Лучшие стратегии инвестиций в акции. Лучшие стратегии на бирже акций
ТОП 9 стратегий инвестиций в акции
Лучшие стратегии инвестиций в акции основаны на тщательном анализе и нескольких кардинально различных подходах к инвестированию, но основное, что объединяет стратегии – это возможность приобретения ценных бумаг, цена которых гораздо ниже их стоимости. При этом речь идёт только о перспективных компаниях с постоянной рентабельностью, потенциал которых высок, но скрыт от всеобщего обозрения.
Стоимостный метод инвестирования
Фондовый рынок несовершенен, на нём присутствует масса недооценённых компаний или переоцененных активов. Суть данного метода – чёткое разделение понятий «цена» и «стоимость». Недооценённые ценные бумаги имеют заниженную рыночную цену, которая не соответствует их реальной стоимости.
- Стоимостный инвестор внимательно следит за «климатом» фондового рынка и отбирает недооцененные акции, чтобы дождаться их переоценки и выравнивания фактической стоимости с рыночной ценой. Девизом стоимостного метода инвестирования выступает фраза: «купить доллар за пятьдесят центов».
Существует несколько теорий, по которым фондовый рынок ценных бумаг – живой. И у него бывают моменты депрессий, волнений или неистовой радости. В такие моменты цены акций стабильных корпораций могут опускаться ниже своей реальной стоимости. Именно в такой момент и необходимо делать покупку. Но, для того чтобы заработать запас прочности и выбрать именно недооцененные акции по ряду фундаментальных показателей, необходимо проводить тщательную аналитику.
Основы стоимостного инвестирования
Стоимостный метод капиталовложения основывается на нескольких принципах:
- перспективной считается только та компания, которая имеет цену на свои акции выше балансовой расценки, при этом коэффициент Р/В ≤ 1,5.
- приобретать ценные бумаги можно только той компании, которая существует более пяти лет при стабильной прибыльности с дальнейшей перспективой положительной динамики.
- соотношение капитала и долга корпорации должно составлять ≤ 0,5. Более высокий показатель допустим только в случае государственной финансовой поддержки на постоянной основе.
- расценки на ценные бумаги компании должны быть ≤ 70% от расчётной стоимости.
- снижение цены на акции корпорации должно быть связано только с внешнеэкономическими факторами и не отражаться на прибыльности самой компании.
- самый удачный период для покупки акций – кризис.
- при выборе компаний необходимо выбирать только те, чей бизнес прост и понятен, а прибыль динамична.
- целесообразность покупки только при достаточном запасе маржи безопасности.
Преимущества и недостатки стоимостного инвестирования
Наиболее правильный и консервативный метод инвестирования, с точки зрения минимизации рисков и убытков для вкладчика. Но, наряду с этим, имеет долгосрочный характер, не подразумевающий быстрое получение прибыли.
Грамотное вложение средств гарантирует получение солидного дохода при небольших затратах и отсутствии финансовых потерь. Фактически средства инвестируются в развитие бизнеса, поэтому при чётком понимании фундаментальных показателей компании, чьи акции планируется приобретать, можно полностью отстраниться от рыночных тенденций.
TOP стратегии инвестиций в акции
Акции тяжеловесов
Данная стратегия подразумевает покупку акций компаний с наибольшей рыночной капитализацией. С ростом индекса растут активы «тяжеловесных» предприятий, они стабильны в условиях динамично растущего рынка. К таким компаниям относят Siemens, Deutsche Bank, Allianz, EON, и они крайне популярны на немецких биржах.
Акции со скидкой
Приверженцем такой стратегии был Бенджамин Грэм, благодаря которому появилось такое понятие, как NCAV инвестирование (Текущие активы минус обязательства), т.е. детальный анализ чистой стоимости активов на текущий момент. Его метод состоит в исключении из текущих активов некоторых статей доходов, которые могут быть полностью ликвидированы в кризисной ситуации. Грэм искал ценные бумаги с рыночной стоимостью ниже NCAV и высоким запасом прочности. Он искал непопулярные, но довольно крупные корпорации, нестандартные ситуации и акции со скидками.
Лучшие брокеры для инвестиций в акции
Брокер eToro предлагает огромное количество акций и ETF. Большинство брокеров стремится дать доступ только к самым популярным NYSE или NASDAQ, но у eToro есть огромное количество и европейских акций, большое количество европейских индексов, и конечно ценные бумаги с американских бирж, включая и отечественные компании. Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия.
Официальный сайт: eToro
Брокер Just2Trade – дочерняя компания ФИНАМ, которая работает по законодательству ЕС и позволяет покупать акции иностранных компаний гражданам РФ, минуя статус “Квалифицированного инвестора” (наличия 6 млн. рублей). Открытие счета – всего от $200. Единый счет для всех рынков (акции, фьючерсы, опционы, облигации, ETF…), прямой доступ на все мировые биржи. Торговая платформа TRANSAQ (от ФИНАМ) – это самые низкие комиссии и самое качественное обслуживание.
Официальный сайт: Just2Trade
Брокер Libertex с более чем 20-летним стажем предлагает CFD контракты на самые известные акции. Брокер имеет огромную базу активов, академию (программа обучения), постоянно проводит вебинары, предоставляет аналитику и имеет очень удобную торговую платформу к которой подключено большое количество индикаторов. Минимальный депозит $200.
Официальный сайт: Libertex
Прямая и обратная стратегия тенденцийСогласно прямой стратегии, наиболее привлекательны компании, показавшие отличный результат более пяти лет назад, следовательно, тенденция должна сохраниться, и стоимость вырасти. Обратная стратегия, наоборот, призывает выбирать плохо зарекомендовавшие себя в прошлом компании, но имеющие определённые перспективы в будущем.
Акции на выздоровлении
Данная стратегия основывается на проведении анализа, который носит название «F – оценка». Проводя данный анализ по основным критериям (рентабельность, ликвидность, источники финансирования, ливеридж и пр) корпораций, которые на текущий момент имеют заниженную цену по отношению к балансовой стоимости, профессор С. Пиотроски определял причины недооценивания компании и просчитывал, какие из них имеют все шансы на восстановление, чтобы дёшево купить их акции.
Стоимость в движении
Основа стратегии в поиске недооцененных компаний, находящихся на начальной точке признания рынком. Основными критериями становятся отношение цены к:
- балансовой стоимости;
- денежному потоку;
- прибыли;
- выручки.
Интересны только акции, показывающие признаки движения, особенно в импульсе цены.
Волшебная формулаНаиболее популярная стратегия Гринблатта, которая рекомендует покупать прибыльный бизнес по невысокой цене. Для этого во внимание принимаются только успешные компании, которые со временем будут привлекать большое количество инвесторов.
Для того чтобы найти подобные компании необходимо:
- исследовать акции крупных корпораций вторичного рынка;
- провести анализ доходности активов RОА, выбрать показатель RОА≥25%;
- провести анализ соотношения самого высокого показателя RОА и самого низкого Р/Е либо же ЕРS;
- из образовавшегося списка необходимо убрать банки, страховые и коммунальные компании;
- далее убрать компании с низким показателем Р/Е.
- в оставшиеся можно инвестировать, подбирая в портфель до тридцати наименований акций.
Данная стратегия эффективно работает в промежутке от пяти до десяти лет.
Качественное инвестирование по выгодной цене
Основателем данной стратегии выступает легендарный Баффет, который обращает особое внимание на качество менеджмента и привилегии бизнеса. Объектами его внимания становятся монополисты рынка, предлагающие конкурентное ценообразование, при этом абсолютно понятные для потребителей. Это обеспечивает им стабильную прибыль и фундаментальную рентабельность. Ценные бумаги таких компаний можно покупать только по цене гораздо ниже внутренней стоимости.
«Собачьи» акции
Наиболее популярный способ инвестирования в Америке, который заключается в поиске 10 компаний индекса Доу Джонса с наибольшей дивидендной доходностью. Своё название они получили не случайно – ими торгуют по цене ниже, чем подобные составляющие Доу Джонса. В будущем такие ценные бумаги обязательно покажут высокую динамику роста. Имея в инвестиционном портфеле такие акции, необходимо ежегодно проверять его актуальность, т.к. подобный тип акций быстро сменяет друг друга.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!
equity.today
Стратегии игры на бирже акций
При прочтении этой статьи следует четко понимать, что не существует какой то определенной "универсальной" стратегии игры на бирже, которая всегда приносила бы прибыль (иначе все потенциальные вкладчики ринулись бы толпой играть на бирже, а не вкладывать свои кровные в банки под унизительные на сегодняшний день в России проценты), хотя по биржевой торговле написана куча книг. График движения цен на акции для всех один, но каждый трейдер понимает его по своему и выводы делает свои собственные. Но некоторые общие стратегии все же есть.
Инвестиционная стратегияВ данном случае различными методами пытаются определить потенциально растущие акции. Далее покупается сбалансированный пакет из данных акций, чтобы держать их длительное время и заработать в отдаленной перспективе на их росте и выплате дивидендов. Однако следует помнить, что никакие методы фундаментального анализа движения цен на акции не могут гарантированно предсказать их роста, поэтому надо стремиться к диверсификации пакета акций (как делают, например, паевые инвестиционные фонды) - в этом случае если некоторые акции все же упадут, то другие вытянут общую прибыль вверх.
Игра на понижение (шорт)Смысл кардинально противоположен предыдущей - определяются акции которые скоро упадут, потом вы берете их в кредит у брокера (так называемое маржинальное кредитование, но обычно список акций, попадающих под эти условия, не очень велик), продаете их и когда цена на них падает, вы откупаете их назад по пониженной цене - за счет разницы в цене и формируется ваш доход. При этой стратегии обычно сделки совершаются часто - держать акции в "кредите" долго не выгодно потому что брокер взимает определенный процент за них за каждый день кредита.
Следование трендуСмысл данной стратегии состоит в покупке трендовых, растущих акций. Конечно психологически это довольно тяжело - надо покупать растущие акции, но смысл этой стратегии как раз и состоит в том чтобы покупать дорого, но продавать еще дороже. Но здесь нужно не пропустить момент когда начнется серьезная коррекция тренда, иначе можете понести значительные убытки.
Контр-трендовая стратегияСмысл этой стратегии кардинально противоположен предыдущей - надо покупать падающие в цене акции в расчете что цена потом на них вырастет. Психологически эта стратегия легче трендовой - ведь покупаете вы акции по дешевой цене, но есть опасность что цена упадет еще больше на довольно долгий период. Можно конечно попытаться поймать самый минимум, покупая акции после того как они начали немного расти после продолжительного падения, но никто в данном случае не застрахован от того что минимум этот может быть локальным и после небольшого повышения цена скатится в еще более глубокий минимум.
Паттерны (модели)Иногда на графике движения цен на акции можно выделить некоторые закономерности. Можно попытаться выявить причины их возникновения и использовать это для получения прибыли.
Игра на новостяхВ этой стратегии нужно постоянно следить за новостями, пытаться выявить как они повлияют на цену тех или иных акций и, соответственно, использовать эти знания чтобы обеспечить себе доходность. Но дело это очень хлопотное - ведь надо непрерывно следить за новостями, поэтому этим в основном занимаются только опытные трейдеры, для которых биржа является основным источником дохода.
Какую бы стратегию игры на бирже вы не выбрали, помните, что не стоит стремиться к тому чтобы каждая сделка была прибыльной - это невозможно выполнить даже многоопытным трейдерам. Важно обкспечит себя прибылью в долгосрочной перспективе. Не важно, что часть сделок принесла вам убытки (но все таки желательно чтобы они были небольшими) - небольшая доля весьма успешных сделок все равно может вытянуть вашу прибыль в положительную сторону. При этом стоит отметить, что контроль убытков является очень важной составляющей стратегий игры на бирже - особенно это актуально для начинающих трейдеров, которые даже глядя на неблагоприятную картину падения ваших акций и не сулящей ничего хорошего в ближайшем будущем ситуации по ним, все равно не продают безнадежно падающие акции - тем самым их убытки разрастаются в геометрической прогрессии. Чтобы избежать подобного, лучше заранее подумать о том уровне цен, который будет неблагоприятен для вас, и создать "стоп-заявку" на продажу этих акций - в этом случае они автоматически выставятся на продажу как только их цена опустится до этого уровня. Иногда подобный способ позволяет оградить себя от действительно серьезных убытков.
goodcredits.ru
С чего начать работу на фондовом рынке новичку
IQ Review продолжает цикл статей «Финансовый ликбез» о заработке на акциях. Читатели уже усвоили основные термины фондового рынка и узнали, как открыть собственный брокерский счет. Идем дальше. Тема сегодняшней публикации — с чего начать работу на фондовом рынке: как определиться, сколько денег вкладывать в акции, и какую стратегию торговли выбрать новичку на фондовом рынке.
В предыдущих частях мы рассказывали, как работает фондовый рынок и как выбрать брокера. Рекомендуем ознакомиться перед прочтением этого материала.
Содержание статьи
С какой суммы начинать инвестировать в акции
Итак, вы только что открыли свой первый брокерский счет и собираетесь внести на него деньги. Но сколько денег класть, вы пока не решили. Первый вопрос, который стоит себе задать — с какой суммы начинать торговлю акциями?
Чтобы ответить на него, нужно прикинуть желаемый потенциальный результат и соотнести с накладными расходами. Адекватные ожидания — доходность в 1,5-2 раза больше, чем мог бы принести банковский вклад, защищенный Агентством Страхования Вкладов (средства на брокерских счетах не подпадают под закон о страховании вкладов, АСВ вам ничего не вернет в случае убытка). Ожидаемая более высокая доходность имеет свою плату в виде рисков. С сегодняшними высокими ставками по банковским вкладам, можно закладывать ожидаемую доходность вложений в акции на уровне 25% годовых.
Часть вашего дохода «съест» брокерская и депозитарная комиссия, а часть заберет себе государство в виде налогов. С 2015 года применяется единая ставка налогообложения прибыли от торговли акциями и дохода от дивидендов. Другими словами: с разницы от покупки и продажи вы заплатите 13%. С полученных дивидендов — тоже 13%. Это все налоги, которые берет себе государство, никаких других платить не требуется. При отсутствии дохода налог не платится. Налоги брокер удерживает автоматически в большинстве случаев, вам ничего специально делать не надо.
Брокер тоже хочет кушатьПомимо налогов на акции, существует брокерская комиссия и плата за работу депозитария (ежемесячная абонентская плата, или за начисление дивидендов, например). Вы ее узнаете из своего тарифного плана. Поэтому «брутто-доход» должен быть выше заложенных 25%. Можем смело закладывать 30%.
С относительной доходностью разобрались. Следующий интересный момент — абсолютная величина прибыли. Из практики можно сказать, что, заработав на акциях 30 или даже 50 процентов годовых, вы не будете удовлетворены, если это будет всего 5-10 тысяч рублей. Действительно, столько нервов за 500 рублей в месяц — разве овчинка стоит выделки? Помимо этого, тарифный план брокера может содержать поправку на минимальную сумму комиссии с одной торговой операции, что сведет на нет доходы с мелких операций.
Мы считаем, что оптимальная сумма для старта на 2015 год не должна быть ниже 150 тысяч рублей. Это не слишком мало — достаточно, чтобы прочувствовать прибыль. На прибыль 10% от этой суммы по итогам года можно купить себе хорошей одежды. С другой стороны, это не слишком много, зато вы не рискуете потерять капитал, большим трудом заработанный за всю жизнь. Мы категорически не рекомендуем сразу вносить на счет суммы от миллиона рублей и выше. Потеря даже небольшой части (в процентах) от такого капитала отобьет у вас желание инвестировать надолго.
Олег, предприниматель:
«Я года три назад вложил миллион рублей в акции «голубых фишек». Деньги были не последние, но сумма для меня существенная. Каждый день как завороженный следил за изменением котировок, нервничал при падении фондового рынка на 3%. В общем, это вызывает определенную зависимость. Через год я вывел деньги, заработав 150 тысяч рублей. При этом копил в долларах, а вкладывать пришлось в рублях, доллар за тот же период примерно так и вырос. Вроде и ничего не заработал, получается.
Было очень обидно, что я продал акции «Аэрофлота» за день до начала сильного роста, а держал их полгода. Больше вкладывать не хочу, отвлекает от работы сильно, да и староват я, чтобы так нервничать».
Прежде чем вкладывать деньги в акции
Мы разобрались, что для начала нужно вложить сумму порядка 150 тысяч. Теперь остается определиться, что с ней делать. Для этого нужно сформировать стратегию трейдинга. Этого невозможно сделать, не зная основных понятий. Так что придется вам прочитать еще одно скучное введение в термины.
Интернет-трейдинг — совокупность действий по покупке и продаже акций на бирже с целью извлечения прибыли от курсовой разницы с домашнего компьютера через специальную программу (торговый терминал).
Виды трейдинга по сроку удержания позиции:
- Скальпинг или пипсование — попытка поймать малейшие изменения курса акции на один минимальный размер движения котировки (тик или пипс). Выполняется с помощью специально написанной (самостоятельно или под заказ программистом) торговой программы, действующей по определенному алгоритму — иначе это называется алготрейдинг. Пример: курс акции 100 рублей. Вы купили ее по 99,99 рублей и выставили на продажу по 100,01. Минимальная доступная разница между ценой покупки и продажи, на которой строится такой заработок, называется спредом. Поскольку с одного тика ничего не заработаешь, такой тип трейдинга выполняется на основе постоянного повторения операций и относится к высокочастотной торговле.
- Интрадей — попытка заработать на изменении курса акции в пределах дня. К примеру, вы купили акции по 100,08 рублей утром, а к вечеру они стоят 100,77 рублей за штуку. Вы продаете и «выходите в деньги». За один торговый день за минусом комиссии заработано 0,5% от счета. Если повторять операцию каждый торговый день, то можно заработать 100% годовых и намного больше. Проблема в том, что каждый день угадывать направление движения курса акций невозможно. А при вероятности угадать 50 на 50 комиссия брокера постоянна и работает против вас.
- Краткосрочная торговля — попытка поймать 3-5% от изменения курса. Обычно используется временной промежуток от дня до месяца. Если курс быстро и уверенно идет не в вашу сторону, фиксируется убыток «выходом в деньги».
- Среднесрочная торговля — попытка поймать существенное движение курса акции — от 10%. Это может занять недели и даже месяцы. Небольшие колебания курса в строну против вашей позиции, как правило, игнорируются «до победного».
- Долгосрочное инвестирование — покупка акций, не имея цели их продавать как минимум полгода, а как максимум — так вообще с целью оставить их в наследство. Долгосрочные инвестиции в акции в большинстве случаев предполагают получение дивидендов. Дивиденды можно получить, только находясь в списке акционеров в определенный день в году — в день закрытия реестра акционеров.
Помимо этого, долгосрочное инвестирование от всех остальных видов торговли акциями отличает крайне существенный момент: инвесторы играют только в лонг!
Лонг — покупка акций с целью продажи по более высокой цене в будущем.
Шорт — искусственная финансовая операция. Продажа акций, взятых в долг у брокера, с целью покупки их в будущем по более низкой цене.
Наши статьи разработаны для новичков на фондовой бирже и построены по принципу «от простого к сложному». Поэтому если вы не очень поняли изложенное выше — это не страшно. В ближайших выпусках «Финансового ликбеза» мы будем говорить ТОЛЬКО о долгосрочном инвестировании в акции.
Долгосрочные вложения в акции и виды инвестиционного анализа
Копейка рубль бережетМы бы хотели обратить ваше внимание, что для того чтобы новичку начать зарабатывать на бирже, нужно в первую очередь освоить базу. База — это долгосрочные вложения в акции. Чтобы инвестировать успешно, надо проработать собственную стратегию инвестиций. Стратегия должна основываться на проведенном анализе. В трейдинге различают 2 вида инвестиционного анализа — технический и фундаментальный.
Технический анализ — анализ графика движения цены акции с предположением, что все другие факторы уже заложены в цену.
Фундаментальный анализ — анализ показателей свежей экономической и финансовой статистики внутри компании, в отрасли и на рынке в целом с целью сделать предположение, куда пойдет цена в будущем.
Технический анализ акций — крайне противоречивая штука, о нем мы поговорим в отдельном материале. Базовым видом анализа для правильного формирования понимания работы фондового рынка для новичков должен быть фундаментальный. Долгосрочные инвестиции в акции должны формироваться на основе проведенного фундаментального анализа.
Таким образом, три основных вывода, которые мы получаем:
- Начинать вкладывать деньги в акции стоит со 150 тысяч рублей.
- Нужно научиться инвестировать деньги на долгий срок — это базовый подход, который позволит безболезненно освоить другие, когда придет время.
- В первичном выборе акций стоит опираться на фундаментальный анализ — то есть на показатели экономической статистики компании, а не на график цены.
Изначально редакцией планировалось разобрать в этой части цикла, как выбирать акции. Но материал получился излишне длинным, поэтому о технических хитростях применения фундаментального анализа мы поговорим в следующей части. Следите за обновлениями.
iqreview.ru
Торговая стратегия «Сачок» | Как заработать на бирже ММВБ. Инвестирование в акции
Торговую стратегию назвал «Сачок» потому, что затрат по времени и анализу ситуации на фондовой бирже сведены к минимуму. Стратегия разрабатывалась для срочного рынка Forts(Фортс) и торговля на фьючерс индекса РТС. Торговля осуществляется только в течение торгового дня.
1. Использую график 5 минутный(1 свеча = интервалу 5 минут).
2.Для определения тренда используется технический индикатор скользящая средняя с периодом. Скользящая средняя показывает направление движения цены. То есть мы определяем тренд.
3. Входим в рынок на второй свече. Если тренд нисходящий – встаем в короткую позицию, если скользящая средняя указывает на восходящий тренд - в лонг.
Обратите внимание, что для вас не имеет значение цвет свечи. Для вас важно только направление рынка – тренд!
4. Определение ориентиров – цель и стоп-лосс. Здесь будет работать риск-менеджмент. Соотношение в каждой сделке будет 1/3. То есть на 1 положительную сделку будет приходить не более 3 убыточных, иначе система будет убыточной.
5. Сразу после входа в рынок вы должны выставить связанную заявку на закрытие открытой позиции.
Выставляю стоп-лосс на 0,3 % от точки входа и цель 1%.
6. Чтобы не сидеть и не высчитывать процентное соотношение предлагаю создать таблицу в Экселе. Использование вычислений в экселе намного упростит вам жизнь и заодно вы будете вести дневник сделок.
7. Самое важно правило торговой стратеги «Сачок» - в день делается только одна сделка! Ни каких повторных входов после закрытия по стоп-лосс!
8. После закрытия основной торговой сессии советую заходить и проверять статус заявки. Если сработало, то хорошо, если в основную сессию заявка не сработала, необходимо в вечернюю сессию снова выставить связанную заявку.
Торговая стратегия основана на торговле фьючерсом на индекс РТС, то есть при достижение цены поставленной цели в 1 %, трейдер зарабатывает 13% прибыли. При закрытие позиции по стоп-лосс, трейдер теряет 4% капитала. Месячная доходность такой стратегии варьируется от 0 до 40%. Торговую стратегию можно изменить и входить не на второй пятиминутке, а на третьей или четвертой или вообще работать на часовом графике и входить на втором часу.
Чем удобна торговая стратегия «Сачок», что нужно всего 5-7 минут на открытие рынка и также проверить статус заявки после закрытия основой торговой сессии, а в течение дня вы можете заниматься своими делами. Работайте и зарабатывайте.
Вконтакте
Google+
LiveJournal
Одноклассники
Мой мир
www.birsha.ru
