Начинающим это полезно знать. Биржа торговля

Биржевая торговля — это ... Что такое биржевая торговля товарами, валютой и ценными бумагами? Биржевые термины

Добавлено в закладки: 0

Что такое биржевая торговля? Описание и определение понятия.

Биржевая торговля – это созданная специально организованная торговля товарами, валютой, ценными бумагами, при посредничестве бирж. Сделки на бирже выполняются без предварительного осмотра, обычно, на партии товаров определенного (базисного) сорта. На биржевой торговле предметом купли-продажи лишь приблизительно 10% выступает реальный товар, оставшиеся 90% – фьючерсы. Участникам биржевой торговли доступны какие-либо операции, которые касаются купли-продажи биржевого актива (получение ссуды, покупка товара в залог, покупка ценных бумаг, товара), но выполнять сделки они могут лишь с помощью биржевых посредников.

Торговля акциями на бирже — это процесс перехода прав собственности на акции и прочие ценные бумаги на биржах (организованных торговых площадках). Первичное размещение эмиссии акций дает возможность получить средства для деятельности предприятия. Вторичный оборот только меняет собственников акций, но прямого дохода предприятию не приносит. Но биржевая котировка акций дает возможность определить истинную цену предприятия. Биржевая торговля является весьма рисковым занятием. Так что тем, кто хочет ею заняться, надо быть везунчиками.

Кроме первичной эмиссии, предприятия могут выпускать добавочные эмиссии акций соответственно с решением общего собрания акционеров. Это обычно происходит в итоге потребности захвата новых рынков сбыта, укрупнения предприятия и так далее.

В последнее время большую популярность получил метод торговли акциями на бирже через Интернет, так называемый интернет-трейдинг. Процедура продажи и покупки акций в этом случае значительно упрощается. Необходимо определенное программное обеспечение, предоставляемое обычно непосредственно биржей или брокером.

С переходом на электронные носители увеличилась скорость. Но, кроме того, стали активно развиваться методы внутридневной торговли, возникли механические торговые системы, которые ориентированы на краткосрочные торговые операции, проводящиеся в огромных количествах в автоматическим режиме с высокой частотой.

Биржевые термины

Low — это самая низкая цена за оговоренный период
High — это самая высокая цена за оговоренный период
AON (all or none) — «все или ничего», добавочное условие для Limit-ордеров. Данным условием указывают согласие лишь на полное выполнение своего заказа (без частичного закрытия).
ADR (American Depository Receipt) — это сертификат на акции иностранной компании, которые хранятся в американском банке.
Averaging down (усреднение) — это добавление к убыточной позиции определенного количества того же актива по более выгодной цене для улучшения средней цены.
Average price — это средняя цена одной акции в открытой позиции.
Bear (медведь) — это трейдер, который ожидает уменьшения цен на торгуемые им активы.
Ask (ask price) — это предложение о продаже определенной акции по данной цене, то есть это та цена, по которой каждый желающий сможет приобрести актив.
Beta — это бэта, показатель относительной волатильности цены акции в отношении к другим активам на рынке, является мерой рыночного риска.
Bear Market — это рынок, на котором есть тенденция падения цен.
Bid (bid price) — это предложение о покупке определенного актива по данной цене, то есть это та цена, по которой каждый желающий может продать актив.

Устаревшие биржевые термины

Некоторые биржевые термины уже устарели. Биржевые термины, которые использовались до Октябрьской революции в Российской империи:

Ultimo — это день ликвидации биржевых сделок
фр. A la hausse — «на повышение»
фр. A la baisse — «на понижение»

Мы коротко рассмотрели биржевую торговлю, термины, связанные с ней. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

biznes-prost.ru

Как устроена биржевая торговля в России / Блог компании ITI Capital / Хабр

Мы довольно часто слышим новости о том, что происходит на зарубежных биржах. Лондонская биржа и NASDAQ, кажется, знакомы даже далеким от биржевой торговли пользователям Сети. Зачастую в этих новостях рассказывается об успехах зарубежных финансистов, в частности, в области технологий – рекордах скорости транзакций, производительности, или, наоборот, сбоях оборудования или программного обеспечения. В результате создается впечатление, что зарубежные площадки самые технологичные в мире.

А что у нас? Помимо повторяемых из года в год слов о необходимости создания в стране международного финансового центра, казалось бы, особенных телодвижений в этой области не происходит. С одной стороны – это так, с другой же – отечественный фондовый рынок значительно интереснее, чем об этом принято думать. И интересен он, в первую очередь, с технологической точки зрения.

Схема устройства фондового рынка

Будем двигаться от простого к сложному и, для начала, рассмотрим несколько упрощенную обобщенную схему работы биржевой отрасли РФ.

Биржа

Главным элементом системы является, собственно, сама биржа – площадка, на которой и совершаются операции купли/продажи. При этом времена, когда на бирже можно было встретить голосистых брокеров, выкрикивавших предложения лучшей цены, ушли далеко в прошлое.

Теперь вся основная активность биржи ведется в дата-центрах с мощными серверами, на которых размещено ядро торговой системы и программное обеспечение для всевозможного учета.

Ранее в России существовали две крупные биржи – ММВБ и РТС, однако в середине декабря 2011 года они объединились (по сути РТС была поглощена конкурентом). Получившаяся площадка сначала называлась ММВБ-РТС, а затем получила более благозвучное имя «Московская биржа» (Moscow Exchange).

На этой, самой крупной отечественной бирже осуществляется торговля ценными бумагами, валютой, фьючерсами, опционами, золотом, паями биржевых фондов и другими финансовыми инструментами. Еще стоит упомянуть о Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже, где ведется торговля нефтью, нефтепродуктами и фьючерсами на них.

В России, как и за рубежом (всем знаком индекс DowJones), есть свои фондовые индексы: Индекс РТС и Индекс ММВБ, а также существуют индексы различных секторов промышленности (так называемые отраслевые индексы). Самым популярным и интересным с технологической точки зрения является срочный рынок, также существуют валютный, фондовый и товарные рынки.

Брокеры

Торговать на бирже напрямую обычный человек просто так не может — так устроено законодательство всех стран и наша не является исключением. Чтобы совершать операции с ценными бумагами или другими финансовыми инструментами, необходимо воспользоваться услугами посредника – брокера, который имеет доступ на нужный рынок. Именно брокеру клиенты несут деньги, открывают у него счета и подают ему поручения на совершение той или иной сделки. То есть вы, с помощью торгового терминала или голосом по телефону, просите брокера купить для вас такую-то бумагу. И эта заявка отправляется на биржу, но от имени брокера, который затем уже в своей собственной системе вычислит вашу прибыль или убыток по сделке.

Инфраструктура брокеров заслуживает отдельного упоминания. Прежде всего, для того, чтобы заявка попала на биржу ее нужно туда отправить. Для этого используется специальное программное обеспечение – биржевые шлюзы, которые принимают заявки, отправляемые пользователями с помощью торговых терминалов через интернет, соединяются со шлюзами биржи и передают им данные и попутно, записывают их в базу данных.

Большое внимание уделяется и безопасности: каждая транзакция должна быть удостоверена пользователем, для этого, при онлайн-торговле используется электронная цифровая подпись (ЭЦП), которую брокеры должны встроить в свои продукты. Обычно «подпись» транзакций происходит один раз в месяц, когда пользователю в электронном виде предоставляется отчет, который он удостоверяет своим ключом.

Помимо этого, по закону, брокер обязан отчитываться перед клиентом по совершенным операциям, поэтому необходим и мощный бэк-офис. Заслуживает внимания и вопрос «железа» – к примеру, при разработке новой торговой системы ITinvest мы использовали продукты IBMDataPower, о чем отдельно расскажем в одной из следующих статей.

Клиенты

Фондовый рынок объединяет разные категории торговцев: тут и профессиональные трейдеры с многолетним опытом, и новички, и техногики, полагающиеся на специальные торговые алгоритмы.

Помимо профессионального бэкграунда, всех торговцев отличает приверженность тому или иному стилю торговли, которые выражаются в способе открытия и закрытия позиций (совершения сделок), длительности удержания позиций и так далее:

Дневной трейдер (дейтрейдер) совершает сделки преимущественно внутри одной торговой сессии и не оставляет «незакрытых позиций» (напр. непроданных или невыкупленных бумаг) на ночь, опасаясь изменения рыночной конъюнктуры и непредсказуемых колебаний цен за то время пока биржа закрыта или его нет на рынке.
Скальперы совершают множество сделок в течение небольшого промежутка времени: от пары секунд, до нескольких минут. Прибыль от каждой такой транзакции обычно невелика т.к. цена не успевает сильно измениться, что предполагает большое количество проводимых операций.
Позиционные трейдеры совершают средние по длительности сделки, избавляясь от активов перед периодами уменьшения ликвидности (напр. праздниками).
Среднесрочные трейдеры проводят несколько операций в год.
Сделки долгосрочных инвесторов могут длиться по несколько лет, а закрывают они их только при изменении глобальных трендов на рынке.

В онлайн-трейдинге, в основном, встречаются первые три типа торговцев. При этом дейтрейдерами и скальперами обычно бывают обычные участники рынка, а различные фонды и финансовые организации придерживаются позиционной, среднесрочной или долгосрочной стратегий.

Чем торгуют

В общем и целом торговцев на бирже можно разделить и по типу используемого программного обеспечения. Одни, торгуют вручную с использованием торговых терминалов, как универсальных типа Quik, так и доступных только при работе с конкретным брокером (напр. SmartX), другие используют для торговли специальные программы – торговых роботов, которые реализуют заложенные в них стратегии торговли.

Для торговли и просмотра биржевых данных используют и мобильные устройства

Многие брокеры открывают доступ к своим системам для сторонних разработчиков посредством API, что положительно сказывается на количестве всевозможных программ и приложений для онлайн-торговли. Кроме того, используя API каждый клиент может разработать собственного торгового робота, реализующего уникальную стратегию поведения на рынке.

Кстати, если у вас вдруг возникло желание самому попробовать каково это, торговать на бирже, то это можно вполне безопасно осуществить благодаря услуге объединенной биржи под названием тестовый доступ. Пользователю предоставляется виртуальный счет, виртуальные деньги, и возможность использования реальной инфраструктуры – в том числе брокерского API.

На сегодня все. В следующих статьях мы более подробно рассмотрим такие темы, как API брокерских систем, важность скорости обработки заявок и технологии прямого подключения (минуя брокерские системы), протоколы передачи финансовых данных и многое другое. Следите за анонсами!

habr.com

Торговля на бирже для чайников

Сегодня торговля на бирже вполне доступна практически каждому желающему. Для того, чтобы стать трейдером, достаточно просто заключить договор о брокерском обслуживании. В общем виде торговля на бирже для начинающих состоит из следующих этапов:

общее представление о товарных биржах и биржевой торговле;
обучение, целью которой являются секреты торговли на бирже, а также работа биржи и ее торговых площадок;
понятие того, как получать стабильную прибыль;
выбор брокеров;
выбор варианта торговли — площадки, активы, стратегия и т. д.

Торговля на бирже

Обучение торговле на бирже

Тем, кто четко для себя решил начать работать на бирже, следует выполнить несколько действий:

изучить теорию торговли на бирже для начинающих, прочесть одну-две книги по торговле на бирже;
обязательно выбрать профессионального брокера;
пройти первоначальное обучение биржевой торговле и потренироваться, используя демо-счет;
составить простейшую, но четко осмысленную стратегию торговли;
не поддаваться чувству жадности и азарта, поскольку нервозность сильно влияет на работу трейдера;
не торговать на весь депозит максимальным кредитным плечом;
научиться управлять рисками и ограничивать убытки, чтобы обеспечивать хотя бы небольшую доходность;
совершенствоваться не только практически, но и теоретически.

Биржевая торговля акциями

Торговля на бирже акциями не зря так популярна. Она привлекает всех возможностью хорошо и быстро заработать. И это действительно так: если иметь идеально проработанную стратегию, да еще и немножко везения, то можно зарабатывать достаточно большие деньги. Конечно, торговля на бирже, форум трейдеров которой является местом, где можно поделиться мнением, обсудить рынок и дать советы новичкам, не настолько идеальна и так легко прибыльна, как это кажется на первый взгляд. Ведь доход является результатом четкого анализа и упорной работы.

Согласно статистике, самым посещаемым и активным на сегодняшний день является форум трейдеров – «Клуб Форекс». Здесь можно получить самую полную и доступную информацию о том, что собой представляет рынок Форекс, услышать отзывы тех, кто уже давно на рынке, узнать особенности торговли на Форекс. Желающие могут подписаться на курсы онлайн обучения, зайдя на страницу сайта «Академия трейдинга».

Но не только книги и специальная литература нужны для того, чтобы научиться работать на Форекс. Существуют специальные программы для торговли на бирже, которые помогают начинающим совершать сделки, выставлять ордера и получать текущие котировки. Можно купить также программу технического анализа, например, "Rumus-Stalker". Она предназначена для тех «чайников», кто хочет торговать на Форекс, используя в качестве платформы последние достижения теханализа.

Программа поможет провести компетентный анализ, чтобы принять верное решение. К тому же она является первой ступенью в обучении Международной биржевой торговле на "Форекс Клуб", где рассказывается о том, как и для чего осуществляется международная торговля на валютной бирже, какие базовые приемы анализа рынка существуют и т. д. Пройдя все этапы обучения, новоявленный трейдер уже может начать торговые операции. Можно для начала взять займ — пакет акций, которые можно будет успешно продать, стоимость их отдать брокеру, а прибыль забрать себе.

Торговля на фондовой бирже

Сегодня Интернет-трейдинг стал считаться самым доступным бизнесом. В его основе лежит самостоятельная онлайн торговля фьючерсами, акциями, облигациями и т.п. на биржевых торговых площадках. Многочисленные преимущества Интернет-трейдинга привлекают не только начинающих трейдеров, но и крупных инвесторов, для которых это — очень удобный способ для создания своего портфеля ценных бумаг. Но чаще всего Интернет-трейдинг привлекает тех, кто уже прошел обучение торговле на фондовой бирже и уже готов попробовать себя в роли трейдера — зарабатывать на покупках и продажах ценные бумаг.

Чтобы успешно зарабатывать на фондовых биржах, в том числе и на Форекс, кроме первоначальных навыков и базовых знаний необходимо прилагать для торговли определенными усилиями. Помимо базовых знаний, трейдеру нужно иметь общее представление о том, как функционирует рынок ценных бумаг, представлять его инфраструктуру, много знать об участниках фондового рынка, уметь разбираться в экономике.

Кроме того, трейдер должен иметь достаточно мощный компьютер, в который будут загружены все необходимые программы, посредством которых можно будет осуществлять торговлю. Для того, чтобы избегать рисков, следует всегда быть в курсе последних новостей обо всех тех компаниях, чьими акциями собирается торговать начинающий трейдер.

Торговля фьючерсами

На российской бирже ММВБ все краткосрочные трейдеры продают и покупают фьючерсы. Наиболее востребованным на сегодняшний день являются фьючерсы на:

индекс РТС;

на ликвидные акции Газпрома, Сбербанка, Лукойл, Роснефти, ВТБ, Норильского Никеля и т. д.

На российском рынке фьючерсов совершаются сделки по постоянно расширяющемуся списку товаров, которых на сегодняшний день уже достаточно много. Здесь осуществляется:

торговля нефтью на бирже нефтепродуктов;
торговля золотом на бирже драгоценных металлов;
торговля сельскохозяйственными продуктами;
финансовыми инструментами;
иностранной валюты;
индексами на акции;
торговля опционами на фьючерсные контракты.

Первичной целью рынков фьючерсов остается цель, которая неизменна вот уже полтора столетия: это обеспечение эффективными механизмами для управления рисками. Заключая сделки по фьючерсным контрактам, компании и частные лица стараются застраховать себя от негативных изменений уровней цен. Такие операции называются хеджированием. На рынке существуют такие инвесторы, которые принимают на себя те риски, которых хеджеры стараются избегать. Их называют спекулятивными инвесторами.

Основная масса таких спекулянтов пытается зарабатывает на ценовом изменении, при этом не имея намерения делать реальные поставки или покупать товар. При этом подобное взаимодействие хеджеров со спекулянтами помогает поддерживать рынок активным, ликвидным и конкурентным. Некоторые трейдеры занимаются торговлей самостоятельно, другим помогают торговые роботы. Окончательное решение принимается на основании фундаментального анализа, хотя некоторые используют только собственную интуицию.

Частные инвесторы должны полностью понимать те риски, которые возникают на биржевой площадке при торговле фьючерсов. Существует два пути: за короткое время получить прибыль или же остаться в убытке. Это объясняется тем, что при торговле фьючерсами используется внешнее финансирование или плечо. При этом даже самым малым капиталом могут управляться активы, имеющие большую ценность. К примеру, для того, чтобы закупить на российской бирже фьючерс индекса РТС на один миллион рублей, достаточно иметь всего тысячу рублей собственных денег, т. е. для гарантийного обеспечения требуется всего лишь десять процентов денежных средств. То же самое происходит и на американской торговой площадке.

Схема торговли на бирже

Сегодня на бирже, в том числе и на Форекс, существует три наиболее распространенных способа биржевой торговли:

посредством телефонных звонков брокеру с приказом купить или продать;
путем выставления собственноручных товарных заявок через компьютер;
с помощью запуска компьютерной программы, в результате чего она будет самостоятельно осуществлять торговые операции.

Брокер считается лицензированной организацией или лицом, посредством которого частник осуществляет сделки по купле или продаже. За каждую сделку трейдер выплачивает брокерскую комиссию, величина которой зависит от того инструмента, которым торгует трейдер, а также от количества совершаемых сделок. Поэтому, для того, чтобы продать или купить, например, ценные бумаги, достаточно просто позвонить брокеру и заявить о своем желании.

Если у трейдера на счете имеется достаточно средств, чтобы совершить сделку, то брокер ее исполнит достаточно оперативно. Однако в этом есть и свой минус: телефон брокера может быть иногда занят. А звонить каждый раз, чтобы узнавать текущее положение своего портфеля, выставлять заявку, узнавать, как она исполнилась заявка, в позиции трейдер или нет, бывает не всегда удобно.

Другое дело — роботы для торговли на бирже. Напрямую на бирже торговать могут только лицензированные юридические лица. Частное лицо напрямую заниматься торговлей не может — таковы биржевые правила. Это условие позволяет биржам уменьшить свои риски и делать бизнес более стабильным. Биржевые роботы – это сложные торговые механизмы, способные самостоятельно выполнять длительные торговые операции и управляться практически с любым количеством сделок и заявок, а также с другой информацией, требующей анализа. Однако, зачастую, человеческое вмешательство в процесс работы таких программ-роботов значительно улучшает результаты от их использования.

economyz.ru