Цена акций на бирже: как она образуется и как на этом заработать? Цена на бирже
Как образуется цена акций на бирже и как на ней заработать
Классический инструмент
На сегодняшний день, инвестирование в ценные бумаги, в частности в акции крупных компаний и корпораций, остается одним из самых прибыльных методов заработка денежных средств. Да, на сегодня возможности инвестирования представлены также и криптовалютной индустрией, но вложения в эту сферу сопряжены с гораздо большими рисками, в следствие слабого, а точнее будет сказать, отсутствующего обеспечения.
В то время как акции, являясь классическим инструментом приумножения капитала, несут под собой серьезные материальные активы, которые, в общем-то, и формируют цену на эти самые акции. Давайте разберемся подробнее в этом весьма интересном вопросе.
Что такое акции?
Акции представляют собой документальное подтверждение владения держателем бумаги частью уставного капитала некой компании или фирмы — эмитента. Эмитентом называется физическое лицо, выпустившее ЦБ на рынок.
Эмитент делает это для увеличения капитала своего объекта производства или услуг, в общем — бизнеса. Инвестор же делает свой бизнес скупая ценные бумаги, получая по ним дивиденды либо продавая их после того, как видимый инвестором потенциал роста котировок иссякнет.
Есть различия в поведении инвесторов относительно данного типа бумаг. Некоторые скупают надежные акции и держат их долго для получения дивидендов, порой передавая их по наследству своим детям. Другие же покупают исключительно с целью продать и нажиться на этом. Такая техника называется спекулированием. Несмотря на негативную репутацию и критику, спекуляции на фондовой бирже весьма прибыльны, при наличии должных навыков и информативности.
Действующие лица
На сегодняшний день, рынок ценных бумаг весьма разнообразен по своему выбору. Здесь можно купить бумаги технологичных компаний, вроде Amazon, Вконтакте и Самсунг, либо более консервативные варианты, как например, акции энергетических компаний или предприятий тяжелой промышленности — Газпром, Полюс, Норникель, ГМК, а также мелкие акции центрального телеграфа или главной аптеки вашего города.
В России основные торги проходят на Московской Бирже (ММВБ). Московская Биржа — это не только помещение и здание для проведения торговых операций, но и юридическое лицо, следящее за исполнением обязательств и порядку проведения сделок.
Все действующие лица торгов обязаны подчиняться уставу биржи а также государственным нормативно-правовым актам по вопросам регулирования проведения сделок. Также все деятели платят налоги. Частные лица не имеют права торговать самостоятельно, поэтому они пользуются услугами брокеров.
Брокеры и управляющие
Брокеры — это лицензированные посредники, выполняющие обязательства перед своими клиентами по покупке тех активов, которые будут ими указаны. Либо брокер может взять на себя доверительное управление бумагами — самостоятельно решать что покупать и когда продавать. Все это выполняет без участия инвестора.
Цель такого механизма, конечно же, извлечение прибыли. Разница лишь в том, что в подобной ситуации от вкладчика не требуется самостоятельно выполнять все операции и вообще хоть о чем-то заботиться. Правильный выбор траст-менеджера, то есть доверительного управляющего вашими активами на фондовой бирже — это основное дело тех, кто решил прибегнуть к такому методу заработка.
Оплата услуг брокера и управляющего может проводиться по разному, но чаще всего, брокер берет свой небольшой (0.2 — 0.5) процент от суммы каждой сделки. Доверительный управляющей же получает больший процент, в районе 3-5%, но только по факту успешного завершения им операций и извлечения прибыли.
Формирование цены акций
Цена на акцию есть денежная сумма, уплачиваемая покупателем продавцу за каждую бумагу, включенную в пакет ценных бумаг. Именно цена за 1 акцию формирует ее котировки. Для российской биржи цена называется в рублях за 1 бумагу, для американской, соответственно, в долларах. Также доллар США распространен практически на всех биржах международного характера, исключением можно назвать разве что Европейские площадки, где сделки заключаются в евро.
Цена на акцию образуется от деятельности компании — эмитента. Именно поэтому такой тип ценных бумаг считается более прогнозируемым и понятным, нежели те же самые криптовалюты, цена на которых образуется только от рыночной обстановки.
Хорошие показатели в работоспособности компании, ее достижения на ниве производства, сокращения расходов, расширения филиальной сети и маркетинге, формируются общую рыночную ситуацию вокруг нее. Положительные показатели повышают стоимость акции.
Немного «Баффетологии»
Стоит отметить тенденцию, что корпорации, которые не выплачивают дивиденды, в перспективе приносят больший доход своим акционерам. Такого мнения придерживается и знаменитый «Оракул из Омахи», Уоррен Баффет. В популярной книге «Баффетология», объясняется такая тенденция.
Речь идет про то, что компании, не выплачивающие дивиденды а вкладывающие их в себя, намного быстрее растут, нежели аналогичные фирмы с регулярными выплатами. Согласно наблюдениям Уоррена, несмотря на отсутствие дивидендов, такая модель более прибыльная для держателя. Парадокс расшифровывается в том моменте, что дивиденды подразумевают уплату налогов и при рефинансировании, то есть возвращении денег снова в ЦБ эмитента, попадает уже меньшая сумма.
Но компании, которые капитализируются самостоятельно, довольно быстро наращивают обороты, так как вновь вложенные средства в полной мере защищены от налогов. Для инвестора же прибыль заключается именно в ускорении роста фирмы по принципу сложного процента, то есть, последующая продажа акций будет проходить по большей цене, тем самым компенсировав в разы недостаток дивидендов.
news-hunter.pro
как формируется движение цен на бирже
2.09.2010Автор: Александр Шевелев
Привет всем развивающимся трейдерам :-)!
На рынке все движения могут распространяться только в трёх направлениях: вверх, вниз и вбок. Почему же это происходит? Почему рынок, например, растёт? Давайте сейчас с этим и разберёмся.
Как я уже говорил в прошлом посте, все рыночные движения подчинены закону спроса и предложения.
Подъём рынка (рост цены) возможен только в том случае, если покупатели агрессивнее продавцов, то есть баланс сил сместился в пользу спроса. Но здесь нужно понимать такой нюанс. На рынке всегда количество продавцов равно количеству покупателей. Если кто-то купил 1 контракт (акцию), значит, кто-то продал этот контракт (акцию). Рынок растёт не потому что стало больше покупателей на рынке, а потому что покупатели стали более агрессивными. Увеличилось желание покупать. Это значит, что покупатели в данный момент времени готовы купить что-либо по цене, которая выше рыночной. Они за каждый следующий контракт предлагают всё более и более высокие цены, потому что по старым (более дешёвым) ценам уже никто не продаёт. Давайте рассмотрим пример.
Сейчас одна акция стоит 100 рублей. Вдруг возникает много желающих купить эту акцию по 100 рублей (увеличивается спрос). Однако продавцов на всех не хватило, и остались неудовлетворённые покупатели, которые ещё хотят купить эту акцию, но уже не могут. Тогда эти покупатели предлагают за эту акцию уже 110 рублей, находятся ещё продавцы, которые готовы продать акции за эту цену, но опять всем желающим не хватило. Тогда всё повторяется по кругу, тем, кому не хватило акций по 110 рублей, уже предлагают за неё 120 рублей и так далее. Вот так цена нашей акции уже выросла до 120 рублей.
Таким образом, спрос и предложение определяют цену товара. Растёт спрос — растёт цена, растёт предложение — цена падает. Понимая эти принципы движения рынка, вам будет гораздо проще распознавать ситуации на рынке. Тем самым вам будет проще определять тренд и зарабатывать на нём
Удачной вам торговли! Увидимся в следующих постах!
С уважением Александр Шевелев.
shevelev-trade.ru
Почему цены растут? Что напрямую влияет на их изменение в биржевом трейдинге?
Почему цены растут? Уже наверное всем известно, что существует единственный фактор, который напрямую влияет на изменение уровня цен любого товара – это спрос и предложение. Но данное понятие является весьма общим, так как не ясно, что именно представляет из себя биржевой спрос и биржевое предложение, в чем они выражаются.
Почему цены растут на разных рынках, если для каждого покупателя всегда есть свой продавец? Ответ кроется в сущности биржевого процесса.
Всегда стоит помнить о том, что биржа по своей сути – это рынок! Рынок, где собирается большое количество людей, и эти люди каждый день торгуют – не важно с чьей стороны (со стороны какого-нибудь Банка, Фонда, например ПИФа, со стороны частного инвестора, может быть иностранного и т.д.).
Каждое утро люди подключаются к биржевым торгам через специализированные программы, и каждый день нажимают кнопки – одна кнопка купить «buy», другая кнопка продать «sell». То есть биржевое предложение и спрос представляют собой совокупность людей нажимающих на данные кнопки, а вот по каким причинам люди нажимают на кнопки – это уже вопрос третий. Причины могут быть самые разные: выросла цена на нефть, изменилась процентная ставка, вышли данные по безработице, планируется слияние каких-то компаний и т.п.
Почему цены растут в процессе биржевых торгов
С утра в 10:00, когда начинаются торги в России, огромное количество людей начинают жать на кнопки, вечером они прекращают это делать. И в зависимости от того, кого будет больше, т.е. если большинство нажмет кнопку купить – цена возрастет, если большинство нажмет кнопку продать – цена будет падать.
Допустим, 1000 человек хочет купить акции по 1000р., а на рынке по 1000р. хотят продать только 100 человек, т.е. получается, что на всех продавцов не хватит, поэтому те 900 покупателей, которые не успеют купить по 1000р. будут вынуждены покупать по более высокой цене, например, 50 человек продают по 1050р., затем 120 человек хотят продать по 1100р. и так далее. Именно в этом кроется ответ на вопрос – почему цены растут.
Точно так же и с падением. Если 1000 человек хочет продать акций по 1000р., а покупают по этой цене только 100 человек, то на всех покупателей не хватит, и те, кто не успеет продать за 1000р. будут вынуждены продавать по более низким ценам – так и происходит снижение цены.
В те периоды, когда никто не будет нажимать на кнопки – цена будет стоять примерно на одном уровне, т.е. особо никуда не двинется. Если продавцов и покупателей примерно поровну – цена так же будет стоять на одном месте. И до тех пор, пока люди не начнут нажимать кнопки, что бы ни происходило, какие бы события ни происходили в мире, какие бы корпоративные новости по компаниям не выходили – никаких движений с акциями не случится.
stock-list.ru
