Паника на бирже рынку недвижимости не помеха. На бирже паника
Биржевая паника
Паника – это эмоциональный процесс отрицательного характера, вызываемый действительной или мнимой опасностью. Паника может охватить одного или нескольких человек, при этом их поведение не поддается контролю.
Биржевая паника – это обвал курса акций, при котором резко возрастает предложение акций и падает спрос. Биржевая паника может спровоцировать финансовый кризис, биржевой крах и даже гражданские волнения.
Причины возникновения биржевой паники
Предпосылки и причины возникновения биржевой паники могут быть самыми разными. Но эксперты, изучающие финансовые рынки классифицируют несколько моделей поведения трейдеров, которые при определенном стечении обстоятельств могут спровоцировать панику на бирже. Эти поведенческие модели выражены в нескольких законах: закон грабель, закон леммингов, закон настроения.
Закон грабель гласит, что все события, влияющие на биржевую торговлю, развиваются по спирали, а свое название он получил из-за того что инвесторы и трейдеры постоянно допускают одни и те же ошибки, то есть, образно выражаясь «наступают на одни и те же грабли».
Суть этого закона заключается в следующем. При появлении на рынке чего-то нового, к нему возникает повышенный интерес со стороны инвесторов и вкладываются большие финансовые средства с целью получения быстрой прибыли. Можно сказать, что возникает небольшая революция на экономическом фронте и многие компании стараются первыми захватить новый рынок сбыта. Все это приводит к перенасыщению рынка и значительной потери прибыли. В этом случае прекращаются нерентабельные инвестиционные проекты, что в свою очередь приводит к банкротству компаний занятых в этой новой сфере.
Кроме этого недоверие к ценным бумагам, может вызвать какое-либо событие, связанное с деятельностью новой экономической отрасли. Так, например, в 2000 году в США, после бурного развития, началось банкротство доткомов, что явилось одной из причин биржевого краха в 2001 году.
После преодоления последствий биржевого краха, все начинается сначала. Инвесторы ждут появления новых проектов, чтобы вложить туда деньги и все развивается по уже знакомому сценарию. Сначала взлет котировок, а через некоторое время возвращение их на прежний уровень в результате обвального падения.
Закон леммингов основан на так называемом стадном инстинкте толпы. Все начинается с массовой продажи каких-либо ценных бумаг крупными биржевыми игроками. Это вызывает настороженность у других участников рынка, и они начинают копировать их действия, что неминуемо приводит к биржевой панике.
Интересный факт. Закону леммингов подвержены в основном профессиональные трейдеры представляющие интересы крупных инвестиционных компаний. Специалисты связывают это с тем, что хотя профессиональных «биржевиков» обслуживают финансовые аналитики, они очень быстро принимают решения при невыгодных для себя изменениях котировок. И не смотря на долгосрочные оптимистические финансовые прогнозы предпочитают действовать по ситуации и мгновенно избавляться от дешевеющих ценных бумаг. А это сильно способствует раскачиванию ситуации, поскольку они оперируют большими пакетами акций.
Очень часто массовая продажа акций происходит намеренно, чтобы вызвать панику у других биржевых игроков и тем самым скупить необходимые ценные бумаги по выгодной цене. Также массовая продажа может являться следствием неподтвержденной инсайдерской информации. Таким образом, можно сказать, что умение использовать закон леммингов в своих целях является грозным оружием. Правда, такую возможность имеют только очень крупные биржевые игроки.
Закон настроения – теория основанная на том, что многие важные решения трейдеры принимают следуя не логике, а подчиняясь своим эмоциям. Страх и жадность оказывают сильное влияние на психику трейдера и порой заставляют принимать его необдуманные решения, которые могут повлечь за собой цепную реакцию и в итоге привести к биржевой панике.
Кроме этого, по мнению некоторых исследователей финансовых рынков, многие трейдеры могут неправильно трактовать информацию, влияющую на стоимость ценных бумаг. Особенно это касается новейших технологий, коммерческий потенциал которых не ясен. Все это может привести к непредвиденному взлету или падению котировок акций предприятий работающих в этой сфере.
Крупнейшие биржевые паники в истории
Одной из первых биржевых паник является паника 1873 года. Обвал акций произошел на фондовых биржах США, Германии и Австрии. В результате чего страны Европы и Северной Америки испытали на себе экономический кризис, продлившейся до 90-х годов 19 века и получивший название «Долгая Депрессия».
Предпосылкой биржевой паники стал экономический подъем Германии после завершения франко-прусской войны 1870-71 годов. В результате контрибуции полученной Германией, существенно увеличились инвестиции в немецкую металлургию, чья продукция высоко ценилась на мировом рынке. Особенно в США, где в это время происходило бурное строительство железных дорог.
8 апреля 1873 года паника произошла на Венской фондовой бирже. Случилось это в период инвестиционного бума из-за опасений возникновения экономического пузыря – то есть, торговли ценными бумагами по заведомо завышенным ценам. В итоге с 10 мая Венская биржа приостановила свою работу. Спустя несколько дней, после возобновления торгов, казалось, что мирового экономического кризиса удалось избежать, но в сентябре произошла паника на Нью-Йоркской бирже.
Одна из крупнейших финансовых компаний США «Jay Cooke and Company» объявила о своем банкротстве. Причиной этого послужили неудачные инвестиции в железные дороги. Это событие нанесло страшный удар по американской фондовой бирже и 18 сентября 1873 на бирже произошла паника. 20 сентября Нью-Йорская фондовая биржа закрылась и начала работу спустя 10 дней.
Вскоре последствия биржевой паники докатились до Европы. Основной удар пришелся на немецкую металлургию, но в итоге падение производства коснулось всех отраслей экономики США и Западной Европы.
В 1893 году биржевая паника на Нью-Йоркской фондовой бирже спровоцировала экономическую депрессию в США. 5 мая 1893 года ознаменовалось падением акций железнодорожных компаний. Это было связано с перепроизводством, то есть значительным превышением предложений над спросом и последующим разорением финансовых структур. В итоге обанкротилось более 15 000 предприятий, а безработица на пике депрессии достигла 17 – 19 %.
В октябре 1907 года США испытали на себе новый финансовый кризис известный как банковская паника 1907 года. Произошла паника после неудачной попытки группы банков захватить контрольный пакет акций компании «United Copper Company». В результате, из этих банков произошел отток денежных средств, а поддавшиеся панике вкладчики начали снимать деньги с депозитов всех банков страны.
Панику удалось предотвратить благодаря вмешательству крупных американских финансистов. Ведущую роль в этом сыграл Джон Пирпант Морган, который заложил крупные суммы собственных денежных средств для спасения финансовой системы страны и убедил сделать то же самое других финансистов. Итогом банковской паники 1907 года стало образование Федеральной резервной системы, которая до сих пор выполняет в США функцию Центрального банка страны.
Биржевой крах 1929 года стал началом Великой депрессии, которая затронула все мировые державы, но особенно остро сказалась на экономике США. 24 октября 1929 вошло в историю, как «Черный четверг». В этот день индекс Доу-Джонса снизился на 11% и положил начало биржевой панике, которая продолжалась еще 3 дня.
Предпосылкой биржевого краха стал инвестиционный бум середины 20-х годов в США. В это время многие граждане инвестировали собственные средства в различные акции. Инвестиции в ценные бумаги активно рекламировались, а обложки журналов пестрели заголовками вроде «Каждый способен разбогатеть на бирже». Все это привело к тому, что цены на акции стали заведомо завышаться, а покупатели все чаще приобретали ценные бумаги за кредитные средства.
Индекс Доу-Джонса с 1923 по 1929 годы увеличился почти в 4 раза и достиг рекордной отметки 3 сентября 1929 года – 381.17 пунктов. А октябре лопнул экономический пузырь и началось снижение индекса. Минимальной рекордной отметки индекс Доу-Джонса достиг в 1932 году – 41 пункт, а для превышения уровня сентября 1929 года ему понадобилось 39 лет.
Биржевая паника 1929 года многому научила финансистов. Был предпринят ряд мер ограничивающих биржевую торговлю. Была запрещена покупка акций в кредит, и на многих биржевых площадках стала практиковаться остановка торгов в случае резкого падения котировок.
Черный понедельник – 19 октября 1987 года, ознаменовался максимальным падением индекса Доу-Джонса за всю историю. В этот день промышленный индекс потерял 22.6% стоимости.
Главной особенностью биржевой паники в 1987 году, является отсутствие веских причин для ее начала. Многие специалисты считают, что произошел элементарный сбой компьютерного оборудования и акции начали продаваться автоматически, следуя за нисходящим трендом. Автоматическая продажа крупных пакетов акций в условиях превалирования какого-либо тренда закладывается и сегодня многими инвестиционными компаниями в программное обеспечение.
И хотя акции значительно упали в цене, никакого мирового финансового кризиса не произошло. А индекс Доу-Джонса за два года полностью восстановил свои позиции.
10 марта 2001 произошла биржевая паника известная под названием пузырь доткомов. В этот день лопнул экономический пузырь, который образовался в результате появления и активной деятельности многих компаний, которые работали в сфере интернет-технологий. За торговую сессию индекс NASDAQ достиг максимального уровня в 5 132.52 пункта и начал обвальное падение. В течение 3-х лет он опустился ниже отметки 1 500 пунктов. После чего начался подъем котировок.
Биржевая паника 10 марта 2001 года наглядно демонстрирует закон грабель, который указывает на то что причиной ее возникновения стало резкое увеличение инвестирования интернет отрасли. Последствия биржевой паники 10 марта повлекли за собой череду биржевых крахов, которые в совокупности с событиями 11 сентября 2001 года повлекли значительное снижение стоимости акций американских компаний. Курсы акций начали расти только в 2003 году.
Среди последних биржевых паник можно выделить 27 февраля 2007 года, когда китайский индекс SSE Composite потерял почти 9%. Биржевая паника была связана с предположением об образовании экономического пузыря на китайском фондовом рынке. В связи с чем многие инвесторы поспешили зафиксировать прибыль и начали распродавать акции китайских компаний.
Еще одна биржевая паника произошла 6 мая 2010 года. В этот день индекс Доу-Джонса упал на 1 000 пунктов. Причинами возникновения паники специалисты считают либо компьютерный сбой, который повлек за собой падение котировок, либо решение о предоставлении Греции помощи в 110 млрд. евро, которое могло повлиять на целостность ЕС.
utmagazine.ru
Почему паника на мировых биржах обошла стороной Россию |
Вторник не стал «черным» для российского фондового рынка. Российские индексы лишь немного скорректировались: индекс Московской биржи по итогам дня снизился всего на 1,7%, а индекс РТС — менее чем на 2,5%.
Торги на биржах США снова открылись с падения, а азиатские биржи по итогам дня упали на 3-5%. В чем причины «глобальной паники» и почему Россия осталась в стороне?
Среди лидеров снижения на российском рынке оказались «Мечел», «Яндекс» и АФК «Система» — их бумаги подешевели на 4-5%. При этом акциям Сбербанка удалось подорожать почти на 1,9%.
Рубль вечером во вторник после утреннего ослабления начал восстанавливаться. А на вечерней сессии и вовсе укрепился к доллару на 6 копеек до 57,13 рубля, а к евро — на 35 копеек.
Потери российского рынка куда меньше, чем американского. Накануне индекс Dow Jones рухнул на 4,6%, что стало самым сильным за всю историю падением в течение торгового дня. Индекс S&P 500 упал на 4,1%.
Это самое серьезное падение за день с 2011 года, напоминает в своем отчете банк Bank of America Merrill Lynch. Во вторник американские биржи вновь открылись снижением: Dow Jones упал еще на 1% (но затем начался рост), а S&P 500 просел на 0,8%.
Во вторник лихорадило и крупные европейские биржи. Лондонский FTSE 100 упал примерно на 2,29%, а EURO STOXX 60 — на 2%. Азиатские биржи также завершили день снижением. Например, индекс гонконгской биржи Hang Seng снизился более чем на 5,12%.
Нефть тоже дешевеет. Цены на нефти марки Brent просели на 0,8% до почти 67 долларов за баррель.
ФРС или роботы? Три причины для паники
Русская служба Би-би-си выяснила три основные версии, что привело к панике на биржах по всему миру.
«Распродажа на рынках связана с американскими факторами и не имеет отношение к России», — пояснил Би-би-си главный экономист банка «Ренессанс Капитал» Чарльз Робертсон. По его словам, основной причиной падения стало повышение долгосрочных ставок в США.
Угроза агрессивного повышения ставок со стороны Федеральной резервной системы США (ФРС) — сейчас одно из самых популярных объяснений того, почему инвесторы массово продают бумаги.
В пятницу в США вышел отчет о состоянии рынка труда, который зафиксировал серьезный рост зарплат. Это вызвало опасения, что ФРС начнет активнее повышать ставки, говорится в отчете Sberbank CIB. Американский центробанк сейчас ужесточает денежную политику, а при решении вопроса о процентной ставке регулятор также принимает во внимание состояние рынка труда.
Еще одной причиной экономисты называют ошибку электронных алгоритмов — по сути роботов, которые используются для торговли на рынках.
Около 90% рынка сейчас торгуется с помощью таких алгоритмов, объяснил агентству Блумберг аналитик инвестиционной компании Evercore ISI Деннис Дебушер. На фоне опасений агрессивного роста ставок реальные инвесторы начали продавать активы, вслед за этим сработали и алгоритмы, которые в автоматическом режиме начали тоже продавать. И это усилило падение.
Третья причина — психологический фактор. Рынок достаточно долго стабильно рос. В такой ситуации любое падение рынка будет довольно серьезным.
После успешного начала года управляющим компаниям сложно будет объяснить клиентам, почему рынок упал, и весь доход за январь исчез фактически за два дня. Необходимость следовать желаниям клиентов, опасающихся потерять еще больше, заставляла брокеров продавать. И это также усилило падение.
Почему в России падение оказалось не таким серьезным?
Инвесторы вложили не так много денег в российский рынок, поэтому и выводят средства не так активно, как с других рынков.
Согласно оценке банка «Уралсиб», российский рынок сейчас на 30-40% дешевле рынков развивающихся стран и на 50-60% дешевле рынков развитых.
Признаков ухода крупных игроков с рынка российских облигаций федерального займа (ОФЗ) нет, сказал Би-би-си главный аналитик департамента брокерского обслуживания ВТБ Станислав Клещев.
Рынок российского госдолга, по мнению Клещева, поддерживает заседание ЦБ по вопросу ключевой ставки. Оно состоится в эту пятницу, 9 февраля.
Инвесторы ждут, что ЦБ снизит ставку. Обычно в случае снижения ставки цены на долговые бумаги растут. В итоге ОФЗ остаются привлекательными для инвесторов, в том числе иностранных. «Сейчас немного инструментов, которые имеют соизмеримую реальную доходность», — объясняет Клещев.
По мнению экономистов БКС, российский рынок поддерживает еще один фактор: снизилась угроза введения новых санкций со стороны США.
Как долго будет длиться падение?
Экономисты пока не знают, как ответить на этот вопрос. В докладе банка Bank of America говорится, что многое будет зависеть от ставок ФРС и в целом ее политики в будущем.
Клещев из «ВТБ Капитала» уже увидел признаки того, что «глобальные распродажи» акций заканчиваются.
Логика такая: нынешний обвал начался еще на прошлой неделе. Инвесторы начали продавать казначейские облигации США. В итоге цена на эти бумаги снизилась, что вновь сделало их привлекательными для инвесторов.
Это спровоцировало распродажи на рынках акций: инвесторам нужны были деньги на покупку облигаций. Сейчас ситуация на рынке облигаций нормализуется. И это должно успокоить рынок, уверен Клещев.
В Sberbank CIB говорят о влиянии психологического фактора. «Именно от него во многом зависит ответ на вопрос, насколько сильным будет падение котировок, прежде чем инвесторы сочтут их достаточно низкими и начнут присматривать объекты для выгодных вложений», — пишут экономисты банка.
Источник:http://www.bbc.com/russian/features-42966457?ocid=socialflow_twitter
brodv.ru
NEWSru.com :: На американских биржах паника
время публикации: 21 декабря 2000 г., 06:20 | последнее обновление: 7 декабря 2017 г., 09:54
Паника на американских биржах. Брокеры лихорадочно избавляются от акций ведущих компаний, что уже привело к небывалому снижению биржевых индексов.
Сильнее всего пострадали акций высокотехнологичных компаний. Индекс NASDAQ потерпел крупнейшее падение за полтора года - более чем 7% процентов. Главной причиной обвала аналитики называют последние заявления властей США о наличии в стране серьезных экономических трудностей.
Эксперты Wall Street полагают, что то NASDAQ может претерпеть самое значительное падение за все 30 лет существования биржи высоких технологий. Лихорадит не только технологический сектор рынка, но и индустриальный. Главный показатель деловой активности Америки - индекс Dow Jones понизился сразу на 2 с половиной процента, вернувшись к уровню двухмесячной давности. Крупнейший мировой брокер Merrill Lynch рекомендует сейчас воздержаться от покупки новых акций и попридержать уже приобретенные ценные бумаги.
Однако многие не верят авторитетной брокерской конторе и всячески стремятся сбыть на глазах теряющие в весе ценные бумаги. В этом списке такие крупнейшие корпорации, как Microsoft, IBM, ведущие банки Америки, чьи прибыли по итогам последних трех месяцев резко сократились.
События на американском рынке тут же негативно отразились на всех мировых биржах. Больше всех пострадала Япония. Сегодня на токийской бирже фондовый индекс Nikkei упал сразу на 3%. Его показатель сейчас составляет 13 с половиной тысяч пунктов. Подобной ситуации на японском фондовом рынке не было уже два года. Резко пошли вниз котировки акций и на биржах Европы, снизившись за одну торговую сессию в среднем на 3%.
На товарно-сырьевом рынке такая же паника. По итогам последних торгов на бирже Нью-Йорка цена барреля нефти Brent снизилась до отметки 25 с половиной долларов. Дешевле нефть стоила 8 месяцев назад. На европейских товарных рынках российская нефть сегодня продается по 22 доллара.
Западные эксперты полагают, что до конца года эта нефть будет еще дешевле - около 17 долларов за баррель. Они не исключают, что после окончания отопительного сезона может повториться ситуация двухлетней давности, когда за российскую нефть давали не более 10 долларов.
amp.newsru.com
Паника на бирже рынку недвижимости не помеха
Новые санкции США в отношении российских компаний и последовавший за их введением обвал фондового рынка, скорее всего, никак не скажутся на рынке недвижимости. Более того, возможно, волатильность финансовых инструментов даже пойдет недвижимости на пользу, считает руководитель аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU» Олег Репченко.
В пятницу, 6 апреля, Минфин США объявил о введении новых санкций в отношении ряда российских граждан и компаний. Это привело к обвалу российского фондового рынка: по итогам торгов индекс Мосбиржи (бывший ММВБ) опустился на 8,34%, индекс РТС — на 11,44%, пишет РБК. Пострадала и российская валюта: курс евро на биржевых торгах достиг полуторагодового максимума, превысив отметку в 74 руб. Курс доллара достигал 60 руб. — максимума с ноября прошлого года, пишет «Коммерсантъ».
Рынок недвижимости эти пертурбации, по всей видимости, не затронут, полагает Олег Репченко. В отличие от ценных бумаг, недвижимость – это крайне инерционный актив, который реагирует лишь на глобальные, затяжные экономические кризисы, типа финансового краха 2008 г. или изменения геополитических реалий в 2014-м. А в нынешней панике на биржах ничего глобального или хотя бы нового нет – санкции вводятся уже в «надцатый» раз, российская экономика успела приспособиться к такому режиму. Обвал курсов ценных бумаг связан с выводом иностранными инвесторами средств из российских активов, на фоне чего локально подскочил спрос на иностранную валюту. Когда через несколько дней этот процесс завершится, все более-менее успокоится. Благо главный для отечественной экономики макроэкономический показатель – цены на нефть – держатся на высоком уровне.
И если говорить о каком-то влиянии очередной биржевой лихорадки на рынок недвижимости, то оно скорее будет положительным, чем отрицательным: по сравнению с акциями квадратный метр выглядит надежным и предсказуемым активом. Однако массового возвращения инвесторов в «бетон» тоже, конечно, ждать не стоит, во всяком случае, пока цены на жилье ползут вниз. (См. «Инвестировать в недвижимость можно будет года через два».)
В целом, рынок недвижимости мало связан с фондовым. Квартира сейчас не инвестиционный, а социальный актив. Семью, которая хочет поменять однушку на двушку, потому что родился ребенок, совершенно не интересуют проблемы олигархов, потерявших деньги из-за падения курса акций. Если, конечно, эти люди не работают на предприятиях означенных олигархов…
Источник: www.irn.ru
Дата публикации: 10.04.2018
kvartirny-control.ru
новые санкции обвалили рубль :: Экономика :: Дни.ру
На Московской бирже наблюдается мощнейший обвал. Рубль стремительно дешевеет, акции российских компаний падают в цене. Причина – новые американские санкции.
Акции российских компаний, принадлежащих лицам, попавшим в новый санкционный список США, стремительно падают в цене. РУСАЛ Олега Дерипаски потерял в цене половину, упали акции ВТБ и "Мечела".
После заявления вице-премьера Аркадия Дворковича о том, что правительство окажет государственную помощь теряющим в цене компаниям, акции продолжили дешеветь с удвоенной силой. Индексы РТС обвалились на 11,5%, Московской биржи – почти на 10%. Еще не вечер – падение продолжится, говорят эксперты.
Новые санкции Минфина США подразумевают, что инвесторы, работающие в американской юрисдикции, должны в течение месяца избавиться от активов и акций, связанных с санкционными компаниями. Похоже, держатели ценных бумаг начали массово продавать их именно сегодня.
Помимо акций российских компаний, дешевеет и национальная валюта – рубль просел с начала торгов почти на 3%. Евро торгуется на уровне 73 рубля 34 копейки, доллар приблизился к 60 рублям (данные на 14:30 мск).
"Это новое явление. Требуется время, чтобы понять размер реального ущерба и выработать шаги по максимально возможному исправлению ситуации. Недавно, всего несколько дней назад, эти санкции применены в отношении наших компаний, поэтому сейчас занимаемся анализом", – приводит Life.ru слова пресс-секретаря президента России Дмитрия Пескова.
Молния: Фондовый рынок обрушился, 60+ за доллар. Обвал акций Русал, EN+, Газпрома... https://t.co/7TYxf8h7aD#фондовыйрынок #ртс #русал #курс #доллар #биржа #дефолт #en+ #олегдерипаска #сбербанк #втб #лукойл #роснефть #алросы #рубль #Bfinance #ртв
— MoreDez (@moredez_ru) 9 апреля 2018 г.В пятницу, 6 апреля, Минфин США объявил о введении санкций в отношении семи российских бизнесменов, 12 компаний, 17 правительственных служащих, а также против одной компании по торговле оружием и связанного с ней банка. В пресс-релизе отмечалось, что ограничения вводятся по итогам обнародованного в январе 2018 года "кремлевского доклада". Под санкции, в частности, попали бизнесмены и госуправленцы Олег Дерипаска, Алексей Миллер, Андрей Костин, Виктор Вексельберг, Кирилл Шамалов, Игорь Ротенберг и Сулейман Керимов.
www.dni.ru
новые санкции обвалили рубль :: Экономика :: Дни.ру
На Московской бирже наблюдается мощнейший обвал. Рубль стремительно дешевеет, акции российских компаний падают в цене. Причина – новые американские санкции.
Акции российских компаний, принадлежащих лицам, попавшим в новый санкционный список США, стремительно падают в цене. РУСАЛ Олега Дерипаски потерял в цене половину, упали акции ВТБ и "Мечела".
После заявления вице-премьера Аркадия Дворковича о том, что правительство окажет государственную помощь теряющим в цене компаниям, акции продолжили дешеветь с удвоенной силой. Индексы РТС обвалились на 11,5%, Московской биржи – почти на 10%. Еще не вечер – падение продолжится, говорят эксперты.
Новые санкции Минфина США подразумевают, что инвесторы, работающие в американской юрисдикции, должны в течение месяца избавиться от активов и акций, связанных с санкционными компаниями. Похоже, держатели ценных бумаг начали массово продавать их именно сегодня.
Помимо акций российских компаний, дешевеет и национальная валюта – рубль просел с начала торгов почти на 3%. Евро торгуется на уровне 73 рубля 34 копейки, доллар приблизился к 60 рублям (данные на 14:30 мск).
"Это новое явление. Требуется время, чтобы понять размер реального ущерба и выработать шаги по максимально возможному исправлению ситуации. Недавно, всего несколько дней назад, эти санкции применены в отношении наших компаний, поэтому сейчас занимаемся анализом", – приводит Life.ru слова пресс-секретаря президента России Дмитрия Пескова.
Молния: Фондовый рынок обрушился, 60+ за доллар. Обвал акций Русал, EN+, Газпрома... https://t.co/7TYxf8h7aD#фондовыйрынок #ртс #русал #курс #доллар #биржа #дефолт #en+ #олегдерипаска #сбербанк #втб #лукойл #роснефть #алросы #рубль #Bfinance #ртв
— MoreDez (@moredez_ru) 9 апреля 2018 г.В пятницу, 6 апреля, Минфин США объявил о введении санкций в отношении семи российских бизнесменов, 12 компаний, 17 правительственных служащих, а также против одной компании по торговле оружием и связанного с ней банка. В пресс-релизе отмечалось, что ограничения вводятся по итогам обнародованного в январе 2018 года "кремлевского доклада". Под санкции, в частности, попали бизнесмены и госуправленцы Олег Дерипаска, Алексей Миллер, Андрей Костин, Виктор Вексельберг, Кирилл Шамалов, Игорь Ротенберг и Сулейман Керимов.
www.dni.ru
ПАНИКА НА БИРЖАХ - Время собирать камни...
1. Главная тема дня, конечно же, американские рынки. Ситуация выглядит настолько зловеще, что возникает искушение воскликнуть классическое «началось!». Посмотрите на прикреплённый к посту пятидневный график — последние четыре торговых дня, начиная со вторника, фондовый рынок США с ускорением катится вниз.
В четверг рынок сполз на 2%, и это уже сильно напугало игроков. В пятницу ситуация усугубилась — рынок присел ещё на 3%, поставив тем самым рекорд падения с 2008 года. Индекс страха VIX, который измеряет уровень тревоги трейдеров, взлетел за это время с 13 процентов аж до 28:
http://finance.yahoo.com/echarts?...
Это тоже своего рода рекорд: последний раз индекс страха поднимался до таких значений четыре года назад, в сентябре 2011 года. Все находятся на нервах, и если сегодня начнутся массовые продажи, они вполне могут спровоцировать полномасштабный биржевой крах.
Давайте вспомним пятилетнюю историю поведения американских ценных бумаг. Несложно заметить, что с 2011 года фондовый рынок США вырос в полтора раза — с 1300 до более чем 2000 пунктов. При этом ничем реальным этот рост подкреплён не был: американская экономика все эти годы чувствовала себя весьма паршиво и балансировала на грани кризиса, а, например, внешний долг США за этот период вырос на целых 3 трлн долларов.
Даже если не учитывать многочисленные системные проблемы американской экономики, простая логика подсказывает, что дорогу вниз до отметок 2011 года биржа может преодолеть со свистом — и далеко не факт, что падение остановится на уровнях четырёхлетней давности.
Не добавляют оптимизма и высказывания экспертов:
http://top.rbc.ru/finances/22/08/2015/55d797299a7947af1754ca0c
«Рынок не найдет опоры, пока мы не увидим ясных сигналов относительно китайской национальной валюты и ставок в США, а пока у нас их нет, — цитирует Bloomberg рыночного аналитика BGC Partners Майкла Инграма. — Инвесторы напуганы и ошарашены, а если вы инвестор на рынках emerging markets, то, вероятно, вообще близки к суициду».Как отмечает глава американского филиала UBS Global Asset Management Том Дигенана, спровоцировать негативную реакцию рынка может что угодно. «Сейчас на рынке ощущение страха, каждая новость интерпретируется негативно», — цитирует его CNBC.
Медиамагнат Руперт Мердок, в свою очередь, считает, что в ближайшем будущее планету может накрыть полномасштабный финансовый кризис:
http://www.vestifinance.ru/articles/61525
Напомню, аналитики инвестиционных фондов последнее время дружно советуют клиентам перевести в деньги хотя бы часть своих акций, чтобы подстраховаться на случай обвала. Складывается впечатление, что этот самый случай уже не за горами.
Наконец, теория Доу предсказывает обрушение курса акций, и будьте уверены, трейдеры, которые будут держать в понедельник пальцы над кнопкой «продавать», отлично знают об этом:
http://fritzmorgen.livejournal.com/809909.html
Утро понедельника тоже не добавляет оптимизма. На планете падает буквально всё, от товаров до азиатских бирж:
http://aftershock.su/?q=node/329206http://aftershock.su/?q=node/329212
Так что же мы увидим сегодня вечером, когда начнёт работать Нью-Йоркская фондовая биржа? Ускоряющееся скольжение в пропасть?
Пока что неясно. Хотя падение фондовых индексов США и выглядит неизбежным, я не вижу никаких причин, по которым масштабный обвал должен произойти непременно сегодня. Начинающаяся на фондовой бирже США истерика вполне объяснима — таким образом рынки мандражируют в ожидании решения ФРС США о поднятии ставки рефинансирования. Это решение будет принято (или не принято) уже 17 сентября.
Далеко не факт, что мы увидим серьёзный пробой вниз до этой даты — вполне возможно, рынку хватит инерции, чтобы удержаться на краю после колебаний последних дней. Но вот если через три недели ФРС США примет решение поднять ставку — и удорожить тем самым стоимость кредитов — тогда-то и начнётся настоящее веселье. Как будет в этом случае ФРС США удерживать рынки от обвала, вопрос весьма интересный.
Напомню, авторитетный The Wall Street Journal несколько дней назад заявил, что у американских властей закончились инструменты для спасения экономики:
http://www.interfax.ru/business/461345
Лично понаблюдать за ходом сегодняшних торгов вы сможете например, вот здесь:
http://markets.ft.com/research/Markets/Tearsheets/Summary?s=INX:IOM
Если я правильно рассчитал разницу во времени, торги на NYSE начнутся в 17:30 по Москве.
2. Важный момент. Не стоит думать, что вот сейчас Америка крякнет, и кризис в России немедленно сменится бурным ростом. Наоборот — на США завязан сейчас такой большой объём мировой торговли, что проблемы в Америке неизбежно отразятся и на России. Это будут не смертельные для нашей экономики проблемы, но всё же пройти мировой кризис без финансовых потерь нам вряд ли удастся.
Более конкретно, можно ожидать снижения цен на природные ресурсы, падения экспорта, а также проблем с импортом и с кредитами. Будет нелегко. Отдельный больной вопрос — курс рубля к мировым валютам...
Но, впрочем, как ни цинично это звучит, будут в этой ситуации и плюсы. В настоящий момент наши американские друзья и партнёры слишком уж рьяно вмешиваются в дела государств, которые неплохо справляются со своими проблемами и без помощи Вашингтона. Если дядюшка Сэм вынужден будет полностью сосредоточиться на внутренней политике, пожалуй, Россия от это этого только выиграет.
3. Вот ещё несколько грустных прогнозов аналитиков:
http://aftershock.su/?q=node/327561
Арт Кэшин (Уолл-Стрит): «Всё выйдет из-под контроля, как в 2008... Я не думаю, что кто-то сможет взять ситуацию под контроль, если только все центробанки не объединят усилия — а текущие валютные войны показывают, что они не объединятся, — и значит, скоро все начнет выходить из-под контроля».
Альберт Эдвардс (Сосьете Женераль): «Инвесторы осознали начало очередной рецессии, без нормализации процентных ставок и бюджетных дисбалансов в этом цикле, и ожидают на рынке финансовый разгром не меньше, чем в 2008 году».
Гарри Дент (HS Dent Investment Management, Dent Strategic Portfolio Fund, Dent Research, H.S. Dent Publishing): «Кризис начнется через несколько недель. Уходите с рынков до 25 августа... Глобальный экономический крах начнется с Китая».
Майкл Пенто (Pento Portfolio Strategies): «Скорый дефляционный взрыв приведет к полномосштабному глобальному коллапсу... Обвал начнется этой осенью, следите за индексом CRB — The Thomson Reuters/Core Commodity CRB Index».
Джеф Гундлах (DoubleLine): «Надеюсь, нефть не упадет ниже $40, потому что это будет означать, что в мире что-то идет очень, очень неправильно — и не только в экономике. Геополитические последствия будут ужасными».
Эгон фон Греерц (Matterhorn Asset Management AG): «Я боюсь, что в сентябре-октябре этого года весь ад вырвется на свободу в мировой экономике и на рынках. Много факторов, фундаментальных и технических, указывают на это».
Прогнозы, как видите, негативные. Однако не стоит забывать, что всё же пока что мы наблюдаем суммарное снижение всего лишь на 6%. Да, это много. Но рынок сегодня вполне может пойти как вниз, так и наверх.
Оригинал взят у 
fritzmorgen в Паника на биржах и другие хвосты
leon-rumata.livejournal.com
