Стратегии торговли на бирже акций. Стратегии торговли на бирже акциями
Стратегии торговли акциями
Кроме привычной всем торговли валютой, существуют и другие варианты заработка на финансовых рынках, например, торговать акциями. Давайте рассмотрим некоторые особенности стратегий торговли акциями. Работать с этим видом ценных бумаг можно и через МетаТрейер 4, но количество активов сильно ограничено. Гораздо удобнее торговать напрямую с конкретной биржей, например, РТС, ММВБ или NYSE.
Если же Вы полный новичок и не хотите “переквалифицироваться”, а просто хотите попробовать что-то новое в трейдинге, то работайте с функционалом стандартного МТ4 от проверенных брокеров – Альпари и Форекс4ю.
Рис.1
Суть и преимущества торговли акциями
Как и в валютном трейдинге, торгуя акциями, мы получаем прибыль от роста или падения стоимости акций, а также небольшой бонус в виде дивидендов, если таковые имеются у торгуемой акции. Здесь важно помнить о двух моментах:
- объёме инвестиций.
- отдаче от вложенных денег.
Акции не покупаются поштучно, минимальный лот равен 100 акциям. Кредитное плечо у фондовых брокеров также отличается от валютных аналогов – оно меньше, как правило, 1:2, 1:5, иногда 1:10. Профи работают либо с 1:1, либо 1:2.
Не стоит забывать о комиссиях, что и составляет прибыль брокера. часто удерживается комиссия не только за открытые сделки, но и за пользование терминалом и т.д.
Рассмотрим преимущества торговли акциями:
- быстрая прибыль.
- возможность работать из любой точки мира.
- правильно выбранные акции хорошо поддаются техническому и фундаментальному анализу, в отличие от большинства валютных пар.
- наличие “стакана цен”, что позволяет тщательно и успешно анализировать объёмы покупки-продажи акций, а значит, выше шансы на получение профита.
К недостаткам торговли акциями можно отнести:
- много комиссий, зачастую достаточно высоких. Трейдеру нужно очень тщательно выбирать брокера.
- специфика торговли акциями немного отличается от валютного трейдинга. Фондовый трейдер делает т.н. премаркет (речь о торговле на NYSE), анализируя акции перед началом работы с биржей и выбирая наилучшие активы для торговли. Чаще всего сделки закрываются на протяжении одной сессии, дабы избежать резких непрогнозированных скачков.
Основные стратегии торговли акциями
1. Пробитие ценового уровня.
Один из самых распространённых вариантов. В тоже время о нём чаще всего спорят. Здесь учитываются уровни, максимумы и минимумы, которые сразу кидаются в глаза трейдеру. Например:
- дневные high и low.
- локальные максимумы и минимумы.
- уровни поддержки и сопротивления.
- округленные значения цены (35,00; 12,50 и т.д.)
Суть данной стратегии торговли акциями: цена будет двигаться в сторону пробитого значимого уровня, в который график до определённого момента упирался. В тоже время от трейдера нужна максимальная внимательность, поскольку возможны ложные пробития с разворотом цены. После пробития важного уровня оптимально не входить сразу в рынок, а дождаться подтверждения, например, увидев увеличение объёмов.
2. Внутриканальная стратегия.
Все сделки происходят только по направлению тренда. При восходящем тренде мы покупаем акцию рядом с уровнем поддержки, продаём около уровня сопротивления. При нисходящем – наоборот. Для валютного рынка тренды вверх и вниз одинаковы, для фондового – тренды вверх, как правило, сильнее. Это связано с фундаментальными факторами.
3. Торговля внутри боковика.
Боковик – боковой канал. Покупка акций осуществляется выше уровня поддержки, продажа – ниже уровня сопротивления. Для такой торговли нужен длительный диапазон, лучше использовать лимитные ордера.
4. Top или bottom pick.
Существует мнение, что котировка не будет постоянно падать или расти. Трейдер покупает акции после снижения их стоимости или входит в шорт после их роста. В данной стратегии торговли акциями обязательно учитывайте исторические максимумы и минимумы, “круглые” уровни, а также объёмные значения пиков цены.
5. Стратегия на основе корреляции.
Не секрет, что многие индексы прямо или обратно коррелируются (соотносятся) с акциями. Например, прямая корреляция подразумевает рост стоимости акций при увеличении стоимости индекса. Обратная – наоборот. Также существуют акции, никак не связанные с индексами. Вывод – следим за индексами и дублируем их движение на акции, покупая или продавая активы.
6. Торговля корзинами.
Корзина – некоторое количество акций разных компаний, когда имеет место значительная корреляция с индексами. Из таких акций происходит формирование портфеля, который можно продать или купить, нажав всего лишь одну кнопку. В данной стратегии торговли акциями требуется не только хорошая подготовка и внимательность, но и правильное составление корзины.
Можно сделать простые выводы: используя правильные стратегии торговли акциями, можно получать хорошие деньги. Как и в валютном трейдинге, здесь нужна практика. Профита и помните, что прибыльность торговли очень сильно зависит от выбранного вами брокера!
Источник: http://forex-invest.tv(При перепечатке статьи, активная ссылка на источник ОБЯЗАТЕЛЬНА)
Интересная статья? Пожалуйста, поделитесь ею в соц.сетях:
forex-invest.tv
Стратегия торговли акциями «Подтвержденный Pivot»
Торговля акциями на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE достаточно консервативна, особенно в выборе подходящих стратегий. Это вполне естественно, потому что за несколько сотен лет своего существования, сам механизм формирования биржевых цен не претерпел существенных изменений – в его основе интрига между быками и медведями, стремящимися подешевле купить и подороже продать. Психология трейдинга.
В рамках этой традиции существуют свои правила, которые мало кому хочется менять – иначе наступит полный хаос, о котором так любят рассуждать сторонники математической теории случайных блужданий. Биржевые котировки подчиняются определенным закономерностям, одна из которых – это понятие «разворотных точек» или уровней Pivot. Именно стержневые, опорные точки на графике цены (англ. Pivot Points) – составляют основу торговой стратегии, которой пойдет речь и которая, несмотря на свой возраст, является актуальной при торговле акциями внутри дня.
Принципы использования разворотных точек
«Дайте мне точку опоры, и я поверну Землю» — эти слова великого Архимеда прекрасно иллюстрируют основное назначение уровней разворота на графике цены. Построив Pivot, трейдер может входить в рынок с высочайшей долей уверенности в получении максимально возможной прибыли – полного хода. Как правило, именно от одной из точек разворота дневные котировки начинают свое движение, в районе другой — заканчивают. Как это работает на практике?
Людям, чтобы торговать акциями, нужны ориентиры. Хорошие торговцы на рынке, начиная свой рабочий день, устанавливают цены на фрукты или овощи исходя из того, какими они были накануне, чтобы позже, по мере наблюдения за спросом и предложением, подкорректировать в нужную сторону. В начале прошлого века известным аналитиком Генри Чейзом была найдена методика, позволяющая формализовать эти правила для биржи. Он обратил внимание, что по статистике очень многие спекулянты используют цены максимума, минимума и закрытия прошлого дня, чтобы построить свою торговлю:
- Главный уровень дневного разворота Pivot Point Чейз предложил вычислять по несложной формуле PP=(H+L+C)/3, то есть среднее арифметическое от цен максимума, минимума и закрытия прошлого дня. Само по себе, это число не имеет никакого сакрального значения, но для тех, кто знаком с теорией вероятности, вполне очевидно, что оно является достаточно точным трендовым осциллятором. Скорее всего, при наличии восходящей тенденции цена пойдет вверх от него, а при исходящей – вниз.
- На бирже, как гласит старая поговорка, нет ничего точного, кроме максимальной величины убытка – она равна размеру депозита. Уровень Pivot тоже не дает явного указания, что именно от этой точки цена пойдет вверх или вниз. Это середина «зоны разворота», которая сверху ограничена сопротивлением, а снизу – поддержкой. Формула этой первой поддержки S1 = (P*2)-H, а первого сопротивления R1 = (P*2)-L. Именно там желательно установить страховочный ордер и наиболее вероятную цель для торговли.
- Как правило, эти уровни отрабатывают с высокой степенью точности, но для более гибкого подхода были разработаны формулы для нескольких последующих. Второй уровень поддержки представляет собой S2 = P-H+L, а второй уровень сопротивления R2 = P+H-L соответственно.
Похожие формулы существуют также для третьего и четвертого, но вдаваться глубоко в их смысл или заниматься ручным построением совершенно не обязательно – существует масса средств для автоматизации процесса в любом торговом терминале. Гораздо важнее понимать принцип торговли, который неизменен уже почти сотню лет:
- При растущем тренде рассматривают отскок от Pivot или ближайших уровней поддержки. Целью служат находящиеся в пределах среднего дневного хода уровни сопротивления. Страховочный stop loss ставят также на поддержку, но уже следующую. При этом строго выдерживают допустимый уровень риска.
- В периоды нисходящей тенденции «шортить» следует либо снова от уровня Pivot, либо от сопротивлений над ним, определяя цель и возможный убыток также как для длинных позиций, но в противоположную сторону. Торговля на американском рынке.
В формулах Генри Чейза, которые с успехом применяются трейдерами и имеют теперь несколько модификаций (Камарилья, ДеМарк, Вудди и т.п.), совершенно не учитывается ситуация, когда внутридневного отскока от разворотной точки не происходит совсем. Это явление принято называть «трендовым днем» и торгуют в нем по иным правилам. Для определения таких дней и исключения из данной стратегии применяют индекс относительной силы. Можно использовать любой похожий осциллятор, но RSI более привычен и понятен. Отскока от уровней ожидают в одном из двух случаев:
- Линия RSI приблизилась или уже пересекла сверху вниз уровень 30 в конце предыдущего дня. Актив перепродан и ожидается рост.
- RSI накануне подошел к 70 или уже выше этой отметки. Является сигналом перекупленности и указывает на снижения котировок актива.
Выбор подходящих торговых инструментов
Стратегия внутридневной торговли на бирже NYSE является универсальной и подходит для работы с акциями большинства компаний. Не следует ее применять для недооцененных активов, склонных к сильным импульсным движениям и акции компаний, имеющие низкую рыночную ликвидность. Они подходят только для очень опытных трейдеров, разбирающихся не только в техническом анализе, но понимающих экономические причины изменения конкретных котировок.
Оптимальный тайм фрейм и время торговли
Стратегия «Подтвержденный Pivot» основана на разворотных точках, построенных по данным предыдущего торгового дня и предназначена исключительно для торговли «интрадей». Тем не менее, заложенные в ней принципы могут с успехом применяться для более долгосрочных сделок, но требуют расчета недельных Pivot и линий поддержки/сопротивления.
Открывать сделки и фиксировать прибыль следует строго в течение одного торгового дня, который для Нью-Йоркской фондовой биржи NYSE начинается в 17:30 MSK (Московское время), а заканчивается в 00:00. В том случае, если есть необходимость использовать стратегию на других финансовых площадках, можно воспользоваться таблицей.
Для проведения аналитических построений и определения текущего тренда используется временной интервал 1 день, а непосредственный вход в рынок, сопровождение открытых позиций и фиксация прибыли производятся на M5 или M10.
Правила для сделок и ограничение потерь
При покупке выбранного для торговли по стратегии «Подтвержденный Pivot» должны одновременно выполняться все основные условия входа в рынок на пятиминутном графике, при условии явного восходящего тренда на дневном:
- Линия индикатора RSI опустилась к уровню 30 или пересекла его сверху вниз. Данный факт должен наблюдаться на графике за прошедший торговый день, что свидетельствует о перепроданности актива.
- Цена находится чуть выше уровня дневного Pivot Point или уже пересекла его сверху вниз. В том случае, когда касания уровня еще не произошло, вход осуществляют лимитным ордером buy limit и это является нормальным развитием событий. Более агрессивным вариантом входа в рынок считается приобретение лимитным ордером от уровня первой поддержки, который должен применяться с большой с осторожностью, половинным или в четверть регулярного лота.
Ограничивающий риск ордер размещают чуть ниже первой линии сопротивления S1 если вход производился непосредственно от Pivot Point. Более рискованный вариант с входом от первой поддержки производят со страховочным стоповым ордером на уровне второй поддержки соответственно.
Аналогично покупкам, осуществляются короткие сделки по стратегии. При этом правила должны быть зеркально перевернуты по отношению к Pivot:
- Индикатор RSI приблизился к уровню 70 или пересек его снизу вверх.
- Лимитный ордер на продажу размещают на уровне Pivot или первого сопротивления, в зависимости от того, чем завершился предыдущий день. В соответствии с этим устанавливаются стоповые ордера, аналогично защите длинных позиций.
Фиксация прибыли и управление рисками
Все сделки должны быть обязательно закрыты внутри дня – перенос «овернайт» в стратегии не предусматривается. В качестве фиксированной цели берут ближайшей и следующей за ним уровни сопротивления для длинных позиций и соответствующие поддержки для коротких. В том случае, если к концу торговой сессии ни одна из выбранных торговых целей не была достигнута, прибыль фиксируется «как есть».
Обязательным условием успешной торговли является контроль за правильным отношением риска к вознаграждению. Не следует размещать лимитные ордера на вход в том случае, если величина risk/profit оценивается хуже, чем 1 к 3. Как торговать фьючерсными контрактами на нефть.
xn----8sbbeobemdhax7dgy7m.xn--p1ai
Стратегии торговли на бирже акций
В современной литературе по стратегиям биржевой торговли существует множество подходов к их классификации, но чаще всего выделяют следующий основной признак их различия: частота совершения биржевых сделок. В соответствии с данным классификационным признаком в этой статье будут рассмотрены две основные группы торговых стратегий: инвестирование и трейдинг.
Инвестирование - это стратегия долгосрочных вложений в ценные бумаги (акции). В данном случае биржевой игрок (при этой стратегии его часто называют консервативным инвестором) формирует свой инвестиционный портфель на длительный срок в расчете на то, что ценные бумаги из данного портфеля в долгосрочной перспективе будут расти. К основным характеристикам консервативного инвестора можно отнести следующие:
- Склонность к разумным вложениям с низкой степенью риска.
- Отсутствие свободного времени для активной торговли - у консервативного инвестора обычно не хватает времени на постоянное отслеживание биржевых котировок и частому прогнозированию будущих цен на акции.
Обычно под инвестиционную стратегию подпадают вложения со сроком более 1 года, но при этом многие опытные брокеры говорят, что оптимальный инвестиционный горизонт составляет 3 года. Также следует отметить, что успех консервативного инвестирования во многом зависит о динамики рыночного тренда. Если, скажем, индекс ММВБ постоянно падает и не предвещается улучшения ситуации, то вряд ли успешным будет долгосрочное вложение в акции одной компании, которая входит в данный индекс.
Инвестиционная стратегия требует мало времени для своего осуществления и при росте рынка обеспечивает устойчивую доходность, примерно равную значениям роста рынка (индекса). При этом при использовании консервативной стратегии инвестор не обращает внимания на краткосрочные падения цен. Обычно консервативные инвесторы стремятся к формированию диверсифицированного инвестиционного портфеля (то есть денежные средства вкладываются в несколько потенциально доходных в долгосрочной перспективе типов акций, а не только в одну из них). Успех в данной стратегии во многом зависит от знаний и осведомленности инвестора если он принимает решение самостоятельно. Однако существует и более простой принцип формирования инвестиционного портфеля - по прототипу. В настоящее время существует достаточно много профессиональных организаций, к задачам которых относятся и принципы формирования прибыльных инвестиционных портфелей. В данном случае консервативному инвестору остается лишь проанализировать доходность этих портфелей и выбрать один или несколько из них в качестве прототипа для формирования собственного.
В качестве прототипов инвестиционных портфелей могут выступать:
- Фондовый индекс - поскольку, как уже отмечалось, консервативная стратегия приносит успех только при наличии общего тренда на рост экономики, то можно просто формировать портфель в соответствии со структурой одного из фондовых индексов России (ММВБ, РТС, ММВБ-10 и т.д.). Доходность подобного портфеля будет в точности соответствовать доходности рынка в целом. При этом автоматически будут выполняться принципы диверсификации портфеля.
- Портфель любого паевого инвестиционного фонда (ПИФа) - поскольку принципы работы ПИФов не позволяют им совершать частые биржевые операции, то управляющие компании данных ПИФов стремятся к формированию такого инвестиционного портфеля, который максимизирует в долгосрочной перспективе стоимость одного пая. В данном случае следует проанализировать структуру и даходность портфелей нескольких ПИФов и выбрать из них оптимальный для себя вариант.
- Модельный аналитический портфель - формируется аналитиками крупнейших инвестиционных компаний. Используются собственные исследования данных компаний. Обычно по подобным модельным портфелям публикуются данные обо всех их изменениях: текущая структура, результаты каждой операции и т.д. Часто даже указываются причины пересмотра портфеля. Проанализировав доходность модельных портфелей нескольких компаний можно, как и в предыдущем варианте, выбрать наиболее оптимальный для себя вариант.
Активная стратегия (трейдинг) заключается в проведении среднесрочных и краткосрочных операций (от одной сделки раз в 3 месяца до нескольких сделок в день). При этом можно, конечно, разложить активную стратегию на более мелкие компоненты (среднесрочный трейдинг, краткосрочный трейдинг, "спекуляции внутри дня"), но можно выделить и основные черты, присущие каждому активному трейдеру:
- Активный трейдер приемлет риск если он может значительно повысит прибыль.
- Активный трейдер зарабатывает не только на росте акций, но и на их падении (применяя маржинальное кредитование).
- Активный трейдер имеет время чтобы достаточно часто наблюдать за рынком и осуществлять активную торговлю.
При этом зачастую активный трейдинг сводится к операциям с "голубыми фишками". В отличие от инвестора, который может просто пользоваться модельными портфелями, перед трейдером стоят более сложные задачи - он должен принимать самостоятельные торговые решения. Для этого он должен постоянно следить за рынком, а в идеале использовать и различные методы анализа информации на бирже.
goodcredits.ru
