Брокерская деятельность на товарной бирже. Брокерские услуги биржи

Тарифы на брокерское обслуживание и услуги

ПАО "ИК РУСС-ИНВЕСТ" – это надежный брокер на фондовом рынке в России и за рубежом. Торговля на рынке ценных бумаг дает возможность получать доход, существенно превышающий ставки по банковским вкладам. Он формируется в результате игры на изменении курса ценных бумаг и представляет собой разницу между стоимостью их покупки и продажи. Наша компания оказывает брокерские услуги на основных торговых площадках России, эффективно пользуясь инструментами получения прибыли (акции, облигации, опционы и фьючерсы). В зависимости от целей клиента ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» предлагает по выгодным тарифам классическое брокерское обслуживание или обслуживание с использованием системы интернет-торговли «QUIK».

Тарифы на брокерское обслуживание для юридического лица.

На рынке ценных бумаг:

Тарифный план 1.

Устанавливается Клиенту, если стоимость портфеля ЦБ и остатков денежных средств Клиента на дату начала операций на рынке ЦБ составляет до 30 000 000 рублей.

Размер дневного оборота (руб.)	Тариф (вознаграждение Брокера) в % от оборота, за операции с ЦБ, в том числе за сделки, заключенные во исполнение обязательств по поставке базисного актива по срочным контрактам. НДС не облагается в соответствии со Ст.149 НК РФ.
До 500 000	0,04
От 500 001 до 1 000 000	0,03
От 1 000 001 до 15 000 000	0,015
От 15 000 001 и выше	0,012

Тарифный план 2.

Устанавливается Клиенту, если стоимость портфеля ЦБ и остатков денежных средств Клиента на дату начала операций на рынке ЦБ составляет от 30 000 001 рубля до 150 000 000 рублей.

Размер дневного оборота (руб.)	Тариф (вознаграждение Брокера) в % от оборота, за операции с ЦБ, в том числе за сделки, заключенные во исполнение обязательств по поставке базисного актива по срочным контрактам. НДС не облагается в соответствии со Ст.149 НК РФ.
До 500 000	0,04
От 500 001 до 1 000 000	0,03
От 1 000 001 до 15 000 000	0,012
От 15 000 001 и выше	0,01

Тарифный план 3.

Устанавливается Клиенту, если стоимость портфеля ЦБ и остатков денежных средств Клиента на дату начала операций на рынке ЦБ составляет от 150 000 001 рубля и выше.

Размер дневного оборота (руб.)	Тариф (вознаграждение Брокера) в % от оборота, за операции с ЦБ, в том числе за сделки, заключенные во исполнение обязательств по поставке базисного актива по срочным контрактам. НДС не облагается в соответствии со Ст.149 НК РФ.
До 500 000	0,03
От 500 001 до 1 000 000	0,02
От 1 000 001 до 15 000 000	0,01
От 15 000 001 и выше	0,005

Тарифный план «Консультационный».

Размер дневного оборота (руб.)

Тариф (вознаграждение Брокера) в % от оборота, за операции с ЦБ, в том числе за сделки, заключенные во исполнение обязательств по поставке базисного актива по срочным контрактам. НДС не облагается в соответствии со Ст.149 НК РФ.

Независимо от оборота

0,15

Тарифный план «Фиксированный» - только для Клиентов, совершающих собственные операции

Размер дневного оборота (руб.)

Тариф (вознаграждение Брокера) в месяц, при условии совершения сделок,в том числе за сделки, заключенные во исполнение обязательств по поставке базисного актива по срочным контрактам. НДС не облагается в соответствии со Ст.149 НК РФ.

Независимо от оборота

19 500 руб.

На срочном рынке:

Тарифный план «Устойчивый»

Тариф (вознаграждение Брокера) за операции на срочном рынке в том числе за сделки, заключенные во исполнение обязательств по поставке базисного актива по срочным контрактам. НДС не облагается в соответствии со Ст.149 НК РФ.

Комиссия Брокера составляет один биржевой сбор*

Комиссия Брокера за принудительное закрытие Брокером позиций Клиента - 5 руб. за контракт

Тарифный план «Фиксированный» - только для Клиентов, совершающих собственные операции.

Тариф (вознаграждение Брокера) за операции на срочном рынке (без учета сделок, заключенных во исполнение обязательств по поставке базисного актива по срочным контрактам) в месяц, при условии совершения сделок, без учета комиссии биржи (торговой системы). НДС не облагается в соответствии со Ст.149 НК РФ.

12 000 руб. независимо от оборота

Комиссия Брокера за принудительное закрытие Брокером позиций Клиента - 5 руб. за контракт

Тарифный план «Консультационный»

Комиссия Брокера составляет 5( пять) биржевых сборов*.

Комиссия Брокера за принудительное закрытие Брокером позиций Клиента 5 руб. за контракт.

Тарифный план «Субброкер» - только для Клиентов-биржевых посредников

Комиссия Брокера составляет 30% от биржевого сбора* на срочном рынке

Комиссия Брокера за принудительное закрытие Брокером позиций Клиента - 5 руб. за контракт

* с текущими комиссиями биржи Вы можете ознакомиться по адресу: http://moex.com

Дополнительное вознаграждение Брокера за оказание сопутствующих услуг (в т.ч. за предоставление условий, на которых Брокер принимает обязательства заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, за счет клиентов Брокера).

Наименование операции	Размер вознаграждения, НДС не облагается в соответствии со Ст.149 НК РФ.
Поддержание Брокером срочной позиции Клиента в связи с возникновением задолженности Клиента по гарантийному обеспечению на срочном рынке	0,045% от суммы задолженности по итогам вечерней клиринговой сессии

Клиент – юридическое лицо может изменить тарифный план в зависимости от стоимости портфеля ЦБ и остатков денежных средств Клиента, но не чаще, чем один раз в календарный месяц путем направления Брокеру не позднее трех рабочих дней до окончания текущего месяца Заявления об изменении условий обслуживания (Приложение №2г к Регламенту). Новый тариф вступает в действие с 01 числа месяца, следующего за тем, в котором Клиентом было направлено указанное Заявление об изменении условий обслуживания.

Тарифы на брокерское обслуживание для физического лица.

На рынке ценных бумаг:

Тарифный план "Устойчивый".

Размер дневного оборота (руб.)	Тариф (вознаграждение Брокера) в % от оборота, за операции с ЦБ, в том числе за сделки, заключенные во исполнение обязательств по поставке базисного актива по срочным контрактам. НДС не облагается в соответствии со Ст.149 НК РФ.
До 500 000	0,05
От 500 001 до 1 000 000	0,035
От 1 000 001 до 15 000 000	0,02
От 15 000 001 и выше	0,015

Тарифный план «Фиксированный».

Размер дневного оборота (руб.)

Вне зависимости от оборота

12 000 руб.

Тарифный план «Голосовой», применяется при проведении операций через трейдера Брокера:

Размер дневного оборота (руб.)	Тариф (вознаграждение Брокера) в % от оборота, за операции с ЦБ,в том числе за сделки, заключенные во исполнение обязательств по поставке базисного актива по срочным контрактам. НДС не облагается в соответствии со Ст.149 НК РФ.
До 500 000	0,12
От 500 001 до 1 000 000	0,09
От 1 000 001 до 5 000 000	0,06
От 5 000 001 до 10 000 000	0,04
10 000 001 и выше	0,03

Тарифный план «Консультационный».

Размер дневного оборота (руб.)

Независимо от оборота

0,15

На срочном рынке:

Тарифный план «Устойчивый»

Комиссия Брокера составляет один биржевой сбор*

Комиссия Брокера за принудительное закрытие Брокером позиций Клиента - 5 руб. за контракт

Тарифный план «Фиксированный»

8000 руб. не зависимо от оборота

Комиссия Брокера за принудительное закрытие Брокером позиций Клиента - 5 руб. за контракт

Тарифный план «Голосовой», применяется при проведении операций через трейдера Брокера.

Комиссия Брокера составляет два от биржевых сбора*

Комиссия Брокера за принудительное закрытие Брокером позиций Клиента - 5 руб. за контракт

Тарифный план «Консультационный».

Комиссия Брокера составляет 5( пять) биржевых сборов*.

Комиссия Брокера за принудительное закрытие Брокером позиций Клиента 5 руб. за контракт.

* с текущими комиссиями Вы можете ознакомиться по адресу: http://moex.com

Наименование операции	Размер вознаграждения, НДС не облагается в соответствии со Ст.149 НК РФ.
Поддержание Брокером срочной позиции Клиента в связи с возникновением задолженности Клиента по гарантийному обеспечению на срочном рынке	0,045% от суммы задолженности по итогам вечерней клиринговой сессии

Клиент – физическое лицо может изменить тарифный план не чаще, чем один раз в календарный месяц путем направления Брокеру не позднее трех рабочих дней до окончания текущего месяца Заявления об изменении условий обслуживания (Приложение №2в к Регламенту). Новый тариф вступает в действие с 01 числа месяца, следующего за месяцем, в котором Клиентом было направлено указанное Заявление об изменении условий обслуживания.

Тарифы для юридических и физических лиц на внебиржевом рынке

Размер дневного оборота (руб.)	Тариф (вознаграждение Брокера) в % от оборота, за операции с ЦБ, НДС не облагается в соответствии со Ст.149 НК РФ. Минимальный размер комиссии 2500 руб.
До 500 000	0,12
От 500 001 до 1 000 000	0,11
От 1 000 001 до 15 000 000	0,09
От 15 000 001 и выше	0.07

Тарифы для юридических и физических лиц на валютном рынке:

Сделки, совершенные на Валютном рынке ПАО Московская Биржа.

Тарифный план устанавливается по Клиентскому счету. При наличии у Клиента нескольких Клиентских счетов Тарифные планы, применяемые к каждому конкретному Клиентскому счету, могут различаться.

Название тарифного плана		База для расчета тарифа			Тариф (вознаграждение Брокера), НДС не облагается в соответствии со Ст.149 НК РФ.
«Спекулятивный»		Х			0,025% (от суммы сделки)
«Пропорциональный»		Дневной оборот, руб.
		До 1 000 000,00			0,03% (от дневного оборота)
		От 1 000 000,01 до 3 000 000,00			0,01% (от дневного оборота)
		От 3 000 000,01 до 10 000 000,00			0,007% (от дневного оборота)
		От 10 000 000,01 до 30 000 000,00			0,006% (от дневного оборота)
		От 30 000 000,01			0,005% (от дневного оборота)
Совершение сделок СВОП по переносу Чистой открытой позиции					12,5% годовых от величины первой части сделки СВОП
Принудительное закрытие позиции					0,1% (от суммы сделки)
Совершение сделок СВОП по размещению свободных рублевых денежных средств Клиента					0,75% годовых от суммы сделки по первой части сделки СВОП
Размер комиссионного вознаграждения Брокера, взимаемого от объема каждой первой части сделки СВОП в российских рублях, заключенной в ходе основной сессии (%) устанавливается в зависимости и с учетом срока (количество календарных дней) исполнения обязательств по второй части сделок СВОП:
1и 2 месяца	3 месяца		6 месяцев	9 месяцев		12 месяцев
0,0020%	0,0030%		0,0050%	0,0075%		0,0100%

С текущими комиссиями биржи и клирингового центра Вы можете ознакомиться по адресам: http://moex.com и http://www.nkcbank.ru/viewCatalog.do?menuKey=58

Тарифы для юридических и физических лиц за совершение Специальных сделок РЕПО/РПС по переносу необеспеченных позиций в режиме Т+ ПАО Московская Биржа.

Тариф (вознаграждение Брокера) за совершение Специальных сделок РЕПО/РПС. НДС не облагается в соответствии со Ст.149 НК РФ.

Комиссия Брокера за совершение Специальных сделок РЕПО/РПС при переносе обязательств по оплате ценных бумаг:

12 % годовых от суммы сделки продажи по первой части Специальной сделки РЕПО/РПС с учетом количества календарных дней переноса

Комиссия Брокера за совершение Специальных сделок РЕПО/РПС при переносе обязательств по поставке ценных бумаг:

14 % годовых от суммы сделки покупки по первой части Специальной сделки РЕПО/РПС с учетом количества календарных дней переноса

Тариф за совершение сделок РЕПО с ЦК в режиме Т+ ПАО Московская биржа:

- для физических и юридических лиц

Комиссия Брокера за совершение сделок РЕПО с ЦК. НДС не облагается в соответствии со Ст.149 НК РФ:

0,6 % годовых от суммы сделки по первой части сделки РЕПО с ЦК с учетом количества календарных дней (срок сделки РЕПО с ЦК)

- опционально*для физических лиц, работающих с Брокером более пяти лет

(Работающими с Брокером более пяти лет признаются Клиенты - физические лица, поддерживающие непрерывные отношения с Брокером более 5(пяти) календарных лет, независимо от объёма операций зауказанный период и стоимости Активов Клиента.)

Комиссия Брокера за совершение сделок РЕПО с ЦК. НДС не облагается в соответствии со Ст.149 НК РФ:

0,3% годовых от суммы сделки по первой части сделки РЕПО с ЦК с учетом количества календарных дней (срок сделки РЕПО с ЦК)

*Клиент – физическое лицо может перейти на данный тарифный план по истечении пяти календарных лет со дня заключения Соглашения/Договора, путем направления Брокеру Заявления об изменении условий обслуживания (Приложение №2в к Регламенту). Новый тариф вступает в действие с 01 числа месяца, следующего за месяцем, в котором Клиентом было направлено указанное Заявление об изменении условий обслуживания.

Тариф за совершение сделок на рынке акций (иностранные ценные бумаги) на ПАО «Санкт-Петербургская биржа»

Комиссия Брокера по сделкам с иностранными ценными бумагами/

НДС не облагается в соответствии со Ст.149 НК РФ.

Размер дневного оборота (руб.)

Ставка, %

Комиссионное вознаграждение Брокера и дневной оборот рассчитывается в день заключения сделки по курсу иностранной валюты к российскому рублю, установленному ЦБ РФ на день заключения сделки.

Независимо от оборота

0,05

Тарифы за совершение сделок по приобретению ценных бумаг в процессе публичного первичного размещения, а также за совершение сделок на торгах ПАО Московская Биржа в режиме торгов «Размещение: Аукцион» или «Размещение: Адресные заявки»

Вознаграждение Брокера за обработку Поручения на участие в размещении ценных бумаг	1500 руб. за одно Поручение
Комиссия Брокера за совершение сделки по приобретение ценных бумаг в процессе их публичного первичного размещения у эмитента, андеррайтера или соандеррайтера, в том числе на торгах Организатора Торговли	0,1% от суммы сделки, но не более 5000 руб.
Комиссия Брокера за совершение сделок на торгах ПАО Московская Биржа по приобретению ценных бумаг, допущенных к обращению, в режиме торгов «Размещение: Аукцион» или «Размещение: Адресные заявки» (для Клиентов Субброкеров)	0,1 % от суммы сделки, но не более 5000 руб.

Биржевые и клиринговые сборы.

Помимо комиссионного вознаграждения Брокера, Клиент оплачивает биржевой и клиринговый сборы, а также при совершении сделок на срочном рынке Клиент оплачивает сборы ТС за открытие и ведение клиентского раздела. С тарифами можно ознакомиться на сайте ПАО Москвоская биржа: http://moex.com.

Прочие услуги Брокера, непосредственно связанные с оказанием брокерских услуг на рынке ценных бумаг и срочном рынке.

Наименование услуги		Тариф (вознаграждение Брокера) в рублях. НДС не облагается в соответствии со Ст.149 НК РФ.
Подключение ИТС QUIK (второй доступ и более )		1000 руб.
Подключение iQUIK, QUIK Android		1500 руб.
Плата за автоматизированный доступ к торгам через мобильные устройства iQUIK, QUIK Android		383 руб. 50 коп. в месяц
Открытие и ведение ТКС на рынках ПАО Московская Биржа*		не взимается
Открытие Расчетного кода на рынках ПАО Московская Биржа*		не взимается
Комиссия Брокера за услуги по обработке заявления Клиента на открытие отдельного специального брокерского счета (не включая комиссию кредитной организации за открытие такого счета)		5000 руб.
Комиссия Брокера за услуги по обработке поручений (документов) Клиента в случае ведения отдельного специального брокерского счета, открытого по заявлению Клиента (включая комиссию кредитной организации за обслуживание такого счета)		10 000 руб. в месяц
Вознаграждение Брокера за обработку поручения на вывод денежных средств в иностранной валюте с Клиентского счета на счет в кредитной организации*:
Поручение на вывод USD (доллар США):	на сумму до 5 000,00 USD (доллар США) включительно – 200 руб. на сумму от 5 000,01 до 100 000,00 USD (доллар США) включительно – 600 руб.; на сумму свыше 100 000,01 USD (доллар США) – 2300 руб.
Поручение на вывод EUR (евро):	на сумму до 5 000,00 EUR (евро) включительно – 1100 руб.; на сумму от 5 000, 01 до 100 000,00 EUR (евро) включительно – 2000 руб.; на сумму свыше 100 000,01 EUR (евро) – 2300 руб.
Поручение на вывод GBP (британского фунта):	на сумму до 5 000,00 GBP включительно – 1100 руб.; на сумму от 5 000, 01 до 100 000,00 GBP включительно – 2000 руб.; на сумму свыше 100 000,01 GBP – 2300 руб.

* Клиент возмещает расходы по открытию отдельного расчетного кода в соответствии с тарифами контрагента

* Вознаграждение Брокера не включает возмещение услуг банка за осуществление переводов денежных средств в иностранной валюте.С тарифами банка можно ознакомиться на сайте http://www.evrofinance.ru/ru/corporates/page162/page545/

Если Вас заинтересовали услуги ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ», Вы можете оформить заявку (заполнив предлагаемую форму), и в ближайшее время с Вами свяжется наш менеджер.

Заполнить форму

Что входит в стоимость брокерских услуг

Брокерская комиссия. Это основная составляющая стоимости брокерских услуг. Комиссия чаще всего представляет собой процент от общей суммы сделок за какой-либо период времени. Процент находится в обратной зависимости от величины оборота. В ИК РУСС-ИНВЕСТ расчетный период составляет один день, у других компаний он может отличаться. В структуре тарифов нашей компании имеется схема с фиксированным, не зависящим от дневного оборота, вознаграждением брокера. Подобный тариф ориентирован на инвесторов, имеющих опыт торговли на фондовом рынке, инвесторов-профессионалов, которые стабильно оперируют большими оборотами капиталов.

Дополнительные выплаты. Это суммы, которые взимаются за оказание дополнительных услуг, часто сопутствующих основным (собственно проведению торговых операций на рынке ценных бумаг). К числу дополнительных опций относятся открытие и ведение специального брокерского счета, подключение ИТС «QUIK».

ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» предоставляет инвесторам простую и понятную схему тарифов, в которой подробно описаны все виды деятельности компании и их цена.

www.russ-invest.com

Брокерская деятельность на товарной бирже

На биржевую деятельность огромное влияние оказывают брокерские фирмы, через которые совершаются сделки купли-продажи. Это относится как к реализации товаров членов биржи, так и к выполнению поручений клиентов на покупку или продажу биржевых товаров на оговоренных условиях. На основании Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» брокерская деятельность отнесена к биржевому посредничеству и заключается в совершении биржевых сделок.

Брокерские фирмы открываются членами биржи. Каждый член биржи независимо от величины внесенного им пая в уставный фонд имеет право открыть одну брокерскую фирму на бирже или сдать в аренду другой организации свое право на участие в биржевых торгах и получать арендную плату. Если членом биржи является посредническая организация, то она просто регистрируется на бирже в качестве брокерской фирмы.

Основными функциональными видами торгово-посреднических операций брокерских фирм (контор) на товарной бирже являются:

1. Агентские (представительские).

2. Брокерские (посреднические).

3. Дилерские (самостоятельные).

Брокерские операции на бирже состоят в посредничестве между продавцами и покупателями с целью оказания им помощи в осуществлении сделок с реальным товаром и на срок.

Основной объем сделок на биржах совершают профессиональные посредники-брокеры, которые получают от своих клиентов поручения на совершение биржевых операций.

Брокер продает или покупает товар по той цене, которую определяет клиент. Это может быть твердая цена в заданных клиентом пределах, которая определяется в его поручении-приказе брокеру на осуществление операции. По сути дела, брокер сам практически ничего не покупает и ничего не продает. Он лишь сводит продавца с покупателем, или, наоборот, в том числе через биржу. Таким образом, брокер находит сначала «один конец» (например, продавца), а потом ищет «другой конец» (покупателя) и соединяет их. В наших условиях брокер, который нашел «оба конца», на биржу, как правило, не выходит. Лишь в случае, если это ему не удается, в поисках «другого конца» он принимает участие в биржевых торгах, т.е. ищет контрагента для своего клиента с помощью биржи.

Функции биржевого брокера:

1) посредничество при заключении соглашений в результате принятия поручений членов и посетителей биржи и нахождения соответствующих контрагентов;

2) представительство интересов клиентов путем ведения биржевых операций и заключения соглашений от своего имени;

3) консультирование торговцев по вопросам качества и свойств продаваемых товаров;

4) документальное оформление соглашений и передача их на регистрацию;

5) экспертные оценки и заключения по разным вопросам биржевых соглашений, торговой конъюнктуры.

Коммерческая деятельность брокера не ограничивается только открытыми торгами, а продолжается постоянно. Если во время открытых торгов не каждый участник успел найти нужный ему товар и продать свой, можно продолжить торги заочно. Для этого клиент поручает брокеру вести поиск необходимой продукции в течение определенного срока (например, двух или трех месяцев). Поэтому ежедневно в своих конторах брокеры принимают заявки на покупку и продажу различных товаров.

На бирже во время торгов брокеры по сфере деятельности подразделяются на 2 группы:

· «Брокер возле стола»– это брокер, который осуществляет поиск клиента (продавца или покупателя) на рынке реального товара.

· «Брокер на полу» - брокер, который работает в интересах клиентов — не членов биржи. При этом существенным моментом является передача заказов клиентов брокерам, присутствующим в кольце. Клиент может передавать его по телефону или заранее перед началом торга. Самым важным в заказе клиента является цена

Схема расположения брокера представлена на рисунке 1.

Рисунок 1. Схема расположения брокера.

Как видно из схемы, брокеры занимают место вместе с дилерами и трейдерами. Все они выполняют посреднические функции на товарной бирже. В своей деятельности брокеры активно оперирует деньгами и информацией.

Брокер-покупатель – это биржевой брокер, выставивший предложение на покупку товара либо желающий купить товар при обсуждении предложения на продажу.

Брокер-продавец – это биржевой брокер, выставивший предложение на продажу товара либо предлагающий товар к продаже при обсуждении предложения на покупку.

Биржевые посредники, биржевые брокеры вправе создавать брокерские гильдии, в частности при биржах (Согласно ст. 26 Закона РФ "О товарных биржах и биржевой торговле" от 22 февраля 1992 г). Брокерские гильдии могут объединяться в ассоциации. Брокерские гильдии и их ассоциации создаются в порядке и на условиях, установленных законодательством для общественных объединений (организаций).

Брокерские сделки

Биржевые сделки совершаются в ходе биржевых торгов через биржевых брокеров, под которыми закон понимает служащих или представителей организаций - членов биржи и биржевых посредников

Биржевые сделки на товарной бирже подразделяются на сделки с реальным товаром и сделки без реального товара, которые, в свою очередь, подразделяются на срочные, форвардные, бартерные, с условием, а без реального товара – на фьючерсные и опционные. Порядок заключения и исполнения биржевых сделок определяется государственным законодательством и правилами биржевой торговли.

Биржа от своего имени сделки не заключает, она только создает условия для их осуществления. Пример брокерской сделки можно посмотреть в Приложении №1.

Рассмотрим более подробно схему заключения и исполнения сделок на товарной бирже:

1. Клиент (продавец и покупатель) ищет брокерскую фирму, которая могла бы представить его интересы на бирже.

Если же клиенту затруднительно выбрать брокерскую фирму, он может обратиться на биржу, которая порекомендует конкретную брокерскую фирму, либо организует распродажу на аукционе клиентских заявок.

2. После выбора брокерской фирмы клиент заключает с ней договор на оказание брокерских услуг (брокерское обслуживание). Брокерская фирма берет на себя обязанности:

· совершать сделки для клиента по его усмотрению и на установленных им условиях;

· предоставить клиенту информационные услуги, связанные с приобретением и продажей товаров на бирже;

· оказывать любые другие посреднические услуги.

Договор на брокерское обслуживание содержит:

1) предмет договора;

2) порядок выполнения поручений;

3) гарантии;

4) условия расчетов;

5) порядок осуществления связей между сторонами;

6) ответственность сторон и порядок рассмотрения споров;

7) срок действия, основания к изменению и прекращению договора.

3. В соответствии с договором на оказание брокерских услуг между клиентом, с одной стороны, и брокерской фирмой – с другой, заключается договор-поручение или договор-комиссия на продажу или покупку конкретного товара.

· Договор-поручение заключается в том случае, если брокерская фирма действует на бирже от имени клиента и за его счет;

· Договор-комиссия – если она действует на бирже в интересах клиента от своего имени и за свой счет (или за счет клиента).

5. Если между клиентом и брокерской фирмой заключен договор-поручение, то к нему обязательно оформляется разовая или постоянная доверенность для проведения дел на бирже в интересах клиента.

6. Брокерская фирма должна иметь определенные гарантии от клиента, которые зависят от того, в качестве кого выступают клиенты (продавца или покупателя) и какой договор заключен между клиентом и брокерской фирмой (поручение или комиссия).

Если клиент выступает в роли покупателя, он должен гарантировать свою платежеспособность.

По договору-комиссии на покупку клиент также выставляет гарантии брокерской фирме; ими служит аванс, перечисляемый брокерской фирме.

7. Заявка брокера на продажу (покупку) определенного товара. Она должна быть введена в биржевой информационный канал не позднее 2-3 дней до начала торгов.

8. Информация о товарах, выставленных на торги по соответствующим товарным секциям, выдается брокерам за 24 ч до начала торгов и вывешивается в день торгов в биржевом зале сотрудниками отдела организации торговли. Она содержит:

· наименование товара, выставляемого на торги;

· его цена;

· количество;

· номер брокерской конторы, предлагающей товар для продажи;

· его местонахождение;

· условия расчета;

· срок поставки.

9. Регистрация брокеров и допуск их в торговый зал. Для регистрации брокер обязан предъявить доверенность, выданную ему брокерской фирмой.

10. Заключение сделки в процессе гласно проводимых биржевых торгов.

11. Регистрация сделки. Заключенная сделка на бирже должна быть зарегистрирована в отделе регистрации сделок, как во время ведения торгов, так и в течение трех часов после их окончания.

12. Оформление сделки. Юридическую силу сделка получает после ее оформления, т. е. составления биржевого договора (контракта). Биржевой договор оформляется и подписывается сторонами в 3-х экземплярах. Регистратор присваивает ему номер (соответствующий номеру сделки), ставит на всех экземплярах штамп биржи и расписывается на них.

13. Оплата комиссионных бирже. Как правило, брокерская фирма обязана перечислить бирже причитающиеся ей комиссионные в течение 15 дней в валюте сделки.

14. Расчеты клиента с брокерской фирмой осуществляется в 3-дневный срок. Клиент уплачивает брокеру оговоренное вознаграждение за исполненное поручение.

15. Отгрузка (отправка) проданного товара покупателю и расчет с продавцом.

На современных российских биржах все сделки ведутся с реальным товаром, поэтому расчеты между контрагентами производятся:

· платежными требованиями-поручениями;

· платежными требованиями;

· аккредитивами;

· платежными поручениями;

· чеками;

· векселями.

При расчетах платежными требованиями-поручениями поставщик направляет покупателю расчетные и отгрузочные документы. Покупатель определяет возможность оплаты, оформляет платежные требования-поручения подписью и печатью и дает в обслуживающий его банк для перечисления акцептованной суммы на счет поставщика.

Вывод

Итак, в первой главе мы рассмотрели, что такое брокерская деятельность и история ее развития, а также формы брокерской деятельности и необходимые условия для ее осуществления. Таким образом, с течением времени изменилось и понятие «брокер», и функции, выполняемые брокером, и принципы его работы. В настоящее время брокерской деятельностью занимаются брокерские фирмы (чаще всего) и брокерские конторы, которые в установленном порядке должны лицензироваться, совсем редко-независимые брокеры. Все они выполняют важную роль на товарной бирже , т.к брокеры – это связующее звено между покупателем и поставщиком. Также была рассмотрена брокерская сделка, которая заключается между клиентом брокером. Она содержит все необходимые условия, чтобы вовремя обеспечить клиента необходимым товаром или необходимым доходом от сбыта товара, а брокеру гарантировать выплату ему установленной комиссии.

Глава 2. Примеры брокерских фирм и рекомендации по выбору.

Примеры оптовых брокеров в России

В прошлом товарные брокеры продавали и покупали фьючерсные контракты на зерно и скот. Сейчас они в основном торгуются на производные от основных товаров и первичных продуктов, таких как металлы, газ, нефть, энергетическую и сельскохозяйственную продукцию. Существует большое количество товарных онлайн брокеров. Чтобы выбрать подходящего, необходимо обращать внимание на его репутацию и убедиться, что он находится под контролем государственных организаций, например.

Рассмотрим примеры товарных брокеров в России

ОАО «Солид-товарные рынки»

ОАО «Солид-товарные рынки» учреждено в 2009 году для обслуживания клиентов на товарных рынках. Компания «Солид-товарные рынки» – ведущий брокер на товарном рынке, оказывающий услуги на всех секциях Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой биржи, Московской международной товарно-энергетической бирже и ЗАО «Биржа «Санкт-Петербург».

Брокерское обслуживание: оптовая торговля нефтепродуктами, торговля нефтью, мелкооптовая торговля нефтепродуктами. «Солид - товарные рынки» Брокерское обслуживание на товарном рынке:

· предоставление удаленного рабочего места

· продажа нефтепродуктов по прямым договорам поставки

· товарное финансирование

· ежедневная рассылка информационно-аналитических материалов по результатам биржевых торгов

· консалтинг

· таможенное оформление грузов

· правовая поддержка

Достижения «Солид-товарные рынки»

· «Солид-товарные рынки» одна из лучших компаний в рейтингах товарных бирж России;

· Среднемесячный оборот ОАО «Солид-товарные рынки» превышает 200 000 тонн;

· «Солид – товарные рынки» в 2011 году заключил более 3 000 клиентских сделок с оборотом более 2 млн. тонн.

· Более 400 компаний, профессиональных участников рынка нефтепродуктов, имеют договор на брокерское обслуживание с «Солид-товарные рынки», что превышает 65% от всех клиентов участников торгов ЗАО "СПбМТСБ";

· Самая крупная сделка в истории биржевых торгов нефтепродуктами была заключена «Солид-товарные рынки»;

Брокерская компания "Олмар"

Брокерская компания "Олмар" входит в группу организаций объединенных под единой торговой маркой "Европейская Финансовая Группа". ООО "Олмар" является аккредитованным членом Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой Биржи и обладает статусом ресурсодержателя на Московской Международной Товарно-энергетической Бирже. Компания оказывает брокерские услуги в интересах крупных Российских производителей нефтепродуктов, а так же выступает на биржах в интересах потребителей данного рынка.

«Олмар» успешно реализует на биржевом рынке продукцию Хабаровского НПЗ, основными потребителями которой являются производственные предприятия и трейдеры Дальнего Востока. В сотрудничестве с ОАО "АНК Башнефть" компания осуществляет деятельность по продвижению на биржевом рынке всей производимой Уфимской группой НПЗ линейки моторных, базовых и индустриальных масел.

В 2013 году в рамках сотрудничества с компанией ООО «Башнефть-Регион» на Московской Международной Товарно-энергетической бирже был запущен новый проект, ставший приоритетным направлением деятельности нашей компании - торговля мелким оптом на балансовых пунктах.

ООО "АЕ Трейд Холдинг"

ООО "АЕ Трейд Холдинг" является одним из лидеров рынка по предоставлению услуг брокерского обслуживания на российских товарно-сырьевых площадках. Компания является брокером на Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой Биржи, участником товарно-сырьевых бирж "Биржа Санкт-Петербург", Межрегиональная биржа нефтегазового комплекса. Опыт биржевой торговли нефтепродуктами на спот-рынке с февраля 2010 года. Биржевые сделки проводятся по технологиям Прямого Аукциона (на повышение цены), двухстороннего встречного аукциона и на понижение стоимости (редукцион). При минимальной вовлеченности клиента в процесс, средний срок проведения сделки по купле-продаже биржевого товара занимает от 3 до 5 дней.

infopedia.su

Брокерская деятельность | Организация биржи. Органы управления биржей. Брокерская и Дилерская деятельность

Особенностью биржевой торговли является то, что она ведется не самими продавцами или покупателями, а их представителями -биржевыми посредниками, которых в России делят на брокеров и дилеров. Формирование биржевых посредников в России идет достаточно быстрыми темпами, но совсем не так, как это происходило в развитых странах. Для них характерным было то, что вначале сформировался круг посредников, которые затем создавали биржу. В России же инициаторы биржевой торговли создавали биржу, а затем для организации торговли на ней подбирали посредников. Поэтому биржа вынуждена первоначально сформировать посреднические структуры, а затем вырабатывать для них определенные требования, заставляя посредников вести работу с клиентами и биржевую торговлю, основываясь на единых нормативных требованиях. Это объясняет то, что требования к биржевым посредникам на товарных, фондовых и валютных биржах могут отличаться.

Вместе с тем, на какой бы бирже ни работал брокер, им считают профессионального посредника, который в ходе биржевых торгов представляет клиента (продавца или покупателя) и совершает сделки от имени клиента и за счет клиента, от имени клиента, но за свой счет, от своего имени, но в интересах клиента и за счет клиента. За биржевое посредничество клиент платит брокеру комиссионное вознаграждение.

Для успешной работы на бирже брокер должен:

хорошо разбираться в том биржевом товаре, который является объектом торговли;
знать правила торговли той биржи, на которой он работает;
уметь вести биржевой торг;
найти правильный подход к клиентам, которых представляет на бирже;
определить доход от тех сделок, которые заключаются по его инициативе на бирже.

Брокер является профессиональным участником биржевой торговли, он действует на организованных рынках и наиболее подготовлен к тому, чтобы оказать помощь клиенту, который бы хотел продать или купить товар на бирже. Отношения между брокером и клиентом возникают по инициативе клиента, но брокер не должен пассивно ждать, когда кто-то из пользовавшихся его услугами захочет снова обратиться к нему или порекомендует этого брокера своим знакомым, собирающимся заключать сделки на бирже. Основным каналом, с помощью которого брокерские фирмы могут привлечь клиентов к сотрудничеству, являются рекламные объявления.

Во всем мире подобная информация имеет множество разных форм. Для нее тем не менее считаются наилучшими печатные объявления - в изданиях, адресованных деловым людям, или в финансовых колонках известных газет. При этом в рекламном объявлении брокерской фирмы может содержаться информация, описывающая направления работы и деловую политику фирмы, размеры ее операций и способствующая тем самым привлечению клиентов, заинтересованных в соответствующем виде сделок.

Биржи и регулирующие органы предъявляют свои требования к брокерам. Наиболее отработанными требованиями являются требования, предъявляемые к лицам, осуществляющим брокерскую деятельность на рынке ценных бумаг.

Так, для физических или юридических лиц, занимающихся брокерской деятельностью, устанавливаются следующие виды требований:

финансовые;
профессиональные и квалификационные к руководителям и специалистам;
организационно-технические;
специальные.

Размер собственного капитала должен соответствовать требованиям на момент получения лицензии, а также в течение всего срока осуществления соответствующего вида деятельности.

Руководители и специалисты, в обязанности которых входит выполнение функций, непосредственно связанных с осуществлением брокерской деятельности, должны удовлетворять квалифицированным требованиям, установленным Федеральной комиссией.

Юридическое лицо, осуществляющее брокерскую деятельность, должно иметь в своем штате от 1 до 3 специалистов, имеющих квалификационные аттестаты, а также сотрудника (контролера), в исключительную компетенцию которого входит осуществление контроля за соответствием брокерской деятельности требованиям законодательства о ценных бумагах.

Деятельность брокера на рынке ценных бумаг возможна только при наличии соответствующей лицензии. Лицензия выдается на основании заявления коммерческой организации, намеренной осуществлять брокерскую деятельность. Оно должно содержать всю информацию в соответствии с установленными требованиями.

Помимо заявления представляются документы, установленные комиссией по рынку ценных бумаг.

Федеральная комиссия или лицензирующий орган не позднее 30 дней со дня получения перечисленных документов должна выдать лицензию или отказать в ее выдаче с изложением причин такого отказа.

Лицензия выдается на срок, зафиксированный в заявлении, но не более чем на срок, установленный положением о лицензировании. Порядок продления лицензии устанавливается Федеральной комиссией.

Данные о лице, получившем лицензию, вносятся лицензирующим органом в реестр выданных, приостановленных и аннулированных лицензий, ведение которого осуществляется самим органом: Эти данные должны быть немедленно переданы п Федеральную комиссию для внесения в реестр лицензий на осуществление профессиональной брокерской и дилерской деятельности.

Брокер и дилер обязаны ежеквартально с момента получения лицензии в срок не позднее 45 дней со дня окончания квартала представлять отчетность, включающую информацию об итогах своей финансово-хозяйственной деятельности за истекший квартал, объеме и количестве заключенных им сделок и иную информацию по форме, установленной Федеральной комиссией.

Брокерские фирмы, работающие на бирже, проходят соответствующую аккредитацию, т.е. биржа устанавливает соответствие фирмы тем требованиям, которые к ней предъявляются. На некоторых биржах, кроме аккредитации самой фирмы, требуется аккредитация брокеров, которые будут ее представлять в ходе биржевых торгов. Брокерская фирма, прошедшая аккредитацию, вносится в реестр биржи и получает номер (код, шифр), под которым будет действовать при заключении сделок. На отдельных биржах цифровой код брокерской фирмы заменяют или дополняют буквенным, тогда он содержит строго определенное количество букв (от 4 до 6).

Прибегая к услугам брокерской фирмы, клиенты имеют следующие преимущества:

во-первых, значительно увеличивается объем торговых операций без роста собственных затрат на эти цели;
во-вторых, появляется возможность располагать услугами высококвалифицированного торгового персонала;
в-третьих, затраты на услуги, связанные с проведением торговых операций с участием брокерской фирмы, исчисляются в размере определенного процента от их объема.

Еще большее значение приобрели брокерские фирмы на фондовом рынке, где без профессионального посредника невозможно провести ни одной операции. Используя услуги фондового брокера, клиенты покупают акции по справедливой цене, т.е. цене, отвечающей сегодняшнему дню, не прибегая к услугам случайных лиц.

На первом этапе деятельность брокерской фирмы финансируется открывшим ее юридическим или физическим липом, а в дальнейшем - за счет получаемых доходов от посреднической деятельности (которые образуются из комиссионных сборов от сумм совершаемых сделок) и платы за различные маркетинговые услуги, оказываемые клиентам.

Штат брокерской фирмы и оплата занятых в ней лиц определяется ее владельцем или руководителем в зависимости от уровня доходности фирмы.

Оплата за брокерские услуги обычно устанавливается по соглашению между фирмой и клиентом в размере определенного процента в зависимости от сумм сделки (например, чем больше сумма сделки, тем меньше процент отчислений).

Крупные фирмы предполагают отменить комиссионные отчисления и получать свои доходы от предоставления различных услуг: пользования связью, консультирования и т.д.

Действуя по поручению клиента, брокерская фирма заключает сделку от его имени. Как правило, брокерская фирма не участвует в расчетах между контрагентами в сделках, и на ее расчетный счет поступают лишь комиссионные. Однако возможен вариант покупки брокерской фирмой товара с последующей перепродажей. В этом случае она проводит дилерские операции, а ее доход состоит из разницы между ценой покупки и продажи.

Брокерские фирмы и брокеры, работающие на бирже, совершают сделки в соответствии с Правилами биржевой торговли; приобретают или получают информацию о всех видах продуктов и услуг, предлагаемых для реализации на бирже; пользуются в установленном порядке услугами персонала биржи, включая использование торговых залов и иных биржевых помещений, средств связи и другой организационной (в том числе вычислительной) техники; участвуют в работе арбитражной комиссии биржи.

www.forex2.info

Брокерское обслуживание

Понятие «брокер» пошло от английского выражения to break a deal, то есть заключить сделку. Суть данной деятельности напрямую соответствует названию: брокер – это тот, кто заключает сделки от вашего имени. На современном рынке финансовых услуг эти сделки касаются ценных бумаг, потому брокерское обслуживание юрлиц – это набор услуг для предпринимателей, направленный на осуществление операций купли-продажи ценных бумаг в интересах и от имени клиента.

Какие задачи позволяет решить брокерское обслуживание?

Предприятие может осуществлять широкий спектр операций, которые могут потребовать брокерского обслуживания. Основные задачи, для которых может потребоваться этот сервис, следующие:

Диверсификация капитала. Имея свободные активы в среднесрочной или долгосрочной перспективе, целесообразно не откладывать их в ликвидной форме (например, на депозите), а покупать облигации перспективных предприятий или банков с целью получения дополнительного дохода
Расширение влияния в отрасли, укрупнение бизнеса. Если компания крупная, закупка акций других предприятий может быть инструментом наращивания влияния в отрасли или получения доступа к нужным ресурсам, которыми они обладают.
Спекулятивная торговля акциями. Дополнительный доход может быть получен при продаже активов, которые были ранее куплены дешевле.
Торговля на валютном рынке с целью получения дополнительного дохода. Самый экстремальный, рискованный, но и потенциально прибыльный вариант – спекулятивные операции на валютном рынке.
Привлечение кредитования через инструмент РЕПО, то есть получение кредита под залог ценных бумаг.

Обобщая изложенные выше задачи, можно сделать вывод: брокерское обслуживание может потребоваться компании для краткосрочных и долгосрочных целей. На краткосрочную перспективу применяется спекулятивная торговля акциями, облигациями и валютой. В долгосрочной перспективе компании закупают активы, на которые рассчитывают в будущем как на стратегические.

Как работают брокеры?

Существует два основных метода работы: классический и электронный. Классическая работа с брокером заключается в передаче непосредственных инструкций на выполнение закупок или продаж. Инструкции могут передаваться устно (по телефону) после прохождения процедуры аутентификации (у вас могут спросить секретное слово-пароль, дату рождения и т.п.) или в письменном виде. Такой способ торговли применяется крупными компаниями для покупки стратегических активов, когда быстрота исполнения сделок не столь важна.

Если же торговля ведется на рынке, где решающий фактор – это время (например, спекулятивные операции), применяется электронная торговля. Инструкции брокеру на выполнение сделок передаются с помощью компьютера, на котором установлено приложение торговый терминал. Команды передаются через сеть Интернет. Ордера (приказы на проведение сделок) выполняются почти моментально, поэтому у клиента складывается впечатление, что это он лично «продает» и «покупает». На самом же деле он только отдает команды брокеру, который выполняет операции и мгновенно отражает на счету клиента изменения баланса.

На каких рынках брокеры оказывают свои услуги?

Банки России и специализированные брокерские организации покрывают практически все площадки, на которых возможна торговля. Рассмотрим основные площадки и особенности торговли на них с применением брокерских услуг.

Российский фондовый рынок. Достаточно активная торговая площадка, которая отличается разрозненностью. Есть несколько биржевых организаций, на которых идет обособленная торговля. Поэтому при работе на российском фондовом рынке необходимо уточнять, на какой именно бирже участвуют в торгах акции интересующей вас компании.
Международный фондовый рынок. Брокеры могут давать клиентам доступ к крупным международным биржам, где возможна покупка акций таких гигантов, как Google, Apple и др. Кроме того, возможна покупка «индексных портфелей», то есть наборов акций, структура которых соответствует экономическому индексу, с помощью которого измеряется успешность экономики страны, например, США. На международном фондовом рынке возможна как спекулятивная, так и реальная торговля.
Внебиржевой рынок. Операции купли и продажи осуществляются не в рамках определенной биржи, а напрямую через брокера. На внебиржевом рынке торгуют еврооблигациями, депозитарными расписками, паями иностранных инвестиционных фондов. Возможно проведение внебиржевых сделок РЕПО, применяемых как инструмент привлечения кредитных средств под залог ценных бумаг.
Валютный рынок. Это самый изменчивый рынок со всеми вытекающими последствиями: большой потенциал для прибыли и огромный потенциал потерь. При этом это выгодная площадка для обмена валют, применяемая предприятиями для своих операционных целей. Валютный рынок используется как для покупки/продажи валюты, так и совершения сделок хеджирования.
Товарные рынки. Услуги брокера также применяются как для спекулятивных и реальных сделок по торгуемым на бирже товарам: зерно, золото, нефть и т.п., так и сделок хеджирования по ним.

Сколько стоят услуги брокера?

Условия осуществления торговых сделок в интересах клиента у разных брокеров очень отличаются. Здесь мы приведем лишь основные действия, которые могут быть платными и опишем, как они тарифицируются. Но у некоторых брокеров могут быть совсем другие модели тарификации.

Пополнение торгового счета (т.н. внесение депозита). Чаще всего бесплатно, иногда тарифицируется в виде процентной комиссии, до 1%
Комиссия за осуществление торговых сделок. Может взыматься в виде фиксированной ставки или процентной комиссии за каждый контракт (например, 0.0015% от объема сделки или 20USD за сделку) либо в виде платы от суточного оборота (например, 0,15% от суточного оборота)
Предоставление информации по телефону. Оплачивается единовременно, по тарифу.
Использование электронной системы торговли. Чаще всего система предоставляется бесплатно, но иногда взымается абонентская плата. Зачастую у многих брокеров комиссия по всем операциям при торговле через Интернет ниже, чем при сообщении ордеров по телефону.

В целом следует отметить, что зачастую доходы брокера на комиссиях могут оказаться выше, чем доходы спекулянта на его торговых операциях, если они не вполне удачны. Поэтому необходимо помнить, что для юридического лица торговля ценными бумагами – это, в первую очередь, инструмент стратегического развития и расширения деятельности, а не инструмент мелкой спекулятивной торговли.

kibanki.com

Брокерская деятельность на товарной бирже. Брокерские услуги биржи

Тарифы на брокерское обслуживание и услуги

Тарифы на брокерское обслуживание для юридического лица.

Тарифы на брокерское обслуживание для физического лица.

Что входит в стоимость брокерских услуг

Брокерская деятельность на товарной бирже

Брокерская деятельность | Организация биржи. Органы управления биржей. Брокерская и Дилерская деятельность

Брокерское обслуживание

Какие задачи позволяет решить брокерское обслуживание?

Как работают брокеры?

На каких рынках брокеры оказывают свои услуги?

Сколько стоят услуги брокера?

Смотрите также