Интернет-журнал о золотеИнвестиции, аналитика, тренды. Биржа драгметаллов лондонская
Фиксинги на золото LBMA Gold price
| Золото | Серебро | Платина | Палладий | ||||
| AM | PM | AM | PM | AM | PM | ||
| 22.06.2018 | 1269.70 | 1269.15 | 16.425 | ||||
| 21.06.2018 | 1263.70 | 1266.15 | 16.245 | ||||
| 20.06.2018 | 1273.25 | 1274.20 | 16.285 | ||||
| 19.06.2018 | 1279.00 | 1276.15 | 16.355 | ||||
| 18.06.2018 | 1281.25 | 1281.55 | 16.605 | ||||
| 15.06.2018 | 1300.10 | 1285.25 | 17.225 | ||||
| 14.06.2018 | 1305.30 | 1302.75 | 17.125 | ||||
| 13.06.2018 | 1294.40 | 1296.15 | 16.905 | ||||
| 12.06.2018 | 1298.30 | 1298.65 | 16.855 | ||||
| 11.06.2018 | 1296.05 | 1299.60 | 16.760 | ||||
| 08.06.2018 | 1299.20 | 1298.25 | 16.720 | ||||
| 07.06.2018 | 1298.30 | 1297.25 | 16.745 | ||||
| 06.06.2018 | 1295.25 | 1300.10 | 16.545 | ||||
| 05.06.2018 | 1292.25 | 1292.05 | 16.385 | ||||
| 04.06.2018 | 1294.65 | 1295.45 | 16.440 | ||||
| 01.06.2018 | 1299.15 | 1294.60 | 16.420 | ||||
Фиксинги на золото транслируются в соответствии с лицензионным соглашением с ICE Benchmark Administration (IBA) с задержкой 30 минут.
Рис. Финансовый график цены золотаДля получения более подробной информации можно направить запрос администрации Bullion.ru по электронной почте [email protected] или администрации IBA по почте [email protected].
Рис. Текущий тренд цен золотаАукционы LBMA Gold Price стали проводиться с 20 марта 2015 года, заменив классические Лондонские фиксинги (London Gold Fix), цены на которых ранее указанной даты определялись банками-организаторами. В процедуре установления цен применяется аукционная платформа ICE Benchmark Administration. Методология торгов и управление процедурами также обеспечивается IBA. London Bullion Market Association (LBMA) является владельцем интеллектуальных прав на LBMA Gold Price.
Аккредитованные участники торгов
Для участия в торгах LBMA Gold Price аккредитованы тринадцать участников рынка: Bank of China, Bank of Communications, China Construction Bank, Goldman Sachs International, HSBC Bank USA NA, ICBC Standard Bank, JP Morgan, Morgan Stanley, Societe Generale, Standard Chartered, The Bank of Nova Scotia - ScotiaMocatta, The Toronto Dominion Bank and UBS.
bullion.ru
от истоков до сегодняшних дней
Лондонская ассоциация участников рынка драгоценных металлов является универсальным объединением инвесторов, банков и других финансовых учреждений со всего мира. Данная площадка была основана в 1987 году. Её основателем является Банк Англии, который и по сей день продолжает осуществлять контроль и надзор за всеми сделками, производимыми в рамках данного объединения.
История развития LBMA
Созданная в 1987 году Лондонская ассоциация участников рынка драгоценных металлов смогла стать уникальной заменой Лондонскому рынку золота и Рынку серебра, которые к этому моменту уже были реорганизованы.Спустя два года после своего создания LBMA впервые опубликовала форвардную ставку по золоту, которая положила начало известному нам сегодня Лондонскому фиксингу. Данная ставка была опубликована в Reuters, а впоследствии стала регулярно публиковаться на официальном сайте LBMA, запущенном в 1999 году.Сегодня участники рынка ежедневно в 1:00 по лондонскому времени могут ознакомиться с текущими ставками по золоту как на сайте LBMA, так и в Reuters.Несомненным преимуществом и шагом вперёд в развитии компании стали такие события:
- Публикация в 1993 детального справочника по структуре данной организации, особенностях процедуры получения специального статуса «Good Delivery», а также включающего в себя список лидеров добросовестных поставщиков драгметаллов (золота и серебра).
- Выпуск, начиная с 1995 года ежеквартального журнала «Alchemic» под протекторатом опять-таки LBMA.
- И, наконец, запуск в 2000 году новой процедуры по вступлению в LBMA тех претендентов, которые территориально расположены за пределами Великобритании.
- Проведение ежегодных международных конференций, начало которым было положено в том же 2000 году, стало также бесспорным успехом в развитии компании.
- Между тем, начиная с 2004 года в рамках данной кампании успешно функционирует программа мониторинга аффинажных предприятий, запуск которой был связан, в первую очередь с увеличением объёмов производства различных аналитических материалов по золоту, серебру, палладию и платине.
Структура и основы функционирования сегодня
Сегодня компания LBMA является одной из крупнейших в мире в данной отрасли. Её, по праву, можно назвать практически абсолютным лидером рынка. Что касается международного сотрудничества LBMA с Российской Федерацией, то стоит отметить, что на сегодняшний день в состав LBMA входят уже восемь аффинажных предприятий России.
А знаете ли Вы, что эффективность работы LBMA основывается, прежде всего, на одном из основных принципов, согласно которому компания включает и помогает развиваться на рынке различных ключевых игроков, то есть крупных компаний, и их клиентов.
LBMA – это, прежде всего, объединение заинтересованных в достижении своих целей субъектов, и объединённых такой целью. Деятельность компании не основывается на биржевых принципах работы. В состав LBMA сегодня входит более 140 компаний, среди которых:
- Банки.
- Добывающие предприятия.
- Аффинажные компании.
- Биржевые маклеры.
- Компании, осуществляющие хранение и перевозку драгоценных металлов.
Отметим, что, помимо всего прочего, LBMA ни в коем случае не выступает в качестве посредника при заключении сделок и не осуществляет никакого надзора над субъектами, которые их заключают. Основополагающими задачами данного объединения являются:
- Поддержка стандартов качества торгуемых на рынках драгметаллов.
- Продвижение списка «Good Delivery List».
- Собственная разработка и повсеместное внедрение специфических, но, тем не менее, основанных на признанных, правил делового оборота.
- Проведение ежегодных мероприятий в виде международных конференций, форумов, отраслевых семинаров.
- Выпуск информационной литературы и многое другое.
Видео об LBMA
Good Delivery List
Список добросовестных поставщиков является одним из основных документов, ежегодно публикуемым LBMA. Это концептуально важный документ, который помогает сформировать гарантии качества производимой аффинажными предприятиями продукции (слитков из драгоценных металлов). В таком производстве одним из главных аспектов является соответствие выпущенного слитка стандартам качества, принятым международным сообществом.Ведение Good Delivery List помогает в совершенствовании процесса заключения сделок с золотыми слитками. Так, например, благодаря слаженной работе и своевременно предоставленной аналитики Good Delivery List золотые слитки организаций, упомянутых в таком списке автоматически принимаются к торговле на таких биржах как:
- Стамбульская биржа золота.
- Товарная биржа Индии.
- Шанхайская золотая биржа.
- Шанхайская фьючерсная биржа.
- Гонконгская биржа драгоценных металлов.
Между тем, Дубайский центр биржевых товаров и вовсе имеет собственную отдельную категорию для тех аффинажных предприятий, которые прошли аккредитацию LBMA.
Лондонский рынок и LBMA
Лондонский рынок золота, безусловно, старается идти в ногу со временем. Он постоянно развивается и добивается полного соответствия своих показателей постоянно изменяющимся мировым стандартам. Однако и в таком контексте можно с уверенностью говорить о том, что Лондонский рынок начинает устаревать. Уровень и объёмы предоставляемой им информации в большинстве случаев уже не удовлетворяют участников рынка.
Это важно! Отсутствие элементарных средств-приспособлений к вызовам современности «убивают» Лондонский рынок в этом аспекте. Ряд авторитетных экспертов уже сегодня говорят о том, что необходимость получения информации из Лондона скоро исчезнет, ею перестанут пользоваться другие региональные рынки, количество которых, к слову говоря, постоянно растёт.
Обновление региональных рынков позволяет им быстрее приспосабливаться к тем реалиям, которые складываются на рынке, и тем самым они способны предоставлять больше информации для потенциальных клиентов рынка, чем «задвигают» Лондон.
Выводы
Таким образом, подводя итог данной обзорной статье о компании LBMA, хотелось бы, прежде всего, отметить такие основные направления её развития и становления:
- Компания LBMA была основана в 1987 году, и всего за 27 лет плодотворной работы смогла занять ведущее место на рынке.
- Основным вектором деятельности LBMA является осуществление поддержки и посредничества между участниками рынка для заключения сделок.
- На сегодняшний день LBMA является, чуть ли не основным мировым «информатором» брокеров, торговцев драгметаллами, аффинажных компаний и прочих участников рынка относительно изменений принципов торговли, предоставляя также другую сопутствующую информацию.
inzoloto.ru
Почему существует несколько курсов золота?
Золото — это прежде всего товар. И как обычный товар оно продается и покупается на бирже. Товарные биржи существуют во многих странах, причем в некоторых из них существуют узконаправленные товарные биржи, специализирующиеся на металлах. Биржей, где формируется цена золота, является Лондонская Биржа Металлов. Именно там задается цена золота, на которую ориентируются все остальные биржи.
Время работы по местному времени с 8:30 до 16:00.
Фиксация курса происходит дважды в день: в 10:30 и в 15:00 по местному времени. По Москве это 13.30 и 18.00 соответственно. Обычно зафиксированные цены называют лондонским фиксингом (утренним и вечерним), которые являются ориентиром для официальной торговли золотом во всем мире. Лондонская Биржа, помимо прочего, это центр международной торговли драгоценными металлами. Несмотря на то, что по объему торговли LME находится не на первом месте, именно здесь формируется мировая цена на большинство драгоценных металлов, включая золото. Баланс спроса и предложения на других биржах также играют роль, но менее существенную.
Фиксированные цены на золото в течение торгового периода устанавливают представители пяти крупнейших европейских банков, каждый из которых является членом Ассоциации Лондонского Золотого Рынка (London Bullion Market Association).
Когда говорят про мировую цену золота, то подразумевают цену именно на Лондонской Бирже, причем цену не в текущем моменте, а самый последний фиксинг на текущий момент. Учет стоимости золота ведется в долларах за тройскую унцию.
Лондонский фиксинг на золото - это первая цена на золото.
В РФ также есть товарная биржа (входящая в состав Московской биржи), на которой торгуется золото. Конечно, никаким влиянием на мировые цены она не обладает, ее котировки полностью повторяют котировки Лондонской Биржи, и поэтому значения ее котировок нам не интересны.
В связи с тем, что в России действует метрическая система мер и есть своя национальная валюта, Центральный Банк России осуществляет похожий фиксинг цены золота, но уже в рублях за грамм. Происходит это ежедневно по рабочим дням. Тройская унция переводится в граммы, доллары переводятся в рубли по последнему курсу доллара, установленному Центробанком. В результате мы имеем официальный курс золота Центробанка. Именно по такому курсу у него покупают золото различные банки (в том числе и Сбербанк) и организации, имеющие лицензию на операции с драгоценными металлами.
Учетная цена золота в Центральном Банке РФ - это вторая цена на золото.
Сбербанк, как и любой другой банк, имеет право закупать золото у Центробанка (ЦБ) по цене, установленной последним на дату покупки. Сбербанк закупает золото у ЦБ в том числе и для того, чтобы реализовать это золото в разных формах (слитки, монеты) населению для извлечения прибыли. Соответственно, Сбербанк продает золото, купленное у ЦБ, со своей наценкой. И, соответственно, покупает у населения золото с неким дисконтом к цене, чтобы заработать на разнице.
Многие путают Сбербанк и Центральный Банк, думая, что это либо одно и то же, либо что-то пересекающееся, и из-за этого возникает недопонимание относительно цены золота в России за один грамм. Теперь вы знаете, что это разные организации, у которых разные цены на драгоценные металлы.
Курс покупки и продажи золота в Сбербанке - это третья цена на золото.
Все зависит от контекста. Если у Вас есть ETF на золото, то в этом случае основная цена, на которую следует смотреть - Лондонский фиксинг. Если Вы хотите купить или продать физическое золото, при этом доверяете только Сбербанку, то советуем сравнить цену Центробанка с ценой Сбербанка, чтобы понять, насколько цена последнего отличается от цены, установленной главным кредитным органом страны. Зачастую Сбербанк устанавливает довольно большую надбавку к цене золота одновременно заметно снижая цену его покупки у населения. Как правило, это происходит при резких скачках спроса на золото в неспокойные экономические времена. Сравнение с ценой Центрального Банка поможет понять, насколько Вы переплачиваете или недополучаете, покупая или реализуя физическое золото в Сбербанке.
Примерно аналогичная ситуация и с ОМС, так как операции, связанные с этим счетом проходят по тем же курсам, что и для физического металла.
Основная цена на золото одна - это котировки на Лондонской Биржи. Курс ЦБ - это производная от лондонского курса, а цена Сбербанка - производная от курса ЦБ.
goldena.ru
Лондонский фиксинг на золото. Лондонский фиксинг на драгоценные металлы
«Лондонский фиксинг» - это словосочетание, которое довольно часто можно услышать в аналитических прогнозах рынка драгоценных металлов. Финансовая процедура известна всем крупным игрокам мировых товарных рынков, она оказывает существенное влияние на ценообразование в рамках мировой торговли драгоценными металлами.
Что такое фиксинг?
Лондонский фиксинг можно обозначить как процесс определения стоимости золота на межбанковском Лондонском рынке золота. Именно там формируются основы спроса и предложения на металл. Фиксинг осуществляется дважды в день в течение всей рабочей недели. Существует дневное определение цен (AM fix) в 10.30 и вечернее определение цен (PM fix) в 15.00. Для удобства было принято ориентироваться по Гринвичу. Стоимость драгоценного металла во время процедуры устанавливается одновременно в трех самых сильных валютах мира: американский доллар, фунт стерлингов и евро. Цена фиксируется за одну тройскую унцию.
История процесса определения стоимости драгоценных металлов
Лондонский фиксинг на драгоценные металлы был разработан исключительно с целью фиксировать и регулировать контракты между участниками Лондонского рынка слитков (London Bullion Market). Сегодня принято считать, что именно фиксинг определяет максимально справедливую стоимость золота, которая в дальнейшем используется для подписания контрактов на поставку этого драгоценного металла в слитках. На фиксированную стоимость актива ориентируются во всем мире, в том числе ломбарды и ювелирные производства. История фиксации стоимости актива началась тогда, когда в 1919 году произошла девальвация фунта стерлингов. В тот период банк Rothschild получил разрешение от Центрального банка Англии на продажу южноафриканского желтого металла. Банку оставалось определить цену актива, которая устроила бы не только покупателей на рынке, но и продавцов. Так 12 сентября 1919 года был проведен первый Лондонский фиксинг. Согласно ему унция золота стоила 4 фунта 18 шиллингов и 9 пенсов. В перерасчете на американскую валюту того времени это 20,67 доллара.
Участники процесса ценообразования, или Экскурс в прошлое
У истоков фиксинга в нем принимали участие пять самых больших династий производителей последнего и его продавцы:
- N. M. Rothschild & Sons.
- Pixley & Abell.
- Mocatta & Goldsmid.
- Sharps Wilkins.
- Samuel Montagu & Co.
В период с 1939 по 1954 год процесс не проводился. Это имело прямое отношение к полной остановке работы золотого рынка на период Второй мировой войны. Самый большой скачок цен за всю историю реализации процесса был зафиксирован в 1980 году, когда унция золота была оценена в 850 долларов. Рост цены актива связан не только с непредвиденным ростом стоимости нефти на мировом рынке, но и имеет отношение к инфляции и кризису на Ближнем Востоке. Самая высокая цена на золото, лондонский фиксинг которую определил на официальных началах, имела место в 2011 году, 23 августа. Цена актива в то время достигла 1911,46 доллара за тройскую унцию.
Фиксинг и его участники
Лондонский фиксинг – это процесс фиксирования стоимости драгоценных металлов, который имеет определенное сходство с аукционом. В качестве предмета торгов выступают слитки Good Delivery, вес которых составляет 400 тройских унций. В своеобразном аукционе участвует пять крупнейших банков:
- Deutsche Bank.
- Société Générale.
- HSBC.
- Scotia Mocatta.
- Barclays Capital.
В аукционе могут принимать участие и инвесторы, но только через дилеров, в лице которых выступают упомянутые выше банки. Представители финансовых институтов поддерживают связь во время процесса со своими банками, а те, в свою очередь, в режиме реального времени информируют собственных клиентов. Лондонский фиксинг на золото начинается с объявления председателем стоимости металла, которая является наиболее актуальной на данный момент. Эта стоимость через дилеров оглашается участникам аукциона. В обратном направлении поступает информация о том, сколько имеется продаж и покупок в соответствии с указанной стоимостью актива.
Гибкая схема партнерства
Каждый участник аукциона имеет право в его процессе менять свой статус продавца на статус покупателя на основе данных о спросе и предложении – это и есть черта, которая выделяет лондонский фиксинг. Серебро, золото, платина, палладий могут то покупаться, то продаваться участниками процесса вплоть до окончательного объявления стоимости последних. Смене подлежит не только позиция участника, но и объем его операции. Цена на активы будет то подниматься, то опускаться в зависимости от объема покупок и продаж. «Качели» будут иметь место до тех пор, пока спрос и предложение не окажутся в уравновешенном состоянии. Процедура занимает от 5 до 40 минут.
Самый продолжительный в истории фикс был зарегистрирован 23 мая, в 1990 году. Его продолжительность составила 2 часа 40 минут, он совпал с кризисом в Персидском заливе. Чтобы зафиксировать окончательную стоимость актива, разница между предложениями покупателей и продавцов не должна быть более 50 слитков. Если в процессе торгов цену не удается зафиксировать, она определяется на усмотрение председателей и называется «фиксингом по воле». Такая ситуация бывает крайне редко.
Участников аукциона могут интересовать самые разные драгоценные металлы: золото, палладий, серебро, платина. Лондонский фиксинг позволяет сделать закупку актива по максимально выгодной цене, как и продажу. Когда торги закончены, их участники осуществляют оплату актива в соответствии с имеющимися заявками. Продавец металла получает расчет по фиксированной стоимости. Покупатели активов оплачивают, помимо фиксированной цены, еще и 25 центов поверх каждого доллара. Покупатели серебра переплачивают по аналогичной схеме 0,0025 центов. Покупатели платины платят по цене фиксинга и плюс еще один доллар. Курс золота - лондонский фиксинг определяет его путем торгов - сразу объявляется информационным агентствам международного уровня, которые и распространяют его во всех направлениях. Наиболее эффективно отражает картину дневной фиксинг, так как в процессе его проведения работают полным ходом рынки Америки, Африки, Ближнего Востока и Европы. Дневной фикс служит в качестве ориентира всем банкам мира в самых разных государствах.
Определение котировок золота не только в долларах, евро и фунтах
Лондонский фиксинг на золото устанавливает цену унции в евро, фунтах и долларах. Эти котировки определяют развитие рынка, так как выступают в роли важнейших фундаментальных показателей. Исключением из общих правил формирования стоимости золота выступают Российский рынок, где унция драгоценного металла рассчитывается в рублях, и Шанхайская биржа, где аналогичный показатель установлен в юанях. Для инвесторов из России и Китая аналитическая работа усложняется, так как им приходится оценивать ситуацию не только на Лондонской, Нью-Йоркской и прочих биржах, но и на отечественном рынке.
Ситуация в России
Сегодня, в условиях нестабильной экономической ситуации в России, фиксинг и его показатели стали играть для отечественных инвесторов большую роль. Обесценивание рубля ведет к тому, что люди проявляют все больше интереса к золотому активу, который получает поддержку благодаря систематическому снижению курса национальной валюты.
К концу 2014 года покупку драгоценного металла можно было осуществить по цене в 3055 рублей. Его продажа осуществлялась по цене 1465 рублей. Данный курс предлагается крупнейшим банком страны - Сбербанком. По мере увеличения спроса со стороны жителей России к драгоценным металлам котировки на биржах в паре с рублем растут. Тренд держится на протяжении длительного времени, что позволяет устанавливать цену актива на порядок выше, нежели определяет процедура фиксинга. Разница между показателями фиксинга и фактической ценой, доступной частным инвесторам, является доходом дилеров, которые осуществляют операции с активом непосредственно во время фикса.
fb.ru
