Индикатор объема торгов на бирже. Анализ объемов на бирже
Как я торгую по объемам
... Тех.анализ отвратителен.
То, что привычно сегодня,
может стать отвратительным завтра.
Все, что написано ниже - сугубо мое представление о торговле по объему, которое я никому не собираюсь навязывать. Данный материал не стоит расценивать как полноценную стратегию, я представляю только саму идею (ядро).
В первую очередь, такой метод торговли дает войти в сделку с очень коротким стопом. Важно то, что сами по себе объемы, в чистом виде, не дадут такого положительного эффекта, нежеле как в связке с уже существующей ВАШЕЙ системой торговли, т.е. объемы, будут служить вам прекрасным дополнением, подтверждающим и усиливающим уверенность в правильном вашем решении.
Что мы видим в ленте ? В ленте мы видим то, сколько контрактов прошло по конкретной цене в конкретную долю секунды времени. В ленте указываются только те сделки, которые прошли "по рынку", т.е. били маркетом в лимит. В ленте Авроры голубым цветом обозначены удары по офферам, красным цветом - удары по бидам, бирюзовым - сделки прошедшие с проскальзыванием в сторону офферов, розовым - наоборот, в сторону бидов. Сделки, отображенные в голубой рамке –это съем стопов шортистов, в красной рамке - съем стопов лонгистов. В своей торговле я использую две ленты: одна фильтрованная, другая нефильтрованая (как пиво:). В нефильтрованой ленте я в первую очередь смотрю ее скорость, - лента ускоряется - это сигнал к действию ! Вторую ленту я фильтрую таким образом, чтобы банально ее замедлить, но подбираю фильтр таким образом, чтобы увидеть группы сделок, блоки одного цвета, главное в этом случае ее сильно не "загрубить" - сами по себе крупные сделки в ленте ни о чем мне не говорят, а вот блоки крупных сделок в совокупности с другими инструментами анализа, могут послужить хорошим сигналом. В зависимости времени торгов и ликвидности в момент времени, я меняю фильтр большую сторону, в основном это происходит в американскую сессию.
Конечно, однозначно нельзя утверждать, что грубо говоря, синее - покупаем, красное продаем. Как мы знаем, сделку в ленте (особенно на фьючерсном рынке) можно рассматривать с разных сторон: это может быть простая спекуляция с открытием или закрытием позиции, это может быть какое-то равномерное накопление по алгоритму, это может быть чье-то хеджирование позиции на споте, а может быть и вообще межрыночный арбитраж. Опять таки повторюсь, все, что касается фьючерсных рынков, - анализ объемов весьма и весьма относителен. Если количество акций какой-то компании ,торгующейся на фондовом рынке - это какая-то предельная величина, то совокупные объемы какого-нибудь ликвидного фьюча - это говоря простым языком "резиновый пузырь" (в силу маржинальности рынка), начинающий надуваться в начале жизни контракта и резко сдувающийся в конце, что можно посмотреть по открытому интересу (на СМЕ он публикуется с задержкой в день, на Московской бирже он транслируется в реальном времени). Резюмируя, можно сказать, что ОБЪЕМ ОТВЕЧАЕТ ТОЛЬКО ЛИШЬ ЗА ТОЧКУ ВХОДА, А НЕ ЗА НАПРАВЛЕНИЕ.
Горизонтальный объем - показывает весь проторгованный объем в контрактах (как на покупку, так и на продажу) на заданном ценовом участке с начала отсчета, просматриваемого нами периода. Он выглядит в виде гистограммы слева от графика. На ней всегда будет выделен максимальный проторгованный объем (POC - Point Of Control). Он то, нам и нужен.
POC - величина динамическая, он может постоянно менять свое положение, а может и простоять весь день на одном ценовом уровне. В моей торговле его роль заключается в определении опорных ценовых диапазонов для входа/выхода из сделки. В идеале я выхожу из сделки при формировании нового РОС. Опять таки в чистом виде РОС бессмысленно использовать, т.к. не понятно куда пойдет цена: на разворот или все-таки продолжит движение, - применять его нужно только в сочетании с другими сигналами.
Простыми словами, дельта - это перевес (разница) между проторгованными асками и бидами. Обычно, если дельта положительная, то преобладают покупки, если отрицательная, то продажи. Дельта, как и объемы, бывает вертикальная и горизонтальная. Горизонтальная - показывает перевес на определенном ценовом уровне, а вертикальная - перевес на временном участке. И опять-таки, это совсем не значит, что движение цены будет всегда обусловлено направлением дельты. Нет определенных четких правил анализа дельты, каждый сам решает, как ее использовать в своей торговле. Лично я использую горизонтальную дельту для определения интереса игроков на определенном ценовом уровне. Иногда я еще посматриваю вертикальную дельту для выявления разворотов либо для подтверждения сигнала, - это когда, например, свеча падающая, а дельта нейтральная либо положительная, что еще лучше.
Этот шикарный индикатор как-то описывал в своем недавнишнем вебинаре Алексей Раздолгин, спасибо ему огромное за это ! VWAP - это средневзвешенная цена по объему (Volume Weighted Average Price). Есть мнение, что этот индикатор используют в своих алгоритмах многие фонды, а так же маркет-мейкеры, на ряду с похожей стратегией, - TWAP - для набора средневзвешенной позиции по времени. Я использую VWAP (дневной) с отклонениями +2/-2. Зачастую цена красиво отталкивается от основной линии VWAP, а верхнее и нижнее отклонения служат сопротивлениями. Для себя я определил, если цена находится ниже основной линии VWAP, то в приоритете продажи. Цена выше основной линии - покупки.
1) VWAP. Смотрю, в какой зоне торгуется инструмент. Определяюсь с направлением (беру на заметку): цена ниже VWAP - ищу точки для захода в шорт, цена выше VWAP - ищу лонг. Сразу оговорюсь, это не всегда будет правильным решением. Вот почему его нужно использовать только как элемент стратегии.2) Горизонтальные объемы. Идеальная ситуация, когда цена находится вблизи основной линии VWAP и расторговывает максимальный дневной объем (POC). Это значит, что цена готова вырваться в ту или иную сторону. Так куда же она пойдет ?3) ДЕЛЬТА. Она нам и подскажет направление нашей будущей сделки. Дельта (горизонтальная) должна быть ярко-выраженная в количественном выражении по отношению к остальной своей гистограмме, - раза в 2-3 больше. И самое главное если направление дельты совпадет с текущим местоположением цены относительно VWAP (выше или ниже), то принимается решение о входе в сделку.4) ЛЕНТА. По ленте я определяю наилучшую точку входа, анализируя ее скорость и объемы, которые подтверждают мою теорию или опровергают. В ленте жду, когда пойдут целые блоки однонаправленных сделок, особенно хорошим сигналом является череда крупных сделок прошедших с проскальзыванием (бирюзовый или розовый цвет в ленте Авроры), - это означает нежелание игроков ждать.
Выхожу я на верхнем или нижнем отклонении от VWAP, при образовании нового максимального дневного горизонтального объема (POC), кстати формируется он с небольшим запаздыванием. Если не сформировалась новая противоположная ярко-выраженная дельта, и если POC имеет направленную тенденцию к изменению в одну сторону, то возможно дальнейшее удержание позиции. Я всегда себе повторяю - "цена торгуется от объема к объему". Следовательно, каждый раз, когда будет формироваться новый POC, будет сразу видно новое место остановки цены, а возможно и ее разворота, - т.е. ценовой уровень новой расторговки объема.
Важно помнить, что сам по себе POC не является четким ценовым уровнем,- он определяет ценовой диапазон, в котором цена на некоторое время пришла в равновесие.
Первую половину дня активны покупатели...
А во второй половине дня тенденция сменилась в сторону продавцов...
P.S. Не пишу про мани-менеджмент - у каждого свои риски... Каждый решает сам за себя. Удачи !
utmagazine.ru
Индикатор объема торгов на бирже
До этого момента мы обсуждали только цены на акции. Хотя они являются основным объектом изучения в техническом анализе, объемы торгов также играют очень важную роль.
Что такое объемы торгов?
Объемы торгов (Volume) – это количество долей или контрактов, которые торговались в течение определенного периода времени (обычно в течение дня). Чем выше объемы, тем активнее поведение цен.
Чтобы определить движение объемов (вниз или вверх) чартисты (chartists, технические аналитики) смотрят на бары, которые обычно всегда можно найти внизу биржевого графика. Каждый такой бар иллюстрирует, как много бумаг или контрактов было куплено и продано в заданный период.
Почему объемы так важны?
Объемы – это один из важнейших аспектов технического анализа и опытные трейдеры всегда учитывают их в своих торговых стратегиях для подтверждения трендов и определенных паттернов на графике.
Любое движение цены вверх или вниз с относительно большими объемами всегда имеет больше значения, чем похожее движение, но с меньшими объемами. Поэтому каждый раз, когда вы видите сильное движение цен, нужно также обращать внимание на объемы торгов, которые в идеале должны также в этот момент возрастать.
Например, цены на акции поднялись на 5 процентов в один день после долгого движения вниз. Может ли это означать разворот тренда? Здесь нам и помогут объемы торгов. Если они во время этого роста также были выше, чем обычно, то это может быть хорошим признаком смены тенденции.С другой стороны, если объемы во время роста цен были ниже, чем обычно, то это довольно слабый сигнал и здесь требуются дополнительные сигналы.
Объемы должны двигаться с трендом. Если цены двигаются вверх, то объемы также должны увеличиваться (и наоборот). Если на восходящем тренде объемы начинают уменьшаться, то это обычно является признаком его ослабления и нужно готовиться к закрытию позиции.
Когда объемы торгов не соответствуют движению цен, то это классический пример конвергенции (divergence). Конвергенцией называют любое расхождение показаний двух индикаторов.
Объемы и уровни поддержи/сопротивления
Это уже более практический пример применения анализа объемов торгов в своей стратегии. Если вы видите на графике, что цены приближаются к важному уровню сопротивления, то во время его прорыва вы хотите видеть значительное повышение объемов по сравнению с обычными значениями.
Повышение объема торгов будет свидетельствовать о том, что на рынок вышло большое количество покупателей. Это в свою очередь повышает шансы того, что движение продолжиться в направлении прорыва и цены не вернутся обратно.
Ну и наоборот, если прорыв важной линии сопротивления происходит со слабыми объемами, то обычно высоки шансы возвращения цен, то есть прорыв окажется ложным.
Объемы также важны при поиске точки входа или выхода из рынка. Когда цена достигает уровня поддержки, и вы видите сильное падение объемов, то это говорит о недостатке продавцов, а значит, цена вряд ли пойдет ниже.
Если же цена пробивает уровень поддержки, и вы наблюдаете повышение объемов, то от покупки лучше воздержаться или закрыть имеющиеся длинные позиции.
Объемы и паттерны на биржевом графике
Еще одно использование объемов – это подтверждение паттернов. Паттерны или фигуры, такие как голова и плечи, треугольники, флаги и другие могут быть подтверждены с помощью объемов. Подробнее на этом мы поговорим в другой статье.
В большинстве фигур есть ключевые точки, которые определяют силу паттерна. Если говорить упрощенно, то объемы используются как раз для подтверждения таких ключевых точек. Они позволяют определить качество сигнала.
Объемы опережают цены
Еще один важный момент в техническом анализе заключается в том, что объемы опережают цены. Именно поэтому за ними тщательно следят технические аналитики, чтобы не пропустить разворот тренда. Как уже было сказано выше, если объемы начинают падать на восходящем тренде, то обычно это признак того, что он ослабевает.
Похожие записи
biznes-praktik.ru
Объемный анализ Форекс - всё об анализе объемов на финансовых рынках
Существует огромное количество подходов и методов анализа изменения цены на финансовых рынках. Однако многие методы основываются на поверхностном анализе и не позволяют трейдеру заглянуть вглубь процессов формирования цен. Но существует такой метод, как «Анализ объемов», который дает возможность понимать логику движения цен. Объемный анализ рынка позволяет рассматривать цену с точки зрения спроса и предложения на рынке.
Теория объемов на рынке основывается на следующем:
- Движения на любом финансовом рынке, помимо объективных причин, часто являются следствием повышения интереса, и как следствие — вливанием крупного капитала.
- Крупный капитал на рынке появляется с приходом на рынок крупных игроков, таких как банки, инвестиционные фонды, хедж-фонды и так далее (они же – поставщики ликвидности).
- Отследить деятельность крупных игроков можно по объемам торгов.
Подробнее о том, что двигает цену на форексе, читайте в отдельной статье на нашем сайте.
Объем на форекс/фондовом рынке – это количество проторгованных лотов (контрактов). Следует помнить, что количество лотов на покупку и на продажу всегда одинаковое, сколько продали – столько и купили. То есть, покупка 10 лотов валюты на рынке означает, что эти 10 лотов были проданы, и, следовательно, суммарный объем составляет 20 лотов (еще называют чистым объемом). Благодаря чистому объему становится возможным определить настроение участников рынка, участки концентрации больших заявок, а соответственно и будущее направление рынка.
К сожалению, на рынке форекс, объемы практически отсутствуют в том виде, который представляется на фондовой бирже. В торговых терминалах форекс, как правило, отображаются только вертикальные объемы в виде гистограмм.
Для получения информации об объемах валютного рынка, рекомендуется использовать данные фьючерского рынка валюты на бирже (Например, Чикагской товарной биржи – CME). Котировки валютных фьючерсов совпадают с валютными парами форекс, но отличие в том, что валютные фьючерсы торгуются на реальной бирже, следовательно, имеют абсолютно открытый доступ к объемам. Торговые терминалы для фьючерсов имеют богатый функционал для анализа объемов. То есть анализировать можно в одном терминале, а ордера открывать на форекс в другом терминале. Еще существует вариант установки сложных индикаторов для демонстрации в МТ4 / МТ5, берущих данные с реальных биржевых площадок CME, NYSE, NASDAQ и тд. Заказать индикатор или торговый робот можно в разделе «Автоматизация трейдинга».
Отличными терминалами с богатым функционалом для анализа торгов являются платформы Volfix и ATAS. На примере Volfix и будут приводиться дальнейшие примеры.
Как работает объем на рынке?
Прежде чем подойти к практическому рассмотрению анализа объема, стоит разобраться: как работает рынок.
Как известно, суть торговли, как на бирже, так и на внебиржевом рынке заключается в отъеме средств одной стороны у другой. То есть чтобы купить определенный объем, должно быть предложение о продаже с соответствующим объемом.
Крупный объем всегда появляется при наборе позиции, как крупных игроков, так и орды мелких трейдеров. Естественно, что решающей силой в данном случае являются крупные участники. Трендовые движения происходят в двух случаях: объективные причины в виде изменения новостного фона, либо работа маркет-мейкеров – крупных игроков на рынке, а бывает и то и другое одновременно. Если новостной фон без изменений, а на рынке наблюдается движение, то налицо действия маркет-мейкера.
Концентрация цены в определенном диапазоне свидетельствует о накоплении позиций со стороны крупных участников, которые различными манипуляциями вовлекают в рынок мелких игроков. После этого, как правило, происходит стремительное движение цены. Именно на определение таких ситуаций и направлен анализ объемов.
Объемный анализ состоит из трех компонентов:
Вертикальный объем рынка
Анализ вертикального объема предназначен для отображения чистого объема для каждого периода времени. Если брать классический баровый график, то каждый столбик гистограммы вертикального объема отображает суммарный объем по каждому бару/японской свече. Иными словами, это отображение объема за отрезок времени, во время которого формировалась цена.
Индикатор вертикального объема в окне терминала MetaTrader4, где параметр «Value: 5024» указывает на то, что за период времени с 04:00 до 05:00 9-го ноября было проторговано 5024 лотов. Однако стоит помнить, что индикатор может показать лишь объёмы внутри ECN сети, в которой он находится или объёмы Прайм брокера.
Однако обращать внимание на параметры стандартных индикаторов терминала форекс, НЕ РЕКОМЕНДУЕТСЯ. У большинства форекс брокеров данные о реальных объемах являются скрытыми и не имеют неизвестные алгоритмы расчета. Говоря простым языком: объемы Форекс-кухни берутся с головы.
Единственное на что можно обращать внимание – на визуальный размер и движение столбцов гистограммы объемов, которые дублируют объемы с реальных биржевых площадок.
Рассмотрим пример:
Допустим маркет-мейкер планирует заработать на восходящем стремительном тренде. Для этого, при нисходящей тенденции, ММ выставляет лимитный ордер с крупным объемом ниже текущей цены. Используя алгоритм VWAP, маркетмейкер выступает противоположной стороной сделок для желающих продавать, выставляя на рынок ордера на покупку таким образом, чтобы продолжать плавное движение цены вниз. Мелкие трейдеры продолжают продавать в надежде, что цена будет сохранять медвежий тренд. Таким образом, при достижении и исполнении лимитного ордера с большим объемом на покупку, иссякает давление со стороны «медведей», так как все кто могли – уже вошли в рынок. Большой объем толкает цену вверх, выбивая ордера Stop Loss толпы продавцов, которые имеют природу Buy ордеров в данном случае. Следовательно, большой объем новых «покупок» толкает цену еще выше, выбивая всё новые и новые стоп-ордера, которые в свою очередь двигают рынок еще дальше.
Основная масса трейдеров (в том числе и те, кто «поймал лосей» на продаже), замечая сильный тренд начинают заходить в рынок на покупку, что в свою очередь тоже двигает цену ввысь.
По закону классического спроса и предложения, если есть спрос (D1) на покупку, но нет предложения (S1) о продаже, то цена (P) будет расти до тех пор, пока не появится необходимый объем (Q).
Цена двигается вверх до тех пор, пока не достигнут точки равновесия спрос и предложение в точке Е, то есть следующего сильного сопротивления в виде нового объема. В точке равновесия снова начинается «флэт», и снова начинается сначала. Именно по такому принципу двигаются графики торговых инструментов в ценовых коридорах.
В целом, используя анализ вертикального объема можно успешно прогнозировать рынок, однако стоит применять еще горизонтальный и кластерный анализ.
Горизонтальный объем рынка
Анализ горизонтального объема рынка позволяет определять объем торгов для каждой цены в определенный период времени.
Рассчитывается он путем суммы всех объемов торгов на одном ценовом уровне.
Данный инструмент крайне важен для понимания ценовых коридоров, в которых двигается цена между процессом накопления и распределения объема.
Саму концепцию горизонтальных объемов разработал Питер Стейдлмайер, и именно на них основывается его знаменитая концепция: «Профиль рынка» (Market Profile).
Согласно теории Питера Стейдлмайера цена движется между горизонтальными уровнями, которые обусловлены повышенными объемами на рынке. Внутри каждой свечи создается так называемый «Колокол», который предполагает, что в середине кластера сосредоточены основные объемы. Анализируя объемы внутри каждой формации и общие горизонтальные объемы можно прогнозировать ценовые движения.
Значимые уровни поддержки и сопротивления находятся на ценовых отметках с максимальным горизонтальным объемом, так как имеет место борьба между продавцами и покупателями.
Подробнее о теории Питера Стейдлмайера мы расскажем в отдельной статье посвященной Профилю Рынка.
Кластерный анализ объема
Я думаю, что для многих трейдеров абсолютно не понятно: почему именно так, а не иначе, двигается свеча, и почему, например, после бычьей свечи внезапно появляется устойчивая медвежья свеча или наоборот. В отличие от стандартных типов графиков (график баров или японских свечей), кластерный тип графика позволяет заглянуть внутрь элемента графика.
На примере ниже мы видим кластерный график, где в каждом элементе отображается объем торгов по каждой цене за конкретный период времени (в нашем примере получасовой таймфрейм М30). Красным выделен максимальный объем кластера, который может: как развернуть рынок, так и простимулировать текущее движение. Так, в среднем кластере мы видим, что это бычья свеча (по левому краю кластера зеленая полоса между ценами открытия (О) и закрытия (С)). Максимальный объем кластера – 10 707 лотов на цене 102850, что двигает цену выше. Следующий кластер открывается по той же цене, однако на ценовом уровне 103050 мы видим крупные объемы на продажу, самый крупный из которых - 9 159 лотов, что разворачивает цену. Данный кластер закрывается уже в медвежьем статусе (красная полоса на левой стороне кластера) по цене 102650, и мы видим разворот тренда.
Совокупный анализ объемов
Как уже говорилось выше: для успешного прогноза необходимо использовать вертикальный, горизонтальный и кластерный анализ совокупно. Давайте рассмотрим пример на кластерном графике фьючерса на индекс РТС на получасовом таймфрейме (М30) в терминале Volfix.
Вертикальный анализ объема
Мы описывали выше, что особенно сильные движения происходят при изменении вертикальных объемов. На графике мы видим, при сравнении объемов при закрытии торгов в пятницу с 23:30 до 23:59 наблюдались низкие объемы, а при открытии торгов в понедельник с 10:00 до 10:30 объемы выросли практически в 10 раз. Более того, в отличие от форекс терминалов, в биржевых платформах более расширенный функционал для анализа объемов. В данном примере мы установили отображение вертикального объема по покупке (21 795) и продаже (25 504), и как видим значительный дисбаланс, который должен привести к выходу из флэта и нисходящему тренду.
Горизонтальный анализ объема
На графике видно, что на ценовом уровне 102150 наблюдается максимальный уровень горизонтального объема 132 859 лотов. Это говорит о том, что данный уровень крайне интересен трейдерам: как в настоящий момент, так и в недалеком прошлом. Данный уровень можно расценивать как значимый уровень сопротивления, а, следовательно, можно ожидать отскок цены вниз.
Кластерный анализ объема
Внутри кластера при открытии торгов мы видим крупные объемы выше цены открытия, с максимальным объемом на цене 102100. Это свидетельствует о том, что имеет место высокое давление со стороны медведей. Кроме того, крупные объемы скоплены около значимого уровня сопротивления горизонтального объема.
Вывод
В данной рыночной ситуации мы видим совокупность всех трех измерений анализа объема, которые однозначно указывают на снижение рынка. Каждое измерение дополняет и подтверждает другое. Вертикальная гистограмма сигнализирует о возросших объемах + о преимуществе продавцов; вертикальная гистограмма указывает уровень сопротивления; а кластерный анализ подтверждает увеличение объемов внутри кластера, давая точное место входа в рынок.
Вот так выглядит данная рыночная ситуация на более привычном, для большинства трейдеров, графике баров.
Заключение
Подводя итоги, следует заметить, что анализ объемов на рынке позволяет заглянуть вглубь процессов, которые формируют график цены. Использование анализа объемов в совокупности с другими способами анализа рынка (технический, фундаментальный, волновой) позволит трейдеру с высокой долей вероятности прогнозировать рыночные изменения, получая прибыль, как с биржевой, так и внебиржевой торговли.
nalivator.com
Анализ объемов на форекс - стратегии торговли по объемам. Тиковые и реальные объемы в трейдинге. Что такое футпринт и как пользоваться?
В принципе, торговать можно и на голом графике, не используя ни один индикатор. Но зачем лишать себя эффективных аналитических инструментов? Это просто бессмысленно, ведь абсолютно бесплатно можно включить в свою торговую стратегию объемы и начать чуть лучше и глубже понимать смысл происходящего на рынке.
Что дают объемы обычному трейдеру?
Если вы взглянете на график в виде линии, то не сможете вообще ничего сказать о том, что происходило. Только констатировать, что цена в определенное время достигла неких максимумов и минимумов. Отображение графика в виде японских свечей позволяет уже более-менее представлять, что происходит на рынке, ориентироваться можно по ключевым ценам свечи.
По итогам закрытия свечи можно судить о том, кто был сильнее - быки или медведи (по цвету и форме свечи). Если взять в работу свечные паттерны, учитывать еще и длину тени, расстояние до сильных уровней, то можно составлять неплохие прогнозы и прибыльно торговать.
Но свечной анализ не дает ответа на главный вопрос - у вас не будет информации по количеству продавцов и покупателей. Вы не будете знать сформировалась ли данная свеча в результате упорной борьбы тысяч продавцов и покупателей либо это ловушка маркетмейкеров. Объемы дадут ответ на этот вопрос.
Собственно, о важности объемов в торговле известно уже не первый век. В свое время еще Доу говорил, что любое движение цены должно подтверждаться повышением объемов. В противном случае рассматривать его как истинное вряд ли стоит. Кстати, этот прием может использоваться, например, при оценке истинности пробоя поддержки/сопротивления.
Есть у объемов еще один плюс - если вы научитесь грамотно применять их, то сигналы будете получать намного раньше, чем при работе только лишь по индикаторам.
Тут все дело в том, что цена может рассматриваться как производное от объемов, а вот индикаторы уже являются производными от цены. Объемы же выражают интерес трейдеров, т.е. дают сигнал раньше.
На первый взгляд может показаться, что объем может быть только одного типа - просто количество заключенных сделок (или сколько лотов наторговали трейдеры) в течение каждой свечи. Но на деле это не так, объемов существует несколько типов:
• тиковый объем - стандартный индикатор Volume в МТ4 показывает как раз тиковый объем. Чем быстрее изменяется цена, тем больше будет объем. От реального объема отличается очень сильно, хотя в целом адекватно отображает повышение интереса трейдеров;
• под количественным объемом понимают именно количество сделок за какой-то промежуток времени. Это уже более интересно, если просмотреть, как именно распределялись сделки, а вернее их количество по разным ценовым уровням внутри свечи, то можно выделить уровни, на которых наблюдается резкий всплеск активности, их можно использовать в качестве поддержки/сопротивления;
• объем чистый биржевой - если будете пользоваться таким объемом, то знайте, что он показывает количество наторгованных акций.
Чтобы отличие тикового от реального объема было более очевидно, посмотрим, как та же картина выглядит на TradingView. Видно, что в общем и целом показания индикаторов похожи (в частности всплески наблюдаются на тех же свечах). Но есть и отличия, например, последним 3 свечам на тиковом объеме соответствуют медвежьи бары гистограммы, т. е. медведи были сильнее. Но на графике от Trading View можем наблюдать, что этим свечам соответствуют столбцы гистограммы зеленого цвета. То есть по количеству сделок быки впереди, тиковый же объем просто указывает на то, что чаще цена изменялась в пользу медведей.
Помимо этого, выделяют горизонтальный и вертикальный объем. Вертикальный более привычный - под каждой свечой отображается столбец гистограммы (большинство индикаторов отображают информацию именно в таком виде). Сильные движения графика цены должны подтверждаться всплесками на объемах.
Горизонтальный объем - для многих пока что непривычен. От вертикального отличается тем, что показывается распределение активности трейдеров по разным ценовым уровням. Если вертикальный объем дает нам информацию по свече в целом, можно понять, кто именно был сильнее (быки или медведи), а также обеспечено ли движение цены всплеском объема, то горизонтальные позволяют оценить движение цены в пределах свечи.
Стандартные индикаторы объемов
В МТ4 есть 4 стандартных индикатора объемов:
• Volumes;
• Money Flow Index;
• On Balance Volume;
• Accumulation/Distribution.
С первым уже разобрались, теперь коротко пройдемся по следующим. OBV (он же балансовый объем) применяется как опережающий индикатор. Дело в том, что он часто понижается или повышается накануне движения графика цены.
Рассчитывается в зависимости от цены закрытия дня. Если она больше, чем во вчерашний день, то объем растет, если меньше - падает. Если на рынке вы наблюдаете расхождение индикатора и графика цены, то скорее всего готовится разворот. OBV часто опережает движение цены.
Принцип работы следующего индикатора, Money Flow Index немного похож на RSI, да и внешний вид линии индикатора практически такой же. Работает индикатор следующим образом:
• за день рассчитывается значение средней цены и сравнивается с этим же показателем за предыдущий день. Если наблюдается рост, то считаем, что дневной денежный поток растет;
• а вот уже денежный поток можно считать произведением объемов торгов на среднюю цену за день.
При этом сигналы нас будут интересовать те же, что и во многих остальных индикаторах – дивергенция и конвергенция, а можно добавить уровни перепроданности/перекупленности. В таком случае принципы работы не будут отличаться от работы с осциллятором RSI.
Индикатор A/D работает по несколько иному алгоритму - высчитывается разница между всеми повышательными движениями (имеются ввиду дни, когда цена пошла вверх) и понижательными (когда произошло понижение цены). Строится в отдельном окне в виде гистограммы и в работу берутся в основном дивергенции на нем.
Если вы захотите увидеть реальную картину происходящего, а не тиковые объемы либо их производные, то возможностей МТ4 вам будет маловато. Придется информацию брать со стороны, в частности с Чикагской биржи. Никто не мешает вам торговать в МТ4, просто нужные данные берем оттуда.
Чтобы не регистрироваться у западных брокеров и не морочить голову можно воспользоваться онлайн-вариантом работы с графиками. Для этого заходим на сайт чикагской биржи (cmegroup.com) и переходим в раздел Trading – FX, появится таблица с перечнем валютных пар. Жмите на значок графика и в отдельном окне появится график с объемами.
Данные берутся с TradingView, при этом наблюдается отставание на 10 минут по сравнению с реальными котировками. То есть если вы торгуете на малых таймфреймах, то вариант работы онлайн с котировками Чикагской биржи вам точно не подойдет. В остальном вариант вполне рабочий.
Cluster Delta - один из самых удобных способов быстро получить всю нужную информацию. Переходим на их сайт, дальше нас будет интересовать вкладка V-анализ, далее выбираем нужный инструмент (то есть валютную пару), таймфрейм, способ отображения информации и т. д. Получаем реальный объем.
Если есть лишние деньги, то можете попробовать специальные индикаторы от Cluster Delta для терминала МТ4. Фактически такие индикаторы выступают в роли посредников и просто транслируют информацию с сайта непосредственно в терминал. Никаких других преимуществ у такого решения вопроса с объемами нет.
Как вариант можно попробовать вариант с установкой стороннего терминала, в котором отображаются нужные объемы. Из самых навороченных я бы отметил ATAS (о нем речь пойдет чуть ниже, когда будем разбираться с тем, что такое футпринт). Неплохо выглядит ThinkOrSwim. Но и тут полно своих нюансов, например, функционал ATAS сильно ограничен для демо-счетов.
Чуть ранее я уже обращал ваше внимание, что даже реальный объем торгов по каждой свече не дает нам полной картины происходящего. То есть мы видим уже итог, то есть суммарный наторгованный объем. А вот что происходило на протяжении формирования свечи остается вне нашего внимания. Футпринт решает эту проблему, ведь по каждой свече отображается сколько было совершено сделок по каждому ценовому уровню.
В МТ4 получить футпринт невозможно ни встроенными средствами, ни с помощью пользовательских индикаторов. Я рассмотрю пример работы в терминале ATAS, хотя вы можете пользоваться любым другим.
После запуска ничего привычного на стандартное окно МТ4 вы не увидите - только черный экран и несколько вкладок. Нас будет интересовать вкладка Chart, в ней выбираем All Instruments - FX и нужную валютную пару из списка. После этого в новом окне появится уже более привычный график в виде японских свечей.
Справа отображаются как раз горизонтальные объемы. Хорошо видно соотношение числа продавцов и покупателей на каждом ценовом уровне.
Для того, чтобы получить еще более детальную картину происходящего выбираем вариант Clusters из окна, в котором можно выбрать варианты отображения графика. После этого на каждой свече будет отображаться число Bid и Ask по разным ценовым уровням.
В правом столбце указаны покупатели, в левом - продавцы. В зависимости от того, кого именно больше, ячейка окрашивается в красный либо в зеленый цвет. Слева в виде гистограммы показан общий наторгованный объем.
Я бы порекомендовал для полноты картины добавить еще индикатор Delta. Он будет показывать общую разницу между покупателями и продавцами на каждой свече.
В принципе, ничего сложного при торговле по футпринту нет, тут вопрос скорее в логике, чем в знании специальных паттернов. Вы должны буквально научиться постоянно держать руку на пульсе рынка и чувствовать чем живет рынок, куда собирается пойти цена.
Если пристальнее взглянуть на футпринт, то становится очевидным, что на некоторых ценовых уровнях резко возрастает активность торгов. Причем рост активности наблюдается двусторонний, то есть быки начинают резко покупать, а медведи столь же активно открывать короткие позиции. Эти уровни можно считать чем-то вроде точки равновесия - рынок временно нащупал тот уровень, на котором цена устраивает и продавцов, и покупателей (подчеркну, что это равновесие очень шаткое и оно легко может нарушиться).
Когда возникает новый дисбаланс между потребностями покупателей и продавцов, то можно сказать, что на рынке появляется инициирующая новое движение сила. Именно за счет нее и происходит движение цены до тех пор, пока снова не будет нащупана точка равновесия. О возникшем дисбалансе можно судить по тому же графику.
В начале выделенной медвежьей свечи видно, что медведи на каждом ценовом уровне значительно превосходили быков по силе. Налицо наличие дисбаланса между покупателями и продавцами, раз последних больше, то вероятнее всего цена будет идти вниз.
В определенный момент времени быки попытались переломить ситуацию в свою пользу (116 против 74), в этот момент уже можно было насторожиться. На следующем же ценовом уровне наблюдаем пик активности. Это говорит о том, что цена похоже нащупала равновесный уровень, что оказалось правдой. В течение нескольких следующих свечей на рынке наблюдалось затишье, а цена находилась недалеко от этого уровня.
Футпринт может использоваться, например, при оценке истинности пробоя трендовой линии. Иногда это едва ли не единственный способ определить является ли пробой истинным или все-таки цена пытается затянуть нас в ловушку.
В представленном примере цена на m5 пробивает крупной уверенной свечой трендовую линию, нам нужно попробовать отследить логику продавцов и покупателей во время этого и понять, чего ожидать от этого пробоя - возврата цены под линию или продолжения восходящего движения.
По вертикальным объемам ничего точного сказать нельзя - резкого всплеска нет. Так что велика вероятность, что пробой ложный. Попробуем посмотреть на горизонтальный объем, тут уже ситуация выглядит несколько более понятной.
Непосредственно в момент пробоя видим, как медведи попытались сделать все, чтобы состоялся отбой от сопротивления. В это время число продавцов выше, чем покупателей (все-таки большинство участников торгов исходят из того, что цена скорее оформит отбой от сопротивления, тем более, что это ее третий подход к нему).
После того, как сопротивление преодолено наблюдаем увеличение числа покупателей и сокращение числа продавцов, то есть складываются все условия для того, чтобы рост продолжился. На протяжении нескольких следующих свечей можно увидеть, что продавцы и покупатели достигли временного компромисса. Поэтому и сильного роста нет.
Примерно таким же способом можно проанализировать дальнейший выход цены из горизонтального канала. Ситуация похожа на предыдущую, разница только в том, что медведи не пытались вернуть цену обратно в канал. На пробойной свече наблюдается резкий рост объемов, к тому же на протяжении практически всей свечи наблюдается доминирование быков. Все это дает основания полагать, что рост продолжится, так и оказалось в будущем.
На самом деле при работе с футпринтом на первый план выходит практический опыт. Здесь нет массы паттернов или сложных построений/вычислений. Все построено на логике и умении читать график, видеть то, что скрыто за соотношением покупателей продавцов на конкретных ценовых уровнях.
Все эти паттерны весьма условны и если вы понимаете логику происходящего на рынке, то вполне можете обойтись и без них. Выделяют их скорее для простоты обозначения ситуации на рынке, чтобы сэкономить время.
Паттерн «P». Назван так потому, что внешне напоминает именно эту букву латинского алфавита. Используется исключительно на падающем рынке и говорит о том, что те, кто держит короткие позиции начинают избавляться от них, соответственно, в ближайшее время возможен разворот.
Для его идентификации в ATAS переключите вид кластерного графика на Bid/Ask Volume Profile. В таком случае прямоугольники гистограммы будут иметь разный размер в зависимости от числа проторгованных контрактов.
Еще раз подчеркну - искать этот паттерн стоит только если перед ним было нисходящее движение. Если цена движется в горизонтальном канале либо тренд восходящий, то на него просто не обращаем внимания.
Паттерн «b». Формация обратная предыдущему паттерну. Только в этом случае искать ее стоит на растущем рынке. Во время флета и нисходящего тренда на него внимания не обращаем.
На практике торговать только лишь с помощью объемов особого смысла не имеет. Анализ объемов позволяет понять логику происходящего, но вот уровень выставления стоп-лосса или тейк-профита может лучше подсказать теханализ, так что отказываться от прочих методов анализа нет смысла.
Именно поэтому чаще всего объемы используются скорее как вспомогательный инструмент. То есть в ТС просто вводится дополнительный фильтр в виде объема, например, входить в рынок только в случае, когда сигнал ТС подтвержден всплеском объемов. Разберем пару таких стратегий.
Эта ТС любопытна тем, что потребует от вас всего лишь 2 стандартных индикатора из МТ4 – индикатор Volumes и MFI Билла Уильямса. Больше ничего не потребуется.
Автор стратегии исходит из того, что тиковые объемы в торговле могут быть такими же эффективными, как и реальные данные по наторгованным контрактам. Тут нужно немного понимать логику работы обоих индикаторов:
• Volumes просто показывает объем в зависимости от того, как часто меняется цена. Косвенно это действительно так;
• MFI будет использоваться как базовый в стратегии. Именно он позволяет оценить сопротивление текущему тренду и выявить точки входа в рынок.
На рынке может складываться несколько разных ситуаций в зависимости от сочетания направления движения цены и роста/падения столбцов гистограммы:
• на рынке наблюдается тренд, но при этом волатильность в определенный момент времени уменьшается, а вот объемы при этом растут. В таком случае автор стратегии предлагает считать, что тенденция скорее продолжится;
• на восходящем тренде формируется небольшой объем на Volumes, а до этого была ситуация, описанная в первом пункте - возможно на рынке наблюдается долгосрочный тренд. То же справедливо и для нисходящего тренда;
• если на трендовом участке замечаете резкий рост объемов, а до этого была сформирована ситуация, описанная в первом пункте, то вероятнее всего на рынке - краткосрочный тренд;
• если на фоне уменьшения волатильности происходит и снижение объемов, то вскоре может случиться разворот.
Желательно также представлять себе, что именно показывает индикатор Market Facilitation Index. Тут нужно обращать внимание на цвет столбцов гистограммы:
• зеленый цвет - подтверждение тренда;
• синий цвет - тренд есть, но объемы не растут. Маркетмейкеры пытаются «развести» новичков, провоцируют их на ложные входы;
• коричневый цвет - тиковые объемы уменьшаются, снижается и сила тренда. Самое время фиксировать прибыль по сделке;
• розовые столбцы - формируются при росте тикового объема, но при этом указывают на то, что тренд выдыхается.
Длинные позиции следует открывать при условии, если:
• на MFI появился столбец гистограммы синего цвета, он должен быть хотя бы на 1/5 крупнее, чем прошлый столбец гистограммы;
• свеча на графике бычья, желательно, чтобы у нее не было крупных теней. В работу можно брать и свечи медвежьи, но нужно, чтобы ее нижняя тень превышала по размеру тело + верхнюю тень;
• на Volumes столбец должен быть зеленого цвета.
Для продаж правила обратные. В примере видно, что комбинация «объемных» индикаторов дала сигнал на вход в рынок в самом начале разворота. Так что при стопе порядка 20-25 пунктов был шанс взять около 100 пунктов прибыли.
Что касается стопа и тейк-профита, то SL можно просто вынести за ближайший локальный экстремум, а вот ТР должен быть как минимум вдвое больше чем стоп-лосс. Не запрещается тралить сделку или фиксировать ее частями, выходить по обратным сигналам MFI.
Несомненно, реальные объемы на форекс важны, и они могут повысить эффективность вашей торговой стратегии. Проблема только в том, что многие трейдеры пренебрегают ими, считая анализ объемов либо слишком сложным, либо чересчур отдаленным от реального трейдинга делом.
Между тем именно объемы позволяют лучше понять, что именно происходило на важных уровнях (речь идет о горизонтальных объемах). Они куда нагляднее чем простые японские свечи, ведь вы получаете возможность увидеть борьбу быков и медведей буквально за каждый пункт движения графика цены.
Это знание можно и нужно использовать в торговле. Тем более что никто не заставляет вас коренным образом переделывать свою торговую стратегию. Просто попробуйте включить в нее анализ объемов и сравнить свои входы в рынок по новой методике. Если не будете торопиться и принимать необдуманные решения, то увидите, что прибыльность вырастет.
Возможно, Вам будут интересны следующие обзоры:
• EUR/RUB и USD/RUB - что влияет на изменение курса этих валют?
• EUR/USD - как торговать этой валютной парой на форекс?
• Все свечные сетапы / паттерны форекс для безиндикаторной торговли
• Trend-and-News 2.0 - торговый советник в подарок нашим подписчикам
• Индикатор ATR - стратегии трейдинга с индикатором ATR и его модификации
You have no rights to post comments
rognowsky.ru
Анализ объемов рынка - горизонтальный и вертикальный объем
Для начала определим что такое рыночный объем и от чего он зависит. Объем это цифра — которая показывает количество контрактов которые были куплены или проданы в определенный момент времени. К примеру, если покупатель приобретает один фьючерсный контракт, то в общей информации об объемах в данной свече добавляется +1. Свеча становится зеленой или красной, в зависимости от того было больше продано или куплено контрактов.
Рис. 1. Минутный график фьчерса на евро
Рыночная цена изменяется под влиянием двух основных факторов – предложения и спроса. По этой причине анализ практически любого инструмента фьючерсного рынка проводится через учет объемов продаж и покупок, сформированного за определенный отрезок времени.
Анализ объемов рынка имеет определяющее значение в процессе заключения сделок на фьючерсном рынке, поскольку именно благодаря объемам удается определить, насколько рынок заинтересован в том или ином уровне цены.
Рассматриваемый вид анализа предполагает выявление уровней цены, на которых состоялось наибольшее количество сделок по определенному типу инструмента. В таких точках обычно формируется самый высокий уровень заинтересованности участников рынка к определенной цене. Если рассматривать процесс в комплексе, становится понятно, что движение рынка происходит от ранее идущего ценового уровня к следующему, а фактически – от одного большого объема к другому.
Основы формирования и движения цены
Уровень важности объемов определяется интервалом их формирования. Дневные объемы складываются из часовых, недельные из дневных, месячные из недельных, которые, в последствии, образуют максимально возможный объем. Такие уровне, в дальнейшем, имеют большую силу притягивать или отбивать от себя цену.
Совокупность параметров различных объемов определяет текущее поведение рынка и развитие ситуации в будущем в рамках ценового пространства. Принцип торговли на объемах базируется на характере движения рынка со стороны одного крупного накопления к следующему похожему объему.
Известные современным трейдерам типы объемов
Количественный – показывает количество сделок, которые зафиксированы на данном временном отрезке.
Тиковый – отображает как изменяется цена в границах одного временного периода.
Чистый биржевой – фиксирует число контрактов по установленной цене, которые торговались в выбранном временном интервале.
Для торговле на рынке последний тип наиболее актуален. Основное преимущество показателя в демонстрации фиксированной заинтересованности участников рынка относительно установленных цен или некоторых ценовых диапазонов.
Рис. 2. Часовой график фьчерса на евро видна закономерность движений цены и возрастания объемов
Анализ потока ордеров
Для более точного анализа объемов применяют аналитику потока ордеров с помощью следующих инструментов:
- Лента принтов;
- Стакан заявок;
- Футпринт или кластереый анализ.
Вертикальный и горизонтальный объем
Вертикальный объем это – данные о проведенных сделках, которые располагаются под ценовым графиком в виде столбиков (См. Рис. 1 и 2). Каждый столбик отображает определенное число операций, провелись за таймфрейм, выбранный в терминале. На часовых графиках показано количество инструментов, перемещенных между трейдерами за один час, на дневных графиках — за день и так далее.
Горизонтальный объем – это показатель интереса трейдеров к определенному ценовому уровню с учетом всех сделок, совершенных за выбранный период. Имеется в виду происходящая аккумуляция таких сделок по ряду соответствующих цен. При работе с вертикальным объемом удается отследить лишь кульминационные точки покупок или продаж за конкретный отрезок времени.
Рис. 3 Горизонтальный объем (красным выделены области закупок и продаж крупного игрока)
Профиль рынка
Формирование рынка определяется тремя факторами – объемом, ценой и временем. Ежедневно внутри рынка развивается определенная область стоимости в соответствии с законом равновесия, который предполагает определенное количество продавцов и покупателей. Цены в такой области подлежат постоянным изменениям, которые, в свою очередь, фиксируются профилем рынка. В результате у трейдеров появляется возможность более корректной интерпретации информации на текущий момент, а также после завершения торговой сессии.
Колебания цены напрямую зависят от вывода или ввода средств в рынок, что свидетельствует о работе схемы объем-цена. Важно научится исследовать эти данные чтобы сделать правильный вход в позицию.
orderflowtrading.ru
Кластерный анализ объемов фьючерсов в трейдинге. Платформы срочного рынка
По большей части трейдеры Форекс, особенно начинающие, используют для анализа текущей ситуации свечной график. Реже для этих целей применяют баровый и практически никогда не прогнозируют движение цены на линейном. График с барами, по сути, ничем не отличается от свечного, а линейный вовсе дает настолько мало информации, что его оправданно игнорируют. Свеча или бар дают трейдеру определенную информацию о положении дел в выбранное время, что позволяет оценить, где была цена и где оказалась, а также как и куда она ходила. Все это очень здорово, но такое положение дел не позволяет оценить, как именно развивалась борьба между покупателями и продавцами в определенном временном промежутке. Понимая это, ведущие аналитики разработали кластерный анализ объемов, который дает возможность изучить развитие ситуации в свече, как бы изнутри.
Обладая такой информацией, трейдер может трезво оценить перспективу дальнейшего движения, так как он видит, какая из противоборствующих сторон – быки или медведи – более сильна в определенный период. Немного практики, и эти данные станут надежным подспорьем в анализе, позволяя точно определить – пойдет тренд дальше или стоит готовиться к развороту.
Как при помощи кластеров оценить объемы
Кластерный анализ в трейдинге появился не так давно, но уже завоевал популярность, так как преимущества его использования бесспорны. Причина того, что подобная методика возникла недавно, заключается в недоступности для трейдеров данных об объемах. Только в 2004 году такая информация начала поступать в обычные доступные платформы, в результате чего мелкие трейдеры начали активно использовать знание о балансе сил для своего заработка.
Освоить кластера – это уникальная возможность посмотреть прямо внутрь свечи на графике, посмотрев, как вели себя основные игроки в определенный момент времени на каждом конкретном ценовом уровне. Это дает возможность оценить настроения покупателей и продавцов, точно определяя, где каждая из сторон готова наращивать объем, а по каким ценам им делать подобное уже неинтересно.
Прежде чем продолжить, напомним, что на рынке всегда сталкиваются интересы продавцов и покупателей, то есть медведей и быков, соответственно. В зависимости от баланса между ними формируется справедливая цена под воздействием активного механизма – соотношения между спросом и предложением. Благодаря кластеру, трейдер не просто видит, где формировалось ценовое движение, он еще и приобретает точное понимание того, как оно образовалось. Но при этом сумма кластеров за определенной период – это все та же привычная свеча или бар.
В соответствии с этим кластер дает следующую информацию:
- ценовой коридор, в котором двигалась цена в определенный промежуток времени;
- объем заключенных контрактов по каждому пункту цены внутри временного диапазона;
- объемы сделок по аску (ask) – лучшей цене продавцов;
- объемы сделок по биду (bid) – лучшей цене покупателей;
- показатель дельты, то есть разницы между суммой объемов по аску и биду;
- суммарный объем (вертикальный) всех проторгованных позиций;
- рыночный профиль.
Вот так выглядят свечи с объемами кластерного анализа.
Откуда можно получить информацию о кластерных объемах
Поскольку Форекс не является централизованным рынком, как любая фондовая биржа, то точных данных обо всех объемах на нем нет. Это существенно затрудняет работу валютного трейдера, так как у него попросту нет объективной информации о происходящем и ему приходится опираться на одно из классических суждений о том, что цена учитывает все.
Однако умные валютные спекулянты могут провести реальный кластерный анализ фьючерсов – производных инструментов с реальных бирж на те же валютные пары. Чтобы показать, как это делается, ниже в качества примера будет взята популярная платформа, которая носит несколько поэтическое название – Ninja Trader.
Как установить и настроить платформу NT
Преимуществом этой платформы перед своими аналогами в лице ATAS, Volfix и других выступает ее бесплатность. Скачать ее можно с официального русского сайта http://ninjatrader.com/ru. Процесс регистрации крайне прост – требуется лишь предоставить свое имя, фамилию, адрес электронной почты и номер телефона. Данные никто не проверяет, почту не спамят, а на телефон не названивают, так что можно указать правдивую информацию о себе или выдуманную, как кому больше нравится. Но нужно учесть, что для оформления аккаунта нужно будет подтвердить свои действия, ответив на электронное письмо и введя пароль, который придет на телефон.
Существует возможность еще больше упростить процесс регистрации, используя веб-ресурс http://getanyplatform.com. Чтобы настроить NT, достаточно ознакомиться со следующей простой инструкцией http://ninjatrader.com/ru/ConnectionGuides/NinjaTrader-Continuum-Connection-Guide.
Полезные индикаторы, которые буквально делают из NT настоящий Volfix, можно бесплатно загрузить из нашего Яндекс хранилища по следующей ссылке https://yadi.sk/d/mRa7kLAD33dNrB.
Чтобы добавить индикаторы, необходимо выполнить следующий порядок действий: Control Center – File – Utilities – Import Ninja Script. На скриншоте ниже он представлен наглядно.
После этого нужно согласиться, нажав «ДА», а в новое окно добавить, не распаковывая из архива, загруженные индикаторы объемов для кластеров.
Чтобы не настраивать их отдельно, можно просто активировать шаблон, который вместе с индикаторами присутствует в архиве. Для его добавления нажимаем: Библиотеки – Документы – Ninja Trader – templates – Chart.
Ниже представлен скрин того, как станет выглядеть график с примененным к нему шаблоном. Масштаб выбран довольно крупный просто для того, чтобы оценить общий вид, если же сделать его помельче, то на экране отобразится информация по всем объемам внутри каждого конкретного временного периода. Настроек для персональной визуализации в NT очень много, поэтому при желании трейдер может все изменить так, как ему удобнее.
Полезной очень функцией выступает изменение клеток с кластерным объемом в зависимости от величины последнего. То есть при большом масштабе можно быстро визуально оценить, где была интенсивная борьба между быками и медведями, после которой обычно рождаются хорошие однонаправленные движения. Определив на глаз такие важные участки ценового графика, можно затем изучить увеличить их, чтобы подробнее рассмотреть на маленьком масштабе, что и как происходило на самом деле.
Как использовать анализ объемов на практике
Все трейдеры мечтают знать, как войти в рынок с коротким стопом и хорошим потенциалом движения. Если на Форекс поиск таких точек чреват «вставанием против паровоза» и «ловлей ножей», то при помощи кластерного анализа фьючерсов подобные лучшие точки можно определять с высокой долей вероятности и довольно просто.
Паттерны разворота тренда и глубокой коррекции от него выглядят следующим образом.
То есть идет однонаправленное движение, затем на коротком отскоке выливается большой объем, после чего происходит разворот в рамках смены тренда или развитии глубокой коррекции. Стоп-лосс ставится за последний локальный экстремум, а фиксация прибыли обычно происходит в точке нового скопления больших объемов. Такой механизм позволяет работать с соотношением прибыли к убытку три-пять к одному!
К каким валютным инструментам применим анализ объемов
Чтобы платформа кластерного анализа давала максимум полезной информации, нужно сосредоточиться на изучении графиков следующих фьючерсов.
При рассмотрении ситуации на фьючах нужно помнить, что здесь каждая валюта выступает в роли базовой. То есть, если сравнивать график 6с (фьючерс на канадский доллар) и валютную пару USD/CAD, то между ними будет практически 100% обратная корреляция. Впрочем, судите сами, вот их два графика (слева фьючерс).
То же самое, к примеру, будет с йеной, франком, но не с евро, фунтом, австралийцем и пр.
Как использовать на практике фьючерсный анализ
Ниже представлен скриншот фьючерса на единую европейскую валюту (6Е). Как видим, сначала была область накопления объема, пробой, откат, возврат к зоне пробоя и вновь наращивание объема. В момент второго пробоя можно открывать сделку на продажу, выставляя стоп-лосс за последний локальный максимум. Чтобы работать максимально осторожно, стоит в момент следующего накопления объема скинуть половину позиции, а вторую часть перевести в безубыток и держать, пока не появятся признаки слома тренда.
При повторении ситуации можно заходить повторно. Ниже показано две точки для открытия коротких позиций с указанием, где нужно было ставить стопы.
Чтобы было понятнее, приведем ниже скриншот той же ситуации, но на EUR/USD в терминале MT4. С одной стороны, можно было входить просто по тренду и по графику на пробой локального минимума, выставляя стоп-лосс за максимум. Но в таком случае пришлось бы просто надеяться на то, что цена пойдет вниз.
С другой стороны, если использовать кластерный анализ объемов, то тут уже гадать не нужно, так как трейдер точно знает, где сидит большой игрок и при подходе к каким ценовым уровням он станет защищать свою позицию. Поэтому с опорой на объем фьючерсных контрактов точность входов возрастает многократно, и трейдер понимает, что тренд склонен продолжиться, а не развернуться.
Вот еще пример входа, но уже в покупки.
И еще сигнал на открытие короткой позиции.
И еще шорт по евро-доллару.
Как определить ложный пробой с помощью анализа объемов
Понимая принцип выше рассмотренного сетапа, представим ситуацию, когда цена вновь переписывает максимум/минимум на больших объемах, а потом следует быстрый откат и возврат за пробитый уровень уже без крупных цифр в кластерах. В таких случаях входить по направлению тренда нельзя, так как прокол уровня – это верный признак срыва стопов, после чего всегда идет разворот тренда.
Графически это выглядит следующим образом.
Теперь рассмотрим пример в платформе NT. У нас здесь есть некоторый уровень поддержки, которого цена касалась несколько раз, а затем пробила. Но потом котировки откатили назад, в кластерах наблюдаются незначительные цифры, а объем упал. Это верный признак разворота, можно смело входить контртренд.
Еще одним примером разворотного паттерна выступает следующая ситуация.
После такой «охоты на стопы» обычно разворачивается хорошее движение в обратную сторону, что позволяет войти с идеальным соотношением риск-прибыль.
Работая таким методом, нужно помнить, что в NT происходит кластерный анализ объемов по фьючерсным контрактам, которые выступают в роли строго регулируемого производного инструмента на валюту внутри биржи. Здесь покупатель и продавец, заключающие контракт, заранее четко оговаривают цену, объем и сроки поставки.
Заключенная сделка не может быть расторгнута, а ее условия неизменны после исполнения. За этим строго следит биржа, поэтому данные в NT – это точная информация о действиях крупных участников – банков, хедж фондов, страховых и пенсионных компаний и т. п. У каждого фьючерса есть срок исполнения, обычно это происходит в последний квартальный месяц – март, июнь, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать, так как в момент завершения контракта можно наблюдать большую разницу в цене между стоимостью фьюча и котировками валютной пары на Форекс.
В целом не стоит сильно ориентироваться на стоимость валюты на бирже и ее цену на Форекс. Главное, учитывать настроения, которые царят на срочном рынке, чтобы использовать полученную «инсайдерскую» информацию для заключения сделок на валютном рынке, что повышает качество трейдинга в разы.
Вот пример расхождения цены между фьючерсным контрактом и котировками Форекс спот.
brokers-fx.ru
Объем торгов фондового рынка в торговом терминале QUIK
Объем торгов в торговом терминале QUIK
Механика ценового движения
Интерпретация объема торгов
Материалы по теме
Правильное понимание динамики объемов торгов крайне важно для успешной торговли на бирже. Как говорил Джозеф Гранвилл: «Объем – это тот пар, на котором едет паровоз». И это действительно так.
В наши дни внимание к объемам торгов фондового рынка даже несколько повысилось. Если некоторое время назад технические аналитики преимущественно исследовали ценовые графики, создавая различные технические индикаторы, в том числе связывающие цены и объемы торгов (Force Index, OBV и т.д.), то сегодня стали популярны такие методы исследования рынков, как кластерный анализ, маркет дельта и прочие, которые базируются на понимании объемов торгов. В этой статье мы подробно разберем, что такое объем торгов и как его интерпретировать.
Объем торгов в торговом терминале QUIK
Чтобы интерпретировать объемы торгов на бирже, первоначально необходимо понимать, как их отображать, в чем они выражаются. Если в торговом терминале QUIK в таблице «Текущие торги» щелкнуть правой клавишей мыши по торговому инструменту,то во всплывающем контекстном меню можно увидеть пункт «График цены и объема». Это говорит о том, что ценовое изменение неразрывно связано с понятием объема торгов.
Рис. 1. Создание графика цены и объема
Объем торгов показывает, на какое количество лотов были совершены сделки с торговым инструментом за выбранный период таймфрейма. Объем обычно отображается снизу ценового графика в форме гистограммы.
Рис. 2. График цены и объема
Если по каким-то причинам снизу ценового графика объем торгов отсутствует, то его можно вывести, нажав в окне графика клавишу Insert. В появившемся окне «Добавление графика» нужно из списка доступных индикаторов выбрать Volume и нажать клавишу «Добавить». Но стоит заметить, что объем торгов не является индикатором, хотя торговый терминал QUIK выводит его в данный список. Объем в большей степени является параметром, дополнительно характеризующим цену и дающим лучшее представление о том, что именно её двигало в ту или другую сторону.
Рис. 3. Добавление объема торгов на график цены
После нажатия на клавишу «Добавить» объем появляется в искомой форме гистограммы внизу ценового графика.
Механика ценового движения
Для правильного понимания объема стоит вспомнить базовую структуру торгов, проводимых в форме двустороннего обезличенного аукциона. В стакане мы наблюдаем заявки на покупку и заявки на продажу, между которыми всегда существует хотя бы минимальная разница (иначе была бы заключена сделка). Лучшая заявка на покупку всегда будет дешевле лучшей заявки на продажу. Чтобы совершилась сделка, кто-то должен согласиться на лучшую цену контрагента – то есть стать инициатором сделки, а кто-то – предоставить соответствующий объем или его часть либо по одной цене, либо, в случае дефицита ликвидности на ценовом уровне, по нескольким ценам.
Если мы захотим купить актив в моменте, например, на 815 лот, то нашу заявку исполнят на 300 лот по цене 160,29, на 149 лот – по 160,30, на 365 лот – по 160,32 и на 71 лот – по 160,33 (рис. 4). Причем по 160,33 вместо 71 лот в поле продавцов останется 70 (еслиникто не успеет подставить еще объем на продажу по данной цене). А график при этом отобразит движение цены вверх до 160,33. То есть можно сделать простой вывод, если совершается сделка, значит, у нее есть и покупатель, и продавец. Просто кто-то согласился на лучшую цену контрагента, а кто-то предоставил ликвидность.
Кроме того, если цена движется – значит, ликвидности контрагента недостаточно, что говорит о слабости заявок на соответствующих ценовых уровнях против желания совершать сделки по ним инициирующей стороной, и эти сделки двигают цену в соответствующую сторону. Если же встречная ликвидность будет высока, то даже большой объем сделки не сможет сдвинуть цену. То есть цена растет/снижается не просто когда покупают/продают, а когда концентрация заявок контрагента явно меньше по сравнению совершаемыми сделками. Поэтому еще до запуска тренда рыночные профессионалы сперва адсорбируют встречное предложение (для восходящего тренда), тем самым набирая себе объем покупок. Для нисходящего тренда справедливо зеркальная ситуация.
Рис. 4. Стакан котировок
Интерпретация объема торгов
Объемы торгов на бирже помогают гораздо лучше и глубже понять структуру трендов, поскольку каждый из них в любом случае образуется благодаря сделкам участников. Рассмотрим этот вопрос подробнее.
Рис. 5. Динамика тренда с точки зрения объемов торгов
В первую очередь происходит этап набора позиций. Сперва цена в любом случае в ходе какого-то предшествовавшего движения упирается в ценовой уровень, который не в силах пробить сразу, так как объемы встречной стороны на нем велики. Покупать против сильных продаж – нерентабельно. Наблюдая эту картину, профессионалы начинают «снимать плавающее предложение», образуя боковик, в котором медведи продают, а быки методично скупают их продажи. Объемы в теле боковика потихоньку снижаются, что говорит о том, что силы покидают продавцов.
Вспомните свои действия, когда цена достигает новых высот.Наверняка вы желали шортить (продавать), но, если цена не падала, выпрыгивали и шортили снова. Цена снова не снижалась,и вы, наблюдая такую картину, уже начинали совершать покупки. А теперь представьте, что не только вас в таких ситуациях посещает подобная мысль. Таким образом, со временем почти все медведи превращаются в быков.
Когда объемы торгов на бирже становятся маленькими, то запускается этап, называемый трамплином – рынку специально дают чуть сойти вниз. При этом проверяется остаточная сила медведей, поскольку последние активизируются. И если профи видят, что их силы иссякли,то можно сделать вывод, что тренд созрел. Также трамплин обычно пробивает границу боковика, провоцируя срабатывание стоп-приказов слабых участников. Эти стопы выкупают крупные участники и запускают тренд.
Следующий этап – это тренд, который начинается на повышенных объемах. Это говорит о том, что цену двигают профессионалы. А то, что цена движется – говорит о том, что она не находит препятствий в виде сильных заявок контрагентов. Причем периодически профессионалы ослабляют натиск, давая цене чуть откатиться назад, параллельно скупая актив по низкой цене перед новыми импульсами, сопровождаемыми высокими объемами, которые двигают рынок.
Тренд продолжается до тех пор, пока цена не упрется в уровень, где продажи снова будут велики. Профессионалы начнут фиксировать прибыль, «наливая» желающим запрыгнуть в последний вагон заканчивающегося тренда. Объемы при подобных действиях сильно возрастают.
В дальнейшем ценовые импульсы могут продолжиться в аналогичную сторону, но это уже будет другой тренд. Настоящие сильные тренды часто содержат в себе массу вложенных, также характеризуемых объемами торгов. Для нисходящего тренда справедлива зеркальная ситуация
Вывод
Понимание динамики объемов торгов на фондовом рынке крайне важно для успешной торговли как акциями, так и прочими биржевыми активами. На механике, изложенной в этой статье, базируются все современные методы исследования объема.
Материалы по теме:
Бесплатный вебинар «Технический анализ: как содать эффективный набор индикаторов»
Бесплатный видеокурс «Работа в программе QUIK»
11.05.2017
www.opentrainer.ru
