Прямой допуск к торгам. Оборот московской биржи

Срочный – Рынки – Обзор результатов – Годовой отчет ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» за 2017 г.

Срочный рынок Биржи – ведущая российская площадка по торговле производными финансовыми инструментами – сочетает в себе высокую ликвидность, широкую продуктовую линейку, гарантии центрального контрагента, функции которого на российском финансовом рынке выполняет Национальный клиринговый центр (НКЦ ), а также самые современные технологии торговли фьючерсами и опционами. В настоящее время на срочном рынке обращаются производные финансовые инструменты, базовыми активами которых являются индексы, акции российских и иностранных эмитентов, облигации федерального займа, иностранная валюта, процентные ставки и товары (нефть, драгоценные и промышленные металлы).

Объемы торгов

Объемы торгов на срочном рынке, млрд рублей Фьючерсы, млрд рублей Опционы, млрд рублей

Совокупный оборот на срочном рынке в 2017 году составил 84,5 трлн рублей, при этом объем торгов фьючерсами снизился на 29 % по сравнению с 2016 годом, до 77,6 трлн рублей, а объем торгов опционами вырос на 19 % по сравнению с 2016 годом, до 6,9 трлн рублей.

Объем открытых позиций по валютным фьючерсам в декабре 2017 года увеличился на 57,2 % по сравнению с 2016 годом, до 281,4 млрд рублей.

Среднедневной объем открытых позиций по фьючерсным контрактам вырос на 10 % за год, до 414,4 млрд рублей.

Рост объема торгов опционами и увеличение открытых позиций по фьючерсам свидетельствуют о растущей доле российских и международных институциональных инвесторов (банков, управляющих компаний, фондов), хеджирующих риски на рынке биржевых деривативов.

47,5 %

доля нерезидентов в объеме торгов срочного рынка

Так, объем открытых позиций со стороны участников – нерезидентов вырос на 13 % по сравнению с 2016 годом, до 308 млрд рублей. Доля нерезидентов за 2017 год увеличилась с 44,5 до 47,5 %.

Одновременно продолжает развиваться такой важный для срочного рынка Биржи сегмент, как розничные клиенты, доступ которых к биржевым торгам организован через брокерские компании. В 2017 году их доля составила 41,6 % от объема торгов всех участников.

Наибольший рост оборотов по фьючерсам второй год подряд зафиксирован в секции товарных контрактов: волатильность мировых товарных рынков и программы по развитию ликвидности делают эти инструменты привлекательными для участников рынка. Оборот фьючерсов на нефть марки Brent вырос на 9,5 % по сравнению с 2016 годом, составив 14,4 трлн рублей.

На рынке опционов лучшую динамику продемонстрировали индексные контракты. Объем торгов опционами на индексы вырос на 29,3 % по сравнению с 2016 годом, до 4,4 трлн рублей.

Развитие инструментария

Активизации торгов опционами в 2017 году способствовало развитие продуктовой линейки. Участникам стали доступны для торговли недельные опционы на наиболее ликвидные инструменты – фьючерсы на курс «доллар США – российский рубль» и Индекс РТС. Новые инструменты дополнили линейку месячных и квартальных опционов и позволяют реализовывать торговые стратегии на коротких сроках. За 2017 год объем торгов недельными опционами составил 858 млрд рублей (13 % от совокупного оборота по опционам на те же базовые активы).

Кроме того, в октябре 2017 года были допущены к торгам опционы на фьючерсы на валютные пары «фунт стерлингов – доллар США» и «доллар США – японская йена».

Поддержка ликвидности

С целью стимулирования оборотов торгов и улучшения качества биржевой книги заявок Биржа реализует программы поддержки ликвидности: в 2017 году более 50 % инструментов поддерживалось маркетмейкерами. В частности, программами ликвидности поддерживались все срочные контракты, запущенные в 2017 году.

Кроме того, были запущены новые маркетмейкерские программы по валютным, товарным и индексным фьючерсам. В сентябре 2017 года стартовала программа поддержки ликвидности сразу по двум фьючерсам на Индекс МосБиржи: с большим и маленьким номиналами. Новые программы способствовали росту объемов торгов соответствующими инструментами с помощью крупных маркетмейкерских заявок и поощрения участников за совершение пассивного оборота.

Развитие технологий

Биржа постоянно совершенствует систему управления рисками срочного рынка и связанные с ней сервисы. В 2017 году был реализован расчет плавающего гарантийного обеспечения для таких инструментов, как фьючерс на ставку RUONIA, внедрен в эксплуатацию сервис информирования о предполагаемом размере гарантийного обеспечения после изменения риск-параметров.

Кроме того, в рамках реализации стратегического проекта «Единый пул обеспечения» участникам срочного, валютного и фондового рынков Биржи предоставлена возможность использовать единый счет и набор активов в качестве обеспечения. При этом для участников срочного рынка принципиально расширились возможности использования ценных бумаг в качестве обеспечения, что позволяет снизить издержки при проведении операций и содействует росту объемов торгов на срочном рынке. На следующем этапе проекта в 2018 году участники срочного рынка Биржи смогут снижать требования гарантийного обеспечения по календарным спредам и по покрытым позициям в производных инструментах.

Развитие нового протокола доступа TWIME, сделавшее его самым быстрым способом доступа к срочному рынку, предоставило новые возможности для участников и снизило их издержки на инфраструктуру. Подача заявок через протокол TWIME стала быстрее подачи заявок через другие протоколы в 99,98 % случаев.

Тарифная реформа

В 2017 году на срочном рынке завершена тарифная реформа, инициированная в 2016 году с целью выравнивания тарифов между рынками Биржи и гармонизации тарифов в рамках групп срочных контрактов. Новая система тарифов предусматривает переход на тарификацию в базисных пунктах (в процентах от суммы сделки), величина которых устанавливается для каждой группы контрактов.

Взаимодействие с партнерами

В октябре 2017 года Биржа подписала соглашение с Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржей (СПбМТСБ) о взаимодействии в области развития организованных торгов товарами и деривативами на них. В рамках соглашения будут проводиться совместные маркетинговые мероприятия с целью привлечения новых участников торгов. Сотрудничество бирж также будет способствовать дальнейшему расширению линейки товарных активов и производных инструментов на российском биржевом рынке.

Рынок СПФИ

Рынок стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) Биржи был создан в 2013 году во исполнение решений G20 по усилению роли центрального контрагента на финансовых рынках и необходимости перевода торгов СПФИ на биржевые площадки.

В 2017 году на фоне консолидации российского банковского сектора и снижения рыночных процентных ставок у участников повысился спрос на инструменты управления процентными и валютными рисками. Это способствовало дальнейшему росту ликвидности рынка СПФИ.

Объем торгов на рынке СПФИ Биржи в 2017 году вырос в шесть раз, составив 108 млрд рублей. Наибольшая активность была зафиксирована в сделках с валютными, процентными свопами и валютными flex-опционами. В 2017 году число участников рынка СПФИ увеличилось с 33 до 42.

Продолжилось развитие технологий на рынке СПФИ, в частности, увеличена производительность системы и изменен алгоритм начисления процентов на гарантийное обеспечение. Это позволило участникам снизить издержки и повысить удобство работы на Бирже.

report2017.moex.com

Допуск корпораций — Московская Биржа

Выход на валютный рынок возможен для российских корпораций (некредитные организации, не являющиеся профессиональными участниками рынка ценных бумаг) с минимальным размером собственных средств от 1 млрд. рублей.

Сделки заключаются с центральным контрагентом – Небанковская кредитная организация-центральный контрагент "Национальный Клиринговый Центр" (Акционерное общество) (НКЦ), который осуществляет клиринг и расчеты по итогам торгов.

ПРЕИМУЩЕСТВА

	Разнообразие инструментов и выгодные ценовые условия
	Конверсионные сделки с датами валютирования T0, T+1, T+2 Сделки своп для управления ликвидностью Экономия на комиссии и спреде от 1 до 5 копеек

	Ликвидность и рыночность ценообразования
	Московская Биржа – центр рыночного ценообразования Доступ к первичной информации о рынке Поддержание ликвидности маркет-мейкерами по всем основным инструментам

	Надежность Центрального контрагента
	Статус квалифицированного центрального контрагента Гарантия исполнения обязательств по сделкам Надежный риск-менеджмент

	Максимальная операционная эффективность
	On-line торговля, заключение сделки "в один клик" Удобный электронный документооборот Скорость и гибкость расчетов

www.moex.com

Новости и пресс-релизы — Московская Биржа

ПАО Московская Биржа (MOEX) объявляет о финансовых результатах второго квартала 2016 года по МСФО. Увеличение прибыли было обусловлено ростом комиссионного дохода по всем направлениям диверсифицированного бизнеса компании, наибольший рост продемонстрировали срочный рынок, рынок облигаций и денежный рынок.

ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ВО ВТОРОМ КВАРТАЛЕ 2016 ГОДА

Операционные доходы выросли на 6,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 10,81 млрд рублей.
Комиссионный доход Биржи увеличился на 13,3% до 4,87 млрд рублей.
Показатель EBITDA вырос на 6,6% и достиг 8,47 млрд рублей; рентабельность по EBITDA составила 78,4%.
Операционные расходы выросли на 7,2%.
Чистая прибыль составила 6,41 млрд рублей и увеличилась на 6,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; прибыль на акцию выросла на 5,9% до 2,86 рубля.

ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ВТОРОГО КВАРТАЛА 2016 ГОДА

Новые продукты на денежном рынке Московской биржи: для операций репо с клиринговыми сертификатами участия (КСУ) стали доступны пул акций и пул государственных облигаций (ОФЗ) в дополнение к пулу "все облигации". Эти новые продукты существенно расширяют возможности участников рынка по управлению ликвидностью.
Коммерческие компании получили прямой доступ к проведению депозитно-кредитных операций на денежном рынке. Новация позволит компаниям эффективно управлять ликвидностью, используя биржевые технологии для проведения аукционов.
Банк НКЦ (АО) ввел дополнительный уровень защиты центрального контрагента (ЦК) – обеспечение под стресс - для приведения деятельности ЦК в соответствие с новыми международными стандартами.
Биржа расширила сотрудничество с компаниями CQG и IHS Markit для упрощения доступа международных инвесторов на рынки Московской биржи. CQG является ведущим разработчиком программного обеспечения для доступа на биржевые рынки; IHS Markit является поставщиком услуг пост-трейдинговой инфраструктуры для участников валютного рынка.
Московская биржа стала первой российской финансовой компанией, получившей статус участника международного блокчейн-консорциума HyperLedger. Участниками проекта являются крупнейшие игроки мирового финансового рынка и крупные IT-компании. Блокчейн-консорциум был создан для совместного продвижения блокчейн-технологий.

ПОСЛЕДУЮЩИЕ СОБЫТИЯ

На валютном рынке начались торги поставочными фьючерсными контрактами на валютные пары "доллар США-российский рубль", "евро-российский рубль", "китайский юань-российский рубль", а также новой парой "швейцарский франк-российский рубль".
Ассоциация трейдеров развивающихся рынков EMTA (Emerging Markets Traders Association) и Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange - CME Group) начали использовать фиксинг Московской биржи на российский рубль в качестве основного индикатора при проведении операций с производными финансовыми инструментами, номинированными в рублях. Фиксинг был признан соответствующим принципам IOSCO и официально признан Банком России.
Биржа завершила первый этап переезда в новый дата-центр DataSpace1, прошедший полный цикл сертификации на соответствие стандарту Tier III.
НРД запустил Центр корпоративной информации (ЦКИ), который будет функционировать как единый источник корпоративных данных.
Наблюдательный совет Московской биржи принял решение о созыве внеочередного собрания акционеров 2 сентября 2016 года для рассмотрения вопроса о присоединении к ПАО "Московская Биржа" ее 100% дочерних организаций - ЗАО "ФБ ММВБ" и ООО "МБ Технологии". Реорганизация позволит оптимизировать корпоративную структуру Группы, упростить взаимодействие клиентов с ее компаниями, снизить издержки клиентов и самой Группы.

Александр Афанасьев, председатель Правления Московской биржи:

"Сильные результаты компании за квартал отражают нашу постоянную работу по совершенствованию продуктовой линейки, представлению новых инструментов и сервисов. Благодаря этой работе, даже в условиях снижения волатильности по основным активам и уменьшение объемов торгов на многих мировых биржах, обороты и, соответственно, комиссионный доход Московской биржи растут.

Нашими приоритетными задачами остаются расширение возможностей для инвесторов по вложению средств и управлению ликвидностью, повышение привлекательности и надежности национальной финансовой инфраструктуры, привлечение новых инвесторов и эмитентов, рост числа размещений облигаций и акций".

Евгений Фетисов, финансовый директор, член Правления Московской биржи:

"Мы рады отчитаться о росте комиссионного дохода на всех рынках Биржи по сравнению со вторым кварталом прошлого года. В частности, существенный рост доходов зафиксирован на срочном (+56,1%), денежном (16,5%) рынках и рынке облигаций (+37,7%). Опережающий рост комиссионного дохода относительно процентного соответствует стратегическим задачам Биржи. Продуманное консервативное управление активами позволило нам отчитаться и о росте процентного дохода, несмотря на снижение процентных ставок. Расходы компании в значительной степени фиксированные и растут темпами, сопоставимыми с инфляцией. Рентабельность по EBITDA находится на высоком уровне в 78,4% – обеспечение стабильного денежного потока и возврат средств акционерам в виде дивидендов являются основой нашей финансовой политики".

КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

В миллионах рублей 2 кв. 2016 г. 2 кв. 2015 г. Динамика годовая 1 кв. 2016 г. Динамика квартальная

Операционные доходы	10 807,6	10 176,6	6,2%	11 739,0	-7,9%
Комиссионные доходы	4 872,6	4 299,1	13,3%	5 010,5	-2,8%
Процентные и прочие финансовые доходы	5 928,2	5 854,3	1,3%	6 715,0	-11,7%
Прочие операционные доходы	6,8	23,2	-70,7%	13,5	-49,6%
Операционные расходы	2 852,9	2 660,7	7,2%	3 075,5	-7,2%
Операционная прибыль	7 954,7	7 515,9	5,8%	8 663,5	-8,2%
Чистая прибыль	6 409,0	6 003,6	6,8%	6 978,2	-8,2%
Базовая прибыль на акцию в рублях	2,86	2,70	5,9%	3,12	-8,3%

EBITDA	8 470,2	7 947,2	6,6%	9 166,7	-7,6%
рентабельность по EBITDA	78,4%	78,1%	0,3пп	78,1%	0,3пп

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА ВТОРОЙ КВАРТАЛ 2016 ГОДА

Операционные доходы. Операционные доходы компании увеличились на 6,2% по сравнению со вторым кварталом 2015 года (до 10,81 млрд рублей). Комиссионный доход вырос на 13,3% по сравнению с тем же периодом прошлого года за счет устойчивого роста объемов торгов на денежном рынке (+16,5%), срочном рынке (+56,1%) и фондовом рынке (+20,4%). Увеличение доли облигаций в инвестиционном портфеле и их переоценка привели к росту процентного дохода на 1,3% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года, несмотря на снижение процентных ставок.

Фондовый рынок. Комиссионные доходы фондового рынка повысились на 20,4% по сравнению со вторым кварталом предыдущего года и составили 943,8 млн рублей. Рост был обусловлен увеличением объемов первичных размещений корпоративных облигаций и повышением доходов от листинга ценных бумаг. Комиссионные доходы рынка акций выросли на 3,5%, при этом объем торгов на рынке увеличился на 6,8% до 2,44 трлн рублей. Общая капитализация рынка акций по состоянию на 30 июня 2016 года составила 31,74 трлн рублей (495,93 млрд долларов США). Комиссионные доходы рынка облигаций выросли на 37,7% по сравнению со вторым кварталом предыдущего года. Объемы торгов на рынке увеличились на 27,5% и составили 3,41 трлн рублей. Доходы от услуг листинга и прочих сервисов увеличились на 42,0% до 113,6 млн рублей.

Валютный рынок. Комиссионные доходы валютного рынка выросли на 2,6% до 1 031,43 млн рублей, а общий объем торгов на валютном рынке повысился на 6,3% до 79,41 трлн рублей по сравнению с показателями второго квартала 2015 года. Объемы операций спот увеличились на 16,1%, при этом рост объемов торгов валютными свопами составил 2,4%, что объясняется стабилизацией уровня ликвидности и снижением волатильности валютных курсов по сравнению с началом года.

Денежный рынок. Комиссионные доходы денежного рынка увеличились на 16,5% по сравнению со вторым кварталом 2015 года и составили 1 151,3 млн рублей. Общий объем торгов, включая сделки репо и депозитно-кредитные операции, во втором квартале 2016 года увеличился на 48,2% до 71,88 трлн рублей. Объем операций репо вырос на 47,1% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года в основном за счет сделок репо с центральным контрагентом, объем которых увеличился на 213,4%. Доля сделок репо с ЦК составила 61,1% от общего объема сделок репо (2 квартал 2015 года: 28,7%). Объем депозитно-кредитных операций вырос на 56,4%.

Срочный рынок. Комиссионные доходы срочного рынка увеличились на 56,1% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года и составили 502,1 млн рублей. Объем торгов увеличился на 60,1% до 27,70 млрд рублей (рост в контрактах составил 35,4% до 471,7 млн контрактов) благодаря росту торгов во всех секциях рынка, включая товарные фьючерсы (рост 392,9% в контрактах по сравнению со вторым кварталом 2015 года), фьючерсы на индексы (рост 61,8%) и опционы (рост 63,9%). Доля валютных фьючерсов составила 50,8% (2 квартал 2015: 60,4%) от общего объема торгов фьючерсами. Доля опционов в общем объеме торгов составила 3,6%.

Расчетно-депозитарные услуги. Комиссионные доходы от депозитарной деятельности и клиринговых услуг выросли на 1,9% и составили 890,4 млн рублей. Активы, принятые на обслуживание в НРД, увеличились по состоянию на 30 июня 2016 года до 32,22 трлн рублей против 31,72 трлн рублей на 31 марта 2016 года (в среднем за второй квартал 2016 года – 32,38 трлн рублей).

Прочие комиссионные доходы. Сумма прочих комиссионных доходов увеличилась на 8,3% до 353,7 млн рублей. Основными факторами роста стали доходы от реализации программного обеспечения и технических услуг (рост 22,9% до 156,3 млн рублей), а также оказания информационных услуг (рост 17,1% до 183,8 млн рублей).

Процентные и прочие финансовые доходы. Процентные и прочие финансовые доходы во втором квартале 2016 года увеличились на 1,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 5,93 млрд рублей за счет изменения структуры инвестиционного портфеля в пользу инструментов с фиксированной доходностью (ОФЗ). Средний объем инвестиционного портфеля во втором квартале составил 1,0 трлн рублей, что ниже показателя аналогичного периода прошлого года на 17,1%.

Расходы. Операционные расходы Биржи увеличились на 7,2% во втором квартале 2016 года по сравнению с аналогичным показателем 2015 год и составили 2,85 млрд рублей. Административные и прочие операционные расходы увеличились на 19,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 1,53 млрд рублей. Рост расходов обусловлен в основном увеличением расходов на амортизацию имущества и нематериальных активов как результата инвестиций компании в ИТ-инфраструктуру и программное обеспечение, а также расходов на содержание таких активов. Расходы на персонал сократились на 4,3% и составили 1,33 млрд рублей. Сокращение этой статьи расходов в значительной степени связано с высвобождением резерва по бонусам за 2015 год в размере 109 млн рублей.

Денежные средства и эквиваленты. Размер собственных средств биржи вырос на 16,7% и составил 74,40 млрд рублей по состоянию на 30 июня 2016 года. Долговых обязательств по итогам второго квартала биржа не имела.

Объем капитальных затрат в первом полугодии 2016 года составил 1,61 млрд рублей, из которых 1,20 млрд рублей были направлены на разработку и совершенствование программного обеспечения и оборудования.

Полная версия финансовой отчетности ПАО Московская Биржа за второй квартал 2016 года, подготовленная в соответствии с МСФО, доступна на сайте в разделе "Акционерам". Вебкаст по итогам публикации указанной отчетности запланирован на 17:00 мск 4 августа.

Контакты для дополнительной информации:

Московская Биржа

СМИ Инвесторы

Лев Быстров +7 495 363 [email protected]

Сергей Клинков +7 495 363 [email protected]

ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ РЕДАКТОРОВ

Группа "Московская Биржа" управляет единственной в России многофункциональной биржевой площадкой по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами. В состав Группы входит центральный депозитарий (НКО ЗАО "Национальный расчетный депозитарий"), а также Банк "Национальный Клиринговый Центр", выполняющий функции центрального контрагента на рынках, что позволяет Московской бирже оказывать клиентам полный цикл торговых и пост-трейдинговых услуг.

Московская биржа входит в топ-25 ведущих фондовых площадок мира по суммарной капитализации торгуемых акций, а также в пятерку крупнейших площадок по объему торгов облигациями и срочными контрактами (в числе контрактов). На фондовом рынке Московской биржи допущены к торгам ценные бумаги более 700 эмитентов.

Московская биржа была образована в декабре 2011 года в результате слияния двух основных российских биржевых групп – Группы ММВБ (год основания 1992) и Группы РТС (год основания 1995). Возникшая в результате слияния вертикально интегрированная структура, обеспечивающая возможность торговли всеми основными категориями активов, была преобразована в открытое акционерное общество и переименована в Московскую биржу. Московская биржа провела первичное публичное размещение своих акций 15 февраля 2013 года на собственной торговой площадке (торговый код MOEX). Доля акций, находящихся в свободном обращении составляет 62%.

Заявление об&