFIN отдельно в каждом конкретном случае. 2 Представление промежуточной управленческой отчетности за период, начинающийся через десять недель после начала соответствующего полугодия, и заканчивающийся за шесть недель до окончания 19

Листинг на Deutsche Börse обеспечьте свое будущее!

20 Листинг на Deutsche Börse обеспечьте свое будущее! Стандарт «Допуск» для облигаций Новые способы привлечения капитала 20

Преимущества листинга на Deutsche Börse Варианты финансирования, которое можно привлечь на ФФБ Собственный капитал Размещение акций (IPO) Целевая группа: малые и средние развивающиеся компании,

21 Преимущества листинга на Deutsche Börse Варианты финансирования, которое можно привлечь на ФФБ Собственный капитал Размещение акций (IPO) Целевая группа: малые и средние развивающиеся компании, солидные национальные и международные компании 3 сегмента с разными требованиями к уровню прозрачности: Стандарт «Премиум» Cтандарт «Общий» Стандарт «Допуск» Заемный капитал Размещение облигаций (IBO) Целевая группа: национальные и международные компании с оборотом от 50 млн евро до 1 млрд евро Сегмент рынка: Стандарт допуска для корпоративных облигаций 21

22 Стандарт допуска для облигаций Новый вариант финансирования для вашей компании Стандарт допуска для облигаций источник заемного капитала, не требующий соблюдения банковских требований сохраняются права голоса и отсутствуют специальные условия кредитных соглашений (ковенанты) выполнимые требования стандартов к прозрачности простой, быстрый и экономичный доступ к рынкам капитала временно ограниченный способ привлечения капитала на фондовой бирже прекрасная возможность повысить популярность компании улучшение структуры бухгалтерского баланса благодаря привлечению заемного капитала преимущество клиринга в иностранной валюте 22

23 Стандарт допуска для облигаций Целевые группы и основные параметры облигаций Целевая группа Компании с оборотом от 50 млн евро до 1 млрд евро Потребности в заемном капитале > 30 млн евро Все сектора Основные параметры облигаций Объем выпуска млн евро Срок погашения 5 7 лет Фиксированный купон Удобный номинал для частных инвесторов 23

24 Стандарт допуска для облигаций Невысокие требования для допуска и незначительные обязательства по предоставлению информации после размещения Основные требования к листингу Требования к прозрачности Утвержденный проспект эмиссии ценных бумаг Выпуск подчиненных облигаций не разрешается Максимальный номинал евро Требуется поддержка и консультации листингпартнера Deutsche Börse Ежегодный рейтинг* Годовая и промежуточная отчетность (по национальным ОПБУ или по МСФО) Основные факты, касающиеся обязательств компании по покрытию, и ключевые цифры бухгалтерского баланса* Объявление важнейших корпоративных новостей, размещение корпоративного календаря и общих сведений о компании на ее веб-сайте * Не требуется, если компания уже имеет листинг на регулируемом рынке на Франкфуртской фондовой бирже. 24

25 Стандарт допуска для облигаций Содержание проспекта эмиссии Основные положения Факторы риска Общая информация о проспекте эмиссии Общая информация о компании Выборочная финансовая информация об эмитенте и облигациях Условия и цена предложения облигаций Направления расходования средств, привлеченных в результате выпуска облигаций Налогообложение 25

26 Стандарт допуска для облигаций Размещение облигаций (IBO) может быть организовано за 5 месяцев Этап 1: Планирование и подготовка Этап 2: Структурирование Этап 3: Реализация и маркетинг Этап 4: Размещение и вторичный рынок Первое обсуждение вопроса с Deutsche Börse Создание внутри компании рабочей группы по реализации проекта по размещению облигаций Назначение консультантов (например, листинг-партнер Deutsche Börse) Разработка графика Структурирование облигаций Разработка маркетинговой концепции Подготовка проспекта эмиссии ценных бумаг в соответствии с Директивой ЕС Публикация проспекта эмиссии ценных бумаг, подготовленного в соответствии с Директивой ЕС Получение рейтинга Заявка на регистрацию ценных бумаг Выездные презентации для инвесторов Этап формирования книги заявок Возможность заказа с помощью платформы Deutsche Börse, возможно распространение облигаций самой компанией Аукцион по определению цены размещения облигаций Торговые операции с использованием платформы Xetra 26

27 Приложение Участники подготовки выпуска корпоративных облигаций Листинг-партнер Deutsche Börse Консультации по вопросам соблюдения требований к уровняю прозрачности и по обязательствам эмитента после размещения облигаций Рекомендации по вопросам взаимодействия с инвесторами, которые приобрели облигации Помощь в вопросах раскрытия информации участниками рынка ценных бумаг Участники торговли на ФФБ Листинг-партнер Deutsche Börse Участники торговли на ФФБ Deutsche Börse Компания Консультации по вопросам возможностей эмитента/корпоративных облигаций на рынке капитала, структурирования корпоративных облигаций, оценки рисков, взаимодействия с инвесторами Заявка на включение в листинг Ответственность за соблюдение требований к прозрачности и выполнение обязательств эмитента после размещения облигаций Deutsche Börse Мониторинг соблюдения требований к прозрачности и выполнение эмитентом обязательств после размещения облигаций Мониторинг торгов в соответствии с требованиями по надзору за участниками рынка ценных бумаг 27

docplayer.ru

«ФИНАМ» открыл Франкфуртскую биржу российским инвесторам — Bankir.Ru

Теперь клиенты инвестиционного холдинга имеют возможность торговать широким набором инструментов, обращающихся на крупнейшей фондовой бирже континентальной Европы.

Франкфуртская фондовая биржа (Frankfurter Wertpapierbörse, FWB) – крупнейшая биржа еврозоны и одна из крупнейших в мире. На ней котируются более 360 тысяч ценных бумаг как немецких, так и широкого перечня европейских, американских и азиатских эмитентов. Лидирующие позиции в Германии FWB занимает с 1949 года. Оператором биржи является Deutsche Boerse Group AG.

Работа на Франкфуртской фондовой бирже предоставляет российским частным инвесторам широкие возможности повышения эффективности вложений капитала. В числе безусловных преимуществ немецкой торговой площадки выступает значительное количество финансовых инструментов – более 360 тысяч ценных бумаг, включая высоколиквидные акции ведущих европейских, американских и азиатских компаний – что существенно расширяет возможности диверсификации инвестиций. Удобство для российских инвесторов, торгующих во Франкфурте, заключаются также и в близости часового пояса работы биржи к московскому времени.

По сравнению с российским фондовым рынком, торговля на Франкфуртской фондовой бирже, как и на других западных площадках, позволяет существенно снизить риски инвестиций. Этому способствует высокая прозрачность правил работы на фондовом рынке, ориентация законодательства на защиту интересов физических лиц и низкие политические риски. Таким образом, работа на франкфуртской площадке будет интересна не только опытным инвесторам, стремящимся расширить свои инвестиционные возможности, но и новичкам, для которых большое значение имеет понятность и надежность инвестиций. В частности, счет каждого российского инвестора, заключившего брокерский договор с компанией FINAM LIMITED (зарегистрированной на Кипре и являющейся участником европейского регулирования), застрахован в государственном фонде инвесторов на Кипре на 20000 евро.

Немаловажно, что при обеспечении доступа российских инвесторов на Франкфуртскую биржу инвестиционный холдинг «ФИНАМ» выступает прямым брокером, без использования услуг посредников, что происходит впервые в российской практике. Такой подход не только обеспечивает высокую надежность операций клиентов, но и позитивно отражается на тарифной политике брокера. Кроме того, клиенты «ФИНАМа» могут пользоваться привычной им торговой системой – операции на Франкфуртской бирже осуществляются через платформу TRANSAQ.

«Став полноправным участником Франкфуртской биржи, мы открываем перед частными лицами в России абсолютно новые инвестиционные горизонты. Теперь можно без посредников и больших затрат приобрести ценные бумаги лучших мировых компаний: гигантов промышленности из Германии, технологических лидеров из США, перспективных компаний из Индии и Китая. Это – недоступная ранее диверсификация и по направлениям инвестирования, и по валютам. Кроме того, российским инвесторам становятся доступны фонды лучших западных управляющих компаний, а трейдерам – деривативы. Мы уверены, что интерес российских инвесторов к немецкой бирже будет высоким», - говорит руководитель отдела международных рынков ИХ «ФИНАМ» Павел Лось.

Источник: ИХ «ФИНАМ»

bankir.ru


Смотрите также

.