Что такое фондовая биржа — суть, виды и участники + ТОП-10 фондовых бирж. Биржа
Что такое биржа и как устроен рынок
Биржа – это такое место, где встречаются покупатель и продавец. В отличии от продуктового рынка, на биржах продают финансовые активы и реальные товары, например нефть. Контракты заключаются на огромные суммы и поэтому биржа регулируется множеством органов, напрямую на бирже нельзя совершать покупки, если только вы не банк, в других случаях вся работа идет через брокера.
На условиях честности и прозрачности заключается сделка, которая находится под присмотром регулятора. После этого все получают то, что они хотели: продавец – деньги, а покупатель – товар. В мире существует множество бирж, самыми крупными из которых являются Нью-Йоркская и Лондонская торговые площадки.
По всему миру раскиданы рынки, на которых активно ведется торговля. Разумеется, они различаются по масштабам, не стоит сравнивать Западные биржи и биржи развивающихся стран. Но, в целом, услуги они оказывают одинаковые. Любой, кто захочет заполучить в свою личную собственность небольшой аппетитный кусочек (скажем, McDonalds), может купить акции этой компании на бирже.
Что такое биржа простыми словами
Биржа – это площадка, где покупатели и продавцы могут заключать сделки между собой. Сегодня по всей планете открыто большое количество различных площадок такого рода. Все биржи можно классифицировать в зависимости от различных признаков, которые являются их отличительными особенностями. В этой статье мы расскажем о том, какие бывают торговые площадки, а также приведем в качестве примера несколько экзотических.
Классификация бирж
Выделяют несколько типов бирж:
- по виду предлагаемого товара;
- по принципу организации;
- в соответствии с участниками;
- по роли и месту в международной торговле.
Самая известная классификация по виду предлагаемого товара. Здесь выделяют несколько типов бирж – фондовые, товарные и валютные (последнее не путать с Форекс. Forex – это внебиржевой рынок).
Фондовые биржи
Фондовые биржи – это, прежде всего, площадки для привлечения инвестиций. Основные торговые активы здесь – акции компаний. Помимо этих активов, на фондовых биржах можно также встретить такие финансовые инструменты, как долговые бумаги и прочее.
Фондовые биржи существуют во всех развитых странах и в большинстве развивающихся. Их история насчитывает столетия. Наиболее известные – Лондонская, Нью-Йоркская, биржа во Франкфурте и так далее.
Товарные биржи
Из названия ясно, что эти биржи предназначены для торговли каким-либо товаром. На различных площадках такого типа торгуют как сельскохозяйственной продукцией, так и драгоценными металлами и даже нефтью.
Товарные биржи могут быть универсальными и международными. На наиболее популярных из них можно встретить широчайший список товарных активов. К примеру, на бирже Chicago Board of Trade предлагают сельскохозяйственную продукцию, золото, серебро и ценные бумаги. На Чикагской товарной бирже CME предлагают не только товары, но и торговлю валютой и ценными бумагами.
Валютные биржи
Самой крупной валютной биржей является ММВБ. Однако помимо валюты, здесь ведется торговля и другими инструментами. Не стоит путать валютную биржу и внебиржевой международный валютный рынок Форекс. Валютные биржи существуют для того, чтобы обеспечивать более тонкое регулирование курса.
Классификация бирж по принципу организации
Здесь можно выделить три основных направления – государственные, частные и смешанные биржи. Первый тип создается государством на основании действующего законодательства. Получить допуск сюда может любой предприниматель с определенным размером оборота. Главное условие – быть в торговом реестре. В основном, такие биржи находятся в континентальной Европе.
Что касается США и Великобритании, здесь распространены частные биржи. Здесь ограничено количество участников. Для того, чтобы стать членом такой площадки, необходимо приобрести сертификат (пай). Смешанные биржи работают, в основном, в Западной Европе.
Классификация по участникам
Существует два типа бирж по этому признаку – открытые и закрытые. На открытых биржах торгуют не только постоянные члены, но и посетители. Открытые биржи, в свою очередь, делятся на полностью открытые, где покупатели и продавцы торгуют между собой и условно открытые, где между продавцами и покупателями могут быть посредники как в виде брокеров, так и в виде дилеров.
Зарубежные биржи сегодня в основном относятся к закрытому типу. То есть непосредственные покупатели и продавцы к торгам не допускаются. Вместо них это делают члены биржи, которые и играют роль посредников. Такой принцип считается правильным потому что биржевой трейдинг – это достаточно высокие риски.
По роли в международной торговле
Самыми крупными в мире биржами являются Нью-Йоркская, Лондонская и Токийская – эти биржи являются международными. Кроме того, существуют национальные биржи, которые работают в рамках определенного государства. Подобные биржи, фактически, закрыты для нерезидентов с учетом того, что местные законы препятствуют участию иностранцев.
В России тоже есть международные биржи. Тем не менее, даже ММВБ де-факто таковой не является, так как валютный, торговый и налоговый режим не позволяют свободно перемещать прибыль.
Экзотические биржи
Нельзя не вспомнить о экзотических биржах. К примеру, есть несколько площадок, которые можно считать самыми маленькими. Подобные биржи чаще всего встречаются на тихоокеанских островах.
На Королевской бирже Камбоджи торгуется всего две акции.
Еще одна подобная биржа находится в Лаосе. Правда, здесь торгуют акциями четырех компаний.
На Фиджи тоже есть своя биржа. Сюда приходят брокеры и дилеры для торговли. Интересно, что на этой площадке не используется компьютерная техника. Всего представлено 16 компаний. Все операции записываются на стене фломастером. Оборот этой площадки не превышает полтора миллиона долларов США в год.
Есть также специализированные биржи. Которые тоже можно вполне отнести к экзотическим. В качестве примера выступает новозеландская молочная биржа с соответствующими фьючерсами. Дело в том, что молоко играет большую роль в экономике этой страны. Фьючерсы на молоко позволяют фермерам хеджировать их риски на волатильном рынке.
На бирже в городе Алсмеер торгуют цветами.
Ежедневно здесь продают порядка 60% от всех цветов в мире. Ежегодный оборот площадки составляет более четырех миллиардов евро.
Интересная особенность данной биржи заключается в том, что стартовая цена на лот является максимальной. Затем она постепенно снижается на один пункт. Задача брокера нажать на кнопку тогда, когда цена будет минимальной.
К экзотическим относится и биржа сомалийских пиратов. Она основана в 2009 году. Те, кто принимают участие в торгах, могут претендовать на часть добычи. К слову, несмотря на то, что сомалийских пиратов не любят и даже побаиваются мореплаватели многих стран, местные жители к ним более чем благосклонны. По крайнеймере, пираты для них меньшее зло, чем местное правительство. Приобрести акции на бирже пиратов может любой желающий. В качестве «эмитентов» выступают компании, занимающиеся морским разбоем. В качестве оплаты за ценные бумаги принимаются не только деньги, но и оружие и даже продукты питания.
Как торговать на бирже
Все сделки заключаются мгновенно. Более того, компьютерные технологии позволяют проходить миллионам сделок ежесекундно. Нет необходимости ехать в штаб-квартиру корпорации, или куда-то еще. Все это можно провернуть, находясь дома, в любимом кресле. Безусловно, существуют определенные тонкости, иначе каждый второй на нашем земном шаре был бы миллионером.
Обычный человек, будучи физическим лицом, сам не может работать на бирже.
Дело в том, что на фондовом рынке могут присутствовать только профессиональные участники, которых называют брокерами. Это юридические лица, которые имеют специальную лицензию для работы на бирже. Ее сложно получить. Брокеры исполняют роль посредников, которые выполняют поручения своих клиентов. Технически это никак не ограничивает действия инвестора, и он волен покупать и продавать ценные бумаги так, как считает нужным.
Таким образом, если человек твердо решил вступить на путь преумножения своего капитала, ему необходимо в первую очередь открыть счет у брокера. После этого клиент получает возможность проводить сделки через специальную программу на компьютере или передавать заявки по телефонному звонку.
Как заработать на бирже
Естественно, основной целью для инвестора, который решил купить акции, является заработок денег. Но тут тоже все не так просто, как кажется. Слепо купить акции какой-то крупной компании и получить от этого стабильный доход не получится. Основная загвоздка заключается в том, что акции имеют тенденцию не только расти, но и падать, точно так же, как и валютные курсы, например. Соответственно, инвестор должен точно знать, когда покупать акции, а когда от них лучше избавиться.
Полезные статьи:Безусловно, можно наблюдать за новостями и делать выводы, основываясь на общедоступных фактах. Такой подход называется «фундаментальным», и он используется, если трейдер хочет разместить своих активы надолго. Если же инвестор ищет быстрой прибыли, то он станет торговать на короткие сроки, основываясь на локальных движениях цен.
Чтобы лучше анализировать изменения цены, существуют специальные графики, которые отражают, насколько акция выросла или упала в конкретный промежуток времени.
Самыми популярными графиками являются японские свечи и американские бары. Они представляют собой наборы геометрических фигур, пропорции которых говорят о дальнейшем движении цены. Кроме того, на основе свечей или баров можно делать математические выкладки, называемые «индикаторы». Полученные числа применяются как маркеры, которые подсказывают, когда покупать, а когда продавать. Такой подход называется «техническим», и он часто противопоставляется фундаментальному. К его минусам можно отнести то, что он не может предугадывать серьезные форс-мажорные события, такие как войны или стихийные бедствия, а ведь они очень сильно влияют на расстановку сил.
Но только одно знание ничего не даст, если оно не поддерживается деньгами.
Чтобы что-то преумножить, нужно это иметь, так как, сколько ноль не умножай, итог останется неизменным. Впрочем, обучение как раз стоит начинать с той суммы, которая не критична для инвестора.
В этом работа на рынке похожа на промысел рыбака или ныряльщика за жемчугом. Трейдеру очень важно ограничивать свои убытки, которые, несомненно, случаются, ведь безубыточной торговли не бывает.
Как и ловец жемчуга ныряет под воду, так и трейдер покупает какой-то финансовый инструмент с надеждой на прибыль. Но если ныряльщик открывает под водой ракушку и не находит там жемчуга, он тут же всплывает, а не ждет на дне моря, пока она вырастет внутри моллюска. Также и инвестор в случае ошибки не должен ждать до конца денег на счете, когда же вырастет купленная им акция. Увидев какой-то критичный убыток, необходимо избавиться от актива и подумать о поиске другой точки входа.
Если инвестор соблюдает осторожность и внимательно подходит к торговле, то он, безусловно, сможет разбогатеть и преувеличить свой капитал. Главное – хотя бы начать что-то делать и попытаться изменить свою жизнь. Сегодня, благодаря фондовой бирже, это может сделать каждый.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и других читателей!
equity.today
Что такое биржа. Какую биржу выбрать для торгов
Если вы решили стать профессиональным спекулянтом и зарабатывать на разнице покупки и продажи каких-либо товаров, то для начала неплохо было бы узнать, что такое биржа, и определить, на какой бирже лучше всего вести торги.
Биржа представляет собой юридическое лицо, коммерческое предприятие, которое выступает в качестве посредника при совершении сделок купли-продажи. По сути, это организованный рынок, в котором имеются свои органы управления, Учредительный договор и правила ведения торгов.
Основные задачи современной биржи:
– предоставить потенциальным покупателям и продавцам информацию о текущих и будущих ценах на товар, соблюдая условия ценовой гласности;
- регулировать одинаковые правила купли и продажи для всех участников;
- выступать в качестве гаранта честности сделок между покупателями и продавцами.
На формирование биржевой цены влияет множество условий: урожайность, политическая ситуация, состояние мировой экономики, внезапные новости и т.д. Один из постулатов биржевой торговли гасит: «Цена учитывает все». В настоящее время в любом уголке земного шара при формировании цены на определённый товар, прежде всего, ориентируются на цены крупнейших бирж.
Существенное отличие биржи от рынка состоит в том, что на бирже отсутствует как материальный товар, так и бумажные деньги. Все сделки совершаются по договоренности покупателя и продавца. А современные технологии позволяют фиксировать согласие одной стороны продать, а другой стороны – купить товар практически мгновенно, электронно стыкуя две стороны сделки через интернет.
В зависимости от вида товара, биржи делятся на фьючерсные, фондовые и валютные. А по способу ведения, биржевые торги бывают питовыми и электронными.
Что такое биржа акций (фондовая биржа)
Это биржа, на которой ведутся торги ценными бумагами - акциями. Акция представляет собой официальный сертификат о владении частью компании. Когда люди полагают, что у определенной компании хорошие перспективы, то они покупают ее акции, что подталкивает цены вверх.
Котировки акций и формирование мнения об их перспективности напрямую зависит от уровня доходов компании, ее отчетов, величины дивидендов. Рынок в данном случае отражает сумму мнений всех участников о ценности той или иной компании. Падение стоимости акций зачастую означает, что держатели крупных пакетов начинают их распродавать. Поэтому, как говорят профессиональные фондовые спекулянты, «дешево купить – хорошо, но нехорошо купить то, что дешевеет». Стремительное падение или предельная дешевизна акций – повод задуматься о целесообразности покупки.
Потенциальный фондовый спекулянт должен выработать свою систему отбора наиболее перспективных акций, используя как технический анализ, так и экономические данные о компаниях.
Что такое биржа фьючерсов
Фьючерсные биржи называют еще товарными, потому что здесь торгуют вполне материальными вещами: зерном, металлами, нефтью, мясом и т.д. При заключении сделки фиксируется фьючерсный контракт, согласно которому, покупатель готов приобрести в будущем определенное количество товара по фиксированной цене. При этом он вносит брокеру (посреднику на бирже) определённый страховой депозит, который называется маржа. Таким образом, покупатель гарантирует проведение сделки. Такую же маржу вносит и продавец.
Каждый фьючерсный контракт имеет свой расчетный период: чаще всего это один, три или четыре месяца. За это время цена может значительно колебаться, принося значительные прибыли покупателям или продавцам. До физической поставки товара сейчас дело доходит только в 5% всех сделок, да и то при условии, что контракт заключался не для спекуляции.
Фьючерсные сделки могут приносить прибыль гораздо быстрей, чем сделки с акциями. Но и риски в таких операциях гораздо выше, поскольку нужно предугадать движение цены за ограниченный период времени.
Что такое биржа валют
Валютный рынок Форекс, по сути, не является биржей, поскольку в нем нет централизованного управления или единых цен для исполнения. Это большой рынок, где ведут торги крупные банки и дилинговые центры. Поэтому махинации с котировками здесь дело вполне обычное. Но все же биржа валют существует. Например, крупнейшая чикагская биржа СМЕ предлагает своим клиентам возможность централизованно торговать крупнейшими мировыми валютами, пользуясь при этом всеми гарантиями и преимуществами биржевых торгов.
Какой инструмент для торговли предпочесть – зависит от уровня профессионализма, стартового капитала и склонности к рискам конкретного человека. Например, фондовый рынок – самый капиталоемкий, но в то же время наименее рискованный, если покупать акции с целью долгосрочного инвестирования.
На втором месте по степени рисков идет рынок фьючерсов, поскольку первоначальный депозит там намного меньше, но возможность потерять его гораздо выше из-за пользования так называемым «плечом», которое предоставляет брокер.
Наиболее рискованный – валютный рынок, поскольку колебания котировок валют, круглосуточность изменения цены и высокий уровень «плеча» повышают вероятность потерь до 95-97%.
Самое важное, начиная биржевые спекуляции, помните, что вкладывать в биржевые торги можно только те деньги, которые вы готовы потерять, не снизив при этом уровень жизни – свой и своих близких.
fb.ru
Срочный рынок — Московская Биржа
Поиск контракта | Выбор контракта Инфографика
Объемы торгов
| Фьючерсы | 5 400 939 765 | 6 178 075 | 925 405 | 6 485 449 570 | 7 310 999 | 1 105 070 |
| Опционы | 325 789 146 | 250 163 | 23 925 | 462 765 353 | 403 473 | 25 504 |
Индексы
| RTS-9.18 | 110 110 | +0,98% | 110 530 | 108 580 | 364 373 | 150 926 | 333 914 |
| MXI-9.18 | 2 220,1 | -0,05% | 2 228 | 2 198,45 | 52 325 | 15 526 | 23 050 |
| MIX-9.18 | 221 825 | -0,10% | 222 825 | 219 825 | 24 639 | 15 052 | 15 668 |
| U500-9.18 | 2 123,75 | +0,32% | 2 127,75 | 2 105 | 328 | 75 | 716 |
Акции
| SBRF-9.18 | 20 777 | +1,49% | 20 829 | 20 270 | 476 768 | 83 872 | 610 558 |
| GAZR-9.18 | 13 213 | +0,75% | 13 295 | 13 035 | 101 716 | 19 257 | 366 934 |
| VTBR-9.18 | 4 770 | -0,83% | 4 844 | 4 741 | 73 708 | 8 215 | 401 554 |
| MGNT-9.18 | 4 573 | +0,13% | 4 644 | 4 557 | 20 489 | 4 298 | 273 902 |
| LKOH-9.18 | 40 983 | -0,45% | 41 510 | 40 955 | 11 135 | 3 397 | 13 570 |
| SBPR-9.18 | 18 390 | +1,91% | 18 426 | 17 926 | 10 379 | 4 807 | 34 022 |
| ROSN-9.18 | 39 140 | -0,83% | 39 566 | 38 857 | 4 729 | 2 113 | 11 388 |
| MTSI-9.18 | 24 829 | -3,43% | 26 199 | 23 600 | 4 578 | 1 373 | 20 470 |
| HYDR-9.18 | 6 784 | +2,11% | 6 828 | 6 632 | 3 481 | 1 302 | 16 626 |
| ALRS-9.18 | 9 485 | +0,51% | 9 684 | 9 362 | 2 851 | 926 | 4 630 |
| GMKR-9.18 | 109 524 | +0,09% | 110 483 | 108 735 | 1 331 | 833 | 4 364 |
| FEES-9.18 | 17 550 | +1,76% | 17 647 | 17 123 | 891 | 517 | 5 584 |
| SNGR-9.18 | 28 290 | -2,21% | 28 971 | 28 280 | 819 | 483 | 5 608 |
| MOEX-9.18 | 11 373 | +1,35% | 11 407 | 11 115 | 517 | 225 | 3 428 |
| SNGP-9.18 | 30 457 | -1,26% | 31 096 | 30 457 | 493 | 328 | 12 840 |
| TATN-9.18 | 64 886 | -0,19% | 65 787 | 64 624 | 453 | 263 | 5 500 |
| AFLT-9.18 | 13 185 | +0,09% | 13 256 | 13 140 | 312 | 127 | 7 702 |
| RTKM-9.18 | 6 653 | -0,78% | 6 759 | 6 653 | 199 | 57 | 3 298 |
| NLMK-9.18 | 16 000 | +0,08% | 16 080 | 15 871 | 165 | 96 | 898 |
| NOTK-9.18 | 84 499 | +0,75% | 85 000 | 83 400 | 128 | 66 | 900 |
| CHMF-9.18 | 95 810 | -0,77% | 96 889 | 95 810 | 22 | 16 | 400 |
| TRNF-9.18 | 169 000 | +1,54% | 169 000 | 165 705 | 5 | 5 | 72 |
Облигации Подробнее – на futofz.moex.com
| OFZ4-9.18 | 9 898 | +0,10% | 9 908 | 9 894 | 160 | 9 | 1 400 |
| OF10-9.18 | 9 936 | +0,02% | 9 998 | 9 928 | 61 | 15 | 3 944 |
| OF15-9.18 | 10 338 | -0,06% | 10 418 | 10 275 | 25 | 9 | 1 592 |
| OFZ6-9.18 | 10 130 | +0,04% | 10 142 | 10 130 | 21 | 5 | 542 |
| OFZ2-9.18 | 9 941 | +0,06% | 9 943 | 9 941 | 10 | 2 | 554 |
Валюта
| Si-9.18 | 63 549 | -1,14% | 64 396 | 63 454 | 1 571 552 | 307 137 | 1 805 092 |
| ED-9.18 | 1,1716 | +0,24% | 1,1755 | 1,1677 | 377 497 | 28 815 | 140 396 |
| Eu-9.18 | 74 412 | -0,95% | 75 277 | 74 370 | 85 827 | 24 475 | 137 124 |
| GBPU-9.18 | 1,3323 | +0,12% | 1,3367 | 1,3294 | 3 480 | 522 | 12 690 |
| AUDU-9.18 | 0,7426 | +0,68% | 0,7442 | 0,7372 | 3 440 | 228 | 13 822 |
| UCAD-9.18 | 1,3305 | +0,16% | 1,336 | 1,3247 | 632 | 131 | 3 318 |
| UJPY-9.18 | 109,1 | -0,25% | 109,5 | 109,1 | 618 | 172 | 10 342 |
| UCHF-9.18 | 0,9832 | -0,11% | 0,9849 | 0,9817 | 70 | 11 | 6 646 |
Товарные контракты
| BR-7.18 | 74,59 | +1,55% | 75,31 | 72,92 | 2 848 952 | 229 428 | 533 024 |
| SILV-9.18 | 16,52 | +0,18% | 16,56 | 16,45 | 32 265 | 1 429 | 205 318 |
| GOLD-9.18 | 1 278,9 | +0,13% | 1 281,4 | 1 276,5 | 24 903 | 6 105 | 176 396 |
| CL-7.18 | 68,07 | +3,84% | 68,15 | 65,49 | 3 219 | 266 | 3 308 |
| PLT-9.18 | 892,5 | +0,24% | 894,9 | 884 | 1 177 | 333 | 12 092 |
| PLD-9.18 | 960 | +0,42% | 967,5 | 950,01 | 175 | 25 | 502 |
 |
www.moex.com
Что такое биржа? Какие бывают виды бирж. Что такое фондовая, товарная, Форекс-биржа. Что такое биржа труда :: BusinessMan.ru
Наверное, при слове «биржа» у вас перед глазами сразу всплывает картинка огромного зала, где за столами с компьютерами и телефонами находятся тысячи дельцов, в помещении стоит жуткий шум из-за того, что кто-то постоянно кричит, а на стенах сменяются цифры на табло. В какой-то мере это все верно, но технологии не стоят на месте, и торговля развивается. Что такое биржа, и какие есть ее виды? Читайте далее, чтобы разобраться и узнать больше.
Определение
Биржи сначала представляли собой место, где велась упорядоченная торговля. Но, очевидно, со временем этого стало мало. Что такое биржа сегодня? Это гораздо больше, чем просто физическое место для продажи. Это огромные финансовые организации, которые устанавливают свои правила, регулирующие торговлю и движение информации о ней.
Какие есть виды бирж? В зависимости от объекта торговли они бывают товарные, фондовые, валютные и смешанные.
Биржа обеспечивает встречу спроса и предложения, контакт между всеми участниками рынка, которые могут совершать сделки купли-продажи по объявленной ставке или предлагать собственную. В зависимости от правил организации средством общения могут быть голос, сигнал руки, приватные электронные сообщения или автоматизированное выполнение операций компьютером при совпадении необходимых параметров.
Когда две стороны достигают соглашения, цена, по которой сделка была заключена, сообщается всему рынку. Результатом является достижение равных и прозрачных условий для всех участников рынка, что позволяет им покупать как можно дешевле и продавать как можно дороже в пределах, установленных правилами организации.
Что такое биржа в мире электронной коммерции?
Интернет произвел переворот в торговле. Сегодня для бирж отпала необходимость обладать определенным физическим помещением. Более того, многие традиционные торговые площадки закрываются, и связь между участниками рынка происходит только в режиме онлайн. Лондонская фондовая биржа и NASDAQ Stock Market являются полностью электронными площадками. Равно как и Eurex — вторая по величине в мире фьючерсная биржа. Многие другие организации предлагают оба вида торговли. Например, Нью-Йоркская фондовая биржа приобрела электронную торговую площадку под названием Archipelago и все больше движется к переходу в онлайн.
Что такое Форекс-биржа?
Это гигант в сфере торговли валютой. Название произошло от объединения первых букв термина FOReign EXchange — "зарубежный обмен". Но в английском языке он употребляется исключительно для описания операций международной торговли с валютой.
Биржа Форекс не имеет физической привязки. Количество ее участников и операций, которые они совершают — огромно. Участниками Форекс являются коммерческие, центральные, инвестиционные банки, государственные организации, брокеры и дилеры. И, несмотря на то что сегодня это высокотехнологичная биржа, не будет преувеличением сказать, что своими корнями она уходит еще в библейские времена, когда люди впервые столкнулись с необходимостью обменять разные валюты.
Форекс открыт 24 часа в сутки, поскольку, когда в Нью-Йорке ночь, в Японии уже начинается новое утро, и поэтому торговля кипит, не переставая. Казалось бы, при таком количестве участников на этой бирже давно должен был наступить полный хаос. Но ситуацию значительно облегчает то, что львиная доля операций проводится только с основными валютами, которых всего 8. Соответственно, есть предустановленные пары, например доллар/евро, и участники обмениваются ими между собой. Обобщенно целью торговли является получение валюты до увеличения ее стоимости, а затем ее продажа по более выгодному курсу.
Финансовые гиганты
Рынок ценных бумаг огромен, на нем вращаются многомиллиардные капиталы. Знаете ли вы, что такое фондовая биржа? Это организованный и регулируемый финансовый рынок, где ценные бумаги (облигации, векселя, акции) покупаются и продаются по ценам, установленным действующими спросом и предложением.
Фондовые биржи в основном выступают в качестве:
- Первичного рынка, где корпорации, правительства, муниципалитеты и другие лица могут собрать капитал и направить сбережения инвесторов в потенциально прибыльные предприятия. В зависимости от правил биржи к таким лицам выдвигаются определенные требования. Например: размер уставного капитала, наличие отчетности за определенный срок, проверенной внешними аудиторскими фирмами, уровень полученных доходов за предыдущие периоды и т. д.
- Вторичного рынка, где одни инвесторы могут продать другим свои ценные бумаги за деньги, таким образом понижая возможный риск своих вложений и поддерживая собственную ликвидность.
Торги ведутся как в торговых залах самой биржи, где участники выкрикивают ставки и распоряжения, так и по телефону или через интернет.
Физические товары
А как же быть с торговлей реальными объектами: нефтью, пшеницей, рисом? Прогресс и здесь не стоял на месте, и появились торговые биржи. Их наиболее знаменитые представители: Чикагская торговая палата, Лондонская биржа металлов, Нью-Йоркская биржа кофе, сахара и какао и т. д.
Что такое товарная биржа? Это организация, которая определяет и обеспечивает соблюдение правил торговли продукцией и связанных с ней инвестиций. Она обеспечивает честную конкуренцию на рынке оптовых продаж.
Объектами торговли являются:
- драгоценные металлы;
- полезные ископаемые;
- сельскохозяйственная продукция (в том числе продукты питания — рис, кофе, какао, скот, шерсть, хлопок и т. д.).
Рынок труда
В классическом понимании биржа труда отличается от остальных видов биржевой торговли. Но не зря существует пословица: «Нанялся, что продался». В целом отношения между потенциальным работодателем и человеком, ищущим работу, вполне можно описать как торговые. В таком случае - что такое биржа труда? Это организация, которая выступает посредником при заключении трудовых отношений. Раньше такая биржа была преимущественно газетной рубрикой. Но сегодня так часто называются интернет-ресурсы по трудоустройству, где можно найти данные о работодателях и резюме соискателей.
Государственные биржи не только собирают базу вакансий и предлагают их населению, но и ведут учет безработных, осуществляют выплаты пособий и бесплатное обучение. В отличие от газет и сайтов, которые только предоставляют информацию для обеих сторон, не проверяя ее, они могут предлагать соискателям только вакансии, которые соответствуют трудовому законодательству.
Теперь вы знаете, что такое биржа и какие бывают ее виды.
businessman.ru
Фондовая биржа - что это, суть, виды и ТОП-10 фондовых бирж
Здравствуйте! В этой статье мы расскажем про фондовую биржу.
Сегодня вы узнаете:
- Что такое фондовая биржа;
- Список основных участников фондовых взаимоотношений;
- Как начать торговать на фондовой бирже.
Что такое фондовая биржа
Фондовая биржа – огромный рынок ценных бумаг, который возник с развитием экономики.
Первая фондовая биржа открылась еще в 17-ом веке, а сейчас на планете их функционирует более сотни.
Немного об истории и современном положении дел на фондовой бирже. Многие смотрели старые фильмы, где биржи представляли в виде больших залов, в которых носятся люди, выкрикиваются цены, и происходит постоянная торговля, сквозь шум и суматоху.
До 20-ого века так и было. Но с техническим прогрессом, все стали торговать сначала по телефону, а затем уже используя современные технологии. Сегодня биржа – определенное торговое пространство в сети, в котором происходит купля-продажа ценных бумаг.
Несколько слов о сути фондовой биржи. Это рынок ценных бумаг, и определяющее здесь слово именно «рынок». Здесь господствует спрос и предложение. И за ценами кроются реальные люди, которые формируют определенные позиции. Вы, наверное, видели графики цен на валюту/ценные бумаги/сырье. И вот нужно знать, что именно настроение людей и формирует цену на ту или иную бумагу.
Инструменты торговли на фондовой бирже
Основной товар фондовых бирж – ценные бумаги. В отличие от форекса, товарной биржи и сырьевой, здесь вращаются менее волатильные, но гораздо более прибыльные и стабильные финансовые инструменты.
Основными разновидностями ценных бумаг, которые торгуются на фондовой бирже, являются акции и облигации.
Акция – долевая ценная бумага, которая гарантирует предъявителю часть имущества и прибыли (если таковая имеется) организации.
Облигация – долговая ценная бумага, которая гарантирует выдачу указанной суммы.
Акции – более рискованный инструмент, и гораздо более волатильный. Изменение курса акций происходит от множества событий – от болезни одного из совета директоров, до внешней политики страны. Облигации же меньше подвержены переменчивости настроений покупателей, так как их выплаты не зависят от дохода компании, а лишь от того, стабильна ли она.
Еще есть производственные инструменты – фьючерсы и опционы. Но это уже для более опытных инвесторов и трейдеров, которые на этом «собаку съели».
Сравнивать Форекс рынок в общемировом понимании, и Фондовый, достаточно сложно.
С одной стороны, фондовая биржа обеспечивает выход и к валюте, и к сырью. Но давайте сравним фондовую биржу с форекс брокерами. С одной стороны, мы видим цельную, сложную торговую систему, которая не будет объяснять тебе что надо делать. С другой – обучающие мануалы и простота торговли.
Ну и соперник другой. На фондовой бирже вам придется соперничать с такими же игроками + брокером, который берет комиссию. Значит, надо выходить в +5-7% от комиссии, и это будет отличным показателем. На форексе же соперничаешь с заведением.
В остальном – все почти то же самое. Разные торговые инструменты, разные стратегии – но одна суть. Купил дешевле, продал дороже или продал дороже, купил дешевле.
Немного о терминологии. Все сталкивались с понятиями «быки» и «медведи». Это пошло именно с фондовой биржи.
Быки – те люди, которые ставят на повышение бумаг – покупают их. Это название произошло из-за аналогии с подъемом на рогах биржевых котировок.
Медведи – те, кто ставит на понижение ценных бумаг, то есть продает их. Медведь своими лапами придавливает рынок, заставляя его опускаться.
Противостояние быков и медведей – один из главных механизмов рынка ценных бумаг.
Помимо этих «животных», есть и другие: зайцы, волки, овцы и прочие. Эти название лишь характеризуют стиль и успешность торговли: зайцы делают много сделок, волки всегда на коне, а овец просто стригут. Никакой смысловой нагрузки о том, что совершается на бирже, они не несут.
Текущая ситуация на фондовом рынке такова, что подъем стоимости ценных бумаг происходит очень медленно и постепенно, зато падение происходит просто стремительно. Это следует учитывать при работе с бумагами.
Если раньше ценная бумага была именно «бумагой», то сейчас большинство акций и облигаций – лишь ячейки данных в компьютерах биржи. И передача прав на ценную бумагу – лишь очередная запись в базе.
Сейчас есть компьютеры и торговые терминалы. С помощью них можно сразу начать торговлю не выходя из дома. Теперь компании вместо того чтобы посылать своих маклеров (биржевых игроков), заставляют их торговать из офиса. На смену блокнотам и записям цен пришли удобные графики, которые строятся в автоматическом режиме. Это намного облегчило анализ движения рынка, тем самым упростив жизнь и новичкам.
Участники фондовой биржи
За деятельностью фондовых бирж внимательно следит Центробанк. Он является мегарегулятором, и одной из его функций является развитие рынка ценных бумаг.
Следует уяснить одно – стать участником торгов на фондовой бирже и легко и просто. С одной стороны, есть возможность обратиться к посреднику, заплатив ему комиссию. С другой – получить лицензию и стать полноценным участником.
Профессиональных участников можно разделить на следующие категории:
- Дилер – профессиональное лицо, осуществляющее торговлю от своего имени и за свой счет, путем публичного объявления цены покупки или продажи. Другими словами, дилер – самостоятельный торговец, который в торговой системе объявляет о том, что хочет купить или продать ценную бумагу за определенную цену.
- Брокер – профессиональный участник рынка, который осуществляют торговлю от имени и за счет своего клиента. По сути, брокер – посредник. Он получает указание от клиента: «купить акции предприятия А по цене 150 рублей и ниже на сумму 100 000 рублей». И он покупает, взимая комиссию, если найдет цену меньше. Торговля через брокера менее прибыльна, но реальна для людей, обладающих малым капиталом.
- Депозитарий – профессиональный участник рынка ценных бумаг, который занимается учетом передачи прав на ценные бумаги. По сути, у него хранятся все записи о переходах ценных бумаг.
- Расчетная палата – профессиональный участник рынка, который ведет учет всех сделок.
- Биржа – сама торговая площадка, на которой ведутся торги.
- Управляющий активами – лицо, которое по договору доверительного управления, может распоряжаться имуществом или деньгами своего клиента.
Главные функции фондовой биржи
Вопрос функций фондовой биржи можно разделить на две части: функции фондового рынка в целом и задачи фондовой биржи в частности. Начнем с первого вопроса, который является основополагающим для понимания задач биржи.
Функция фондового рынка – перераспределять средства. Если говорить простым языком, задача ценных бумаг – брать у тех, у кого много денег, и передавать тем компаниям, которые в них нуждаются.
В этом она схожа с банковской (кредитной) системой. Но разница лишь в том, что ценные бумаги являются более интересным финансовым инструментом с точки зрения инвестирования. А также более рискованным.
Из этого следует, что функции фондовой биржи – обеспечивать возможность торговли ценными бумагами.
Она достигается путем выполнения трех задач:
- Индикативная – оценка стоимости ценной бумаги. Сейчас эта функция отходит на второй план, уступая место рыночной оценке стоимости. Но когда-то именно биржа определяла, сколько стоит та или иная ценная бумага, и от этого уже зависела стоимость её среди трейдеров;
- Посредническая – создание необходимых условий для сотрудничества эмитентов, инвесторов и прочих категорий участников;
- Регулятивная – организация и надзор за торговлей на рынке ценных бумаг.
Но можно выделить одну и главную функция фондовых бирж – организация торговли ценными бумагами. Именно для этого создается огромный биржевой аппарат.
Важно помнить, что свой профессиональный вид деятельности фондовая биржа не может совмещать с другими. Нельзя организовывать торги и торговать, или осуществлять брокерские услуги.
Как начать торговать на фондовой бирже
Профессионально торговать на фондовой бирже очень непросто. Некоторые десятки лет ищут какой-то рецепт, который позволил бы им постоянно выходить в плюс, и в большинстве случаев не находят. Если вы хотите стать полноценным биржевым игроком, то стоит дважды подумать, прежде чем лезть в это пекло.
Но если не боитесь, вот пять шагов по тому, как стать настоящим трейдером:
- Выбор брокера. Пожалуй, один из самых легких, но ответственных этапов биржевой торговли. Нужно внимательно изучить рынок, посмотреть на брокерские условия, маржу, плечо и так далее. Кстати, у профессиональных брокеров есть свое кредитное плечо, как и в форексе;
- Установка торгового терминала. Вы выбрали брокера, оплатили первый взнос, теперь можете устанавливать на свой компьютер торговый терминал. Изначально он будет вам совершенно не понятен, поэтому советуем обратиться к консультантам брокера. Их работа состоит в том, чтобы помогать осваивать программное обеспечение. Рекомендуется вначале просто потыкать по кнопкам и понять, как это все работает;
- Открытие счета. Это чисто технический этап. Обращаетесь к брокеру – открываете счет и перечисляете на него деньги. Ничего сложного;
- Поиск подходящей стратегии – самый ответственный, сложный и убыточный (иногда прибыльный) этап. Стратегий торговли мы коснемся более подробно чуть позже;
- Полноценная торговля и фиксирование прибыли. На то, чтобы хотя бы выходить в ноль у вас может уйти от 1 недели активной торговли, до 1 года. Все зависит от ваших знаний, выбранной стратегии и психологической подготовки. Этот этап продолжается до момента, пока вы не перестанете торговать, или не закончатся деньги.
Вот и все легкие процедуры для того чтобы начать торговлю на фондовой бирже. Только следует помнить, что разница между обычной торговлей и прибыльной просто огромна. Если для того чтобы начать потребуется 2-3 дня, то чтобы выходить в плюс нужно будет потратить несколько полноценных лет и сотни часов за графиками, анализом и поиском своего стиля и своей стратегии.
Топ-10 самых крупных мировых фондовых бирж
Крупнейшие фондовые биржи мира – места, где больше всего совершается сделок с ценными бумагами. Оборот десятки лучших исчисляется в триллионах долларов.
Топ 10 самых крупных фондовых бирж:
- Нью-Йоркская фондовая биржа – заслуженное первое место. Капитализация такой биржи составляет более 16-ти триллионов долларов. Это самый большой показатель из всех. Более 3 000 самых разных компаний представлены здесь своими ценными бумагами. На протяжении нескольких лет является самой крупной торговой площадкой для ценных бумаг в обеих Америках.
- Токийская фондовая биржа –второе место. Одна из самых старых фондовых бирж, которая продолжает держать марку. По капитализации уступает Нью-Йоркской, но ориентирована больше на восток. Все самые крупные восточные компании размещают свои ценные бумаги именно там.
- Лондонская Фондовая биржа. Почти самая старая биржа, на которой преимущественно ведется торговля акциями. Более 50% мирового оборота акций приходится именно на Лондон;
- Шанхайская Фондовая биржа стремительно нагоняет своих конкурентов. Появившись в 90-ых годах прошлого века, она быстро развивается и привлекает китайские компании для размещения ценных бумаг. Самая быстроразвивающаяся биржа;
- Гонконгская биржа – уступает по динамике развития лишь Китаю. Сумела достичь столь высоких позиций благодаря слиянию с другими биржами;
- Биржа в Торонто – основная биржа для торговли сырьевыми и банковскими акциями различных стран. Несмотря на повальную популярность реализации своих акций в Лондоне, на Торонто приходится львиная доля северо- и южноамериканских акций;
- Франкфуртская биржа – самая старая. Капитализация на ней заметно ниже, чем на Лондонской, но это не мешает ей быть второй по обращаемости акций и производных инструментов;
- Швейцарская биржа – одна из самых консервативных торговых площадок. Привлекает игроков на ней теми же путями, что и сама страна – большой финансовой независимостью и неразглашением информации;
- Австралийская биржа – биржа для отдельного, обособленного континента;
- Корейская фондовая биржа – одна из самых молодых. Возникла в 2005-ом году, но уже сейчас может потягаться с мировой десяткой по объему и капитализации. До топ-3 ей далеко, но в топ5-7 закрепиться может.
Российские биржи не входят в топ-10 мировых из-за малой привлекательности для иностранных инвесторов. Но несмотря на это, и в России есть несколько крупных площадок.
Биржи России
Основные фондовые биржи России: Московская Фондовая Биржа и ФБСПб (Фондовая Биржа Петербурга). Помимо них, еще есть две средние площадки в этих же городах: Валютная Биржа Петербурга и Московская Биржа.
Московская Биржа является самой выгодной для новичков из-за низкого спреда – разницей между ценой покупки и продажи. Также большое количество финансовых инструментов и удобный торговый терминал позволят совершать сделки с меньшим риском, нежели в Петербурге.
На обеих площадках большинство компаний русские.
Инвестиции vs торговля. Что изучать для торговли и инвестиций на бирже
Мы подошли к самому многогранному и интересному вопросу, который каждому предстоит изучить самостоятельно. Здесь нужно только определиться с терминологией и некоторой справочной литературой.
Торговля на бирже – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг с целью получения прибыли. Это реальная торговля, по принципу «купи дешевле, продай дороже». Подходит для тех, кто хочет зарабатывать на бирже.
Инвестиции – вложение денежных средств с целью получения прибыли. Это более пассивный способ, когда мы покупаем акции либо облигации, и ждем пока нам с них будут капать проценты. Доходы чуть больше банковского депозита, но вкупе с повышением цены мы будем иметь приличный профит, который покроет инфляцию и приумножит средства.
Теперь о том, что можно изучить для торговли на бирже:
На самом деле, здесь подойдут любые интернет-мануалы, форумы биржевых игроков. Всю актуальную и свежую информацию о торговых стратегиях, сигналах, и прочих помощниках для торговли, можно найти в открытом доступе.
Но так как основная составляющая торговли – технический анализ, одна книга все же должна быть у каждого трейдера – Технический Анализ – Джек Швагер. Это отличный учебник, благодаря которому можно идеально разобраться в техническом анализе и с помощью графиков начать анализировать.
Также подойдет Александр Элдер – основы биржевой торговли. В этой книге дается понимание всех механизмов работы биржевого рынка и несколько не устаревающих стратегий.
Библия инвестирования – книга Бенджамина Грэхема – Разумный Инвестор. Прочитав её (важно, чтобы в последнем издании), можно будет не искать другие мануалы, и начинать вкладывать деньги. С этой книгой можно приумножить капитал в несколько раз буквально за 5-6 лет.
Заключение
Фондовая биржа – главный инструмент фондового рынка для организации торговли. Торги на фондовой бирже ведутся в основном ценными бумагами, а также производными инструментами. На некоторых биржах дополнительно проходят торги валютой и сырьем.
Для того чтобы новичку начать торговлю на бирже, потребуется воспользоваться услугами брокера, зарегистрировать счет, и внимательно изучить биржевую торговлю. Прежде чем начинать операции на бирже, следует подумать, хотите ли вы торговать или инвестировать. От этого будет зависеть то, что вы будете покупать, как часто, и сколько вообще получите прибыли от торговых операций.
kakzarabativat.ru
Биржа и ее классификация. Основные биржи мира
Что такое биржа
С правовой точки зрения биржа – это юридическое лицо, которое создаётся с целью обеспечения бесперебойного функционирования товарных и валютных рынков, ценных бумаг и производственных финансовых инструментов.
Биржа — это место заключения сделок между покупателями и продавцами, чаще всего с использованием услуг посредников. Такие посредники представляют на бирже интересы как производителей товаров и владельцев ценных бумаг, так и интересы их покупателей.
Устройство биржи
Представляет собой организованный рынок, где действуют правила совершенной конкуренции. Цены формируются исключительно под влиянием спроса и предложения и публикуются ежедневно. Их фиксация с последующей публикацией производится в начале и в конце рабочего дня.
Всем участникам рынка предоставляются одинаковые условия для совершения сделок и осуществления торговых операций. Все участники рынка подчиняются единым правилам, которые установлены на бирже. Биржевые сделки проводятся по принципу аукциона по купле – продаже сырья, товаров, ценных бумаг и валюты.
Структура биржи
По своей структуре биржи формируются преимущественно как акционерные общества, чаще всего закрытого типа. Акции компаний такой организационно-правовой формы не находятся в свободной продаже. Благодаря этому, руководящие органы биржи принимают активное участие в отборе кандидатов, желающих приобрести акции. Таким образом, исключается возможность попадания в число акционеров компании случайных лиц.
Высший орган управления биржи – общее собрание членов биржи. Проводится один раз в год. Именно общим собранием осуществляются важнейшие функции для обеспечения эффективной работы биржи: принимается устав и другие учредительные документы, с последующим внесением в них изменений и дополнений, осуществляется избрание биржевого совета, создание и закрытие филиалов, рассмотрение и утверждение годовых отчётов. Общим собранием определяются стратегическое направление развития биржи и её цели на определённый период.
Общим собранием избирается совет директоров, призванный осуществлять административно-хозяйственную и коммерческо-финансовую деятельность. Совет директоров в свою очередь формирует правление компании – исполнительную дирекцию и различные комитеты. Обычно, это комитеты по правилам биржевой торговли, по стандартам и качеству, котировальный комитет, информационные службы, арбитражная комиссия. Целью формирования комитетов является выполнение ими заранее определённых функций по подготовке и проведению биржевого процесса.
Структурной единицей биржи выступают различные брокерские конторы и фирмы. Их функции заключаются в посредничестве между продавцами и покупателями товара, подаче в торговую систему биржи заявок на покупку или продажу товара, что обеспечивает заключение сделок.
Дилеры (джобберы), как участники биржи, занимаются биржевым посредничеством за свой счёт и от своего имени. Ими могут быть как физические, так и юридические лица. Они проводят биржевые операции в роли участников сделок.
Основными участниками биржевых торгов являются:
- дилеры, которые торгуют самостоятельно, используя собственные деньги;
- брокеры, которые торгуют по поручению клиентов и получают комиссионные;
- специалисты, которые осуществляют анализ и консультационную деятельность;
- организаторы торгов, которые обеспечивают осуществление биржевого процесса;
- технические специалисты, сопровождающие биржевую деятельность;
- руководители биржи, которые обеспечивают контроль над соблюдением действующего законодательства и правил биржи.
Главная особенность биржевой торговли
Биржевая торговля не подразумевает физического присутствия на момент совершения сделки предметов торга – товаров и ценных бумаг. Наличие на складах товаров соответствующего качества и в достаточном количестве, равно как и ценных бумаг в банках с правом собственности на них, подтверждается соответствующими документами.
Плюсы от торговли на бирже есть у всех участников биржевых сделок:
- поставщики на бирже выгодно реализовывают свои товары;
- покупатели получают свободный доступ к информации о товарах и ценах, имеют возможность использовать для своей выгоды свободную конкуренцию между продавцами;
- биржевые игроки получают комиссионные за проведённые сделки.
Правовое положение биржи
На начальных этапах развития биржевой торговли, созданные биржи чаще всего регистрировались как акционерные общества или общества с ограниченной ответственностью. Отсутствие жесткой правовой основы, регламентирующей создание и функционирование биржи, предоставляло учредителям большую свободу при подготовке регистрационных документов. Учредители могли заложить наиболее выгодный для них механизм управления компанией и распределения полученной прибыли.
С развитием биржевой торговли, все чётче стал вырисовываться некоммерческий характер бирж, с соответствующим изменением их организационно-правовой формы.
На сегодняшний день руководители бирж преимущественно избирают форму акционерного общества, некоммерческой ассоциации и некоммерческого партнёрства. Это соответствует регламентирующему деятельность бирж законодательству.
Классификация бирж
В мировой практике принято классифицировать биржи по нескольким признакам.
1 По виду товара (актива), биржи подразделяются на фондовые, валютные и товарные (товарно-сырьевые).
Фондовые биржи – это организаторы торговли на рынке ценных бумаг. Предметом деятельности таких бирж является обеспечение необходимых условий обращения ценных бумаг, определение их рыночных цен и поддержание высокого уровня профессионализма участников рынка ценных бумаг.
Валютные биржи оказывают большое влияние на деятельность рынков в мире финансов. Предметом торговли на валютных рынках выступают различные валюты. Деятельность таких структур состоит в предоставлении услуг по организации и проведению торгов иностранной валютой.
Отличительной особенностью товарных (товарно-сырьевых бирж) является их преимущественное влияние на формирование оптовых рынков. Именно товарные биржи регулируют торговлю такими товарами высокого спроса, как газ, нефть, золото, серебро, пшеница и многие другие.
2 По принципу организации биржи принято разделять на публично – правовые (государственные), частно – правовые и смешанные.
Публично — правовые биржи создаются на основе Закона о биржах, их деятельность контролируется государством. Членом государственной биржи может быть любой предприниматель, занесенный в торговый реестр и имеющий определённый торговый оборот.
Доступ к частно – правовым биржам имеет узкий круг лиц, входящих в биржевую корпорацию. Такие структуры характерны в большей степени для США и Англии. Число членов в таких биржах ограничено. Они являются паевыми обществами. Уставной капитал таких формирований делится на определённое количество паев (сертификатов). Совершать сделки в помещении биржи имеют право только владельцы хотя бы одного пая, обеспечивающего членство на бирже.
Смешанные биржи наиболее распространены среди фондовых бирж. Их специфической особенностью считается то, что часть акций компании находится в руках государства. Это позволяет направлять в органы управления биржи представителя исполнительной власти для контроля деятельности компании.
3 По форме участия в биржевых торгах биржи бывают открытого типа и закрытого типа.
Специфика бирж открытого типа обусловлена тем, что клиенты могут заключать здесь контракты как самостоятельно, так и при помощи посредников.
На закрытых биржах сделки могут осуществляться только между биржевыми маклерами и брокерами, которые выступают от имени участников биржи или разовых покупателей.
4 По видам товаров, выступающих объектом биржевого торга, принято подразделять биржи на универсальные (общего типа) и специализированные.
Деление по такому признаку относится преимущественно к биржам товарного типа. На универсальных биржах торгуются разнообразные товары широкого круга.
Для торговли на специализированных биржах характерна товарная специализация или специализация по группам товара. Суть специализации сводится к тому, что на биржу привлекаются непосредственные производители и потребители определённой группы товаров. Благодаря этому, достигается высокая степень концентрации такого товара на бирже, и за счёт этого увеличивается биржевой торговый оборот.
5 По месту и роли в мировой торговле биржи бывают международные и национальные.
Международные биржи представляют собой особый вид постоянно действующего рынка, который охватывает несколько государств. Здесь совершаются сделки купли-продажи на определённые биржевые товары. В работе таких бирж могут принимать участие представители разных стран. Их отличительная особенность в том, что они обеспечивают свободный перевод прибыли, полученной от заключения биржевых сделок. Именно на таких биржах заключаются спекулятивные (арбитражные) сделки, принцип которых состоит в извлечении прибыли из разницы котировочных цен на биржах разных стран. В странах, где расположены международные биржи, соблюдается особый валютный, торговый и налоговый режимы, регулирующие их деятельность.
Национальные биржи распространяют свою деятельность в пределах одного конкретно взятого государства. В организации работы таких компаний учитываются особенности развития производства, обращения и потребления товаров государства, на территории которого функционирует биржа. Возможность осуществления арбитражных сделок, а также участие лиц – нерезидентов страны, где расположена биржа, ограничивается валютным, торговым и налоговым режимами государства.
6 По типу сделок все биржи классифицируются на биржи реального товара, фьючерсные, опционные и смешанные.
Для бирж реального товара характерна торговля массовыми, однородными, сравниваемыми по качеству товарами. Сделки совершаются при отсутствии товара, на основе его описательной характеристики. Отличительной чертой биржи реального товара является обязательная отгрузка и получение товара после совершения сделки, то есть обязательная фактическая смена собственника, передача товара от продавца к покупателю. Такие биржи не часто встречаются на сегодняшний день. Они имеют незначительные обороты и чаще всего представляют собой одну из форм оптовой торговли товарами местного значения.
Фьючерсные биржи представляют собой своеобразные финансовые институты обслуживающие торговлю. Объектом сделки на фьючерсной бирже выступает право на товар (контракт). Характерной особенностью торговли на фьючерсных биржах является фиктивный характер сделок. По правилам торговли контрактами за продавцом сохраняется выбор – отгрузить товар или откупить срочный контракт до наступления срока отгрузки товара. За покупателем сохраняется выбор – принять товар или перепродать контракт до наступления срока поставки. Связь с рынком реального товара на фьючерсных биржах обеспечивается при помощи хеджирования (страхования). Для фьючерсной торговли характерна обезличенность сделок и заменимость её контрагентов.
Характерной особенностью опционных бирж является осуществление усиленного страхования участников биржевой торговли. Биржи такого типа дают возможность покупателям опционов ограничить возможные убытки при заключении биржевых сделок.
На биржах смешанного типа заключаются сделки с реальным товаром, фьючерсные и опционные.
Основные функции биржи
1 Организация биржевых собраний для проведения гласных публичных торгов.
Эта функция включает в себя несколько важнейших организационных элементов.
Прежде всего, для эффективного проведения биржевых торгов необходим биржевой зал, достаточно большой, чтобы вместить значительное количество участников – продавцов и покупателей. Благодаря использованию современных средств связи, присутствие участников торгов в биржевом зале не обязательно. Торговлю можно осуществлять при помощи электронных торговых терминалов, работу которых обязана обеспечить биржа.
Для организации торговли требуется разработка биржевых правил, обязательных для всех участников торгов в зале.
Качественное проведение сделок на техническом уровне предусматривает соответствующее материально – техническое обеспечение рабочих мест участников в биржевом зале, высокоэффективное компьютерное обеспечение всех процессов на бирже.
Не менее важным фактором для проведения качественных торгов является обеспеченность биржи высококвалифицированным персоналом. Члены биржи должны знать и соблюдать правила биржевой торговли, иметь необходимые практические навыки во всех биржевых процессах.
2 Разработка биржевых контрактов.
На бирже происходит формирование единых стандартных требований к качественным характеристикам товаров, а также к размерам (объёмам) партий активов, выступающих предметами торга. Разрабатываются единые требования к расчётам по биржевым сделкам.
3 Осуществление биржевого арбитража.
Данная функция имеет очень большое значение. Разрешение споров, возникающих в процессе биржевых торгов, позволяет выявить нечестных торговцев, осуществляющих мошеннические действия на бирже. Как способ улаживания ошибок, возникших в процессе неправильно зафиксированных сделок, технических сбоев или человеческого фактора, обеспечивает возможность исключения подобных нарушений в будущем.
4 Выявление и регулирование биржевых цен.
Эта функция считается одной из важнейших. Биржа выявляет и регулирует цены на все виды биржевых товаров, принимает участие в их формировании. Биржевая цена устанавливается в процессе ее котировки. Котировка – это та цена, по которой продавец хочет продать свой товар, а покупатель готов его купить.
5 Хеджирование участников биржевой торговли.
Функция хеджирования (страхования) участников рынка обеспечивает не столько торговлю, сколько обслуживание торгового процесса. Хеджирование представляет собой особый вид страхования участников биржевых торгов от неблагоприятных для них колебаний цен. Происходит путём заключения специальных сделок.Существование такой функции положительно сказывается на отношении участников торгов к бирже, вызывает доверие и привлекает рыночных спекулянтов.
6 Спекулятивная биржевая деятельность.
Представляет собой особый вид коммерческой деятельности. Цель такой деятельности – получение прибыли от игры на разнице в ценах купли-продажи биржевых товаров.
7 Фиксирование цен.
В течение каждого рабочего дня на бирже фиксируются цены на товары, регистрируются курсы валют и ценных бумаг, с последующей публикацией этой информации.
8 Гарантирование исполнения сделок участников рынка.
Достигается путём взаимозачёта требований и обязательств участников биржевых торгов при помощи безналичного расчёта.
9 Информационная функция.
Биржи предоставляют важную финансовую информацию в СМИ о ситуации на рынке, ценах на товары и курсах валют, прогнозах экономического развития. Такая деятельность приносит значительный доход биржам, достигающий в некоторых случаях до 30% прибыли.
10 Организация инвестиционного процесса.
Размещённые биржевиками акции и облигации обеспечивают корпорациям значительное финансирование, которое используется для развития и расширения производственной и коммерческой деятельности.
Цели биржевой торговли
1 Создание специального зала оборудованного и оснащённого таким образом, чтобы можно было комфортно и качественно вести торговлю.
2 Осуществление оценки качества ценных бумаг. Только ценные бумаги высокого качества могут стать предметом торгов.
3 Установление оптимальной цены для конкретно взятого товара, котировки ценных бумаг.
4 Структурирование рынка с учётом правил биржевой торговли, которые действуют для всех участников торгов.
5 Обеспечение выполнения требований и обязательств по совершённым сделкам, открытости и прозрачности спекулятивных операций.
Организация биржевых торгов
Биржевые операции осуществляют члены биржи путём самостоятельного участия в торговле или при помощи своих представителей, биржевые брокеры при наличии поручения от членов биржи.
Клиент, который пожелал продать или купить товар на бирже, обращается в брокерскую контору, которая является членом биржи. Клиент заполняет бланк-приказ и передаёт его брокеру, при этом имеет право сопровождать такой приказ комментариями, например о минимальной или максимальной цене, количестве товара и др. В операционном зале биржи находится биржевое кольцо. Именно здесь происходят торги. Уполномоченные брокеры передают заявки представителю брокерской фирмы, который будет принимать непосредственное участие в торгах.
Принимают участие в торгах и биржевые маклеры, задачи которых заключаются в непосредственном ведении торгов и фиксации сделок.
Торг начинается ведущим маклером. Маклер сообщает всем участникам о товарах, выставленных на продажу. Чтобы подтвердить свой интерес и желание приобрести конкретный товар, брокеры поднимают вверх руку с карточкой. Ведущий маклер оглашает весь список имеющихся предложений и начинается обсуждение.
Идеальна ситуация, когда находится брокер-покупатель, готовый приобрести всю партию товара. Сделка сразу же фиксируется маклером в регистрационной карте и с этих пор считается заключённой. Если такая ситуация не происходит, то рассматриваются и обсуждаются предложения брокеров-покупателей, готовых приобрести часть товара. В случае, когда договорённости на этом этапе не достигнуты, сделка откладывается, и рассматриваются следующие предложения.
Характеристика наиболее распространённых бирж мирового пространства
На сегодняшний день в мире насчитывается большое количество бирж. Только фондовых можно насчитать более 200. Однако не каждой бирже владельцы готовы доверить свои активы. Существует рейтинг наиболее популярных и востребованных бирж. Рассмотрим некоторые из самых известных компаний.
NYSE – Нью-Йоркская Фондовая Биржа.
Крупнейшая в мире компания по биржевому обороту, который составляет около $60 млрд. в день и самая старинная биржа в США. Её капитализация составляет $21 трлн., в обращении находятся более 2000 акций. Торги ведутся по принципу аукциона. Главная фигура торгов – специалист биржи, который ведёт торги по одной или нескольким акциям одновременно. В его задачу входит ведение торгов, определение цены акции на начало дня и обеспечение стабильности рынка.
NASDAQ – Автоматизированные Котировки Национальной Ассоциации Профессиональных Участников Рынка Ценных Бумаг.
Эта компания представляет собой крупнейшую электронную биржу с ежедневным оборотом около 1.8 млрд. акций и суммарной капитализацией $4 трлн. Здесь обращаются акции преимущественно компаний, специализирующихся на высокотехнологических разработках (программное обеспечение, связь, электроника). В общей сложности на бирже торгуется около 3200 компаний. NASDAQ – одна из трёх крупнейших фондовых бирж США.
CME (Chicago Mercantile Exchange) – Чикагская Товарная Биржа.
Одна из крупнейших товарно-сырьевых бирж мира. Объём торгов на сегодняшний день составляет 524,2 млн. контрактов и 326,7 млн. на Globex. Предметом торговли на CME преимущественно выступают валютные фьючерсы, товарные фьючерсы на свинину, древесину, крупный рогатый скот.
Биржевая психология и её влияние на движение капитала
Биржевая психология оказывает очень значительное влияние на движение капиталов. Наибольшее влияние на отток и приток капиталов оказывают два основных психологических фактора: прогнозирование и преувеличение.
Прогнозирование формируется в результате анализа срочных сделок с целью предугадать поведение рынка в определённом временном промежутке. Прогнозирование применяют участники рынка с целью получения прибыли и заключения выгодных сделок. Возникает также как результат или следствие какого- то события, пусть даже ещё не случившегося. Участники биржи анализируют и пытаются предугадать, как событие повлияет на рыночную ситуацию, что будет происходить с ценой.
Преувеличение формируется, как следствие выхода новостей и неправильной передачи информации от одного лица к другому. В процессе передачи, информация зачастую искажается и преувеличивается.
Поведение биржи напрямую зависит от психологии участников биржевой торговли, поэтому ей нужно уделять особое внимание.
findfxway.com
❶ Что такое биржа в 2018 году 🚩 биржа это 🚩 Финансы 🚩 Другое
22 июня 2018
Автор КакПросто!
Исторически продавцы товаров повседневного спроса осуществляли свою деятельность в определенном месте (магазине, ярмарке, рынке). Одно из таких мест стали называть биржей – местом для торговли, где встречались продавцы и покупатели. Но, в отличие от магазина или ярмарки, на бирже торговали не товарами, а заключали договоры на продажу по образцам товара или его описанию.
Статьи по теме:
Инструкция
В наше время биржа – это организация, которая наделена правами юридического лица, проводящая гласные публичные торги по установленным для всех участников правилам в заранее оговоренном месте и в определенное время. Иначе говоря, биржа – это площадка (здание) для торговли, где встречаются продавцы и покупатели определенного товара при наличии условий для проведения его продажи. На бирже функционирую работники – биржевые посредники (дилеры, маклеры, брокеры). Без их участия работа биржи не осуществима. Биржа характеризуется некоторыми особенностями, отличающими ее от других торговых институтов. Биржа – это особый тип организации, которая осуществляет свою деятельность по специальному разрешению (лицензии). Биржевая деятельность в обязательном порядке контролируется со стороны международных и государственных институтов. Задача биржи – проведение торговые операции на постоянной основе, по одинаковым правилам, установленным для всех ее участников. Наличие биржи дает возможность четко упорядочить рыночную торговлю.В более широком понимании биржа – это организованный, непрерывно работающий оптовый рынок, на котором происходит продажа однородных товаров. Биржа – это своего рода посредник между продавцом и покупателем, она помогает наладить контакты между участниками торгов, играет значительную роль в установлении оптовых и розничных цен. Если предметом сделок на бирже выступают товары массового спроса с традиционными потребительскими качествам, то речь идет о товарной бирже. Реализация продукции на ней происходит без предварительного осмотра по образцам товара. При этом оговаривается минимальный размер партии.
Помимо товарной существуют и иные виды бирж. На фондовой бирже в качестве объекта купли-продажи выступают ценные бумаги (акции предприятий и банков, векселя, облигации). Фрахтовая биржа осуществляет сделки с фрахтовыми документами - страховыми контрактами по привозимому товару. На валютной бирже предметом торгов является иностранная валюта и чеки иностранных государств.
Предложение от нашего партнера
Видео по теме
Совет полезен?
Распечатать
Что такое биржа в 2018 году
Похожие советы
www.kakprosto.ru