Трейдинг на российских биржах. Российские биржи
Товарные биржи в России
Биржевой бизнес
В биржевой системе России наметился здоровый тренд на специализацию торгов в русле мировых тенденций. Отмеченные позитивные сдвиги стали проявляться в переходе к торговле «классическими» биржевыми товарами. Так, например, на биржевых торгах в 1995 г. преобладала продукция агропромышленного комплекса (25 % общего биржевого оборота), металлов (22 %), продукции легкой промышленности (12 %), нефти и нефтепродуктов (10 %).[i]
Что же касается процессов спонтанного образования бирж, протекавших без видимой связи с экономическим районированием страны, то это обстоятельство прямо следует из универсальности отечественных бирж. В частности, если биржи ориентированы на установление новых хозяйственных связей между предприятиями-поставщиками и предприятиями-потребителями в условиях всеобщего товарного дефицита, то у организаторов бирж имеется возможность получать посредническую прибыль с продавцов и покупателей любых товаров, самых разнообразных по своей природе. Таким образом, на этапе универсализации биржевые структуры действуют по принципу «прибыль за счет любого товара».
Важно также подчеркнуть, что начальная стадия становления российского товарного биржевого рынка (1990-1992 гг.) характерна отсутствием сколько-нибудь значительной спекуляции (исключение составляли простейшие арбитражные операции). И это обстоятельство представляется вполне естественным, так как наличие свободного биржевого рынка в условиях планово-централизованной экономики с фиксированными ценами само по себе дает такие огромные возможности по извлечению сверхприбыли, что спекулятивные операции отступают на второй план.
Наибольшее распространение биржи получили в крупных городах, а также областных, краевых и республиканских центрах. Так, численность бирж в Москве в 1992-1993 гг. доходила до 36, в Санкт-Петербурге – до 8. Наиболее активно процесс образования биржевых структур проходил в Сахалинской, Ростовской, Московской, Архангельской, Кемеровской областях, Краснодарском и Приморском краях, на каждую из которых приходилось от трех до шести бирж. Процесс активности в образовании бирж во многом определялся отношением к биржам руководителей государственных органов власти и управления, их восприимчивостью к реформированию экономики, наличием и состоянием промышленности и предпринимательства в регионе.
В организационно-правовом плане биржи на этапе интенсивной экспансии образовывались в самых различных формах – от частного предприятия (2 биржи) до открытого акционерного общества (42 биржи). Однако подавляющее количество бирж (до 98) к началу 1992 г. было создано в двух основных формах – в виде ОАО (21 %) и ЗАО (77 %).[ii]
Создание товарных бирж в виде акционерного общества закрытого типа (или товарищества с ограниченной ответственностью) преобладало в период становления биржевого рынка. Выбор такой организационно-правовой формы на стадии биржевого бума обусловливалось тем, что отечественные биржевые организации, в отличие от западных, создавались не объединениями брокеров, а предприятиями и организациями. В этом случае учредители старались извлекать максимальную прибыль из ими же созданного предприятия, открывая на бирже ограниченное число брокерских фирм, а иногда и одну-единственную – так называемую «нулевую контору», которая по сути дела являлась структурным подразделением самой биржи.[iii]
При организации бирж в виде закрытых акционерных обществ бирже обеспечивалось управление как коммерческим предприятием, которое в условиях дефицитной экономики и слабой конкуренции давало высокие доходы.
Учреждение товарных бирж в виде акционерных обществ открытого типа (ОАО) относится преимущественно ко второй половине 1991 – середине 1992 гг. Такая переориентация объясняется более широкими возможностями данной организационно-правовой формы для привлечения средств частных вкладчиков для увеличения уставных фондов, создания биржевой инфраструктуры, дочерних инвестиционных, страховых компаний, коммерческих банков и торговых домов. В условиях значительной инфляции биржевые структуры пытались защитить свои денежные средства от обесценивания путем их перспективного размещения. Очевидно, что определенную роль играло то обстоятельство, что наиболее дальновидные биржевики прогнозировали дальнейшую ситуацию и развитие рыночных реформ в целом для себя, как неблагоприятную. Такие мероприятия, как либерализация цен и возможный пересмотр ставок налога на посредническую деятельность в сторону их увеличения, активизировало биржевые структуры для привлечения средств со стороны.
Начало 1992 г. стало для биржевого рынка России этапным моментом – практически одновременно вступили в действие три мощных фактора:
- введено свободное ценообразование;
- вступило в силу биржевое законодательство;
- увеличено налоговое бремя на посредническую деятельность.
Совокупное действие отмеченных факторов кардинально изменило состояние отечественного биржевого рынка. В определенном смысле это означало смену ориентиров в биржевой торговле и развитие нового этапа российского биржевого рынка. Резкое изменение внешних условий имело для последнего как позитивное, так и негативное значение. Так, введение свободного ценообразования привело к тому, что товарные биржи были лишены главнейшего преимущества начального периода своего развития – они перестали быть анклавами рынка в централизованной экономике страны; преимущества свободного ценообразования стали доступны всем участникам рынка. Это в значительной степени снизило прибыльность биржевой торговли, и, соответственно, ослаб интерес предпринимателей к биржевому рынку. В то же время следует отметить и положительное влияние данного фактора – биржа утратила свои исключительные права и положение монополиста и была поставлена в естественные условия существования, то есть в условия конкуренции.
Вторым системообразующим фактором стал факт вступления в силу с 20 февраля 1992 г. законодательства о товарных биржах и биржевой торговле. Законодательство, в частности, предусматривало процедуру лицензирования бирж и предъявляло к ним ряд жестких требований, что также способствовало снижению числа биржевых структур. Вновь введенным законодательством кроме всего прочего вводились ограничения на использование термина «биржа»; теперь, чтобы им воспользоваться, коммерческой организации необходимо было удовлетворять ряду критериев. Таким образом, начиная с конца 1992 – начала 1993 гг., отечественные биржи становились таковыми в полном смысле этого слова, перестав быть «биржевыми структурами».
Одновременно с либерализацией цен и введением законодательства о биржах усилился и налоговый прессинг на биржи: ставка налога на прибыль для посреднических операций возросла с 32 до 45 %, был введен дополнительный налог на добавленную стоимость. В результате произошло резкое уменьшение объемов биржевой торговли и смещение ее на внебиржевой рынок; брокерская деятельность стала гораздо менее привлекательной.
Следует, однако, отметить, что кризисный период отечественного биржевого рынка 1992-1993 гг. имел и несомненную положительную сторону: в этот период произошло своеобразное очищение биржевой торговли от «квазибирж»; обострилась конкуренция между биржевым и внебиржевым рынками, интенсифицировались процессы совершенствования форм биржевой торговли, усилилась интеграция и концентрация биржевого рынка. Таким образом, период 1992-1993 гг. становится этапом реорганизации российских товарных бирж и последующего снижения их численности.
В то же время рассматриваемый период стал для наиболее крупных бирж фазой интенсивной подготовки к производству срочной торговли. К началу 1994 г. отдельные биржи стали проводить регулярные торги срочными контрактами. Первыми к срочной торговле приступили те биржи, которые смогли добиться наибольшей организации и совершенства биржевой торговли – это, прежде всего МТБ, Московская торговая палата, Российская товарно-сырьевая биржа (РТСБ).
Те биржи, которые не смогли добиться качественного обновления биржевой торговли, пошли по иному пути реорганизации. В частности, они переориентировали свою деятельность на более перспективные и конкурентоспособные отрасли экономики. На базе бирж стали формироваться холдинговые компании, а вся корпоративная структура становилась концерном. Так, например, реорганизовалась Российская продовольственная биржа, которая образовала Чековый инвестиционный фонд приватизации, Русский продовольственный банк и финансово-промышленную компанию. Биржа в подобной структуре преобразовывалась в холдинговую компанию торгово-промышленного или финансового характера.
Создание инвестиционной компании в структуре холдинга позволяло представлять интересы всех составляющих холдинг компаний на фондовом рынке: выступать в качестве финансового брокера, осуществлять куплю-продажу ценных бумаг за свой счет и по поручению клиентов, предоставлять информационные и депозитарные услуги и т.д.
Другим направлением реорганизации биржевого рынка является процесс интеграции бирж. Так, посредством слияния бирж возникла Московская торговая палата – объединились Московская универсальная
биржа вторичных ресурсов (МУБВР), товарная биржа «Конверсия» и Лесная биржа; к МТБ присоединилась РУИСбиржа, таким же образом трансформировался целый ряд биржевых организаций. Следует отметить, что вместе с тенденциями интеграции и концентрации биржевого рынка качественно изменяются и формы биржевой торговли; традиционная биржевая торговля во все большей степени вытесняется компьютерной (см. табл.4.1).
Таблица 4.1.
Показатели деятельности товарных бирж в 1992-1997 гг.
| Показатель | 1992 | 1993 | 1994 | 1995 | 1996 | 1997 |
| Число заключенных сделок, тыс. | 197,7 | 182,5 | 175,5 | 125,2 | 50 | 6,0 |
| Среднесписочная численность работающих на биржах, тыс. чел. | 7,8 | 4,3 | 2,6 | 1,7 | 1,3 | н/д |
| Число брокерских фирм, тыс. | 42,3 | 33,8 | 26,7 | 21,0 | 16,5 | 10,8 |
Источник: Данные Госкомстата РФ //Россия в цифрах. 1997. – С.150.
Данные таблицы 4.1 свидетельствуют, что число работающих на российских товарных биржах, а также количество проведенных торгов и численность заключенных сделок год от года снижалось. Причем наиболее существенные темпы снижения по численности работающих на биржах наблюдаются с 1993 по 1995 гг., а по численности брокерских фирм и количеству заключенных сделок − с 1995 по 1997 гг.
Отмеченная тенденция недвусмысленно свидетельствует о закате традиционной биржевой торговли товарами и сырьем, когда участники торгов собираются для заключения сделок в помещении биржи. На смену классическим биржевым торгам в этот период приходит виртуальная биржа, обеспечивающая участникам рынка максимум автоматизации операций купли-продажи и взаиморасчетов с удаленных терминалов.
Значительный интерес к электронной биржевой торговле стали проявлять в конце 1990-х гг. как отечественные, так и зарубежные промышленные предприятия и биржи. Так, в 2000 г. Лондонская биржа металлов (LME) объявила о своих планах ввести систему электронной торговли взамен существующей системы «open outcry» («открытым криком»). Такой шаг качественно преобразил международную биржевую торговлю металлами, так как оборот LME в 1999 г. составил около 2 трлн. долл., а на долю LME приходится более 90 % мировой торговли металлами.
К системе электронной биржевой торговле стали постепенно переходить и российские биржи – Московская товарная биржа, Межреспубликанская универсальная товарная биржа в Москве – ММБиржа, Московская биржа цветных металлов и некоторые другие биржи. В то же время создавались и чисто виртуальные Интернет-биржи – такие, как «Зерно Он-Лайн», Металлургическая отрасль России (Русмет.ру), Уральский рынок металлов и целый ряд других электронных биржевых рынков.
Стоит, однако, отметить, что надежды, возлагаемые организаторами электронных товарных биржевых рынков в конце 1990-х гг. на дальнейшее увеличение объемов торгов в целом не оправдались. Участники рынка со временем проявляли все меньший интерес к виртуальной торговле коммодитиз и она постепенно увядала. Так, например, Московской биржей цветных металлов были организованы электронные торги сырьем, металлами и фьючерсными контрактами на алюминий с трехмесячной поставкой. Однако торговля проходила без особой активности и в октябре 2009 г. биржа была ликвидирована.
Из-за малой активности игроков и снижающегося интереса к торгам была свернута деятельность и других электронных площадок, перспективы развития которых виделись их организаторам весьма благоприятными. Так, прекратила активные торги биржевая площадка по торговле металлами Русмет.Ру, которая была преобразована в аналитическое агентство. Аналогичная судьба постигла электронную биржу Уральского рынка металлов (urm.ru), а также зерновую биржу «Зерно Он-Лайн» (zol.ru), которые также были преобразованы в информационно-аналитические порталы.
В чем же причина такого негативного развития событий для российских товарных электронных бирж? Казалось бы, с расширением возможностей трейдеров для торговли с удаленных терминалов, количество участников торгов (как испытывающих реальные потребности в поставках коммодитиз, так и спекулянтов) многократно увеличивается. Однако этого не произошло.
На наш взгляд, благоприятному развитию товарной биржи в России в ее электронной форме воспрепятствовали следующие факторы:
— во-первых, конкуренция с прочими видами рискоспекулятивных рынков – товарными (в том числе зарубежными), фондовыми, валютными – в значительной мере возросла. Процессы перевода торгов в виртуальную форму затронули не только товарную биржевую торговлю, но и все прочие виды активов – валюту, акции и облигации, а также деривативы (фьючерсы и опционы). В России в 1995 г. начинает свою работу долларовая биржа РТС, а несколько позднее – и рублевая биржа ММВБ, которые оттянули на себя значительное количество спекулятивного капитала;
— во-вторых, перевод российских биржевых торгов в систему интернет-трейдинга совпал по времени с аналогичными процессами в мировой экономике, когда ведущие биржевые центры также занялись совершенствованием своих торговых, платежных и клиентских сетей на базе удаленного доступа. Обладая значительно большей ликвидностью и объемами торгов, международные биржевые центры становились более привлекательными для российских и иностранных участников рынка. Российские товарные биржи, также как и в предыдущие исторические периоды, имели лишь локальное, местное значение. Таким образом, обострение конкуренции и локальное значение отечественных товарных бирж нашло свое отражение в двух аспектах:
а) в снижении интереса к российским биржам иностранных инвесторов, покупателей и продавцов;
б) в ориентации крупных российских игроков нефтяного, аграрного и металлического рынков (в том числе рынка золота) на мировые биржевые центры;
— в-третьих, в отсутствии целенаправленной поддержки института товарной биржи со стороны государства. После периода бурного развития биржевой торговли начала 1990-х годов, правительство и законодатели посчитали, что товарная биржа в России развивается даже слишком динамично, ужесточив соответствующую законодательную базу и налогообложение. В тот период смутно просматривались перспективы развития биржевой торговли такими специфическими, ранее не торгуемыми товарами, как электроэнергия и газ. Не вполне была ясна функция бирж в борьбе с монопольным завышением цен. Это стало очевидным спустя десятилетие развития рыночной экономики в стране. Так, в ноябре 2006 г. в Москве заработала газовая биржа, в июле 2007 г. начала проводить торги московская энергетическая биржа «Арена». К 2010 г. правительство четко определилось с позицией по поддержке биржевой торговли зерном.[iv] Толчком к этому послужила сильная засуха и попытки спекулятивно настроенных посредников взвинтить цены на зерно и крупы. Биржа в сложившейся ситуации становится институтом, защищающим права потребителей за счет ценовой конкуренции, которая делает ненужными целые кластеры посредников, перепродающих зерно друг другу с соответствующей накруткой цен.
Подводя итог обзору новейшего этапа становления и развития биржевой торговли в России, можно выделить следующие его ключевые моменты:
- Возникновение товарных бирж в постплановой экономике безусловно оказало положительное воздействие на формирование свободного оптового рынка товаров, сырья и материалов; способствовало созданию вокруг биржевых структур различного рода компаний: инвестиционных, страховых, брокерских фирм, торговых домов и коммерческих банков;
- На этапе формирования оптового рынка биржи дали возможность субъектам экономики определить реальный спрос, предложение и цены на товары и материалы, выставляемые на торги;
- Биржи аккумулировали капитал для его последующего инвестирования в перспективные направления бизнеса, в создание информационной и транспортной инфраструктуры, а также способствовали привлечению иностранного капитала;
- Биржи во многом помогли сформировать кадры первых отечественных бизнесменов и сыграли позитивную роль в создании рыночного менталитета у населения;
- Российские биржи начального периода своего становления (1991-1993 гг.) представляли собой в большей степени ярмарочную, нежели собственно биржевую торговлю.
- К концу 1990-х годов товарная биржа в России в традиционном виде практически прекращает свое существование; биржевая форма торговли к 2000-ым гг. претерпевает качественное изменение, – она становится электронной (компьютерной), что предопределяет ее современную специфику и содержание.
[i] Прив. по: Россия в цифрах. 1996. Краткий стат. сб. – М.: Госкомстат России, 1996. – С.138.
[ii] Данные Института исследования организованных рынков по 198 биржам, подавшим заявление в Антимонопольный комитет РФ на получение лицензии на право биржевой деятельности на 20.01.92 г. Прив. по: Бизнес. Банки. Биржа. – 1992. — № 12. – С.4.
[iii] Сажин А. «Нулевая» брокерская контора: второе дыхание // Биржевые ведомости. – 1992. — № 6. – С.5.
[iv] См.: В.Путин распорядился приступить к созданию зерновой биржи //http://exp.idk.ru/news/v-putin-poruchil-glave-fas-uzhestochit-kontrol-za-cenoobrazovaniem /316807/
vadim-galkin.ru
Московская биржа - это... Что такое Московская биржа?
| Московская биржа | |
 | |
|
| |
| 19 декабря 2011 года | |
| РТС, ММВБ | |
| Афанасьев Александр Константинович | |
| Российский рубль, доллар США, евро | |
| rts.micex.ru | |
Россия, Москва, Б. Московская Биржа – крупнейшая в России и Восточной Европе по объему торгов и количеству клиентов биржевая Группа. Образована 19 декабря 2011 года в результате слияния бирж ММВБ и РТС. Входит в ТОП-20 ведущих мировых площадок по объёму торгов ценными бумагами и суммарной капитализации торгуемых акций. Занимает 9-ое место в ТОП-10 крупнейших бирж по торговле производными финансовыми инструментами.
Общий объём торгов на всех рынках в 2011 году составил 10 трлн долларов США - порядка 300 трлн рублей. Суммарное количество сделок за год - 358,5 млн.[источник?]
Московская Биржа играет сегодня ключевую роль в развитии российского финансового сектора. Это единственное место прозрачного рыночного ценообразования на российские активы, где осуществляется полный комплекс трейдинговых и пост-трейдинговых услуг. На Московской Бирже участникам доступна полная инфраструктура по торговле акциями, облигациями, валютой, инвестиционными паями, товарами, производными финансовыми инструментами на все виды активов.
История Московской Биржи
|
|
СТРУКТУРА ГРУППЫ «МОСКОВСКАЯ БИРЖА»
В Группу «Московская Биржа» входят: ЗАО «Фондовая биржа ММВБ», ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр», НКО ЗАО Национальный расчетный депозитарий» (НКО ЗАО НРД), ЗАО Депозитарно- клиринговая компания» (ЗАО ДКК), ЗАО «Национальная товарная биржа» (ЗАО НТБ), ООО «ММВБ-Финанс», ЗАО «ММВБ-ИТ», ЗАО «Клиринговый центр РТС», ООО «И-Сток», ОАО «Мосэнергобиржа», Фондовая биржа ПФТС (Украина), ЧАО «Украинский биржевой холдинг», ООО «Украинский центральный контрагент», АО «Товарная биржа ЕТС», ТОО «Клиринговый центр ЕТС», RTS Exchange Europe Ltd, ООО «Технический центр РТС», региональные представительства – ЗАО «ММВБ-Поволжье», ЗАО «ММВБ-Урал», ЗАО «ММВБ-Юг», ЗАО «ММВБ-Северо-Запад».
Организаторами торгов в рамках Группы являются ОАО Московская Биржа и ЗАО "Фондовая биржа ММВБ". Расчеты и депозитарное обслуживание осуществляют НКО ЗАО «Национальный расчетный депозитарий» (НКО ЗАО НРД), ЗАО "Депозитарно-клиринговая компания" и НКО "Расчетная палата РТС". Клиринговые услуги оказывают ЗАО "Клиринговый центр РТС" и ЗАО "Национальный клиринговый центр".
ИНДЕКСЫ
Индекс ММВБ] представляет собой ценовой, взвешенный по рыночной капитализации (free-float) композитный индекс российского фондового рынка, включающий 30 наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики, представленных в ЗАО "Фондовая биржа ММВБ".
Индекс РТС]представляет собой ценовой, взвешенный по рыночной капитализации (free-float) индекс широкого рынка акций России, включающий 50 наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики, представленных в ЗАО "Фондовая биржа ММВБ".
Московская Биржа также рассчитывает:
Фондовый рынок
Фондовый рынок Группы "Московская Биржа" – крупнейший фондовый рынок стран СНГ, Восточной и Центральной Европы. ЗАО "Фондовая биржа ММВБ", осуществляющая организацию торговли на фондовом рынке Московской Биржи, входит в тридцатку ведущих фондовых бирж мира.
Фондовый рынок Московской Биржи включает в себя три сектора рынка:
- Основной рынок – наиболее ликвидный биржевой рынок с Центральным контрагентом и полным предварительным депонированием. В секторе "Основной рынок" ведутся торги с акциями, облигациями, депозитарными расписками и паями. Включает в себя различные режимы торгов, в том числе Режим основных торгов (анонимные безадресные сделки), Режим переговорных сделок, режимы сделок РЕПО, режимы размещения и выкупа ценных бумаг, а также ряд специальных режимов. Расчеты в Режиме основных торгов осуществляются а день заключения сделки (Т+0).
- Standard – биржевой рынок акций и паев с Центральным контрагентом в расчетами T+4. Помимо основной торговой сессии, включает в себя также вечернюю торговую сессию с 19:00 до 23:50.
- Classica – классический адресный рынок акций, без 100% предварительного депонирования бумаг и возможностью расчетов по сделкам в долларах США.
В феврале 2012 года состоялся перевод вторичного рынка государственных ценных бумаг на Фондовую биржу ММВБ из Секции ГЦБ. В результате перевода рынка количество участников, заключающих сделки с ГЦБ, возросло с 293 участников Секции до 634 компаний-участников фондового рынка и их сотен тысяч клиентов.
Валютный рынок Московской Биржи является одним из наиболее значимых сегментов финансового рынка России. Участники валютного рынка Московской Биржи - 600 кредитных организаций. Прямой доступ к торгам предоставляется также клиентам Участников торгов: банкам, не являющимся участниками торгов, некредитным организациям и частным инвесторам.
В системе электронных торгов заключаются сделки по доллару США, евро, украинской гривне, казахскому тенге, белорусскому рублю, китайскому юаню, а также с валютными свопами. В 2011 году запущены торги инструментом – "Бивалютная корзина". Сделки на валютном рынке Московской Биржи заключаются в соответствии с порядком, предусмотренным Правилами проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты на единой торговой сессии (Правила ЕТС).
Рынок фьючерсов и опционов FORTS – ведущая площадка по торговле производными финансовыми инструментами в России и странах Восточной Европы. FORTS cочетает в себе развитую инфраструктуру, надежность и гарантии ОАО Московская Биржа, а также самые современные технологии торговли фьючерсами и опционами, проверенные в течение более чем десяти лет стабильного и успешного развития рынка.
В настоящий момент на срочном рынке FORTS обращаются производные финансовые инструменты, базовыми активами которых являются: Индекс РТС, Индекс ММВБ, Российский индекс волатильности, отраслевые индексы, акции, облигации федерального займа, иностранная валюта, ставка трёхмесячного кредита MosPrime и товары. Входит в ТОП-10 крупнейших деривативных площадок мира. Фьючерс на Индекс РТС – самый ликвидный инструмент фондового рынка России и один из наиболее торгуемых на индексные активы в мире.
С 15 июля 2009 года на Московской Бирже действует Рынок Инноваций и Инвестиций (РИИ Московской Биржи) – биржевой сектор для высокотехнологичных компаний, созданный ОАО Московская Биржа совместно с ОАО "РОСНАНО" на базе существовавшего ранее Сектора Инновационных и растущих компаний (Сектор ИРК).
Основная задача РИИ Московской Биржи – содействие привлечению инвестиций, прежде всего, в развитие малого и среднего предпринимательства инновационного сектора российской экономики.
Для организации эффективного взаимодействия по проекту РИИ, который обладает высокой значимостью для инновационного развития России, при Московской Бирже создан Координационный совет РИИ Московской Биржи, в который вошли представители профильных министерств и ведомств, институтов развития, законодательной власти и профессиональных ассоциаций.
Проекты по организации и развитию биржевых товарных рынков реализованы через ЗАО "Национальная товарная биржа". Национальная товарная биржа учреждена в июле 2002 года. Основным направлением развития НТБ является организация биржевого товарного рынка (наличного товара, производных инструментов) в России. Национальная товарная биржа имеет лицензию Федеральной службы по финансовым рынкам России № 129 от 26 сентября 2002 года на организацию биржевой торговли по товарным секциям:
1. Электроэнергия
2. Энергоносители (нефть и нефтепродукты, газ и газовый конденсат, уголь)
3. Черные металлы
4. Цветные металлы и сплавы
5. Строительные материалы
6. Лес и лесоматериалы
7. Зерновые, зернобобовые и технические культуры
8. Сельскохозяйственная продукция
9. Фармацевтическая продукция
10. Водные биологические ресурсы
11. Продукция химической промышленности
12. Стандартные контракты
С 2002 года НТБ участвует в подготовке, организации и проведении биржевых торгов при проведении государственных закупочных и товарных интервенций для регулирования рынка сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия Российской Федерации. НТБ является уполномоченной биржей Министерства сельского хозяйства Российской Федерации.
В апреле 2008 года на НТБ запущены торги поставочными фьючерсными контрактами на пшеницу 3 и 4 класса на условиях EXW с поставкой на элеваторах Южного федерального округа России и поставочными фьючерсными контрактами на пшеницу на условиях FOB порт Новороссийск.
В декабре 2008 года на НТБ введены в обращение поставочные фьючерсные контракты на пшеницу 5 класса на условиях EXW с поставкой на элеваторах Южного федерального округа России. При реализации проектов на товарном рынке НТБ использует биржевую торговую систему и инфраструктуру Группы "Московская Биржа". Подробнее - http://www.micex.ru/markets/commodity/today.
Статистика
Динамика объема торгов на рынках Группы «Московская Биржа», трлн руб.
| 55,2 | 114,8 | 161,3 | 191,8 | 208,8 | 297,9 |
Международное сотрудничество
С учетом активно идущих процессов глобализации и вступления России во Всемирную торговую организацию Московская Биржа реализует стратегию развития, предусматривающую интеграцию в инфраструктуру мирового рынка капитала. Растет число зарубежных участников рынков Группы «Московская биржа», доля операций иностранных инвесторов в обороте торгов акциями на бирже ММВБ превышает 20 %. В рамках международного сотрудничества Московская Биржа ведет активный диалог с такими биржами как Нью-Йоркская фондовая биржа, NASDAQ, Чикагская товарная биржа, Лондонская фондовая биржа, Немецкая биржа, Венская фондовая биржа, Группа OMX, Шанхайская фондовая биржа и другими. Со многими из этих бирж Московская Биржа подписала меморандумы о взаимодействии. С 2002 года ММВБ является членом-корреспондентом, а в 2007 становится аффилированным членом Всемирной федерации бирж, объединяющей свыше 100 бирж мира, на которые в совокупности приходится 97 % капитализации мирового фондового рынка. В 2007 году уровень участия ММВБ в этой организации повышен с корреспондентского до аффилированного. Группа «Московская Биржа» совместно с Международной ассоциацией бирж СНГ участвует в проектах создания условий для формирования интегрированного фондового рынка стран СНГ на технологической основе национальных бирж стран Содружества.
Группа «Московская Биржа» поддерживает контакты с международными профессиональными финансовыми организациями, такими как Международная ассоциация фондовых бирж(FIBV), Федерация европейских фондовых бирж(FESE), Федерация евро-азиатских фондовых бирж (FEAS), Ассоциация участников международных фондовых рынков (ISMA) и другими.
Партнерские проекты в России «Сколково»
10 октября 2011 года ММВБ и Фонд «Сколково» подписали соглашение о сотрудничестве в области развития рынка инноваций и инвестиций ММВБ. Сотрудничество между Фондом «Сколково» и ММВБ направлено на обеспечение реализации совместных проектов по поддержке инновационных компаний с использованием инструментов Фонда «Сколково» и РИИ ММВБ, организацию совместных мероприятий по продвижению РИИ ММВБ, информационно-аналитическую поддержку инновационных компаний. В целях укрепления сотрудничества между ММВБ и Фондом «Сколково» совет директоров ЗАО ММВБ включил в состав координационного совета по Рынку инноваций и инвестиций ММВБ вице-президента, директора по развитию и планированию Фонда «Сколково» Алексея Бельтюкова.
Московская Биржа - достопримечательность
| Достопримечательность | |
| Московская биржа в Китай-городе | |
 | |
| Страна | Россия |
| Город | Москва, Ильинка, 6/1 (угол Рыбного переулка) |
| Автор проекта | А. С. Каминский, основа планировки - М. Д. Быковский |
| Первое упоминание | 1836 год |
| Строительство | 1873—1875 (перестройка) |
| Статус | Объект культурного наследия, федерального значения |
Координаты: 55°45′16″ с. ш. 37°37′34″ в. д. / 55.754444° с. ш. 37.626111° в. д. (G) (O) (Я)55.754444, 37.626111
Биржа в Китай-городе (Москва) — памятник архитектуры второй половины XIX века. Выстроена в 1873—1875 арх. А. С. Каминским в стиле поздней эклектики на месте постройки 1830-х гг. (арх. М. Д. Быковский). В настоящее время здание занимает Торгово-промышленная палата России. По имени Биржи названа прилегающая к Ильинке Биржевая площадь.
История постройки
Традиционная, стихийная «биржа» московского купечества находилась у старого Гостиного Двора в Китай-городе (Хрустальный переулок). В 1828 купечество обратилось к генерал-губернатору, князю Д. В. Голицыну с предложением учредить в Москве биржу. Биржа была открыта через одиннадцать лет, 8 ноября 1839.
Вид со стороны Биржевой площади, фото 1880-х гг. Для строительства московское купечество выкупило участок на углу Ильинки и Рыбного переулка, на котором когда-то стояла церковь Дмитрия Солунского, упразднённая ещё в XVIII веке. Первое здание биржи стоимостью в полмиллиона рублей (частично профинансированное Николаем I) было выстроено в 1836—1839 годах архитектором М. Д. Быковским в стиле ранней «ренессансной» эклектики. Между двумя арочными входами по бокам низкого здания Быковский разместил террасу с тонкими металлическими столбиками. Здесь, на воздухе, долгое время и собирались биржевые маклеры, не желавшие почему-то входить в главный биржевой зал.
Для перестройки Биржи в 1866 был выкуплен смежный участок по Рыбному переулку. Новое здание было выстроено в 1873—1875 А. С. Каминским — зятем Павла Третьякова и домашним архитектором рода Третьяковых в период, когда городским головой был C. М. Третьяков. Новое здание приобрело классический портик со стороны Ильинки и двухэтажный неоренессансный боковой фасад по Рыбному переулку. Оно было рассчитано на одновременный приём до 1150 человек.
В 1925 был надстроен ещё один этаж по проекту архитектора И.С. Кузнецова.
Особенности биржевой деятельности
Московская биржа развивалась преимущественно как товарно-сырьевая. Основными биржевыми товарами были хлопок-сырец, хлопчатобумажная пряжа, миткаль; впоследствии, список дополнили нефть, каменный уголь и т. п. минеральное сырьё. Биржа физически контролировала складские запасы биржевых товаров, так, в 1913 в ведение её комитета состояли 33 биржевые артели, ответственные за приём-отпуск товаров и охрану складов.
Из финансовых активов на бирже первоначально обращались только государственные облигации. Начиная с 1870-х гг., в котировальные списки также включались акции и облигации частных предприятий, однако даже в 1913 государственные бумаги оставались основой фондового рынка:
Структура бумаг, допущенных к торговле на Московской бирже в 1913: Государственные облигации - 11.7 млрд. руб. (60.5% от всех допущенных к торговле бумаг) Акции 40 акционерных обществ - 0.8 млрд. руб. по номиналу Акции 29 банков - 0.5 млрд. руб. по номиналу (источник: Энциклопедия "Москва", М., 2004)Оборот биржи может быть оценен только косвенно, так как биржевые сделки не регистрировались.
Организация биржи
Вид до перестройки 1870-х гг. Вплоть до 1870 биржа работала по уставу Петербургской биржи; только в 1870 Московская биржа получила собственный, отличный от петербургского, устав. Управлял делами биржи особый биржевой комитет. Первым председателем Комитета был городской голова В. А. Куманин, и вплоть до 1859 городские головы председательствовали в Комитете ex officio, а затем председатель стал избираться комитетом. Биржу возглавляли:
Комитет, избираемый на три года, помимо председателя включал шестерых старшин и одного гофмаклера. Выборщиками, то есть членами биржи, могли быть московские купцы и общества, обладающие минимальным имущественным цензом и оплачивающие взносы на содержание биржи; число их не превышало пятисот. Капитал Московской биржи на 1 января 1889 составлял 191437 руб. 69 коп. Весь XIX век Московская биржа резко отставала от трех других старейших бирж страны. В 1915 в обществе состояло 406 членов, в том числе 82 единоличных предпринимателя, 82 торговых дома, 242 товарищества и акционерных общества.
Московское биржевое общество, помимо непосредственных прав на управление биржей, имело право на представительство в высших финансовых органах Российской империи и города Москвы, в том числе на выдвижение одного члена совета Государственного банка, двух членов Московской казённой палаты и т. п. Биржа также имела представительство в советах московских коммерческих училищ, на которые регулярно отчисляла пожертвования.
Биржевые маклеры избирались купцами 1-й и 2-й гильдий из своей среды, преимущественно из «невинно падших», то есть обанкротившийся не по своей вине, и утверждались правительством. В числе прочего от маклера требовалось русское подданство, свидетельство о зачислении в гильдию или об управлении делами купца 1-й гильдии, возрастной ценз был равен 30 годам. Сами маклеры брали свидетельства 2- ой гильдии. Делились они на две категории — по торговым сделкам и фондовые (операции с ценными бумагами). Число их колебалось: в 1866 — 25, в 1869 — 75, в 1894 — 68.
См. также
- Исторические фондовые биржи Российской империи:
Ссылки
dis.academic.ru
Биржи и инструменты | Трейдинг на российских биржах
Наиболее ликвидные акции иностранных компаний, торгующиеся на американском фондовом рынке, доступны для торгов на фондовом рынке Санкт-Петербургской биржи. В числе доступных для покупки акций — Apple, Google, Facebook, Alibaba и ряд других.
Инструменты:
Акции иностранных компаний из списка S&P500.
Полный перечень представлен ниже
Дополнительные возможности: торги мелкими лотами 1 лот = 1 акция, доступно на Индивидуальном инвестиционном счете (ИИС)
Время торгов: 10:00 — 24:00 МСК.
Режим торгов: Т+2
Комиссия Брокера: от 0,025% от суммы сделки
Преимущества
- Осуществление сделок в рамках российского законодательства и российской инфраструктуры
- Хранение акций в российском депозитарии
- Заключение сделок и расчеты производятся в долларах США, что минимизирует валютные риски
- Торги осуществляются через универсальный торговый терминал QUIK с исчерпывающим функционалом для осуществления любых торговых идей и стратегий
- Качественная русскоязычная аналитика, доступ к корпоративным новостям и отчетности на русском языке
- На сделки с иностранными ценными бумагами распространяются стандартные тарифы КИТ Финанс Брокер
- Торговые идеи и аналитика по американским акциям в информационно-аналитическом ресурсе биржи
Доступные акции
|
Тикер (CODE) |
Полное наименование (LONGNAME) |
|
BABA |
Alibaba Group Holding Limited |
|
AMZN |
Amazon.com, Inc. |
|
AAPL |
Apple Inc. |
|
AVP |
Avon Products, Inc. |
|
BAC |
Bank of America Corporation |
|
CBS |
CBS Corporation |
|
DAL |
Delta Air Lines, Inc. |
|
XOM |
Exxon Mobil Corporation |
|
FB |
Facebook, Inc. |
|
F |
Ford Motor Company |
|
GE |
General Electric Company |
|
GOOG |
Google Inc. Class C |
|
IBM |
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINE |
|
INTC |
Intel Corporation |
|
JNJ |
Johnson & Johnson |
|
MCD |
Mc’DONALDS CORPORATION |
|
MSFT |
Microsoft Corporation |
|
MS |
Morgan Stanley |
|
PFE |
Pfizer Inc. |
|
SBUX |
Starbucks Corporation |
|
BA |
THE BOEING COMPANY |
|
KO |
THE COCA-COLA COMPANY |
|
TSLA |
Tesla Motors, Inc. |
|
PG |
The Procter & Gamble Company |
|
DIS |
The Walt Disney Company |
|
TIF |
Tiffany & Co. |
|
TWTR |
Twitter, Inc. |
|
V |
Visa Inc. |
|
WMT |
Wal-Mart Stores, Inc. |
|
YHOO |
Yahoo! Inc. |
|
EBAY |
eBay Inc. |
Список может изменяться. Актуальные данные вы найдете в вашем торговом терминале QUIK.
Как получить доступ к торгам на Санкт-Петербургской бирже
- Если вы не являетесь Клиентом КИТ Финанс Брокер
Для открытия инвестиционного счета заполните анкету. Доступ к Санкт-Петербургской бирже вам будет предоставлен по умолчанию.
- Если вы уже Клиент КИТ Финанс Брокер
Доступ к Санкт-Петербургской бирже предоставлен вам по умолчанию, никаких дополнительных заявок не требуется.
Как внести средства для покупки американских акций
Торги на Санкт-Петербургской бирже осуществляются в долларах США.
- Если у вас есть доллары США
Зачислите доллары США на счёт КИТ Финанс Брокер в АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) путём банковского перевода, указав в назначении платежа Основной рынок.Реквизиты для зачисления долларов США.
- Если у вас рубли
Шаг 1: Зачислите рубли на счёт КИТ Финанс Брокер в АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) путём банковского перевода, указав в назначении платежа Валютный рынок.Реквизиты для зачисления рублей.
Шаг 2: Купите доллары США на Валютном рынке Московской Биржи. Внимание: минимальный лот на Валютном рынке 1000 долларов США.
Шаг 3: Переведите доллары США в Личном кабинете (вкладка WebBank, поручение на перевод денежных средств) с Валютного на Основной рынок.
Перед совершением сделок с иностранными ценными бумагами просим вас ознакомится с Декларацией о рисках, связанных с операциями с иностранными финансовыми инструментами, являющейся неотъемлемой частью Регламента оказания брокерских услуг.
Презентация о том, как торговать американскими акциями в КИТ Финанс Брокер
brokerkf.ru
