Зерно на бирже. Мировая биржа зерна
На мировых биржах российские экспортеры зерна все чаще конкурируют между собой
Российские экспортеры пшеницы вытеснили конкурентов с мировых торговых площадок, теперь конкурируют друг с другом.
Очередной большой урожай в России привел к тому, что на мировых зерновых биржах наши поставщики все чаще конкурируют между собой, а не с экспортерами из других стран. Иностранцы нервно отходят в сторону, поскольку лучшие условия они предложить не могут. Эксперты пытаются понять, не навредит ли такая борьба отечественным производителям.
На недавних торгах в Египте поставщики из Франции, Румынии и Украины даже не стали участвовать. Их пшеница выходит дороже на 8-9 долларов за тонну, чем у россиян.
С одной стороны, явление положительное, поскольку спорить со своими всегда приятнее. С другой - такая борьба привела к ожидаемому снижению цен. Как отмечают отраслевые эксперты, предлагаемые экспортные цены снизились примерно на два доллара за тонну (с поставкой из порта отправителя) по сравнению с предыдущим тендером. Напомним, что по итогам торгов, которые состоялись в октябре, Государственное агентство по закупкам продовольствия Египта (GASC) приобрело 230 тысяч тонн российской пшеницы с поставкой в первой декаде декабря по 198,35-198,9 доллара за тонну. Некую видимость конкуренции тогда обозначили румынские поставщики. Но именно "видимость", поскольку предлагаемые ими цены оказались значительно выше наших.
При этом экспортеры как французской, так и украинской пшеницы даже не обозначили своего участия в торгах. По мнению экспертов, решение вполне здравое, учитывая, что противостоять валу российских предложений они в любом случае не смогут.
"Россия - основной поставщик зерна на египетский рынок, так что ситуация вполне ожидаемая, - отметил в беседе с "Российской газетой" директор аналитического центра компании "СовЭкон" Андрей Сизов. - Более того, нынешняя ситуация далеко не новая - она повторяется на протяжении последних лет, учитывая рост производства зерновых в нашей стране". Россия в последние годы всегда готова поставлять качественное зерно и по конкурентоспособным ценам. "Надеюсь, что так будет и в последующие годы", - резюмировал эксперт.
Тем не менее может ли Россия и ее производители всерьез потеснить конкурентов на мировом рынке зерна?
"Почему бы и нет? - удивляется вице-президент Российского зернового союза (РЗС) Александр Корбут. - Рынок есть рынок, и то, что наши производители смогли вытеснить конкурентов на одной площадке (в Египте), говорит об их высоком профессионализме".
По его мнению, продавать зерно в условиях, когда в мире наблюдается дефицит, проще простого, и здесь особого ума не надо. Но суметь обойти конкурентов в условиях, когда рынок перенасыщен - это высший пилотаж.
Впрочем, как отметил Александр Корбут, пока говорить о неких тенденциях рано, учитывая, что в Египте выставлялись на торги всего два лота. "Но здесь важна такая деталь, как цена, - продолжил он. - А она в ходе торгов на GASC всегда превышает мировой уровень". Так что в накладе наши экспортеры в любом случае не останутся, уверяет эксперт.
Как отмечают в Российском зерновом союзе, для того, чтобы снять напряжение на перенасыщенном внутреннем рынке и в то же время не сбить цены, России необходимо в этом сезоне поставить на экспорт примерно 42 миллиона тонн зерновых, включая пшеницу, кукурузу и ячмень. Задача вполне выполнимая, учитывая, что еженедельная отгрузка в российских портах на данный момент составляет 1,5-1,6 миллиона тонн, а ежемесячная - примерно 5-6 миллионов тонн. "Даже сейчас, учитывая все трудности с транспортировкой к портам и отгрузкой на морские суда, внутренние цены на зерновые в России стабилизировались", - заключает Корбут. Между тем прогноз минсельхоза на текущий сезон по экспорту зерна составляет 45 миллионов тонн.
"Египет - крупнейший мировой импортер пшеницы, а Россия - ее главный поставщик, - напомнил ведущий эксперт Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) Евгений Зайцев. - В прошлом сельскохозяйственном сезоне эта страна закупила около 5,8 миллиона тонн зерна, при этом наши экспортеры поставили около 3,9 миллиона тонн - а это более 70 процентов".
Подвинуть наших экспортеров на этом рынке вряд ли сможет Украина, у которой дороже доставка, Румыния, которая просто отказывается продавать зерно по нынешним ценам, и тем более Франция, откуда до Египта путь гораздо длиннее, чем из России. К тому же и урожай там из-за погоды не особо выдающийся.
При этом очередной рекордный урожай в России пока не сказывается катастрофично на внутренних ценах. Дело в том, что на мировом рынке цены выросли, что пока позволяет нашим производителям чувствовать себя вполне комфортно. Но остается проблема с инфраструктурой - избыток зерна необходимо продавать. По данным ИКАР, в этом году может быть (и должно) вывезено порядка 44 миллионов тонн зерновых. Однако остаются переходящие запасы, а это еще около 10-15 миллионов тонн. "Примерно 55-60 миллионов тонн зерновых на экспорт - это тот уровень, при котором внутренний рынок будет сбалансирован на уровне последних двух-трех лет", - считает Зайцев.
Пока же, как сообщает минсельхоз, в стране намолочено 136,3 миллиона тонн зерна.
Справка: 1 доллар = 332.99 тг.
www.kazakh-zerno.kz
Российское зерно завоевывает мир, имея проблемы в тылу - ЭкспертРУ
РФ впервые вышла на второе место в мире по экспорту зерна, потеснив Украину и уступив лишь Штатам. На мировом рынке пшеницы мы уже доминируем. Но надо отметить, что наращивая экспорт, себе для выпечки хлеба мы оставляем то зерно, что хуже качеством. И это только часть проблем внутри страны, имеющих, впрочем, неплохой потенциал для их разрешения.
Вторые и первые
По подсчетам аналитического центра «СовЭкон» на основе январских данных Международного совета по зерну (МСЗ), Россия в 2017/2018 сельхозгоду впервые выйдет на второе место в мире по экспорту зерна. Организация повысила оценку экспорта российского зерна (без зернобобовых и продуктов переработки зерна) на 1,7 млн тонн, до 43,9 млн тонн.
Тем самым Россия оттесняет на третье место Украину, прогноз для которой снижен на 1,5 млн тонн, до 41 млн тонн, говорится в сообщении «СовЭкона». Лидером в мировой торговле зерном по-прежнему остаются США, которые в этом сельхозгоду экспортируют 80,3 млн тонн зерна, в том числе 47,7 млн тонн кукурузы. В то же время Россия уверенно доминирует на мировом рынке пшеницы, отметили в организации.
Все лучшее — людям
При разбивке по категориям зерна можно отметить, что большая часть экспорта зерна из России — твердые сорта, в то время как на внутреннем рынке большая часть зерновых представлена мягкими сортами и кормовыми, отмечает Глеб Задоя, руководитель департамента аналитики компании «Аналитика Онлайн». Основные причины выхода России на второе место по экспорту зерна в мире: рекордный урожай и огромные переходящие запасы, что обеспечило общий высокий объем предложения. Плохая погода в Центральной России слабо повлияла на сборы, поскольку основные экспортеры находятся в других регионах страны.
Что касается позиций на мировом рынке, то Минсельхоз США ранее повысил свой прогноз экспорта пшеницы из РФ в текущем сезоне на 1,5 млн тонн, до 35 млн тонн, напоминает эксперт. Прогнозы экспорта культуры из ЕС и Австралии при этом снижены на такую же величину, до 27 млн и 17,5 млн тонн соответственно. Импортозамещение и санкции привели к росту объема рынка, который занят продукцией России, как это не парадоксально для скептиков. Ослабляются позиции наиболее важных для РФ конкурентов: ЕС — на рынках Северной и Западной Африки, Австралии — в странах Юго-Восточной и Южной Азии, которые в этом сезоне наращивают закупки российской пшеницы.
Следующим этапом будет смена парадигмы по зерновым в сторону увеличения кормовых сортов и развития мясного производства (говядины), для чего требуется еще несколько лет, а экспорт твердых сортов пшеницы уменьшится из-за большего спроса на внутреннем рынке. Конкурировать с США России сложно, указывает Глеб Задоя, поскольку пригодных земель физически меньше, как и новых технологий по обработке с/х культур, но конкурентное преимущество именно в поставках зерновых у России, Украины и Канады остается.
У амбара обрушился навес предложения
В экспорте зерна в России причудливо сочетаются безусловный и яркий позитив с крупными проблемами, говорит ведущий аналитик ГК TeleTrade Марк Гойхман. Рекордный рост экспорта в России стал возможным из-за двух главных факторов: отличного урожая и низкого курса рубля. Но есть оборотные стороны такого позитива, указывает эксперт. Большие сборы в России снижают мировые цены, что делает относительно меньшим и экспортный доход России на тонну. С начала сбора урожая в России цены на пшеницу на Чикагской бирже снизились на четверть. Экспорт наращивается во многом вынужденно.
Рекордный урожай создаёт, как ни парадоксально, немалые проблемы внутри страны, констатирует Марк Гойхман. У нас катастрофически не хватает мощностей по хранению зерна. Его попросту некуда девать производителям. Навес предложения обрушил и внутренние закупочные цены. Аграрии работают на грани рентабельности, а то и в убыток, зачастую с угрозой банкротства.
Большая и стратегическая проблема — малое количество производств по переработке зерна, рассказывает аналитик. Это очень востребованный процесс – выпуск муки, комбикормов, других продуктов более высокого передела. Их продажа внутри страны и на экспорт гораздо более выгодна по сравнению с первичным зерном. Переработка помогла бы решить и проблему хранения , зерно шло бы в большей мере на дальнейший передел. Потребности России продуктах переработки зерна сейчас далеко не покрываются производством, и при столь высоких объёмах сбора мы вынуждены импортировать из других стран.
Больше ясности
Для начала стоит внести ясность, что речь пока не о реальном факте, а о том, что по итогам наступающего сезона Россия может занять это место, связано это в первую очередь с прогнозами авторитетных на мировом рынке наблюдателей, напоминает руководитель проектов практики АПК АО «НЭО Центр» Екатерина Михалева. Получается, что МСЗ пока поменял местами мировых лидеров «на бумаге» и пришел он к такому выводу по причине пересмотра ситуации на мировых рынках сбыта.
Она так же упомянула неразрешенные структурных проблем, которые не дают получать существенные прибыли от продажи зерна. Это нехватка перевалочных мощностей на юге в морских портах, зернохранилищ, из-за чего рентабельность для средних игроков не имеющих возможностей долго хранить зерно, остается на очень низком уровне.
Между тем Россия продолжит расширять географию экспорта зерна, напомним, что среди основных покупателей продолжает занимать высокие позиции Турция, Египет и Бангладеш. Кстати, добавляет Екатерина Михалева, среди преимущества российской пшеницы можно назвать высокое качество, которое покупателей сейчас предпочитают даже более низкой цене. Что касается мировых цен, то на данном этапе продавать на мировые рынки выгодно: экспортные цены в долларах в сравнении с уровнем прошлого года выросли на 5-10% до 193 долл. за тонну пшеницы, при этом внутри РФ цены снижаются, поэтому сейчас экспорт будет расти.
Цены на зерно: Все выгоды достанутся России
expert.ru
Зерно, пшеница, цены аналитика - OilWorld.ru
Согласно оперативным данным ФТС России, по состоянию на 20 июня с начала 2017/18 МГ объем экспорта российского зерна (без учета поставок в страны ЕАЭС) составил порядка 51,2 млн. тонн, сообщила пресс-... В 2018 г. в Китае ожидается снижение валового сбора пшеницы примерно на 20% в сравнении с уровнем прошлого года, что будет обусловлено неблагоприятными погодными условиями в основных регионах-производ... По результатам торгов 20 июня котировки пшеницы несколько выросли, как на бирже СВОТ – на $3,9 за тонну, до $179,4 за тонну, так и на бирже Euronext – до 173,75 (+2) евро/т.Поддержку ценам... Председатель правления НК «Kazakh Invest» Сапарбек Туякбаев и аким Костанайской области Архимед Мухамбетов подписали меморандум о сотрудничестве в целях улучшения инвестиционной привлекате... Эксперты MARS в своем последнем отчете несколько снизили оценки урожайности озимых культур в ЕС, так как в центральной, восточной и северной Европе сохранялись засушливые погодные условия, а во Франци... Национальная товарная биржа (НТБ, входит в группу "Московская биржа") начинает торги зерном из государственного интервенционного фонда на экспорт. Согласно материалам биржи, на экспорт плани... Согласно отчету экспертов Службы сельского хозяйства зарубежных стран минсельхоза США в Каире, валовой сбор пшеницы в 2018/19 МГ в Египте может составить 8,45 млн. тонн, что на 4,3% превышает показате... По итогам января-мая т.г. из морских портов Краснодарского края РФ (Новороссийск, Ейск, Темрюк, Кавказ и Тамань) было отгружено на экспорт 741 судно с зерном и продуктами его переработки общим объемом... Эксперты ABARES в своем июньском отчете прогнозируют в 2018/19 МГ рост мировых цен на пшеницу ввиду высокого спроса на зерновую, а также ожидаемого снижения ее производства в ключевых странах-экспорте... По сообщениям операторов рынка, государственное агентство по закупкам продовольствия Египта GASC в рамках проведенного тендера закупило 240 тыс. тонн румынской пшеницы с поставкой в период 1-10 август... В Таджикистане в январе-мае т.г. импорт муки сократился на 9,1 тыс. тонн по сравнению с аналогичным показателем 2017 г. и составил 14,3 тыс. тонн ($3,1 млн.), при этом ввоз пшеницы увеличился на 45,4 ... В ближайшие дни судно с примерно 3,8 тыс. тонн зерновых культур, произведенных в Республике Крым, будет отправлено в Сирию из Севастопольского морского порта. Об этом 15 июня сообщила пресс-служба гор... Согласно данным Зерновой биржи Буэнос-Айреса, в настоящее время в Аргентине сохраняются благоприятные погодные условия, которые способствуют активному проведению сева пшеницы. По состоянию на 14 июня ... В т.г. площадь сева яровой пшеницы в России может лишь незначительно превысить отметку в 12 млн. га, что станет рекордно низким показателем для страны. Такую оценку озвучили аналитики агентства «... Субсидии на перевозку зерна для производителей из некоторых регионов могут быть продлены как минимум на год. Это следует из проекта постановления правительства, подготовленного минсельхозом. Документ ... По информации операторов рынка, в рамках проведенного тендера Ирак закупил 100 тыс. тонн мукомольной пшеницы происхождением из Австралии.Как уточняется, зерновая была закуплена у оператора CBH по цене... По данным Зернового совета Ирака, к настоящему времени правительство страны закупило на внутреннем рынке лишь 1,75 млн. тонн пшеницы нового урожая, что составляет порядка 70% от запланированного объем... По результатам торгов 14 июня на бирже СВОТ пшеничные фьючерсы продолжили понижательный тренд предыдущих торгов, снизившись на $5,5 за тонну - до $184,2 за тонну.Как уточняется, снижение цен было обус... Текущие темпы экспортных поставок украинского зерна, традиционное снижение торговой активности в межсезонье и высокий уровень конкуренции обусловили снижение оценки экспортного потенциала зернового ры... Перспективы российского аграрного экспорта связаны с поставками продукции глубокой переработки. Об этом 13 июня в Москве заявил журналистам вице-премьер РФ Алексей Гордеев, сообщило агентство «Ф... Минсельхоз РФ предлагает установить на 2018/19 МГ лимит вывоза зерна из регионов по льготному тарифу в объеме 1,024 млн. тонн. Такой показатель содержится в разработанном министерством проекте постано... Согласно оперативным данным ФТС России, по состоянию на 13 июня с начала 2017/18 МГ объем экспорта российского зерна (без учета поставок в страны ЕАЭС) составил порядка 50,5 млн. тонн, сообщила пресс-... Эксперты USDA в своем июньском отчете снизили прогноз мирового производства пшеницы в 2018/19 МГ - на 3 млн. тонн в сравнении с предыдущим прогнозом (747,7 млн. тонн), до 744,7 млн. тонн, что, в свою ... В своем июньском отчете эксперты USDA снизили оценки мирового производства и экспорта кукурузы в 2018/19 МГ, в основном за счет пересмотра указанных показателей для России.В частности, прогноз произво... По информации операторов рынка, Иордания в рамках проведенного тендера не смогла закупить 120 тыс. тонн ячменя.Как уточняется, заявка на участие в тендере была получена лишь от одного оператора &ndash... Эксперты агентства ABARES в своем последнем отчете понизили прогноз производства пшеницы в Австралии в 2018/19 МГ на 8% по причине неблагоприятных погодных условий, сообщает Reuters.Как уточняется, ук... По результатам торгов 12 июня на бирже СВОТ котировки пшеницы существенно выросли – на $7,4 за тонну в сравнении с уровнем предыдущего торгового дня, до $196,4 за тонну.Рост цен был обусловлен с... По информации операторов рынка, государственное агентство по закупкам продовольствия Египта GASC внесло поправки в условия поставки пшеницы в страну в целях сокращения затрат продавцов, сообщает Reute... В январе-мае т.г. объем перевалки зерна через зерновой терминал АО «Ак Бидай-Терминал» (дочерняя компания АО «НК «Продкорпорация») в порту г. Актау составил 387,9 тыс. то... В Казахстане по итогам января-апреля т.г. цены экспортных поставок на муку снизились на 6,3%, а на пшеницу и ячмень – на 0,4%. Об этом 12 июня сообщила пресс-служба Комитета статистики Министерс...www.oilworld.ru
Зерно на бирже
4159 Мировая фьючерсная индустрия когда-то началась именно с зерна. В то время фермеры, обеспокоенные нестабильностью рынка, пытались таким образом зафиксировать цену продажи будущего урожая. Рынок наличного зерна в России живет своей жизнью, а биржевой фьючерсный рынок — своей. И все попытки как-то скрестить их до сих пор, к сожалению, особым успехом не увенчались. Тому есть много причин, главная из которых — неготовность основных игроков рынка реального товара к использованию биржевых инструментов в повседневной деятельности.
Ситуация на Западе кардинально иная: там фьючерс на зерно — это и эффективный механизм страхования ценовых рисков продавцов и потреби-телей зерновых культур, и великолепный высоколиквидный спекулятивный инструмент. Основным мировым центром торговли производными на зерновые традиционно выступает Чикаго. Практически круглосуточно операции с этими инструментами доступны на глобальной электронной площадке Globex, входящей в группу CME (Chicago Mercantile Exchange — Чикагская товарная биржа). Рынок развит и привлекает финансовых инвесторов: динамика цен на сельскохозяйственные товары традиционно слабо коррелирует с поведением фондовых индексов и других активов, а потому зерновые фьючерсы оказываются хорошим средством диверсификации инвестиционного портфеля. В то же время, их относительно высокая внутридневная волатильность привлекает внимание многочислен-ных спекулянтов.
Чтобы получить доступ к американскому рынку зерновых и работать с его инструментами, не обязательно открывать счет у американского брокера и искать пути выхода на иностранные торговые площадки. Уже несколько лет на FORTS торгуются фьючерсные контракты Санкт-Петербургской биржи на пшеницу, кукурузу, хлопок и сою. Эти инструменты являются «зеркалом» с контрактов, обращающихся на Globex. В России под зерновыми культурами, как правило, понимают лишь пшеницу и рожь. Тогда как во всем мире ими являются пшеница, кукуруза и рис (см. рис. 1). Первые две выступают главными зерновыми культурами для потребителей Европы и Америки, а рис, соответственно, наиболее популярен в Азии.
Все зерновые культуры можно разделить по назначению: для продовольственных нужд и для корма скота. Зерновые находят применение в биохимии (прежде всего, соя), косметической промышленности (овес), а также при производстве биотоплива (пшеница и кукуруза) (см. рис.2).
По данным FAO за 2012 год, крупнейшими экспортерами пшеницы и кукурузы были США, Австралия, Аргентина, страны ЕС и Канада, а риса — США, Вьетнам, Индия, Пакистан и Таиланд. Основными покупателями этих культур на мировом рынке традиционно выступают беднейшие страны Африки и Азии (см. рис. 3). Несмотря на обилие зерна в мире, не везде оно выступает в роли биржевого актива. Чтобы товар стал биржевым, необходимо наличие двух факторов. Во-первых, присутствие большого количества независимых продавцов и покупателей, для которых удобно встречаться именно на бирже по причине низких накладных расходов на совершение сделок. Во-вторых, возможность стандартизировать поставку. Зерновых выращивается много сортов и видов. Одна только пшеница бывает мягкая и твердая, озимая и яровая и так далее. Поэтому фермеров с одина-ковым типом товара в не больших странах набирается не очень много. К тому же, политические трудности при экспорте приводят к образованию ассоциаций производителей и, как следствие, к единой закупочной политике, что также делает биржевой способ поиска покупателя неподходящим.
При этом цены на родственные товары (например, на твердую и мягкую пшеницу) изменяются, как правило, синхронно, что позволяет биржам вводить контракты, которые могут использоваться в качестве инструментов хеджирования большим числом мелких фермеров и крупных оптовых покупателей. Страхование от падения цен на мягкие сорта пшеницы путем продажи, например, фьючерсов на твердые оказывается достаточно эффективным.
Фьючерсные контракты на зерновые культуры сегодня обращаются на многих мировых биржах. На некоторых площадках обороты близки к нулевым (это касается, прежде всего отдельных европейских бирж и России), обороты на других более чем значительные. Последнее, в первую очередь, относится к фьючерсам, торгуемым в Чикаго (см. табл. 1).
Первое, что обращает на себя внимание: поставка осуществляется не в привычных марте, июне, сентябре и декабре (стандартные сроки истечения квартальных контрактов), а в марте, мае, июле, сентябре и декабре. Это связано с производственным циклом зерновых культур. Второй момент: фьючерсы номинированы в бушелях. Как известно, бушель — это единица объема, а не массы. Для различных культур с разной плотностью веса, соответствующие одному бушелю, будут различаться. В среднем один бушель вмещает от 25 до 28 кг зерновых. Помимо этого, цены на зерновые в США исторически котировались в центах за бушель. Так повелось еще со времен первых срочных сделок в середине XIX века, и сложившаяся практика пока всех устраивает. Санкт-Петербургская биржа взяла за эталон чикагские фьючерсы и запустила на их основе свои собственные (см.табл. 2). Пришлось учесть специфику рынка: российский контракт стал не таким «тяжелым» — вместо 5000 бушелей его объем равен одной метрической тон не (примерно 1 / 136 от чикагского контракта на пшеницу и 1 / 127 от чикагского инструмента на кукурузу). Благодаря такому шагу российские зерновые контракты доступны, в том числе, частным инвесторам с неболь-шим капиталом: гарантийное обеспечение по контрактам на пшеницу и кукурузу составляет около 1 тыс. рублей. Фьючерсы на СПБ котируются в рублях. Кроме того, в отличие от чикагских аналогов, они являются расчетными. Это позволяет не беспокоиться насчет поставки, так как все позиции по истечении срока обращения будут закрыты автоматически.
fomag.ru
