ТОРГОВЛЯ И КОММЕРЦИЯ КАК ЭЛЕМЕНТЫ РЫНКА: СУЩНОСТЬ, ВИДЫ, СТРУКТУРА. 4 биржа и банк звенья рынка назначение виды и содержание деятельности
ТОРГОВЛЯ И КОММЕРЦИЯ КАК ЭЛЕМЕНТЫ РЫНКА: СУЩНОСТЬ, ВИДЫ, СТРУКТУРА
Кроме сферы производства обществу необходима совокупность действий, обеспечивающих доведение товара до потребителя.
ОБЛАСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, СВЯЗАННАЯ С ДВИЖЕНИЕМ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПРОДУКТА ОТ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ К ПОТРЕБИТЕЛЯМ, НАЗЫВАЕТСЯ СФЕРОЙ ОБРАЩЕНИЯ.
В сфере обращения продукт переходит из рук продавца в руки покупателя, т. е. меняет собственника.
Посредником, или агентом, товарно-денежных отношений, возникающих между первичным собственником товара, продающим его, и вторичным собственником, покупающим товар, является ТОРГОВЛЯ.
ТОРГОВЛЯ - ЭТО ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ЛЮДЕЙ ПО ОСУЩЕСТВЛЕНИЮ ТОВАРНОГО ОБМЕНА И АКТА КУПЛИ-ПРОДАЖИ.
Операции по купле-продаже товаров не создают продукт, а лишь удовлетворяют потребности общества в реализации товара. Данное обстоятельство дает основание причислить эту деятельность к услуге.
В отечественной экономической науке принято делить торговые услуги на основные и дополнительные.
К основным (чистым) торговым услугам относится деятельность, связанная с реализацией товаров, рекламой, изучением покупательского спроса, демонстрацией товара на ярмарках, аукционах и т. п. К дополнительным торговым услугам относятся услуги, связанныес продолжением процесса производства в сфере обращения: транспортировка, сортировка, хранение и упаковка товара.
Для осуществления торговой деятельности необходим капитал. Его первоначальной формой стал купеческий капитал,который возник в период третьего крупного общественного разделения труда, когда торговля выделилась в самостоятельный род деятельности.
В дальнейшем на смену купеческому пришел торговый капитал.
ТОРГОВЫЙ КАПИТАЛ - ЭТО КАПИТАЛ, ФУНКЦИОНИРУЮЩИЙ В СФЕРЕ ОБРАЩЕНИЯ И ОБОСОБИВШИЙСЯ ОТ ПРОМЫШЛЕННОГО КАПИТАЛА.
На начальном этапе промышленники сами занимались реализацией своих товаров, что требовало с их стороны дополнительных затрат на создание торговой сети и изучение рынка. Постепенно эти функции перешли к торговым предприятиям, в результате чего торговый капитал стал самостоятельным, обособившись от промышленного. Этот процесс оказался обоюдовыгодным: промышленник экономит время и деньги, а торговец получает торговую прибыль, возникающую как разница между ценой покупки и ценой продажи.
Характерной особенностью нынешнего этапа является процесс, когда крупные компании с целью контроля за реализацией опять берут в свои руки продажу своей продукции, создавая собственную сбытовую сеть.
Торговля характеризуется не только тем, что она продает, но и тем, как продает.
В зависимости от методов организации различают:
• продажу за наличные деньги;
• продажу за безналичные деньги. В этом случае за покупателя расплачивается банк, становясь тем самым необходимым элементом рыночной инфраструктуры;
• продажу товаров в кредит;
• продажу товаров под залог имущества покупателя;
• товарообменную продажу (бартер).
По признаку объема продаж выделяют оптовую и розничную торговлю. Они различаются также ценами: при продаже товаров оптом цены ниже, чем при продаже в розницу.
ТОРГОВУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, НАПРАВЛЕННУЮ НА ПОЛУЧЕНИЕ ДОХОДА ЗА СЧЕТ ВЫГОДНОЙ ДЛЯ ПРОДАВЦА ПРОДАЖИ ТОВАРА, НАЗЫВАЮТ КОММЕРЦИЕЙ.
Сердцевину коммерции составляют торговые операции по купле и последующей продаже, т. е. перепродаже товаров. Для успешной коммерции необходимо соблюдение двух главных условий:
• покупная цена товара должна быть существенно ниже цены,по которой можно продать товар на рынке;
• платежеспособный спрос на данный вид товара должен бытьдостаточным для того, чтобы продать весь закупаемый товарпо цене, превышающей цену его приобретения.Торговля осуществляется в магазинах, на аукционах и ярмарках.
Магазин(от фр. magazin — хранилище, склад, амбар) — помещение для хранения и продажи товара.
В магазинах, как правило, проводится розничная торговля. В розничной торговле соседствуют крупные торговые монополии с наличием большого числа мелких торговцев.
Первые владеют универсальными и специализированными магазинами, супермаркетами, торговыми центрами и т. п.
Вторые — ларьками, палатками, лавками и т. п.
Производство однородных товаров позволяет вести оптовую торговлю по образцам на аукционах и ярмарках.
Аукцион(от лат. auctio — публичные торги) — это продажа товаров на условиях состязательности между покупателями. Победителем аукциона, получающим право приобретения товара, является покупатель, предложивший более высокую цену. Наряду с внутренними проводятся и международные аукционы: пушной — в Санкт-Петербурге, по продаже племенных лошадей — в Москве, по продаже предметов искусства фирмы «Сотби» — в Лондоне и др.
Ярмарки(от нем. Jahrmarkt — ежегодный рынок) — это регулярно, периодически организуемый рынок, который функционирует в определенном месте в установленное время.
Ярмарки возникли в средневековой Европе и первоначально в целях безопасности проводились у стен крепостей и монастырей. Они являлись основной формой торговли.
По мере развития регулярной торговой сети (конец XIX — начало XX в.) роль ярмарок снизилась и изменились их функции. Ярмарки превратились в регулярные коммерческие выставки, демонстрирующие предлагаемую для продажи продукцию.
Различают отраслевые, универсальные, региональные и международные ярмарки. Проведение ярмарок сочетается с организацией научно-технических конференций и симпозиумов. Наиболее крупные ежегодные международные ярмарки проводятся в Париже, Милане, Торонто, Иокогаме, Лейпциге, Вене и других городах.
Знаменитыми российскими ярмарками были:
• Нижегородская, проводившаяся с 1 августа по 15 сентября;
• Киевская — с 22 февраля по 15 марта;
• Бакинская — с 20 мая по 5 июня;
• Тюменская — с 18 июня по 1 августа и др.
В настоящее время некоторые из них возрождаются.
БИРЖА И БАНК - ЗВЕНЬЯ РЫНКА: НАЗНАЧЕНИЕ, ВИДЫ И СОДЕРЖАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Биржа(от лат. bursa — кошелек) как форма организации, контроля и регулирования рынка известна с XVI в. Первой в мире считается основанная в 1531 г. в Антверпене биржа, на здании которой была надпись: «Для торговых людей всех народов и языков».
В России первая биржа была создана Петром I в 1703 г. в Санкт-Петербурге. К1917 г. число российских бирж достигало 114. После 1917 г. биржевое дело угасло. В период нэпа, в начале 1920-х гг., оно возродилось, но в конце 20-х биржи были ликвидированы и только в настоящее время начали возрождаться.
БИРЖА - ЭТО РЫНОК ОПТОВОЙ ТОРГОВЛИ СТАНДАРТНЫМИ ТОВАРАМИ ИЛИ РЫНОК ОПЕРАЦИЙ ПО КУПЛЕ-ПРОДАЖЕ ВАЛЮТЫ, ЦЕННЫХ БУМАГ И РАБОЧЕЙ СИЛЫ.
В зависимости от предмета торгов различают товарные, фондовые (валютные) биржи и биржи труда.
ТОВАРНЫЕ БИРЖИ — это организованный рынок материальных, вещественных объектов: сырья, оборудования, зерна, металла и т. д. Такие биржи называют специализированными.Биржи, на которых представлены разнообразные товары, называются универсальными.
Биржа не является местом непосредственной купли-продажи, на ней лишь заключаются торговые сделки, контракты и на основе спроса и предложения формируются цены.
ФОНДОВЫЕ БИРЖИ — это рынок ценных бумаг, главным образом облигаций, на котором заключаются сделки об их купле-продаже с установлением цены. Торговля ценными бумагами ведется по принципу аукционной продажи, когда ценные бумаги приобретает тот, кто предложил наибольшую цену.
НА ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ происходит торговля крупными партиями валюты. Валютные биржи могут входить в состав фондовых.
На фондовых биржах устанавливается рыночная цена, т. е. биржевой курс (котировка) ценных бумаг, определяемый отношением рыночной цены к номинальной стоимости акции, облигации.
БИРЖИ ТРУДА специализируются на организации процессов купли-продажи рабочей силы как специфического товара. Они выступают посредником между нанимателями и нанимающимися. Их функции: учет безработных и вакансий на предприятиях, оказание материальной помощи безработным, организация переподготовки и повышения квалификации работников.
Биржи организуются в формах государственных и частных, но чаще всего биржа — это акционерное общество. Доход биржи образуется за счет процента от стоимости продаж товаров, валюты, ценных бумаг, дохода от продажи брокерских мест и учредительских взносов.
В биржевой практике различают несколько типов сделок.
• Форвардная сделка— это сделка с реальным товаром, когда продавец должен иметь товар в наличии и предъявить его к поставке в срок, обозначенный в контракте.
• Фьючерсная сделка— это сделка с товарами, которых в момент заключения сделок в наличии нет. Фактически покупается не товар, а право на товар.
• Опцион— это получаемое за плату (премию) право на приобретение товара или ценных бумаг по установленной цене. Эти права могут перепродаваться, что дает их держателям возможность получать спекулятивный доход при продаже прав в то время, когда цены на обусловленные товары или ценные бумаги повысились.Хеджирование(от англ. hedge — ограждать, страховать) преследует цель обеспечить страхование от возможных потерьиз-за резкого колебания цен. Сущность хеджирования состоитв том, что одновременно заключаются две сделки: сделка нанемедленную поставку товара и контрсделка на продажу такой же партии товара через определенный срок. Цель состоитв том, чтобы компенсировать возможные потери от повышенияцены при продаже товаров с немедленной поставкой за счетпокупки на указанный срок. И, наоборот, продажа товара насрок компенсирует потери от понижения цены при покупкетовара на условиях немедленной поставки.
Основными действующими лицами на бирже являются: брокер, маклер, дилер, «бык», «медведь».
• Брокер(от англ. broker — комиссионер) — посредник между продавцами и покупателями, выступающий от имени и по поручению своих клиентов и представляющий их интересы. Брокеры имеют право осуществлять за счет своих клиентов все виды сделок: форвардные, фьючерсные, опцион и хеджирование. В роли брокеров могут выступать отдельные лица, брокерские конторы и даже целые брокерские фирмы.
• Маклер(нем. Mahler) — это участник биржевых торгов, фиксирующий заключение сделок между членами биржи и получающий за это от них вознаграждение — куртаж. Часто маклеры являются служащими той биржи, на которой они опосредствуют заключение сделок.
• Дилер(англ. dealer) — физическое или юридическое лицо, торгующее товарами или ценными бумагами от своего имени и за свой счет. Прибыль дилера складывается из разницы между ценой покупки и ценой перепродажи.
• «Бык»— это участник торгов, играющий на повышении цен товаров: скупает товар в данный момент в расчете позднее продать его по более высокой цене.
• «Медведь»— участник торгов, играющий на понижении цен,создающий искусственное превышение предложения ценных бумаг над их спросом, в результате чего цены на них падают. Биржа во всех ее формах, с одной стороны, входит в инфраструктуру рыночной экономики, с другой — является самостоятельной формой предпринимательства. 
ТЕПЕРЬ ОБРАТИМСЯ К БАНКУ.
Первые банки появились на древнем Востоке (VII—VI вв. до н.э.). Дальнейшее развитие банковское дело получило в античную, а затем средневековую эпоху.
Первый банк современного типа — Банк св. Георгия в Генуе —появился в начале XV в.
В этот период банки становятся особым видом частной предпринимательской деятельности и осуществляют мобилизацию и распределение ссудных капиталов. Они выступают как финансовые посредники, соединяющие интересы кредиторов и заемщиков.
Банки первоначально выполняли четыре основные функции:
1) посредничество в кредите;
2) посредничество в платежах;
3) мобилизация сбережений и денежных доходов и их последующее размещение;
4) создание средств обращения (банкнот, чеков и др.).
В современном мире самой распространенной формой банковского предпринимательства является коммерческий банк.
Среди операций коммерческого банка выделяются кредитные.
Кредитные операции подразделяются на активные и пассивные.
Пассивные операции заключаются в мобилизации денежных сбережений и доходов, за них банк платит проценты вкладчикам.
Активные — в предоставлении кредита, за них банк получает проценты.
Наибольшей статьей пассивов являются вклады (депозиты). Эти вклады делятся на две категории: срочные и до востребования.
Срочные вклады — это депозиты на заранее установленный срок (месяц, 6 месяцев, год и т. д.). Проценты по срочным вкладам обычно выше, чем по вкладам до востребования.
Вклады до востребования делятся, в свою очередь, на бессрочные и текущие.
Из аккумулированных средств банк должен формировать резервы, т. е. наличные активы, чтобы выдать деньги по первому требованию вкладчиков. Банки заинтересованы в срочных вкладах, которыми можно свободно оперировать в пределах срока вклада. Банковская система включает в себя следующие виды банков: коммерческий, эмиссионный, универсальный, специализированный, сберегательный, инвестиционный, внешнеторговый, венчурный, ипотечный.
stydopedia.ru
Оглавление
1. ЭТАПЫ СТАНОВЛЕНИЯ И РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ 3
2. ПРЕДМЕТ И МЕТОД ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ЗАКОНЫ И КАТЕГОРИИ 8
3. ОСНОВЫ ОБЩЕСТВЕННОГО ПРОИЗВОДСТВА: ПРОСТЫЕ МОМЕНТЫ ПРОЦЕССА ТРУДА, ОБЩЕСТВЕННЫЙ ПРОДУКТ И ЕГО ДВИЖЕНИЕ 11
4. ЕСТЕСТВЕННЫЕ И СОЦИАЛЬНЫЕ УСЛОВИЯ ЖИЗНИ. ПРОБЛЕМА ОГРАНИЧЕННОСТИ РЕСУРСОВ И БЕЗГРАНИЧНОСТИ ПОТРЕБНОСТЕЙ 13
5. ФАКТОРЫ ПРОИЗВОДСТВА, ИХ ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ И КОМБИНАЦИЯ. ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФУНКЦИЯ 15
7. СОБСТВЕННОСТЬ КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ: СУЩНОСТЬ, ФОРМЫ, ЗАКОНЫ. МЕТОДЫ ИЗМЕНЕНИЯ ФОРМ СОБСТВЕННОСТИ 20
8. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СИСТЕМА: СУЩНОСТЬ, КРИТЕРИИ, ТИПЫ 22
9. ТОВАРНОЕ ХОЗЯЙСТВО: УСЛОВИЯ ВОЗНИКНОВЕНИЯ, ОСНОВНЫЕ ЧЕРТЫ И ТИПЫ 24
10.ТОВАР И ЕГО СВОЙСТВА. АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ ТЕОРИИ СВОЙСТВ ТОВАРА И СТОИМОСТИ 27
11. ДЕНЬГИ КАК КАТЕГОРИЯ ТОВАРНОГО ПРОИЗВОДСТВА: ПРОИСХОЖДЕНИЕ И СУЩНОСТЬ. ТЕОРИИ ДЕНЕГ 28
12.ФУНКЦИИ ДЕНЕГ 30
13.ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА: СОДЕРЖАНИЕ И НАЗНАЧЕНИЕ. ЭВОЛЮЦИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ И ДЕНЕГ 32
14. РЫНОК: УСЛОВИЯ ВОЗНИКНОВЕНИЯ, РОЛЬ И ФУНКЦИИ 34
15. ИНФРАСТРУКТУРА РЫНКА: СУЩНОСТЬ И ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ 37
16. ТОРГОВЛЯ И КОММЕРЦИЯ КАК ЭЛЕМЕНТЫ РЫНКА: СУЩНОСТЬ, ВИДЫ, СТРУКТУРА 38
17. БИРЖА И БАНК - ЗВЕНЬЯ РЫНКА: НАЗНАЧЕНИЕ, ВИДЫ И СОДЕРЖАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 40
18. КОНКУРЕНЦИЯ И ЕЕ ВИДЫ. КОНКУРЕНЦИЯ И МОНОПОЛИЯ 43
19. МИКРОЭКОНОМИКА И ЕЕ ПРОБЛЕМЫ. СПРОС НА ТОВАР И ЕГО ХАРАКТЕРИСТИКИ: ЗАКОН СПРОСА, КРИВАЯ СПРОСА, ЭЛАСТИЧНОСТЬ СПРОСА 45
20. ПРЕДЛОЖЕНИЕ ТОВАРА И ЕГО КРИВАЯ. ЦЕНА РАВНОВЕСИЯ СПРОСА И ПРЕДЛОЖЕНИЯ 47
21. ЦЕНА В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ: ФУНКЦИИ, ВИДЫ, МЕХАНИЗМ ОБРАЗОВАНИЯ. ТЕОРИИ ЦЕНЫ 50
22. ОСНОВЫ ТЕОРИИ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО ПОВЕДЕНИЯ 52
23. ИЗДЕРЖКИ, ИХ СУЩНОСТЬ, СТРУКТУРА И КЛАССИФИКАЦИЯ. ТЕОРИИ ИЗДЕРЖЕК 58
24. ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО: ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ, ПРИЗНАКИ, ВИДЫ. РИСК В ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВЕ 60
25. ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ ОРГАНИЗАЦИИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА, ИХ ДОСТОИНСТВА И НЕДОСТАТКИ 61
26. ФИРМА В СИСТЕМЕ РЫНОЧНЫХ ОТНОШЕНИЙ. ТЕОРИИ ФИРМЫ 63
27. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАВНОВЕСИЕ ФИРМЫ НА РЫНКАХ СОВЕРШЕННОЙ И НЕСОВЕРШЕННОЙ КОНКУРЕНЦИИ 64
28. ПЕРВОНАЧАЛЬНОЕ НАКОПЛЕНИЕ КАПИТАЛА И ЕГО ОСОБЕННОСТИ В РОССИИ 66
29. КАПИТАЛ: РАЗЛИЧИЕ ТРАКТОВОК И ФУНКЦИЙ. ФОРМИРОВАНИЕ СРЕДСТВ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОГО КАПИТАЛА 67
30. ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ВОСПРОИЗВОДСТВО: ОСНОВНОЙ И ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ, ИХ КРУГООБОРОТ, ОБОРОТ И АМОРТИЗАЦИЯ 69
31. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПРИРОДА ПРИБЫЛИ: РАЗЛИЧИЕ ТРАКТОВОК СУЩНОСТИ, ИСТОЧНИКОВ И ФУНКЦИЙ 70
32. ПРОЦЕНТ НА КАПИТАЛ: ПРИРОДА, ДИНАМИКА, ФАКТОРЫ 71
33. ЗЕМЕЛЬНАЯ РЕНТА КАК ДОХОД ЗЕМЛИ. ТЕОРИИ РЕНТЫ 73
34. ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА: СУЩНОСТЬ, УРОВЕНЬ, ДИНАМИКА. ТЕОРИИ ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТЫ 75
35. ЭК0Н0МИКА: СОДЕРЖАНИЕ, ПРОБЛЕМЫ, СТРУКТУРА (АПК, ВПК И ДР.) 76
77
36. РЕГИОНАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА: ЦЕЛИ, ПРИНЦИПЫ, ФУНКЦИИ 77
37. МАКРОЭКОНОМИКА И ЕЕ ПРОБЛЕМЫ. МОДЕЛЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ОБОРОТА НА УРОВНЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ 79
38. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ 81
39. ВАЛОВОЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ПРОДУКТ И МЕТОДЫ ЕГО ИСЧИСЛЕНИЯ 82
40. НАЦИОНАЛЬНОЕ СЧЕТОВОДСТВО: БАЛАНСОВЫЙ МЕТОД, МЕТОД СИСТЕМЫ НАЦИОНАЛЬНЫХ СЧЕТОВ 84
41. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ, ЕГО ТИПЫ, ТЕМПЫ И МОДЕЛИ. ФАКТОРЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА 86
43. СОВОКУПНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ И ГО ГРАФИК. РАВНОВЕСИЕ СОВОКУПНОГО СПРОСА И СОВОКУПНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ 90
44. ПОТРЕБЛЕНИЕ И СБЕРЕЖЕНИЯ: ВЗАИМОСВЯЗЬ И РАЗЛИЧИЯ. ПРЕДЕЛЬНАЯ СКЛОННОСТЬ К ПОТРЕБЛЕНИЮ И СБЕРЕЖЕНИЮ 91
45. ИНВЕСТИЦИИ И ИХ ФУНКЦИОНАЛЬНОЕ НАЗНАЧЕНИЕ. ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ВЕЛИЧИНУ ИНВЕСТИЦИЙ 92
46. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЗАКОНОМЕРНОСТЬ. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ТЕОРИИ ЦИКЛИЧНОСТИ ОБЩЕСТВЕННОГО ВОСПРОИЗВОДСТВА 94
47. СОДЕРЖАНИЕ И ОБЩИЕ ЧЕРТЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА. ФАЗЫ ЦИКЛА 96
48. ТРУД КАК РЕСУРС РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ. ТЕОРИИ ТРУДА 99
49. РЫНОК ТРУДА: ФУНКЦИИ И МЕХАНИЗМ ДЕЙСТВИЯ. КРИВЫЕ СПРОСА И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ТРУДА 100
РЫНОК ТРУДА - ЭТО СИСТЕМА ЭКОНОМИЧЕСКИХ МЕХАНИЗМОВ, НОРМ И ИНСТИТУТОВ, ОБЕСПЕЧИВАЮЩИХ ВОСПРОИЗВОДСТВО РАБОЧЕЙ СИЛЫ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ТРУДА. 100
50. ЗАНЯТОСТЬ И БЕЗРАБОТИЦА: ПРИЧИНЫ, ОСНОВНЫЕ ЧЕРТЫ, ВИДЫ И ПОСЛЕДСТВИЯ 102
51. ДЕНЕЖНАЯ МАССА И ЕЕ ИЗМЕРЕНИЕ: ОБЩЕЕ И РАЗЛИЧИЯ В МОНЕТАРИСТСКОМ И КЕЙНСИАНСКОМ ПОДХОДАХ 103
52. КРЕДИТ: СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И ФОРМЫ 106
53. КРЕДИТНО-БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА, ЕЕ СТРУКТУРА И ФУНКЦИИ 107
55. ИНФЛЯЦИЯ: СУЩНОСТЬ, ФОРМЫ, ПРИЧИНЫ, ПОСЛЕДСТВИЯ 111
56. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА: ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПРИРОДА, ФУНКЦИИ, СТРУКТУРА. 114
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БЮДЖЕТ И ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ 114
57. СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ НАЛОГОВ. ПРИНЦИПЫ И ФОРМЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ. КРИВАЯ ЛАФФЕРА 116
58. ДОХОДЫ НАСЕЛЕНИЯ И ИХ ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЕ. СОЦИАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА 118
59. МЕГАЭКОНОМИКА: ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ. ТЕОРИЯ ГЛОБАЛИЗАЦИИ 121
60. МЕЖДУНАРОДНАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА: СУЩНОСТЬ, СТРУКТУРА, ЭВОЛЮЦИЯ 126
studfiles.net
БИРЖА И БАНК - ЗВЕНЬЯ РЫНКА: НАЗНАЧЕНИЕ, ВИДЫ И СОДЕРЖАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ - 24 Февраля 2018
Биржа (от лат. bursa — кошелек) как форма организации, контроля и регулирования рынка известна с XVI в. Первой в мире считается основанная в 1531 г. в Антверпене биржа, на здании которой была надпись: «Для торговых людей всех народов и языков».
В России первая биржа была создана Петром I в 1703 г. в Санкт-Петербурге. К1917 г. число российских бирж достигало 114. После 1917 г. биржевое дело угасло. В период нэпа, в начале 1920-х гг., оно возродилось, но в конце 20-х биржи были ликвидированы и только в настоящее время начали возрождаться.
БИРЖА - ЭТО РЫНОК ОПТОВОЙ ТОРГОВЛИ СТАНДАРТНЫМИ ТОВАРАМИ ИЛИ РЫНОК ОПЕРАЦИЙ ПО КУПЛЕ-ПРОДАЖЕ ВАЛЮТЫ, ЦЕННЫХ БУМАГ И РАБОЧЕЙ СИЛЫ.
В зависимости от предмета торгов различают товарные, фондовые (валютные) биржи и биржи труда.
ТОВАРНЫЕ БИРЖИ — это организованный рынок материальных, вещественных объектов: сырья, оборудования, зерна, металла и т. д. Такие биржи называют специализированными. Биржи, на которых представлены разнообразные товары, называются универсальными.
Биржа не является местом непосредственной купли-продажи, на ней лишь заключаются торговые сделки, контракты и на основе спроса и предложения формируются цены.
ФОНДОВЫЕ БИРЖИ — это рынок ценных бумаг, главным образом облигаций, на котором заключаются сделки об их купле-продаже с установлением цены. Торговля ценными бумагами ведется по принципу аукционной продажи, когда ценные бумаги приобретает тот, кто предложил наибольшую цену.
НА ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ происходит торговля крупными партиями валюты. Валютные биржи могут входить в состав фондовых.
На фондовых биржах устанавливается рыночная цена, т. е. биржевой курс (котировка) ценных бумаг, определяемый отношением рыночной цены к номинальной стоимости акции, облигации.
БИРЖИ ТРУДА специализируются на организации процессов купли-продажи рабочей силы как специфического товара. Они выступают посредником между нанимателями и нанимающимися. Их функции: учет безработных и вакансий на предприятиях, оказание материальной помощи безработным, организация переподготовки и повышения квалификации работников.
Биржи организуются в формах государственных и частных, но чаще всего биржа — это акционерное общество. Доход биржи образуется за счет процента от стоимости продаж товаров, валюты, ценных бумаг, дохода от продажи брокерских мест и учредительских взносов.
В биржевой практике различают несколько типов сделок.
- Форвардная сделка — это сделка с реальным товаром, когда продавец должен иметь товар в наличии и предъявить его к поставке в срок, обозначенный в контракте.
- Фьючерсная сделка — это сделка с товарами, которых в момент заключения сделок в наличии нет. Фактически покупается не товар, а право на товар.
- Опцион — это получаемое за плату (премию) право на приобретение товара или ценных бумаг по установленной цене. Эти права могут перепродаваться, что дает их держателям возможность получать спекулятивный доход при продаже прав в то время, когда цены на обусловленные товары или ценные бумаги повысились. Хеджирование (от англ. hedge — ограждать, страховать) преследует цель обеспечить страхование от возможных потерьиз-за резкого колебания цен. Сущность хеджирования состоитв том, что одновременно заключаются две сделки: сделка нанемедленную поставку товара и контрсделка на продажу такой же партии товара через определенный срок. Цель состоитв том, чтобы компенсировать возможные потери от повышенияцены при продаже товаров с немедленной поставкой за счетпокупки на указанный срок. И, наоборот, продажа товара насрок компенсирует потери от понижения цены при покупкетовара на условиях немедленной поставки.
Основными действующими лицами на бирже являются: брокер, маклер, дилер, «бык», «медведь».
- Брокер (от англ. broker — комиссионер) — посредник между продавцами и покупателями, выступающий от имени и по поручению своих клиентов и представляющий их интересы. Брокеры имеют право осуществлять за счет своих клиентов все виды сделок: форвардные, фьючерсные, опцион и хеджирование. В роли брокеров могут выступать отдельные лица, брокерские конторы и даже целые брокерские фирмы.
- Маклер (нем. Mahler) — это участник биржевых торгов, фиксирующий заключение сделок между членами биржи и получающий за это от них вознаграждение — куртаж. Часто маклеры являются служащими той биржи, на которой они опосредствуют заключение сделок.
- Дилер (англ. dealer) — физическое или юридическое лицо, торгующее товарами или ценными бумагами от своего имени и за свой счет. Прибыль дилера складывается из разницы между ценой покупки и ценой перепродажи.
- «Бык» — это участник торгов, играющий на повышении цен товаров: скупает товар в данный момент в расчете позднее продать его по более высокой цене.
• «Медведь» — участник торгов, играющий на понижении цен,создающий искусственное превышение предложения ценных бумаг над их спросом, в результате чего цены на них падают. Биржа во всех ее формах, с одной стороны, входит в инфраструктуру рыночной экономики, с другой — является самостоятельной формой предпринимательства.
ТЕПЕРЬ ОБРАТИМСЯ К БАНКУ.
Первые банки появились на древнем Востоке (VII—VI вв. до н.э.). Дальнейшее развитие банковское дело получило в античную, а затем средневековую эпоху.
Первый банк современного типа — Банк св. Георгия в Генуе — появился в начале XV в.
В этот период банки становятся особым видом частной предпринимательской деятельности и осуществляют мобилизацию и распределение ссудных капиталов. Они выступают как финансовые посредники, соединяющие интересы кредиторов и заемщиков.
Банки первоначально выполняли четыре основные функции:
- посредничество в кредите;
- посредничество в платежах;
- мобилизация сбережений и денежных доходов и их последующее размещение;
- создание средств обращения (банкнот, чеков и др.).
В современном мире самой распространенной формой банковского предпринимательства является коммерческий банк.
Среди операций коммерческого банка выделяются кредитные.
Кредитные операции подразделяются на активные и пассивные.
Пассивные операции заключаются в мобилизации денежных сбережений и доходов, за них банк платит проценты вкладчикам.
Активные — в предоставлении кредита, за них банк получает проценты.
Наибольшей статьей пассивов являются вклады (депозиты). Эти вклады делятся на две категории: срочные и до востребования.
Срочные вклады — это депозиты на заранее установленный срок (месяц, 6 месяцев, год и т. д.). Проценты по срочным вкладам обычно выше, чем по вкладам до востребования.
Вклады до востребования делятся, в свою очередь, на бессрочные и текущие.
Из аккумулированных средств банк должен формировать резервы, т. е. наличные активы, чтобы выдать деньги по первому требованию вкладчиков. Банки заинтересованы в срочных вкладах, которыми можно свободно оперировать в пределах срока вклада. Банковская система включает в себя следующие виды банков: коммерческий, эмиссионный, универсальный, специализированный, сберегательный, инвестиционный, внешнеторговый, венчурный, ипотечный.
menedjment.my1.ru
СУЩНОСТЬ, ВИДЫ, СТРУКТУРА — МегаЛекции
Кроме сферы производства обществу необходима совокупность действий, обеспечивающих доведение товара до потребителя.
ОБЛАСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, СВЯЗАННАЯ С ДВИЖЕНИЕМ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПРОДУКТА ОТ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ К ПОТРЕБИТЕЛЯМ, НАЗЫВАЕТСЯ СФЕРОЙ ОБРАЩЕНИЯ.
В сфере обращения продукт переходит из рук продавца в руки покупателя, т. е. меняет собственника.
Посредником, или агентом, товарно-денежных отношений, возникающих между первичным собственником товара, продающим его, и вторичным собственником, покупающим товар, является ТОРГОВЛЯ.
ТОРГОВЛЯ - ЭТО ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ЛЮДЕЙ ПО ОСУЩЕСТВЛЕНИЮ ТОВАРНОГО ОБМЕНА И АКТА КУПЛИ-ПРОДАЖИ.
Операции по купле-продаже товаров не создают продукт, а лишь удовлетворяют потребности общества в реализации товара. Данное обстоятельство дает основание причислить эту деятельность к услуге.
В отечественной экономической науке принято делить торговые услуги на основные и дополнительные.
К основным (чистым) торговым услугам относится деятельность, связанная с реализацией товаров, рекламой, изучением покупательского спроса, демонстрацией товара на ярмарках, аукционах и т. п. К дополнительным торговым услугам относятся услуги, связанныес продолжением процесса производства в сфере обращения: транспортировка, сортировка, хранение и упаковка товара.
Для осуществления торговой деятельности необходим капитал. Его первоначальной формой стал купеческий капитал,который возник в период третьего крупного общественного разделения труда, когда торговля выделилась в самостоятельный род деятельности.
В дальнейшем на смену купеческому пришел торговый капитал.
ТОРГОВЫЙ КАПИТАЛ - ЭТО КАПИТАЛ, ФУНКЦИОНИРУЮЩИЙ В СФЕРЕ ОБРАЩЕНИЯ И ОБОСОБИВШИЙСЯ ОТ ПРОМЫШЛЕННОГО КАПИТАЛА.
На начальном этапе промышленники сами занимались реализацией своих товаров, что требовало с их стороны дополнительных затрат на создание торговой сети и изучение рынка. Постепенно эти функции перешли к торговым предприятиям, в результате чего торговый капитал стал самостоятельным, обособившись от промышленного. Этот процесс оказался обоюдовыгодным: промышленник экономит время и деньги, а торговец получает торговую прибыль, возникающую как разница между ценой покупки и ценой продажи.
Характерной особенностью нынешнего этапа является процесс, когда крупные компании с целью контроля за реализацией опять берут в свои руки продажу своей продукции, создавая собственную сбытовую сеть.
Торговля характеризуется не только тем, что она продает, но и тем, как продает.
В зависимости от методов организации различают:
• продажу за наличные деньги;
• продажу за безналичные деньги. В этом случае за покупателя расплачивается банк, становясь тем самым необходимым элементом рыночной инфраструктуры;
• продажу товаров в кредит;
• продажу товаров под залог имущества покупателя;
• товарообменную продажу (бартер).
По признаку объема продаж выделяют оптовую и розничную торговлю. Они различаются также ценами: при продаже товаров оптом цены ниже, чем при продаже в розницу.
ТОРГОВУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, НАПРАВЛЕННУЮ НА ПОЛУЧЕНИЕ ДОХОДА ЗА СЧЕТ ВЫГОДНОЙ ДЛЯ ПРОДАВЦА ПРОДАЖИ ТОВАРА, НАЗЫВАЮТ КОММЕРЦИЕЙ.
Сердцевину коммерции составляют торговые операции по купле и последующей продаже, т. е. перепродаже товаров. Для успешной коммерции необходимо соблюдение двух главных условий:
• покупная цена товара должна быть существенно ниже цены,по которой можно продать товар на рынке;
• платежеспособный спрос на данный вид товара должен бытьдостаточным для того, чтобы продать весь закупаемый товарпо цене, превышающей цену его приобретения.Торговля осуществляется в магазинах, на аукционах и ярмарках.
Магазин(от фр. magazin — хранилище, склад, амбар) — помещение для хранения и продажи товара.
В магазинах, как правило, проводится розничная торговля. В розничной торговле соседствуют крупные торговые монополии с наличием большого числа мелких торговцев.
Первые владеют универсальными и специализированными магазинами, супермаркетами, торговыми центрами и т. п.
Вторые — ларьками, палатками, лавками и т. п.
Производство однородных товаров позволяет вести оптовую торговлю по образцам на аукционах и ярмарках.
Аукцион(от лат. auctio — публичные торги) — это продажа товаров на условиях состязательности между покупателями. Победителем аукциона, получающим право приобретения товара, является покупатель, предложивший более высокую цену. Наряду с внутренними проводятся и международные аукционы: пушной — в Санкт-Петербурге, по продаже племенных лошадей — в Москве, по продаже предметов искусства фирмы «Сотби» — в Лондоне и др.
Ярмарки(от нем. Jahrmarkt — ежегодный рынок) — это регулярно, периодически организуемый рынок, который функционирует в определенном месте в установленное время.
Ярмарки возникли в средневековой Европе и первоначально в целях безопасности проводились у стен крепостей и монастырей. Они являлись основной формой торговли.
По мере развития регулярной торговой сети (конец XIX — начало XX в.) роль ярмарок снизилась и изменились их функции. Ярмарки превратились в регулярные коммерческие выставки, демонстрирующие предлагаемую для продажи продукцию.
Различают отраслевые, универсальные, региональные и международные ярмарки. Проведение ярмарок сочетается с организацией научно-технических конференций и симпозиумов. Наиболее крупные ежегодные международные ярмарки проводятся в Париже, Милане, Торонто, Иокогаме, Лейпциге, Вене и других городах.
Знаменитыми российскими ярмарками были:
• Нижегородская, проводившаяся с 1 августа по 15 сентября;
• Киевская — с 22 февраля по 15 марта;
• Бакинская — с 20 мая по 5 июня;
• Тюменская — с 18 июня по 1 августа и др.
В настоящее время некоторые из них возрождаются.
БИРЖА И БАНК - ЗВЕНЬЯ РЫНКА: НАЗНАЧЕНИЕ, ВИДЫ И СОДЕРЖАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Биржа(от лат. bursa — кошелек) как форма организации, контроля и регулирования рынка известна с XVI в. Первой в мире считается основанная в 1531 г. в Антверпене биржа, на здании которой была надпись: «Для торговых людей всех народов и языков».
В России первая биржа была создана Петром I в 1703 г. в Санкт-Петербурге. К1917 г. число российских бирж достигало 114. После 1917 г. биржевое дело угасло. В период нэпа, в начале 1920-х гг., оно возродилось, но в конце 20-х биржи были ликвидированы и только в настоящее время начали возрождаться.
БИРЖА - ЭТО РЫНОК ОПТОВОЙ ТОРГОВЛИ СТАНДАРТНЫМИ ТОВАРАМИ ИЛИ РЫНОК ОПЕРАЦИЙ ПО КУПЛЕ-ПРОДАЖЕ ВАЛЮТЫ, ЦЕННЫХ БУМАГ И РАБОЧЕЙ СИЛЫ.
В зависимости от предмета торгов различают товарные, фондовые (валютные) биржи и биржи труда.
ТОВАРНЫЕ БИРЖИ — это организованный рынок материальных, вещественных объектов: сырья, оборудования, зерна, металла и т. д. Такие биржи называют специализированными.Биржи, на которых представлены разнообразные товары, называются универсальными.
Биржа не является местом непосредственной купли-продажи, на ней лишь заключаются торговые сделки, контракты и на основе спроса и предложения формируются цены.
ФОНДОВЫЕ БИРЖИ — это рынок ценных бумаг, главным образом облигаций, на котором заключаются сделки об их купле-продаже с установлением цены. Торговля ценными бумагами ведется по принципу аукционной продажи, когда ценные бумаги приобретает тот, кто предложил наибольшую цену.
НА ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ происходит торговля крупными партиями валюты. Валютные биржи могут входить в состав фондовых.
На фондовых биржах устанавливается рыночная цена, т. е. биржевой курс (котировка) ценных бумаг, определяемый отношением рыночной цены к номинальной стоимости акции, облигации.
БИРЖИ ТРУДА специализируются на организации процессов купли-продажи рабочей силы как специфического товара. Они выступают посредником между нанимателями и нанимающимися. Их функции: учет безработных и вакансий на предприятиях, оказание материальной помощи безработным, организация переподготовки и повышения квалификации работников.
Биржи организуются в формах государственных и частных, но чаще всего биржа — это акционерное общество. Доход биржи образуется за счет процента от стоимости продаж товаров, валюты, ценных бумаг, дохода от продажи брокерских мест и учредительских взносов.
В биржевой практике различают несколько типов сделок.
• Форвардная сделка— это сделка с реальным товаром, когда продавец должен иметь товар в наличии и предъявить его к поставке в срок, обозначенный в контракте.
• Фьючерсная сделка— это сделка с товарами, которых в момент заключения сделок в наличии нет. Фактически покупается не товар, а право на товар.
• Опцион— это получаемое за плату (премию) право на приобретение товара или ценных бумаг по установленной цене. Эти права могут перепродаваться, что дает их держателям возможность получать спекулятивный доход при продаже прав в то время, когда цены на обусловленные товары или ценные бумаги повысились.Хеджирование(от англ. hedge — ограждать, страховать) преследует цель обеспечить страхование от возможных потерьиз-за резкого колебания цен. Сущность хеджирования состоитв том, что одновременно заключаются две сделки: сделка нанемедленную поставку товара и контрсделка на продажу такой же партии товара через определенный срок. Цель состоитв том, чтобы компенсировать возможные потери от повышенияцены при продаже товаров с немедленной поставкой за счетпокупки на указанный срок. И, наоборот, продажа товара насрок компенсирует потери от понижения цены при покупкетовара на условиях немедленной поставки.
Основными действующими лицами на бирже являются: брокер, маклер, дилер, «бык», «медведь».
• Брокер(от англ. broker — комиссионер) — посредник между продавцами и покупателями, выступающий от имени и по поручению своих клиентов и представляющий их интересы. Брокеры имеют право осуществлять за счет своих клиентов все виды сделок: форвардные, фьючерсные, опцион и хеджирование. В роли брокеров могут выступать отдельные лица, брокерские конторы и даже целые брокерские фирмы.
• Маклер(нем. Mahler) — это участник биржевых торгов, фиксирующий заключение сделок между членами биржи и получающий за это от них вознаграждение — куртаж. Часто маклеры являются служащими той биржи, на которой они опосредствуют заключение сделок.
• Дилер(англ. dealer) — физическое или юридическое лицо, торгующее товарами или ценными бумагами от своего имени и за свой счет. Прибыль дилера складывается из разницы между ценой покупки и ценой перепродажи.
• «Бык»— это участник торгов, играющий на повышении цен товаров: скупает товар в данный момент в расчете позднее продать его по более высокой цене.
• «Медведь»— участник торгов, играющий на понижении цен,создающий искусственное превышение предложения ценных бумаг над их спросом, в результате чего цены на них падают. Биржа во всех ее формах, с одной стороны, входит в инфраструктуру рыночной экономики, с другой — является самостоятельной формой предпринимательства. 
ТЕПЕРЬ ОБРАТИМСЯ К БАНКУ.
Первые банки появились на древнем Востоке (VII—VI вв. до н.э.). Дальнейшее развитие банковское дело получило в античную, а затем средневековую эпоху.
Первый банк современного типа — Банк св. Георгия в Генуе —появился в начале XV в.
В этот период банки становятся особым видом частной предпринимательской деятельности и осуществляют мобилизацию и распределение ссудных капиталов. Они выступают как финансовые посредники, соединяющие интересы кредиторов и заемщиков.
Банки первоначально выполняли четыре основные функции:
1) посредничество в кредите;
2) посредничество в платежах;
3) мобилизация сбережений и денежных доходов и их последующее размещение;
4) создание средств обращения (банкнот, чеков и др.).
В современном мире самой распространенной формой банковского предпринимательства является коммерческий банк.
Среди операций коммерческого банка выделяются кредитные.
Кредитные операции подразделяются на активные и пассивные.
Пассивные операции заключаются в мобилизации денежных сбережений и доходов, за них банк платит проценты вкладчикам.
Активные — в предоставлении кредита, за них банк получает проценты.
Наибольшей статьей пассивов являются вклады (депозиты). Эти вклады делятся на две категории: срочные и до востребования.
Срочные вклады — это депозиты на заранее установленный срок (месяц, 6 месяцев, год и т. д.). Проценты по срочным вкладам обычно выше, чем по вкладам до востребования.
Вклады до востребования делятся, в свою очередь, на бессрочные и текущие.
Из аккумулированных средств банк должен формировать резервы, т. е. наличные активы, чтобы выдать деньги по первому требованию вкладчиков. Банки заинтересованы в срочных вкладах, которыми можно свободно оперировать в пределах срока вклада. Банковская система включает в себя следующие виды банков: коммерческий, эмиссионный, универсальный, специализированный, сберегательный, инвестиционный, внешнеторговый, венчурный, ипотечный.
megalektsii.ru
20.4. Брокерская деятельность на российских биржах
Брокерская контора является основным операционным звеном на бирже. Все участники торгов, как брокеры, так и трейдеры, должны быть аккредитованы в одной из брокерских контор своей биржи. Как правило, брокерская контора может быть создана только при наличии места полного члена биржи, которое может быть куплено на периодически проводимых администрацией бирж тендерных торгах. На одно место полного участника может быть создана только одна брокерская контора, которая в свою очередь может бесплатно аккредитовать определенное число брокеров. Дополнительные брокеры и их помощники аккредитуются за определенную плату.
Брокерская контора имеет право заключать договоры о брокерском обслуживании с клиентами, а также действовать от своего имени и за свой счет.
Посредническая деятельность брокеров на отечественных биржах сводится в основном к выполнению поручений клиентов по заключению тех или иных видов сделок. Заключение сделок может осуществляться брокером как от имени клиента и за его счет, так и от имени самого брокера и через расчетный счет последнего, куда клиент переводит денежные средства. Фактически в последнем случае брокер становится комиссионером, а не брокером в точном смысле этого слова.
В первый период биржевой деятельности на отечественном рынке действовали как брокерские фирмы, уже имевшие опыт работы в посредничестве, так и "новички" — фирмы, созданные в ответ на потребность рынка в большом количестве посреднических структур. В последующие годы многие из фирм, действовавших на биржах, перешли в сферу обычной оптовой торговли. Это было связано как со спадом самого "биржевого бума", так и с изменявшимися условиями рынка, на котором складывалась и укреплялась крупная оптовая торговля внебиржевыми товарами. В сфере биржевой торговли постепенно остались лишь те брокерские фирмы, которые специализировались именно на биржевых операциях и имели уже сложившуюся клиентуру и опыт.
Взаимоотношения клиентов и брокерских фирм складываются на основе заключаемых ими договоров и соглашений. Таких соглашений может быть несколько: договор на брокерское обслуживание, который заключается обычно с постоянным клиентом на определенный срок; договор на информационноеобслуживание, который дает возможность клиенту получать от своего брокера биржевую информацию и аналитические обзоры интересующего клиента рынка. Могут также заключаться и другие специальные соглашения, как, например, договор о представительстве или о совместной деятельности.
При работе с клиентом брокерская контора открывает в одной из расчетных фирм своей биржи счет для работы с этим клиентом.
Договариваясь с брокером о проведении сделок определенного вида, клиент выдает ему поручение. Как и на зарубежных биржах, варианты таких поручений довольно многочисленны. Так, в договоре на брокерское обслуживание одной из контор РТСБ указывается, что клиент может выдавать брокеру следующие виды поручений:
• купить товар по текущей биржевой цене;
• продать товар по текущей биржевой цене;
• купить товар по цене не выше заданной;
• продать товар по цене не ниже заданной;
• купить товар в момент, когда цена на него достигнет определенного (порогового) значения;
• продать товар, когда цена на него достигнет определенного (порогового) значения;
• купить товар по усмотрению брокера;
• продать товар по усмотрению брокера.
Большинство из этих поручений имеет свои аналоги в зарубежной практике.
За свои услуги брокерские фирмы получают вознаграждение, которое определяется как типом совершаемой сделки, так и видом поручения. Комиссионные могут взиматься либо в виде фиксированной суммы за месяц, либо за каждую сделку, либо в виде процента от прибыли.
Нынешнее состояние и перспективы биржевой торговли в России определяются многими факторами. Очевидно, что будущее бирж зависит не только от общего хода экономической реформы, но и от того, как быстро наши биржи приблизятся к биржам западного образца.
studfiles.net
Инфраструктура рынка
Инфраструктура рынка (или рыночная инфраструктура) — это составные части устройства рынка, которые обеспечивают его нормальное непрерывное функционирование. Каждая из этих частей имеет свое назначение. Как правило, к элементам инфраструктуры рынка относят различные биржи, банки, государственные финансы, налоговую систему, систему регулирования занятости и другие элементы.
Функции инфраструктуры рынка: 1) облегчение участникам рыночных отношений реализации их интересов; 2) повышение оперативности и эффективности работы рыночных субъектов на основе специализации отдельных субъектов экономики и видов деятельности; 3) организационное оформление рыночных отношений; 4) облегчение форм юридического и экономического контроля, государственного и общественного регулирования деловой практики.
Одним из традиционных элементов инфраструктуры являетсябиржа. На бирже торгуют товарами, ценными бумагами и валютой. Первоначально возникла биржевая торговля товарами, затем появилась купля-продажа ценных бумаг, или фондовых ценностей, и возникла биржа, которая получила название фондовой. В некоторых странах существует обособленный рынок, на котором продают и покупают валюту — валютная биржа.
Организация биржевой торговли зависит от сложившихся традиций в той или иной стране, от технических возможностей конкретной биржи.
В современных условиях крупнейших промышленно развитых стран биржа утратила былое могущество и не является главным звеном купли-продажи товаров, ценных бумаг и валюты. Ныне продавцы и покупатели стремятся к прямым поставкам товаров, а основной поток ценных бумаг и валюты реализуется, как правило, через банки и другие финансово-кредитные учреждения (институты).
Вторая важная часть устройства рынка — это кредитно-финансовая система. Эта система включает в себя банки и небанковские финансовые институты. Банк (от итал. banco — скамья, лавка, стол, на которых менялы раскладывали монеты) — финансово-кредитное учреждение, производящее разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающее финансовые услуги правительству, юридическим и физическим лицам. Банк — это юридическое лицо любой формы собственности, которое:
создано в целях извлечения прибыли,
имеет право осуществлять банковские операции,
имеет исключительное право на привлечение денежных средств юридических и физических лиц с целью их последующего размещения от своего имени; а также на открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц,
действует на основании специального разрешения (лицензии) полномочных государственных органов (в России — Банка России),
не имеет права осуществлять производственную, торговую, страховую деятельность.
центральные банки, осуществляющие государственное регулирование банковской сферы и денежную эмиссию.
коммерческие банки, осуществляющие предпринимательскую банковскую деятельность;
универсальные банки, осуществляют все основные виды банковских операций;
инвестиционные банки, специализируются на инвестициях, чаще всего в ценные бумаги;
сберегательные банки, специализируются на привлечении средств населения;
Иногда выделяют:
«Ритейловый банк» («Розничный банк») — ориентирован на работу с частными лицами.
«Кэптивный банк» («Карманный банк») — дочерний банк крупной промышленной или банковской структуры, основным назначением которого является обслуживание операций материнской компании.
Практически одновременно с возникновением товара и денег появился кредит. Кредит — это ссуда в денежной или товарной форме, которая предоставляется на условиях возвратности, платности и срочности. Первоначально кредитное дело сосредоточили в своих руках ростовщики. По мере того как расширялись товарно-денежные отношения, эта роль стала переходить к банкам — специализированным институтам, совершающим кредитные операции.
В современной экономике все более заметную роль начинают играть небанковские финансовые институты — инвестиционные компании, сберегательные кассы, страховые компании, частные пенсионные фонды и др. Все чаще и чаще они становятся серьезными конкурентами банков. Смысл таких небанковских учреждений состоит в том, чтобы привлечь максимум свободных денежных средств, не исключая даже самых мелких вкладов.
Третьей важной частью инфраструктуры рынка являетсяналоговая система государства. Ее основу составляют налоговые ставки (налоги) — это абсолютная или процентная доля дохода физических или юридических лиц, которая перечисляется в бюджет государства. Налоговая система служит важнейшим инструментом, который либо стимулирует экономическое развитие страны, либо сдерживает его.
Например, очень высокий налог на прибыль снижает заинтересованность производителей в развитии производства товаров и услуг. Если же налоги низки, то государство лишается значительной части денежных средств, которые можно было бы направить на материальную поддержку нуждающихся слоев населения.
Налоговая система в совокупности с расходами государства образует четвертый элемент инфраструктуры рынка — систему государственных финансов. Основу государственных финансов составляет бюджет — совокупность доходов и расходов государства. Доходы государства складываются в основном из налогов. Цель государственных финансов как элемента рыночной инфраструктуры состоит в том, чтобы обеспечить бесперебойное функционирование экономики посредством перераспределения денег из одной ее части в другую.
Пятый элемент рыночной инфраструктуры связан с рынком труда. Рынок предъявляет дифференцированный спрос на такой специфический товар, как рабочая сила. Государство заинтересовано в создании специализированных учреждений, которые решают проблемы занятости. Такие учреждения называются биржами труда, они подыскивают работу официально зарегистрированным безработным, организуют их переобучение и переквалификацию.
В современных условиях на биржу труда обращаются не только работники низкой квалификации, но и те, которые имеют среднее и высшее профессиональное образование. Биржа труда осуществляет посреднические услуги не только при трудоустройстве безработных, но также лиц, желающих переменить работу. Они изучают спрос и предложение рабочей силы, предоставляют информацию о вакансиях на различных предприятиях. Биржи труда ведут учет безработных и производят выплату им пособий по безработице.
В настоящее время в промышленно развитых странах все больше и больше получают развитие такие институты рыночной инфраструктуры, как аудиторские компании, консалтинговые фирмы, рекламные агентства.
Аудиторские компании проводят комплексную проверку хозяйственной и финансовой деятельности фирм. Эта проверка может быть проведена по заказу государства или по инициативе самой фирмы. Результаты такой проверки (экспертизы) могут подтвердить или не подтвердить «благонадежность» фирмы.
Консалтинговые компании предоставляют отдельным фирмам информацию по экономическим вопросам, которые ее интересуют. Хотя такая информация стоит дорого, но консалтинг способствует верной ориентации в решении вопросов, ЧТО, КАК и для КОГО производить.
Рекламные агентства занимаются разработкой программ реализации товаров на рынке и служат расширению продаж.
studfiles.net
Назначение, виды и содержание бирж и банков
Ключевые слова: назначение, виды, содержание, бирж, банков
Биржа (от лат. bursa — кошелек) как форма организации, контроля и регулирования рынка известна с XVI в. Первой в мире считается основанная в 1531 г. в Антверпене биржа, на здании которой была надпись: «Для торговых людей всех народов и языков».
В России первая биржа была создана Петром I в 1703 г. в Санкт-Петербурге. К1917 г. число российских бирж достигало 114. После 1917 г. биржевое дело угасло. В период нэпа, в начале 1920-х гг., оно возродилось, но в конце 20-х биржи были ликвидированы и только в настоящее время начали возрождаться.
БИРЖА - ЭТО РЫНОК ОПТОВОЙ ТОРГОВЛИ СТАНДАРТНЫМИ ТОВАРАМИ ИЛИ РЫНОК ОПЕРАЦИЙ ПО КУПЛЕ-ПРОДАЖЕ ВАЛЮТЫ, ЦЕННЫХ БУМАГ И РАБОЧЕЙ СИЛЫ.
В зависимости от предмета торгов различают товарные, фондовые (валютные) биржи и биржи труда.
ТОВАРНЫЕ БИРЖИ — это организованный рынок материальных, вещественных объектов: сырья, оборудования, зерна, металла и т. д. Такие биржи называют специализированными. Биржи, на которых представлены разнообразные товары, называются универсальными.
Биржа не является местом непосредственной купли-продажи, на ней лишь заключаются торговые сделки, контракты и на основе спроса и предложения формируются цены.
ФОНДОВЫЕ БИРЖИ — это рынок ценных бумаг, главным образом облигаций, на котором заключаются сделки об их купле-продаже с установлением цены. Торговля ценными бумагами ведется по принципу аукционной продажи, когда ценные бумаги приобретает тот, кто предложил наибольшую цену.
НА ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ происходит торговля крупными партиями валюты. Валютные биржи могут входить в состав фондовых.
На фондовых биржах устанавливается рыночная цена, т. е. биржевой курс (котировка) ценных бумаг, определяемый отношением рыночной цены к номинальной стоимости акции, облигации.
БИРЖИ ТРУДА специализируются на организации процессов купли-продажи рабочей силы как специфического товара. Они выступают посредником между нанимателями и нанимающимися. Их функции: учет безработных и вакансий на предприятиях, оказание материальной помощи безработным, организация переподготовки и повышения квалификации работников.
Биржи организуются в формах государственных и частных, но чаще всего биржа — это акционерное общество. Доход биржи образуется за счет процента от стоимости продаж товаров, валюты, ценных бумаг, дохода от продажи брокерских мест и учредительских взносов.
В биржевой практике различают несколько типов сделок.
- Форвардная сделка — это сделка с реальным товаром, когда продавец должен иметь товар в наличии и предъявить его к поставке в срок, обозначенный в контракте.
- Фьючерсная сделка — это сделка с товарами, которых в момент заключения сделок в наличии нет. Фактически покупается не товар, а право на товар.
- Опцион — это получаемое за плату (премию) право на приобретение товара или ценных бумаг по установленной цене. Эти права могут перепродаваться, что дает их держателям возможность получать спекулятивный доход при продаже прав в то время, когда цены на обусловленные товары или ценные бумаги повысились.
- Хеджирование (от англ. hedge— ограждать, страховать) преследует цель обеспечить страхование от возможных потерь из-за резкого колебания цен. Сущность хеджирования состоит в том, что одновременно заключаются две сделки: сделка на немедленную поставку товара и контрсделка на продажу такой же партии товара через определенный срок. Цель состоит в том, чтобы компенсировать возможные потери от повышения цены при продаже товаров с немедленной поставкой за счет покупки на указанный срок. И, наоборот, продажа товара насрок компенсирует потери от понижения цены при покупке товара на условиях немедленной поставки.
Основными действующими лицами на бирже являются: брокер, маклер, дилер, «бык», «медведь».
- Брокер (от англ. broker— комиссионер) — посредник между продавцами и покупателями, выступающий от имени и по поручению своих клиентов и представляющий их интересы. Брокеры имеют право осуществлять за счет своих клиентов все виды сделок: форвардные, фьючерсные, опцион и хеджирование. В роли брокеров могут выступать отдельные лица, брокерские конторы и даже целые брокерские фирмы.
- Маклер (нем. Mahler) — это участник биржевых торгов, фиксирующий заключение сделок между членами биржи и получающий за это от них вознаграждение — куртаж. Часто маклеры являются служащими той биржи, на которой они опосредствуют заключение сделок.
- Дилер (англ. dealer) — физическое или юридическое лицо, торгующее товарами или ценными бумагами от своего имени и за свой счет. Прибыль дилера складывается из разницы между ценой покупки и ценой перепродажи.
- «Бык» — это участник торгов, играющий на повышении цен товаров: скупает товар в данный момент в расчете позднее продать его по более высокой цене.
- «Медведь» — участник торгов, играющий на понижении цен, создающий искусственное превышение предложения ценных бумаг над их спросом, в результате чего цены на них падают. Биржа во всех ее формах, с одной стороны, входит в инфраструктуру рыночной экономики, с другой — является самостоятельной формой предпринимательства.
ТЕПЕРЬ ОБРАТИМСЯ К БАНКУ.
Первые банки появились на древнем Востоке (VII—VI вв. до н.э.). Дальнейшее развитие банковское дело получило в античную, а затем средневековую эпоху.
Первый банк современного типа — Банк св. Георгия в Генуе — появился в начале XV в.
В этот период банки становятся особым видом частной предпринимательской деятельности и осуществляют мобилизацию и распределение ссудных капиталов. Они выступают как финансовые посредники, соединяющие интересы кредиторов и заемщиков.
Банки первоначально выполняли четыре основные функции:
1) посредничество в кредите;
2) посредничество в платежах;
3) мобилизация сбережений и денежных доходов и их последующее размещение;
4) создание средств обращения (банкнот, чеков и др.).
В современном мире самой распространенной формой банковского предпринимательства является коммерческий банк.
Среди операций коммерческого банка выделяются кредитные.
Кредитные операции подразделяются на активные и пассивные.
Пассивные операции заключаются в мобилизации денежных сбережений и доходов, за них банк платит проценты вкладчикам.
Активные — в предоставлении кредита, за них банк получает проценты.
Наибольшей статьей пассивов являются вклады (депозиты). Эти вклады делятся на две категории: срочные и до востребования.
Срочные вклады — это депозиты на заранее установленный срок (месяц, 6 месяцев, год и т. д.). Проценты по срочным вкладам обычно выше, чем по вкладам до востребования.
Вклады до востребования делятся, в свою очередь, на бессрочные и текущие.
Из аккумулированных средств банк должен формировать резервы, т. е. наличные активы, чтобы выдать деньги по первому требованию вкладчиков. Банки заинтересованы в срочных вкладах, которыми можно свободно оперировать в пределах срока вклада.
Банковская система включает в себя следующие виды банков: коммерческий, эмиссионный, универсальный, специализированный, сберегательный, инвестиционный, внешнеторговый, венчурный, ипотечный. ... читать далее ...
newinspire.ru
