Соглашение о сотрудничестве в области развития Рынка инноваций и инвестиций. Рынок инвестиций и инноваций московской биржи

Рынок инноваций и инвестиций (РИИ Московской биржи) — Инвестирование

Рынок инноваций и инвестиций РИИ

Здравствуйте, уважаемые посетители и постоянные читатели блога investr-pro.ru. Сегодня поговорим о Московской бирже, а точнее об одной из её секторов.

Ровно 7 лет назад, 15 июля 2009 года на Московской бирже родился новый биржевой сектор для инновационных компаний, который получил название — рынок инноваций и инвестиций. В процесс создания была вовлечена российская нанотехнологичная компания ОАО «Роснано».

Главной задачей РИИ является оказание помощи в развитие компаний ориентированных на инновационную сферу. В основном уклон идёт на молодые и динамично развивающиеся инновационные компании, которые вышли на фондовый рынок для привлечение новых финансовых средств.

Базовые цели рынка инноваций и инвестиций:

обеспечение честного и прозрачного процесса привлечения капиталовложений в инновационный сектор российской экономики
контроль за всем инвестиционным процессом, начиная от инвестирования инновационных компаний на начальном этапе и до их выхода на фондовый рынок;
развитие идеи государственно-частного сотрудничества.

Рынок инноваций и инвестиций играет очень важную роль не только для инновационного сектора экономики Российской Федерации, но и для всей экономики в целом. Чтобы обеспечить эффективное взаимодействие между хозяйствующими субъектами при Московской бирже был организован специальный Координационный совет в состав которой вошли лица профильных министерств и ведомств, институтов развития и законодательной власти. Председателем Координационного совета является Председатель Правления ОАО «Роснано» Анатолий Чубайс.

РИИ своего рода первая альтернативная торговая площадка РФ, которая позволяет значительно упростить процесс привлечения финансирования для молодых и сильно развивающихся компаний. Многие инвесторы при выборе акции полагаются не на финансовую отчётность компании в данный момент, а на перспективу её развития в будущем времени.

Самые главные критерии отбора компаний

Значительная дола выручки эмитента образуется в связи с осуществлением им хозяйственной деятельности в тех сферах, которые связаны с инновационной и высокотехнологичной сферой. Приоритетными отраслями являются:

информационно-телекоммуникационные системы
биотехнологии и медицинские технологии
интернет технологии
сфера нанотехнологий
авиационные и космические технологии
ядерные технологии
инвестиции в инновационные компании, наноиндустрию и т.п.

Для акций и облигаций существую различные условия для выхода на рынок. Для акций существую следующие условия: общая рыночная капитализация эмитента должны составлять не менее 50 млн. рублей, для внедрения ценных бумаг на рынок эмитент должен оформить специальный договор с листинговым агентом сроком от 1 года.

Для облигаций условия будут таковыми: суммарный объём бумаг должен быть от 1 млрд. рублей, наличие у эмитента определённого рейтинга, который будет не ниже чем — B3 (Moody’s), B- (Fitch, S&P), А (РА АКМ, Эксперт РА), А- (НРА), BB- (Рус-Рейтинг).

Для инновационных компаний РИИ позволяет:

Рассчитать более точную рыночную оценку стоимости конкретных активов;
Привлечь внимание потенциальных инвесторов;
Увеличить базовую стоимость всей компании;
Привлечь достаточное количество кредитных ресурсов по невысоким ставкам.

Государственная поддержка и налоговые льготы

Государство в некоторой степени оказывает существенную помощь для развития инновационных компаний, а также малого и среднего бизнеса в целом. Обеспечивает субсидиями на покрытие разных расходов связанных с выходом на рынок инноваций и инвестиций. Однако помощь направлена только для тех компаний, которые относятся к малому и среднему бизнесу.

В Российской Федерации начиная с 2011 года стартовала система налоговых льгот на деятельность инвесторов, которые вкладывают свои деньги в акции инновационных компаний. Льгота актуальная для тех инвесторов, которые работают с сектором РИИ Московской биржи. Воспользоваться такой льготой инвестор может при условие, если он держим акции в течении 5 и более лет, данной правило стартовало с 1 января 2011 года.

investr-pro.ru

Рынок инноваций и инвестиций на Московской Бирже — Prospect

Рынок инноваций и инвестиций на Московской Бирже

У малых и средних инновационных предприятий появился шанс привлечь значительные инвестиции, не продав душу дьяволу бюрократии.

С 2009 года на Московской Бирже действует особый Рынок Инноваций и Инвестиций (РИИ Московской Биржи) – биржевой сектор высокотехнологичных компаний, который был создан Московской Биржей совместно с АО «Роснано».

РИИ – это своего рода первая площадка в России, которая позволяет значительно упростить процесс привлечения финансирования для развивающихся компаний. Чтобы компании попасть в этот список, необходимо соответствовать следующим критериям:

Капитализация эмитента – не менее 150 млн. рублей
Осуществляет производство продукции, оказывает услуги, производит и (или) применяет технологии, входящие в перечень приоритетных направлений развития науки, технологий и техники в РФ. Это направления:

информационно-телекоммуникационные системы
биотехнологии и медицинские технологии
интернет технологии
сфера нанотехнологий
авиационные и космические технологии
ядерные технологии
инвестиции в инновационные компании, наноиндустрию и т.п.

Попадая в этот список, компания получит целый пакет возможностей, предоставляемый этим сектором. Резюмируя, они выглядят следующим образом:

компания получит рыночную оценку стоимости активов;
привлечет инвесторов;
повысит прозрачность и может увеличить стоимость компании;
очень важный момент – получит торгуемые акции – инструмент для проведения сделок М&A и использования в качестве залогов;
и как бонус, компания сможет привлекать кредитные ресурсы по более низким ставкам.

С плюсами для компаний разобрались. Но РИИ также не забывает об инвесторах. С 2011 года введена система налоговых льгот для тех, кто вкладывает свои деньги в акции инновационных компаний. Если инвестор владеет ценными бумагами данного сектора не менее 1 года и реализует их (продает), то он освобождается от уплаты НДФЛ и налога на прибыль.

В любом случае, Рынок Инноваций и Инвестиций работает для всех — будь вы инвестором или малым инновационным предприятием. Если вы ранее никогда не слышали об этом секторе, присмотритесь к его возможностям. Хотите значительно улучшить свое финансовое положение и получать дополнительный доход? На нашем курсе вы добьетесь этого за 3 месяца.

Научить ребенка грамотно обращаться с деньгами:

teamprospect.ru

Рынок инноваций и инвестиций на МосБирже

Инновации двигают прогресс вперед и стартапы стали одним их самых привлекательных направлений для инвестирования. Самая крупная биржа, которая занимается торговлей акциями технологичных и инновационных компаний — американская NASDAQ. Но и в России уже действует свой рынок инноваций и инвестиций. Кто является участниками этого рынка, как попасть туда, и кто может стать участником такого рынка — об этом и поговорим в статье.

Рынок инноваций и инвестиций на Московской бирже

Projecting The Future

Рынок инноваций и инвестиций (РИИ) был открыт на Московской бирже в июле 2009 года. Это совместный проект, который реализовали МосБиржа и ООО УК «РОСНАНО». Главная цель проекта — помочь предприятиям-новаторам получить простые и дешевые инвестиции для своего развития. Особый интерес представляют предприятия малого и среднего бизнеса. В Координационный совет РИИ входят представители профильных ведомств, ученые, профессионалы в сфере новых технологий.

Основные цели рынка:

создать новый прозрачный механизм для привлечения инвесторов в высокотехнологические компании РФ;
создание полного цикла — от инвестирования начинающих стартапов до вывода компаний на рынок;
создание и развитие партнерства государства и частных предприятий.

Выгоды для компаний от выхода на РИИ:

получение статуса партнера биржи, возможность выйти из серой массы конкурентов;
возможность целенаправленного поиска инвестора;
реклама, связи с общественностью, внимание со стороны прессы и инвесторов;
приоритетная поддержка от биржи;
поддержка органов власти и институтов развития;
налоговые льготы;
возмещение затраченных средств для выхода на рынок;
получение рыночной стоимости активов компании;
сопровождение при первичном размещении акций,
возможность повысить прозрачность компании.

Как стать участником РИИ?

рынок инноваций и инвестицый

Чтобы выйти на рынок и стать эмитентом компания должна пройти отбор, просто так выйти на рынок не получится.

Компания должна соответствовать таким условиям отбора:

обладать капитализацией не менее 150 млн. рублей;
в своей деятельности выпускает или применяет продукты, или технологии, которые входят в перечень приоритетных и критических технологий РФ;
или продукция и технологии компании входят в Реестр инновационных продуктов, технологий услуг, рекомендуемых к использованию в РФ;
или занимается инвестициями в нанотехнологии и высокотехнологичные компании;
в своей деятельности использует инновационные технологии и подходы;
подписать инвестиционный меморандум, закрепляющий направление развития деятельности эмитента и его финансовые показатели.

В рамках проекта РИИ Московская биржа предоставляет услуги листинговых агентов, которые помогают будущим эмитентам подготовить документы для выхода на рынок, пройти листинг биржи, подписывают с эмитентом инвестиционный меморандум. Сотрудничество с агентом позволяют компании облегчить выход на рынок, а инвестору снизить риски по сотрудничеству.

На рынке уже торгуются акции множества российских компаний — лидеров в сфере инноваций:

ГК Роллман;
Мультисистема;
НПО Наука;
Наука-Связь;
ГК ИСКЧ;
Левенгук;
Фармсинтез;
QIWI.

Капитализация рынка в 2018 году составила 1,4 млрд рублей и продолжает расти.

Открытие рынка инноваций и инвестиций на Московской бирже показывает, что инвестиции в российские инновационные компании могут представлять интерес. Объем рынка постоянно растет, его эмитентами являются крупные российские концерны и предприятия. Воспользоваться открывающимися перспективами может каждый — на рыке торгуются обычные финансовые инструменты — акции, облигации, фьючерсы. Для того, чтобы играть на этом развивающемся рынке можно пройти обучение в Школе Трейдинга Александра Пурнова и научиться торговать с прибылью. В качестве первого шага к познанию трейдинга — подписывайтесь на блог Школы и получайте 12 бесплатных вводных уроков по торговле на Московской бирже.

Рынок инноваций и инвестиций — Википедия

РасположениеГод основанияПрежние названияКлючевые фигурыКапитализация рынка акцийОбъём торгов акциямиБиржевые индексыВеб-сайт

Рынок инноваций и инвестиций Московской биржи

Россия Россия: Москва
15 июля 2009
Сектор ИРК
Геннадий Марголит (Исполнительный директор по РИИ)
43,4 млрд
более 1,5 млрд.мес
MICEX INNOV]
moex.com

Рынок инноваций и инвестиций (РИИ Московской биржи) — биржевой сектор для инновационных компаний, созданный Московской биржей совместно с ОАО «Роснано». С 15 июля 2009 года действует на Московской бирже.

Основная задача — создание на фондовом рынке благоприятных условий для привлечения инвестиций, в развитие малого и среднего бизнеса инновационного сектора российской экономики.

Сектор для инновационных компаний ориентирован на молодые, динамично развивающиеся компании, выбравшие фондовый рынок для привлечения финансирования.

Рынок инноваций и инвестиций обладает высокой значимостью для инновационного развития России. Для организации эффективного взаимодействия при Московской бирже создан Координационный совет в который вошли представители профильных министерств и ведомств, институтов развития, законодательной власти и профессиональных ассоциаций. Председатель Координационного совета — Председатель Правления ОАО «Роснано» Анатолий Чубайс.

Рынок инноваций и инвестиций — первая Российская так называемая альтернативная торговая площадка, созданная специально для облегчения доступа к финансированию для молодых, развивающихся компаний малого и среднего бизнеса. В отдельных случаях инвесторы смотрят не столько на историю и финансовые показатели, сколько на перспективу и потенциал развития компании. На РИИ обращаются в основном молодые динамично развивающиеся компании.

Помощь в развитии

позиционирование, возможность выделиться среди других компаний;
привлечение инвесторов, нацеленных на компании данного типа;
повышенное внимание, PR, IR;
поддержка со стороны биржи, для которой РИИ — стратегический приоритет;
поддержка со стороны институтов развития;
компенсации издержек по выходу на рынок;
налоговые льготы (налог на прирост капитала по нулевой ставке).

Сектор РИИ предоставляет находящимся в списке ценных бумаг допущенных к торгам компаниям ряд других очевидных преимуществ. В частности, присутствие на этой площадке позволяет эмитенту повысить его капитализацию. С выходом на рынок повышается статус фирмы и уровень доверия к ней, формируется правильный инвестиционный имидж. Допуск к торгам на РИИ может стать первым шагом к официальному листингу на основной площадке Фондовой биржи ММВБ, что предполагает привлечение компанией финансовых ресурсов в гораздо большем объеме.

Видео по теме

Привлечение финансирования

Фондовый рынок создает необходимые условия для привлечения инвестиций на развитие бизнеса, при которых не снижается динамика развития самой компании.

Уже сам факт подготовки к выпуску акций даёт компании возможность коренным образом изменить управление бизнесом, качественно улучшить и усовершенствовать его.

IPO/SPO по сравнению с кредитом

IPO/SPO для компании Аргументация

Привлечение бессрочного капитала, который не нужно обслуживать	Банковские кредиты относительно дороги, и тяжело удовлетворяют в крупных и долгосрочных инвестициях
Улучшение финансового состояния компании	За счёт выпуска акций увеличивается собственный капитал, чего не происходит в случае кредитования
Обретение рыночной стоимости	Стоимость компании известна всегда, поскольку она определяется рынком. Отсутствие юридических процедур по купле-продаже акций, а также упрощение сделок M&A
Улучшение имиджа, повышение престижа компании	Внимание, с каким финансовое сообщество и пресса следят за компанией, объявившей о планах IPO, обеспечивает такой компании бесплатную рекламу, что положительным образом сказывается на её корпоративном имидже

Выпуск облигаций по сравнению с кредитом

Критерии Кредит Облигации

Периодичность выплат по кредиту (займу)	Заёмщик выплачивает проценты по кредиту не реже одного раза в месяц независимо от срока кредита	процент выплачивается владельцам по мере погашения купонов. Номинальная стоимость облигации (сумма заимствования) выплачивается при погашении
Процентная ставка	По кредиту диктуется банком. Банк оставляет за собой право пересматривать ставку	Ставка цены заимствования устанавливается при первичном размещении и зависит от двух факторов: цены реализации облигаций утверждённой эмитентом ставки по купону.
Периодичность перечислений кредиторами средств заёмщику (эмитенту)	Возможно поэтапное перечисление суммы кредита	Первичное размещение облигаций происходит траншами, периодичность и длительность сроков погашения устанавливается эмитентом самостоятельно в зависимости от его потребностей

Критерии отбора компаний

Существенная часть выручки эмитента формируется за счёт осуществления им хозяйственной деятельности в отраслях, связанных с применением инновационных и высоких технологий либо хозяйственная деятельность эмитента осуществляется с применением инновационных технологий и подходов.

Приоритетные отрасли:

информационно-телекоммуникационные системы
интернет технологии
биотехнологии и медицинские технологии
индустрия наносистем и материалов
«чистые технологии» и новые материалы
авиационные и космические системы
энергетика (новые или экологически чистые технологии производства и передачи энергии) и энергоэффективность
безопасность и противодействие терроризму
ядерные технологии
рациональное природопользование
инвестиции в инновационные и высокотехнологичные компании и проекты, наноиндустрию

Акции

Обязательные условия:

Капитализация эмитента составляет не менее 50 млн руб. (предельное значение данного критерия может быть изменено решением Биржи)
Эмитентом при включении его акций в Сектор РИИ должен быть заключён договор с Листинговым агентом на срок не менее 1 года.

Облигации

Обязательные условия:

Объем выпуска должен составлять не менее 1 млрд руб. (за исключением эмитентов, акции которых уже включены в Сектор РИИ)
Наличие у эмитента и/или выпуска облигаций данного эмитента кредитного рейтинга одного из рейтинговых агентств не ниже:

Акции иностранных эмитентов

Обязательные условия:

Капитализация иностранного эмитента составляет не менее 50 млн в рублях по курсу Банка России на дату принятия решения о допуске ценных бумаг к торгам в Секторе РИИ (предельное значение данного критерия может быть изменено решением Биржи).
При включении акций иностранного эмитента в Сектор РИИ заключение договора с Листинговым агентом на срок не менее 1 года не требуется при условии, что брокер, подписывающий проспект иностранных ценных бумаг, аккредитован в качестве Листингового агента ЗАО «ФБ ММВБ».

Инвестиционные паи

Обязательные условия:

Управляющей компанией должен быть заключён договор с Листинговым агентом на срок не менее 1 года.
Объектами инвестирования имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, являются ценные бумаги (доли в уставных капиталах) инновационных компаний, осуществляющих деятельность в научно-технической сфере (соответствие инвестиционных паёв данному требованию устанавливается Экспертным советом (комитетом) по запросу Биржи).

Листинговый агент

Листинговый агент — организация, аккредитованная Фондовой бирже и предоставляющая услуги по подготовке к выводу ценных бумаг в Сектор РИИ фондовой биржи.

Роль листингового агента заключается подготовке молодых инновационных компаний к выходу на Биржу и в контроле за раскрытием информации эмитентом в течение одного года с момента выхода компании в Сектор РИИ.Институт Листинговых агентов призван повысить уровень "прозрачности" компаний Сектора РИИ, уменьшить риски инвесторов.

Каждый листинговый агент должен иметь положительную деловую репутацию, а также подтвердить свой опыт работы с компаниями в сфере привлечения финансирования на рынке капитала. В ходе прохождения процесса аккредитации организацией, претендующей на статус листингового агента, представители Биржи проводят собеседование с ключевыми менеджерами организации-кандидата для определения их уровня компетенции, знаний Правил листинга и Положения об аккредитации. Процесс получения статуса листингового агента регулируется Положением об аккредитации листинговых агентов.

Первичная аккредитация листинговых агентов осуществляется сроком на один год, но при соответствии всем требованиям и при наличии договоров с эмитентами Сектора РИИ, листинговый агент может продлить аккредитацию ещё на два года, пользуясь упрощённой процедурой. Максимальный срок аккредитации составляет не более трех лет, по истечении которых листинговый агент может заново пройти процедуру аккредитации.

Московской Биржей ведётся Рэнкинг листинговых агентов

Государственная поддержка

Государственная программа направленные на поддержку и помощь в развитие малого и среднего бизнеса.

Субсидии на возмещение расходов, связанных с выводом ценных бумаг в сектор РИИ фондовой биржи, могут получить инновационные компании, являющиеся субъектами малого и среднего предпринимательства. Компания может получить субсидию в субъекте РФ по месту регистрации юридического лица, для этого необходимо обратиться в государственный орган субъекта РФ, к компетенции которого отнесены вопросы поддержки малого и среднего предпринимательства.

Налоговые льготы

В соответствии с Федеральным законом от 29.12.2015 № 396-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации» освобождаются от обложения налогом на доходы физических лиц и налогом на прибыль организаций доходы, полученные от реализации или иного выбытия (в том числе погашения) акций и облигаций российских организаций, а также инвестиционных паев, являющихся ценными бумагами высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики, при условии, что они непрерывно принадлежали налогоплательщику на праве собственности или ином вещном праве более одного года. Нулевая ставка, в соответствие Налоговым кодексом, сохранится до 31 декабря 2022 года включительно. Данная льгота распространяется на ценные бумаги российских организаций, допущенные к торгам в Секторе РИИ Московской биржи, капитализация которых не превышает 10 млрд. рублей.

Новости о РИИ

Сайт Биржи

Социальные сети

См. также

Ссылки

wikipedia.green

Рынок инноваций и инвестиций — википедия орг

Рынок инноваций и инвестиций (РИИ Московской биржи) — биржевой сектор для инновационных компаний, созданный Московской биржей совместно с ОАО «Роснано». С 15 июля 2009 года действует на Московской бирже.

Расположение Год основания Прежние названия Ключевые фигуры Капитализация рынка акций Объём торгов акциями Биржевые индексы Веб-сайт

Рынок инноваций и инвестиций Московской биржи

Россия Россия: Москва
15 июля 2009
Сектор ИРК
Геннадий Марголит (Исполнительный директор по РИИ)
43,4 млрд
более 1,5 млрд.мес
MICEX INNOV]
moex.com

Основная задача — создание на фондовом рынке благоприятных условий для привлечения инвестиций, в развитие малого и среднего бизнеса инновационного сектора российской экономики.

Сектор для инновационных компаний ориентирован на молодые, динамично развивающиеся компании, выбравшие фондовый рынок для привлечения финансирования.

Рынок инноваций и инвестиций обладает высокой значимостью для инновационного развития России. Для организации эффективного взаимодействия при Московской бирже создан Координационный совет в который вошли представители профильных министерств и ведомств, институтов развития, законодательной власти и профессиональных ассоциаций. Председатель Координационного совета — Председатель Правления ОАО «Роснано» Анатолий Чубайс.

Рынок инноваций и инвестиций — первая Российская так называемая альтернативная торговая площадка, созданная специально для облегчения доступа к финансированию для молодых, развивающихся компаний малого и среднего бизнеса. В отдельных случаях инвесторы смотрят не столько на историю и финансовые показатели, сколько на перспективу и потенциал развития компании. На РИИ обращаются в основном молодые динамично развивающиеся компании.