В чем разница между брокером, трейдером, дилером, маклером, агентом? Дилер на бирже это
Брокеры и дилеры - в чем разница?
Финансовый и торговый рынок невозможно представить без посредников между покупателями и продавцами. Брокеры и дилеры – это посредники, которые взаимодействуют с населением и представителями бизнеса, а также государства.
Клиент не может просто так попасть на биржу в операционный зал, да и без необходимых знаний это не принесло бы какой-либо значительной прибыли. Все операции осуществляются через профессиональных посредников. В приобретении активов клиенту помогают брокеры и дилеры, заказчик обращается к кому-либо из них, посредник производит анализ рынка и дает совет по приобретению, осуществляет посредническую деятельность при формировании сделки.
Биржевой брокер занимается покупкой и перепродажей ценных бумаг (акций, опционов, контрактов и другого), он не только организует связь покупателя и продавца, получая с этого прибыль, но и дает ценные советы клиенту и клиентской компании, основываясь на опыте и анализе ситуации на мировом финансовом рынке.
Брокером может быть лицо или компания, официально зарегистрированная на бирже и осуществляющая деятельность в посредничестве при заключении сделки на фондовой бирже. Брокер, не становясь собственником приобретенных активов, заключает сделки, оплачиваемые клиентом. Он ведет счета клиента, принимает деньги или ценности в уплату, может действовать по поручению, может принимать решение сам, опираясь на свой собственный опыт. Оплата (брокеридж) в виде комиссионных может быть определена по соглашению сторон, либо комитет биржи назначает размер денежного вознаграждения. Брокер получает процент от заключенных сделок, в которых принимал участие.
Хороший посредник (брокеры и дилеры) предоставит клиенту наилучшую цену на бирже, даст выигрышный совет, опираясь на ситуацию в рыночной среде. Сделки совершаются через фирмы, конторы и их филиалы. Брокер не может превышать свои полномочия и выдавать клиенту неправдоподобную информацию о ценовых показателях на бирже. Если брокер осуществил деятельность неправомерно, то за эти незаконные действия его можно привлечь к ответственности. Назначать свою котировку либо цену брокер не имеет никакого права, в его обязанности входит выдавать сформированную демократическим способом цену биржи, а также вывести ордер заказчика на биржевые торги.
Дилеры взаимодействуют с клиентами, брокерами, другими дилерами, с инвесторами и имеют право назначать свои котировки валют (товарных фьючерсов, контрактов на акции, финансовых инструментов) и цены заказчику. Фирма или отдельное лицо может предоставлять дилерские услуги на финансовой бирже, вести посредничество в торговом или биржевом сегменте за собственный счет и от своего имени. Может обладать местом на бирже, что не является обязательным условиям для деятельности.
Дилинговый центр осуществляет формирование потока котировок для своих клиентов, управляет счетом клиента, получает денежные вознаграждения на свои банковские счета. Прибыль дилера формируется из разницы (спред) в котировках на приобретение и на сбыт ценных бумаг, а также при изменении курсов. Если клиент осуществляет деятельность через дилера, то по усмотрению посредника приказы заказчика могут быть напрямую внесены на биржу либо в банк, а также могут быть приняты на балансовый счет дилера. Основная часть рисков от производимых операций с целью получения прибыли ложится на плечи дилера или дилингового центра.
Брокеры и дилеры или посреднические организации формируют внутренний учет производимых операций с ценными бумагами, для того, чтобы на основе анализа финансовой среды принимать решения о возможном инвестировании и планировании дальнейших операций. Сбор важной финансовой информации также производится в отношении клиента компании: учитывается наличие денежных средств, активов, валютных контрактов, опционов в портфеле заказчика или фирмы, а также анализируются уже заключенные сделки.
Брокеры и дилеры (или посреднические организации) определяют в своей деятельности главные задачи в оптимальном взаимодействии между клиентом, биржей и инвесторами:
- анализ данных финансового рынка, сбор достоверной и своевременной информации обо всех произведенных операциях с ценными бумагами;
- составление документации для заключения сделок;
- подготовка внутренних отчетов обо всех операциях для вышестоящего руководства;
- подготовка задокументированной отчетности для фирмы или клиента;
- дилеры производят открытие и ведение отдельных счетов для каждого клиента по ценным бумагам, аналитический учет всей информации.
Брокеры и дилеры предоставляют своим клиентам регулярную отчетность по всем результатам сделок клиента с ценными бумагами, также предоставляется информация о балансе денежных средств на счету клиента.
Итак, брокеры и дилеры отличаются между собой тем, что брокерские компании оказывают лишь посреднические услуги между трейдерами и биржей, получая за это комиссионное вознаграждение. А дилерские фирмы имеют возможность совершать сделки напрямую с клиентом без участия биржи. Брокеры и дилеры на примерах: брокерскими компаниями являются Финам, БКС, АйТиИнвест, Открытие и другие; дилерскими конторами можно назвать любых посредников рынка Форекс.
Бывает так, что в рамках одной компании оказываются и брокерские и дилерские услуги, например, у Финама есть брокерский отдел, где можно получить доступ на Московскую Биржу, а есть дилерский отдел, где Финам предлагает услуги для рынка ФОРЕКС. Но важно понимать, что два этих сегмента никак не пересекаются. Таким образом, брокеры и дилеры это важные участники современного финансового рынка, без которых невозможно представить его качественное функционирование.
stock-list.ru
Дилер на рынке ценных бумаг и его функции
Добрый день, уважаемые трейдеры. Мы продолжаем наше знакомство с участниками фондового рынка и вслед за проверенными брокерами, рассмотрим, что представляют собой дилеры рынка акций, в чем их предназначение и какие функции они выполняют.
По традиции начнем с определения. Итак, дилер на рынке ценных бумаг это профессиональный участник фондового рынка, деятельность которого сводится к проведению сделок по купле/продаже ценных бумаг. Все сделки биржевой дилер проводит за свой счет и от своего имени.
Одной из основных особенностей деятельности дилера является то, что он принимает на себя дополнительные обязательства, связанные с публичным объявлением цены покупки или продажи актива, и гарантирует в указанный срок исполнить указанные сделки по заявленной цене.
Говоря проще, деятельность дилера на бирже можно сравнить с работой пункта по обмену валют, который самостоятельно устанавливает курсы купли/продажи валют, стремясь максимально заработать на их разнице.
Данное сравнение позволяет нам провести аналогию между частными трейдерами и дилерами рынка акций, т.к. цели, которые они преследуют, идентичны, да и способы их достижения, в общем-то, совпадают. И основное различие между ними состоит в масштабах деятельности, а также в том, что согласно российскому законодательству дилером может быть только юридическое лицо.
Естественно, что дилеру, для ведения своей деятельности необходим весьма весомый капитал из личных средств, минимальная величина которого не может быть ниже уровня, указанного в законе, регулирующем деятельность дилеров.
Взяв на себя обязательства по установлению котировочных курсов ценных бумаг, дилеры, таким образом, начали принимать участие в регулировании ликвидности фондового рынка и отдельных активов.
Во время оглашения публичных котировок, дилеры должны указать какое количество ценных бумаг выставлено на продажу, по какой цене и в течение какого промежутка она будет сохраняться. Если более мелкие участники фондового рынка нашли условия, предлагаемые дилером, приемлемыми, они заключаются между собой соглашение.
Функции дилера на рынке ценных бумаг
- Обеспечение клиентов информацией о выпуске ценных бумаг эмитентами, их курсовой стоимости и надежности.
- Выполнение посреднических функций между акционерами и эмитентами.
- Регулирование рынка ценных бумаг. В случае, если активность на нем падает, дилеры, при помощи финансовых инструментов, могут существенно простимулировать сбыт активов.
По закону, дилеры обязаны предоставлять своим клиентам лучшие, на данный момент, условия исполнения сделок. Однако на практике это происходит далеко не всегда, т.к. дилеры (особенно крупные), всегда знают значительно больше о перспективах тех или иных ценных бумаг и состоянии их эмитентов, чем частный игрок. И, объявляя котировки, дилер далеко не всегда говорит все, что знает, стремясь дать покупателям столько информации, сколько должен по закону, и ничуть не больше.
Различия между фондовым брокером и дилером
Доход дилера, также как и брокера, формируется из рыночного спреда (разницы между ценой покупки и продажи актива), а также из комиссионных отчислений с каждой операции и платы за предоставляемую им информацию.
Однако, если брокеру, по большему счету, все равно, насколько успешно будет идти ваша деятельность, т.к. для него ничего не изменится от того, будут ли ваши сделки прибыльными или убыточными, он так и так получит свою комиссию. То, для дилера эта разница крайне принципиальна. Ведь когда вы заключаете сделку с дилером, то ваша прибыль, полученная от роста цены приобретенного актива – это, по сути, убыток дилера, который продал вам перспективные, способные к росту бумаги. И наоборот, проигрыш трейдера пополнит карман дилера.
Я не говорю, что это однозначно хорошо или плохо, просто такова суть работы дилеров и от этого никуда не деться. Если вы умеете грамотно вести работу на бирже, то убытки вам не грозят, вне зависимости от того, с какой организацией вы работаете.
Итак, подводя итоги, еще раз скажу, что дилер на рынке акций это профессиональный посредник, который предоставляет частным лицам свои собственные условия проведения операций и регулируется на государственном уровне. И, если вы решил начать деятельность на фондовом рынке, то лучше обратите внимание на брокеров, а не дилеров, к примеру, на отличную компанию WhoTrades, т.к. брокер не заинтересован в том, чтобы вы теряли деньги. Напротив, чем больше средств будет на вашем счету, тем лучше вашему брокеру, ведь если возрастет объем проводимых сделок, то увеличатся и его комиссии. Не забывайте об этом.
С уважением, Никита МихайловШкола инвестирования
investment-school.ru
кто есть кто :: BusinessMan.ru
Современное общество развивается каждый день стремительными темпами, появляется все больше новых профессий и терминов. Так, совсем недавно известных ныне дилеров и посредников называли торговцами. Однако в нынешних рыночных отношениях четко определяются различия между разными видами распространителей товара. Дилеры и дистрибьюторы – кто есть кто, мы попробуем разобраться в этой статье.
Кто такой дилер
Слово "дилер" имеет английское происхождение и переводится как "агент, торговец". Дилером является фирма или физическое лицо, которое закупает продукцию оптом и торгует ею малыми партиями или в розницу.
Также к этой группе торговцев относятся агенты производителя или дистрибьютора-участника сделок.
Таким образом, дилер занимает последнее место в товарообменной цепочке и находится в непосредственных отношениях с конечным покупателем. Это главный ответ на часто задаваемый вопрос – чем отличается дилер от дистрибьютора.
Виды дилеров
В торговой сфере различают два вида дилеров:
- Розничный дилер – классический вид посредника между торговой компанией и юридическими и физическими лицами, желающими приобрести товар.
- Эксклюзивный дилер – посредник в продаже оригинального редкостного товара в определенном регионе. Он владеет правом представлять продукцию премиум-класса и имеет возможность получить неограниченную прибыль.
Чтобы лучше разобраться, чем отличается дилер от дистрибьютора, рассмотрим их основные функции, права и обязанности.
В чем заключается работа дилеров
Дилерская деятельность заключается в выполнении посреднических операций:
- купля-продажа продукции, которую производят предприятия или реализуют дистрибьюторы и владельцы;
- представление интересов производителя товара и его торговой марки на рынке.
Сотрудничество между дилерами и владельцами продукции подразумевает заключение договора, который определяет права и обязанности каждой стороны. Но, кроме поставки и оплаты товара, дилеры обязаны придерживаться некоторых принципов. Так, посредник, кроме основных функций, имеет дополнительные права и определенные обязанности перед производителем.
Другими словами, дилер в полной мере отвечает за свою деятельность и при невыполнении условий договора он может лишиться работы. Так, если продажи идут плохо, агент не занимается активным продвижением торговой марки, а владелец товара не реализовывает необходимое количество продукции, предприятие может отказаться от услуг такого посредника. В этом случае дилерство может быть передано другому торговцу.
Чтобы посредник был заинтересован в продажах, все производственные фирмы и дистрибьюторы предлагают агентам процент от фактического объема реализованного товара, в чем дилер отличается от дистрибьютора.
Дилерские права
Каждый дилер имеет право:
- Именовать себя официальным представителем производителя или дистрибьютора.
- Получать товар с учетом дилерских скидок. Он играет роль торгового посредника, поэтому он покупает продукцию по особым ценам.
- Представлять торговые интересы производственной фирмы в определенном регионе или среди конкретного круга покупателей.
- Получить кредит от производителя с целью развития своей торговой деятельности. Из этого пункта следует, что посредник не обязательно должен быть финансово обеспеченным. Чем отличается дилер от дистрибьютора? Тем, что он может начинать свою деятельность с минимальным вкладом.
Обязанности дилера
Существует еще много профессиональных особенностей, которые иллюстрируют, в чем отличается дилер от дистрибьютора. В чем разница можно определить по требованиям, которые выдвигают производители. Так, в обязанности дилера входят:
- Плановость закупки – дилер должен покупать товар в определенном количестве и с указанной в договоре периодичностью. Если по каким-то причинам посредник не смог реализовать нужный объем продукции, то разница переносится на следующий период. Дело в том, что предметом договора является покупка дилером товара у производителя, а не его реализация конечному покупателю. Поэтому агент обязан покупать продукцию в конкретном объеме. Когда посредник уже является собственником товара, производителя не интересуют взаимоотношения дилера с третьими лицами.
- Территориальность – посредник имеет свою зону реализации и должен придерживаться ее. Как правило, такая территория сбыта совпадает с географическим или административно-территориальным делением страны. Это может быть поселок, город, область или целое государство. Если договором предусмотрено право реализации на конкретной территории, дилер может снабжать рынок своим товаром в единственном лице. Хотя не исключено, что в этой местности будут работать другие агенты с аналогичной продукцией. Такая насыщенность посредниками характерна для товаров массового потребления (например, продукты питания).
- Продвижение товара – эта обязанность касается каждого торговца - дилера или дистрибьютора, но она проявляется по-разному. В этом пункте есть особенности каждого вида торговли, которые также дают ответ на вопрос – в чем отличие. Дилер и дистрибьютер практически в одинаковой мере обязаны способствовать реализации товара. Только каждый из них использует свои маркетинговые инструменты. Так, дилер должен проводить различные рекламные мероприятия и акции. Таким образом, посредник активно рекламирует товаропроизводителя. А если на территории работает несколько посредников такой фирмы, рекламные акции одного агента должны стимулировать продажи всех дилеров. Финансирование продвижения происходит только за счет посредника. Для сравнения, маркетинговые кампании дистрибьютора оплачивает производитель товара.
- Торговать только товарами одного производителя. Особенно это контролируется, когда предприятие борется с конкурентами за рынок сбыта. Как правило, дилеры одной торговой марки должны придерживаться определенного стиля компании. Например, носить фирменную одежду, использовать специальное оборудование с рекламными рисунками и слоганами.
- Послепродажное обслуживание – кроме реализации товара, дилер должен обеспечить гарантийный и послегарантийный ремонт проданной продукции. Гарантийный ремонт проводится бесплатно для покупателя, а понесенные дилером затраты должен возместить производитель.
Также посредник обязан обслуживать покупателей на высоком уровне, так как он является лицом производителя. Во время общения с дилером у покупателей формируется отношение к торговой марке, что в значительной мере влияет на показатель товарного спроса.
Иногда договором могут быть предусмотрены дополнительные обязанности: снабжение производителя материалами и сырьем, кредитование производства в качестве предоплаты.
Кто такой дистрибьютор
Дистрибьютор – это физическое или юридическое лицо, которое является официальным представителем компании-производителя и выполняет функции распределения товара от предприятия к розничным или оптовым перекупщикам – дилерам. Такой распределитель является посредником между производителями и последующими торговцами. Это важная особенность того, чем дистрибьютор отличается от дилера. Хотя бывают отдельные случаи, когда распределитель работает с конечными покупателями.
Дистрибьютором может быть как крупная компания, так и один человек, имеющий определенные навыки и знания.
Кроме того, распространитель владеет эксклюзивным правом реализовывать товар по заниженной цене без торговых наценок. Это самые важные отличия дистрибьютора от дилера.
Функции дистрибьютора
Функции дистрибьютора и дилера очень похожи. Распространитель также занимается реализацией товара, пополнением запасов продукции и поиском путей ее сбыта. Но все же есть основная особенность, чем дистрибьютор отличается от дилера – это развитие и поддержание дилерской сети. То есть, распространитель занимается постоянным поиском новых посредников. Таким образом, для наращивания больших объемов продаж каждый дистрибьютор старается создать собственную дилерскую сеть, которая бы приносила стабильный регулярный доход.
Требования к дистрибьюторам
Для реализации своих функций дистрибьютор обязан соответствовать определенным требованиям. Так, он должен иметь:
- специально отведенное место для хранения необходимого количества товара;
- собственную дилерскую сеть;
- денежные средства для кредитования посредников;
- квалифицированный персонал.
Такие отличия дистрибьютора от дилера свидетельствуют о некоторой сложности профессии, так как распространитель должен иметь определенную материальную основу.
Кто важнее – дистрибьютор или дилер?
Каждый производитель в самом начале деятельности желает создать развитую сеть сбыта своей продукции. Для этого он использует и дистрибьюторов, и дилеров. И те и другие выполняют одинаковую роль – реализация товара. Но кто приносит больше дохода?
По количественным показателям продаж и прибыли дистрибьютора можно считать наиболее весомым звеном в торговой цепочке.
Как правило, опытный распространитель имеет большую сеть сбыта, что и обеспечивает стабильные объемы реализации.
Но если из этого процесса убрать дилеров, дистрибьюторы будут вынуждены искать покупателей самостоятельно. А это замедлит торги и заметно скажется на прибыли производителя. Ведь умение работать с покупателями – это то, чем отличается дилер от дистрибьютора. Поэтому в процессе торговли одинаково важны как распространители, так и посредники.
businessman.ru
Кто такой дилер и чем он занимается
В повседневной жизни мы часто сталкиваемся с иноязычными словами и одно из таких слов «дилер». Итак, кто такой дилер и чем он занимается? Расскажем в этой статье.
Кто такой дилер — значение слова
Дилер (dealer) в переводе с английского означает «торговец», «посредник». В русском языке это именно посредник между производителем и покупателем.
И если в цепочке от изготовителя до покупателя между производителем и дилером могут быть ещё звенья (например, дистрибьютор), то, как правило, между дилером и покупателем не бывает никого.
Конечно, не всегда между изготовителем и дилером стоит кто-то ещё, бывает, что он работает с компанией напрямую, закупая продукцию с дилерской скидкой и продавая её по цене, рекомендуемой производителем, или даже выше. Однако во втором случае изготовитель вправе расторгнуть отношения.
Основные преимущества в деятельности сводятся к тому, что он может распространять изделия под собственным брендом, на любой территории, а также самостоятельно выбирать стратегии продвижения товара (например, пути рекламы продукции). Таким образом, он повышает свою репутацию за счёт не своих товаров, а товара поставщика.
Распространитель имеет право на следующие операции:
- представление интересов компании-изготовителя на рынке или в своём регионе;
- покупка и затем продажа изделий непосредственно у изготовителя, либо вышестоящих представителей.
В некоторых случаях может быть даже заключён дилерский договор, который регулирует его поведение на рынке, а также права и обязанности перед производителем.
Да, перед изготовителем у официального представителя есть некоторые обязанности, которые, в большинстве случаев, заключаются в предоставлении товара покупателю по той цене, которую он заявил и в тот промежуток времени, который был оговорён с клиентом.
Грубо говоря, он обязан быть исполнительным и честным продавцом чтобы не понизить репутацию изготовителя товара и продаваемого продукта.
Некоторые производители не готовы тратиться на создание сети распространения своей продукции и ищут компании для исполнения этой функции.
В контексте торговли существует такое понятие, как «официальный представитель». Он наделён особыми правами и в случае того, если покупателя не устроит качество товара, то он должен обратиться за компенсацией непосредственно к изготовителю изделий.
Кто такой автодилер
«Белые» и «серые» дилеры на рынке автомобилей
Автодилер – это компания, которая торгует автомобилями. Она работает с заводом-изготовителем, либо с дистрибьютором и обычно имеет один или несколько салонов, где покупатели могут сразу же приобрести машину, либо же оставить заявку на автомобиль с требуемыми параметрами.
Большинство посредников имеет конкретный список тех марок автомобилей, которые они распространяют.
Их всех можно разделить на «белых» и «серых». Белые – это официальные посредники, у которых с изготовителями автомобилей заключён договор.
Как правило, они могут без проблем обеспечить покупателю должный сервис, а также гарантийное обслуживание.
«Серые» заманчивы тем, что предлагают невысокие цены, что и понятно, ведь гарантий они не дают совершенно никаких.
Более того, они часто пытаются обмануть доверчивого клиента, продавая автомобиль с нулевой комплектацией по цене значительно отличающейся от той, которую авто заслуживает.
Горе-покупатель обнаруживает, что для нормального функционирования только что приобретённой машины ему нужно приобрести множество дополнительных частей только после покупки. Естественно дополнительная комплектация обойдётся недёшево.
Однако у «серых» автодиллеров есть одно преимущества: обычно именно они занимаются поставками авто, который только поступили в продажу и которых не найти в официальных салонах.
Также, «серые» нередко поставляют малоизвестные марки машин, которые, несомненно, найдут своего покупателя.
Итак, при покупке машину обязательно поинтересуйтесь кто такой автодилер и к какому именно «белому» или «серому» вы отдадите своё предпочтение.
Кто такие Форекс-дилеры
Для того чтобы участвовать в торгах на биржах необходима официальная регистрация, а также лицензия. На бирже Форекс существует два вида посредников:
- брокеры;
- дилеры.
Как правило, дилеров на рынке Форекс больше, чем брокеров, т. к. именно они занимаются мелкими клиентами (коих на Форексе более, чем достаточно). Брокеры же сосредоточены на сотрудничестве с крупными организациями.
Цель у всех участников торговли одинакова: получение прибыли. Так, представитель на Форексе – это любая организация или компания, которая не только участвует в торгах, но и имеет возможность сама устанавливать котировки валютных курсов.
На рынке Форекс все работают исключительно в своих интересах и за счёт своих финансовых ресурсов. Доход, как и все прочие участники бирж, представители имеют с разницы на курсе.
Стать Форекс-дилером не так-то просто и это может осуществить не каждая организация в силу того, что право быть представителем стоит десятки тысяч долларов. Более того, нужно уплачивать ещё и дополнительные взносы.
Трейдеры, которые только пришли на Форекс, должны особенно тщательно подойти к вопросу выбора своего представителя и обязательно поинтересоваться кто такой дилер и как долго он на рынке, а также проверить отзывы его клиентов.
Сотрудничество на Форексе напоминает собой пункт обмена валют. Дилер выставляет свои котировки и его заработок равен разнице между покупкой и продажей валюты.
Форекс-представитель является контрагентом трейдера по каждой сделке и именно поэтому ему выгодно чтобы трейдер проиграл, ведь его проигрыш – это выигрыш представителя.
Дилерство – это всегда дополнительная ответственность, так как именно на нём лежит миссия продажи и распространения продукта. Если он плохо справляется с этой обязанностью, то может запросто быть исключён из маркетинговой цепочки, а дистрибьютор или компания-производитель найдут нового распространителя.
Чаще всего компании работают за процент от продаж, что заставляет его основательно подходить к стратегии продвижения продукции.
Похожие статьи:
yakonkurent.com
В чем разница между брокером, трейдером, дилером, маклером, агентом?
Для человека начинающего свой путь на финансовых рынках следует разобраться в вопросах: в чем разница между брокером и дилером, и многое другое.
Для начала стоит разобраться: кто такой брокер, трейдер, дилер, маклер, и чем они занимаются на финансовых рынках.
- Трейдер
- Биржевой брокер
- Дилер (Дилинговый центр)
- Биржевой маклер
Трейдер
— лицо (физическое, либо юридическое), занимающееся торговой деятельностью на финансовых рынках со спекулятивной целью по собственной инициативе. Целью трейдера является получение прибыли от торговли на колебаниях цены торгового инструмента (актива).
Различают частных и профессиональных трейдеров.
Профессиональные трейдеры выступают от лица финансовых компаний, торгуя средствами компании с целью получения прибыли. Для того, чтобы стать профессиональным трейдером необходимо иметь финансовое образование (для особенно при торговле на фондовой бирже), лицензию (аттестат) трейдера и значительный опыт торговли (минимум 6-12 месяцев успешной торговли) на финансовых рынках. Такие трейдеры могут торговать как через интернет, при помощи торговых терминалов, так и находясь непосредственно на бирже, торгуя «в яме» (на полу) биржи.
Частные трейдеры занимаются торговой деятельностью собственными деньгами либо управляют средствами инвесторов. Как правило, частные трейдеры могут не иметь лицензии и финансового образования, и почти всегда пользуются посредническими услугами брокеров для выхода на рынок.
Управляющий трейдер может быть как профессиональным, так и частным трейдером, который принимает инвестиции для управления ими с целью получения прибыли. Более подробно о деятельности управляющих трейдеров можно почитать в статье посвященной ПАММ-счетам.
По стилю торговли трейдеры различаются на следующие группы:
- Дневные трейдеры — торгуют в течении одного рабочего дня (торговой сессии), закрывая торговые позиции без переноса на следующие сутки. Используют технический анализ рынка, а также часто торгуют на колебаниях рынка на фоне выхода экономических новостей.
- Скальперы — используют стратегию Скальпинг в торговле, подразумевающую совершение большого количества сделок малой продолжительности, чаще всего большим объемом средств.
- Краткосрочные трейдеры (позиционные) — держат открытые позиции в течение нескольких дней. Чаще используют технический анализ рынка.
- Среднесрочные трейдеры — сделки имеют продолжительность в несколько недель либо месяцев. Чаще всего используют фундаментальный анализ рынков.
- Долгосрочные трейдеры — могут находиться в открытых позициях в течении квартала, полугода и даже больше года. Чаще всего также используют фундаментальный анализ рынков.
В зависимости от ситуации на рынке трейдеров на сленге называют «Медведями» и «Быками».
Медведи — трейдеры, которые торгуют на понижение рынка на нисходящих трендах (открывают ордера на продажу актива, (Sell)). Название пошло от стиля удара лапой медведя (бьет лапой сверху вниз).
Быки — трейдеры, которые торгуют на повышение рынка на восходящих тредах (открывают ордера на покупку активов, (Buy)). Название произошло от стиля удара быка (бьет рогами снизу вверх).
Биржевой брокер
— компания, выполняющая посреднические услуги между трейдерами и биржами, обеспечивающая совершение торговых сделок на финансовых рынках.
Брокер принимает торговые заявки клиентов и размещает их на рынке, за что взимает определенную комиссию. Таким образом, брокер предоставляет прямой доступ к ликвидности для своих клиентов.
Брокерские компании обязательно имеют регистрацию, а также лицензии, дающие право на предоставление брокерских услуг. Кроме того, брокеры контролируются и регулируются уполномоченными регулирующими органами, такими как, например FCA (UK), NFA (US), ASIC (Австралия), BaFIN (Германия), CySEC (Кипр) и многие другие. Лучшие брокеры Европейского Союза в обязательном порядке обязаны придерживаться норм и стандартов принятой директивы ЕС —MiFID. В России, в связи с изменением законодательства о форекс, регулированием рынков занимаются саморегулирующиеся организации АФД и НАФД (бывший ЦРФИН).
Таким образом, отличие брокера от трейдера заключается в том, что брокеры предоставляют свои услуги посредника, а трейдеры занимаются непосредственно торговой деятельностью на финансовых рынках.
Дилер (Дилинговый центр)
— компания, выполняющая посреднические услуги от своего имени и собственными средствами. Котировки в данном случае формируются самим дилером на основании котировок от поставщиков ликвидности.
Принцип работы Дилингового Центра следующий: дилер принимает заявки от трейдеров, обязуясь их исполнить, но может не выводить их на межбанковский рынок, а производить расчет внутри компании. Такой принцип называется Dealing Desk (DD), который подразумевает вмешательство со стороны дилингового центра.
Для стабильной деятельности, дилер обязан иметь внушительный уставной и собственный капитал, установленный в законодательном порядке. Это позволяет брокеру покрывать все взятые на себя обязательства клиентов. Как и брокерские компании, ДЦ могут регулироваться уполномоченными органами.
Многие компании в СНГ, предоставляющие доступ к торговле на Форекс и CFD являются именно Дилинговыми Центрами, не смотря на то, что позиционируют себя как брокеры Форекс и брокеры CFD.
Главное отличие брокера от дилера в том, что брокер выводит сделки клиентов на рынок, а ДЦ сам покрывает все операции.
Биржевой маклер чаще всего встречается на фондовой бирже, и его функции отчасти схожи с функциями брокера, но всё же существует отличие брокера от маклера.
Биржевой маклер
— лицо (физическое или юридическое), которое выполняет функции посредника при сделках на бирже. Трейдер предоставляет заявку маклеру, который и реализует торговую сделку от своего имени. Маклер обладает информацией обо всех текущих котировках цены активов. Находясь непосредственно в здании биржи, маклер принимает и обрабатывает заявки трейдеров, находящихся «в яме» биржи. На внебиржевых финансовых рынках биржевой маклер практически не встречается, так как в нем нет необходимости при торговле через интернет.
Таким образом, отличие брокера от маклера заключается в том, что брокер лишь выводит сделки клиентов на рынок, а маклер осуществляет их от своего имени. Кроме того брокеры могут быть как биржевом, та и на внебиржевом рынках, в отличие от маклеров, которые встречаются лишь на биржах.
nalivator.com
Форекс дилер – это кто?
Немного о финансовых рынках
Как любая система состоит из элементов, финансовый рынок состоит из некоторого количества участников, выполняющих установленные роли и обязанности. Существует далеко не один финансовый рынок.
И если вы привыкли отождествлять понятия финансового рынка и валютного рынка Форекс, то запомните раз и навсегда, что это не одно и то же. Число финансовых рынков не сводится к одному только Форексу.
Среди них принято выделять фондовый и валютный рынки. Первый (фондовая биржа) является площадкой для торговли акциями, драгоценными металлами и прочими активами. Второй нам с вами хорошо знаком – это валютный рынок Форекс, предоставляющий возможность торговать национальными валютами разных стран. Нельзя сказать, что эти рынки строго разделены между собой. Они очень тесно взаимосвязаны, что дает возможность оценивать ситуацию в мировой экономике и актуальные тенденции, ориентируясь на анализ движений на обоих рынках. Как на валютном рынке, так и на фондовой бирже есть свои участники, схема работы и функционал которых сильно различаются между собой.
Как распределены роли на фондовом рынке?
Торги на фондовом финансовом рынке открыты исключительно для зарегистрированных членов биржи, и это черным по белому прописано в соответствующих законодательных актах. Таким образом, чтобы принять участие в торгах, необходимо обзавестись специальной лицензией, позволяющей ведение данного вида деятельности (операции с акциями и прочими активами). Брокеры и дилеры – это активные члены фондового рынка, его участники, официально обладающие лицензией. Чем они занимаются? Обеспечивают формальную сторону сделок на фондовой бирже для своих клиентов.
Дилер фондовой биржи
Дилером фондовой биржи может являться кредитная организация, коммерческий банк, финансовая компания или кредитный союз – организации, обладающие законным правом производить операции с ценными бумагами. На фондовом рынке дилеры участвуют в торгах и зарабатывают на разнице курсов посредством исключительно своих собственных денег. Для дилеров фондовой биржи посредническая деятельность исключена.
Брокер фондовой биржи
Брокер фондового рынка считается профессиональным участником торгов, представляющим интересы своего клиента. То есть, запрещенное для дилера биржи посредничество входит в круг функций биржевого брокера, который использует доверенные ему деньги клиентов для совершения операций на фондовом рынке. Делает он это не бесплатно, а за заранее установленный процент комиссии. Обычно размеры данного вознаграждения прописываются в договоре публичной оферты. Брокерские компании на фондовом финансовом рынке являются достаточно крупными учреждениями, тесто сотрудничающими с иными финансовыми организациями. Брокер обязуется перед клиентом исполнять все необходимые операции своевременно и неукоснительно.
Как распределены роли на валютном рынке?
Структура валютного рынка Форекс немного напоминает фондовую биржу, но имеет свои существенные особенности. Как мы уже говорили, на валютном рынке осуществляется торговля национальными валютами. При желании в них могут вложиться как отдельные лица, так и целые корпорации. Они выступают в таком случае инвесторами. Инвестировать в ту или иную валюту они могут посредством сотрудничества с брокерской компанией, либо же с дилером.
Брокер валютного рынка Форекс
Схема функционирования брокерской организации на валютном рынке очень схожа с ее ролью на бирже акций. К отличиям можно отнести спред как комиссионное вознаграждение брокера клиентом. На бирже понятия спреда не существует. Клиентов Форекс брокеров принято называть трейдерами. Они осуществляют торговлю на рынке валют посредством специальных терминалов и своей учетной записи (договора) у брокера. Все условия для комфортной торговли трейдеру должен предоставить брокер. При этом сам брокер в совершаемых трейдером сделках не участвует. Он только открывает вход в рынок.
Брокерская компания зарабатывает исключительно на спреде, поэтому является стороной, заинтересованной в успешности трейдинга клиента.
Если клиент зарабатывает много, то комиссия брокера тоже будет большой, и наоборот. Именно поэтому профессиональные брокеры всячески поддерживают энтузиазм своих клиентов, разрабатывают курсы для новичков, предоставляют аналитические материалы и предлагают участие в самых разнообразных бонусных программах. Брокерам это тоже выгодно.
Форекс дилеры валютного рынка
Здесь уже сходств с фондовой биржей значительно меньше. На рынке валют Форекс дилер – это участник рынка, имеющий право не только участвовать в торговле, но и осуществлять котировку курсов валют. И это очень существенно, ведь именно за этой возможностью часто кроются мошенники.
Если брокерская компания предоставляет своим клиентам выход непосредственно на межбанковский рынок, то дилер обходится без этого.
Грубо говоря, дилер играет с клиентом в трейдинг. Дилеры на Форекс самостоятельно торгуют на валютном рынке и не пускают туда своих клиентов. Дилеры сами предлагают трейдерам котировки валютных курсов. И в этой игре может быть только один победитель и один проигравший. Если победитель – дилер, то проиграет трейдер, и наоборот. Дилеров на валютном рынке куда больше, чем брокеров.
Будьте бдительны!
Выбирайте своего брокера тщательно, потому что шанс нарваться на нечистого на душу дилера очень велик. Обращайте внимание на репутацию брокерской компании. У нее должна быть серьезная история и высокое качество услуг. Брокер должен прямо заявлять о том, что не является контрагентом. Потребуйте возможные документы. Поверьте, правильный выбор брокера в начале трейдерского пути – это залог вашего дальнейшего закономерного карьерного роста и роста вашего материального благополучия.
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.
ru.liteforex.com
Дилер - это... (Словарь банковских терминов)
Дилер — компания или физическое лицо, представитель между производителем и потребителем. Участник рынка, совершающий контракты купли-продажи от своего имени.
Понятие дилер используется в сферах:
- торговля — деятельность в приобретении продукции и последующей ее реализации от своего имени и по своей цене;
- фондовый и валютный рынок — коммерческая или государственная организация, оформляющая куплю-продажу акций от своего имени и за свой счет.
Понятие дилер
Термин дилер происходит от английского слова торговец, агент. Дилер — участник, закупающий товар оптом и реализующий его небольшими партиями или в розницу.
Дилер — последнее посредническое звено цепочки услуг и товаров, и находящийся в непосредственных отношениях с приобретателем. Работа посредника обуславливается представлениями интересов производителя и купли-продажи товара, изготавливаемого компанией.
Работу дилера регламентирует договор, оформляемый между производителем и посредником. Соглашение регулирует права и обязанности сторон. Дилер несет обязательства перед компанией, выпускающей товар.
Особенность деятельности посредника — дополнительные обязательства, взятые на себя путем объявления стоимости услуги публично. Или реализации товаров с обязательствами исполнения сделок по оговоренным ценам в назначенный промежуток времени. Для многих производителей услуги дилера — единственный способ продажи продукции. Компании ищут дилеров для реализации товаров.
Виды дилеров
Вид дилерской деятельности подразделяется в зависимости от того, в какой сфере работает посредник.
Валютный дилер — игрок валютного рынка. Главные посредники — центральные и коммерческие банки. Центральное учреждение скупает или продает валюту для регулирования курса национальных средств.
Банк-дилер — коммерческое учреждение, предлагающее на рынке ценные бумаги.
Брокер — фирма с функциями дилера и брокера на бирже.
Первичный дилер — компания, уполномоченная размещать новый выпуск ценных облигаций.
Эксклюзивный дилер — посредник, занимающийся продажей и техническим обслуживанием продукции одного производителя.
Инвестиционный агент — юридическое лицо, связанное с фирмой и занимающееся торговлей на фондовом рынке в интересах представляемой компании.
Субдилер — агент посредника, ведущий деятельность от его имени и за его счет.
Существуют еще арт-дилер — юридическое лицо, ведущее деятельность в области искусства.
Валютный дилер
В основном в роли валютного дилера действуют коммерческие банки или акционерные организации с большим капиталом и реализующие валютные ценности. Дилинг — операции валютных посредников.Валютный дилер подразделяется на две группы:
- первичный посредник — крупные банки, поддерживающие рынок по степени ставок и ликвидности;
- официальный дилер — посредники между первичными работниками и инвесторами при оформлении сделок на рынке облигаций.
Дилер-банк
Банк-дилер оформляет куплю-продажу облигаций за счет своих средств и от своего имени. Этот дилер должен отвечать стандартам Центробанка для ведения деятельности в этой сфере:
- полученная лицензия участника фондового рынка;
- отсутствуют санкции и любые задолженности по платежам;
- собственный капитал в сумме не меньше 1 млн евро;
- безубыточная деятельность за последний отчетный период;
- членство в организации дилеров на фондовом рынке.
Дилер-брокер
Брокер — участник биржи, совершающий манипуляции с ценными бумагами по поручению компании и за ее счет.
Брокер-дилер совмещает функции брокера и дилера одновременно. То есть компания может действовать от имени представляемого финансового учреждения и от своего имени без каких-либо посредников.
Первичный дилер
Первичный дилер вправе подавать на аукцион заявки по размещению краткосрочных облигаций государства (ГКО). Первичные посредники устанавливают твердые котировки ГКО и держат их в системе торгов.
Дилеры вправе пользоваться кредитными ресурсами Центробанка через операции РЕПО — покупка облигаций с обязательством их обратной продажи. Главный банк покупает у первичного дилера ценные бумаги с последующей продажей в срок до 2 дней по зафиксированной на торгах цене. Разница стоимости бумаг — кредитный процент, полученный дилером.
Эксклюзивный дилер
Эксклюзивный или официальный дилер получает продукцию напрямую от производителя. Дилер вправе формировать конкурентоспособные цены от своего имени на рынке. Он получает от компании право торговать на выбранной им территории.
Официальный дилер представляет интересы зарубежной компании в стране.
Инвестиционный дилер
Дилер оформляет полностью весь выпуск облигаций, акций и других ценных бумаг и выкупает их по единой цене, продает уже по рыночной стоимости.
Инвестиционный дилер вправе покупать и продавать облигации по поручению представляемой компании за комиссионное вознаграждение.
Арт-дилер
Компания, покупающая или реализующая предметы искусства. Арт-дилер представляет художников, контактирует с галереями, музеями и коллекционерами, чьи интересы соответствуют работам представленных художников.
Дилеры в сфере искусства могут предвидеть стремления рынка или влиять на его вкус.
bankspravka.ru
