Схемы успешной арбитражной торговли на криптовалютных биржах. Схема биржа
Как устроен валютный рынок Форекс? Схема работы биржи и брокерских компаний
Валютный рынок Форекс, представляет собой систему устойчивых организационных и экономических отношений, возникающих во время осуществления операций покупки/продажи валют, а также операций связанных с движением капиталов иностранных инвесторов, а также платежных документов, выраженных в валютах других государств. Как же устроена эта биржа?
История рынка Форекс. Как раньше была устроена биржа валют?
Чтобы понять, как устроен валютный рынок Форекс, необходимо первым делом узнать в чем же его суть. Итак, биржа валют Forex является мировым финансовым рынком, где его участники обменивают (торгуют) валюту.
Возникла биржа валют в 76-м году прошлого столетия, став последствием перехода мировой экономики от нашумевшего «Золотого стандарта» к уже свободному валютному обмену. Такая необходимость диктовалась тем, что возникла потребность в свободном передвижении потоков финансов между разными мировыми государствами.
Биржа валют Форекс является местом, где происходят согласования инвестиционных интересов, а также покупателей и продавцов валютных ценностей.
С организационно-технической позиции, специалисты сферы экономики характеризуют Forex, как некую совокупность современных видов связи, которые соединяют брокерские компании, иностранные и национальные банки, а также других рыночных участников, занимающихся валютными операциями.
Благодаря развитию инновационных технологий и внедрению в систему торговли Интернета, участники торгового процесса могут значительно улучшить свое благосостояние.
По статистическим данным ежедневный рыночный оборот на Форекс в 2010 году составлял невообразимую сумму – не менее 4 млрд. долларов США. А благодаря рыночному расширению, эксперты прогнозируют, что к 2020 году эта сумма увеличится вплоть до 10 триллионов долларов.
Сегодня, работа в сфере рынка Forex, доступна каждому. Для торговли, Вам просто необходимо установить на свой компьютер специальную программу (торговый терминал), которая будет соединять Вас с рыночным сервером. Посредством этой программы, трейдер отправляет свои команды на заключение сделок с такими же трейдерами, как он и получает доход.
Суть торговли на валютной бирже, носит спекулятивный характер и заключается в том, чтобы приобрести торговый инструмент (валюта, драг.металлы и так далее) по меньшей цене и продать его спустя некоторое время по как можно большей. Но сегодня нас интересует не процесс торговли и его правила, а как устроен валютный рынок Форекс, поэтому продолжим.
Как устроен валютный рынок Форекс сегодня и кто его участники?
Итак, наш разговор начнем с того, как устроен валютный рынок Форекс, а именно с его участников. Основные и самые весомые участники Forex, это государственные Центробанки, оказывающие влияние на свою национальную валюту, распродавая либо скупая ее на межбанковском внутреннем рынке.
Помимо этого, данные государственные структуры определяют многие важнейшие кредитные показатели (ставка рефинансирования и тому подобные), значительно колеблющие курс национальной валюты.
Коммерческие банки (национальные и международные) являются на Форекс главными маркетмейкерами. Именно они, как говорят «делают рынок», так как все обменные сделки проводятся через них. В коммерческих банках, происходит концентрация совокупной потребности фондовых и тех же товарных рынков в обменных операциях, а также в размещении или привлечении средств.
Кроме этого, банки сами проводят за счет собственных капиталов операции с валютами. Все это делает рынок Forex рынком международных межбанковских сделок.
Не меньшее количество сделок на бирже осуществляется всевозможными компаниями экспортерами и импортерами. Такие компании занимаются продажей своей продукции в другие страны или покупкой продукции других стран, а все эти операции производятся в валюте.
Как устроена финансовая часть рынка Форекс и кто оказывает на валюту большое влияние?
На стоимость той либо другой валюты, на Форекс сильное влияние оказывают такие рыночные участники, как Фонды (хеджевые, пенсионные, страховые, инвестиционные и другие), цель у которых — прямое получении прибыли. Капиталы таких фондов, имеют огромные размеры, поэтому все валютные операции, проводимые ими на Форекс совершаются в больших объемах, а это непременно сказывается на стоимости определенных денежных единиц.
Такие рыночные участники как дилинговые центры, являются небанковскими организациями, обеспечивающими своей клиентуре возможность, имея небольшие размеры собственного капитала совершать торговые операции. Здесь, благодаря дилинговым центрам их клиенты имеют возможность не только торговать на Forex, но и заключать сделки на CFD рынках (контракты на разницу).
Доступ к рынку посредством дилинговых центров, трейдеры получают при помощи торговых терминалов MetaTrader4, 5 и других (программное обеспечение, о котором говорилось выше).Частные лица также могут оказывать на спрос/предложение валютного рынка значительное влияние, так как широкий спектр проводимых ими операций (денежные переводы, оплата услуг туроператоров, продажа/покупка наличности, спекулятивные операции и так далее) в своей совокупности могут формировать сильные валютные движения.
Влияние банков на устройство валютного рынка Форекс и денежный оборот
По большому счету, биржа валют Форекс, является большой многоуровневой системой онлайн заявок на продажу либо на покупку той или иной иностранной валюты. А цены, которые видит трейдер в торговом терминале, это не что иное, как лучшее предложение от поставщиков ликвидности.
Как говорилось выше, биржа валют Forex, это межбанковский рынок, по этой причине основными первоисточниками котировок, обеспечивающими ликвидность, являются, конечно же, банки.
Но сразу отметим, что лишь единицы из крупнейших мировых лидеров предоставляют услуги для, как говорят «розничного рынка».
Так, почти третья часть мирового оборота торговли приходится на «Deutsche Bank» и «Citi».
Биржа валют, это децентрализованный рынок, где формирование котировок происходит на основании спроса/предложения и представляющееся крупными рыночными участниками – поставщиками ликвидности. Все участники предлагают собственные цены, а уже лучшие из них, поступают в торговый терминал.
Хеджевые фонды и банки, ведут обмен котировками посредством специальных посредников – информационных систем:
- DBC,
- Reuters,
- Tenfor,
- Bloomberg и другие.
Биржа валют, в сравнении с фондовым рынком имеет еще большие обороты и обладает большей ликвидностью. А это значит, что на рынке валют можно продать либо купить любую валюту максимально быстро, причем вне зависимости от времени и объема.
Брокерские компании, предоставляющие спектр услуг розничной торговли, используют агрегаторы, подключаясь к поставщикам ликвидности напрямую посредством FIX (протокола электронных коммуникаций).
Задачей агрегаторов, является объединение крупнейших фондов, финансовых институтов, банков и тому подобных учреждений в единый котировочный поток.
При этом отметим, что некоторые брокерские компании, могут дополнительно выставляют свои котировки, создавая подобие даркпулов.
Роль брокеров и их схема работы на рынке Форекс
Брокеры, это одновременно и продавцы, и покупатели, действуют принципом дилинга. Их основной заработок осуществляется посредством операций торговли клиентов и фиксированных спредов. В народе таких брокеров называют «кухнями». В таких дилинговых центрах заявки трейдеров не выводятся на межбанк, а в основном исполняют за счет встречных ордеров самого брокера.
Здесь, сам брокер выступает как контрагент и может полностью отследить, и проконтролировать операции торгов своего клиента. Как Вы понимаете, клиенты, которые зарабатывают приносят такому брокеру убытки, поэтому маркетмейкеры используют различные схемы ограничения прибыли (задержка приказов, отмена транзакций и тому подобное).
А вот брокеры, работающие как посредники между контрагентами и трейдерами, не зарабатывают на убытках своих клиентов. Их основной доход зависит от комиссий и маркапов. Такие брокеры, подразделяются на STP и ECN+ STP.
Главная особенность таких брокеров – прямая связь клиентов с поставщиками ликвидности. Что дает возможность практически полностью исключить реджекты и задержки и получить идеальное исполнение. Как видите, биржа валют Форекс очень огромна, и чтобы выходить из игры на ней победителем, необходимо знать определенные правила и нюансы.
ЭТО ВАЖНО!Что отличает биржевых дилеров от брокеров рынка Форекс?
infofx.ru
Как устроена биржа | ЭФФЕКТИВНЫЙ ТРЕЙДИНГ С АЛЕКСАНДРОМ ШЕВЕЛЕВЫМ
28.02.2012Автор: Александр Шевелев
В интернете просто куча всякой информации об устройстве фондового рынка, но вся эта информация так сложно представлена, что хочется просто побыстрее закрыть браузер или вообще выключить компьютер 🙂
Чтобы не забивать вам голову, в этой статье я решил нарисовать простейшую схему. Эта простейшая схема даст вам реальное представление об устройстве биржи.
Для начала скажу, что фондовый рынок состоит из нескольких частей. И первый, самый главный элемент, — это сама фондовая биржа, т.е. место, где мы совершаем операции.
Вы должны сразу уяснить, что в настоящее время это не какое-то место, где собираются люди и выкрикивают что-то. Таких публичных бирж (например, американская биржа NYSE) практически не осталось.
Сейчас все сделки совершаются электронным способом, а биржа – это здание со специальной техникой, которая позволяет автоматически сводить все сделки трейдеров.
Для того, чтобы купить или продать что-то на бирже, мы должны воспользоваться услугами так называемых брокеров – посредников между нами (частными трейдерами) и биржей. И без этого никуда.
Мы не можем сами лично проводить операции на бирже. Мы можем совершить операцию только через брокера, который является неотъемлемой частью биржевой структуры.
Как происходит подача заявок? Всё очень просто. Мы сидим дома за своим компьютером, запускаем терминал (который выдается брокером при открытии счета), выбираем нужный инструмент, указывает количество акций или контрактов, которые мы хотим купить или продать, и нажимаем на одну кнопку. Через секунду (даже быстрее) появляется сообщение о том, что вы совершили операцию. Вот и всё.
Сперва ваша заявка из торговой системы уходит к брокеру, а от брокера отправляется на биржу. Брокер также ведет учет операций клиента, уплачивает подоходный налог, может кредитовать клиента в режиме реального времени, предоставлять аналитику, информационные ленты и прочие сервисы. За все это брокер берет определенную комиссию.
Теперь вернемся к процессу совершения операции на самой бирже. Заявки на покупку и продажу (которые мы подаем через брокера) разных участников рынка встречаются друг с другом и происходит операция.
Во время этого процесса важную роль играет депозитарий. Именно в депозитарии фиксируются все сделки купли-продажи. Ведь если мы при помощи электронных торгов купили какую-то акцию, то как мы потом докажем, что она наша?
Для этого и нужен депозитарий. Именно эта организация контролирует передачу ценных бумаг от одного владельца к другому. После того, как вы купили акцию, она сразу же будет записана на ваше имя. Всё просто!
Теперь необходимо понять следующее: куда уходят деньги, на которые мы покупаем ценные бумаги? Здесь тоже нет ничего сложного. Все процессы, связанные с деньгами, осуществляет клиринговая организация. Именно она ведет учет всех совершенных операций.
Если мы купили, рынок пошел в нашу сторону, и через несколько часов мы закрыли позицию, то клиринговая организация зачислит нам на счет денежные средства, которые будут представлять собой разницу между покупкой и продажей. Тем самым, на нашем счете автоматически отобразится накопленная прибыль.
И последний участник рынка, о котором мы сегодня поговорим – это регулирующий орган. В России в качестве регулирующего органа выступает Федеральная Служба по Финансовым Рынкам (ФСФР). Именно ФСФР отвечает за фондовый рынок, рассматривает претензии участников фондового рынка и принимает соответствующие меры для решения разногласий и споров.
На этом всё, друзья.
Увидимся в следующих статьях.
С уважением Александр Шевелев.
shevelev-trade.ru
Заработок на бирже криптовалют для новичков: простая схема
Уже столько опубликовано обучающих статей в Вики разделе нашего сайта, что понять принцип торговли и заработка на криптовалютных биржах сможет любой начинающий трейдер или даже полный чайник. Но всё равно на почту сыпятся просьбы рассказать и показать что к чему. Чтоб каждому человеку не объяснять одно и то же, мы решили сделать специальный тестовый цикл заработка начиная от ввода на биржу exmo денег с кошелька Яндекс Деньги и заканчивая обратным выводом этой суммы. Забегая наперёд уточним — не этой же самой, а несколько бОльшей естественно))
ПОДРОБНАЯ ПОШАГОВАЯ ИНСТРУКЦИЯ
Регистрация на бирже
На этом пункте останавливаться не будем — если у вас хватает сообразительности создать аккаунт в Одноклассниках или Вконтакте, то и тут справитесь точно. Только указывайте рабочую почту — через неё будет проходить подтверждение многих операций. Вот ссылка на биржу и описание её функций
Ввод денег
Итак, поехали. У вас есть некоторая сумма на любой электронной платежной системе, можно даже банковской карте. Мы выбрали Яндекс деньги, хотя это не имеет значения — ввод поддерживается через добрый десяток методов.
Перечисляем на счёт биржи средства, для этого заходим в раздел кошельки и выбираем пункт пополнения счёта. В нём несколько вариантов, в нашем случае это Яндекс Деньги. Указываем сумму, в данном случае 4.000 руб.
На почту придет сообщение о запросе к вашему кошельку Яндекс от этой биржи. Нажимаем «продолжить». Вводим пароль из sms сообщения и снова нажимаем кнопку «продолжить».
Деньги ушли и спустя минуту на бирже появится сообщение об успешном вводе средств, естественно за вычетом комиссии.
Теперь у нас есть средства на которые будем спекулировать криптовалютой. Советуем покупать те, которые недавно упали в цене. Наш выбор пал на Zcash (ZEC). На момент покупки он стоил 253 доллара.
Покупка криптовалюты
Заходим в верхнем меню на вкладку обмен. Вбиваем нужное количество денег и тут же в биржевом кошельке появится вместо рублей криптовалюта.
Запасаемся попкорном и ждём, пока цена вырастет. В нашем случае прошло меньше месяца и вот Zcash подскочил почти до 400 долларов.
Самое время фиксировать прибыль, то есть менять криптовалюту обратно на рубли и выводить их из биржи.
Обмен криптовалюты на рубли
При обмене получилось что-то около 4600 руб. Это на 10 доллара больше, чем было потрачено на покупку этой четвертушки Зкеш.
Вывод денег
Выводим по тому же принципу, что и пополняли счёт. На вкладке «вывод средств» выбираем Яндекс деньги и в верхнем поле пишем сумму вывода.
Но деньги сразу не поступят на ваш счёт, сначала нужно получить письмо на электронную почту и нажать в нём на ссылку подтверждения.
После этого практически мгновенно на бирже появится сообщение о том, что операция подтверждена и спустя всего минуту рубли возвращаются к нам на базу, то есть в кошелёк Яндекс Деньги.
Да не одни, а с пятью сотнями прибыли. Это с учетом всех комиссии на ввод-обмен-вывод. А представьте, что мы зарядили бы не 4000, а 40000 — тогда чистая прибыль составила бы 100 долларов!
После получения прибыли — выводите деньги с электронных кошельков в наличку и идите за шампанским, празднуя свой финансовый левел-ап!
Итог работы
Еще учтите, что мы не ставили цель долго размышлять и дожидаться минимального курса покупки и максимального продажи. Просто выбрали первую попавшуюся криптовалюту специально для написания этой подробной инструкции для начинающих крипто-торговцев.
Теперь, имея этот сверх-подробный мануал по заработку на бирже криптовалют, даже полный чайник сможет во-первых, приумножить свои капиталы, а во-вторых — освоит по ходу операции много чего полезного и интересного. Что не ясно — пишите в комментариях ниже по странице. И да пребудет с вами удача!
loading...
1ethereum.ru
Как работает фондовый рынок
Фондовый рынок сегодня – это существенная часть финансовой отрасли, где обращаются активы на триллионы долларов. Капитализация всех фондовых рынков мира сегодня сопоставима с ВВП всего мира, и даже его превышает. В этой отрасли работают миллионы людей.
Но что собой представляет фондовый рынок изнутри. Какие есть институты и механизмы, которые отвечают за безопасность и бесперебойную работу этого огромного денежного механизма.
В этой статье мы разберем устройство российского фондового рынка, его основных игроков, их функции и что они дают в первую очередь частному инвестору.
Прежде всего необходимо сказать, что фондовый рынок и рынок ценных бумаг – это не совсем одно и тоже. Классически под рынком ценных бумаг понимают любые отношения между различными участниками рынка, связанные с обращением, выпуском, а также изъятием из обращения различных ценных бумаг. Рынок ценных бумаг, таким образом, охватывает все виды операций как на биржевом, так и на внебиржевом секторе. В свою очередь фондовый рынок - это часть общенационального рынка ценных бумаг, функционирующая в структурированной и организованной форме в виде фондовой биржи.
Строго говоря, фондовый рынок – это организованный рынок ценных бумаг, все участники которого работают по установленным правилам.
Схема работы фондового рынка:
На фондовом рынке можно выделить 5 типов участников:
-
Участники рынка, выпускающие ценные бумаги. Их еще называют эмитенты. Это, например, предприятия, выпускающие акции и облигации, а также государство и субъекты федерации, выпускающие облигации.
-
Участники рынка, организующие обращение ценных бумаг. Это биржа, на которой ценные бумаги покупаются и продаются частными и институциональными инвесторами и трейдерами, а также депозитарии и клиринговые компании, отвечающие за контроль расчетов и учет сделок купли-продажи.
-
Следующая группа – это участники, организующие доступ к финансовым активам биржи для широкого круга трейдеров и инвесторов. Это брокеры, управляющие компании, а также дилеры. Эти компании имеют право осуществлять сделки на бирже как от своего имени, так и от имени своих клиентов, предоставляя таким образом доступ к биржевому рынку всем желающим.
-
Пожалуй, самая главная группа, ради которой и создана вся инфраструктура – это сами частные и институциональные инвесторы и трейдеры. Те, кто приобретает ценные бумаги как с целью владения, так и с целью перепродажи.
-
Отдельной группы заслуживает главный регулятор, устанавливающий правила для всех участников, осуществляющий постоянный контроль деятельности участников и строго карающий за нарушение правил – это Центральный Банк Российской Федерации (ЦБРФ).
Далее рассмотрим подробнее тех участников фондового рынка, чья деятельность требует более подробного пояснения.
Как устроена биржа
Итак, основу фондового рынка составляет именно биржа, на которой осуществляются сделки только с зарегистрированными (котируемыми) на ней фондовыми активами и инструментами. Спектр таких финансовых ценностей в настоящее время существенно расширяется. К ним уже относят не только сами ценные бумаги, но и валюты, и драгоценные металлы, контракты, кредитные соглашения, а также различные гибридные инструменты, создаваемые на основе других ценных бумаг, валют и контрактов (например, фьючерсы и опционы).
Первой в современной России в мае 1990 года была создана Московская Товарная биржа. В 1991 году в России работали уже более ста бирж, это около половины от существующих в то время бирж во всем мире. В 1992 г. создана основная биржевая фондовая площадка ММВБ, а в июле 1995 г. появился современный рынок РТС. В 2010 г. эти биржи объявили о слиянии и уже в декабре 2011 г. на их основе создана крупнейшая в России интегрированная биржевая структура, переименованная в Московскую биржу.
Сегодня биржа и другие институциональные участники организованного рынка ценных бумаг в России формируют систему с очень высокой степенью регламентированности, прозрачности и упорядоченности операций. Что, в первую очередь, направлено на защиту интересов инвесторов.
Фондовая биржа — это организация, которая предоставляет площадку и инфраструктуру для проведения организованной торговли ценными бумагами и другими финансовыми активами. В 21 веке биржа - это, в первую очередь, высокотехнологичная компания, основу работы которой составляют сервера, высокоскоростное и защищенное оборудование, новейшее программное обеспечение. Поскольку основная задача биржи – связать сотни тысяч и миллионы покупателей и продавцов финансовых ценностей посредством интернета и предоставить им возможность заключить сделки между собой. Ежедневно на Московской бирже заключается миллионы сделок. Стратегическая задача биржи - это поддержание ликвидности рынка. Ликвидный рынок подразумевает высокую частоту сделок, значительные торговые обороты, что приводит к плавному движению цен и низким спредам (разница между ценой покупки и продажи в один и тот же момент времени). Низкая ликвидность рынка, наоборот, ведет к напряженности среди участников биржи, страху, что актив некому будет реализовать и возникновению негативных ожиданий и панических настроений участников биржевой торговли.
Именно поэтому деятельность биржи строго регламентирована. При этом собственники биржи не имеют права извлекать и получать какие-либо доходы от купли-продажи финансовых активов на бирже. Это обеспечивает беспристрастность биржи относительно цен самих активов. В тоже самое время биржа зарабатывает на комиссионных и в случае, если на бирже высокая ликвидность и много участников торгов, биржа будет довольно прибыльной организацией (пример – Нью-Йоркская фондовая биржа, Московская биржа и т.д.).
Торговать на фондовой бирже имеют право лишь специальные, аккредитованные участники - брокеры, дилеры, управляющие компании, имеющие соответствующие лицензии. В свою очередь частные и институциональные инвесторы и трейдеры, желающие торговать на фондовой бирже, участвуют в биржевой торговле опосредованно через данные аккредитованные организации, выступающие посредниками. Для этого достаточно открыть счет в данной организации.
В настоящее время в России функционирует несколько фондовых бирж. Однако реальный основной объем торгов фондовыми ценностями сосредоточен фактически на двух биржах:
-
ОАО «Московская биржа».
Эта биржа образовалась в 2012 году путем слияния бирж ММВБ и РТС. На текущий момент это крупнейшая в России и СНГ фондовая биржа. Котировки данной биржи являются системообразующими и используются, например, для установления официального валютного курса Центральным Банком. Московская Биржа имеет несколько торговых секций, в рамках которых обращаются традиционные ценные бумаги, такие как акции и облигации, а также производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы, опционы, есть валютная секция и даже драг. металлы. В состав финансовой группы биржи входят также центральный депозитарий (НКО АО «Национальный расчетный депозитарий») и клиринговый центр (Банк «Национальный Клиринговый Центр»).
-
ОАО «Санкт-Петербургская биржа».
В ноябре 2014 года на Санкт-Петербургской бирже начались торги иностранными ценными бумагами. Сейчас к торгам допущены более 180 акций ведущих мировых компаний, таких как Apple, Facebook, Visa, и другие. В планах - сделать доступными для российских инвесторов все американские акции из индекса S&P-500. Это 500 наиболее ликвидных и интересных акций на американском рынке. По сути это отличный способ диверсификации своего инвестиционного портфеля по странам и валютам без фактического открытия иностранного брокерского счета. Более подробно о Санкт-Петербургской бирже мы писали в статье «Акции Санкт-Петербургской биржи».
Как попасть на фондовую биржу
Функции посредника на фондовой бирже могут выполнять профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие брокерскую и дилерскую деятельность. Ключевое отличие между брокером и дилером заключается в следующем: брокер предоставляет доступ к биржевым операциям своим клиентам, а дилер – выполняет все операции от своего имени и за свой счет. Дилер это, проще говоря, оптовый продавец ценных бумаг, приобретающий их на биржевом или внебиржевом рынке и реализующий мелким оптом и в розницу всем заинтересованным лицам. Брокер - это посредник, позволяющий клиентам совершать самостоятельно сделки на бирже по купле-продаже ценных бумаг и взимающий с клиентов комиссию за эту услугу в виде процента от стоимости сделки. Более подробно о брокерах мы писали в статье «Как выбрать брокера».
Также аккредитованным участником фондового рынка могут быть управляющие компании, которые управляют капиталом клиентов по своему усмотрению и в случае, если получают прибыль, делятся ей с клиентами.
Для рядового инвестора или трейдера как физического, так и юридического лица намного доступнее будут услуги брокера или управляющей компании. Заключая договор на брокерское обслуживание, инвестор за комиссию (процент от сделки) получает возможность в течение определенного времени осуществлять торговые операции на бирже со своего брокерского счета. В случае с управляющей компанией - клиент передает денежные средства в управление профессиональным участникам рынка, ожидая доход через определенный период, при этом сам не участвует в выборе и оценке ценных бумаг. В статье «Как заработать на фондовом рынке» мы описывали преимущества и недостатки каждого из этих способов.
Это важно: стоит отметить, что деятельность брокеров организована таким образом, что клиентские счета и собственные денежные средства брокеров строго разделены, фактически брокеры не имеют права доступа к счетам клиентов. В отличии, например, от банков, где клиент просто отдает сумму средств, а банк распоряжается ими по своему усмотрению, выдает в кредит и т.д. Далее, когда будем говорить о депозитариях мы увидим еще один механизм защиты брокерских счетов клиентов.
В современных условиях развития электронных технологий биржевая торговля становится все более доступной для рядовых, непрофессиональных участников фондового рынка. И появляются уже не только брокеры, но и суб-посредники, такие, например, как Тинькофф Банк, которые с одной стороны, берут более высокие комиссии за сделки, а с другой - позволяют совершать операции через телефон буквально в один клик.
Пример технического решения для частных инвесторов в личном кабинете Банка Тинькофф:
Роль и функции всех ключевых участников фондового рынка мы уже описали. Рассмотрим теперь вспомогательных участников, которые занимаются контролем и обслуживание инфраструктуры фондового рынка. К институциональной инфраструктуре фондового рынка, обеспечивающей его функционирование, но не участвующей непосредственно в биржевой торговле, относят депозитарии, клиринговые организации, кредитно-финансовые организации и регулятора рынка (в России это Центральный Банк, являющийся макрорегулятором на финансовых рынках с 2014 года).
Контроль биржевых операций
Главной задачей депозитарной деятельности является учет и регистрация перехода прав владельцев ценных бумаг, а также хранение информационных записей о владельцах ценных бумаг. Депозитарий подтверждает и защищает права владельцев ценных бумаг от неправомерных действий эмитента или брокера. Депозитарии действуют на основании лицензии и их деятельность также контролируется ЦБ РФ. Депозитарии оказывают помощь в реализации прав владельцев ценных бумаг, например, при получении дивидендов, реализации прав на управление компанией через участие в общем собрании акционеров и т.п. Для этого депозитарий может оказывать сопутствующие услуги: ведение денежных счетов клиентов, представление интересов акционера на общем ежегодном собрании, мониторинг деятельности эмитента, анализ рынка, налоговое и инвестиционное консультирование и др.
Это важно: с точки зрения инвестора депозитарии выполняют очень важную защитную функцию. Поскольку все записи о ценных бумагах хранятся именно в депозитарии, это делает клиента независимым от брокера. Закрывая свой брокерский счет в конкретной компании, клиент продолжает оставаться владельцем ценных бумаг. Также это является определенной страховкой на случай закрытия брокера по разным причинам. Мы просто можем пойти к другому брокеру открыть счет и продолжать работать со своими ценными бумагами.
При этом хранение информационных записей о владельцах ценных бумаг в депозитарии не означает перехода к депозитарию права собственности на ценные бумаги клиента.
Клиринговая организация занимается определением взаимных обязательств участников биржевых торгов. Клиринговая организация также действует на основании лицензии. По сути клиринговая палата биржи отслеживает все сделки, фиксирует начальных и конечных продавцов по сделкам. Далее клиринговая палата должна определить, сколько брокеры и дилеры должны заплатить друг другу по итогам биржевой сессии.
На сегодня самым главным регулятором на фондовом рынке является Центральный Банк. Но так было не всегда. Первым регулятором российского фондового рынка была, созданная в 1993 г. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг. Далее ее полномочия в 2004 г. были переданы Федеральной службе по финансовым рынкам (ФСФР). А уже с 2014 г. функции регулятора рынка ценных бумаг были сосредоточены в Центральном банке РФ. Внутри ЦБ РФ фондовым рынком занимается департамент рынка ценных бумаг и товарного рынка, которому отданы все полномочия Федеральной службы по финансовым рынкам в области лицензирования профессиональных участников фондового рынка, регулирования, контроля и надзора за их деятельностью.
Поэтому для частных инвесторов главной гарантией того, что они имеют дело с аккредитованным брокером или управляющей компанией, является наличие соответствующих лицензий, выданных еще ФСФР или же ЦБРФ. Стоит отметить, что большинство российских брокеров, например, на рынке форекс, не имеют никаких лицензий на свою деятельность. Что говорит о сложном правовом статусе и порой даже нелегитимной деятельности таких компаний. В свою очередь, деятельность брокеров фондового рынка более прозрачна. На сайте биржи можно посмотреть списки таких лицензированных брокеров, а также их различные рейтинги и убедиться в надежности компании, с которой планируете работать.
Подведем итог
Фондовый рынок является одним из наиболее привлекательных объектов вложения свободных денежных средств. Несмотря на финансовые риски, данный рынок предоставляет инвестору или трейдеру перспективу получения высокой доходности и относительно гарантированной ликвидности своих вложений. В России фондовый рынок достаточно молод и сильно недооценен. Именно поэтому он достаточно динамичен и представляет интерес не только для отечественных, но и для зарубежных инвесторов. Для того чтобы понять, как сделать свои первые шаги в инвестировании на фондовом рынке, приглашаем Вас на наши бесплатные мастер-классы, где мы рассказываем, как минимизировать риски, находить защищенные инвестиционные активы и при этом добиваться стабильной и приличной доходности – узнать подробнее о ближайшем мастер-классе.
Если статья была Вам полезна, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!
fin-plan.org
Схема - как пополнить счет на бирже EXMO выгоднее всего?
Полезная ссылка: Где удобнее всего покупать криптовалюты в 2018 году?!Биткоин и другие криптовалюты стоят дорого — а купите вы их ещё дороже. Или… даже дешевле, чем 90% наших сограждан — если, конечно, прочитаете статью до конца.
Обменники при рыночной цене на Bitcoin в 900 тысяч просят с вас больше 1 млн:
Не надо покупать биткоин в обменнике
Почему так дорого? Все ловят момент и стремятся ободрать вас как липку.
Биткоин надо покупать на биржах. Но не на всех.
Некоторые биржи иногда предлагают бесплатный ввод через Qiwi или другие инструменты, но в итоге все равно задирают курс биткоина тысяч на 60-70 вверх:
Тут получше (т.к. биржа) — но все равно не сахар
Идеальный вариант для покупки Bitcoin прямо — биржа EXMO. Курс в 900 000, упомянутый в начале статьи — как раз оттуда.
Но есть маленькая неприятность — за пополнение с популярного кошельке AdvCash парни из EXMO просят высокую комиссию за ввод — 8%:
8% — многовато получается, ребята!
Да, EXMO предлагает и альтернативы AdvCash — в лице Payeer, OK Pay и MoneyPolo. Но в Payeer вы заплатите за пополнение на сумму в 500 рублей 543.53 руб., OK Pay с нашими картами и кошельками не работает вообще, а MoneyPolo попросит с введенных 500 рублей еще 50 руб. комиссии (5%). Ещё ОЧЕНЬ редко — может быть, раз в неделю — появляются Qiwi и Яндекс.Деньги, но и там комиссия порядка 6%
Что делать? Высокая комиссия на покупку биткоина — это (пока) неизбежное зло. Но мало кто знает, что комиссию с AdvCash можно уменьшить в 2 раза, т.е. до 4%! Как? Сейчас всё расскажу!
Итак,
Навигация по статье
Схема:
1. Регистрируемся в кошельке AdvCash. Проходим верификацию с паспортом и картой (не волнуйтесь, ничего страшного здесь нет — проверено на себе).
Мой аккаунт на AdvCash уже верифицирован
2. Пополняем кошелек (вкладка Пополнение счета). Если у вас обычная именная VISA / MasterCard, то за пополнение попросят 2,95% от суммы. Если же у вас именная карта от партнера AdvCash в России, банка «Русский Стандарт«, то будет всего 0,95%:
Комиссии на пополнение AdvCash с карт Visa | MasterCard различных банков
3. Во вкладке Перевод средств выбираем В эл. валюту, свой кошелек с фиатной (рубли, доллары, евро и т.д., т.е. «обычные» деньги) валютой, валюту получателя указываем EXMO. Услуги AdvCash по обмену стоят 0,95%, плюс меняют они не в рубли, а в гривны. В техподдержке мне сказали
Покупаем электронный чек EX-CODE и получаем 0% комиссию на ввод в EXMO!
Фишка в том, что после этого вы получите код с электронной валютой EX-CODE.
И вот за пополнение через этот «экс-код» EXMO не взимает комиссии вообще!
4. Погашаем полученный код на бирже EXMO:
Вводим код в строку и нажимаем Загрузить EX-CODE
Получаем на счет гривны, а за гривны покупаем Биткоин:
3 гривны — чуть больше 6 рублей — ушли на комиссию биржи.
Готово — мы купили Bitcoin очень выгодно, а заодно и сэкономили на вводе денег в EXMO как минимум 4% (2,95%+0,95% = 3,9%).Ведь единственный нормальный вариант по вводу — через кошелек AdvCash без EX-Code — обойдется в 8%.
N.B. Еще одно ваше преимущество заключается в том, что вы можете и не менять сразу, а подождать, пока курс BTC к гривне снизится, и только затем приобрести «биток» по более приятной цене. You are the boss :).
Почему на EXMO надо вводить именно через AdvCash
- Низкая комиссия на пополнение электронного кошелька.
- 3 года работы без нареканий;
- Перед запуском AdvCash его создатели занимались международными платежами более 20 лет;
- Дешевые международные переводы — даже дешевле, чем у VISA и MasterCard!;
- Солидные партнеры. В России, повторюсь, AdvCash сотрудничает с «Русским стандартом» (он, например, известен тем, что обслуживает оплаты по карта в «Макдоналдсе»), для международных операций выбран британский банк;
- Сайт, быстрая техподдержка и телефонная «горячая линия» на русском языке;
- Универсальный вариант — AdvCash принимают практически на всех криптовалютных биржах. А площадки, в свою очередь, предлагают особые условия — так, если вы захотите инвестировать в перспективную криптовалюту на бирже YoBit, то введете деньги через AdvCash без комиссии вообще!;
Перейти на AdvCash
Почему собственно EXMO?
Я покупаю биткоин на EXMO, потому что:
- 1. Выгодный курс на покупку биткоина — прямо сейчас на другой популярной в России площадке YoBit BTC стоит 967 000 рублей, а на EXMO — 897 000.
- 2. Авторитет площадки — EXMO работает с 25 февраля 2014 года. Штаб-квартира находится в Великобритании, За это время она вошла в ТОП-20 крупнейших мировых криптовалютных бирж — 15-е место по объему торгов в мире (9 294,5 BTC за сутки). Для трейдинга доступно 46 валютных пар — в их числе только признанная мировым сообществом, «серьезная» «крипта», здесь нет сотен «экзотических» и чаще всего бесполезных монет, как на YoBit с его 4 506 парами. 15-е место может кого-то расстроить — но попробуйте найти биржу, которая тоже, как и EXMO, работает с рублями и переведена на русский язык;
- 3. Отличный интерфейс — простой, красивый, минималистичный, от него не рябит в глазах. Тот же YoBit — да и почти все другие биржи тоже — легко может ввести вас своим внешним видом в ступор. Сколько «менюшек», всё непонятное… На то, чтобы разобраться, уйдет не один день. То ли дело EXMO:
— Вкладка Избранное — она выводит на главную страницу EXMO только те валютные пары, к-е нам интересны. Сравните вариант главной по умолчанию и то, как я сделал «под себя»:
— Раздел Обмен. Если вы — зеленый новичок, и хотите купить «крипту» как можно быстрее, просто заходите в Обмен и указываете, что на что меняете. Например, гривны на биткоины:— Приятное взгляду оформление в бело-синих цветах не «режет глаз»;
- 4. Единственная биржа, которая предлагает кэшбэк с торговли криптовалютами.
- 5.. Гарантия сохранности средств. EXMO совместно с партнерами-платежными сервисами разработал распределенную систему хранения денежных средств пользователей. В результате деньги участников-трейдеров полностью защищены от хакеров.
- 6. EXMO продвигает криптовалюты в России. Один из основателей EXMO — россиянин Иван Петуховский. Так как «крипта» сейчас на слуху, он часто бывает на респектабельном деловом канале РБК:
- 7. А еще EXMO организовывает конференции для «серьезных людей», где активно продвигает в массы криптовалютные идеи. В общем, делает всё для того, чтобы светлое будущее с «криптой» во главе настало как можно раньше.
Перейти на официальный сайт EXMO (адрес может быть и exmo me, и exmo.com)
Статья на тему:Как покупать криптовалюты на бирже EXMO — инструкция из моего рассказа о перспективах Ripple
Больше полезной информации о криптовалютах - на главной странице БитМейстера!bitmeister.ru
Схемы успешной арбитражной торговли на криптовалютных биржах
3 самые эффективные схемы заработка на арбитражных сделках. Многие трейдеры знакомы с таким понятием, как валютный арбитраж. Некоторые, возможно, имеют опыт таких сделок или собирались ими заниматься. Прежде всего, что такое Арбитраж? Это цепочка сделок, связанных между собой, сутью которых является получение прибыли за счёт разницы цен одни и тех же, либо зависимых друг от друга активов. Есть два вида арбитража:
- Пространственный – когда сделки совершаются на разных биржах в одно время;
- Временной – сделки совершаются на одной бирже в разное время.
Схема №1
Простая схема может выглядеть так: на бирже А BTC/USD котируется по $10 тыс, на бирже В по $10.4 тыс. Мы закупаемся на бирже А, после этого переводим на биржу В, продаём и забираем прибыль $400.Другое название разницы котировок – межбиржевой спред.
Издержки на перевод
Всё довольно просто, но есть момент, который следует учитывать. $400 – это наша валовая прибыль. Чистая прибыль составит несколько меньше. Это произойдёт из-за уплаты нескольких комиссий за операции, среди которых:- Перевод с кошелька на биржу А;
- Совершение сделки на бирже А;
- Перевод с биржи А на биржу В;
- Сделка на бирже В;
- Вывод с биржи В на внешний кошелёк.
Проблема ликвидности
Это главный момент, на который стоит обращать внимание при намерениях провести арбитражную сделку. Чаще всего самые большие спреды наблюдается в котировках альткоинов с низкой ликвидностью, где очень маленькие объёмы торгов. В этом случае арбитражные схемы реализовать очень сложно.
Профессионалы стараются работать исключительно с большими объёмами. Это проще и так можно уменьшить комиссии. Нужно учитывать, что межбиржевой спред – это прибыль, которую старается получить много людей. Это означает, что при хорошей разнице котировок, объём будет уменьшаться очень быстро. Если не успеть всё сделать быстро, можно лишиться прибыли. Изменение курсов
Все операции требуется производить в одно время, иначе есть риск, что котировки изменятся, спред исчезнет и ваша сделка не только не принесёт прибыли, но и наоборот будет убыточной.В примере, который мы рассмотрели, такой риск возникает лишь в случае перевода средств с одной площадки на другую и при вводе монет с кошелька на биржу. Задержки транзакций могут возникать на самой бирже. Проблема может быть в технических неполадках, при которых ни ввод, ни вывод не будут работать.
Риск дополнительно увеличивается при большой нагрузке на блокчейн криптовалюты. Операции обрабатываются медленно и приходится долго ждать. Если вы будете работать с Биткоином, то учтите, операции будут занимать некоторое время, за которое рынок может сильно поменяться. Из-за этого BTC не очень подходит для арбитражных операций. В нём не получится провести быстрые транзакции.
Алгоритмы торговли
Алгоритмы торговли Трейдеры стараются сократить время на выполнение тех или иных операций внутри арбитражной схемы. Такую торговлю можно разделить на две основные категории:- Ручной-полуавтоматический режим. Так работают новички, которые только пробуют проводить сделки. Эффективность при этом низкая. Для определения выгодных позиций используются какие-то ресурсы, программы, боты и т. д.
- Автоматизированный арбитраж. Все операции проводятся специальной программой. Лучше всего, если скрипт написан самостоятельно, а не куплен. Так получится добиться наибольшей эффективности, кроме того вы всегда сможете изменить программу. Биржа должна иметь поддержку API, позволяющий встроить в неё нужный алгоритм.
Схема №2
Главный недостаток схемы №1 в том, что нужно быстро перевести монеты с одной площадки на другую. Что если попробовать отказаться от этого элемента? Вторая схема более эффективна при вложениях на средний и долгосрочный периоды.Допустим, у нас есть 4 BTC и 100 NEO. Для распределения рисков, мы храним их на двух биржах равными долями (1). При возникновении спреда, мы приобретаем NEO за счёт Биткоина на одной бирже и продаём их на другой (2). После этого переводим активы между площадками для восстановления баланса (3).
В этом примере не рассмотрены комиссии за переводы, но они очень важны, поскольку напрямую влияют на наш доход. Валовая прибыль у нас равна 0,05 btc. Недостатками схемы №2 являются: - Ограничение по выбору площадок. Мы привязываемся к двум биржам, где хранятся наши активы и ждём наступления выгодной ситуации. Чтобы получать прибыль, нужно внимательно подбирать площадки.
- Увеличение издержек. Придётся делать два перевода с одной площадки на другую, чтобы добиться пропорции и завершить всю операцию.
Схема №3
Возможность арбитражной сделки появляется, когда котировки неэффективны внутри одной биржи. Допустим, у нас есть 10 тыс. USDT, при этом на бирже наблюдается следующее:- 10000 USDT = 1 BTC
- 1 BTC = 71,43 NEO
- 71,43 NEO = 10 357 USDT
Некоторые биржи создают дополнительную задержку на исполнение ордеров, созданных через API. Это может негативно сказаться на вашей работе.
Заключение
Схемы рассмотренные нами, самые простые и наиболее востребованные среди трейдеров. Сейчас криптовалютный рынок находится в стадии формирования, поэтому подобные операции способны приносить заметные прибыли. Заниматься подобными сделками или нет, вы решите самостоятельно. Нужно помнить, что это очень рискованно и вместо прибыли, можно остаться в минусе.
www.profvest.com
Как устроены биржи и зачем они нужны? / Блог компании ITI Capital / Хабр
Мнение большого числа людей о фондовом рынке, зачастую сводится к тому, что это просто площадка для спекуляций и зарабатывания денег из воздуха. Особенно часто подобные рассуждения можно услышать в обсуждениях производных инструментов (фьючерсов, опционов). Но так ли все на самом деле?
Привычные нам биржи, это, по сути – вторичный рынок ценных бумаг, на котором перераспределяются права на долю собственности или долгов компаний эмитентов ценных бумаг. Сами компании, выходящие на биржу благодаря этому не получают никакого финансирования – когда говорят о том, что в результате падения акций компания потеряла столько то миллионов, то это не более чем красивые слова т.к. на самом деле никаких потерь, кроме имиджевых, здесь нет.
Механизмы организованной торговли вторичного рынка служат для перераспределения ценных бумаг между крупными первичными инвесторами (андеррайтерами и инвестиционными консорциумами) и более мелкими инвестиционными компаниями и частными инвесторами. Основной оборот ценных бумаг происходит именно на вторичном рынке. Без существования этого вторичного рынка, будет невозможно и нормальное функционирования первичного.
Благодаря вторичному рынку собственниками ценных бумаг прямо или опосредованного (с помощью инвестиционных банков и фондов) становятся частные лица. Наличие достаточного количества частных инвесторов позволяет экономике эффективно функционировать, привлекая громадные денежные средства для решения своих насущных задач.
Вторичный рынок ценных бумаг бывает двух видов – биржевой и внебиржевой (подробнее тут), при этом центральное место на всем фондовом рынке занимает, конечно, первый вид. При работе на бирже инвестор не видит своего контрагента по сделке, а ее исполнение гарантирует биржа. На внебиржевом рынке сделки совершаются напрямую между двумя контрагентами (соответственно, они же и несут все риски), а торгуются там разные низколиквидные бумаги, спрос на которые не настолько велик, чтобы компания-эмитент «заморачивалась» с прохождением листинга на бирже.
Как устроена биржа
Биржа – это наиболее удобное место проведения операций с ценными бумагами. Об инфраструктуре отечественного рынка ценных бумаг мы неоднократно писали на Хабре (раз, два), а сейчас подробнее остановимся, собственно, на бирже как отдельной единице рынка.
В ее функции входит организация торгов ценными бумагами – сейчас почти все биржи электронные, то есть заявки на торги поступают туда по закрытым электронным системам связи, а не методом выкрика и тут же находят отображение в торговой системе.
Биржа должна иметь в своем составе:
- Торговую систему, где накапливаются заявки на покупку и продажу, происходит их «спаривание» в случае совпадения цены, т.е. регистрации сделок с различными инструментами и записями в соответствующие регистры учета (напр. ).
- Расчетную (клиринговую) палату, которая ведет учет денежных средств участников торгов, осуществляет поставку денег по каждой сделке продавцам бумаг и списывает денежные средства со счетов покупателей, осуществляет внешние и внутренние денежные переодв.
- Депозитарный центр, которые аналогично расчетной палате ведет учет ценных бумаг участников торгов, осуществляет поставку бумаг на счет покупателей, списывает бумаги со счетов продавцов, осуществляет клиринг ценных бумаг по результатам торгов в уполномоченных депозитариях.
Другая важная роль, осуществляемая организованной биржевой площадкой, — это обеспечение ликвидности ценных бумаг.
Ликвидность – это возможность быстро и без существенных накладных расходов продать или купить ценную бумагу.
За счет большого количества участников торгов и большого количества ценных бумаг, одновременно продающихся и покупающихся, ликвидность может быть достаточно высока.Биржа обеспечивает условия ликвидности каждой конкретной бумаги двумя путями: разумной тарифной политикой, что привлекает частных инвесторов, и созданием института маркетмейкеров.
Маркетмейкер – это участник торгов, который по соглашению с биржей обязан поддерживать разницу цен покупки-продажи в определенных пределах. За это он получает от биржи определенные льготы – например возможность совершать операции с ценными бумагами, которые поддерживает маркетмейкер с уменьшенными комиссиями или вовсе без них.
Еще один интересный момент, касающийся роли бирж на фондовом рынке. Поскольку биржевая деятельность лицензируется и регулируется государством, на биржи возложены не только функции организатора торгов, но и некоторые регулятивные функции. Например, биржа обязана осуществлять мониторинг рынка с целью пресечения ценовых манипуляций, махинаций с ценными бумагами и нарушений правил осуществления брокерской деятельности.
Зачем это нужно
Ценные бумаги являются одной из форм существования капитала и обращаются на фондовом рынке. Все это несет в себе целый ряд функций.Во-первых, ценные бумаги перераспределяют денежные средства:
- Между странами и территориями.
- Между отраслями промышленности и секторами экономики.
- Между отдельными предприятиями внутри одного сектора.
Во-вторых, благодаря ценным бумагам осуществляется перераспределение инвестиций в каждое конкретное предприятие между крупными, средними и малыми инвесторами. Этот процесс затрагивает почти любого гражданина страны, даже если тот об этом не подозревает. Так, условный обыватель, имеющий вклад в банке, может не знать и не думать о том, что банк, используя его деньги, мог купить, к примеру, корпоративных облигаций – именно так, конкретный человек, не подозревая об этом, становится источником средств развития конкретного предприятия и экономики в целом.
Третья важная функция ценных бумаг заключается в том, что они служат для фиксации прав владельцев на долю долга или собственности предприятий (в случае бумаг компании) или на долю долга целого государства (в случае бумаг государственных). В зависимости от вида ценных бумаг и конкретного эмитента доход, который приносят ценные бумаги может быть разным, от, собственно, убытка, до астрономических сумм. Естественно, всегда есть риск получить убыток – например, в случае банкротства предприятия, выпустившего ценные бумаги, но на больших временных горизонтах – от 15 до 30 лет в среднем – ценные бумаги приносят доход, соответствующий или превышающий рост экономики.
При этом, важно понимать, что на фондовом рынке не действуют законы физики – в частности, сила притяжения. Часто многие полагают, что раз акции значительно выросли за небольшой промежуток времени, то их обязательно ждет падение. Это не совсем так.
Пример: На протяжении 10 лет акции Berkshire Hathaway выросли с $6 000 до $10 000. В этой точке многие решили, что рост и так уже довольно значительный, и упустили возможность заработать огромные деньги на цене, которая в последующие 6 лет выросла до $70 000 и даже выше.
В качестве платы за риск, который несет в себе подобное финансирование экономики, владельцы ценных бумаг получают дополнительный доход: купоны, процентные выплаты в случае долговых бумаг, дивиденды и рост курсовой стоимости в случае долевых ценных бумаг.
Пример: Индекс Доу Джонса. В начале 1950 года значение этого индекса составляло 201 пункт, а к началу 2000 года уже 10 940. Получается, что за 50 лет индекс вырос более чем в 50 раз. Если бы кто-то вложил в 1950 г. 1000 долларов, то к концу 2000 г. сумма бы увеличилась до $50 000.
Рост с 74 года до настоящего времени также впечатляет
Таким образом, роль фондового рынка, как места, где происходит торговля ценными бумагами и перераспределение капиталов между странами, секторами экономики и предприятиями, с одной стороны, и различными группами инвесторов – с другой. Без фондового рынка экономике было бы невозможно эффективно развиваться и удовлетворять нужды каждого члена общества.
habr.com
