Что такое валютный своп (Swap) на Форекс? Что такое своп на бирже
Своп (SWAP) что это такое простыми словами?
Приветствую, друзья. С вами Виктор Самойлов. На Форекс есть множество непонятного для новичка, что заставляет его опасаться загадочной биржи, считать, что заработать здесь очень сложно. Я взялся это исправить, и в этот раз опишу еще один важный инструмент, на котором держится Форекс – так называемый своп. Что это такое простыми словами и как его использовать пойдет речь далее.
Оглавление:
- Суть торговли на Форекс!
- Своп: что это такое простыми словами? Определение!
- Когда начисляется своп и для кого он актуален?
- Безсвоповые счета! Выход для долгосрочников!
- Доверяют ли люди свопам?
- 2 важных истины о свопах:
- На завершение!
Суть торговли на Форекс!
Чтобы вы лучше усвоили, что же такое своп, нужно описать основную суть рынка Форекс, как работает механизм и что на самом деле делает трейдер, когда открывает новую сделку. Итак, начнем.
Мы покупаем валютную пару EUR/JPI (евро/японсая иена). Трейдеры при этом привычно говорят: купил котировку, но вот вопрос: а можно ли вообще купить котировку? Котировка – это отношение цен двух валют, так как можно купить это отношение? На самом деле, когда мы покупаем EUR/JPI, мы совершаем сразу две сделки. Во-первых, мы покупаем евро, а во-вторых – продаем японскую иену. Таким образом, мы ставим на понижение второй и повышение первого.
Но у многих наверняка возникает вопрос: как можно продать валюту, которой у нас нет? Счет открыт в долларах или рублях, но точно не в иене, так как тогда её можно продать? Еще один вопрос: у кого мы покупаем евро? У брокера? У других трейдеров? У банка? Слишком много вопросов, настало время на них отвечать.
На самом деле, ответ на все это заключается в одном слове из четырех букв – своп. Именно благодаря свопу мы может продать то, чего у нас нет, и купить другую валюту и неиссякаемого источника. Как все происходит на самом деле? Когда мы нажимаем на кнопку «Открыть ордер», выполняются следующие действия:
- Мы берем кредит у Центрального Банка той страны, чью валюту продаем. В нашем случае это Япония. За кредит нужно платить проценты, установленные ЦБ.
- Мы меняем полученную валюту у Центрального Банка той страны, чью валюту собираемся купить, в данном случае это Европейский центральный банк. При этом полученная нами сумма евро не переходит к нам в руки, а остается все в том же банке, и за неё, как за вклад, начисляются проценты.
Что у нас в итоге получается? Банк Японии требует с нас платы по кредиту, взятому у него, а Европейский банк нам эти проценты начисляет. Так вот разница между процентами ЕЦБ и ЦБ Японии – это и есть наш своп, причем он может быть как положительным, так и отрицательным.
Если ставка ЕЦБ равна 2%, а Японского ЦБ – 1%, то в итоге наш своп будет равняться 1%, и мы на нем немного заработаем при открытой позиции на покупку EUR/JPI. А в том случае, если ставка Японии станет равна 3%, то наш своп превращается в отрицательный, ведь по кредиту нужно платить больше, чем мы получаем по вкладу.
В этом и заключается главный принцип торговли на Форекс. Без такого инструмента как своп, мы бы могли лишь купить валюту, но никак не продать её. С применением данного инструмента мы можем делать прогнозы на любой котировке и в любом направлении, даже если ни одна из валют, в ней участвующих, не является валютой нашего счета. Прежде, чем читать статью далее - рекомендую подписаться на нашу рассылки, чтобы получать актуальные новости портала на email.
Получите пошаговую инструкцию заработка!
Своп (Swap): что это такое простыми словами? Определение!
Итак, а сейчас настало время дать определение. Что такое своп простыми словами?
Своп – это разница между процентной ставкой ЦБ, чью валюту вы покупаете и ставкой другого ЦБ, чью валюту продаете. Своп может быть как положительным, так и отрицательным, а иногда и вовсе отсутствовать, если ставки обоих банков равны.
Но стоит ли бояться свопов или обращать на них внимание? Нет, этого делать не стоит, если вы держите свою позицию сроком до 3 месяцев. В таком случае величина свопа для вас будет совершенно незаметна, ведь колебания валютной пары намного значительнее и перекрывают всю прибыль или убыток, который вы несете по свопу.
Когда начисляется своп и для кого он актуален?
Своп начисляется за перенос вашей позиции на следующий день. Соответственно, те трейдеры, которые торгуют внутри дня (они же скальперы), не зависят от свопа, будь он положительный или отрицательный. Начисление свопа происходит в 00:00 часов по Гринвичу, либо в 2:00 по московскому времени.
Обращать внимание на размер Свопа стоит лишь трейдерам, которые держат позицию больше недели. В таком случае, при сильной разнице между ставками двух банков, вы можете нести серьезные потери либо получать неплохой доход. Впрочем, происходит такое достаточно редко, ведь ставки ведущих мировых держав, чьими валютами мы и торгуем, очень маленькие и не способны принести ни серьезную прибыль, ни убыток. Где отображается своп в вашем терминале вы можете наблюдать на рисунке ниже:
Безсвоповые счета! Выход для долгосрочников!
Если вы торгуете на одной позиции больше 3 месяцев, то рекомендуется открывать безсвоповые счета. При этом с вас будет взиматься повышенный спред, но это не имеет для вас значения, ведь вы держите позицию достаточно долго и спред не способен повлиять на прибыль. О желании получить безсвопоовый счет вы должны указать при регистрации, ведь по умолчанию откроется стандартный. Такую услугу предоставляют все брокеры в таблице ниже.
| Брокер | Forex4you | LiteForex | Grand Capital | ИнстаФорекс | RoboForex | EXNESS |
| Спред | от 2 пунктов | от 0,1 пункта | от 0 пунктов | от 3 пунктов | от 0,4 пунктов | от 0,1 пункта |
| Мин. депозит | 0,02$ | 10$ | 10$ | 1$ | нет | нет |
| Год создания | 2007 | 2005 | 2006 | 2007 | 2009 | 2008 |
| ПАММ-счета | есть | есть | есть | есть | есть | нет |
| Кредитное плечо (макс.) | 1:500 | 1:1000 | 1:500 | 1:1000 | 1:500 | 1:2000 |
Доверяют ли люди свопам?
Как только эта система была внедрена, трейдеры с опаской на неё смотрели, но сейчас популярность Форекса говорит сама за себя. Нет никакой разницы, как именно получается так торговать, ведь главное – это приносит прибыль, при верном подходе, разумеется. Изучите базовые знания, торговую стратегию, выберите надежного брокера – и у вас обязательно все получится, никакие свопы не помешают.
2 важных истины о свопах:
- На свопах нельзя потерять деньги, как долго бы вы не держали позицию. Причина этому – большое кредитное плечо, предлагаемое брокером, а также значительные колебания валютных курсов. Не стоит бояться того, что при верном прогнозе и входе в рынок всю прибыль «съест» своп. Во-первых, он может несколько помочь вам заработать, а во-вторых, его размер слишком мал, чтобы сильно воздействовать на торговлю.
- На свопах нельзя заработать, по той же причине, по которой нельзя потерять – его величина очень маленькая. Рассчитывать следует только на ваш прогноз, в котором своп не участвует. Также предостерегаю скальперов: не стоит отставлять позиции на следующий день только потому, что у вас положительный своп. Все без исключения стратегии внутридневной торговли требуют, чтобы сделка была закрыта в течение дня, от чего торговля и называется «внутридневной». А ведь нарушение правил ТС – это самая страшная ошибка трейдера, за которую придется платить из своего депозита.
На завершение!
Итак, что такое своп простыми словами? Это разница между двумя процентными ставками, которая может быть как положительной, так и отрицательной. Разница эта начисляется на все открытые сделки в 2:00 по московскому времени (00:00 по Гринвичу). Но не стоит думать, что своп сильно повлияет на вашу прибыль. Если торговать популярными мировыми валютными котировками, такими как евро-доллар или фунт-доллар, то своп не будет заметен на фоне колебаний графика. Но вот если вы торгуете на «экзотических» валютах из стран Третьего Мира, либо держите позицию больше 3-х месяцев, рекомендуется открывать безсвоповые счета.
Всем удачи и большого профита!
Искренне ваш, Виктор Самойлов!
>
>
pamm-trade.com
Новые инструменты и сделки своп — Московская Биржа
На валютном рынке Московской Биржи с 1 декабря 2014 г. запущены:
- Торги на условиях частичного депонирования инструментами TOD и TOM, а также O/N свопами новой валютной пары — британский фунт/российский рубль (GBP/RUB).
- Торги на условиях частичного депонирования инструментами TOD и TOM, а также O/N свопами новой валютной пары — гонконгский доллар/российский рубль (HKD/RUB).
- Новые инструменты TOM и O/N свопы по паре BYR/RUB с переходом на частичное депонирование в торгах белорусским рублем.
- Продление торгов инструментом UAHRUB_TOD до 15:00
| 1 | GBPRUB_TOD | T+0 | 1000 | 1 | 1 фунт стерлингов | 0,0005 | 0,0001 |
| 2 | GBPRUB_TOM | T+1 | 1000 | 1 | 1 фунт стерлингов | 0,0005 | 0,0001 |
| 3 | GBP_TODTOM | - | 100 000 | 1 | 1 фунт стерлингов | 0,0001 | 0,0001 |
| 4 | BYRRUB_TOM | T+1 | 1 000 000 | 10 000 | 10 000 белорусских руб. | 0,0001 | 0,0001 |
| 5 | BYR_TODTOM | - | 1 000 000 | 10 000 | 10 000 белорусских руб. | 0,0001 | 0,0001 |
| 6 | HKDRUB_TOD | T+0 | 1000 | 1 | 1 гонконгский доллар | 0,0001 | 0,0001 |
| 7 | HKDRUB_TOM | T+1 | 1000 | 1 | 1 гонконгский доллар | 0,0001 | 0,0001 |
| 8 | HKD_TODTOM | - | 100 000 | 1 | 1 гонконгский доллар | 0,000001 | 0,000001 |
На все новые инструменты и сделки своп распространяются действующие тарифные планы.
Обращаем внимание, что для торгов новыми валютными парами необходимо в ЗАО АКБ "Национальный Клиринговый Центра" (далее – НКЦ) предоставить реквизиты счетов для вывода денежных средств в фунтах стерлингов и гонконгских долларах.
Информацию можно направить следующим образом:
либо
- по ЭДО соответствующий документ Заявление на регистрацию Счета для возврата денежных средств (PAYPROPRQ в программе УКРМ УК НКЦ).
Внимание! На сайте размещена обновлённая версия УКРМ УК НКЦ: http://nkcbank.ru/viewCatalog.do?menuKey=76
Реквизиты счета НКЦ для зачисления средств в фунтах стерлингах и гонконгских долларах размещены на сайте.
www.moex.com
Валютный своп MarketLab: Financial Innovations
Валютный своп
время публикации: 18.09.2014 13:15последняя редакция: 03.08.2015 16:50
Введение
Несколько дней тому назад Банк России всех удивил. Он сказал, что рубль ему дорог, но управлять курсом на открытом рынке уже не хочется, так как его на рынке слишком много. А рынок может называться только в том случае "рынком", когда на нем погоду делают участники, а не регулятор. Поэтому Банк России начал плавно уходить от политики активных валютных интервенций. С июня он так и не продал валюты, несмотря на крики в СМИ о том, что рубль обновил исторический минимум. Об этом свидетельствуют данные сервиса "Валютные интервенции Центробанка Российской Федерации". В принципе, это правильно. Главное, это инфляция в стране, а курс национальной валюты во многом зависит от платежного баланса страны. Есть приток валюты, курс укрепляется, нет - курс немного ослабевает, что дает возможности внутренним производителям более эффективно конкурировать с импортерами. По сути, два сообщающихся сосуда - сальдо между экспортом и импортом и курс рубля.
Валютный своп - это комбинация двух конверсионных сделок на одинаковую сумму с разными датами. Другими словами, своп - это соглашение между двумя контрагентами о будущем обмене денежными потоками. В случае валютных свопов контрагенты обмениваются денежными потоками в разных валютах. Свопы также бывают процентные, в этом случае компании обмениваются денежными потоками в одной валюте, при этом одна компания другой фиксированный процентный доход, вторая - плавающий (часто привязанный к ставке LIBOR).
Определение валютного свопа
Свопы являются эффективным инструментом управления рублевой и валютной ликвидностью. К примеру, у компании или банка есть обязательства выплатить ту или иную сумму своим контрагентам в определенной валюте (например рублях), однако не хватает денежных средств в данной валюте, но компания имеет избыток средств в другой валюте (например долларах США). Через механизм свопов компания получает доступ к рублевой ликвидности через продажу валюты за рубли расчетами "сегодня" и одновременной покупкой валюты за рубли расчетами "завтра". В случае если процентные ставки по рублям больше процентной ставки по долларам США, то разница стоимость для продавца валюты отрицательна и он выплачивает контрагенту так называемую "своп-разницу". В настоящий момент краткосрочные ставки по рублям находятся в пределах 7 годовых, а по валюте около нуля. В таком случае своп разница составляет примерно 0,7 копейки в день, которые продавец валюты по сделке своп платит покупателю валюты. Но так было не всегда. К примеру 10 лет назад ставки по валюте были больше ставок по рублям и продавец валюты уже получал своп-разницу с покупателя. В частном случае когда ставки по рублям равны ставкам по валюте своп разница равна нулю.
О курсообразовании валютных свопов можно почитать на сайте Банка России.
В России валютные свопы торгуются на Московской бирже в секции Валютный рынок (также его называют ЕТС). С участников торгов удерживается биржевой сбор, который платится организатору торгов - Московской бирже.
Самые ликвидные валютные свопы, которые торгуются на Московской бирже - это однодневные валютные свопы рубль - доллар USD_TODTOM и рубль - евро EUR_TODTOM.
Объем торгов по ним может достигать свыше десяти миллиардов долларов США в сутки.
Далее приведем немного справочной информации из документов Московской биржи на примере свопа USD_TODTOM:
"USD_TODTOM – сделка своп, состоящая из одновременной покупки или продажи инструмента USDRUB_TOD и продажи или покупки инструмента USDRUB_TOM.
Лот сделок своп USD_TODTOM устанавливается в размере 100 000 (сто тысяч) долларов США.
Лот сделок своп EUR_TODTOM устанавливается в размере 100 000 (сто тысяч) евро.
Цена заявок по сделкам своп определяется с точностью до четвертого знака после запятой".
Курс первой сделке по операции своп равен курсу Московской биржи, который устанавливается по определенному алгоритму. Несколько лет назад курсом первой сделки являлся курс Банка России текущего дня, однако он мог сильно отличаться от текущего рынка так как устанавливался утром предыдущего дня торгов.
Примеры
На скриншоте ниже Вы можете видеть промежуточные результаты торгов на валютном рынке Московской биржи от "18" сентября 2014 года.
Скриншот из программы Micex Trade Info
Из рисунка видно, что было совершено 425 сделок по свопам USD_TODTOM на общую сумму 6 277 млн. долларов США (240 914 млн. руб.). Последняя сделка по свопу совершена по цене 0,0071. Лоты - по 100 000 единиц валюты свопа. Свои сделки участники рынка проводят в терминале, который был разработан самой биржей. После того, как доступ к валютному рынку получили частные инвесторы, сделки стали заключаться и в традиционных терминалах, которые доступны для клиентов брокеров (Quik, Transaq, Smart Trade, Альфа Директ и др.).
Рассмотрим виртуальную сделку на бирже между банком "Крабинвест", который покупает своп USD_TODTOM и банком "Рыбинвест", который продает своп. Сделка осуществляется анонимно через биржевой стакан и банки не знают, кто их контрагент в сделке. Об этом знает только Московская биржа.
первая часть сделки
вторая часть сделки
Цена сделки в данном примере составит 0,0071 - это разница между курсом по которой один банк отдает другому банку валюту и курсом, по которому он ее выкупит назад во второй обратной сделке, которая формирует своп.
Данную разницу принято называть своп разница и измеряется она в валюте, по которой осуществляются расчеты по данной сделке. В данном случае - это рубли. То есть, один банк продал валюту по курсу, который отличается от цены обратной сделки на 0,0071 руб. При этом сумма сделки составила 100 000 долларов США (размер лота свопа). Условно возьмем размер сделки 1 лот.
Курс продажи установлен Московской биржей 38,3681. Курс покупки равен курсу продажи плюс своп разница 38,3681 + 0,0071 = 38,3752.
Следовательно, один банк отдал другому этот объем валюты на 710 рублей дешевле/дороже (0,0071 x 100 000 долл. США).
Это и есть плата за рублевую ликвидность, которую получает один банк ее представляющий и платит получающий.
При этом важно понимать, что валютные свопы имеют рыночное ценообразование цены которых изменяются в течении торгового дня. Данное свойство позволяет проводить спекулятивные операции например продать утром рублевую ликвидность дорого и откупить дешевле ближе к вечеру. Однако стоит признать, что амплитуда таких колебаний мала.
Что сделал Банк России, когда объявил о том, что он готов представлять банкам валюту через операции своп и как это отразилось на изменении курса доллара США
Ранее Банк России участвовал в торгах на Московской бирже как источник предоставления рублевой ликвидности банкам. О валютной ликвидности в случае ее нехватки банки коммерческие банки должны были заботиться сами. Однако в условиях международных санкций доступ к займам в долларах США резко прекратился. И банк были вынуждены пополнять валютную ликвидность через покупку долларов на валютном рынке что вызвало необычайный дополнительный спрос на валюту и рост курса доллара США на торгах.
Предоставляя валютную ликвидность Банк России убирает этот дополнительный спрос с торгов. В результате в банковской системе появляются дополнительная валютная ликвидность, которая придает ей дополнительной устойчивости в национальном масштабе.
Роман Некрасов, MarketLab:Financial Innovations
Ссылки по теме:
Взаимосвязь российского рубля с другими мировыми валютами (на примере 22 валютных пар)
Три версии краха рубля 16 декабря
Анализ интервенций Центробанка России
Валютный рынок
Обязательно подпишитесь на наш канал Telegrammarket-lab.org
Что такое валютный своп (Swap) на Форекс?
Начинающие трейдеры всегда задаются вопросом, каким образом проходят сделки с валютой на рынке Форекс. Трейдинг возможен в основном благодаря свопу. Это одно из классических понятий финансовых рынков, означающее в переводе с английского «перенос».
Почему приходится оплачивать перенос позиции на следующие сутки?
Довольно часто, открыв торговую позицию, трейдер решает перенести ее на следующий день. За это с него взимаются дополнительные средства. Однако бывает и такое, что трейдер за перенос открытой позиции, напротив, получает определенную денежную сумму на счет.
Под свопом (Swap) понимают разницу процентных ставок по кредитам двух валют, формирующих пару. Именно эта разница взимается или зачисляется на счет инвестора.
Рассмотрим более подробно, как это происходит. Допустим, инвестор совершает операцию, связанную с покупкой актива EURUSD, иными словами, он покупает единую европейскую валюту за американские доллары, которых у него нет. В данном случае трейдер не задается целью получить реальную валюту на руки, а лишь совершает операцию с выгодой для себя.
Покупая евро, он берет доллары взаймы и платит за них кредитную процентную ставку. Трейдер соглашается с тем, что его открытая позиция предоставляется для кредита на продажу единой европейской валюты другим участниками, поэтому при покупке инвестор получает процентную ставку, а при продаже — платит ее. Отсюда следует, что при переносе позиции начисляется Swap, являющийся результатом разницы этих процентных ставок.
Где посмотреть на свопы?
Следует учитывать, что Swap начисляется только на открытые торговые позиции при их переносе на следующие сутки. Увидеть его значение в терминале можно, зайдя в раздел «Торговля», расположенный под графиком выбранного актива.
В колонке «своп» будет положительная или отрицательная цифра. Соседняя колонка «прибыль» изменяется с учетом значения Swap. При переносе позиции со среды на четверг своп будет начислен в тройном размере. Происходит это по той простой причине, что в выходные дни банки закрыты, а ставку по кредитам необходимо платить или получать. Любой инвестор должен это помнить.
Начисление свопов в другие дни происходит в 01:00 по Москве (GMT+3), что соответствует 17:00 нью-йоркского времени (UTC/GMT -5). Информацию о свопах брокеры размещают на своих сайтах. У известного брокера Альпари она выглядит так:
Найти размеры Swap можно, перейдя во вкладку «FOREX, МЕТАЛЛЫ и CFD», затем, выбрав пункт «Спецификация контрактов». Разница процентных ставок представлена в пунктах на все торгуемые активы по длинным и коротким позициям.
Помимо этого, свопы можно всегда посмотреть в торговом терминале. Для этого, зайдя во вкладку «Обзор рынка», правой кнопкой мыши следует нажать на выбранную валютную пару. Информация о ней сразу же высветится на экране:
При трейдинге у новичков всегда возникает вопрос, как учитывать свопы во время переноса открытых позиций. При торговле основными валютными парами на дневных графиках на Swap не стоит также обращать внимания, если трейдинг будет проходить неделю. Существенных убытков они не приносят, поскольку их размер не так велик, как у «экзотических» валют (доллар/мексиканский песо +20.507 пунктов по коротким позициям и 29.978 по длинным). Это происходит из-за того, что цели на графиках с таймфреймом D1 ставятся в несколько десятков пунктов.
Что делать, если открытые позиции держатся от месяца и более?
Однако когда трейдер осуществляет спекулятивные операции на Форекс около месяца и более, своп следует учитывать. За это время маленькие цифры в сумме могут принести уже более ощутимый убыток. Размер свопа определяется также с учетом объема торговой позиции — чем он больше, тем больше и Swap.
Удобным инструментом в данном случае являются бессвоповые счета (swap-free), с которыми долгосрочная покупка или продажа становится намного комфортней для любого инвестора. В трейдерских кругах эти счета называют исламскими.
Трейдер, используя данный счет, теряет около 7% годовых, начисляемых Альпари за незадействованные в трейдинге свободные средства. Для долгосрочной торговли это довольно неплохой вариант. Страховочный Stop Loss и Take Profit у инвестора-долгосрочника больше, чем у обычного скальпера. За длительный промежуток времени цена может набрать довольно приличный отрицательный своп с учетом больших объемов, что, конечно, не выгодно трейдеру.
Керри Трейдинг (Carry Trading)
Некоторые трейдеры используют интересную и специфическую торговлю, направленную на работу со Swap. Уровень риска в данном случае низкий, а доход можно получать довольно-таки продолжительное время.
Смысл Carry Trading заключается в длительном удержании открытой торговой позиции и получении в качестве прибыли большого положительного свопа. Инвестор старается получить прибыль именно на ежедневно суммирующихся свопах, а не на ценовых колебаниях тренда. Данная стратегия торговли широко распространена и оказывает влияние на курсы валют.
Для реализации Carry Trading необходимо:
- Иметь приличную сумму денег на депозите. Ежемесячная доходность может составлять до 5% от суммы.
- Уметь анализировать рынок на больших таймфреймах, отличая коррекции от основного рыночного движения, и предвидеть глобальные ценовые развороты.
- Проводить фундаментальный анализ, учитывая изменения ставок.
Чтобы использовать Carry Trading, сначала необходимо найти актив с большим положительным свопом, а затем проверить его на пригодность для данного вида трейдинга. Можно рассмотреть это на конкретном примере актива EURNOK:
На графике видно, что своп коротких позиций составляет 2.69 пункта. На протяжении длительного периода времени тренд актива был нисходящим. В этом случае данная стратегия принесла немалую прибыль инвесторам. Ко всем плюсам данной стратегии добавляется экономия времени, поскольку инвестору не нужно часами сидеть у торгового терминала и постоянно переживать по поводу дальнейшего движения тренда.
На вышеописанном примере видно, что торговля Carry Trading экономически обоснована и приносит неплохой заработок инвесторам при внимательном анализе рынка, наблюдении за изменением процентных ставок и общей макроэкономической статистикой.
alpari.com
Что такое свопы на форекс (Forex)
СВОП (swap) на валютном рынке Forex – это операция переноса открытого ордера на следующий день (следующие сутки).
Так как все сделки на бирже осуществляются на условиях SPOT, значит по всем ордерам, которые были заключены в текущий рабочий день, будет осуществлена поставка всей суммы валюты на следующий рабочий день. Чтобы этого не происходило, совершается сделка типа SWAP TOM NEXT (закрытие и повторное открытие заданной позиции по текущему курсу), которая отвечает за урегулирование всех обязательств двух сторон.
Зачем платить за перенос сделок на следующие сутки?
Когда трейдер совершает сделку по какому-либо валютному инструменту, которого у него просто нет изначально, ему нужно взять его в долг.
Естественно, при этом нужно заплатить кредитную процентную ставку. И когда открытый ордер трейдера переносится на следующий день, ему нужно заново заплатить кредитную процентную ставку (т. е. продать актив и купить его обратно, или наоборот).
Почему же трейдер должен при совершении сделки ещё и доплачивать?
ПРИМЕР: Если вы покупаете, к примеру, EUR, вы автоматически соглашаетесь на то, что ваша открытая позиция может быть использована в качестве предоставления кредита для продажи другим участникам рынка. Получается, если вы что-либо покупаете на Форексе, то вы получаете кредитную процентную ставку. А когда, наоборот, что-либо продаёте, то вы платите процентную ставку, чтобы вам был предоставлен этот кредит.
Поэтому СВОП Форекс – это разница процентных ставок. Это плата за то, что вам позволяют продать или купить актив, которого у вас нет.
Видео: Что такое своп swap на форекс? Валютные свопы Forex
Как рассчитывается СВОП для разных валютных пар?
Каждый трейдер заинтересован только в спекулятивных действиях с валютными парами на Forex. Каждый игрок хочет, чтобы цена просто пошла вниз или вверх, в зависимости от того, какой ордер им был открыт. Никто не хочет покупать или продавать N-ое количество той или иной валюты по настоящему, так как это всё быстрее и легче сделать посредством торгового терминала.
Трейдер не получает поставок реальной валюты в трейдинге, поэтому в процесс ожидания роста или снижения цены каждый открытый ордер переносится на следующий день. За каждый день купленной или проданной валюты трейдеру начисляется СВОП.
ПРИМЕР: Предположим, вы совершаете сделку на Форексе, покупая валютную пару EUR/USD. Получается, что вы совершаете сразу 2 операции: покупаете EUR и продаёте одновременно USD. При процентной ставке по EUR 2%, а по USD 1% выходит, что при переносе ордера на следующий день (ролловере), у вас будет положительный СВОП порядка 1%.
С математической стороны это будет выглядеть следующим образом:
2% — 1%= 1%.
В противоположном случае, когда вы будете продавать ту же самую валютную пару (EUR/USD), то вы получите отрицательный СВОП порядка 1%.
1% — 2% = -1%.
ВАЖНО: Центральные банки всех стран периодически изменяют процентные ставки, поэтому и значение СВОПа также постоянно меняется. Когда трейдер будет покупать какую-либо валюту, он будет иметь «длинную» позицию (LONG), когда будет продавать – «короткую» позицию (SHORT).
Также важно знать, что SWAP-сумма с понедельника по среду и с четверга по пятницу начисляется всегда за один день, и только со среды на четверг сумма СВОПа увеличивается в три раза. Это происходит из-за того, что при переносе даты заключения позиции со среды на четверг, трейдер переносит её с пятницы на понедельник (получается, что на 3 дня вперёд), поэтому и СВОП уплачивается сразу за 3 дня.
Где в терминале отображается информация о СВОПах?
СВОП начисляется только на открытые ордера, поэтому его можно увидеть только на открытых позициях во вкладке «Торговля».
СВОП по каждой открытой торговой позиции может быть как положительным, так и отрицательным. Это зависит от расчёта процентных ставок валют и от типа ордера (Sell или Buy). Чем дольше позиция остаётся открытой, т. е. чем больше раз она переносится на следующие сутки, тем больше будет сумма начислений СВОП.
SWAP суммируется с соседней колонкой «Прибыль». То есть в колонке «Прибыль» отображается информация уже чистой прибылью (с учётом СВОПов).
СВОП начисляется в 17:00 по Нью-Йоркскому времени (США). По торговому терминалу начисление происходит в полночь (по московскому времени это где-то 1:00 ночи).
Классификация СВОПов
В зависимости сроков осуществления, валютные СВОПы подразделяют на 3 вида:
- Однодневные (короткие).
- Форвардные (учитывается характер сочетания сделок, когда наиболее близкий ордер заключается только тогда, когда дата валютирования позже СВОПа, а обратная подходит под условия позднего форварда).
- Стандартные (характерно, чтобы самая близкая дата валютирования была СВОПом, а самая дальняя – форвардом).
Как торговать, когда ордера открыты слишком долго?
Если торговая стратегия трейдера подразумевает долгосрочную торговлю, в которой ордера будут открыты довольно долгое время, то начисление СВОПов может сильно отразиться на качестве такой торговли. Если после открытия сделки начисляется положительный СВОП, то это только на руку трейдеру, так как он сможет изъять немного больше прибыли после завершения сделки.
Есть ли счета, где не нужно платить СВОПы?
В таком случае большинство трейдеров использует бессвоповые счета. Это обычный торговый счёт, который можно создать аналогично стандартному реальному счёту. При его создании нужно будет просто указать, что на этом счёте будет вестись торговля без начисления СВОПов.
Начисление SWAP на таком счёте происходить не будет, при переносе за полночь всех открытых позиций не будет утеряна и не будет получена никакая сумма (не взирая даже не объём открытых позиций). Однако трейдеру придётся всё время платить повышенную комиссию за каждую открытую позицию. Именно таким образом брокер и будет компенсировать свои убытки.
Такие счета подходят для тех трейдеров, которые занимаются инвестированием и держат открытые ордера на протяжении нескольких месяцев. Также бессвоповые счета помогают в торговле участникам рынка, которые торгуют экзотическими валютными парами.
Swap-free-счета предназначены также для участников рынка Forex, которые используют в своей торговле системы, не учитывающие влияние СВОПа на получение прибыли.
Кроме того, бессвоповые счета открываются трейдерами, которые по своим религиозным убеждениям не могут их использовать («исламские счета»).
Бессвоповые счета можно создать при открытии нового счёта, а также можно подключить к уже имеющимся счетам (для этого нужно обратиться в службу технической поддержки брокера, в котором открыт счёт).
В трейдинге имеется подробная таблица СВОПов, которая рассчитывается из процентных ставок мирового Центробанка.
Таблица SWAP выглядит следующим образом:
В таблице представлены показатели значения СВОП для позиций LONG и SHORT.
ВАЖНО: SWAP-значение для каждого отдельного валютного инструмента на Forex отличается. Это объясняется тем, что большинство брокеров, помимо основного своего заработка на спрэдах, закладывает небольшую комиссию также в уровень СВОПа.
Можно ли зарабатывать на СВОПах?
Несмотря на то, что помимо положительных СВОПов имеются и отрицательные, некоторые трейдеры умудряются не терять на их разнице, а, наоборот, извлекать прибыль. Причём, заработок получается исключительно на СВОПе.
Такой вид торговли получил название Carry Trade. Данная торговая стратегия будет приносить прибыль даже тогда, когда цена долгое время вообще не будет двигаться. Стратегия Carry Trade применяется в основном к тем валютным инструментам, которые отличаются наибольшей разницей процентных ставок. Это могут быть пары GBP/JPY, AUD/JPY или NZD/JPY.
Принцип торговли на основании торговой системы Carry Trade
Секрет данной торговли заключается в том, что при покупке валюты с высокой процентной ставкой, трейдер при этом должен обязательно продать другую валютную пару. При этом трейдером и выбираются валютные пары, чтобы покупать валюту с самой высокой процентной ставкой, а продавать – с наиболее низкой. Это двойной заработок, так как трейдер получает прибыль не только от колебаний цены, но и от разницы в процентных ставках (на СВОПе).
Прибыль от такой торговли долгосрочная, то есть может быть получена через несколько месяцев, или даже через несколько лет. Самым важным условием данной стратегии является факт её использовании в спокойных экономических условиях.
Видео: Как зарабатывать на Forex
Работа по торговой системе Carry Trade осуществляется следующим образом:
- Трейдер открывает график валютной пары, характеризующейся большим разбросом показателей процентных ставок (с большим положительным СВОПом).
- С помощью анализа рынка определяет направление (тренд) на недельных или месячных ТФ.
- Открывает сделку покупки/продажи с учётом положительного СВОПа.
Уровень Stop Loss в данной стратегии никогда не ставится, так как сделка может находиться открытой очень долгое время. При этом трейдер должен иметь хороший капитал на счету, чтобы в случае разворота цены можно было выдержать просадку.
Индикатор
Для заработка на положительном СВОПе имеется также специально разработанный индикатор, который самостоятельно рассчитывает размер SWAP, после чего даёт информацию трейдеру о том, какой СВОП будет начисляться по данной валютной паре в случае совершения покупки или продажи. Индикатор Spread Swap показывает также величину спрэда по каждому торговому инструменту.
forexpro100.ru
Что такое валютный своп 🚩 валютные свопы 🚩 Банки
Если описывать понятие «валютный своп» в более строгих терминах, то говорят, что это комбинация конверсионных сделок, противоположных по сути, с эквивалентной суммой, но разными датами валютирования. Говорят, что дата валютирования – это дата, когда совершена первая сделка, а дата исполнения или реализации свопа – время совершения обратной сделки. Как правило, сделка типа валютный своп очень редко заключается на период больше одного года.
Бывает два вида сделок типа своп. В первом случае сначала происходит купля валюты, а затем ее продажа, во втором – наоборот. Так, своп первого рода называется «купил/продал», а своп второго рода – «продал/купил».
В большинстве случаев своп осуществляется с одним и тем же контрагентом – иностранным банком. Это «чистый» своп. Но встречается также и «сконструированный» своп, когда первая валютная операция выполняется с одним контрагентом, а вторая – с другим. Сумма валютирования остается неизменной, даже при сконструированном свопе.
Сделки типа своп служат инструментом рефинансирования или регулирования банковской ликвидности. Как правило, к этому инструменту охотнее склоняются Центральные банки, которые имеют значительный поток средств, поступающих в иностранной валюте. Например, свопы постоянно используют Бразилия и Австралия.
Несмотря на то, что валютные свопы, по форме, является операциями конвертирования валюты, по сути, относятся к операциям денежного рынка.
Своп-линия – это соглашение между Центробанками разных стран, касающееся обмена валют по фиксированным курсам. Например, один Центробанк покупает у другого евро за доллары, а продает уже по стоимости, увеличенной на своп-разницу. Этот способ, фактически, позволяет эмитировать средства.
Впервые своп-линии стали применяться во время кредитного кризиса 2008 года с целью стабилизировать ситуацию. Соглашение о применении своп-линии значительно влияет на курсы валют. Оно может быть заключено на фиксированный срок или объем средств, но может и не иметь каких-либо ограничений.
Банк России тоже использует сделки типа валютный своп для предоставления ликвидности кредитным организациям или обеспечения ликвидности банковских организаций, в случае недостаточности для достижения этой цели других средств. Банк России стал использовать операции валютный своп, начиная с осени 2002 года. Сначала сделки проходили по инструменту «рубль-доллар», в 2005 году добавился инструмент «рубль-евро».
www.kakprosto.ru
Своп Форекс чайникам – 2 принципа и использование свопа Форекса на валютной бирже
Своп Форекс (Swap Forex) – это очень важный финансовый инструмент на валютной бирже. Несмотря на то, что этот тип свопа похож на процентные и акционные свопы, у свопа Форекс есть несколько основных характеристик, которые делают его уникальным и поэтому более сложным.
На рынке своп Форекс – это двусторонняя операция, которая используется для перемещения или смены даты оценки валюты на другую дату, как правило, в будущем. Необходимо отметить, что такие виды стратегий, как интрадей или же внутридневные стратегии Форекс, никак не зависят от свопа Форекса. Однако если вы торгуете в среднесрочной или долгосрочной перспективе – знания о свопе будут для вас очень ценны.
Термин «Форекс своп» может относиться к количеству пипсов или «своп-очков», которые брокеры прибавляют или вычитают от первичной обменной ставки на определённую дату, обычно, спот-ставки, для того, чтобы получить обменную ставку для следующей торговой сессии на бирже Forex.
Принцип осуществления своп-операций на Forex
Проведение сделки по своп-принципу на Forex состоит из двух основных этапов:
- В начале операции своп Форекс определённое количество валюты покупается или продаётся против другой валюты по определённой ставке на исходную дату. Она обычно еще называется ближайшей датой, так как она выступает первой датой на пути к текущей дате зачисления.
- На втором этапе сделки то же самое количество валюты одновременно продаётся или покупается против другой валюты по второй оговорённой ставке на другую дату зачисления, которая обычно называется отдалённой датой.
У эффективной сделки своп чистый риск будет равен нулю или будет совсем незначительным по отношению к доминирующей спот-ставке, так как первый этап своп-сделки открывает рыночный спот-риск, а второй немедленно его закрывает.
Своп-очки и стоимость заключения своп-сделки
Своп-очки в Forex на определённую дату зачисления будут определяться математически в зависимости от общих затрат, вовлечённых в покупку одной и продажу другой валюты в рамках временного отрезка, который тянется от спот-даты и до финальной даты зачисления.
Текущие издержки по заключению сделки Форекс свопа будут определяться в количестве пипсов, которые будут добавлены или вычтены из спот-ставки.
Рассчитать стоимость заключения своп-сделки можно исходя из количества дней начиная от спот-даты и заканчивая финальной датой сделки, добавив к этому превалирующую на рынке межбанковскую ставку на финальную дату зачисления для обеих валют.
В общем, результат спот-сделки Forex будет считаться положительным для той стороны, которая продаст по наивысшей процентной ставке валюты на финальную дату зачисления, а отрицательным он будет у того участника, который приобретёт валюту по этой наивысшей ставке на финальную дату зачисления.
Использование свопа Форекса
Своп Форекс, как правило, используется, когда трейдеру нужно «прокатить» существующую торговую позицию до будущей даты и при этом избежать или отложить передачу валюты, которое предусмотрено договорённостью. Тем не менее, своп Форекс может использоваться и для того, чтобы приблизить эту дату.
Например, трейдеры всегда выполняют такие валютные «перекаты», технически более известные как «следующие свопы», для того, чтобы отдалить дату зачисления для лота, который ранее считался спот-позицией, открытой на день раньше от текущей спот-даты зачисления.
Некоторые розничные брокеры Forex даже могут осуществлять для своих клиентов такие валютные перекаты по открытым позициям автоматически при установке определённого времени проведения таких операций.
Выводы о свопе Форекса
Cвоп Форекс – это внебиржевые деривативы, которые служат двум основным целям. Во-первых: он может использоваться для минимизации расходов на продажу валюты. Во-вторых: он выступает инструментом уменьшения рисков валютных операций на бирже. Но при этом, трейдер должен понимать, что своп Форекс будет эффективно работать только, как часть обоснованной торговой системы, а не отдельный торговый элемент.
Добавь в соцсети и узнай мнения друзей!
Для трейдера:
Правила и типы волн известной Волновой теории Эллиотта.
forexone.club
