Маржа и прибыль. В чем разница на бирже" Форекс". Биржа маржа

Что такое маржа на форекс, как рассчитать свободную часть

Торговлю на фондовых рынках необходимо начинать, только зная основные понятия и термины. Именно к ним относится термин «свободная маржа» ( Free Margin), не просто так работу на бирже называют «маржинальной торговлей». Так, что такое эта свободная маржа, как она рассчитывается, и как влияет на успешность трейдера?

Терминология биржевого спекулянта

Маржа – это часть депозита биржевого игрока, которая требуется для поддержания открытых позиций. То есть это денежные средства или ценные бумаги, страхующие брокера от убытка в случае, если открытая позиция уходит в минус. Иногда ее называют залоговой частью депозита, то есть это те средства, которые брокер держит на своем счету, чтобы покрыть возможные убытки от торговли. Часть депозита, которая на данный момент не обеспечивает фиксацию открытых сделок, называется свободной маржой.

Из этих определений можно понять, как рассчитать маржу на форексе, для этого из депозита (Equity) достаточно отнять средства, обеспечивающие текущие сделки (Margin).Free Margin = Equity — Margin

Каждая операция на спекулятивном рынке имеет две обязательные стадии:

Открытие сделки. То есть покупка или продажа валюты или других активов – сырьевых ресурсов или фьючерсов.
Закрытие сделки. Обратная операция с тем же активом.

В отличие от традиционных бирж, невозможно физически получить купленный товар, он обязательно должен быть продан обратно.

Рынок форекс, благодаря используемому рычагу, является самым притягательным для инвесторов с недостаточным уровнем стартового капитала.

Зачем нужна маржа и кредитное плечо

Кредитное плечо (Leverage) в биржевой торговле дает возможность оперировать капиталом, который в десятки и сотни раз превышает фактически имеющиеся средства. Допустим, у вас есть 1000 долларов. И вы хотите купить на них другую валюту, чтобы заработать. Проблема в том, что сможете купить всего 800 евро. И в случае обычных внутридневных колебаний заработаете максимум пару десятков долларов, потому что рыночная волатильность не позволит заработать больше. Чтобы спекулянт мог работать с серьезными суммами, брокер предоставляет ему кредит, кредитное плечо. Обычно его размер колеблется от 1:5 до 1:200, то есть на один доллар депозита брокер предлагает 5 долларов (или 200).

Предположим, брокер предоставил плечо в размере 1:100, тогда при депозите в 1000 долларов трейдер может совершать сделки на общую сумму в 100000 долларов. А депозит является своеобразным залогом, который обеспечивает кредит, торговля идет на заемные средства.

Часть депозита, которая не задействована в настоящее время в покупке или продаже, называется свободной маржой. На эти средства можно открыть новые сделки, или страховать ей возможные провалы по открытым операциям.

Зачем брокеру предоставлять кредитное плечо

В чем выгода дилингового центра, зачем ему кредитовать биржевого спекулянта? Ответ очевиден – чем больше сумма сделки, тем большую прибыль получит брокер. В то же время, его риски сведены к минимуму. Если трейдер неправильно рассчитал движение рынка, и депозита недостаточно для страхования убытков, то наступает стоп-аут (Stop Out), принудительное закрытие открытых торговых позиций. Торговец теряет часть депозита, а у брокера потерь нет. Хотя в конечном итоге обе стороны заинтересованы, чтобы операции приносили доход, дилинговый центр получит свое за счет свопов.

Избежать стоп-аута можно двумя способами:

Самостоятельно закрыть убыточную сделку;
Увеличить уровень маржи, пополнив депозит.

В зависимости от стратегии работы и тот, и другой способ помогут избежать маржин-колла (Margin Call), ситуации, когда торговый счет опускается ниже предельно допустимого уровня.Stop Out возникает, когда минимальная маржа достигает уровня 10%. В первую очередь закрываются самые убыточные ордера. В среднем закрытие одного торгового ордера увеличивает уровень свободной маржи еще на 10%. Если ситуация продолжает ухудшаться, то даже плюсовые ордера будут закрыты.

В классическом бизнесе из ста новых предприятий 90 закрываются в течение первого года. Согласно неофициальной статистике, только 5 процентов трейдеров, начинающих работать с рычагом, сохраняют и приумножают свои средства.

Как ведутся подсчеты

Для ответа на вопрос, как рассчитать маржу на форексе, необходимо знать кредитное плечо и размер лота.

Маржа=Размер лота/кредитное плечо. При этом возникают некоторые нюансы, если по одному и тому же инструменту открыты разнонаправленные сделки, то есть трейдер поставил «замок».

Предположим, идет работа на валютной паре EUR\USD.

Куплен 1 лот на 1000UER по курсу 1.2000, и спекулянт работает с плечом 1:100. Маржа по этой сделке составит $1200/100=$12.
Если покупается еще 1000 евро, то суммарная использованная маржа будет равна $12+$12=$24.
Если обе сделки по покупке евро не закрыты, а была открыта встречная позиция, то есть открыта еще одна третья сделка, на этот раз по продаже 1000 евро, то маржа составит $12.

Если вместо 1000 евро произошла продажа 1000 франков по цене 0,900, то маржа составит $12+$12+$9 = $33. Локировать (ставить в замок) можно только тот инструмент, на котором была осуществлена покупка, тогда уровень свободной маржи не изменится.

Маржинальный уровень показывает, какое количество средств задействовано в настоящее время. Эту информацию можно получить на платформе Метатрейдер во вкладке «торговля».

В чем выгода и опасность кредитного плеча для трейдера

Для понимания, что такое маржа на форекс, достаточно вспомнить, что биржевая торговля на этом рынке идет с кредитным плечом. При негативном развитии событий, когда рыночные колебания уменьшают депозит, убыток нарастает в многократном размере.

В приведенном выше примере с коэффициентом 1:100 в случае обычно торговли убыток бы составил 1 доллар вместо 100.

В этом же кроется и тяга тружеников фондового рынка к маржинальной торговле. Приятно получить 100 долларов прибыли вместо одного.

Рынок форекс, благодаря используемому рычагу, является самым притягательным для инвесторов с недостаточным уровнем стартового капитала. Однако, как и в каждом бизнесе, новички часто уходят с потерями.

Чтобы спекулянт мог работать с серьезными суммами, брокер предоставляет ему кредит, кредитное плечо. Обычно его размер колеблется от 1:5 до 1:200.

Какие бывают плечи

Показатель кредитного плеча указывает соотношение между собственными средствами игрока и количеством финансов, которые ему предоставил дилерский центр.

При открытии торгового счета трейдер сможет выбрать, сколько средств дилингового центра ему использовать, то есть выбрать кредитное плечо. Но это не означает, что при работе торговцу придется выбрать ту рисковую стратегию, которое оно подразумевает.

Дело в том, что вовсе не обязательно работать целым лотом. Так, при плече 1:100 один лот покупки равен 10 лотам с показателем 1:10. Даже выбирая максимум возможностей, у спекулянта остается возможность торговать с минимальным риском. Не обязательно торговать целым лотом, можно работать с 1/10 или с 1/100 от полной ставки.

Торговое плечо, задекларированное при открытии счета вовсе не является фактическим. В программе Метатрейдер-4, на вкладке «торговля» всегда можно увидеть, с каким фактическим плечом идет торговля. На основе этой цифры строится «риск-менеджмент».

Управление рисками

Жадность и страх – вот что приводит торговца к разорению. Закрытие прибыльных сделок и желание «пересидеть убытки» в конечном счете приведут к неприятностям. Ключевым понятием риск-менеджмента является свободная маржа на форекс, что это такое мы разобрали выше, ознакомимся с другими требованиями к успешной торговле.

Автоматизировать работу с рисками можно с помощью заранее выставленных целей и при помощи уровней убыточности, которые ограничат потери.

Чтобы стабильно зарабатывать на рынке форекс, обязательно нужно придерживаться правил риск–менеджмента:

Свободная маржа должна составлять минимум 50% от депозита. Эксперты советуют довести эту цифру до 70%.
Инвестиция в один инструмент должна составлять не более 10% от депозита.
Риск по одной операции не должен превышать 5% от счета.
Диверсификация инвестиционного портфеля.
Не усредняйте убытки. То, что первоначально казалось небольшим колебанием, может оказаться устойчивым трендом.
При форсмажорных ситуациях и при новостях, которые значительно усиливают ценовые колебания, не выходите на рынок. Предсказать уровни волатильности в таких ситуациях практически невозможно.

Считается, что планируемый профит должен быть в 3 раза больше, чем планируемые убытки. Исходя из торговой стратегии, расчет проводится по дивергенции, уровням поддержки и сопротивления, прочим индикаторам. Если по сделке даже в теории уровень прибыли менее чем в три раза превосходит допустимый убыток, то на рынок лучше не выходить. Кроме того, на уровень стоп-лосса и тейк-профита влияют следующие факторы:

свободная маржа;
торговая стратегия;
анализ ситуации и направление тренда на глобальных графиках;
планируемая длительность сделки.

Автоматизировать работу с рисками можно с помощью заранее выставленных целей, при которых сделка закроется с плюсом — тейк профит (take profit). И при помощи уровней убыточности, которые ограничат потери — стоп лосс (stop loss).

vashbiznesplan.ru

Что такое маржа? Полное определение термина

Мани менеджмент Что такое маржа? Полное определение термина

Приветствую вас, читатели блога о трейдинге. Маржа – это термин, который является очень широкоупотребляемый в финансовом мире. Его используют бизнесмены, банкиры, инвесторы и, конечно же, трейдеры, причем подразумевая всегда разные значения. Трудно себе представить, но даже для трейдеров разных рынков: фондового и фьючерсного, маржа определяется по-разному.

Понятно, что начинающие биржевики приходят в замешательство от такого разнообразия определений одного термина. Поэтому на этой странице я попытаюсь максимально подробно и ясно осветить этот вопрос. Если вы знаете еще какие-то значения термина «маржа» или имеете дополнения к сказанному, пишите в комментариях.

Маржа в бизнесе

Синоним – рентабельность. Простыми словами – это прибыль компании, выраженная в процентах от продаж. Например, магазин заработал $100,000 чистыми (после уплаты налогов) за год, а продал товара на сумму $1,000,000. Значит, его чистая рентабельность продаж (net profit margin) будет 10% = $100,000/$1,000,000.

Бизнесмены, а еще больше инвесторы, обожают вычислять рентабельность, поскольку она показывает, насколько эффективно руководство компании распоряжается деньгами, полученными от продаж. Поэтому в бизнесе (или корпоративных финансах, если сказать красиво) выделяют различные виды маржи, из которых три являются основными:

Валовая (Gross Profit Margin)
Операционная (Operating Profit Margin)
Чистая (Net Profit Margin)

«Маржа безопасности» для инвестора

Этот термин ввел отец стоимостного инвестирования (value investing) Бенджамин Грэхем. Как правило, трейдеры мало своего внимания уделяют долгосрочному вложению капитала и определению истинной стоимости акции. А зря! Уоррен Баффет, самый богатый и известный биржевик в мире, на вопрос о главных принципах своей торговой стратегии ответил всего двумя словами: «Маржа безопасности».

Маржа безопасности

Смысл здесь достаточно простой – покупай акции, рыночная цена которых на 30-50% ниже их истинной стоимости. Этот зазор в 30-50% и есть маржа безопасности. Например, если вы определили, что акция стоит $30, то покупать ее стоит лишь тогда, когда на бирже ее цена опустится до $20 или даже $15.

Маржинальная торговля в трейдинге

Для трейдера маржа – это возможность открывать сделки по различным инструментам (акциям, фьючерсам, валютным парам, опционам), стоимость которых в разы превышает возможности его торгового счета. Например, если у вас есть $10,000 и плечо или леверидж 2 к 1, то вы можете купить или продать акций на $20,000.

Если на вашем лице появилась улыбка, а в душе проснулась радость, от невиданных благ маржинальной торговли, то прошу вас почитать немножко о рисках всего этого дела в статье «Леверидж и маржа — ваше преимущество или разорение?».

Если вам ясно значение маржи в трейдинге, то давайте далее рассмотрим, в чем ее разница на фондовом и фьючерсном рынках.

Начальная и вариационная маржа для фьючерсного трейдера

Чтобы купить фьючерсный контракт, вам не нужно платить его полную цену. Стоит внести всего лишь задаток в 5-10%, который называется начальная или гарантийная маржа.

Например, контракт e-mini S&P 500 стоит: $50*(текущая цена индекса S&P 500) = $50*$2,072 = $103,600. Немного найдется людей, готовых уплатить такие деньги за минимальную сделку. Но трейдеру нужно внести лишь начальную маржу в $5,060, что составляет 4.9% = $5,060/$103,600*100%. Леверидж получается 20 к 1.

Вариационная маржа – это минимальное количество денег на вашем брокерском счете, которое позволяет держать позицию. Например, трейдер, имеющий всего $5,500, купил e-mini S&P 500 за $5,060, но цена фьючерса упала, и счет похудел до $4,050, что является значением вариационной маржи. В этом случае, брокер либо попросит трейдера пополнить счет, либо закроет позицию.

Маржа на фондовом рынке

Трейдеры, торгующие акции, также могут совершать сделки, стоимость которых превышает их брокерский счет. Самый большой леверидж доступен дейтрейдерам, иногда составляющий 10 к 1.

Маржа на фондовой бирже – это кредит, который брокер предоставляет трейдеру. Здесь нет никаких отличий от банковского кредита. То есть, по нему выплачиваются проценты, уровень которых устанавливается брокером, и определяется гарантийное обеспечение (часть торгового счета и купленные акции).

Что такое маржин колл на фондовом рынке?

Это аналог вариационной маржи. Например, если трейдер держит убыточные позиции на своем маржинальном счете, то достигнув определенного уровня (гарантийная маржа), брокер попросит его либо пополнить счет, либо сам закроет сделки. Другими словами, брокер страхует себя от убытков.

Заключение

Мы рассмотрели значение маржи в бизнесе и инвестировании только для общего развития. Так сказать, поднимаем финансовую грамотность. Для трейдера важно понимать разницу между маржей на фондовом и фьючерсном рынках. В первом случае – это кредит, а во втором – задаток. Кредит всегда тянет за собой дополнительные расходы, а задаток нет. Поэтому, если вы собираетесь торговать акции с левериджем (на маржинальном счете), то сразу уточните в своего брокера, во сколько обойдется его обслуживание, чтобы потом не возникало недоумения. Блог о трейдинге благодарит за внимание. Будьте успешными!

Вот еще один пост - индексы акций российских компаний

рассказать друзьям

Оцените статью

(22 голоса, в среднем: 4.4 из 5)

trader-blogger.com

Виды биржевой маржи и использование ее в трейдинге

Термин маржа иногда используется в нескольких значениях. Первым можно считать применение этого понятия в торговой, биржевой, банковской и даже страховой деятельности. А вторым считается использование термина в торговой и производственной деятельности.

Маржа является разницей между курсами валют, ценных бумаг или других видов активов, а также процентными ставками. При резком изменении котировок валют или ценных бумаг иногда используется такой финансовый термин как вариационная маржа. Как правило, вариационная маржа рассчитывается с того момента времени, когда был приобретен или продан актив.

Маржа используется при проведении сделок в рамках специальной маржинальной торговли, в частности на Форексе, а также при торговле ценными бумагами на бирже с использованием заемных средств, которые предоставляются брокером.

Виды биржевой маржи

Биржевая маржа определяется как некоторое гарантийное обеспечение, размер которого зависит от того какие сделки открыты у клиента и какие позиции запланированы к открытию. При биржевой торговле этот вид маржи вносится как покупателями, так и продавцами. По решению менеджмента торговой площадки залогом, предоставляемым для обеспечения гарантии может быть как валюта, так и разные виды ценных бумаг, а также депозитные сертификаты, выпущенные надежным банком.

На рынке используются такие виды маржи:

Начальная, которая равна минимальной сумме денежных средств, необходимых для того, чтобы трейдеру начать работать на рынке;
Скорректированная начальная, равная минимальной сумме денежных средств, требующихся для работы на рынке, в которой учитываются рыночные позиции трейдера;
Поддерживающая, равная минимальному значению денежных средств, которые требуются для поддержания открытой трейдером позиции. При этом, если величина денежных средств становится меньше значения поддерживающей маржи, то брокер может в принудительном порядке закрыть ранее открытые трейдером позиции.

Виды маржи

На финансовых рынках маржа является неким залогом со стороны трейдера, благодаря которому можно открывать позиции по выбранным активам с использованием заемных средств или финансовых инструментов, предоставленных брокером.

Использование биржевой маржи

Чаще всего биржевая маржа применяется при торговле такими ценными бумагами как фьючерсы, по которым производится ежедневный расчет обязательств, как покупателя, так и продавца проводится клиринговой палатой биржи. Кроме этого такой вид маржи применяется в том случае, если трейдер торгует не только на свои денежные средства, но и на заемные, предоставленные брокером. В этом случае брокер постоянно ведет расчеты, чтобы поддерживающая маржа не снизилась ниже определенных значений.

Использование маржи

В будущем такой термин как биржевая маржа и дальше будет активно использоваться при торговле на финансовых и фондовых рынках. Это касается работы как с производными инструментами, к которым относятся фьючерсы и опционы, так и при торговле валютными парами на Форексе. На валютном рынке расчеты биржевой маржи и в будущем, вероятнее всего, будут производиться брокером, а на фондовом рынке специальной клиринговой палатой биржи.

Читайте подробную информацию о Телетрейд: ТелеТрейд отзывы.

forex-broker.com.ua

Маржа и прибыль. В чем разница на бирже" Форекс" :: BusinessMan.ru

В разных коммерческих и финансовых структурах экономистами часто применяются понятия "прибыль" и "маржа". Рынок "Форекс" не является исключением.

В какое-то время каждый участник и валютного, и фондового рынка сталкивается с этими понятиями. Не стоит путать маржу рынка "Форекс" с остальными понятиями. Маржа на валютном рынке - это, простыми словами, сумма, которую трейдер вносит в залог для того, чтобы брокер предоставил ему во временное пользование кредит для торговли на рынке. Интересно, что эта сумма порой превышает депозит во много раз.

Маржа на валютном рынке "Форекс"

На рынке "Форекс" маржа является своеобразным рычагом, с помощью которого существенно увеличивается торговая деятельность трейдера. Он помещает эту сумму на свой торговый счет и получает возможность совершать крупные сделки, намного превышающие его реальный капитал. Это помогает получать значительные прибыли. В чем разница маржи и прибыли ясно, если понять сущность проведения торгов на бирже.

Любая торговая операция на рынке состоит из двух шагов:

покупка или продажа выбранного актива по наиболее выгодной цене;
продажа или покупка по такой же или иной цене.

Маржа на "Форексе" неразрывно связана с такими биржевыми понятиями, как "пункт", "кредитное плечо", "лот". Единица торговли на "Форексе" - пункт. Его значение зависит от того, какой именно инструмент выбран для торговли. Так, йена измеряется до 2/10 долей, а евро - до 4/10.

Для определения объема, который покупается или продается трейдером, используется лот, им он торгует. А так как обычно рядовые трейдеры не могут себе позволить торговать большими объемами, то брокеры приняли решение использовать кредитные плечи.

Как и в работе любого предприятия, "Форекс" тоже оперирует такими понятиями, как валовая прибыль и маржа. В чем разница между ними, нетрудно понять.

Маржа учитывает только торговые издержки, в то время как валовая прибыль подразумевает гораздо большее число показателей. Это сумма всех внесенных на счет средств и выведенных с него, которые производились за время торговли.

Кредитное плечо и маржа

Управлять довольно большими капиталами в той или иной валюте помогает в трейдинге именно кредитное плечо. Обозначается оно как соотношение внесенных трейдером средств к тем средствам, которые предоставил ему "в ответ" брокер. Например, 1:100 или 1:500.

Маржа тесно связана и с кредитным плечом, и с лотом. Собственно, маржа обратно пропорциональна лоту и кредитному плечу. То есть чем выше лот и кредитное плечо, тем меньше маржа. Кроме того, чем больше сделок открывает трейдер, не важно даже какими лотами, тем маржа будет меньше.

Минимальные суммы маржи назначает сама биржа, а брокер уже потом может увеличивать их по своему усмотрению. Исходя из величины кредитного плеча, рассчитываются и параметры маржи. В торговом терминале размер маржи указывается в разделе "Торговля".

По сути, маржа является гарантией сохранности депозита. При открытии нескольких сделок маржа уменьшается. Таким образом, чем успешней торговля, тем больше маржа. Это еще одна разница между прибылью и маржой.

Расчет уровня маржи

При расчете маржи важно, имеются ли у трейдера отложенные по данному инструменту ордера.

Для правильного расчета маржи следует учитывать следующее:

Если у трейдера нет открытых ордеров, маржа считается как обычно.
Если у трейдера есть открытые ордера и он открывает новые, но в противоположную сторону с равным или меньшим объемом, то общая маржа будет такая же, как у текущей валютной пары.
Если у трейдера есть открытые ордера и он открывает ордера в ту же сторону, то маржа окажется равна сумме и того, и другого ордера.
Если же у трейдера есть ордера и он открывает ордер в обратную сторону, с тем же или большим объемом, то маржа считается для двух значений - для нового и текущего ордера. Если открыто более двух противоположных ордеров, то маржу считают для каждого направления отдельно.

Работая с ордерами, кредитными плечами, пунктами и прочим, важно не только понимать, в чем разница. Маржа и прибыль являются такими же составляющими торговли, как и остальные биржевые понятия.

Для расчета маржи применяется формула:

М = Рк / Кп, где

Рк - размер биржевого контракта;
Кп - величина кредитного плеча.

Обычно валюта маржинальных требований и базовая валюта совпадают. Когда же маржинальная валюта отличается, то результат исчисляется в марже, а не в валюте.

Так, для покупки 1000€ по биржевому курсу 1,2550, пришлось бы заплатить 1255$. Если кредитное плечо 1:100, то открытие этой же сделки обойдется в 12,50$ (1/100). Эта сумма и представляет собой маржу (или залоговую маржу). Когда эта позиция будет закрыта, 12,50$ возвратятся обратно на счет трейдера. Когда торгуешь на "Форексе", в чем разница маржи и прибыли, становится ясно сразу, как только уменьшается счет. Также и в случае удачи трейдер сразу же видит, что маржа увеличилась. Следовательно, опасаться пока нечего, и угрозы для его средств нет.

Понятия прибыль и маржа: в чем разница

Говоря простыми словами, маржа - это то, на чем можно заработать. А прибыль - это то, что удалось заработать. Оба эти понятия неразрывно связаны между собой, но понимание различий между ними является залогом заработка на рынке.

Разница между балансом торгового счета трейдера и маржой всех открытых ордеров называется "свободной маржой" или Free Margin. Открытые позиции не учитываются на балансе - только закрытые позиции. Если на счету находятся 500$, а открытых позиций нет, баланс составляет тоже 500$.

Свободная маржа вычисляется по формуле: Free Margin = Equity – Margin, где

Free Margin – это свободная маржа;
Margin – обычная маржа;
Equity – денежные средства, которые трейдер может использовать в торговле.

Margin Call на рынке "Форекс"

Торгуя на "Форексе", не следует упускать из виду, в чем разница маржи и прибыли. Когда случается ситуация, получившая название Margin Call, трейдерский баланс становится ниже допустимого у брокера, и приходится либо закрывать позиции самостоятельно, либо пополнять торговый счет. Часто такое происходит при крупном снижении цены актива, которое не было предусмотрено трейдером. Иногда такое случается и при повышении минимального показателя маржи. При сильной волатильности на рынке маржа также может приблизиться к нулю.

Когда наступает лимит Margin Call Level, это означает, что трейдер уже не может открыть новые позиции, поскольку уровень маржи достиг 100 процентов. Но закрыть любые свои ордера он еще сможет.

Когда уровень маржи становится равен балансу счета, наступает случай, когда Margin Call Level становится 100 %. Например, трейдер еще не закрыл какие-то ордера, рынок идет против них, а на счету почти не осталось средств.

Stop Out на валютном рынке

Если отсутствует свободная маржа, то при наличии открытых у трейдера позиций или отложенных сделок отложенные ордера не смогут сработать. Брокер автоматически их отменит. Как только наступит Stop Out Level, когда величина минимальной маржи на счете станет равной 10 %, открытые ордера начнутся принудительно закрываться брокером. Сначала закроются проигрышные, самые убыточные из них.

Поскольку выданных ему взаймы средств не хватает, чтобы покрыть убыток по позициям, которые в данный момент открыты, брокер начинает закрывать убыточные ордера с самых проигрышных, увеличивая тем самым маржу на счете трейдера.

При принудительном закрытии только одного убыточного ордера часто уровень маржи повышается примерно на 10 процентов. Если и дальше средства на счету будут уменьшаться, а маржа снова окажется около 10 процентов, брокер снова начнет закрывать ордера, начиная снова с самого убыточного. И вновь уровень маржи увеличится на 10 %.

Если прибыль трейдера от торговли растет, то и маржа увеличивается - вот в чем разница маржи и прибыли.

Для облегчения расчета маржи у многих брокеров на сайтах размещены калькуляторы, в них можно вычислить как маржу, так и стоимость одного пункта, размер залога СВОП и прочее.

businessman.ru

Что такое маржа на Форекс? Как рассчитать по формуле свободную маржу (free margin) в торговле на бирже

Что такое маржа на Форекс? Этим вопросом сегодня задаются многие начинающие трейдеры валютного рынка. Представьте, что обычные объемы сделок в межбанковских операциях составляют не менее 10 млн. долларов.

При этом совершенно ясно и понятно, что частным инвесторам (в подавляющем большинстве), такие размеры сделок попросту не доступны. Поэтому и возникла такая услуга, как маржинальная торговля. Но давайте все по порядку.

Что такое маржа на Форекс и для чего она нужна непосредственно в торговле?

Участие средних и мелких инвесторов в торгах на Форекс стало возможным благодаря тому, что брокерские и дилинговые компании занялись посреднической деятельностью.

В большинстве стран, как мелкие так и средние инвесторы, имеют выход на валютный рынок с использованием для своих операций сумм, не превышающих и 2 тыс. долларов США.

Возможно это потому, что ДЦ предоставляют клиентам кредитные линии, так называемые «дилинговые рычаги», которые известны еще как «кредитное плечо». При этом данные суммы могут в разы превышать сумму текущего депозита.

Что такое маржа в Форексе. Рассчитываем свободно ее соотношение

Брокеры, предоставляющие услугу маржинальной торговли, требуют от трейдеров внесения определенных залоговых депозитов, этим самым позволяя своим клиентам совершать валютные операции на суммы, иногда превышающие непосредственно сам депозит в 100 и даже 200 раз. Весь риск потерь при этом возлагается на трейдеров, а депозиты служат обеспечением страховки брокеров.

Такая система торговли, (посредством брокерской или дилерской компании) с предоставлением трейдеру кредитного плеча, называется «маржинальной торговлей», (если хотите — margin trading). Так мы плавно подошли к ответу на вопрос: — «Что такое «маржа» на Форекс?».

Видео. Маржинальная торговля, основные моменты

Маржа является депозитом, требуемым для поддержания открытых трейдером позиций. Она не является комиссионными либо непосредственно издержками по сделкам – это попросту часть средств на счете трейдера, которые отложены для использования в роли гарантийного депозита. Требуемая на лот маржа, является определенным процентом от обусловленного объема сделок, плюс небольшая надбавка. Надбавку прибавляют, чтобы смягчить дневные/недельные рыночные колебания.

Торгуем с маржей, ее рассчитывам в формуле

В торговых терминалах «MetaTrader 4» значения маржи для всех ранее открытых позиций отображен в информационной строке по вашему счету. Увидеть его вы можете в пункте «Залог».

Суть маржинальной торговли из расчета на прибыль

Что такое маржа, мы ответили. Теперь давайте разберем, в чем заключается суть маржи. Если говорить просто, то суть маржи или маржинальной торговли сведена к следующему:

Инвесторы, размещая свой залоговый капитал, получают возможность управлять так называемыми целевыми кредитами, в дальнейшем выделяемыми под залог и при этом гарантировать своему депозиту, всевозможные потери по некоторым из открытых валютных позиций. Осуществлять выход на рынок Форекс, трейдеры могут исключительно через посредников. Эти организации брокерские или дилерские компании предоставляют им каналы связи (телефонные/компьютерные), дают котировки валют, а также предоставляют услуги по совершению торговых операций.

Как известно, в отличие от операций с валютой, которые связаны с реальными объемами или реальными поставками денег, участники рынка Forex, в особенности те, кто обладает небольшими капиталами, применяют метод торговли со страховыми депозитами, т.е. рычаговую или маржинальную торговлю (leverage trade либо margin trade).

При использовании маржинальной торговли каждая из операций обязательно будет иметь ДВА этапа, т.е. продажа/покупка по одной цене, после этого обязательная продажа/покупка этой валюты по другой цене, либо по той же самой.

Первый этап принято называть открытием позиций, а второй – закрытием. Когда позиция открывается, то реальных поставок валюты трейдеры не получают, но при этом вносят страховые депозиты, служащие компенсационной гарантией в случае убытков. После того как позиции будут закрыты, страховые депозиты возвращаются, и после этого проводится расчет либо прибыли, либо потерь.

В случаях возникновения убытков дилинговых компаний от определенных операций, перед инвесторами возникают обязательства в размере данных убытков, покрытие которых производится из залоговых депозитов. В ситуации противоположной – инвестор получает прибыль, то у дилинговой компании возникает обязательство перед инвестором, при этом прибыль будет зачислена на залоговый депозит трейдера.

Так как операции во время маржинальной торговли в обязательном порядке состоит из двух этапов (открытие/закрытие позиций), то прогнозируя усиление (удорожание), к примеру, Евро в отношении доллара, мы желаем приобрести за американскую валюту более дешевую европейскую, чтобы впоследствии продать ее, когда она снова станет дороже.

Зачем вообще торговать на Forex, используя маржу?

Торговля с использованием кредитного плеча, или торговля с маржей является преимуществом, предоставляемым своим клиентам всеми работающими на валютном рынке Форекс брокерскими фирмами. Такой вид торговли дает возможность совершать сделки, которые требуют большего количества средств, чем трейдеры имеют на своих счетах.

Маржинальная торговля в Форекс, свободный трейдинг

Как видите, в приведенном примере 1 млн. долларов США приобрели, открыв длинную позицию по USD/JPY, при кредитном плече 20:1 и остатком на счете 50 тыс. долларов США.

Но при этом необходимо отметить, что маржинальная торговля имеет возможность влиять на ваши позиции не только положительно, т.к. может, как увеличить прибыль, так и вывести вас в огромные убытки.

Маржинальная торговля. Как извлечь пользу по максимуму?

Имея большую покупательную способность, вы можете повысить свои доходы с меньшими затратами наличности. Но при этом маржа способна как повысить потенциальный доход , так и привести к убыткам.

Рассмотрим гипотетический пример:

На своем счете для сделок с маржей, Вы имеете баланс USD 5 000$, и решаете, что эта валюта по отношению к CHF (швейцарский франк) недооценена. Вам следует продать франки и одновременно приобрести доллары, а затем ждать, когда курс обмена начнет увеличиваться.

Предположим, что текущие цены Bid/Ask для валютной пары USD/CHF будут равны 1,6322/1,6327 (иначе сказать, за 1 $ мы сможем взять 1,6327 франков, либо же продать его по 1,6322). Предположительное кредитное плечо или маржа 1% или 100:1. Вы производите открытие позиции – покупаете 1 лот (приобретете 100.000 $ США и продаете по кредиту 100:1 163,270 франков.

Итого, Ваш баланс счета составляет $4000 (5000—1000). Вам везет, и ваши предположения сбываются – USD/CHF возрастает до 1,6435/16640.

Сейчас Вы уже можете продать свой $1 за 1,6435 либо купить его за 1,6640CHF. У вас открыта короткая позиция по CHF и длинная по USD, другими словами количество приобретенных вами долларов больше, чем швейцарских франков. Чтобы получить прибыль вам необходимо продавать доллары и обратно покупать франки. Вы закрываете позицию, т.е. продаете 1 лот (это 100.000 USD и приобретение 164,350 CHF). Вы заплатили (продали) 164,350 франка и Ваша прибыль = 1080 CHF.

Чтобы рассчитать свою прибыль или убытки в американской валюте, следует просто разделить 1080 на курс валют USD/CHF = 1,6435. Получается, что ваша чистая прибыль по этим торгам составила $657,13.

Свободная маржа (eng. Free margin), как рассчитать ее с помощью формулы?

Помимо обычной маржи на рынке Форекс существует такое понятие, как свободная маржа (если хотите: free margin). Что же такое свободная маржа, и как ее можно рассчитать?

Свободная маржа — это свободные деньги, имеющиеся на торговых счетах трейдеров, которые не обременены таким понятием как залог под открытие позиций.

Другими словами свободная маржа является средствами, которыми биржевые спекулянты пользуются для удержания иных позиций.

Свободную маржу можно рассчитать воспользовавшись формулой:

СМ = ТД–HM

где, ТД – будет текущим состоянием личного депозита,

HM – необходимая маржа, чтобы открыть нужные позиции,

и СМ – собственно сама свободная маржа.

Вышеупомянутая, свободная маржа применяется в качестве показателя для определения количества открываемых сделок, которые трейдеры могут осуществить на текущий момент.

Подводя итог скажем, что маржинальная торговля на сегодняшний день популярнейший метод торговли среди игроков рынка Форекс, благодаря возможности использовать левередж (плечо Форекс), что соответственно, при правильно выбранной стратегии повышает шансы на получение прибыли.

СМОТРИТЕ ВИДЕО: Что такое маржа на Форекс

infofx.ru

Что такое маржа - принципы маржинальной торговли на Форекс

Приходя на рынок Форекс, начинающий трейдер рассчитывает на то, что он научиться торговать и будет неплохо зарабатывать. Но большинство новичков не имеют большого стартового капитала, и кажется, что заработать кругленькую сумму будет очень сложно. Однако, даже с первоначальным капиталом в несколько десятков долларов возможно торговать и, спустя определенное время, вполне реально увеличить депозит в разы, а то и в десятки раз. И это возможно благодаря принципу маржинальной торговли на Форекс - торговли на заемные средства, по которому работают современные ДЦ.

Заем трейдеру под залог внесенного депозита предоставляет брокер. По сути, трейдер торгует не на свои средства, а на заемные! Таким образом, имея первоначально небольшой депозит, можно заключать сделки на большие суммы, которые во много раз превышают размер зачисленных на торговый счет средств. Заем может превышать сумму залога в десятки и сотни раз, что и позволяет открывать трейдеру сделки, приносящие ощутимую прибыль даже при небольших собственных вложениях.

Итак, что такое маржа на Форекс? Маржа - это залог, который необходим для получения кредита от брокера, используемого для заключения сделок. Размер маржи под каждую сделку напрямую зависит от кредитного плеча, принцип работы которого подробно расписан в статье Какое кредитное плечо выбирать при открытии счета в ДЦ?.

Размер кредитного плеча задается трейдером при регистрации счета. В зависимости от него будет определяться размер маржи (используемого залога) под каждую сделку, а также прибыли/убытка при торговле одним и тем же объемом лота для конкретной валютной пары. То есть, плечо будет отражать отношение реального объема сделки к сумме залога. Размер кредитного плеча варьирует в диапазоне от 1:10 до 1:1000. Чем оно больше, тем меньший залог (маржа) будет использоваться брокером для открытия сделки одного и того же объема (кликните для увеличения изображения):

Размер залога в зависимости от размера кредитного плеча.

Рис. 1. Изменение размера залога в зависимости от размера кредитного плеча.

Вносимые на счет трейдером средства - это так называемый залоговой (защитный) депозит, который брокер держит у себя на случай, если торговля клиента вместо прибыли будет приносить убыток. Когда трейдер зарабатывает, то все нормально. Он выводит свою прибыль, начисленную поверх депозита, продолжает зарабатывать дальше. Брокер получает свою прибыль в виде спреда или комиссии - все довольны.

Что касается максимальных потерь, которые может понести трейдер в случае неудачной торговли, то они будут равняться сумме его депозита. То есть, при внесении 1000 долларов на счет и входе в рынок, максимальная потеря, которая может быть получена в ходе торговли - это 1000 долларов. Понести убыток свыше этой суммы брокер не может себе позволить – в таком случае убытки будет нести уже сам брокер. Именно таким образом он себя страхует от неудачных сделок клиентов, приносящих убытки, которые в итоге легли бы на плечи компании. Это недопустимо. Поэтому размер депозита и будет являться своеобразной защитой от потерь.

Отображение значений маржи в терминале МТ4.

В окне Терминал платформы MetaTrader 4, в строке с отображением суммы баланса счета, средств и маржи, также представлена информация о размере свободной маржи и её текущего уровня:

- свободная маржа на Форекс - это размер свободных средств, доступных для открытия новых позиций, представлена она в виде разницы между реальными средствами на счете и зарезервированными для уже открытых сделок;
- уровень маржи Форекс выражает отношение средств к используемой марже. Значение это отображается в процентах:

Значения маржи и средств в терминале.

Рис. 2. Значения маржи, средств и уровня в терминале МТ4.

Чтобы избегать неприятных ситуаций в виде принудительного закрытия сделок брокером, трейдер должен четко уяснить и использовать в своей торговой практике такие понятия как Margin Call и Stop Out. Их основные отличия также раскрыты в статье про кредитное плечо, в блоке Разница между Margin Call и Stop-Out. При достижении уровня Margin Call не получится заключать новых сделок, так как доступных средств не будет достаточно для покрытия очередного залога. Как правило, этот уровень составляет 100%.

При достижении уровня Stop Out, который ниже уровня Margin Call по своему значению, брокер будет принудительно закрывать ордера, начиная с самого убыточного. Делается это по причине того, что компания не желает терпеть убытки (терять свои средства, предоставленные для заема), и закрывает позиции до того, как счет уйдет в минус. Ведь даже одна сделка, открытая большим лотом и при большом кредитном плече, при незначительном колебании курса может привести к достижению уровня Margin Call. И если трейдер соблюдает правила мани-менеджмента и грамотно рассчитывает размеры лотов для входа в сделку, то таких ситуаций происходить не должно. Отсутствие стоп-приказов (стоп-лосса), которые часто игнорируются начинающими трейдерами, также может привести к Stop Out при уходе цены далеко в противоположную сторону.

Расчет максимального лота при маржинальной торговле.

При маржинальной торговле на Форекс размер кредитного плеча определяет максимальный размер сделки в лотах, доступной для открытия при определенном депозите. Ведь при разном размере залога под одну сделку можно использовать один и тот же депозит для открытия разного их количества и объема. Представим, что была открыта сделка 1 лотом по паре USDCHF. С учетом, что стандартный лот на рынке Форекс составляет 100 000 единиц базовой валюты, то при кредитном плече 1:100 залоговые средства для открытия сделки по паре USDCHF составят 1000 долларов. При депозите в 10 000 долларов можно будет открыть сделки совокупным объемом 10 лотов. При кредитном плече 1:200 совокупный объем сделок составит уже 20 лотов, так как маржа (залог) под одну сделку будет в два раза меньше. А при плече 1:50 открыть сделок можно будет уже в два раза меньше - то есть 5 лотов, так как маржа под одну сделку будет больше, чем при плече 1:100.

При расчете максимального лота следует учитывать и то, что стоимость 1 лота у различных инструментов варьирует. Чтобы рассчитать стоимость 1 лота для выбранной валютной пары необходимо привести базовую валюту к валюте депозита. Так, при курсе 1,32735 и при плече 1:100 один стандартный лот по паре GBPUSDБ будет равняться 1 327. 35 долларов. При депозите в 10 000 долларов можно будет открыть сделки объемом 10 000:1 327.35=7.53 лотов. Для быстрого расчета суммы залога под сделку определенным размером лота вы можете воспользоваться Калькулятором расчета стоимости пункта. Кстати, в калькуляторе, в поле "Сумма залога", как раз и отображается маржа – та часть депозита, которая и пойдет на залог за открытие сделки. И если вы будете изменять кредитное плечо при неизменных остальных параметрах – вы увидите, как изменяется маржа при изменении кредитного плеча.

Практический пример по расчету маржи.

Чтобы закрепить полученные знания о марже на Форекс, рассмотрим практический пример. Откроем новый демо-счет с депозитом 10 000 долларов, с кредитным плечом 1:100 в любом ДЦ. Например, откроем демо-счет в компании Альпари с пятизначными котировками. Открываем график любой валютной пары, к примеру, GBPUSD, и для наглядности работы принципа маржи заключим сделку на продажу по цене 1,32735 объемом 1 лот. Значение маржи будет в 1000 раз больше значения текущего курса с учетом нашего плеча. Для нашей сделки брокер взял под залог у трейдера сумму 1 327, 35 долларов - это маржа. Они заморожены, трейдер не может их использовать для открытия других сделок. Значение свободной маржи, которое представлено в виде разницы между балансом и маржой, будет постоянно меняться, так как в этой разнице учитывается значение текущей прибыли/убытка. Уровень маржи Форекс - это отношение средств к марже. Изменение цены инструмента на 1 пункт (при четырехзначных котировках, при пятизначных - 10 пипсов) баланс изменяется на 10 долларов. Если цена растет - то баланс уменьшается, если цена падает, то баланс растет (изображение увеличивается кликом):

Использование маржи на практике.

Рис. 3. Отображение значений маржи, средств и уровня в терминале при плече 1:100.

При сделке в 1 лот и залоговым размером 1327 долларов, размер свободной маржи составит 8650 долларов и к открытию будет доступно еще около 6,5 лотов. Если мы откроем ордер объемом 6,5 лотов, то это будет пределом для текущего депозита. Если сделки пойдут в правильном направлении, то показатель свободной маржи будет расти за счет незакрытой прибыли. По сути - можно открывать новые сделки, ведь размер депозита будет расти. Но вот делать этого на практике не стоит.

Для подтверждения наших рассуждений откроем калькулятор стоимости пункта и "забьём" в него те же параметры – валютная пара GBPUSD, объем лота – единица, четырехзначные котировки и кредитное плечо 1:100. И мы увидим, что размер залога составит 1316 USD – все, как и при открытии сделки в терминале МТ4. Небольшое расхождение в цифрах - 1327, 35 в терминале и 1316 в калькуляторе связано с особенностью округления при расчете данных в калькуляторе и изменением цены. Но для расчета маржи при открытии сделки тем или иным объёмом эта погрешность не является существенной.

Откроем еще один счет, но с другим кредитным плечом - 1:500. Совершим сделку все тем же 1 лотом по аналогичному курсу (или в калькуляторе стоимости пункта введем эти же параметры). Что в итоге мы увидим? В отличие от предыдущего примера, значение маржи будет в 5 раз меньше. Это значит, что при более высоком кредитном плече меньше средств идет на залог, а значит при одном и том же депозите можно открыть больше сделок. В нашем примере мы можем открыть сделок в совокупности на 36 лотов - значение свободной маржи нужно разделить на значение маржи, то есть суммы залога под одну сделку объемом 1 лот (кликните для увеличения):

Значение маржи при большем кредитном плече.

Рис. 4. Значение маржи, свободной маржи и уровня при кредитном плече 1:500.

Заключение.

Что дает трейдеру грамотное использование полученных знаний о маржинальной торговле на Форекс и кредитном плече на практике? Во-первых, это повышение эффективности работы. Трейдер сам определяет, что для него стоит в приоритете - большая прибыль или умеренные риски. При большом кредитном плече можно лучше контролировать риски, можно торговать при небольшом депозите, так как небольшая его часть идет под залог. В случае прибыльной торговли трейдер получает обратно свой залог, а также прибыль, полученную в результате торговли на заемные средства. Поэтому перед тем, как начать торговать на Форекс, следует четко уяснить все принципы маржинальной торговли и ее особенностей, так как это является основой для успешной торговли на валютном рынке Forex.

avtoforex.ru

Маржа и Маржинальная торговля (что это) - как работает

Большое количество фондовых и биржевых терминов пугает неподготовленных обывателей, заставляя считать биржу темным лесом, куда лучше не соваться. Маржа брокера – одно из таких понятий, навевающее мысли о чем-то сугубо спекулятивном и бессердечном. Между тем, термину «маржа» ближе всего «операционная прибыль», и это – один из самых оправданных в мире финансовых инструментов.

Маржа – это залог за получение несоизмеримо более крупной суммы денег к обороту, отличающаяся внесением на счет кредитора и удерживая им вне зависимости от исхода сделок заемщика. Маржа отличается от наценки тем, что является разницей между ценой реализуемого товара и прибылью, тогда как наценка – разница между себестоимостью и ценой продажи.

Маржинальная торговля

Многие трейдеры слышали о существовании такого понятия, как маржинальная торговля и знают о том, что благодаря этому феномену, доступ на рынки получили многие трейдеры, обладающие небольшим стартовым капиталом. В этой статье мы детально рассматриваем понятие маржинальной торговли, его суть, преимущества и недостатки, а также риски, связанные с этой деятельностью.

Суть маржинальной торговли заключается в том, что трейдер (клиент компании), получает от брокера определенный кредит для покупки активов. При этом, клиент оставляет определенную сумму залога, которая может быть равна минимальному депозиту у брокера или любой сумме, которая превышает его. Собственно, обеспечением кредита и является депозит трейдера.

Важно понимать, что в качестве кредита могут выступать не только денежные средства, но и активы. В таком случае залог от трейдера также обязателен. Зачастую, вместо термина «маржинальная торговля» используется другой термин – «трейдинг с кредитным плечом».

Маржинальная торговля – понятие, которое включает в себя все операции с так называемым кредитным плечом.

Кредитное плечо – представляет собой заимствование денег или прочих активов, выделяемых при покупке и продаже. Брокеры, предоставляющие выход своего клиента на рынок, могут предоставить ему перманентный кредит (маржу) для покупки большего количества активов, чем он может купить.

Кредитное плечо – это соотношение вашего депозита к выделяемому кредиту. Например, плечо 1:100 означает, что брокер при внесении вами депозита выделит вам сумму в 100 раз больше вашего депозита.

Дело в том, что маржинальная торговля это своего рода соглашение и обязанность трейдера закрыть сделку. Кредит возвращается автоматически, когда купленные позиции окажутся реализованы. Данный метод работы хорош тем, что увеличиваются объемы сделки, несмотря на то, что базовый капитал невелик. Ниже мы поговорим о том, откуда брокеры берут средства на предоставление плеча, а пока посмотрите видео урок про маржу и маржинальную торговлю предоставленный Форекс брокером FXTM:

Видео: Что такое маржа и кредитное плечо

Предпосылки появления маржинальной торговли

Торговля на фондовом рынке происходит в основном без использования кредитного плеча. Дело в том, что стоимость акций делает их доступными для большинства трейдеров. Тем не менее, для того, чтобы получать существенный доход от торговли на фондовом рынке, необходимо иметь большой депозит.

Что касается Форекс, здесь работа без кредитного плеча невозможна.

Дело в том, что минимальный размер позиции на этом рынке составляет от 100 000 евро. Для частных трейдеров такая сумма оказывается неподъемной. Именно по этой причине в свое время и появилась маржинальная торговля.

Кредитное плечо различается своими размерами. К примеру, некоторые брокеры предлагают кредитование в размере 1 к 25 (то есть на каждый доллар трейдера предлагается 25 долларов брокера). Многие западные регуляторы (да и азиатские тоже) запрещают подконтрольным брокерам повышать кредитное плечо и устанавливают его предел. Мы не с проста указали в качестве примера именно 1:25. Такое кредитное плечо является максимальным во многих странах.

Маржинальная торговля – это достаточно интересное и выгодное изобретение как для брокеров, так и для трейдеров.

Основные операции с кредитным плечом

Кредитное плечо Воспользовавшись кредитным плечом, вы можете совершать сделки как на повышение актива, так и на понижение.

При открытии длинной позиции (покупке), брокер предоставляет трейдеру определенный кредит (в соответствии с размером кредитного плеча). При этом, часть средств инвестирует сам трейдер (брокер дополняет необходимый объем для открытия позиции). То же самое касается и такой операции, как короткая позиция (продажа).

Кстати, что касается продажи, на рынке Форекс она условна, как отдельная операция. На самом деле, продажи на Форекс нет. Дело в том, что там идет торговля валютными парами.

Если вы покупаете, к примеру, такой актив, как EUR/USD, вы приобретаете определенный объем евро за определенную сумму долларов США в соответствии с текущим курсом.
Когда вы продаете валютную пару EUR/USD, на самом деле, вы совершаете обратную операцию. То есть вы покупаете определенный объем долларов США за определенную сумму евро в соответствии с текущим курсом.

Маржинальная торговля на фондовом рынке

Кредитные требования во многом определяются мобильностью инструментов, предполагающей возможность оплаты в срок краткосрочного займа, способности превращения их в деньги. Оценка производится с помощью коэффициента абсолютной ликвидности (достаточность наиболее ликвидных активов, для быстрого расчета по текущему кредиту, «моментальная» платежеспособность) и коэффициента покрытия (текущие активы, сопоставленные с условиями краткосрочных обязательств).

После проведения сделки, трейдер уже оказывается лишен способности самостоятельно управлять инструментами и приобретенными от их движения деньгами и отдает маржу брокерской компании. Риск-менеджер компании делает прогнозирование и наблюдает за текущими инструментами, включенными в портфель трейдера. При условии, когда потери оказываются слишком велики (1/2 маржи), он может обратиться к торговцу, чтобы тот передал в залог большее количество денежных средств. Эта операция называется «маржин-колл», то есть,требование о марже. Если средств не поступит, а убыток будет увеличиваться, брокер вправе закрыть позицию без поручения клиента. После закрытия позиции вычисляется разница между уровнем покупки и уровнем продажи, высвобождается залоговая сума денежных средств плюс результат проведенной операции. При положительном результате торговец получит обратно средств на сумму прибыли больше, чем отдал в залог, при отрицательном вернется лишь остаток, либо от залога ничего не останется.

Трейдер не имеет возможности воспрепятствовать закрытию позиций брокером, учитывается только его право подать поручение на покупку или продажу, чего достаточно для проведения сделок.

Пример маржинальной торговли на Форексе

Предположим, трейдер спрогнозировал рост курса евро. Он решает купить валютную пару EUR/USD. Для того, чтобы сделать это, необходимо вложить в сделку 100 000 долларов США. Естественно, для рядового трейдера такая сумма неподъемна. На помощь приходит дилинговый центр, который предоставляет кредитное плечо.

Если депозит трейдера составляет 200 долларов США, ему для покупки лота необходимо взять плечо размером 1:500. Для покупки 0,1 лота достаточно кредитного плеча в 1:50 при том же депозите.

С одной стороны, маржинальная торговля дает возможность широкому кругу трейдеров получить доступ на финансовые рынки. И это несомненный плюс. Но с другой стороны, этот вид кредитования брокером несет в себе определенные риски, например ситуацию – Маржин Колл.

В чем заключается основной риск маржинальной торговли? Несмотря на то, что брокеры и дилинговые центры кредитуют трейдеров на значительные суммы, они не склонны терять свои деньги. Соответственно, при открытии позиции и движении рынка против прогноза, вся полнота рисков возлагается исключительно на средства трейдера, в то время как средства брокера остаются «замороженными» в сделке.

Полезные статьи:

Лучшие FOREX брокеры

FinmaxFX
Forex Club
Альпари

FinmaxFX

Форекс брокер FinmaxFX обладает очень широким функционалом и огромным списком активов, включая акции, энергоносители, фьючерсы, товары и другие. Всего более 500 активов. Ежедневно проводятся бесплатные вебинары и предоставляется последняя аналитика. 0% комиссий на вывод, кредитное плечо до 1:300, брокер работает со всеми платежными системами, включая банковские переводы.

Официальный сайт: FinmaxFX

Forex Club

Старейший Форекс брокер Forex Club предлагает самую огромную обучающую базу, академию и различные курсы. Брокер работает более 20 лет, поставщиками ликвидности которого являются крупнейшие банки как Barclays, JPMorganChase, HSBС и другие. Кроме этого брокер предлагает CFD контракты на акции, ведущие индексы и товары. Таким образом вы можете заработать не только на валютных парах, но и на самых известных ценных бумагах.

Официальный сайт: Forex Club

Alpari

Лидер по количеству клиентов и объему торгов в России – брокер Альпари. Компания развивает не только рынок Форекс, но и инвестиционные возможности, например вложения в трейдеров, в доверительное управление, золотые монеты и ценные бумаги. На сайте есть огромная обучающая база, ежедневная аналитика, финансовые календари, вэбинары и другое. Альпари имеет лицензию ЦБ РФ. С 1998 года брокер получил множество заслуженных наград и имеет международное признание.

Официальный сайт: Альпари

Кухни и тайны кредитного плеча

Какое кредитное плечо может позволить себе брокер и что является нормой? Эти вопросы вполне нормальны, так как разнообразие велико, некоторые предоставляют плечо 1:3, а кто-то 1:1000.

Всякая логика и здравый смысл говорят что настоящее плечо не может быть большим и на фондовом рынке оно в среднем не бывает более 1:25. Сейчас практически все брокеры предлагают кредитное плечо от 1:100 до 1:500. Но чем больше ваш депозит, тем меньшее кредитное плечо может дать брокер. В этом случае можно предположить, что брокер не выводит на рынок только самых мелких трейдеров и в целом возможно для этого нет необходимости, особенно когда сумма сделки всего 10 долларов. Поэтому кредитное плечо выдается “виртуальное” и сам брокер ни чем не рискует и не должен обеспечивать эту сумму. Для трейдера же сохраняются все реальные условия рынка и работы. Если говорить о крупных клиентах с депозитами свыше 30 тыс. долларов, плечо уже сокращается.

Если задавать такие вопросы в брокерских компаниях, то консультанты будут отвечать шаблонами, так как по сути это некоторая тайна самого брокера, секрет фирмы – от куда она берет деньги, с кем работает и какой процент имеет.

Мы предположим два варианта возникновения сумм для кедитного плеча.

Маржинальная торговля на форексе 1) Ваш брокер простая кухня, и основываясь на том что трейдеры чаще теряют чем зарабатывают, или на том что чем больше плечо, тем быстрее клиент сольет депозит, или на том что, если первые два “Если” не сработают, можно помочь клиенту слиться с помощью нехитрых дилерских инструментов, ну или просто не платить сильно удачливым парням, просто предоставляет вам это плечо от себя. То есть, умножает ваши деньги на 500. В этом случае, вы получаете виртуальные деньги, и хорошо бы понимать что и ваш депозит в такой конторе тоже уже достаточно виртуальный.

2) Ваш брокер реально выводит вас с таким плечом в рынок, то есть, на ликвидити провайдера(ов). Тут становится интереснее, так как в ритейл- форексе есть плечи до 1:1000 (а может и больше), а ликвидити провайдеры, особенно после пересмотра своих рисков в связи с сюрпризом от швейцарского франка, дают 1:50, ну если очень попросить, 1:100 этим самым ритейл брокерам. И тут тоже есть варианты, например такой: Поскольку брокер открывает у ликвидити провайдера один счет, а не тысячу отдельных счетов для каждого клиента, то и рисками внутри этого одного большого счета брокер занимается сам. То есть, у брокера 100 клиентов по 1000$, а у ликвидити провайдера, исходя из такого клиентского пула, у него один счет 100000$ (100*1000$), активных клиентов из этой сотни- человек 20, а остальные, по статистике, просто положили деньги и забыли про них. Это уже дает возможность в моменте торговать оставшимся активным трейдерам с плечом 1:500, просто пользуясь обеспечением, свободным на счете брокера. Ну, и к этому можете добавить что 10 из наших 20 активных не берут плечо больше чем 1:50, так как они консервативны, и у нас получится еще немного свободного обеспечения для свободы маневра. Плюс к тому, у брокера обычно есть еще немного своих денег на счете ликвидити провайдера, на всякий случай, особенно, когда брокер только открылся. Вот упрощенная модель что и откуда берется.

Маржинальная торговля в примерах Брокер может открыть кредитную линию у своих поставщиков ликвидности, то есть брокер как бы берёт у них беспроцентный кредит под счета своих клиентов. Это один из способов получения средств под кредитное плечо. Как раз из-за этого и закрылся Альпари UK, не смог расплатиться с поставщиками по кредитам когда упал швейцарский франк и сделки оказались в убытке.

Откуда же ликвидити провайдер берет это плечо 1:100?

Эти плечи предоставляет ликвидити провайдеру прайм брокер, через которого ЛП рассчитывается с поставщиками ликвидности (конечными контрагентами по сделкам) и делает это за счет собственных средств и специфики схемы расчетов по сделкам. Размер плеча диктуется тем, что бы при определенной волатильности и ликвидности рынка ваши сделки успели закрыться по стоп-ауту не переходя отметку “0”, то есть, не вгоняя брокера в долги перед ликвидити провайдером. А если даже брокер и окажется должен ликвидити провайдеру, то тут нечего переживать, так как брокер обязан из собственных средств погасить такую задолженность (Или не погасить, как мы видели с тем же франком).

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и других читателей!

equity.today