Фондовая биржа РТС. Ртс фондовая биржа

Фондовая биржа РТС - это... Что такое Фондовая биржа РТС?

ОАО «Фондовая биржа РТС» (Российская Торговая Система) — российская торговая система, проводящая торги на рынке акций, а также производных финансовых инструментов. Открытие торгов в 10:00, закрытие в 23:50 по Московскому времени (GMT+4)[1]. В декабре 2011 года объединилась с Московской межбанковской валютной биржей в ММВБ-РТС.

В 2012 году объединенная биржа переименована в ОАО Московская биржа.

История группы РТС

«Фондовая биржа РТС» имеет организационную форму ОАО, и её акции свободно обращаются на рынке.

РТС в 1995 году начала торги ценными бумагами на классическом рынке РТС. Основные принципы торговли на классическом рынке — возможность заключать сделки, выбирая валюту, способ и время расчётов. Торги идут на базе неанонимных котировок без предварительного депонирования ценных бумаг и денежных средств, что позволяет организовать торги по максимально широкому спектру ценных бумаг.

На основании цен, формирующихся на классическом рынке акций, с 1995 года рассчитывается Индекс РТС, ставший (наряду с Индексом ММВБ) одним из основных индикаторов фондового рынка России. Индекс РТС рассчитывается на основании котировок 50 ценных бумаг наиболее капитализированных российских компаний.

В феврале 2001 года была введена в эксплуатацию система RTS Board — информационная система Фондовой биржи РТС, предназначенная для индикативного котирования ценных бумаг, не допущенных к торгам в РТС. В RTS Board присутствуют котировки почти по 2000 бумагам более 1000 эмитентов.

Также в 2001 году начал работу срочный рынок РТС FORTS[2] для торговли производными финансовыми инструментами. Использование фьючерсов и опционов предоставляет инвесторам возможность реализовывать различные стратегии: осуществлять спекулятивные операции, хеджировать риски, проводить арбитраж, эффективно управлять портфелем акций с помощью фьючерса на Индекс РТС.

23 ноября 2004 года начались торги на биржевом рынке РТС. Здесь торги ценными бумагами проводятся в режиме анонимной торговли с использованием принципа непрерывного двойного аукциона встречных заявок (англ. Order-Driven Market), по технологии «поставка против платежа» со 100 % предварительным депонированием активов и расчётами в рублях. Приоритетными направлениями деятельности биржевого рынка РТС являются повышение ликвидности рублевого сегмента рынка ценных бумаг с использованием механизма действенного контроля со стороны широкого круга профессиональных участников рынка ценных бумаг и развитие рынка акций «второго эшелона».

15 ноября 2005 года запущен режим анонимной электронной торговли. Здесь торгуются наиболее ликвидные акции классического рынка РТС.

В 2007 году начала работу площадка для компаний малой и средней капитализации RTS START.

В 2008 году стартовал проект RTS Global.

В мае 2008 года РТС стала инициатором создания ОАО «Украинская биржа» — совместного проекта с украинскими торговцами ценными бумагами. Цель — упростить доступ к украинскому фондовому рынку и потеснить с него ПФТС.[3]26 марта 2009 года «Украинская биржа» объявила о старте торгов ценными бумагами. Торговая система биржи впервые на Украине позволила физическим лицам непосредственно принимать участие в торгах, используя системы интернет-трейдинга.

26 мая 2008 года на рынке фьючерсов и опционов РТС FORTS введена вечерняя торговая сессия. Основная торговая сессия завершается в 18:45 мск, после чего проводится клиринговый сеанс. Вечерняя сессия продолжается с 19.00 мск до 23.50 мск. Расчёты по заключённым в этот период сделкам осуществляются в 14:00 мск следующего дня.

26 марта 2009 года в городе Алматы стартовали торги на АО "Товарная биржа «Евразийская торговая система» (ЕТС). Первым товаром, запущенным в обращение, стала пшеница третьего класса. На данный момент торгуемые товары на ЕТС: пшеница, рожь, ячмень, семена подсолнечника.

23 апреля 2009 года начались торги на новом рублевом рынке акций RTS Standard. Торги проводятся по 20 наиболее ликвидным ценным бумагам российских эмитентов.

19 декабря 2011 года в Единый государственный реестр юридических лиц внесена запись о прекращении деятельности ОАО «РТС», а также регистрирующим органом зарегистрирован Устав Открытого акционерного общества «ММВБ-РТС» в новой редакции. В результате реорганизации ОАО «ММВБ-РТС» стало полным правопреемником всех прав и обязательств ОАО «РТС».

Собственники

По состоянию на середину 2010 года владельцами биржи РТС были: «Атон» (9,82 %), «Ренессанс брокер» (8,21 %), ЗАО «Дойче секьюритиз» (9 %), ЗАО "ИК «Тройка диалог» (10 %), «КИТ финанс» (10 %), ОАО «Альфа-банк» (9,59 %), помимо этого часть акций биржи находилась в номинальном держании у ЗАО «ИНГ банк Евразия» (11,4 %), ЗАО «Ситибанк» (5,53 %) и ВЭБа (10 %). В феврале 2011 года стало известно о том, что часть акционеров — «Ренессанс брокер» (9,4 %), «Атон» (9,8 %), Альфа-банк (9,6 %), «Тройка диалог» (10 %) и фонд «Да Винчи» (14,9 %) — договорились о продаже своих долей (в совокупности 53,7 %) другой российской бирже — ММВБ, при этом РТС была оценена в $1,15 млрд. Первый зампред Центрального банка РФ Алексей Улюкаев заявил, что считает это первым шагом на пути к объединению двух бирж.[4]

Рынки РТС

RTS Standard

RTS Standard — российский рынок акций, ориентированный на широкое использование механизма маржинальной торговли как акциям, так и производными (фьючерсами и опционами) инструментами в единой системе.

Основные характеристики:

Небольшое число торгуемых инструментов — 33 наиболее ликвидные акции российских компаний.
Отсутствие 100 % преддепонирования (для покупки 10 бумаг по цене 1500 рублей достаточно иметь на балансе 2 500 — 3 000 рублей, а не 15 000 рублей).
Расчёты на Т+4 (исполнение обязательств происходит на 4-й день).
Валюта котирования и расчёты по сделке — Рубли РФ
Центральный контрагент — сторона по каждой сделке (биржа гарантирует исполнение всех сделок)
Совместное маржирование с позицией на срочном рынке FORTS

RTS Classica

RTS Classica — старейший организованный рынок ценных бумаг России. Начал работу 5 июля 1995 года[5].

Наиболее существенным событием для всего организованного рынка ценных бумаг России в 2007 году стало внедрение Группой РТС в эксплуатацию технологии заключения сделок через Центрального контрагента. Данная технология используется в Режиме электронной торговли Классического рынка и в Режиме торговли с полным предварительным депонированием активов Биржевого рынка. ОАО «Фондовая биржа РТС» стала первой биржей в России, запустившей технологию Центрального контрагента по сделке, которая широко используется ведущими биржевыми площадками во всем мире.

В 2008 году РТС стала первой биржевой площадкой России, запустившей неттинг в режиме торгов без 100 % предварительного депонирования. Введение неттинга привело к снижению общих затрат участников рынка при проведении операций, позволило упростить расчёты по сделкам и повысить эффективность работы в целом.

Рынок фьючерсов и опционов FORTS

Срочный рынок FORTS — лидирующая площадка по торговле фьючерсами и опционами в России и Восточной Европе, а также один из крупнейших рынков в мире по торговле производными финансовыми инструментами. Согласно данным одной из крупнейших независимых деривативных ассоциаций Futures Industry Association по состоянию на сентябрь 2010 года, рынок фьючерсов и опционов FORTS находится на 10-ом месте по объёму торгов среди всех деривативных бирж мира.

По этому показателю он обошёл такие известные площадки, как

В настоящий момент на рынке FORTS обращаются фьючерсы и опционы, базовыми активами которых являются: Индекс РТС, отраслевые индексы, акции и облигации российских эмитентов, облигации федерального займа, иностранная валюта, средняя ставка однодневного кредита MosIBOR и ставка трёхмесячного кредита MosPrime, а также товары — нефть марки Urals и Brent, дизельное топливо, золото, серебро, платина, медь, палладий, сахар.

RTS Board

RTS Board — информационная система ОАО «Фондовая биржа РТС» предназначенная для индикативного котирования ценных бумаг, не допущенных к торгам в РТС. Система была запущена в эксплуатацию 15 февраля 2001 г.

В соответствии с утвержденным Советом директоров ОАО «РТС» "Порядком формирования списка инструментов информационной системы RTS Board в систему могут быть включены акции, облигации, инвестиционные паи, ценные бумаги, выпущенные российскими и иностранными эмитентами.

С точки зрения эмитентов система RTS Board — простой и эффективный инструмент первоначального повышения ликвидности ценных бумаг, задача которого обратить внимание инвесторов на перспективные ценные бумаги.

Таким образом, у эмитентов появляется возможность «представлять» свои ценные бумаги профессиональному инвестиционному сообществу, с целью их дальнейшего продвижения, а также вывода в биржевые торги РТС.

На данный момент в системе RTS Board котируется 1780 ценных бумаг 1344 эмитентов.

В 2007 году 61 ценная бумага 50 эмитентов были переведены в основные торги РТС на Классический и Биржевой рынки.

RTS START

30 января 2007 года начала работу площадка для компаний малой и средней капитализации RTS START. Проект призван способствовать допуску ценных бумаг эмитентов малой и средней капитализации к торгам в процессе размещения и/или обращения.

RTS START является сегментом основных торгов биржевого рынка ценных бумаг РТС, в котором к ценным бумагам и их эмитентам, помимо основных условий, предъявляется ещё ряд требований, направленных на защиту прав и законных интересов инвесторов. Ценные бумаги эмитента, включаемые в сегмент RTS START, одновременно допускаются к торгам в РТС.

Одним из ярких примеров удачного первичного размещения в RTS START является IPO ОАО «Армада», проведенное в июле 2007 года. 80 % размещения прошли через RTS START. Уже в ноябре акции компании были переведены из Котировального списка «И» в Котировальный список «Б», а капитализация с момента размещения к концу года выросла более чем на 134 %.

RTS START — новое направление в развитии российского фондового рынка, которое оказывает позитивное воздействие на формирование класса организаторов IPO, специализирующихся на проведении размещений компаний малой и средней капитализации, а также придает дополнительный импульс становлению класса инвесторов, ориентированных на инвестирование в ценные бумаги небольших быстрорастущих компаний.

Создание и развитие сегмента RTS START позволит российским компаниям небольшой капитализации привлекать необходимые инвестиции, используя механизмы программ внешнего финансирования и биржевой инфраструктуры рынка ценных бумаг.

RTS Global

RTS Global — новый, не имеющий аналогов в России[источник не указан 1244 дня] проект ОАО «Фондовая биржа РТС»[источник не указан 1244 дня]. RTS Global позволяет российским инвесторам получать простой и эффективный[источник не указан 1244 дня] доступ к иностранным ценным бумагам. Это предполагает возможность выставления индикативных котировок по иностранным ценным бумагам, заключение внебиржевых сделок с использованием технологий Центра электронных договоров РТС (ЦЭД), а также расчёты по сделкам с иностранными ценными бумагами в ЗАО «ДКК».

Формирование внебиржевого российского рынка иностранных ценных бумаг призвано значительно расширить возможности участников фондового рынка России путём качественного дополнения инвестиционного портфеля новыми финансовыми инструментами[источник не указан 1244 дня] и открыть для зарубежных эмитентов новые перспективные финансовые рынки.

RTS Global реализован на базе технологий информационной системы индикативных котировок — RTS Board, являющейся лидером в России[источник не указан 1244 дня] по количеству котирующихся в ней ценных бумаг. Вся ценовая информация по каждой из бумаг постоянно обновляется в режиме реального времени на сайте РТС.

Украинская биржа

В мае 2008 года крупнейшие участники украинского рынка ценных бумаг подписали договор с ОАО «Фондовая биржа РТС» о создании в Киеве новой биржи в форме открытого акционерного общества. Такая форма собственности была выбрана для обеспечения с самых первых дней максимальной прозрачности корпоративного управления.

Учредительное собрание акционеров в сентябре того же года утвердило итоги размещения акций, из которых 51 % выкупили украинские торговцы.

Днем рождения биржи можно считать 2 октября 2008 года, когда ВАТ «Украинская биржа» была зарегистрирована как юридическое лицо.

Биржевые правила были зарегистрированы уже в ноябре, а 16 декабря 2008 года Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку Украины (ГКЦБФР) приняла решение о выдаче лицензии ВАТ «Украинская биржа» на право осуществления деятельности по организации торгов ценными бумагами.[источник не указан 1244 дня]

Основная цель основания биржи состоит в повышении конкурентоспособности финансового рынка Украины[источник не указан 1244 дня] и создании условий для привлечения в экономику страны не только иностранного, но и внутреннего капитала.[источник не указан 1244 дня]

Необходимым условием для этого является построение и развитие современного, надежного рынка украинских ценных бумаг и производных финансовых инструментов, отвечающего международным требованиям, простого и доступного всем типам украинских инвесторов — от частных лиц до крупнейших фондов.[источник не указан 1244 дня]

Евразийская торговая система

Региональный финансовый центр города Алматы (РФЦА) и ОАО «Фондовая биржа РТС» учредили в г. Алматы товарную биржу АО "Товарная биржа «Евразийская торговая система» (ЕТС). Доля РТС в уставном капитале — 60 %, РФЦА — 40 %.

Товарная биржа ориентирована на проведение спотовых и срочных торгов биржевыми товарами.

Участниками торгов на ЕТС являются конечные потребители продукции, товарные и фондовые брокеры из числа участников рынка России и Казахстана.

Депозитарные услуги

Закрытое Акционерное Общество «Депозитарно-Клиринговая Компания» (ЗАО «ДКК») является ключевым элементом инфраструктуры российского рынка ценных бумаг. ДКК входит в группу РТС и является крупнейшим российским расчётным депозитарием по акциям.

ЗАО «ДКК» было создано в октябре 1993 года для оказания услуг в сфере депозитарной деятельности. В 1996 году компания получила лицензию на осуществление депозитарной и клиринговой деятельности в качестве расчётно-депозитарной организации. Основной сферой деятельности компании в настоящее время является оказание следующих услуг:

учет и хранение ценных бумаг;
клиринг и расчёты на рынке ценных бумаг;
содействие в осуществлении корпоративных действий.

Основным объектом хранения ДКК являются корпоративные акции и облигации. С 2003 года компания работает с паями паевых инвестиционных фондов, с 2006 — с еврооблигациями, американскими и глобальными депозитарными расписками.

Депонентами ДКК являются около 400 организаций, среди которых такие крупные профучастники рынка ценных бумаг как ОАО «Альфа-банк», ООО «Антанта-Капитал», ООО «Атон», ООО «Ренессанс Брокер», ЗАО «Тройка Диалог».[источник не указан 1244 дня]

Клиринг в РТС

ЗАО «Клиринговый центр РТС» (КЦ РТС) осуществляет клиринг на Срочном рынке FORTS и на Фондовом рынке РТС.

КЦ РТС является одной из самых капитализированных клиринговых организаций в России.[источник не указан 1244 дня] За время функционирования система управления рисками Клирингового центра РТС не раз подтверждала свою надежность, выдержав испытания высокой волатильностью на фондовом рынке России и значительным объёмом открытых позиций участников рынка.[источник не указан 1244 дня]

Клиринговый центр РТС обеспечивает высокий уровень гарантий участникам сделок во многом благодаря прогрессивной системе формирования гарантийного фонда.[источник не указан 1244 дня]

IPO в РТС

По итогам 2007 года ОАО «Фондовая биржа РТС» стала первой в России и шестой в мире по объёмам проведенного на ней IPO. Для первичного размещения РТС выбрали 16 эмитентов, которые привлекли в общей сложности $16 млрд. Такие данные содержатся в рейтинге крупнейшего аналитического агентства Thomson Financial.

Участие в международных организациях

В январе 2007 года фондовая биржа РТС стала аффилированным членом «World Federation of Exchanges» (WFE) (Всемирная федерация бирж). В письме генерального секретаря WFE Томаса Крантца (Thomas Krantz) отмечается, что РТС соответствует всем высоким требованиям, предъявляемым WFE своим участникам. Повышение статуса РТС в WFE стало результатом плодотворной работы биржи по созданию надежных взаимоотношений с ведущими мировыми биржами. РТС получила уникальную возможность более эффективно выстраивать бизнес-операции в едином направлении с ведущими торговыми площадками мира.

В июле 2008 года ОАО «Фондовая биржа РТС» стала ассоциированным членом одной из ведущих в мире независимых деривативных организаций «Futures Industry Association». Такое решение было единогласно принято руководством FIA. Членство позволяет РТС налаживать конструктивное сотрудничество в сфере повышения уровня и качества торгов фьючерсами и опционами с ведущими мировыми площадками по торговле производными финансовыми инструментами.

См. также

Примечания

Ссылки

ushakov.academic.ru