Комиссия по ценным бумагам и биржам. Sec комиссия по ценным бумагам и биржам это
Комиссия по ценным бумагам и биржам
1. Высшие федеральные органы государственной власти США – The Federal Government of the United States is the national government of the United States, a republic in North America, composed of 50 states, one district, Washington, D. C. and several territories. The federal government is composed of three branches, legislative, executive, and judicial, whose powers are vested by the U. S. Constitution in the Congress, the President, and the courts, including the Supreme Court. The powers and duties of these branches are defined by acts of Congress. The full name of the republic is United States of America, no other name appears in the Constitution, and this is the name that appears on money, in treaties, and in legal cases to which it is a party. The terms Government of the United States of America or United States Government are often used in documents to represent the federal government as distinct from the states collectively. In casual conversation or writing, the term Federal Government is often used, the terms Federal and National in government agency or program names generally indicate affiliation with the federal government. Because the seat of government is in Washington, D. C, Washington is commonly used as a metonym for the federal government. The outline of the government of the United States is laid out in the Constitution, the government was formed in 1789, making the United States one of the worlds first, if not the first, modern national constitutional republics. The United States government is based on the principles of federalism and republicanism, some make the case for expansive federal powers while others argue for a more limited role for the central government in relation to individuals, the states or other recognized entities. For example, while the legislative has the power to create law, the President nominates judges to the nations highest judiciary authority, but those nominees must be approved by Congress. The Supreme Court, in its turn, has the power to invalidate as unconstitutional any law passed by the Congress and these and other examples are examined in more detail in the text below. The United States Congress is the branch of the federal government. It is bicameral, comprising the House of Representatives and the Senate, the House currently consists of 435 voting members, each of whom represents a congressional district. The number of each state has in the House is based on each states population as determined in the most recent United States Census. All 435 representatives serve a two-year term, each state receives a minimum of one representative in the House. There is no limit on the number of terms a representative may serve, in addition to the 435 voting members, there are six non-voting members, consisting of five delegates and one resident commissioner. In contrast, the Senate is made up of two senators from each state, regardless of population, there are currently 100 senators, who each serve six-year terms
2. Великая депрессия – The Great Depression was a severe worldwide economic depression that took place during the 1930s. The timing of the Great Depression varied across nations, in most countries it started in 1929 and it was the longest, deepest, and most widespread depression of the 20th century. In the 21st century, the Great Depression is commonly used as an example of how far the economy can decline. The depression originated in the United States, after a fall in stock prices that began around September 4,1929. Between 1929 and 1932, worldwide GDP fell by an estimated 15%, by comparison, worldwide GDP fell by less than 1% from 2008 to 2009 during the Great Recession. Some economies started to recover by the mid-1930s, however, in many countries, the negative effects of the Great Depression lasted until the beginning of World War II. The Great Depression had devastating effects in both rich and poor. Personal income, tax revenue, profits and prices dropped, while international trade plunged by more than 50%, unemployment in the U. S. rose to 25% and in some countries rose as high as 33%. Cities all around the world were hit hard, especially dependent on heavy industry. Construction was virtually halted in many countries, farming communities and rural areas suffered as crop prices fell by about 60%. Facing plummeting demand with few sources of jobs, areas dependent on primary sector industries such as mining and logging suffered the most. Even after the Wall Street Crash of 1929 optimism persisted for some time, john D. Rockefeller said These are days when many are discouraged. In the 93 years of my life, depressions have come, prosperity has always returned and will again. The stock market turned upward in early 1930, returning to early 1929 levels by April and this was still almost 30% below the peak of September 1929. Together, government and business spent more in the first half of 1930 than in the period of the previous year. On the other hand, consumers, many of whom had suffered losses in the stock market the previous year. In addition, beginning in the mid-1930s, a severe drought ravaged the agricultural heartland of the U. S, by mid-1930, interest rates had dropped to low levels, but expected deflation and the continuing reluctance of people to borrow meant that consumer spending and investment were depressed. By May 1930, automobile sales had declined to below the levels of 1928, prices in general began to decline, although wages held steady in 1930
3. Трамп, Дональд – Donald John Trump is the 45th and current President of the United States. Prior to entering politics he was a businessman and television personality, Trump was born and raised in Queens, New York City, and earned an economics degree from the Wharton School of the University of Pennsylvania. He then took charge of The Trump Organization, the estate and construction firm founded by his paternal grandmother, which he ran for four. During his real career, Trump has built, renovated, and managed numerous office towers, hotels, casinos. Besides real estate, he started several ventures and has lent the use of his name for the branding of various products. He owned the Miss USA and Miss Universe pageants from 1996 to 2015, and he hosted The Apprentice, as of 2017, Forbes listed him as the 544th wealthiest person in the world with a net worth of $3.5 billion. Trump first publicly expressed interest in running for office in 1987. He won two Reform Party presidential primaries in 2000, but withdrew his candidacy early on, in June 2015, he launched his campaign for the 2016 presidential election and quickly emerged as the front-runner among 17 candidates in the Republican primaries. His final opponents suspended their campaigns in May 2016, and in July he was nominated at the Republican National Convention along with Indiana governor Mike Pence as his running mate. His campaign received unprecedented media coverage and international attention, many of the statements he made at rallies, in interviews, or on social media were controversial or false. Trump won the election on November 8,2016, in a surprise victory against Democratic opponent Hillary Clinton. His political positions have been described by scholars and commentators as populist, protectionist, Trump was born on June 14,1946 at the Jamaica Hospital Medical Center, Queens, New York City. He was the fourth of five born to Frederick Christ Fred Trump. His siblings are Maryanne, Fred Jr. Elizabeth, and Robert, Trumps ancestors originated from the village of Kallstadt, Palatinate, Germany on his fathers side, and from the Outer Hebrides isles of Scotland on his mothers side. All his grandparents, and his mother, were born in Europe and his mothers grandfather was also christened Donald. On a visit to his village, he met Elisabeth Christ. He died from the flu pandemic of 1918 and Elizabeth incorporated the family real estate business, Elizabeth Trump and Son, which would later become The Trump Organization. Trumps father Fred was born in the Bronx, and worked with his mother since he was 15 as a real estate developer, primarily in the New York boroughs of Queens and he eventually built and sold thousands of houses, barracks and apartments
4. Сенат США – The United States Senate is the upper chamber of the United States Congress which, along with the House of Representatives, the lower chamber, composes the legislature of the United States. The composition and powers of the Senate are established by Article One of the United States Constitution. S. From 1789 until 1913, Senators were appointed by the legislatures of the states represented, following the ratification of the Seventeenth Amendment in 1913. The Senate chamber is located in the wing of the Capitol, in Washington. It further has the responsibility of conducting trials of those impeached by the House, in the early 20th century, the practice of majority and minority parties electing their floor leaders began, although they are not constitutional officers. This idea of having one chamber represent people equally, while the other gives equal representation to states regardless of population, was known as the Connecticut Compromise, there was also a desire to have two Houses that could act as an internal check on each other. One was intended to be a Peoples House directly elected by the people, the other was intended to represent the states to such extent as they retained their sovereignty except for the powers expressly delegated to the national government. The Senate was thus not designed to serve the people of the United States equally, the Constitution provides that the approval of both chambers is necessary for the passage of legislation. First convened in 1789, the Senate of the United States was formed on the example of the ancient Roman Senate, the name is derived from the senatus, Latin for council of elders. James Madison made the comment about the Senate, In England, at this day, if elections were open to all classes of people. An agrarian law would take place. If these observations be just, our government ought to secure the permanent interests of the country against innovation, landholders ought to have a share in the government, to support these invaluable interests, and to balance and check the other. They ought to be so constituted as to protect the minority of the opulent against the majority, the senate, therefore, ought to be this body, and to answer these purposes, the people ought to have permanency and stability. The Constitution stipulates that no constitutional amendment may be created to deprive a state of its equal suffrage in the Senate without that states consent, the District of Columbia and all other territories are not entitled to representation in either House of the Congress. The District of Columbia elects two senators, but they are officials of the D. C. city government. The United States has had 50 states since 1959, thus the Senate has had 100 senators since 1959. In 1787, Virginia had roughly ten times the population of Rhode Island, whereas today California has roughly 70 times the population of Wyoming and this means some citizens are effectively two orders of magnitude better represented in the Senate than those in other states. Seats in the House of Representatives are approximately proportionate to the population of each state, before the adoption of the Seventeenth Amendment in 1913, Senators were elected by the individual state legislatures
wikivisually.com
Комиссия по ценным бумагам (SEC)
Деятельность Комиссии по ценным бумагам
Комиссия по ценным бумагам (Securities and Exchange Commission, сокращенно SEC) является официальной государственной организацией Америки, в задачу которой входит наблюдение и контроль за работой всех участников рынка ценных бумаг. Все поглощения, которые производятся в Соединенных Штатах, также контролируются SEC. Если организация или даже частное лицо покупают больше пяти процентов акций какой-либо компании, то о своем приобретении они обязаны уведомить Комиссию в десятидневный срок.
Когда и зачем была создана Комиссия?
История организации начинается в 1934 году, во время правления президента Рузвельта. В то время учреждение Комиссии было необходимо для того, чтобы восстановить утерянное доверие инвесторов к операциям на фондовом рынке на фоне Великой депрессии, что само по себе являлось непростой задачей. Сейчас SEC возглавляет Мэри Шапиро, которую назначил президент Барак Обама, а ее кандидатура была одобрена американским сенатом.
Основные задачи и полномочия Комиссии
Деятельность SEC призвана обеспечить защиту инвесторов, поддерживать открытость, честность и эффективность рынков и оказывать содействие приросту капитала. Для частных инвесторов ориентированность Комиссии на защиту их интересов имеет большое значение. Еще одна задача SEC – популяризация формирования так называемого капитала на будущее, который является важным условием экономического роста страны. Инвестирование в различные ценные бумаги остается весьма рискованным занятием, по крайней мере, положить средства на банковский депозит намного проще и часто безопасней. Поэтому такая деятельность нуждается в постоянной стимуляции и мотивации участников рынка совершать операции с ценными бумагами. А потому SEC берет на себя обязанность как можно более полно освещать информацию касательно ценных бумаг, то есть открыто публиковать финансовые отчеты тех компаний, чьи акции находятся в обороте на биржах. Какие участники фондовых рынков подлежат контролю со стороны Комиссии по ценным бумагам? Прежде всего, это непосредственно фондовые биржи, дилеры и брокеры, которые проводят операции с ценными бумагами, ПИФы, а также инвестиционные советники. В обязанности Комиссии также входит надзор за производными финансовыми инструментами, имеющими в своей основе облигации или акции. Кроме этого, SEC осуществляет надзор и активное сотрудничество с мировыми агентствами по составлению рейтингов, среди которых Standard and Poor’s и Moody’s. Дело в том, что любая компания, которая планирует размещение своих ценных бумаг на американских биржах, нуждается в предварительной оценке рейтингового агентства.
Как осуществляется контроль
Большой массив информации поступает Комиссии непосредственно от самих инвесторов. Второй источник – биржи. И, наконец, большую роль играет сотрудничество с регуляторами как местными, так и иностранными.
Кого и за что штрафует SEC
Комиссия по ценным бумагам имеет право оштрафовать любого участника операций с ценными бумагами. Например, не так давно SEC оштрафовала на один миллион долларов аудиторскую компанию PwC, которая в своей работе нарушила правила проведения аудиторской проверки. А партнеру аудиторской компании, Филиппу Хиршу, досталось другое наказание: запрет на осуществление операций на фондовом рынке на год. Так что наказания могут быть совершенно разными. Не раз получали свое наказание от Комиссии нерадивые брокеры, предлагавшие свои услуги без соответствующей на то лицензии. Штрафуют и целые биржи. Например, в прошлом году крупный штраф в размере 300 тысяч долларов был выписан Чикагской фондовой бирже, которую обвинили в нарушении правил торговли ценными бумагами в информационной сфере. Кстати, в том же году были оштрафованы еще три американские фондовые биржи. Стоит отметить, что Комиссия по ценным бумагам с годами все более ужесточает контроль за участниками фондового рынка.
utmagazine.ru
Американская Комиссия по биржам и ценным бумагам (SEC) высказала свою позицию по вопросу ICO
Американская Комиссия по биржам и ценным бумагам (SEC) распространила официальное заявление, в котором высказала свою позицию по вопросу первичного размещения токенов (ICO). Заявление сделано по результатам расследования взлома децентрализованной автономной организации The DAO в июне 2016 года. Тогда злоумышленники воспользовались уязвимостью в коде и похитили токены на сумму около $50 млн.
По мнению SEC, токены следует считать ценными бумагами наравне с акциями при традиционном выходе компаний на биржу.
Capital raising through blockchain requires compliance with federal securities laws https://t.co/vSEWRAJ4O9
— SEC Enforcement (@SEC_Enforcement) 25 July 2017
В своем отчете SEC предупреждает участников рынка, что продажа цифровых активов «виртуальными» организациями, которые в этих целях используют технологию блокчейн, попадает под действие требований федеральных законов о ценных бумагах. При этом сделана оговорка, что ответ на вопрос о том, считать ли токены ценными бумагами, зависит от конкретных обстоятельств каждого конкретного проекта и токена.
«Расследование показало, что токены, продававшиеся виртуальной организацией The DAO, были ценными бумагами и попадали под действие федеральных законов. Компании, которые выпускают активы, основанные на технологии блокчейн, должны регистрировать сделки, если к ним не применяются исключения. Участники незарегистрированных сделок могут нести ответственность за нарушение законодательства о ценных бумагах. Биржи, торгующие такими активами, тоже должны быть официально зарегистрированы», — говорится в заявлении SEC.
Как отмечает Комиссия, такие меры нужны для защиты инвесторов и контроля за их действиями.
«SEC изучает воздействие распределенных реестров и других инновационных технологий и призывает участников рынка поддерживать с нами связь. Мы стремимся к тому, чтобы содействовать развитию инновационных способов привлечения капитала, однако защита инвесторов и рынков является нашим главным приоритетом», — сказал председатель SEC Джим Клейтон.
Что касается расследования взлома The DAO и возможного нарушения федеральных законов о ценных бумагах со стороны организаций и отдельных лиц, SEC отмечает, что, хотя фонд и позиционировался как «краудфандиговый контракт», он не отвечал соответствующим регулятивным требованиям. В частности, The DAO не был брокером / дилером или порталом для привлечения средств, зарегистрированным в SEC и Агентстве по регулированию деятельности финансовых институтов (FINRA).
All exchanges, including platforms for trading blockchain-based securities, must register (unless exempt) https://t.co/qCKxkX6pt7
— SEC Enforcement (@SEC_Enforcement) 25 July 2017
Тем не менее, учитывая все обстоятельства, SEC решила не выдвигать обвинения против участников сделки с The DAO. Однако Комиссия предупредила участников рынка, что федеральные законы о ценных бумагах распространяются на все сделки с активами в США вне зависимости от того, является ли организация реальной или виртуальной, а также велись ли операции за доллары или криптовалюту.
Дополнительно SEC выпустила объяснение для потенциальных инвесторов об особенностях ICO и их возможных опасностях.
Напомним, еще в октябре 2016 года CEO Digital Currency Group (DCG) Барри Силберт в своем прогнозе на 2017 год предупредил, что следующим большим шагом SEC может стать пристальное изучение деятельности организаторов краудсейлов криптовалютных токенов (ICO). Как тогда отметил Силберт, не исключено, что такие краудсейлы будет отнесены к категории торговли ценными бумагами и, соответственно, должны будут регулироваться.
Подписывайтесь на новости Forklog в Telegram!
Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER
Подписаться на новости Forklog
forklog.com
Комиссия по ценным бумагам и биржам
25.01.2012 00:43
Автор: TheOmniGuild
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (Security and Exchange Commission - SEC) была образована в 1934 году. Она была образована во время Великой Депрессии с целью восстановления доверия инвесторов к фондовому рынку. Комиссия по ценным бумагам и биржам гарантирует инвесторам, что информация, предоставленная общественности об экономической деятельности компаний, работающих на фондовом рынке - честна и правдива.
По данным официального сайта SEC, три основных задачи Комиссия по ценным бумагам и биржам – это защита инвесторов, поддержка справедливых и эффективных рынков и содействия увеличению капитала.
Защита инвесторов
Комиссия по ценным бумагам и биржам контролирует действия саморегулирующих организаций (SROs). SEC предназначена для установления и обеспечения соблюдения правил организациями входящими в ее состав: публичные корпорации, инвестиционные компании, инвестиционные консультанты, биржевые брокеры и компании коммунальных услуг. В число этих организаций входят фондовые биржи, биржи муниципальных ценных бумаг (MSRB), Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD) и регулирующий орган финансовой отрасли (FInRA).
Закон об инвестиционных советниках 1940 года обеспечивает дополнительную защиту от мошеннических консультантов и брокеров. Он требует, чтобы каждый, кто получает оплату за инвестиционные советы, должен быть зарегистрирован в Комиссии по ценным бумагам и биржам. Если какой-либо закон нарушается, SEC может отменить регистрацию инвестиционного советника.
Специальный финансовый отдел Комиссии по ценным бумагам и биржам создан для обеспечения раскрытия точной и своевременной корпоративной информации для инвесторов.
Поддержка справедливых и эффективных рынков
Отдел по Торговле и Рынках Комиссии по ценным бумагам и биржам создан для поддержки организованного, беспристрастного и квалифицированного рынка ценных бумаг. Сотрудники подразделения отслеживают повседневную деятельность отдельных лиц и организаций, участвующих в рынке ценных бумаг (фондовых бирж и других компаний и субъектов рынка ценных бумаг). Отдел Торговли и Рынков также осуществляет надзор за деятельностью частной, некоммерческой Корпорацией по защите прав инвесторов в ценные бумаги (Securities Investor Protection Corporation - SIPC), которая страхует денежные средства инвесторов от банкротства или провала инвестиционных фирм.
Содействие накоплению капитала
Отдел Инвестиционного Менеджмента Комиссии по ценным бумагам и биржам призван оказывать содействие накоплению капитала посредством надзора и регулирования. SEC оценивает стоимость Американской сферы инвестиционного менеджмента в $ 26 трлн. по состоянию на май 2010 года.
Один из способов, что помогает накоплению капитала является обеспечение полезной информацией о инвестиционных решениях и инвестициях, сделанных управляющими инвестиционными фондами, аналитиками, инвестиционными консультантами и индивидуальными клиентами в этой отрасли. Такая информация легко доступна, и легко можно узнать о финансовом положении и экономической деятельности компании, акции которой вас интересуют на сайте самой Комиссии по ценным бумагам и биржам – www.sec.gov или других финансовых сайтах, например - finance.yahoo.com .
Если вы собрались покупать акции американских компаний, хорошо изучите информацию, поданную в Комиссию по ценным бумагам и биржам, об этой компании. Помните, что такую информацию лучше читать на английском языке. Если вы не очень хорошо владеете английским, то вы всегда можете пройти курсы усовершенствования английского языка. Рекомендуем пройти курс - английский интенсив . Интенсивные методики изучения иностранного языка наиболее подойдут в вашей ситуации, и кроме этого, помогут сэкономить такое драгоценное время.
Недостаточно прав для комментирования.
www.theomniguild.com
