Длинные и короткие позиции на фондовом рынке. Позиция короткая на бирже
В чем различие длинных и коротких позиций
Торговля на финансовых рынках, в том числе и на фондовой бирже, сводится к одному простому правилу, совершить сделку по определенным признакам и далее, по истечении определенного времени или по каким-либо сигналам, закрыть ее и получить прибыль. Если по простому, то купить подешевле, а продать подороже. А разницу между ценами положить себе в карман.
Но здесь речь идет только о повышении цены. Также можно совершать сделки в расчете на то, что цены в будущем будут идти вниз и на этом тоже зарабатывать деньги. Торговля на бирже постоянно сводится к борьбе покупателей и продавцов. Одни надеются, что котировки будут расти, другие уверены в дальнейшем их падении.
Открытие длинной позиции
Про покупателей, которые совершают сделки в надежде на их дальнейший рост, говорят, что они открывают длинную позицию или встают в лонг (от англ. long — длинный). Таких трейдеров называют игроками на повышение или быками.
Принцип игры на повышение предельно прост: купить дешево — продать дорого. То есть, купить по 100 рублей, дождаться повышения цены, допустим до 130 рублей и продать. Чистая прибыль составит 30%.
Рассмотрим на примере акций Московской биржи. Совершая покупку акций в сентябре 2015 года по цене 75 руб / шт. трейдер прогнозирует дальнейший рост котировок, т.е. встает в длинную позицию. Прогноз оказался удачным и ровно через год акции были проданы по цене 130 рублей. Прибыль составила 55 рублей с акции или 73% чистой прибыли.
Длинная позиция на акциях Московской биржи
Короткая позиция или шорт
Короткие позиции представляют собой абсолютно противоположенные по смыслу длинным сделки. Здесь участники рынка надеются на дальнейшее понижение цен на актив и поэтому встают в короткие позиции или шорт (от англ. short — короткий). Их еще называют игроками на понижение или медведями.
При открытии короткой позиции вы берете в долг у брокера ценные бумаги и продаете их на рынке в надежде на их дальнейшее падение. Далее выкупаете их по более низкой цене и возвращаете брокеру. Разницу между суммой продажи и покупки забираете себе.
Условно этот алгоритм выглядит так: вы продаете актив, взятый у брокера в долг, по 100 рублей, после падения цен до 50 рублей выкупаете его обратно и возвращаете акции брокеру. Вы заработали 50 рублей или 100% прибыли.
Само собой, что брокеры дают акции в долг не за просто так, а под заем ваших денежных средств (или акций) на вашем брокерском счете и за определенный процент за время пользования ими. Поэтому по другому сделки шорт называют продажа без покрытия.
Следует понимать, если вы продаете имеющиеся у вас в наличии акции — это не короткая продажа, а закрытие длинной позиции. Открытие короткой позиции — это продажа актива, взятого в долг, с последующим возвратом владельцу.
Для примера рассмотрим котировки акций Мегафона. В конце 2015 года вы открываете короткую позицию, то есть продаете акции Мегафона, взятые в долг у брокера на рынке за 950 рублей. В сентябре вы закрываете открытые позиции — выкупая акции обратно по цене 620 рублей. Акции возвращаете брокеру, а разницу в 330 рублей с акции забираете себе (если не учитывать дополнительно вознаграждение брокеру за пользование акциями). Ваша прибыль составила 35%.
Короткая позиция в акциях Мегафона
Открытие коротких позиций на примерах из жизни
Часто начинающие не могут понять смысл коротких позиций. Как можно продавать то, чего у тебя нет? Как продать на бирже, допустим акции Сбербанка, если ты ими не владеешь?
Если с длинными позициями понятно, то с короткими на первый взгляд все выглядит как то странно. Аналогии с длинными позициями в нашей жизни сразу приходят в голову. Купил помидоры оптом по 30 рублей за килограмм, а потом продаешь в розницу по 50 рублей. Взял доллары по 50 рублей, через год продал по 65. Это все длинные позиции.
А теперь короткие или продажа без покрытия. Если копнуть глубже то ничего необычного нет. Такие сделки также происходят постоянно в нашей жизни, только названия у них нет. Вот вам несколько примеров.
1 пример. Вася очень захотел выпить минералки. Но он не может отлучиться из офиса и сходить в магазин. Вы берете у него 100 рублей и обещаете в течении часа принести ему водички. Вы только что совершили короткую продажу. Ведь воды у вас нет, но деньги уже получены. Вы идете в магазин — покупаете минералку за 70 рублей и отдаете ее Васе. Т.е. вы закрыли короткую позицию и заработали на этом деньги.
2 пример. Изготовление мебели на заказ. Продавец-посредник, принимающий заказ и деньги от покупателя, совершает короткую продажу. У него нет этого в наличии, но он обязан предоставить покупателю товар через определенное время в полном объеме. Посредник заказывает мебель на мебельной фабрике по более низкой цене, поставляет ее покупателю, а разницу между покупкой и продажей кладет себе в карман.
Преимущество длинных позиций перед короткими
Есть ли какое нибудь различие между длинными и короткими позициями в плане получения прибыли?
Да, есть!
Если ваша основная цель — это инвестиции и сделки вы проводите редко, активы готовы держать месяцами или даже годами — забудьте про короткие позиции. Почему? Абсолютно все ведущие биржевые индексы на длительных периодах времени имеют повышательный тренд. А идти против тренда — это самоубийство. Да, возможны падения, причем достаточно серьезные, но по статистике примерно 80% всего времени котировки идут вверх.
График индекса Доу-Джонса с начала 20 века
При открытие коротких позиций трейдер несет дополнительные расходы в виде маржинального кредитования. Если шорт был открыт и закрыт в течении одного дня, то это удовольствие достанется вам бесплатно. Однако, за перенос позиций на следующий день — придется платить брокеру. Сколько?
У ведущих брокеров это примерно текущая ставка рефинансирования увеличенная в 1,5 — 2 раза. Т.е. на сегодняшний день это примерно 15-20% годовых. Поэтому использовать шорты лучше на коротких интервалах времени и не растягивать позицию на несколько месяцев. А то может оказаться, что полученная в результате сделки прибыль практически вся ушла брокеру за пользование его бумагами.
Считается, что шорт более опаснее лонга. Ведь если вы открыли длинную позицию и цена пошла против вас, можно спокойно пересидеть неблагоприятную ситуацию и дождаться, когда вы выйдите в прибыль. Причем ждать можно сколько угодно: хоть год, хоть десять лет. В случае с шортами такая ситуация не проходит. Шортистам, при развитии неблагоприятных ситуаций, нужно как можно быстрее закрыть сделку, ведь если цена улетит далеко вверх их принудительно может закрыть брокер. И у них получится двойной убыток: минус на сделке + комиссии брокеру за пользование ценными бумагами. Поэтому новичкам не рекомендуется шортить ценные бумаги.
Если обратиться опять же к статистике котировок и биржевых графиков, то по ним можно сделать определенные выводы. Цена идет вверх медленно и постепенно в течении длительного времени. Падения же хоть и длятся короткое время, но происходят более стремительно.
Посмотрите на график котировок Сбербанка. С начала 2000-х шел постепенный поступательный восходящий тренд. Далее в 2007-2008 гг. происходит стремительное падение котировок со 110 до 15 рублей за акцию. И это уровень 2004 года. Т.е. цена прошла вниз всего лишь за год столько же, сколько она шла вверх в течении 4 лет.
vse-dengy.ru
Что такое короткая и длинная позиция на бирже. Как торговать на коротких и длинных позициях
Что такое длинная позиция
Что такое короткая позиция
Торговля на коротких позициях
Длинная позиция на рынке
«Быки» и «медведи» на биржевых торгах
Материалы по теме
Как и в любой другой отрасли человеческой деятельности, в биржевой торговле присутствует своя терминология и свой профессиональный жаргон. Причём биржевые торги позволяют заработать не только по стандартной схеме «купил дешевле, а потом продал дороже» (что, в принципе, интуитивно понятно), но и заработать на рыночном снижении по принципу «сперва продал дороже, а потом купил дешевле», что является чуть более сложной схемой для понимания.
Что такое длинная позиция
Собственно, термин «длинная позиция» (long) – это как раз та ситуация, когда участник торгов приобретает актив с целью потом продать его дороже, положив разницу себе в карман.
Рис. 1. Пример длинной позиции
Что такое короткая позиция
Что же касается короткой позиции (её еще называют short) – это такая ситуация, когда участник торгов сперва продает актив с целью потом выкупить его дешевле и опять-таки положить разницу себе в карман.
Торговля на коротких позициях
Т. е. длинная позиция – это работа на повышение стоимости актива, а короткая – на понижение. И с короткой позицией связано несколько стандартных вопросов: как продать то, чего у вас нет, и что с этим активом делать в конце сделки, если, как мы говорили раньше, актив покупается при закрытии короткой позиции. Во-первых, продать то, чем не обладаешь, невозможно, поэтому на помощь трейдеру приходит так называемая маржинальная торговля, т. е. брокер предоставляет трейдеру бумаги для продажи, а трейдер обязуется вернуть эти бумаги брокеру. Далее трейдер продает бумаги на рынке, а брокер резервирует полученные от продажи средства, чтобы трейдер случайно их не вывел со своего счета. Если бумаги дешевеют, трейдер выкупает эти бумаги по более низкой цене и возвращает их брокеру, оставив финансовую разницу себе. Таким образом, короткие позиции реализуются через предоставление бумаг трейдерам.
Причём брокер рискует, предоставляя бумаги трейдеру по короткой позиции, так как цена бумаги может пойти не только вниз, но и вверх, а трейдер её продал и имеет обязательство перед брокером вернуть ему подорожавшую бумаг по уже более высокой цене. Получается, что трейдер ещё и доплачивает свои деньги на закрытие подобной позиции. Именно поэтому короткие позиции являются более рисковыми для трейдеров, да и для брокера тоже.
Стремясь обезопасить себя, брокер предоставляет трейдеру список бумаг, по которым можно открывать короткие позиции (их еще называют непокрытыми продажами). В данный перечень входят наиболее ликвидные бумаги фондового рынка. Также брокер вводит специальные ограничивающие коэффициенты (коэффициенты дисконтирования), которые определяют уровень собственных средств для открытия подобной позиции, а также тот уровень, при котором брокер может принудительно закрыть позицию, если она продолжает идти против трейдера.
Длинная позиция на рынке
Стоит сказать, что маржинальную торговлю также применяют для максимизации положительного эффекта при открытии длинных позиций. Реализуется она через предоставление дополнительных денежных средств от брокера трейдеру, чтобы трейдер мог купить больше активов, и соответственно, больше заработать. При подобном подходе брокер принимает на себя аналогичные риски и контролирует их введением перечня бумаг для подобного рода операций, а также вводя уровни капитала трейдера для открытия такой позиции и уровень, при которой позиция будет закрыта, если уж она совсем не хочет двигаться в прибыльную сторону.
Но если движение идёт в сторону трейдера, то он продаёт подорожавший актив и возвращает брокеру заемные средства, взятые на приобретение актива, а разницу оставляет себе. Причём длинная позиция может быть как с использованием маржинальной торговли, так и без нее, т. е. «на свои».
Термин «длинная позиция» называется так, потому что существует предположение о том, что фондовый рынок растёт на длительных временных горизонтах. Если позиция в моменте не оказывается прибыльной, то она сможет ею стать спустя время, хотя подобное предположение весьма условно.
Короткая же позиция называется так, потому что периоды спада принято считать более краткосрочными явлениями, и еще потому, что для ее открытия приходится брать актив у брокера, с обязательством его вернуть, что уже логически предполагает более сжатые сроки, хотя каких-либо прямых ограничений по сроку удерживания коротких позиций не существует. Поэтому привязка по времени удержания позиции – скорее историзм, нежели объективная реальность.
«Быки» и «медведи» на биржевых торгах
Также длинные позиции ещё называют «бычьими», а тех, кто их открывает – «быками», что является биржевым жаргоном. Схожесть с бычьим поведением заключается в том, что быки как бы поддевают рогами вверх, пронося предмет в таком состоянии какое-то время. Плюс ко всему бык – достаточно упёртое животное, как и те, кто работает на повышение. Именно так было принято считать в европейских кофейнях XVII–XVIII веков, где и зарождалась торговля активами фондового рынка.
Что же касается коротких позиций, то их называют «медвежьими», а тех, кто их открывает – «медведями». Такое название трейдеры получили за то, что продавая заёмный актив, они как бы делят шкуру неубитого медведя, работая на понижение цены. Причём этот термин был введён в пользование во всё тех же кофейнях, основной из которых была кофейня «У Джонатана», в которой заключались длинные и короткие позиции с 1695 года. Также схожесть с медведями трейдеры, работающие на понижение, получили за то, что медведь как бы бьет лапой по предмету, осаживая его вниз.
Вывод
На биржевых торгах можно извлекать прибыль, работая как на повышение стоимости актива, так и на понижение его цены. Причём данный эффект можно максимизировать с помощью маржинальной торговли, но не стоит забывать и о контроле риска маржинальных позиций. Чтобы научиться извлекать прибыль из роста и снижения биржевых активов и начать зарабатывать на трейдинге, обратитесь в компанию «Открытие Брокер».
Материалы по теме:
Бесплатный видеокурс «Секреты прибыльного инвестирования»
Подробный видеокурс «Академия успешного трейдинга 2.0»
03.11.2017
www.opentrainer.ru
Длинная и короткая позиции
Для того чтобы заработать на бирже, необходимо совершить сделку. Тщательно подготовленная, грамотно проведенная, прибыльная сделка – это ни с чем несравнимое удовольствие и глубинный смысл профессиональной жизни трейдера. Так какая же она, достойная сделка? Схема ее проста: купить акции дешево, дождаться повышения их цены, продать эти акции дорого, с вырученных денег заплатить подоходный налог, а чистую прибыль положить в карман или увеличить свой торговый капитал. Разумеется, эта схема работает только в том случае, когда ваш анализ показал, что эти бумаги недооценены, вы настроены на рост их цены (по-бычьи) и собираетесь открыть по ним длинную позицию (long).
Но заработать можно и на падении цены акции, открыв короткую позицию. Ее суть в продаже акции или любого другого актива, с тем, чтобы выкупить этот актив назад, но уже по более низкой цене. То есть продать дорого, купить дешево и получить, соответственно, прибыль на медвежьем рынке. Мы обязательно еще поговорим о коротких позициях и том, как можно заработать на шортАх, ну а пока нам необходимо освоить элементарные понятия, которые, конечно, не так увлекательны, как фиксация прибыли после отличной сделки, но без этих знаний, увы, стабильно зарабатывать не получится.
Всякому, кто заключает более трех биржевых сделок в день, ясно, почему финансовую литературу покупают в пять раз большим тиражом, чем эротическую. Алан Гринспен.
Поручение брокеру для торговой сделки
Для того чтобы совершить сделку, требуется дать поручение (ордер, приказ, заявку) брокеру. Для этого и существует торговый терминал, который станет вашим основным рабочим инструментом. Также, если по какой-либо причине вы не можете воспользоваться средствами интернет-связи, то поручения брокеру можно отдавать и по телефону.
В любом случае, заявка должна в первую очередь содержать информацию о количестве акций, которые вы собираетесь приобрести. Важно знать, что на бирже невозможно торговать любым числом ценных бумаг. Торговля ведется лотами. Лот — это минимальное количество бумаг, которое можно купить или продать. В торговом терминале (в «Описании инструмента»), можно посмотреть, сколькими акциями исчисляется интересующий лот. При совершении сделки количество бумаг должно быть кратным лоту.
На фондовом рынке заявки бывают:
- Рыночные — цена исполнения определяется ситуацией на рынке в настоящий момент.
- Лимитированные — цена покупки или продажи определяется трейдером самостоятельно и является строго фиксированной.
- Условные — это ордера стоп-лосс и тейк-профит.
Как выставить заявку в Транзаке
Чтобы выставить заявку в торговом терминале, кликните на меню Заявки, выберите кнопку Ввести заявку и заполняйте появившееся окно Новая заявка.
Параметры в заявке, которые вы должны выбрать:
- Инструмент — нужная акция или другой актив
- Режим — купить или продать этот актив
- Клиент — показывается ваш номер счета
- Цена — желаемая цена исполнения для лимитированной заявки или галочка в поле Рыночная, если желаете срочно купить или продать по существующей в данный момент на рынке цене.
- Количество — сколько лотов этого актива вы собираетесь купить. Чтобы не ошибиться с количеством, проверяйте итоговую сумму, которая выводится автоматически Продать на…
А это — пример заявки на короткую продажу (открытие короткой позиции):
- Важно! Галочка в поле Использовать кредит может стоять по умолчанию, поэтому я настоятельно рекомендую для страховки от случайного взятия кредита в процессе торговли заранее снять эту галочку (убрать из поля «По умолчанию использовать кредит» в «Параметрах APM трейдера», в меню «Настройки») и выставлять ее в новых заявках только вручную, в случае осознанной необходимости.
Как вы уже заметили, заявка на рисунке является лимитированной, так как в поле Цена стоит конкретная цифра 134,40. Исполнения такого поручения приходится ждать до тех пор, пока рынок достигнет этой цены. Если бы вы хотели осуществить продажу по рыночной цене, то в поле Рыночная нужно было бы поставить галочку и поручение бы моментально исполнилось по максимально выгодной на момент исполнения текущей цене.
Наверное, сейчас число ваших вопросов явно увеличилось. Какие акции покупать? Когда их покупать? Сколько покупать? И когда эти акции, собственно, продавать? На все эти важные вопросы должна будет ответить ваша торговая система. Для организации успешной торговли на фондовом рынке наличие торговой системы является критически важным условием. Именно она поможет принять взвешенное и однозначное решение о потенциально прибыльной сделке, так как будет содержать все необходимые для этого условия.
Чтобы делать деньги, не нужно знать будущее. В чем вы действительно нуждаетесь, так это в правильной организации своей торговли. Ларри Вильямс, «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли».
*Пошаговая инструкция для начинающих трейдеров Как торговать на бирже позволит вам систематизировать пройденные темы и может послужить кратким удобным планом для организации самостоятельной торговли на фондовом рынке.
*Для долгосрочных инвесторов — пошаговка Как купить акции
stocktrainer.ru
Длинная и короткая позиции | О трейдинге профессионально
Вы уже заметили, что на рынке форекс, как и на всех других финансовых рынках существуют свои термины и понятия. У трейдеров даже есть свой собственный профессиональный жаргон, которым они пользуются в общении с другими трейдерами. Когда трейдеры совершают сделки по валютной паре, они говорят, что они собираются открыть длинную позицию или короткую позицию.
Давайте попытаемся понять, что они означают.
Длинная позиция – Long
Когда трейдеры говорят, что они собираются открыть длинную позицию, то это значит, что они хотят купить валютную пару. В прошлом уроке Вы узнали, что когда вы покупаете валютную пару, то Вы покупаете первую валюту (базовую валюту) и продаете вторую (котируемую валюту).
Проще говоря, позиция Long по EUR/USD означает, что вы покупаете евро за доллары США. Вы становитесь в длинную позицию по EUR/USD, потому что Вы обменяли доллары на евро. Вы получаете прибыль, когда евро растет против доллара США, и теряете деньги, когда евро падает против доллара.
Короткая позиция – Short
Когда трейдеры продают валютную пару, то они говорят, что открывают короткую позицию. Когда Вы продаете валютную пару, вы продаете первую валюту (базовую валюту) и покупаете вторую валюту (котируемую валюту).
Проще говоря, позиция Short по EUR/USD означает, что вы за евро покупаете доллары США. Вы становитесь в короткую позицию по валютной паре EUR/USD, потому что вы продаете евро за доллары. Вы получаете прибыль, когда евро падает в цене по отношению к доллару США.
Пара примеров
Давайте некоторое время попрактикуемся с отдельными валютными парами, для того чтобы запомнить то, что мы только что изучили:
GBP/USD – это валютный курс британского фунта к доллару США.
- Если вы считаете, что фунт вырастет по отношению к доллару, то вы покупаете пару GBP/USD или открываете длинную позицию.
- Если вы считаете, что фунт будет дешеветь по отношению к доллару, то вы продаете пару GBP/USD или открываете короткую позицию.
USD/JPY – это валютный курс доллара США и японской иены.
- Если Вы думаете, что доллар будет расти по отношению к иене, то Вы покупаете USD/JPY или открываете длинную позицию по этой валютной паре.
- Если Вы думаете, что доллар будет обесцениваться по отношению к иене, то Вы продаете USD/JPY или открываете короткую позицию по этой валютной паре.
Теперь давайте рассмотрим, как Вы можете вести торговлю на основании того, что Вы думаете о валюте. У Вас есть два варианта:
- Вы думаете, что экономика США будет падать в ближайшие недели или месяцы, потому что люди теряют работу. Доллар США должен падать в цене.
- В это же время, Вы считаете, что европейская экономика будет усиливаться, так как в Европе создаются новые рабочие места. Евро должно расти в цене.
Итак, каким образом Вы можете получить прибыль в этой ситуации.
Так вот, Вы хотите получить прибыль от роста евро по отношению к доллару. Тогда, Вы открываете длинную позицию (покупаете) по паре EUR/USD в надежде на то, что через какое-то время евро усилиться против доллара США и принесет вам прибыль. В действительности, вы сделали ставку на перспективу роста евро против доллара США.
После того, как доллар США ослаб, Вы обмениваете обратно более дорогие евро на менее дорогие доллары и получаете прибыль.
Другие полезные материалы
www.profi-trading.ru
Короткая и длинная позиция на рынке форекс
На этих операциях выстроена работа биржевых рынков. И, чтобы понять их суть, стоит разобраться с терминами «длинная и короткая позиция». Итак, позиция на Форекс – это сделка. Можно выбрать любое определение — они не противоречат, а дополняют друг друга. Каждый раз она открывается при покупке и закрывается при продаже. Кто интересуется, и кто всерьез планирует работать на бирже и стать трейдером (продавцом), хотят разобраться в вопросе — какие есть виды позиций на рынке Форекс. И слету, если не вникнуть, тема может показаться трудной и запутанной. Однако, это не сложнее, чем освоить азы любой науки. Ну а тонкости – только при личном опыте.
Long or Short (лонг или шорт)
Рассмотрим термин «длинная позиция на бирже» — что это, как формируется и почему так называется. Простой способ прибыли на бирже и в жизни — купить валюту, подождать роста в цене, а затем продать — осуществить длинную (long) сделку. Но можно сыграть и на понижении курса — провернуть шорт (short) .
Разберем на примере термин «короткая позиция на бирже» — что это, почему ее еще называют «зашортить».
Некий гражданин продает в обменнике евро по хорошей цене. Но планирует, когда подешевеет, снова купить его. Значит, он к котируемой валюте совершает short позицию, а к рублю — long. Короткая позиция на рынке Форекс или, когда главенствуют медведи, называется так потому, что котировки часто падают быстрее, чем растут. И цена на определенные финансовые инструменты ожидаемо понизится за небольшой период времени, а трейдеры выгодно их выкупят. То есть, открыть короткую позицию – это «зашортить» тот или иной актив.
Как работает короткая и длинная позиция на бирже
В паре GBP/USD базовая валюта (та, что покупается, стоит на первом месте) – фунт. Валюта котировки (та, что продается, на втором месте) — доллар.
Открывая short в данной паре, трейдер продает определенный объем фунта за доллары, открывая короткую сделку по нему, и одновременно покупает доллары, открывая по ним длинную позицию.
Пример:
— У продавца 1000 €;
— 1 € стоит 1.24257 $. Обозначается так: EUR/USD 1.24257;
— Ожидается снижение курса евро по отношению к доллару;
— Трейдер продаёт 1000 € по курсу 1.24257 и получает 1 243 $;
— Курс евро, через какое-то время, падает до 1.14253 доллара за евро;
— Торговец продает 1 243 $ и покупает на них уже 1087 €;
— Прибыль составила 87 €.
Как показывает практика, короткие сделки выгодны крупным игрокам с большим финансовым капиталом, чем мелким продавцам.
Позицию long выбирают при намечающемся росте — скупают: денежные средства, ценные бумаги, сырьевые товары, ждут повышения цены и — продают.
Длинная позиция на рынке Форекс – это заработок на росте актива. Тогда в дело вступают быки, поднимая рынок «на рога». В быту валютные спекулянты часто используют этот способ для легкой прибыли. Наш «знакомый» гражданин теперь хочет купить на рубли евро, с целью сохранить и продать их через несколько лет по повышенному курсу — совершить long сделку.
В биржевом сленге медведи и быки — трейдеры, торгующие на понижение и повышение активов. Их соотношение на рынке определяет стоимость конкретного инструмента. Если больше медведей, котировки падают под их «лапами», и нужно открывать короткие сделки. Если больше быков – котировки растут, наступает время длинных контрактов. Иногда брокеры дают возможность посмотреть соотношение открытых лонг или шорт операций, но существенной информации этот сигнал не несет, т.к. оторван от временных рамок истечения.
comments powered by HyperCommentsmndet.ru
короткая позиция - Финансовый словарь смарт-лаб.
короткая позиция (она же "шорт" от англ. short) — занять короткую позицию по активу означает поставить себя в такое положение, когда ты выигрываешь если этого актива падает в цене.по сути, короткая позиция аналогична сделке продажи. Только, чтобы продать что-то, надо что-то купить. В случае короткой позиции вы продаете то, чего у вас нет.
Открывая короткую позицию (шорт) по акциям, трейдер занимает акцию у брокера. Откупая ее дешевле, трейдер зарабатывают разницу между ценой продажи и более низкой цены выкупа. После выкупа акция возвращается назад брокеру. Короткая позиция обязательно рано или поздно должна быть закрыта, потому что актив надо возвращать брокеру.
Зачастую, трейдеры зарабатывают на коротких позициях больше денег, чем на длинных, хотя серьезные провалы фондового рынка — довольно редкое явление. Дело в том, что рынок акций более неэффективен на короткой стороне, чем на длинной, и на этор есть ряд причин[1]:
1. инвестиционная индустрия в основном работает от покупки. Инвестдома очень редко дают рекомендацию «продавать».
2. Многие крупные игроки рынка акций вовсе не имеют права открывать короткие позиции.
3. Законодательное ограничения коротких продаж на некоторых рынках, uptick rule.
4. Многие акции тяжело продать в короткую в силу их невысокой ликвидности.
На валютном рынке короткая позиция обратна длинной позиции по обратному курсу.
Шорт по валютной паре EUR/USD — это все равно что длинная позиция по доллару против евро.
Если на рынке акций есть правило «акции опасно шортить, потому что они в долгосрочной перспективе всегда растут», то на валютном рынке риски и шорта и лонга по сути одинаковы и зависят от текущей конъюнктуры.
см. также статью шорт финансового словаря см. все записи по теме шорт на смартлабе
Ссылки: [1] Хедж-фонды: Игра на рынке по новым правилам Авторы: Котиков В., Нэйл Дж.
smart-lab.ru
Как правильно выходить из позиций на фондовом рынке?
Всем привет. Сегодня мы коснемся одной из важнейших тем, касающихся практически любого трейдера, это выход из позиции. Не зря говорят, главное в трейдинге не вход, а выход. Ведь именно от выхода будет зависеть то, сколько денег вы заработаете или потеряете. Перед тем как рассматривать вопрос выхода, вы должны для себя определиться, каким трейдером вы являетесь. Если вы внутридневной трейдер, то выход у вас будет один, если вы среднесрочный трейдер, то выход у вас будет совершенно другой. Для внутридневного трейдера самую важную роль играет движения акции внутри дня и соответственно, сколько эта акция прошла и сколько вы на ней заработали. Для среднесрочного трейдера движения акции внутри дня играет не такую важную роль, а роль играет именно закрытие по дневному графику. В этом стиле торговле совершенно другие риски и потенциал прибыли. Сегодня мы остановимся именно на теме выходов во внутридневной торговле, потому что наши читатели в основном торгуют внутри дня.
В данной статье мы опишем именно наш опыт по выходам, данная статья на гениальность и однозначность не претендует.
1. Выход по стопу.
а) Вы нашли прекрасную трендовую акцию по дейли, вошли в сторону тренда и хотите на этой бумаге как можно больше заработать. После входа вы поставили стоп и сидите в данный момент и делаете прибыль. Теперь ваша главная задача- обратить внимание как себя ведет 5минутный график. Если бумага растет или падает маленькими 5-минутными барами, вы можете просто-напросто передвигать ваш стоп под минимум закрытого 5минутного бара. Плюс данного подхода заключается в том, что вы заберете почти все деньги, которая акция давала в данный момент. Но в этом подходе есть очень большой минус- ваш обычным шумом может выбить и вы не будете участвовать в дальнейшем движении бумаги. Этот метод мы бы рекомендовали самым новичкам, чтоб просто научиться забирать деньги с рынка и привыкнуть к торговле акциями.
б) Вы сидите в позиции и вам не нравится передвигать стоп под минимум 5минутного бара, тогда вы можете передвигать стоп под откат по 5 минутному графику. Акция, у которой есть тренд, должна все равно расти и после определенного движения начнет откатывать. Как только она нащупает поддержку, вы можете смело туда передвигать стоп. Плюсом данного метода является то, что вы можете у трендовой акции забрать почти все дневное движение и постепенно обращать внимание на среднесрок и закрытие дейли. Минусом будет то, что акция после сильного движения может начать очень сильно откатывать и в психологическом плане вам будет неприятно, потому что пока не сформируется новый уровень, стоп у вас будет стоять за предыдущим откатом, бумага может сходить за вашим стопом и вас выбить. Вы не заберете определенную сумму. Но тут можно обращать внимание на другой фактор, используя который вы получите сигнал на выход.
2. Увеличение размера баров и увеличение объема.
Вы вошли в бумагу, она растет плавными 5минутными барами, рисует красивый откат, вы передвигаете ваш стоп под самый ближайший откат, акция также продолжает красиво расти. И тут наступает момент, когда бары резко начинают увеличиваться в длине и резко возрастают объемы. Это один из самых важных сигналов во внутридневной торговли, что из бумаги надо валить. Просто в акцию начинает приходить огромный покупатель, который начинает скупать акцию и его становится сразу видно. У бумаги расширяются спреды, он просто начинает покупать маркет-ордерами и длина 5минутных графиков начинает резко возрастать. Ваша главная задача- дождаться того момента, когда покупатель все купит и у бумаги движение начинает угасать. По 5 минутному графику вы увидите резкое увеличение объема, потом покупки начинают затухать, ваша главная задача- вовремя понять, что покупатель купил себе в портфель бумагу и теперь начинают крыться дейтрейдера. Всем известна поговорка, большие свечи используются для выхода, а не для входа.
3. Закрытие дейли.
По нашему мнению, один из лучших способов для выхода и самый перспективный для людей, которые пытаются научиться торговать среднесрок. Вы сделали хорошую домашку, вошли в прекрасную трендовую бумагу, поставили правильный безопасный стоп. Теперь убираете эту акцию с котировочной доски и включаете ее за 15 минут до конца торгов. Логика этого метода банальна- в конце дня в бумагу приходят большие покупатели и закрывают дневные свечки, и как правило красивые трендовые акции будут закрыты почти под HIGH. И вы сможете забрать почти все внутридневное движения. Данный метод нужно менять в купе с изменяющимся рынком. Если рынок растет, вы должны отбирать лонговые дневки, если падает-шортовые дневки, если стоит, то акции сильнее и слабее рынка. Из плюсов этого подхода, вы научитесь торговать правильно среднесрок, психологически вам будет в разы проще торговать и вы себе просто-напросто сохраните время и нервы. Минусы у данного подхода тоже есть. Во-первых, чтоб его торговать, вам надо уметь делать хорошую домашку и чисто исторически смотреть на бумаги по дневному графику. Если вы видите, что бумага по тренду закрывается почти под HIGH, это ваш кандидат. Во-вторых, вам нужно иметь немалый опыт торговли, чтоб торговать этот метод. В-третьих, самый важный момент- это психологическое состояние. Если вы видите за 15 минут до закрытия, что акция выросла и вы не забрали большую прибыль в течении дня, вам психологически будет очень неприятно и на следующий день вы можете начать нервничать и просто нарушите все правила и дисциплину. Мы торгуем именно этот метод.
Если вы новичок на фондовом рынке, мы вам рекомендуем начать с самого первого способа. Если вы торгуете несколько месяцев, то используйте второй метод с передвиганием стопов и увеличивающимися барами. Если вы очень опытный трейдер, то пробуйте третий метод, но для этого нужен опыт, дисциплина, хорошая домашка и железные яйца. Мы в своей практике прошли все эти 3 метода. Еще раз отметим, что полноценной методологии по вопросам выхода нет, но наше описание хоть не в полной мере, но претендует по многим аспектам на истину.
Статья взята с сайта www.trendstocks.ru. Ссылка на оригинал статьи .
smart-lab.ru
