GOLDENFRONT.RU. Серебро лондонская биржа
Эталонные цены на золото и серебро от Лондонской биржи металлов (LME): хоть кто-нибудь заметит?
29 августа Лондонская биржа металлов (London Metal Exchange (LME)) начала публикацию ежедневных эталонных цен для золота и серебра. Целью данных эталонных цен является фиксирование и отражение рыночных цен бумажного золота и серебра на 10:30 утра, 12:00 и 3:00 дня по лондонскому времени.
Тот, кто знаком с бывшими аукционами лондонского золотого и серебряного фиксинга и их преемниками – аукционами LBMA Gold Price и LBMA Silver Price, – знает, что золотой аукцион Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов (London Bullion Market Association (LBMA)) проводится два раза в день, в 10:30 утра и 3:00 дня по лондонскому времени, тогда как серебряный аукцион проходит один раз в день, в полдень. Данные аукционы также относятся к нераспределенному балансовому золоту и серебру (бумажному золоту и серебру) на лондонском рынке. ICE Benchmark Administration (IBA) администрирует оба этих аукциона LBMA.
Пиковая ликвидность
Поскольку эти новые эталонные цены, публикуемые LME, должны отображать «рыночные» цены золота и серебра в то же время, что и золотой и серебряный аукционы LBMA, они привносят элемент будущей конкуренции между LME и ICE в предоставлении эталонной цены. Тем не менее цены LME как для золота, так и для серебра рассчитываются во время всех 3 аукционов ICE / LBMA, т. е. в 10:30 утра (утренний золотой аукцион LBMA), 12:00 (серебряный аукцион LBMA) и 3:00 дня (послеобеденный золотой аукцион LBMA), и LME описывает эти периоды как имеющие «пиковую ликвидность».
В июле 2017 г. LME запустила пакет золотых и серебряных фьючерсных контрактов (LME Gold и LME Silver) для лондонского рынка, в том числе 2 спотовых однодневных контракта, соответственно для золота и серебра. По своей сути новая ежедневная золотая и серебряная эталонная цена, публикуемая LME, – это средневзвешенная по объему цена этих золотых и серебряных фьючерсных контрактов LME, рассчитываемая ежедневно в течение 2-минутного окна в соответствующее время (т. е. в 10:30, в полдень и в 3:00) на основе сделок на торговой платформе LMEselect. Данные контракты также представляют собой права на нераспределенное балансовое бумажное золото и серебро на лондонском рынке.
Таким образом, эталонные цены LME не основаны ни на каких аукционных торгах, а просто используют цены, «обнаруженные» (сгенерированные) на собственной торговой платформе LME во время аукционов LBMA / ICE. Так как эти новые эталонные цены LME начали публиковаться только 29 августа, пока для золота и серебра есть лишь примерно по 50 ежедневных результатов. Все цены с 29 августа можно посмотреть на сайте LME для золота и серебра.
Другое, но похожее
Но идентичны ли эти цены LME генерируемым на ежедневных аукционах ICE / LBMA? Нет, они другие, но похожие. Данные пары цен отличаются по той причины, что они получаются разными способами. Цена LBMA – это цена, полученная в последнем раунде аукциона, когда разница между аукционными объемами покупок и продаж пребывает в пределах допуска (меньше 10,000 унций). Эталонные цены LME – это средние цены, рассчитанные (и взвешенные по объему), используя сделки, заключенные на торговой платформе LME в течение 2-минутного интервала с начала аукциона.
Цены аукционов LBMA и эталонные цены LME похожи в том, что все они основаны на рыночной активности на оптовых рынках золота и серебра в похожие периоды, и на практике (или как минимум в теории) арбитражная торговля должна поддерживать цены на внебиржевом рынке, на аукционах LBMA, на торгах фьючерсами драгоценных металлов на COMEX и на торгах золотыми и серебряными фьючерсами LME на одном уровне.
Как и их предшественники – лондонский золотой и серебряный фиксинги, – золотая и серебряная цена LBMA ежедневно используются для оценки всего, от контрактов Международной ассоциации свопов и деривативов (International Swaps and Derivatives Association (ISDA)) до индексных фондов с золотым обеспечением, а также ежедневные аукционные цены широко используются в глобальной индустрии драгоценных металлов для заключения сделок при участии горнодобывающих компаний, аффинажеров, слитковых банков, центральных банков, ювелиров и монетных магазинов. Короче говоря, эти золотые и серебряные эталонные цены LBMA являются преобладающими действующими эталонными ценами, причем они также регулируются британским Управлением финансового надзора. Но станет ли кто-нибудь использовать новые эталонные цены на драгоценные металлы LME? Возможно, но для этого понадобится время.
В 2018 г. LME намеревается предложить торги на основе своих новых золотых и серебряных эталонных ценовых уровней. Согласно статье Reuters от 10 октября:
«По словам Мэттью Чемберлена (Matthew Chamberlain) [генерального директора LME], в середине 2018 г. участники смогут торговать по этим ценам, и сейчас разрабатываются технологии для сопоставления заявок на покупку и продажу для заключения сделок по расчетной цене.
“Эталоны развиваются долго, – сказал он. – Мы можем лишь создать инфраструктуру, показать, что мы ежедневно имеем стойкие цены, но в итоге конечные пользователи сами решают, что они хотят использовать”».
Возможность торговать по эталонным ценам LME придаст публикуемым цифрам больше актуальности и может увеличить их легитимность как рыночных данных и информации, представляющей интерес для финансовых СМИ.
Заключение
Сейчас золотые и серебряные эталонные цены LME публикуются ежедневно и «доступны для свободного использования участниками рынка». Однако реальное использование для оценки фондов, контрактов или транзакций с драгоценными металлами скорее ожидается «в перспективе», а не сегодня.
В идеале лондонским рынкам золота и серебра нужен не еще один эталон, отражающий торговлю нераспределенным золотом и серебром с частичным обеспечением, а эталонная цена, отражающая торговлю реальным физическим золотом и серебром. Но, так как LME предпочла не нарушать статус-кво лондонской системы нераспределенной торговли, системы, остающейся одним из ключевых определителей международной цены на золото, эталонные цены реального физического золота и серебра на лондонском рынке, к сожалению, останутся несбыточной мечтой.
goldenfront.ru
Лондонская биржа металлов запустит торги золотом и серебром
Лондонская биржа металлов (LME), Всемирный совет по золоту (World Gold Council, WGC), а также банки Goldman Sachs, ICBC Standard Bank, Morgan Stanley, Natixis, OSTC и Societe Generale собираются запустить новый биржевой инструмент - LMEprecious.
LMEprecious будет включать спот, дневные и месячные фьючерсы, опционы и календарные спреды на золото и серебро, говорится в сообщении WGC и LME. В будущем планируется запустить торги платиной и палладием.
Инструмент LMEprecious будет запущен в I полугодии 2017 года после тестирования и получения необходимых разрешений.
Банки, поддерживающие инициативу, будут создавать ликвидность на рынке. Другие участники также приглашаются к сотрудничеству.
Сейчас на LME торгуются алюминий, алюминиевые сплавы, медь, олово, никель, цинк, свинец, молибден, кобальт, стальные заготовки, стальная арматура и стальной лом.
Владельцем LME является Hong Kong Exchange & Clearing Ltd. (HKEx) - оператор Гонконгской биржи. Сообщалось, что сама биржа HKEx планирует начать торги контрактами на золото с физической поставкой в сентябре 2016 года.
Сейчас основной биржей для торгов золотом и серебром является американская Comex, хотя инструменты с драгметаллами есть и на других площадках. Например, "Московская биржа" с октября 2013 года начала торговлю золотом и серебром, в среднем ежемесячный объем торгов сейчас составляет около 10 млрд рублей.
Много лет основным индикатором и базисом для ценообразования на золото по всему миру являлся лондонский фиксинг, существовавший с 1919 года. Однако с марта 2015 года действует новый механизм лондонского бенчмарка - LBMA Gold Price, представляющий собой форму электронного аукциона.
goldenfront.ru
Цена серебра. | Курс золота в России
Цена серебра.
На этой странице сайта Вы узнаете какая цена серебра на этот день.Постоянный рост цены серебра на мировых рынках всё чаще и чаще становится объектом беспокойства людей. Некоторые даже начали думать об инвестиции в серебро.Цена на серебро является индикатором настроения в инвестиционной сфере. Этот драгметалл представляет из себя не только инвестиционный металл, но и промышленное сырьё используемое широким образом. Аналитики предсказывают, что динамика цен серебра будет расти в предстоящие годы. Подъём цены обусловлен, конечно же, тем фактором, что запасы серебра в мире неуклонно падают.
Серебро, так же как и любой другой драгметалл в РФ, приобретают только в банках по их цене. Только банки по закону имеют эксклюзивное право на денежные операции с этим металлом. Банки обязаны государством продавать металл по назначенной им цене, но цена в свою очередь устанавливается на бирже в Лондоне.Специфика образования цены серебра.Продажи серебра на лондонской бирже имеют своего рода характерные черты: цену серебра устанавливают 5 членов биржи 1 раз за сутки в 12 ч.:00 мин. по Гринвичу. По времени установка цены металла продолжается от несколько минут до несколько часов в связи с конъюнктурой рынка.На графике в низу предоставлена цена серебра за прошедшие 3 года.
Необходимо также знать, цена драгоценного металла на бирже определяется не на грамм драгметалла, а на тр. унцию, которая равняется 31,1 грамму.Ещё одну черту цены придётся принять во внимание, если вы хотите провести инвестирование своих денежных средств в серебро и изучаете динамику цен на этот драг.металл. Серебро ни как не представляется так же популярным металлом как золото, и поэтому максимальный скачёк цены будет менее высоким, а перемены – не такими резкими. Для рискованных инвестиционных операций этот драг.металл не такой уж интересный.Серебро представляет из себя второй по актуальности драгметалл после золота. Уступая ему в размере цены, серебро также меняет котировки меньше по агрессивности и резкости, что делает его «тихой гаванью» для членов рынка драгоценных металлов.
gold-streams.ru
