Россия резко снижает ключевую ставку до 14%, ожидается дальнейшее сокращение Инфляция ожидается на уровне 18-23% к концу года

29 апреля (Рейтер) — Центральный банк России снизил ключевую процентную ставку до 14% более резким, чем ожидалось, шагом в пятницу и заявил, что видит возможности для дальнейшего снижения ставок в этом году, поскольку пытается справиться с сокращающейся экономикой и стремительно растущей инфляцией.

Центральный банк провел заседание после неожиданного снижения ключевой ставки до 17% ранее в апреле. Это последовало за чрезвычайным повышением ставки до 20% с 9,5% через несколько дней после того, как 24 февраля Россия направила в Украину десятки тысяч военнослужащих. По словам губернатора Эльвиры Набиуллиной, это еще один вариант, который рассматривал банк.

«Сегодня мы видим пространство для снижения ключевой ставки до конца года», — заявила Набиуллина на пресс-конференции, которая состоялась впервые с начала 2020 года в очном формате9. 0021

«Дальнейшие решения по денежно-кредитной политике мы будем принимать с учетом того, что экономика должна приспосабливаться к резко меняющимся условиям. Стабильность цен всегда является для нас главным приоритетом, поскольку она имеет решающее значение для устойчивого экономического роста», — сказала она.

Аналитики предсказывали, что России потребуются более низкие ставки перед лицом надвигающейся экономической рецессии после введения Западом беспрецедентных санкций, что, в свою очередь, побудило Россию ввести контроль за движением капитала.[nL2N2WJ0RJ]

Проведенный в пятницу опрос агентства Reuters показал, что Россия, как ожидается, снизит свою ключевую ставку до 10,5% к концу года, поскольку укрепляющийся рубль помогает ограничить инфляционные риски, в то же время удерживая экономику от самого резкого спада с тех пор, как в 1991 г. Советский Союз. читать далее
читать далее

«Динамика обменного курса рубля останется значимым фактором, определяющим траекторию инфляции и инфляционных ожиданий», — говорится в сообщении ЦБ.

Экспортно-зависимая экономика России сократится на 8-10% в этом году, показал обновленный набор прогнозов центрального банка.

Центральный банк проводит свою политику, в то время как Россия продолжает то, что она называет «специальной военной операцией» на Украине, побуждая Запад вводить все больше санкций против России.

Санкции уже нарушили торговую логистику и заморозили около половины государственных золотовалютных резервов России, поставив Россию на грань суверенного дефолта и создав неблагоприятные экономические условия.

«Текущая ситуация крайне неопределенная», — сказала Набиуллина.

Инфляция, которую банк надеется снизить до целевого уровня 4% в 2024 году, в этом году должна ускориться до 18-23% с 17,6% по состоянию на 22 апреля, что является более чем 20-летним максимумом.

Набиуллина сообщила, что риск инфляционной спирали, которая может выйти из-под контроля, снизился после экстренного повышения процентной ставки в феврале, но банк готов использовать инструменты денежно-кредитной политики в случае нового ускорения инфляции.

«Денежно-денежная политика должна учитывать процессы адаптации и структурных преобразований в экономике… Поэтому у нас нет цели быстро вернуть инфляцию к цели.»

Аналитики не дали четких прогнозов относительно следующего собрания по установлению ставок, запланированного на 10 июня.

«Благодаря контролю за движением капитала они могут снизить процентную ставку до желаемого уровня, как вы видели сегодня», — сказал глава Saxo Bank. стратегии FX Джон Харди.

«Степень неопределенности остается высокой, и мы не исключаем, что следующий шаг может быть вне графика», — сказала главный экономист «Ренессанс Капитала» София Донец.

Отчетность Рейтер

Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.

Устойчивые российские банки стремятся внутрь себя в погоне за прибылью

Экономика

Положительное сальдо счета текущих операций России достигло рекордно высокого уровня в 2022 году, поскольку активный экспорт нефти и газа поддерживал приток иностранных денег, несмотря на западные санкции

Reuters

Опубликовано : 21 Feb 2023, 07:21

Обновлено : 21 фев 2023, 07:21

Российские банки сплотились после первого удара прошлогодних западных санкций против Москвы, и теперь кредиторы борются за бизнес от государства, особенно за растущую оборонный бюджет и крупные корпоративные счета страны.

Резкий ответ на ввод Россией войск в Украину, особенно против крупных банков, которые были заблокированы в глобальной платежной системе, перекрыл большую часть их зарубежных операций и привел к падению прибыли примерно на 90%.

Это заставило банки, центральный банк и правительство быстро переосмыслить ситуацию, чтобы стабилизировать критически важный для российской экономики сектор, который в прошлом году сократился примерно на 2,1%, что далеко от ранних опасений Москвы по поводу двузначного падения.

Между тем, активное сальдо счета текущих операций России достигло рекордно высокого уровня в 2022 году, поскольку активный экспорт нефти и газа поддерживал приток иностранных денег, несмотря на попытки Запада лишить Москву наличных денег.

Но для банков санкции означают изменение методов привлечения депозитов и распределения кредитов.

«Основной инструмент сейчас — это крупные корпоративные клиенты и средства государственного бюджета, за них идет конкуренция», — сказал на условиях анонимности топ-менеджер одного из топ-20 банков.

Когда Банк России поднял процентные ставки до 20% после того, как Москва начала так называемую «специальную военную операцию» 24 февраля прошлого года, это почти остановило кредитование.

Но с тех пор центральный банк постепенно снизил свою ключевую ставку до 7,5%, и банковский сектор России оправился от совокупных убытков в первом полугодии в размере 1,5 триллиона рублей (20 миллиардов долларов) до прибыли в размере 203 миллиардов рублей за 2022 год в целом.

Некоторые аналитики теперь предсказывают резкий рост прибыли, поскольку российские банки максимально используют схемы льготного государственного кредитования, аукционы ликвидности и оборонный сектор, жаждущий финансирования, поскольку военная кампания Москвы в Украине продолжается.

«Судя по динамике последних месяцев, можно говорить о практически полной адаптации банков к вызовам начала 2022 года», — отмечает аналитик БКС «Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

«Крупнейшие игроки вышли на правильный путь по чистой прибыли. А если проанализировать лидера отрасли — Сбербанк, то годовая прибыль в 2023 году может быть не меньше, чем докризисный 2021 год», — сказал Зельцер, добавив, что это может экстраполировать на отрасль в целом.

ЗАЩИТА ПРИВОД

Российским финансовым учреждениям было приказано ограничить раскрытие информации в 2022 году, что затруднит оценку их деятельности аналитиками и инвесторами, но они могут возобновить отчетность о результатах в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета в этом году, что Сбербанк сделает 9 марта.

Однозначно Примером того, как московская военная мобилизация меняет лицо российских банков и предлагает путь к восстановлению, является Промсвязьбанк, который был национализирован в 2017 году и с 2018 года обслуживает оборонный сектор9.0021

Председатель Промсвязьбанка Петр Фрадков сообщил президенту Владимиру Путину в прошлом месяце, что теперь он входит в пятерку крупнейших банков России по размеру активов, резко поднявшись с девятого места в 2019 году, когда он в последний раз раскрывал финансовые результаты.

Фрадков сказал, что за последние годы рост кредитного портфеля банка увеличился втрое, и теперь его активы составляют почти 5 триллионов рублей.

«Что касается оборонной промышленности, то большая часть этого финансирования и кредитования предоставляется по так называемым льготным ставкам», — сказал Фрадков.

Россия мало раскрывает информацию о финансах оборонного сектора, но Москва направляет почти треть бюджетных средств этого года на свою военную операцию в Украине.

Промсвязьбанк кредитовал проекты Минобороны, Минпромторга и Роскосмоса, сказал Фрадков, помогая покрывать кассовые разрывы за счет регулярного финансирования.

ВТБ, однако, не был столь успешным. Второй по величине кредитор России, купивший Банк Открытие у центрального банка в ходе рекапитализации, полностью возложил ответственность за свои нераскрытые убытки за 2022 год на санкции.

«К сожалению, в отношении нашего Центробанка были введены санкции, что уже было форс-мажором», — сказал глава ВТБ Андрей Костин, сожалея о неспособности банка защитить себя от колебаний валютных курсов, вызванных резким падением рубля в марте.

Блокировка глобальной платежной системы SWIFT и замораживание резервов центральных банков за рубежом на сумму более 300 миллиардов долларов застали Россию врасплох.

Топ-менеджер одного из 20 крупнейших российских банков заявил, что Москва не готова, в частности, к блокировке ликвидных активов и недоступности евро- и долларовых свопов.

«Никто не ожидал, что центральный банк попадет под санкции, и что он не сможет помочь валютной ликвидностью в тот трудный момент», — сказали они.

«ЛУЧШИЙ ДРУГ»

Для банков поддержка центрального банка имела решающее значение для преодоления первоначального удара по их бизнесу.

«Регулятор превратился из карателя в лучшего друга», — сказал один банкир.

Центральный банк также наводнил рынок наличными через аукционы репо и предоставил рефинансирование под залог кредитных требований и других рублевых кредитов, поддерживая ставки значительно ниже рыночных уровней.

Максим Осадчий, начальник аналитического отдела БКФ Банка, заявил, что при отсутствии «мощных негативных потрясений» банковский сектор России может приблизиться к 1,6 трлн рублей чистой прибыли 2020 года или даже к рекордным для 2021 года 2,4 трлн рублей.