CBOE: объемы торгов биткоин-фьючерсами достигли новых максимумов. Cboe биржа
Square Джека Дорси намерена обогнать биржи Nasdaq и Cboe по капитализации
Рыночная капитализация Square скоро обгонит совокупную стоимость таких финансовых тяжеловесов, как Nasdaq и Cboe, которые владеют важнейшими биржевыми платформами мира.
За последний год курс акций американской компании вырос более чем вдвое, достигнув рекордного уровня 18 июня, когда её платёжное приложение для биткоин-трейдинга получило одобрение Департамента финансовых услуг (DFS) штата Нью-Йорк.
Компания получила битлицензию после того, как DFS подробно изучил её политику по борьбе с отмыванием денег и кибербезопасности. Таким образом, жители Нью-Йорка смогут покупать и продавать биткоины через приложение Square Cash, которое предоставляет платёжный p2p-сервис, аналогичный Venmo.
Компания больше всего известна своим терминалом-кардридером, позволяющим принимать оплату кредитными и дебетовыми картами через смартфон или планшет, а также тем, что ей управляет CEO Twitter Джек Дорси. Теперь Square расширяет свою деятельность. В апреле она купила сервис Weebly, который позволяет строить профессиональные веб-сайты и интернет-магазины. В том же месяце компания запустила Square Cash в Великобритании, а в течение первых трёх месяцев 2018 года Square Capital выдала кредитов на $339 млн.
Многое из этого стало возможным для Square за счёт успехов в торговле биткоинами. Акции Square стали расти в ноябре прошлого года, когда компания заявила о том, что будет обрабатывать криптовалютные платежи.
Год назад рыночная капитализация Square в $9 млрд. была меньше, чем у Cboe ($10 млрд.) и Nasdaq ($11,8 млрд.). В октябре Square уже догнала по капитализации обе эти компании, которые занимаются долгосрочным и прибыльным бизнесом. Nasdaq — это одна из самых известных фондовых бирж в мире, которая также занимается продажей рыночных технологий. Cboe управляет жизненно важными фондовыми рынками в США и Европе, а также содержит рынки производных инструментов, в том числе фьючерсов на биткоин.
Очевидный вопрос: не переоценивает ли себя Square? Биткоин, конечно, оказался отличным способом привлечь новых клиентов и инвесторов, но трудно сказать, что будет с компанией, если криптомания сойдёт на нет. Square уже сейчас сталкивается с жёсткой конкуренцией, например, со стороны PayPal, которая недавно приобрела европейский стартап iZettle, похожий на Square.
Тем временем совокупный чистый доход Nasdaq и Cboe за первый квартал составил почти $300 млн., а Square за тот же период насчитала потерь на $24 млн.
coinspot.io
CBOE: объемы торгов биткоин-фьючерсами достигли новых максимумов
В среду, 25 апреля, Чикагская опционная биржа (CBOE) сообщила о рекордных объемах торгов биткоин-фьючерсами — число сделок превысило среднестатистическую дневную норму (6600) почти в три раза.
$XBT #BitcoinFutures highest daily volume — 3X normal ADV, @kpdavitt13 details high volume & ranges in the underlying, #Cryptocurrency trending higher: #bitcoincash $BCH, $EOS market cap https://t.co/3ZUS3ZwPxT #crypto
— Cboe (@CBOE) April 26, 2018
Количество торгуемых контрактов на май составило 18 210, на июнь — 703, а на июль — 87. Предыдущий рекорд был установлен 17 января, когда число торгуемых контрактов составило 15 500.
Аналогичная ситуация сложилась и на Чикагской товарной бирже (CME Group) — в среду число сделок по XBT-фьючерсам удвоилось до 11 000 (по отношению к значениям вторника).
#Bitcoin futures liquidity continues to build. A record of more than 11,000 contracts (56,010 equivalent bitcoin) traded Wednesday. April average daily volume is currently 3,716 contracts, up 44% vs. March. https://t.co/s3opy7w6IB #BTC pic.twitter.com/AabNTh9CwQ
— CMEGroup (@CMEGroup) April 26, 2018
При этом на CME среднестатистическая дневная норма в апреле 2018 года составляет 3,716, что на 44% больше, чем в марте.
Напомним, ранее CBOE заявила о намерениях изменить шаг цены фьючерсов на биткоин с 10 ($10) до 5 пунктов ($5) после 1 мая.
Подписывайтесь на новости ForkLog в Telegram: ForkLog Live — вся лента новостей, ForkLog — самые важные новости и опросы.
Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER
Подписаться на новости Forklog
forklog.com
Фьючерсы на биткоин на бирже CBOE: анализ отчета COT
В пятницу, 12 января, Комиссия по фьючерсной торговле товарами (CFTC- Commodity Futures Trading Commission) представила новый еженедельный отчет COT (Commitments of Traders), который имеет срез открытых позиций 42 трейдеров с 3 января 2018 по 9 января 2018 включительно. На бирже Bitfineх за этот период цена снизилась на 2,01% до $14425. Теперь посмотрим, как вели себя крупные и мелкие спекулянты во время ослабления биткоина.
Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL): за отчетный период Long-позиции увеличились на 408, до 1764 (+27,08%) контрактов, short-позиции – на 627, до 3671 (+20,59%) контрактов. Чистая короткая нетто-позиция увеличилась на 12,97%, до 1907 контрактов против 1688 неделей ранее.
В столбце «Spreads» у спекулянтов за минувшую неделю снизились покрытые позиции на 62, до 309 (-16,71%) контрактов. При разнонаправленных колебаниях ликвидировали часть шортов и лонгов.
Мелкие спекулянты (Nonreportable Positions): неподотчётные трейдеры увеличили Long-позиции на 213, до 2551 (+9,11%) контрактов. Short-позиции уменьшились на 6, до 644 (-0,92%) контрактов. Чистая длинная нетто-позиция сократилась на 6,27%, до 1907 контрактов против 1688 контрактов неделей ранее.
Объем одного контракта на CBOE равен одному биткоину, на CME — пяти биткоинам.
Отчет COT на фьючерс BTC
Также CFTC представила отчет Financial Traders Report, в котором крупные спекулянты делятся на фонды с заемным капиталом (Leveraged Funds) и другие категории (Other Reportables).
Как видим из этого отчета, во флэте у крупных спекулянтов нет единого мнения в отношении будущего биткоина. Они увеличивали как короткие, так и длинные позиции.
На прошлой отчетной неделе трейдеры из категории «Фонды с заемным капиталом» закрыли много коротких позиций. Они оказались правы, так как 6 января курс биткоина повышался до $17252. Трейдеры из «Other Reportables» агрессивно наращивали короткие позиции. Курс биткоина снизился к 9 января, только им пришлось сидеть в просадке.
Вывод из этих данных можно сделать следующий: открытый интерес (OI) вырос на 13%, до 4624 контрактов. По итогам отчетной недели с 3 по 9 января крупные спекулянты не смогли определиться с направлением курса биткоина: 22 трейдера решили, что он будет дорожать, 18 – что он будет дешеветь.
Мелкие спекулянты наращивали длинные позиции. Судя по тому, до какого уровня снижался курс в выходные, можно предположить, что они закрылись по стопам или сидят в просадке. Я уже писал, что эта группа часто ошибается с основным движением цены, поэтому можно их действия воспринимать зеркально.
В воскресенье, 14 января, курс пары снижался до $12874. На момент написания обзора на бирже Bitfinex биткоин стоит $13711. Покупателям удалось защитить нижнюю линию канала C-C.
На этой неделе часовые и четырехчасовые циклы находятся на стороне покупателей. Для продавцов это негативный фактор, так как они скрытно влияют на динамику курса. Против них им будет сложно загнать цену под отметку $13000. Чтобы вынести большую часть краткосрочных покупателей, цена должна упасть ниже $12300.
До тех пор, пока цена торгуется ниже $14339, покупатели тоже будут осторожничать. Если продавцы нащупают слабое место, то опустив курс ниже $12850, они получат преимущество.
Владислав Антонов, аналитик Альпари
ru.investing.com
Различие между фьючерсами CBOE и CME — DeCenter
Вчера совместно с Денисом Чирковским — биржевым трейдером, автором популярного курса по деривативам, мы разобрались, что такое фьючерсы, и в чем особенность фьючерсов на биткоин, а сегодня изучим особенности существующих фьючерсных контрактов на биткоин на биржах CBOE и CME. Для этого изучим спецификации обоих контрактов, опубликованные на сайтах бирж.
Самое главное различие — размер контракта. На бирже CBOE один фьючерс равен одному биткоину, на бирже CME один контракт равен стоимости пяти биткоинов.
Определенно, мелким трейдерам сложно торговать таким «дорогим» фьючерсом. Но вполне стоит ожидать, что в будущем биржа CME запустит так называемый E-mini контракт, который будет в пять раз меньше основного контракта, то есть будет равен одному биткоину.
Самый популярный по объему торговли фьючерсный контракт на бирже CME — это E-mini фьючерс на фондовый индекс S&P 500. Его суточный оборот составляет более 1 млн. контрактов. Для сравнения, «большой» фьючерс на S&P 500, размер которого в пять раз больше E-mini, имеет суточный оборот менее 5,000 контрактов.
Поэтому, когда биржа CME запустит E-mini контракт на биткоин, он станет самым популярным инструментом среди основной массы трейдеров.
Часы торговли и перерыв на клиринг — еще одна специфика фьючерсных бирж. В отличие от криптобирж, которые торгуют круглосуточно и без выходных, обычные биржи работают почти круглосуточно и не работают в выходные и праздничные дни.
Начало торговой недели начинается вечером в воскресенье в 17.00 по Чикагскому времени. В это время в Токио уже 8 часов утра. Таким образом, американские биржи начинают свою работу вместе с открытием азиатских рынков.
Каждый день существует перерыв на клиринг. В этот период биржа производит все взаиморасчеты между участниками торгов и сводит финальные балансы. На CBOE клиринг занимает всего 15 минут, с 15:15 до 15:30; на CME — целый час, с 16:00 до 17:00. После клиринга начинается новая торговая сессия следующего дня.
Торговая неделя заканчивается вечером в пятницу, как раз в момент начала очередного клиринга: в 15:15 на CBOE и в 16:00 на CME.
На биржах существует такое понятие как «гэп» (англ. gap — разрыв). Поскольку биржи закрыты в выходные дни, и торговля не ведется с вечера пятницы до вечера воскресенья, в этот период в мире могут происходить различные события и новости, которые могут влиять на котировки фьючерсов.
И если за выходные в мире случилось что-то серьезное, и эта новость повлияла на котировки, тогда биржа открывается после выходных с так называемым гэпом, то есть разрывом цены на графике: цена закрытия вечером в пятницу и цена открытия вечером в воскресенье могут значительно отличаться.
У фьючерсов биткоина тоже есть такие гэпы. Их причиной является вышеупомянутый факт, что сам биткоин торгуется на криптобиржах в режиме 24/7. И, разумеется, цена биткоина вечером в воскресенье наверняка будет отличаться от цены два дня назад, вечером в пятницу. И фьючерсы отыгрывают это пропущенную разницу с помощью гэпа.
Вот как выглядит гэп первого уикэнда у фьючерса CBOE:
Закрытие в пятницу по $18,000 и открытие в воскресенье по $20,000Как можно заработать на таком гэпе? Существует известная стратегия, связанная с покупкой опционов перед закрытием биржи в пятницу и их продажей после выходных. В случае, если гэп оказался существенным, прибыль может во много раз превысить вложенную сумму. Часто такое случается с опционами на акции, когда компания объявляет результаты квартального отчета. Трейдеры покупают опционы перед объявлением результатов и продают их на следующий день после того, как компания опубликовала квартальный отчет.
На основании чего биржа определяет расчетную цену фьючерса? Это еще один кардинально различающийся элемент обоих биткоин-фьючерсов.
Цена исполнения фьючерса на бирже CBOE рассчитывается на основе цены аукциона Gemini для пары BTC/USD, который проводится каждый день в 16:00 по нью-йоркскому времени.
Gemini — это небольшая нью-йоркская криптобиржа братьев-близнецов Кэмерона и Тайлера Уинклвоссов, которые знамениты тем, что судились с Марком Цукербергом за авторские права на идею социальной сети Facebook. В итоге Цукерберг откупился от их претензий внушительной суммой в $65 млн, и часть полученных денег братья вложили в покупку биткоинов.
По данным СМИ, в 2013 году они купили 100,000 биткоинов по цене чуть более $100, что сделало их первыми в мире биткоиновыми миллиардерами с тех пор, как цена криптовалюты превысила $10,000.
Таким образом, биржа CBOE определяет цену исполнения фьючерса на основании данных от не самой крупной криптобиржи (суточный оборот в паре BTC/USD на Gemini составляет примерно 10,000 биткоинов), чьи основатели владеют крупным объемом биткоинов и могут (теоретически) манипулировать котировками на своей бирже.
Более демократический подход к определению цены исполнения фьючерса на биткоин применяется на бирже CME.
Она берет данные из нескольких «географически распределенных источников» для «отражения глобальной торговой активности наиболее подходящим способом». В настоящее время биржа CME использует данные с четырех криптобирж: Bitstamp, GDAX, itBit, Kraken.
Биржа CME разработала два стандартизированных индекса, которые применяются для определения цены исполнения биткоин-фьючерса: CME CF Bitcoin Reference Rate & CME CF Bitcoin Real Time Index.
Bitcoin Reference Rate (BRR) рассчитывается раз в день в 16:00 по Лондонскому времени. Это примерно похоже на то, как Центральный банк России устанавливает каждый день официальные курсы валют. Таким образом, можно условно считать, что Bitcoin Reference Rate — это «официальный» курс биткоина с точки зрения биржи CME. По значению этого индекса определяется цена исполнения фьючерса в день экспирации.
Bitcoin Real Time Index (BRTI), как следует из его названия, — это индекс биткоина в реальном времени. Это агрегированное значение цены биткоина по данным со всех криптобирж, которые используются биржей CME для расчета цены фьючерса.
Еще один параметр, который различается у фьючерсов XBT и BTC — это минимальный шаг цены или так называемый «тик». На CBOE тик равен $10, на CME — $25. Котировки фьючерсов могут изменяться не менее, чем на размер тика.
Лимит позиций, которые может набрать один участник, у обоих бирж одинаков: 1,000 контрактов на текущий месяц экспирации и 5,000 контрактов на все месяцы экспирации. При этом надо учитывать, что контракт на CME имеет 5 биткоинов, против 1 биткоина на CBOE.
И самый важный параметр фьючерсной торговли — это лимиты изменения цены. Если цена какого-либо инструмента на бирже растет или (чаще) падает без остановки, на рынке возникает паника. Для того, чтобы погасить панику и успокоить участников торгов, биржи придумали эти лимиты. Для каждого инструменты лимиты свои, они прописаны в спецификациях.
На бирже CBOE: если цена фьючерса на биткоин отклонится в любую сторону на 10%, торги приостанавливаются на две минуты. Затем торговля возобновляется, и, если отклонение увеличится до 20%, торги будут приостановлены на пять минут. Биржа CBOE может в любой момент по своему решению увеличить период остановки торгов.
На бирже CME: если цена фьючерса на биткоин отклонится в любую сторону на 7%, торги приостанавливаются на две минуты. Затем торговля возобновляется, и, если отклонение увеличится до 13%, торги будут снова приостановлены на две минуты. Если затем отклонение увеличится до 20%, торги будут остановлены до конца текущей сессии. В этом случае торговля будет возобновлена только после клиринга.
Присылайте материалы для нашей авторской колонки на [email protected]
decenter.org
Биржа CBOE собирается снизить стоимость фьючерсов на биткойн -
Биржа CBOE собирается изменить способ оценки фьючерсных контрактов на биткойн.
Данный шаг предпринимается биржевым оператором через несколько месяцев после дебюта с выпуском первого криптовалютного биржевого продукта.
В недавно опубликованном письме в адрес Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) от 17 апреля управляющий директор CBOE Future Exchange (CFE) Мэтью Макфарланд объявил о предлагаемой поправке к правилу, которая снизит минимальный прирост по его фьючерсным контрактам с 10 пунктов (стоимостью $10) до 5 пунктов (стоимостью $5) в районе 1 мая или немного позже.
«Этот шаг окажет положительное влияние на рынок фьючерсов XBT», – пишет Макфарланд.
Изменение будет применяться к сделкам с одним шагом, то есть к сделкам, связанным только по одному контракту, а не к сделкам со спредом, которые требуют, чтобы покупки и продажи двух разных контракта одновременно. Спредовые сделки в настоящее время имеют минимальный шаг 0,01 пунктов ($0,01).
Макфарланд сказал, что решение о внесении этого изменения было принято исходя из собранных компанией данных.
«CFE продолжит анализировать свой опыт торговли фьючерсами XBT и может принять решение о внесении будущих изменений, связанных с фьючерсами XBT, в свете этого опыта. CFE считает, что внесенная поправка будет выгодна для общественности и участников рынка».
Такие комментарии совпадают с более позитивным прогнозом руководства компании в публичном диалоге по криптовалютным продуктам. Например, в прошлом месяце старший исполнительный директор CBOE Global Markets утверждал, что биржа выступит в поддержку биржевого фонда на базе биткойна (ETF) перед Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). И хотя компания явно не настаивала на одобрении ETF, она использовала данные для подкрепления аргумента о том, что рынок может поддержать такой шаг.
В начале апреля количество открытых контрактов по фьючерсам на биткойн на бирже CBOE увеличилось с 6 261 до 6 322, согласно сообщению CFTC. Напомним, в марте CFTC разрешила своим сотрудникам торговать криптовалютами.
Подписывайтесь на Bitnovosti в telegram!
Делитесь вашим мнением об этой новости в комментариях ниже.
Источник
Поделиться ссылкой:
Related
bitnovosti.com
Биржа CBOE Futures Exchange запустила фьючерсы на биткоин
Биржа CBOE Futures Exchange (CFE) 11 декабря запустила торговлю фьючерсами на биткоин под тикером XBT. Во время запуска фьючерсов сайт имел проблемы с открытием страниц из-за наплыва посетителей. Однако торговые площадки работали без перебоев, сообщила биржа на своей странице в социальной сети Twitter, пишет аналитик Альпари Владислав Антонов.
С открытия торгов курс биткоина показал рост до 16 660 долларов, а к 9:00 (GMT+3) цена повышалась до 18 640 долларов. На момент написания обзора на бирже CFE биткоин стоил 18 000 долларов (+2570 долларов), в то время как на бирже Bitfinex курс составляет 16 361 доллар.
«За девять с половиной часов торговый объем по паре XBT/USD составил 2344 контракта. На Bitfinex за это время торговый объем в 17 раз выше и составляет 40 500 BTC. Напомню, 1BTC равен 100 млн сатоши. На CFE 1 контракт равен 1 биткоину. А на криптобиржах заключаются сделки с 7 знаками после запятой. Не каждый может себе позволить заключать сделки минимум по 1BTC. Фьючерсы открывались для институциональных инвесторов и крупных игроков», — считает Владислав Антонов.Фьючерсы на биткоин представляют собой фьючерсные контракты на основе цен на биткоин в долларах США на криптовалютой бирже Gemini, которая находится в США. Деятельность она начала в 2015 году после одобрения Госдепартамента по финансовым услугам Нью-Йорка. CBOE представил три фьючерса без физической поставки криптовалюты со сроками истечения контрактов 17 января 2018 (XBT/F8), 14 февраля 2018 (XBT/G8) и 14 марта 2018 (XBT/H8).
При этом, как пояснил эксперт, в связи с волатильностью криптовалюты CBOE принимает защитные меры. Если колебание стоимости монеты составляет более 10% от цены прошлого дня, или 20% по сравнению с той, что была 5 минут назад, торговля фьючерсами приостанавливается на 2 минуты.CBOE Chicago Board Options Exchange — опционная биржа в Чикаго, специализирующаяся на опционных сделках с акциями, иностранной валютой, фондовыми индексами, процентными контрактами (основана в 1973 году).
www.btc-center.ru
