Игра на понижение (короткая позиция). Как играть на бирже на понижение

Как играть на бирже | Игра на бирже для начинающих — Умные Деньги

Игра на бирже для начинающихЕжечасно на торговых площадках всего мира совершаются многомиллионные сделки по покупке и продаже высокодоходных ценных бумаг крупнейших компаний мира, таких как Apple, Microsoft, Google, Facebook, Газпром, Сбербанк России… Торговля на фондовом рынке перестала быть чем-то новым и непривычным. И все же, каждый, кто хоть раз задумывался о возможности участия в торгах, сталкивался с ситуацией, когда нехватка элементарных знаний мешала сделать первый шаг к успеху.

Как играть на бирже?Ответ на этот и другие вопросы, касающиеся функционирования фондового рынка, Вам предлагает Альберт Гатауллин, успешный трейдер и руководитель Учебного центра ИФК «Солид». Сделайте первый шаг на пути к успеху с нами!

Как функционирует фондовый рынок?Существует великое множество определений самого понятия «фондовая биржа», которые опираются на различные аспекты функционирования этого сложного организма. Но по сути своей все они сводятся к мысли о том, что биржа – это организатор торгов ценными бумагами и другими инвестиционными инструментами. Основной функцией биржи является обеспечение условий для работы участников.

Однако зачастую под термином «фондовая биржа» подразумевается вся совокупность сделок на различных торговых, в том числе и специализированных, площадках.Фондовая биржа функционирует по такому же принципу, как и любой другой рынок, на котором есть покупатели и продавцы, где одни участники предлагают цену, а другие либо соглашаются, либо выжидают, когда цена станет более выгодной. Как играть на бирже? Для этого не требуется ничего особенного: необходимо запастись знаниями, выбрать брокера и открыть счет. Игра на бирже доступна всем.

Что такое «публичные компании» и почему они стремятся продавать собственные ценные бумаги? Почему их стоимость постоянно меняется?Публичная компания, или эмитент – это компания, чьи акции допущены к обращению на бирже. Для получения допуска такие компании принимают требования по раскрытию информации о собственной деятельности, а выпущенные ими ценные бумаги доступны для приобретения в рамках торгов неограниченному кругу заинтересованных лиц. Поэтому их и называют «публичными».Выход на рынок позволяет эмитентам привлекать дополнительные средства, необходимые для собственного развития. Игра на бирже выгодна не только трейдерам, но и публичным компаниям, поскольку доступ к предлагаемым ценным бумагам существенно облегчается, а потенциальных покупателей становится больше. Кроме того, движение котировок в ходе торгов служит надежным источником информации для оценки публичной компании.Что касается изменений рыночной стоимости акций, то при игре на бирже, она формируется под действием законов спроса и предложения. Ажиотаж вокруг определенных акций может подогреваться различными факторами, связанными как с деятельность самой компании, так и с ситуацией в экономике.

Как играть на бирже? Для чего нужен брокер и почему без него нельзя обойтись?На сегодняшний день торги акциями и другими инвестиционными инструментами проходят на электронных площадках. Доступ к торгам обеспечивают различные многофункциональные или же специализированные торговые программы — терминалы. Альтернативой может служить подача заявок на приобретение ценных бумаг по телефону. Заявки в письменной форме на покупку или продажу акций сегодня для игры на бирже практически не используются.

Какой бы способ ни выбрал инвестор, без участия брокера ему не обойтись. Брокер берет свою комиссию за то, что он выступает посредником в операциях на фондовом рынке. От его услуг невозможно отказаться, так как, согласно действующему законодательству, для совершения сделок купли-продажи необходимо получение лицензии.Стоимость услуг брокера, как правило, зависит от объемов операций, совершаемых по заявкам клиента: чем больше сделок и чем выше обороты, тем ниже процент, который он оставляет себе за их обслуживание.

Как играть на бирже, имея на руках минимум средств? Что такое кредитное плечо и маржинальное кредитование?Доход трейдера во многом зависит от объемов сделок, которые он заключает. Зачастую для совершения операций с крупными пакетами ценных бумаг необходимо привлечение дополнительных средств, которыми инвестор не располагает. Помочь ему может получение кредитного плеча.Кредитное плечо, или маржинальное кредитование – это услуга, которую предоставляет брокер. Воспользовавшись ею, любой клиент брокерской компании может совершать сделки, используя заемные денежные средства или ценные бумаги, необходимые для обеспечения. Выгода для клиента заключается в том, что он может играть на бирже и использовать для своих сделок сумму, значительно превышающую первоначальные активы, либо играть на понижении стоимости акций. Для компании это дополнительный источник дохода, так как за использование заемных денежных средств и ценных бумаг взимается комиссия.

Как играть на понижение и чем «лонг» отличается от «шорта»?Под «лонгом» понимают операцию, которая нацелена на рост стоимости биржевого актива, соответственно, под «шортом» подразумевается сделка, заключенная с расчетом на ее снижение.Игра на понижение заключается в том, что клиент берет у брокера в долг ценную бумагу и сразу продает ее, получая денежные средства. При этом трейдер рассчитывает на то, что бумага будет дешеветь. В случае если его расчеты верны и стоимость бумаги действительно снижается, инвестор принимает решение об обратной покупке, но по меньшей цене. Разница и составляет доход.

Что такое депозитарий и для чего он нужен?Основная функция депозитария – это хранение ценных бумаг и ведение учета прав их владельцев. Не стоить путать его с банковским. Депозитарий – это участник рынка, выполняющий множество функций, помимо хранения бумажных эквивалентов акций, приобретенных на электронных торгах или внебиржевом рынке. Прежде всего, депозитарная деятельность подразумевает ведение учета правообладателей и принадлежащих им ценных бумаг, а так же передачу этих прав от собственника к собственнику. Кроме того, депозитарий, может брать на себя дополнительные функции: представлять владельца ценных бумаг на общих собраниях акционеров и информировать об условиях и сроках выплаты дивидендов.

Все ли бумаги одинаково востребованы? От чего зависит ликвидность актива?Ликвидность бумаги обычно оценивают с учетом количества сделок, совершенных с ее участием. Проще говоря, чем больше сделок, тем выше ликвидность. Так же на нее влияет целый ряд факторов: капитализация компании, ее популярность у инвесторов, доступность производных финансовых инструментов на эту бумагу и так далее.

Что такое «спрэд» и как он влияет на привлекательность акций?Спрэд – это разница между лучшими заявками на покупку и продажу. Соответственно, по размеру спрэда можно судить о ликвидности той или иной ценной бумаги: чем меньше спрэд, тем лучше. Если разница между спросом и предложением велика, то Вам будет очень сложно продать или купить ценные бумаги без потери их стоимости, относительно текущей рыночной цены.

Может ли владелец акции, купивший ее в ходе электронных торгов, рассчитывать на дивиденды?Акции, купленные в ходе игры на бирже, позволяют получать дивиденды. Для их получения необходимо, чтобы ценные бумаги находились на счету трейдера в установленный компанией момент, так называемую «дату отсечки». Дату отсечки и размер дивиденда определяет исполнительный орган акционерного общества. Обычно объемы выплат напрямую зависят от результативности работы эмитента и могут варьироваться.

Как играть на бирже с помощью торговых терминалов?В упрощенном виде схема работы торгового терминала для игры на бирже выглядит следующим образом: клиент устанавливает на компьютер или переносное устройство программу-клиент, которая соединяется с торговым сервером брокера, а тот, в свою очередь, устанавливает связь с электронной торговой площадкой. Принимая решение о покупке или продаже акций и других инвестиционных инструментов, трейдер автоматически отправляет заявку на совершение сделки брокеру, который выполняет данное поручение.

Кроме этого, брокер предоставляет клиенту возможность получать информацию о торгах и другую сопутствующую информацию.Игра на бирже с помощью многофункциональных торговых терминалов доступна как опытным, так и начинающим инвесторам. Интерфейс абсолютного большинства терминалов настраивается под потребности трейдера, включает в себя большое количество графических элементов инструментов, позволяющих производить эффективный анализ биржевой информации. С помощью торгового терминала игра на бирже доступна из любой точки мира: нужен только доступ к сети Интернет и, конечно, открытый брокерский счет.Источник www.solid-ifc.ru/service/brokerage_services/library/kak_igrat_na_birzhe/

smartmoney.today

Как играть на понижение на бирже

Игра на понижение (короткая позиция) – стратегия биржевой торговли, когда трейдер сначала продает финансовый актив, которым он не владеет, а потом выкупает его назад, за меньшую цену. Короткую позицию еще называют короткой продажей, продажей без покрытия, шортом (от англ. short). Использование продаж без покрытия позволяет трейдеру зарабатывать деньги на падающем рынке, а не только на растущем.

Короткими такие продажи называют по той причине, что в большинстве случаев движения рынка вниз сильные и быстрые, поэтому в короткой позиции трейдер обычно находится меньше времени, чем в длинной.

Пример короткой продажи

Например, трейдер может решить, что какая-то бумага в будущем упадет в цене. Тогда он может попробовать заработать деньги в игре на понижение. Для этого он должен продать эту бумагу по текущей цене, допустим, по 200 рублей за акцию. А потом, когда она упадет в цене, купить ее по меньшей цене, например, по 180 рублей за акцию. В этом случае прибыль трейдера составит 20 рублей на каждую акцию в короткой позиции.

Интересно, что трейдер не владеет теми акциями, которые он продает (отсюда и название «продажа без покрытия»). Что же он тогда продает?!

Для того, чтобы осуществить сделку, трейдер берет продаваемые акции в долг у своего брокера. Для этого не нужно каких-то специальных соглашений – у каждого брокера есть список акций, по которым можно открывать короткие позиции. В России брокерские компании предоставляют возможность взять бумагу для коротких продаж лишь для нескольких наиболее ликвидных акций. Брокер берет проценты за бумаги, использованные для открытия шорта.

Хотя такая торговая стратегия может показаться неестественной, игра на понижение является эффективным способом получать прибыль на падении бумаг.

Трейдеров, которые зарабатывают на игре на понижение, называют медведями .

Не так уж это и неестественно — немного о психологии денег

Интересно, что если речь о рынке валют, на котором нет столь очевидного противопоставления активов и денег (акций и рублей), где есть одна валюта и другая валюта, и они, в общем-то, равнозначны, то в этом случае короткая позиция по какой-нибудь валютной паре уже не кажется таким уж надуманным финансовым инструментом.

И в этом смысле торговля

на Форексе «развивает» мышление трейдера, потому что возможны не только короткие позиции, но и более хитрые комбинации — например, свопы, когда вы одновременно и покупаете какую-то валютную пару, и продаете ее, так что итоговая позиция у вас «как бы» нулевая — но не нулевая, потому что эти продажи/покупки разнесены по времени (подробнее, что такое своп на форекс ).

Риски коротких позиций

Продажи без покрытия считаются более рискованным способом зарабатывать деньги, чем игра на повышение. Такое мнение возникло из-за того, трейдеры, ставящие на понижение, могут попасть в ситуацию корнера – если открыто много шортов, но бумага вдруг начинает идти вверх, медведи будут выкупать свои короткие позиции, чтобы ограничить убытки. И таким образом загонять цену еще выше. Иногда это может привести к панике и резкому повышению цены, а в крайних случаях даже к разорению трейдеров, игравших на шортах.

Ситуация корнера несомненно возможна, и даже происходила на российском рынке. Тем не менее, если правильно ограничивать убытки выставлением стоп-приказов. то риски коротких продаж принципиально не отличаются от опасностей игры на повышение.

Моральный аспект игры на понижение

The ban [on short selling] raised the cost of trading and reduced the volume traded but did not alter the balance of buy and sell orders.

Трейдеров, зарабатывающих на игре на понижение, иногда обвиняют в том, что они являются причиной падения отдельных акций или даже всего рынка. В кризис 2008 года в некоторых странах (в том числе, в России) даже вводились запреты на короткие продажи.

На самом деле, как показали академические исследования. введение ограничений на продажи без покрытия увеличивает волатильность из-за уменьшения ликвидности на рынке. По сути, после сильного падения рынка именно игравшие на понижение начинают первыми покупать бумаги, чтобы закрыть свои короткие позиции.

Убыточный вывод: Игра на понижение неестественна и может привести к разорению.

Прибыльный вывод: Игра на понижение (короткая позиция, короткие продажи, продажи без покрытия, шорт) является стратегией зарабатывать деньги на падающем рынке. Для этого трейдер берет бумагу в долг у брокера, продает ее, а потом выкупает назад по меньшей цене.

Источник: p2ib.ru

Категория: Форекс и биржа

Игра на понижение — как это? — 22 ответа

Игра на понижение ost

В разделе Остальные сферы бизнеса на вопрос Биржа: Игра на понижение - как это? заданный автором Владимир Черных лучший ответ это продают дороже а потом покупают дешевле. понятнее будет если скачать терминал. там ордера на продажу или покупку. на акциях формально получается что ты занимаешь эти акции у кого-то)) ) и вроде ведь на акциях запретили игру на понижение в связи с кризисом? или уже опять разрешили?))

<b>Мурена 72</b>Мудрец(15388)тупо если график объекта торгов идет вверх надо купить внизу (дешевле), а продать вверху (дороже) чтоб извлечь прибыль. если график идет вниз, чтоб получить прибыль надо сначала продать, а потом купить. получается как будто занимаешь например акцию владельца по 3 рубля и сразу ее продаешь, потом она дешевеет, ты ее покупаешь за 1 рубль. отдаешь обратно акцию владельцу - все честно, сколько акций взял столько и вернул. цена в этом случае не играет роли. а разницу в 2 рубля с этой операции кладешь себе в карман, это прибыль от сделки.по идее этого понимать не надо. просто когда график объекта торгов идет вверх ставят на bay (покупка), если вниз то на sell (продажа). говорю, скачай торговый терминал и все сразу станет понятно. сложно объяснять на пальцах))

Ответ от 2 ответа[гуру]

Привет! Вот подборка тем с ответами на Ваш вопрос: Биржа: Игра на понижение - как это?

Ответ от VaDiM[гуру]аналогично, снижение - скупка, повышение - продажа

Ответ от Ѝкви[гуру]скидывают акции вот и все.. и покупка будет идти не на больше, а чем дешевле тем лучше

Ответ от Контур[гуру]шорт-игра на понижение. брокер предостовляет бумаги для коротких позиций-шорт. у тебя в портфеле деньги этих бумаг нет но ты можешь их продать так как твой брокер тебе их дает как бы в займы. бумаги опускаются в цене ты откупаешь их обратно соответственно разница от продажи и покупки у тебя на счете.

Ответ от Мудрый[гуру]на бирже можно продавать то чего у тебя нет. например ты продаешь пару евро доллар. то что ты продаешь означает что ты покупаешь доллар считая что он будет дорожать к евро.

Ответ от Евгений Серафимов[новичек]а бирже можно продавать то чего у тебя нет. например ты продаешь пару евро доллар. то что ты продаешь означает что ты покупаешь доллар считая что он будет дорожать к евро.

Ответ от 2 ответа[гуру]

Привет! Вот еще темы с нужными ответами: