Выбор между Форекс и фондовой биржей - за и против. Биржа и форекс отличия
работа биржи, нюансы и различия
Начинающие инвесторы, решившие себя попробовать в сфере трейдинга, в одночасье теряются и не могут сделать четкий выбор. Им в помощь предлагается сравнительный анализ двух известных бирж с оценкой их ключевых преимуществ и недостатков. Кроме того, у новичков есть возможность ознакомиться с принципом работы рынков и по результатам изучения выбрать для себя лучшее место для работы и получения прибыли.
Содержание статьи
Особенность фондового рынка и Форекс
Чтобы сохранить и увеличить собственные активы многие предприниматели вкладывают средства в инвестиции. Идеальным вариантом для многих эмитентов является торговля на финансовом рынке, так как она предусматривает получение высокого дохода. Однако существует важное правило, которому должен следовать каждый трейдер: досконально изучить основные понятия и методы осуществления торговых операций. От этого зависит успех и будущее материальное благополучие.
Сделать выбор в пользу фондового или валютного рынка без помощи профессионала достаточно сложно. Прежде чем установить между ними разницу стоит ближе узнать об их особенностях. Несмотря на то, что оба рынка имеют непосредственное отношение к биржевой торговле, они абсолютно отличаются друг от друга. Однако даже после изучения слабых и сильных сторон площадок невозможно навязать свое мнение и с точностью сказать, какая биржа больше подойдет и будет выгодна конкретному трейдеру.
Стоит отметить, что отличие Форекс от фондового рынка можно заметить с первых минут пребывания на платформе благодаря такому аспекту, как организация рабочего процесса. У участника есть возможность сразу оценить предложения фондовых брокерских компаний, которые имеют фиксированное требование – минимальный уровень инвестиций. Для сотрудничества с рейтинговой посреднической фирмой трейдеру придется вложить свыше 30 тысяч рублей. В это время дилинговые центры, специализирующиеся на ведении финансовой деятельности на Форекс, предлагают более лояльные условия, поэтому для стартовой торговли на валютном рынке понадобится небольшой депозит – от 1 доллара.
Немаловажным аспектом, вносящим коррективы в условный анализ рынков, является система налогообложения. При ведении торговой деятельности на фондовой бирже налоговым представителем является брокер. В его обязанности входит осуществление выплат в государственные инстанции на официальных основаниях. Именно поэтому каждый трейдер может получить справку о доходах от брокерской компании, с которой он ведет деловые отношения.
На рынке Форекс не улажена тема о задействовании системы налогообложения, следовательно, платить налоги или воздержаться дело сугубо индивидуально. Достаточно сложно будет соответствующему органу заставить вкладчика производить безвозмездный платеж. Если сравнивать Форекс и фондовую биржу на основании этих двух критериев, то можно сделать смелое заявление, что валютный рынок является отличной сферой для трейдеров, которые не располагают большим капиталом. В это время фондовый рынок представлен более серьезной площадкой, подходящей для состоятельных инвесторов с опытом работы в данной отрасли.
Регистрация на бирже является важной операцией, которую должен пройти будущий инвестор. Создание личного аккаунта на рынке Форекс считается быстрой процедурой, которая займет не более 5 минут. К сожалению, об оперативности регистрации на фондовом рынке стоит лишь мечтать. Средняя продолжительность создания счета варьируется от 10 до 14 дней, так как для этого требуется прохождение ряда этапов:
- заполнение заявки на создание учетной записи;
- уточнение личных данных посредствам телефонного разговора с менеджером компании;
- визит в офис брокера для подписания договора о сотрудничестве.
Из этого можно сделать вывод, что регистрация на фондовой бирже – это затяжное мероприятие. Оно является еще одним подтверждением предназначения платформы для вкладчиков, переросших валютный рынок.
После того как были рассмотрены основные организационные аспекты работы можно приступить к ознакомлению с торговлей на двух популярных биржах. Среди основных показателей стоит заострить внимание на более значимых, среди которых:
- Объем торговли. Четких рамок и ограничений на Форекс не существует, чего нельзя сказать о фондовом рынке, ведь прежде чем заключить определенный договор трейдеру предлагается изучить и провести технический анализ реального размера сделки.
- Лимитные ордера. На рассматриваемых площадках методика проведения этих операций имеет существенное отличие. К примеру, при выдвижении ордера с лимитом на валютном рынке продажа активов производится по цене бид, а покупка по котировке аск. Подобная позиция на фондовой бирже автоматически выдвигает инвестора на роль поставщика ликвидности, то есть делает его заявки доступными для всех участников рынка.
Даже после рассмотрения ключевых особенностей двух рынков сложно дать однозначный ответ, какая биржа является прибыльной и продуктивной, ведь каждая из них индивидуальна и действует по уникальным алгоритмам.
Чем отличается Форекс от фондового рынка
Известно, что рынок ценных бумаг представлен в международной сфере двумя крупнейшими биржами: Нью-Йоркской и NASDAQ. На сегодняшний день торговля на этих площадках предусматривает размещение около 5000 акций разных компаний и холдингов. Чтобы сделать правильный выбор и заключить прибыльную сделку инвестору придется изучить все актуальные предложения, действующие на фондовом рынке.
Дилинговые центры на Форекс предлагают торговые операции с применением нескольких десятков валют. Среди опытных трейдеров особой популярностью пользуются четыре валютные пары. По их мнению, они отличаются эффективностью и к тому же провести анализ тенденций такого количества денежных стандартов гораздо проще, чем круглосуточно изучать тысячи акций. Это, пожалуй, одно из важных преимуществ международного валютного рынка перед фондовой биржей. Помимо этого существует еще ряд сравнительных характеристик рассматриваемых ресурсов, которые могут оказать серьезное влияние на трейдера.
Ограничение коротких продаж на рынках
На валютной площадке отсутствуют ограничения на короткие сделки, ведь для трейдеров существуют единые условия для открытия разных позиций. Данная тенденция достигается путем осуществления торговой деятельности с помощью валютных пар. К примеру, при продаже одной денежной единицы пары одновременно происходит продажа другой валюты. Это позволяет сохранить структурный баланс и дать возможность участнику Форекс увеличивать собственные активы за счет роста и падения валюты.
Исполнение торговых приказов
Еще одним отличием рынка ценных бумаг и Форекс заключается в реализации команды на совершение сделки. Так, на валютном рынке такие приказы выполняются дилером в момент поступления сигнала, следовательно, стоимость активов при открытии ордера будет равна показателю, зафиксированному ранее трейдером. Стоит отметить, что игрок на Форекс проводит операцию по действующему курсу валюты в онлайн-режиме.
Отличие в графиках работы разных рынков
На Форекс существует определенный режим торговли, который не совпадает по времени с деятельностью фондовых бирж. Валютный рынок работает круглосуточно без перерывов с понедельника по пятницу. В свою очередь фондовый рынок задействован в четко установленные часы, которые отличаются у каждой площадки. Кроме того, режим торговли ценными бумагами открыт ежедневно, кроме выходных, однако на ночь все биржи закрывают сделки.
Спред и комиссионные расходы на рынках
Форекс имеет низкие торговые убытки, хотя обладает более практичным и удобным сервисом. Доход дилеров формируется за счет спредов, то есть средств, которые представляют собой разницу между стоимостью покупки и продажи валютных пар. Чтобы снизить затраты на комиссию брокеры прибегают к заключению сделок в режиме реального времени или по телефону.
Отсутствие брокеров на валютном рынке
К сожалению, главным минусом работы фондов является наличие посреднических организаций, которые за предоставление услуг устанавливают комиссионную плату и дополнительные сборы. Именно поэтому при заключении сделок на централизованных биржах участникам придется выкладывать значительную сумму денег. В отличие от фондового рынка Форекс является децентрализованной площадкой, на которой происходит здоровая конкуренция между дилерами, а значит, каждая фирма старается предоставить максимально выгодные и привлекательные условия для сотрудничества.
Исходя из этого, можно сказать, что на валютном рынке Форекс начинающие и профессиональные трейдеры получают лучшее сервисное обслуживание за минимальную плату.
В какой рынок лучше вкладывать деньги
Уже было рассмотрено множество параметров, которые формируют различия между Форекс и фондовой биржей. Однако существует еще перечень критериев, которые стоит учитывать при выборе торговой площадки. Среди них стоит отметить:
- Стартовый капитал. Это главный показатель, который стоит брать во внимание трейдеру. К примеру, минимальный депозит на валютном рынке может колебаться в пределах 50-100 долларов, а на фондовой бирже инвестору понадобиться гораздо значительнее сумма, которая будет использована для совершения сделок.
- Надежность ведения торгов. Этот критерий характеризует защищенность денежных средств от рисков в случае заключения убыточных контрактов. Здесь положительную сторону занимает фондовый рынок, ведь деятельность брокерских компаний данной сферы строго регламентируется надзорными государственными органами. В свою очередь дилинговые центр Форекс функционируют без предоставления гарантий сохранности вложений.
- Способы транзакций. Для инвестирования и вывода заработанных денег на валютном рынке существует несколько вариантов: перевод на банковские реквизиты и электронный кошелек. При работе с фондовым брокером получить материальные средства можно только банковским переводом.
- Политика торгового процесса. Немаловажным показателем валютной и фондовой биржи является схема ведения торговой деятельности. Она не имеет особых различий, так как в обоих случаях для осуществления операций применяются различные финансовые инструментарии, в частности индикаторы, которые позволяют проводить технический анализ ценовых графиков и котировок.
Выбирая между Форекс и фондовым рынком, рекомендуется полагаться не только на советы экспертов, но и личные пожелания. Если ставить вопрос, где лучше хранить деньги, то этот вопрос является не совсем уместным, так как любая из предложенных площадок предназначена для ведения торговли с задействованием капитала, которая может сопровождаться как приумножением активов, так и возможной потерей средств.
finswin.com
Чем отличается биржа от форекса
Хочу рассказать о том, с чего начинаются надежные инвестиции. Ниже в статье я приведу примеры, чем отличается биржа от форекса. Мы сравним любой форекс и брокера.
- Деньги вводятся только переводами с банковского счета.
Во многих форексах для ввода денег используются электронные платежные системы (ЭПС). Это делается специально, так как их комиссии ЭПС то и дело регистрируют на частных лиц. Даже если присутствуют банковские счета, то часто они открыты на подставные фирмы и работают по агентской схеме. Эти юридические лица также ни за что не отвечают.
- У фондового брокера стандартом де-факто служит лицензированный терминал Quik.
В форексах никогда не было и нет лицензированных терминалов, ПО MetaTrader 4 используется повсеместно. Эта платформа широко используется для всевозможных махинаций, недобросовестные форексы в ней любят «рисовать» котировки.
- Для входа в терминал должен быть логин/пароль и ключи доступа. Ключи пользователь генерирует сам, после чего прописывает ключ у брокера.
В форексах брокер генерирует логин/пароль, после чего клиент его может заменить.
- Для дополнительной безопасности входа в терминал можно использовать SMS-пароль. Если вход осуществляется с другого IP-адреса, то придет SMS для подтверждения входа.
В форексах ничего такого нет.
- Вывод средств возможен только на собственный банковский счет клиента. Вывод средств нужно обязательно подтвердить кодом из SMS.
В форексах тоже существует защита при выводе денег и часто там вывод можно осуществить только на те счета, какими осуществлялся их ввод.
- Для дополнительной защиты при выводе денег приходит оповещение по электронной почте. После списания денег с брокерского счета клиенту приходит SMS с суммой вывода. При поступлении денег в банк также может приходить SMS. Если вы выводите деньги в любой банк группы ОТКРЫТИЕ, то деньги поступают уже через пару часов.
В форексах с выводом денег всё обстоит очень печально. Часто вывод денег затягивается на неделю и даже больше. А если брокер хочет вставить «палки в колеса», то начинает требовать всевозможные документы и «тянуть резину».
Как мы видим биржа от форекса отличается в плане безопасности и эти отличия весьма существенны. Вы до сих пор сливаете депозиты в нерегулируемых никем форексах? Не пора ли переходить в надежные инвестиции на официальный фондовый рынок?
Надеюсь, вам понравилась эта статья. Если есть вопросы и замечания, пишите их в комментариях.
За новыми интересными статьями теперь можно следить в Telegram-канале @ekonomschik.
В связи с блокировкой Телеграма на территории России сделано зеркало канала в российском аналогичном мессенджере "Там-Там" tt.me/ekonomschik.
После подписки вы будете знать обо всех новостях!
xn--h1adbgefb3g4a.xn--p1ai
Выбор между Форекс и фондовой биржей
Существует целый ряд различий между торговлей на рынке форекс и фондовой бирже, и практически каждый трейдер сталкивался с необходимостью делать свой выбор. Давайте разберем все преимущества и недостатки торговли на этих торговых площадках, и что кому больше подходит.
Чтобы не быть теоретиком, я открыл на российском фондовом рынке брокерский счёт и сразу «прочувствовал» всю ситуацию на собственной шкуре.
Как я открывал этот брокерский счёт – это отдельная история, которая заслуживает вашего внимания, и я ниже расскажу ее.
В чём разница между Форекс и фондовой биржей?
- А разница между ними существенна и чувствуется сразу уже даже на стадии изучения условий торговли на сайте того или иного брокера. На российской бирже я не встречал требования к минимальной сумме депозита ниже 30 000 рублей. У брокера, где я открыл свой торговый счёт – эта планка составляет 50 000 рублей. Напротив, на рынке форекс брокеры открывают счета, начиная от 1$, и предоставляют возможность торговать трейдеру на центовых счетах.
Налогообложение. На фондовой бирже ваш брокер является непосредственно вашим налоговым агентом, который официально удерживает сумму налогов с полученной вами прибыли без вашего участия. Также существует возможность получить справку о доходах. На рынке форекс о налогах вообще не вспоминают, налоги – это ваше личное дело и ваша личная ответственность.
Открытие торгового счёта на рынке форекс требует совсем немного времени, в отличие от торгового счета на фондовом рынке, который я открывал почти две недели. Вначале отправил заявку на сайте брокера, затем, на следующий день, перезвонили мне из офиса и уточнили необходимые данные. Немного позже пришла СМС с адресом офиса, куда я должен прибыть для подписания документов. Отправился в офис. При этом ошибся адресом и попал не туда, снова перезвонил в офис и уточнил адрес. Подписать в один день все документы не получилось (почти 80 листов), что-то испортили сотрудники офиса, пришлось приезжать еще раз.
Торговые моменты. Прежде всего, объёмы торгов. На фондовом рынке каждый трейдер может видеть реальные объёмы по сделкам. На рынке форекс реальные объемы отсутствуют, только тиковый объём - количество тиков на платформе у брокера за определённый период времени. Это существенный недостаток, поскольку информация об объемах может служить хорошим фильтром для многих систем торговли.
Лимитные ордера. Такие ордера, по сути, на сравниваемых площадках кардинально различается. Выставляя такой ордер на рынке форекс, вы продаете актив по цене bid, а его покупку производите по цене ask. Используя лимитный ордер на фондовом рынке, вы становитесь «поставщиком ликвидности», все остальные трейдеры могут видеть вашу заявку. Когда уровень цены окажется на уровне вашей заявки, произойдет прямая торговая сделка, то есть, вы продадите напрямую трейдеру, который покупает «по рынку» по цене ask, а вы продаёте по этой же цене! Также все происходит и при покупках обратном направлении. То есть, вы можете торговать по лучшим ценам, без спреда. Только даже это способно превратить убыточную стратегию торговли на рынке форекс в прибыльную для торговли фондовом рынке.
Стакан. Используя стакан, трейдер в режиме реального времени может отслеживать все проходящие сделки, а также видеть уровни, на которых расположены значительные объёмы отложенных ордеров, ( смотрите рисунок ниже).
Хорошо заметно, что на уровне 118 840 выставлен отложенный лимитный ордер на покупку большого числа контрактов (1470). Это большой плюс к преимуществам фондового рынка.
Издержки. При использовании лимитных ордеров издержки на фондовой бирже значительно меньше, чем на рынке форекс. Кроме того, на бирже отсутствуют свопы.
Скорость исполнения. Не знаю, почему, но практически каждый форекс брокер тормозит, и торговые сделки на форекс открываются дольше, чем на фондовой бирже.
Плечо. У брокеров форекс рынка плечо значительно выше и у некоторых оно доходит до 1 к 1000.У брокеров фондового рынка плечи значительно ниже и не превышают примерно 1 к 20. Все открытые торговые позиции закрываются автоматически при нехватке средств. Поэтому, всем использующим в своей торговле стратегии мартингейла, делать на фондовом рынке просто нечего, так же как и тем, кто использует локирование.
Возможности. Безусловно, торговля на фондовом рынке, в отличие от форекса, где торгуются в основном валютные пары, имеет значительно более широкие возможности. Трейдеру доступны акции, фьючерсы на акции, товары, валюты. Вы можете торговать спредами, опционами.
Выводы
Считаю, что несмотря на некоторые трудности при открытии торгового счёта, торговля на бирже может предоставить трейдеру значительно больше торговых инструментов для извлечения прибыли, однако, вариант торговли на бирже подойдёт более опытным трейдерам, способным без особого труда разобраться с торговыми платформами и имеющих финансовую возможность открыть счет. А вот начинающим трейдерам попробовать свои силы лучше на рынке форекс, где требования к минимальному депозиту значительно меньше, легче открытие счёта, а торговый терминал не сложен.
- Просмотров: 3148
- 05.05.2014 в 17:34
- Автор:
Еще интересные материалы по теме:
tempofox.com
Чем Форекс отличается от Фондового рынка?
Самыми популярными рынками на текущий момент являются валютный и фондовый. Но интересен тот факт, что оба рынка никак не контактируют друг с другом, у них нет взаимозависимости.
Пожалуй, главное и важное отличие Форекса от Фондового рынка - на Форексе проводятся сделки по купле/продажи валют, а на фондовом торгуются акции и облигации. Фондовые рынки находятся на биржах, которые есть во всех крупных городах мира. Вспомним, к примеру, одну из крупнейших и известных - Нью-Йоркскую фондовую биржу.
Также важное отличие в стартовых капиталах. На фондовом рынке, чтобы заработать действительно крупные деньги, нужно купить акции на сумму от 100 тысяч долларов, а то бывает и больше (в зависимости от стоимости и количества акций). На Форексе же стартовый депозит сейчас может быть равен всего 100 долларов. Эту сумму уже может себе позволить каждый.
Рабочий день на фондовом рынке проходит в размеренном режиме, можно даже сказать спокойном. Здесь сделки по купле/продаже акций заключаются на долгие сроки. Краткосрочная торговля не так актуальна, как на Форексе. Зато валютный рынок позволяет за короткий промежуток времени заработать большие суммы. Опять же обратная сторона Форекса - вы так же быстро можете их и потерять.
Теперь поговорим немного о структуре фондового рынка. Он разделен на первичный и вторичный рынки. Именно первичный рынок играет ключевую роль в экономике каждой из стран. Здесь можно выяснить, каковы темпы развития экономики, эффективность и так далее. На первичном рынке размещаются именно те бумаги, которые были выпущены впервые. А на вторичном уже они перепродаются инвесторам. Основные участники вторичного рынка - биржевые спекулянты, которые покупают ценные бумаги за дешево, а продают за дорого. На фондовом рынке обычно работа с акциями ведется в двух направлениях: их покупают, чтобы потом выгоднее перепродать, либо чтобы получать с них дивиденды в будущем.
Также рынок Форекс является круглосуточным - торговля ведется 24 часа в сутки 5 дней в неделю с понедельника по пятницу. На фондовом же рынке работа ограничена рабочими часами с утра до вечера, как правило. По этому параметру рынок акций значительно проигрывает валютному, так как при круглосуточной торговле гораздо больше времени и возможностей для заработков. Круглосуточная торговля осуществляется благодаря различным торговым сессиям (азиатская, европейская, американская и тихоокеанская) во время которых инвесторы со всего мира ведут куплю/продажу валют стран, которые находятся в данных часовых поясах.
Объемы торгов на рынке Форекс во много больше, чем на фондовом рынке. Порой эта цифра больше в 100 раз.
Комиссионные сборы на Форексе значительно меньше, чем на рынке акций. На фондовом рынке порой вы должны за одну сделку заплатить комиссию от 5 до 100 долларов. В то время как на Форексе многие брокеры периодически вводят временные акции по полному отсутствию каких-либо комиссий.
Большие объемы торгов на рынке Форекс позволяют обеспечить некую стабильность, в то время как на рынке акций многие инвесторы могут быть подвержены риску ликвидности из-за сильного изменения цен.
Также разница в предоставляемых кредитных плечах сильно ощутима. На Форексе многие брокеры предлагают своим клиентам 1:1000, в то время как рынок акций - всего 1:2.
На рынке Форекс можно торговать как при падении валют, так и при росте. А вот при обвале на рынке акций возникают некоторые трудности ввиду правил, порой биржи и вовсе закрываются на неопределенный срок до восстановления экономической ситуации.
Как уже говорилось ранее, на рынке акций ведется долгосрочная торговля. А вот на Форексе нет никаких ограничений на короткие сделки. К тому же возможности и условия для трейдеров, ведущих долгосрочную торговлю ничем не отличаются от тех, которые предпочитают краткосрочную торговлю.
При биржевой торговле есть один существенный недостаток - наличие посредников, которые за свою работу берут, как правило, высокие проценты. За любую сделку на рынке акций вам придется платить деньги из своего кармана. Таким образом на рынке Форекс вы получаете гораздо лучше сервис за минимальные деньги, чем на фондовом рынке.
В защиту фондового рынка хочется отметить разнообразие торговых активов. К примеру, на Нью-Йоркской фондовой бирже вы можете вести торговлю по более чем 3000 акциям различных компаний. Также зачастую спрогнозировать динамику акций гораздо легче, чем валют. Ведь акции зависят от многих факторов и экономических отчетов, которые есть в свободном доступе. Изучив досконально финансовые отчеты таких корпораций, как Apple или Газпром, можно без труда предсказать будущую динамику. Также рынок акций подвержен высокой волатильности. Поэтому если трейдер заранее продумает свою стратегию и вовремя купит/продаст акции, то он может сорвать куш. Опять же это произойдет только в том случае, если вы располагаете большим стартовым капиталом.
Среди рисков на фондовом рынке стоит отметить риски обесценивания ценных бумаг. Никакая фирма не застрахована от банкротства, а значит и ее акции могут вмиг упасть в цене, что сильно ударит по карману инвестора.
Если вы имеете дело с надежной фондовой биржей, проверенной десятилетиями, то можете не бояться за сохранность своих средств. А вот на рынке Форекс нередки случаи обмана клиентов брокерами-мошенниками. По мере того, как рынок Форекс развивается и становится все более доступным, появляются и недобросовестные брокеры-одногодки, которые заманивают клиентов очень уж привлекательными торговыми условиями, а вот выплачивать деньги отказываются.
Также большое кредитное плечо, которое предоставляют брокеры, ведет за собой риск полной потери своего депозита в том случае, если рынок пойдет не в ту сторону, которую вам нужно.
Подводя итоги, хочется сказать следующее. Выбор рынка должен зависеть исключительно от вас. Не нужно метаться в поисках того места, где вы найдете легкие и быстрые деньги. Найдите свою нишу, тот рынок, где вам комфортнее торговать. И тогда вы заработаете большие богатства!
law03.ru
Отличие и общие черты биржевого валютного рынка и внебиржевого
Автор: Алексей Лобода | Рубрика: Форекс начинающим - основы
В процессе инвестирования очень важно понимать, какие существуют валютные площадки и каким образом они организованы. Огромное разнообразие активов на биржевом и внебиржевом валютных рынках дают возможность зарабатывать и страховать риски, вкладывать и получать хорошие источники стабильного пассивного дохода. И знание особенностей функционирования, правил и принципов, преимуществ и недостатков играет очень важную роль в данном случае.
В соответствии с операционным механизмом осуществления сделок с разнообразными активами
выделяют два основных типа рынков:
1) Биржевой – это сфера работы с ценными бумагами, где совершаются операции по их купле/продаже в точном соответствии с заранее оговоренными правилами. Здесь ведется торговля ценными бумагами самых надежных и проверенных эмитентов, которые выводятся на торги лишь после прохождения строгой процедуры листинга, деятельность контролируется биржей, проходит по четкому графику на протяжении сессий и с соблюдением жестких правил.
В России работает несколько валютных бирж, самой популярной и известной из которых является мощная Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ). Подобные структуры есть в Санкт-Петербурге (СПВБ), Ростове (РМВБ), Самаре (СВМБ) и т.д.
2) Внебиржевой – это сфера, где сделки купли/продажи выполняются без непосредственного участия самой площадки. В соответствии с наличием прописанных правил речь может идти про организованный и неорганизованный типы финансовых рынка. К данному типу относится и всем нами известный и любимый рынок форекс, стратегии для которого и опубликованы на этом сайте.
Виды и принципы работы внебиржевых площадок
Неорганизованный рынок характеризуется отсутствием жестких правил проведения сделок с ценными бумагами, достаточно высоким уровнем риска, возможностью входа в торговлю мошенников. Именно для того, чтобы минимизировать нечестные операции на внебиржевых неорганизованных фондовых рынках законодательство разных государств старается установить определенные требования к участникам.
Так, именно на таком рынке покупаются/продаются ценные бумаги между физлицами с игнорированием биржи – в качестве примера можно привести передачу ваучеров в процессе приватизации российских компаний в девяностые годы. Такие сделки носят договорной характер, стоимость их может заметно отличаться от цены, установленной официально.
Организованный рынок основывается на использовании современных компьютерных систем связи, информационных технологий для обеспечения процесса заключения сделок по покупке/продаже ценных бумаг. Установлены жестко формализованные нормы, которые должны выполнять все участники.
Данный тип площадок формировался под влиянием двух факторов. В первую очередь, это желание участников фондового рынка создать альтернативную систему торговли, чтобы избежать жестких требований к доступу, монопольного положения определенных участников, высоких комиссий и т.д.
Во вторую, сами фондовые биржи с восьмидесятых годов пытались расширить свою деятельность посредством параллельных площадок для организации торговли ценными бумагами маленьких компаний. Так удавалось расширить круг инвесторов, дать доступ к вложению средств всем желающим.
Именно внебиржевой рынок акций дал шанс небольшим компаниям получить доступ на площадки, привлечь инвесторов, расшириться, а частным лицам с минимальным капиталом – стать владельцами ценных бумаг.
В этих аспектах и заключается отличие биржевого рынка от внебиржевого, который предполагает ряд особенностей:
1) Отсутствие необходимости проводить все операции исключительно через одну площадку, в четко указанное время, по жестко регламентированным правилам
2) Возможность стать участниками торговли доступна каждому желающему, независимо от капитала и должности, места жительства и профессии
3) Использование современных информационных технологий для предоставления доступа
4) Возможность торговать весь операционный день и не только, а не только по часам сессии
5) Отсутствие физического места, где могут встретиться продавцы и покупатели
6) Абсолютная автоматизация процесса
Особенности развития и преимущества внебиржевой торговли
Наиболее распространен внебиржевой валютный рынок в США, где большая часть сделок осуществляется через компьютерные торговые терминалы. Большая часть ценных бумаг зафиксирована лишь в формате записей и хранится в специальных банках данных федеральной резервной системы, поэтому при их продаже просто передаются права собственности Федеральным резервным банком.
Альтернатива биржевому рынку NASDAQ – система автоматической котировки от Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам, появившаяся в качестве междилерского рынка ценных бумаг, которые зарегистрированы, но на бирже не котировались. Под эгидой ассоциации функционирует электронная площадка.
Одна из закономерностей развития сферы – стирание отличий между двумя типами площадок. Появляются своеобразные переходные формы – параллельные, вторичные, третичные рынки, которые работают под регулирующим воздействием фондовых бирж. У них более низкие требования по качеству, есть акции малых компаний, но все остальные правила работают.
Так, внебиржевой рынок Форекс – пример организованного рынка межбанковского обмена валют.
Отличие биржевого и внебиржевого типов заключаются в методе торговли, особенностях допуска участников и наличии/отсутствии жестко регламентированных правил.
Что же касается активов, то в обоих случаях можно торговать валютой, ценными бумагами, драгоценными металлами, товарами, нефтью, контрактами и другими финансовыми инструментами.
Сделки здесь совершаются благодаря дилерам, выступающим посредниками между продавцами и покупателями. Ввиду данного факта до того, как начать торговать на внебиржевом рынке, придется выбрать дилера ⇒, заключить с ним договор, установить программное обеспечение, согласиться с условиями, перевести на счет средства, изучить правила. Сама торговля не требует особых условий, стать участником может каждый, но для достижения успеха придется получить немало знаний, опыта и навыков.
Видео по теме:
strategy4you.ru
В чем разница между форексом и фондовой биржей?
stepan_babaev — 20.06.2013
Прежде чем разбираться, в чем разница между фондовой биржей и форексов, для начала стоит разобраться, что значит эти слова по отдельности.Фондовой биржей называют - организацию деятельность, которой являются обеспечение необходимых условий для нормальной покупки – продажи ценных бумаг.Форексом называют – рынок мирового масштаба, цена на котором зависят от спроса товара на ту или иную валюту. А виртуальная валюта выступает на нем, в роли товараПосле прочтения двух определений становятся ясны различия между фондовой биржей и форексом. Главное отличие в том, что фондовая биржа занимается покупкой - продажей ценных бумаг, в то время как форекс занимается покупкой –продажей валюты.Еще одна разница между двумя этими совершенно разными понятиями заключается в том, что вклады, которые вносят на фондовом рынке, можно получить только через оговоренное заранее время, в то время как на рынке форекса свой вклад при надобности можно получить в течение минуты, со времени подачи.Также стоит упомянуть про еще одно отличие фондовой биржи от форекса. Фондовая биржа- это прежде всего организации, для которой необходимо специально отведенное помещение. Именно в этом центре и происходят все операции покупки – продажи бумаг на фондовой бирже. В то время как для торгов валюты на финансовой бирже форекс, необходимости в специально отведенном помещении нет. Все действия по покупке или продаже валюты проходят через интернет, либо по средствам телефонного аппарата. Еще фондовая биржа предусматривает в себе комиссионные. Это еще одно отличие фондовой биржи от форекса , ведь в форексе нет никаких всякого рода расходов, касающиеся процентных комиссий, а весь доход после проведения операции купли - продажи. Тоесть после покупки более дешевой валюты и продажи по более высокой цене, когда произошел рост ее курса.Также нельзя не сказать про еще одну особенность форекса. Это так называемое кредитное плечо. Благодаря ему, если у участника не хватает средств, он может их позаимствовать у брокера вплоть до 90% . Точная сумма оговаривается между сторонами заранее.Если говорить о разнице стабильности между двумя этими понятиями. То форекс , более стабильнее. Участники на нем могут покупать и продавать ту валюту, которую захотят, в то время как на фондовой бирже весь процесс, к сожалению, ограничивается лишь несколькими фирмами. За счет этого при снижении стоимости курса на определенную валюту происходит рост другой валюты. За счет этого, если успевать перестроиться, то можно ничего и не потерять вообще.И последний плюс форекса заключается в том, что он позволяет начать пробовать человеку зарабатывать , даже если он не имеет большого начального материального капитала. В то время как на фондовых биржах такой возможности нет.Мы рассмотрели основные отличия форекса от фондового рынка. Как можно заметить у каждого вида рынка, есть как свои достоинства, так и свои недостатки. И сделать выбор, какой вариант подходит именно вам, каждый должен принять для себя лично. Ведь независимо от вариант, вам придется вкладывать в него свои деньги. И неважно будут они большие или маленькие, вы должны четко осознавать весь риск, который на себе собираетесь брать. Ведь при грамотном подходе вы можете неплохо заработать, что в первом варианте, что во втором. Но в тоже время не стоит забывать, что обстоятельства могут сложить так, что вы можете не только не заработать, но и потерять весь первоначальный капитал полностью.
yablor.ru
Отличие Forex от фондовой биржи
Прежде чем выделить главное отличиеForex от фондовой биржи, необходимо разобраться в теоретической составляющей и терминологии.
Итак, фондовая биржа является юридической компанией, которая занимается организацией торговли на разнообразных финансовых рынках, находящихся под законодательным контролем государства, в котором эта биржа зарегистрирована.
Торговыми инструментами данной площадки являются не только валюты, но и фьючерсы, опционы, акции и другие финансовые активы.
Форекс - это международный валютный рынок глобального характера, действующий за пределами биржи, являющийся местом межбанковского обмена валюты в соответствии свободным котировкам.
Форекс не подчиняется государственному контролю, являясь не до конца централизованной площадкой. Все операции на данном рынке проводятся через разнообразные банки, а также ряд других финансовых институтов.
В Российской федерации существует семь бирж, при этом Форекс биржей не является, вопреки всеобщему заблуждению. В русском языке Форекс понимается как площадка для спекулятивной торговли через крупные финансовые институты.
Исходя из определений, мы можем выделить первое отличие Форекса от фондовой биржи - государственное регулирование, отсутствующее на Форексе и действующее на бирже.
Другие отличия Форекса от фондовой биржи
Государственный контроль - не главное и, конечно, не единственное отличие биржи от Форекса. Среди основных характеристик, отличающих площадки для торговли друг от друга, можно выделить следующие.
- Наличие посредника. При работе на бирже в качестве посредника всегда выступает брокер, на Форекс - дилинговый центр. То есть если вы работаете с суммами в несколько десятков тысяч американских долларов, то все сделки будут проходить исключительно через дилинговые центры, при этом посредничество брокера на Форекс скорее исключение из правил, чем закономерность. Брокер выводит игрока на настоящий рынок только при очень крупных суммах. Дилинговый центр выставляет котитровки самостоятельно, и все сделки совершаются с клиентами именно от его имени. Что же касается брокера, то он просто посредник, который не диктует котировки, а лишь совершает сделки на рынке от имени своих клиентов.
- Фондовая биржа подразумевает торговлю между участниками рынка, где за все операции брокеру начисляется определенная комиссия. Торговля на Форекс - это взаимодействие каждого отдельно взятого клиента с дилинговым центром.
- Брокеры, как правило, имеют лицензию на осуществление спекулятивной торговли, а дилинговые центры не подвергаются контролю.
- Понятие “стакан” на Форекс отсутствует, а на бирже данные по объемам торгов находятся в открытом доступе.
Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что различаются биржа и Форекс не сильно, однако работа на Форекс гораздо удобнее и прибыльнее.
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.
ru.liteforex.com
