Безграмотно ли считать курс доллара показателем инфляции? Как инфляция влияет на курс национальной валюты

Инфляция и курсы валют. Как периоды инфляции влияют на курсовые колебания

Инфляция, происходящая от латинского «Inflatio», означающего «вздутие». Само понятие инфляция означает повышение уровня стоимости услуг и товаров.

По прошествии определенного временного промежутка во время инфляции за одно и то же количество денежных средств Вы можете приобрести товаров или получить услуг меньше, чем до ее возникновения. Возникновение таких обстоятельств означает, что покупательная способность за прошедшее время снизилась, а денежная масса обесценилась, т.е. утратила некоторую часть своей первоначальной стоимости.

курсы валют и влияние инфляции, взаимосвязь колебаний

Инфляция. Общие понятия и причины возникновения

Итак, инфляция, это устойчивый и длительный процесс, поэтому ее следует отличать от ценовых скачков. Также данный процесс не может означать возрастание всех цен, т.к. на отдельные услуги и товары цены могут, как повышаться, так и понижаться, либо вовсе не изменяться. При этом важно, чтобы происходило изменение общего ценового уровня, т.е. дефляция ВВП.

Противоположным инфляции процессом является дефляция, т.е. отрицательный рост или снижение общего ценового уровня. В наше время дефляционные процессы встречаются крайне редко и, как правило, носят исключительно сезонный характер.

К примеру, цена зерна обычно снижается сразу после сбора урожаев. Длительная дефляция может быть характерной только для ограниченного количества развитых стран мира. Примером такой страны сегодня может быть японская экономика, где дефляция варьируется в пределах 1%.

Каковы же причины возникновения инфляции и как она влияет на курсы валют?

Основной причиной проявления инфляции является постоянное увеличение в государстве денежной массы, значительное сокращение обеспечения валютной единицы товарами, а также иными материальными ценностями. Существуют и другие причины, по которым проявляется рост инфляции, к примеру, резкий скачок спроса на определенную группу товаров либо услуг, в то время как предложение на них остается неизменным.

Колебания валют в инфляционные периоды, общее влияние

Для прогнозирования уровня инфляции достаточно будет отслеживать такие факторы – резкое повышение выплат социального направления и сокращение производства, а также значительное снижение золотовалютных резервов. Как правило, именно данные факторы являются причиной увеличения индексов, которые характеризуют инфляцию, а также влияющие на обесценивание национальной валютной единицы.

Изменение объема золотовалютного резерва однозначно влияют на курсы валют, и вызывает курсовые колебания, по этой причине очень важно осуществлять контроль над всеми сообщениями, исходящими от руководства Центробанков.

Если Вы делаете долгосрочные прогнозы с учетом того как будет влиять на курсы валют инфляция, то следует помнить, что для экспортеров понижение курсов их денежной единицы будет оказывать положительное влияние. При ориентации производства страны на экспорт и снижении курса ее валюты наблюдается повышение конкурентно способности экспортируемых товаров на международном рынке, а это, как Вы понимаете, приводит к экономическому подъему государства и укреплению курсов его денежной единицы.

Примером таких государств может служить опять же Япония, производство которой в своем большинстве ориентировано именно на экспорт.

Если говорить об американском долларе, то основными показателями, приводящими к его снижению покупательной способности, сичтаются индексы потребительских цен, розничных цен и промышленных цен. Если данные индексы будут повышаться, то это указывает на негативную тенденцию, которая и приведет к снижению курса доллара США.

Отследить такие процессы как периоды инфляции, изменение различных индексов и т.п. можно при помощи финансового календаря, где указывают не только время публикаций, но также и прогнозируют отклонения от предыдущих значений.

Виды инфляции и ее мера влияния на ценовые (валютные) колебания

Сегодня выделяют такие виды инфляции:

умеренная (ползучая),
галопирующая
и последняя — гиперинфляция.

Первый вид имеет место, когда ценовой рост в год не превышает 10%. Такая инфляция наблюдается как правило в развитых мировых странах. Умеренную инфляцию считают довольно нормальным явлением и даже отчасти полезным для экономического состояния стран, т.к. в этот период возрастает цена не только на товары, но увеличивается и зарплата населения, и цена активов, т.е. акций и недвижимости.

Для галопирующей инфляции обычно характерен ценовой рост от 20% и даже выше, иногда 100% или 200% в год. Этот вид инфляции говорит о явной нездоровой экономике в государстве. Если сдерживающие меры не предпринимаются, то галопирующая инфляция может превратиться в гиперинфляцию.

При гиперинфляции наблюдается рост цен, измеряемый в сотнях и тысячах процентов. Как правило, происходит такое явления в периоды социальных и политических коллапсов. Люди в это время понимают, что национальная валюта страны представляет собой просто бумагу и начинают скупать драгоценности. Зачастую гиперинфляция может привести к смене денег и политической элиты.

Если говорить о типах инфляции, то их существует два – инфляция издержек и параллельную инфляцию спроса.

как влияют инфляционные моменты на курсы валют

1. Инфляцию издержек напрямую связывают с удорожанием непосредственно производства продукции. Ни для кого сегодня не является секретом, что ресурсов для производства продукции не станет больше, а напротив, все меньше, добыча их по этой причине становится все дороже и дороже. Как следствие цены на ресурсы возрастают, что и приводит к удорожанию конечных товаров.

2. Инфляция спроса наблюдается, когда спрос на продукцию начинает расти. Такая ситуация неизбежно проявится тогда, когда резко сокращается предложение товаров, к примеру, по причине неурожая либо запрета на ввоз товаров и т.п. Также данный тип инфляции наблюдается, когда в экономике начинает расти количество денежной массы, т.е. денег у населения становится больше, а количество товаров не увеличивается. В такой ситуации продавцы и поставщики вынуждены поднимать на товары цены.

Инфляция, ее основные показатели и методы измерения

Основной показатель инфляции сегодня, это ИПЦ (в расшифровке: индекс потребительских цен). Данный индекс отражает изменение, происходящее в потребительской корзине, где находится определенный набор товаров. В английском языке этот индекс называется CPI. Данные индекса CPI публикуют 13 числа каждого месяца.

курсовые колебания с инфляцией

Кроме CPI существуют и иные методы, позволяющие измерять показатели инфляции. К основным из них относятся:

— PPI иначе как – индекс цен производителей, отражающий себестоимость производимой ими продукции не беря в учет налогов с продажи и добавочной цены дистрибуции. Значение данного индекса по времени опережает данные CPI;

— COLI или – индекс расходов на проживание. Этот индекс отражает баланс роста расходов и увеличения доходов;

— GDP Deflator – дефлятор ВВП. Данный индекс рассчитывают в виде изменений цены на подгруппы одинаковой продукции;

— индекс цены активов, т.е. недвижимости, акций, заемного капитала и т.п. Как правило, цена активов возрастает быстрее, чем стоимость денег и CPI, поэтому владельцам активов инфляция выгодна, т.к. их капиталы только увеличиваются;

— индекс Пааше. Данный индекс отражает отношение расходов потребителей к расходам на покупку таких же наборов по ценам базисного периода.

валютная инфляция и колебания курса

Как периоды инфляции влияют на курсы валют?

Инфляция, это пожалуй один из основных факторов, оказывающих влияние на курсовые колебания валют, поэтому, если Вы торгуете на Форекс, обязательно следите за новостями в онлайне и индексами данного показателя.

Влияние инфляции является обратно пропорциональным валютным курсам, т.е. когда происходит рост инфляции, национальная валюта обесценивается, а значит, ее курс будет снижаться. О причинах такого проявления мы говорили выше.Показатели инфляции, берут в учет, когда занимаются торговлей на новостях. Как правило, сообщение о том, что повысился уровень инфляции, приводит к резкому падению курса. Когда сообщается о снижении цены на основные группы продукции, то на рынке будет наблюдаться восходящий тренд.

Опытные трейдеры рекомендуют торговать только теми валютами, по которым регулярно публикуются данные об уровне инфляции, к примеру, Евро, американский доллар, британский фунт, японская иена и т.п.

На курсовые колебания оказывает немалое влияние темпы инфляции. Когда в стране, общий темп инфляции выше, то курс ее денежной национальной единицы – ниже, если иные факторы этому не противодействуют. Обесценивание денежной массы, вызванное инфляцией, снижает покупательную способность и образует тенденцию к спаду валютного курса именно по отношению к валютам тех государств, где наблюдается незначительный темп инфляции.

Такая тенденция, как правило, прослеживается в долгосрочном и среднесрочном плане. Приведение валютного курса в соответствие паритетной покупательной способности и его выравнивание происходит обычно на протяжении не менее 2-х лет. Объясняют это тем, что ежедневные котировки валютных курсов по их покупательной способности не корректируются, а также оказывают влияние и другие факторы курсообразования.

Особенно велика зависимость курса валюты от темпа инфляции в тех странах, где большой объем международного обмена капиталами, услугами и товарами. Объяснение этому: — более тесные связи между темпами инфляции и динамикой курса валюты проявляется во время расчета данного курса базирующегося на экспортных ценах.

Как видите, курсы валют отличаются многофакторностью, т.е. их формирование связано со многими категориями экономики – платежный баланс, инфляция, стоимость, цена, национальная и мировая политическая и экономическая ситуация и т.п. При этом наблюдается их сложное переплетение и в разные периоды выдвижение в роли решающих либо одних, либо других.

ОБЯЗАТЕЛЬНО ПОСМОТРИТЕ:Валютный курс и влияние на него инфляции

infofx.ru

Влияние инфляции на валютный курс

инфляция и валютный курс

Инфляция оказывает сильное влияние на валютный курс в долгосрочной перспективе. Что такое инфляция? Если упрощенно, то инфляция - это общее удорожание товаров и услуг в экономике за счет чего появляется инфляция? Но, если вы хотите разбираться в этом больше и зарабатывать на инфляции, вам стоит пройти бесплатный курс обучения в «Академии инвестирования».

Основная причина инфляции - постоянное увеличение денежной массы. Есть и другие причины роста инфляции, такие как удорожание ресурсов, резкое увеличение спроса на группы товаров при неизменном их предложении. Принято выделять 3 вида инфляции: умеренную инфляцию, галопирующую инфляцию и гиперинфляцию.

Умеренная или ползучая инфляция имеет место в случае когда цены растут до 10% в год. Практически все развитые страны имеют такие темпы роста на цены. Умеренную инфляцию принято считать нормальной и даже полезной для экономики (ведь растут не только цены на товары, но и зарплаты и цены на активы - недвижимость и акции). Галопирующая инфляция характеризуется ростом цен от 20 до 100-200%.

Галопирующая инфляция является явным признаком нездоровой экономики. Галопирующая инфляция имеет все шансы превратиться в гиперинфляцию, если не предпринять сдерживающих мер. Гиперифляция начинается с момента когда цены растут на сотни и тысячи процентов. Обычно это происходит при острых политических и социальных потрясениях. В это время люди осознают, что деньги - это всего лишь бумага и начинают штурмовать ювелирные магазины. Нередко гиперинфляция приводит к смене политической элиты и денег.

Существует 2 типа инфляции: инфляция спроса и инфляция издержек. Инфляция спроса возникает при росте спроса на товары. Такая ситуация может возникнуть при резком сокращении предложения товара, например из-за запрета на ввоз товар или неурожая. Также инфляция спроса имеет место когда в экономике растет денежная масса: денег становится больше, а товаров больше не становится, поэтому поставщики и продавцы поднимают цены.

Инфляция издержек связана с удорожанием производства товаров. Не секрет, что ресурсов становится все меньше, поэтому приходится добывать их по все более дорогой технологии. Это приводит к росту их цен и, как результат, к росту цен на конечный товар. Основным показателем инфляции является индекс потребительских цен (ИПЦ). ИПЦ показывает изменение стоимости потребительской корзины, в которую входит определенный набор товаров. ИПЦ по английски CPI - аббревиатура от Consumer Price Index.

CPI публикуется ежемесячно 13-го числа. Каким образом инфляция оказывает влияние на валютный курс? Инфляция обесценивает валюту, поэтому валюта страны с большим уровни инфляции будет в долгосрочной перспективе снижаться против валюты старны с меньшим уровнем инфляции. В краткосрочной перспективе влияние индекса инфляции CPI может оказывать противоположный эффект: если инфляция повышается, то Центральный банк поднимает ставку рефинансирования, что оказывает положительное воздействие на курс национальной валюты. Поэтому влияние инфляции на курс валют носит неоднозначный характер.

betafinance.ru

Как инфляция влияет на валютный рынок?

Инфляция является важнейшим экономическим показателем, на который следует обязательно обращать внимание трейдерам, работающим на валютном рынке Форекс.

Связано это с тем, что уровень данного показателя оказывает существенное влияние на монетарную политику Центробанков, включая и валютную её составляющую. Последняя в свой черёд оказывает прямое воздействие на курсы национальных валют, если они, разумеется, свободно формируются на открытых финансовых рынках.

Инфляция служит одним из главных индикаторов здоровья национальных экономик. И этот фактор несомненно стоит учитывать при начале торгов на форекс. Дело в том, что для нормального функционирования любой экономики необходимо оптимальный объём денежной массы. Его существенное увеличение или уменьшение приводит сначала к сбою финансовых механизмов, а затем и к деструктивным процессам – резкому и необоснованному росту или падению совокупного уровня цен на услуги и товары. А это в свою очередь чревато перегревом или стагнацией экономики.

От чего зависит курс валюты - Как инфляция влияет на валютный рынок?

Контроль над инфляционными (дефляционными) процессами – приоритетная задача для государственных финансовых органов и Центробанков. При этом нужно учитывать, что центральные банки с помощью изменения ставки рефинансирования, размещения и выкупа государственных займов, изменения обязательных резервов коммерческих банков, прямых аукционов РЕПО и других финансовых инструментов способны радикально менять объём обращающихся в экономике денег.

В этой связи возникает естественный вопрос: «А как влияет инфляция на состояние валютного рынка?»

Отвечая на него, необходимо пояснить, что в том случае, когда инфляция начинает заметно расти, центральные банки, как правило, прибегают к увеличению ставки рефинансирования. Это естественным образом приводит к укреплению курсов эмитируемых валют. Именно поэтому валютные спекулянты, обнаружив рост инфляции в стране, начинают интенсивно скупать её валюту, надеясь выгодно её перепродать.

Для определения уровня инфляции в той или иной стране профессиональные валютные трейдеры пользуются следующими двумя показателями:

— индексом цен производителей, который характеризует рост оптовых цен на товары из потребительской корзины (строго оговорённого набора товаров),— индексом потребительских цен, который характеризует повышение розничных цен, то есть стоимости товаров на последней стадии их реализации.

Свежие сведения по уровню двух этих индикаторов публикуются в каждой стране соответствующими финансовыми органами через уполномоченные информационные агентства. Поскольку даты публикаций известны заранее, это позволяет трейдерам рынка Forex заблаговременно готовиться к интенсивным рыночным движениям и подобрать эффективные форекс стратегии. Как и в случаях с другими отчётами, выходу инфляционных индикаторов обычно предшествуют прогнозы финансовых гуру и активное их обсуждение экспертами.

www.gadgetstyle.com.ua

темп инфляции. Мировая экономика. Шпаргалки

62. Факторы, влияющие на валютный курс: темп инфляции

Соотношение валют по их покупательной способности (паритет покупательной способности) отражает действие закона стоимости, поэтому на валютный курс влияет темп инфляции. Чем выше темп инфляции в стране, тем ниже курс ее валюты, если не противодействуют иные факторы. Инфляционное обесценение денег в стране вызывает снижение покупательной способности и тенденцию к падению их курса к валютам стран, где темп инфляции ниже. Данная тенденция обычно прослеживается в средне– и долгосрочном плане.

Зависимость валютного курса от темпа инфляции особенно велика у стран с большим объемом международного обмена товарами, услугами и капиталами. Это объясняется тем, что наиболее тесная связь между динамикой валютного курса и относительным темпом инфляции проявляется при расчете курса на базе экспортных цен.

Индекс оптовых цен приемлем для такого расчета лишь для развитых стран, где структура оптовой внутренней торговли и экспорта в значительной мере совпадают. В других странах в этот индекс не входят многие экспортируемые товары. Подобный расчет на базе розничных цен может дать искаженную картину, так как включает ряд услуг, не являющихся объектом мировой торговли. В конечном счете, на мировом рынке происходит стихийное выравнивание курсов национальных денежных единиц в соответствии с реальной покупательной способностью.

Реальный валютный курс определяется как номинальный курс (например, рубль к доллару), умноженный на отношение уровней цен соответственно в России и в США. Это обусловлено тем, что международные расчеты осуществляются путем купли-продажи необходимой иностранной валюты участниками внешнеэкономических связей.

Если курс какой-либо валюты имеет тенденцию к понижению, то фирмы и банки заблаговременно продают ее на более устойчивые валюты, что ухудшает позиции ослабленной валюты. Валютные рынки быстро реагируют на изменения в экономике и политике, на колебания курсовых соотношений. Тем самым они расширяют возможности валютной спекуляции и стихийного движения «горячих» денег.

Поделитесь на страничке

Следующая глава >

econ.wikireading.ru

Инфляция и курс валют | Forex

Инфляция Уровень инфляции является одним из главных показателей состояния экономики государства. Естественно, показатели инфляции влияют на курс национальной валюты, поэтому их нужно обязательно учитывать при торговле на рынке форекс.

Если говорить о непосредственном влиянии инфляции на курс валюты, то здесь наблюдается обратно пропорциональная зависимость – при росте инфляции курс валюты снижается, при снижении темпов инфляции – растёт.

Природа инфляции

Инфляция возникает под воздействием следующих причин – рост денежной массы, снижение золотовалютных резервов, сокращение уровня производства и др.

Необходимо отметить тот момент, что сильная национальная валюта не всегда выгодна государству. Эту зависимость легко проследить, говоря об экспортёрах национальных товаров. Например, российские производители выпускают определённую группу товаров и продают её за рубеж. Им выгодно, чтобы курс рубля относительно евро и доллара США, за которые они свои товары и продают, был низким, т.к. в пересчёте на рубли экспортёры получат больше прибыли, недели при сильной национальной валюте. Таким образом, государство с целью поддержания своих производителей зачастую осознанно снижает курс национальной валюты, при этом это негативно сказывается на уровне инфляции, т.к. неминуемо повышаются цены на импортируемые товары.

Зачастую правительства, чтобы показать народу (и своим избирателям) эффективность своей работы намеренно занижают публикуемые данные об уровне инфляции. Поэтому нужно отличать отчётные данные от реального уровня, который каждый гражданин может вычислить самостоятельно, ориентируясь на рост цен на потребляемые им товары и услуги.

Трейдеры валютного рынка могут на практике использовать публикацию показателей уровня инфляции.

Учитывать публикацию показателей инфляции нужно только по валютам, по которым регулярно публикуются показатели инфляции. В противном случае невозможно точно отследить, какое влияние данные показатели оказывают на валютные курсы.

Торговую тактику можно построить следующим образом. Во-первых, нужно в экономическом календаре посмотреть ожидания аналитиков – если ожидается рост уровня инфляции, то за несколько часов до публикации можно открывать сделки на снижение курса валюты (при ожидании снижения уровня инфляции – наоборот). Во-вторых, после публикации нужно сравнить действительные значения с ожиданиями – если они оказались выше, то курс валюты будет падать, если ниже, то расти. Кроме того, не нужно забывать о том, что зачастую помимо показателей инфляции публикуются другие экономические данные, следовательно, не всегда возможно оценить влияние инфляции на котировки валютных пар в чистом виде.

Общие выводы

Рост уровня инфляции в отдельно взятом государстве негативно сказывается на уровне жизни граждан. Тем не менее, правительства государств, ориентированных на экспорт товаров, иногда намеренно снижают курс национальной валюты с целью поддержания своих производителей (что приводит к росту инфляционного уровня).

22forex.ru

2.2 Факторы, влияющие на валютный курс. Инфляция и валютный курс: аспекты взаимосвязи

Безграмотно ли считать курс доллара показателем инфляции?

Коротко: можно считать, но осторожно.

Смотрите, снижение курса национальной валюты (в данном случае рубля) по отношению к иностранной (в данном случае к доллару) зовется девальвацией. Это не то же самое, что инфляция, но связь здесь есть.

При оценке влияния девальвации на динамику инфляции необходимо учитывать следующие основные факторы:

- доля импортной составляющей в российских товарах;

- увеличение заработной платы, пенсий и субсидий населению для компенсации девальвационно-инфляционных потерь;

- девальвационные ожидания домашних хозяйств;

- рост цен на импортные потребительские товары.

В целом ряде секторов российской промышленности доля импортных составляющих может достигать ~90%. Девальвация национальной валюты удорожает импортные компоненты в рублях и автоматически ведет к увеличению издержек производства. В результате возникает так называемая «инфляция издержек» по материалам, сырью, топливу и комплектующим изделиям, на которую ЦБ РФ после девальвации валюты уже не способен оказывать серьезного влияния. Увеличение этих издержек ведет к росту цен.

В теории монетарные власти способны серьезно ограничить увеличение заработной платы для компенсации потерь работников из-за обесценения национальной валюты. В этом случае Банк России может ужесточить денежно-кредитную политику, ограничив кредитование и создав для реального сектора дефицит денежных средств.

Жесткая монетарная политика в условиях возрастающих внешнеэкономических рисков ставит российские предприятия в еще более тяжелые условия, приводит к сокращению рабочих часов или увольнению работников. Действенные способы поправить финансовое положение Как заставить деньги работать?Как научиться экономить?Блогинг — способ заработать или хобби?

Рост зарплат для компенсации снижения курса рубля для нас сейчас совершенно не характерен. В России имеется достаточное количество убыточных предприятий, которые не имеют возможности повышать заработную плату с учетом инфляции, что ограничивает темпы роста издержек по статье «заработная плата» и связанных с нею статьями калькуляции в сравнении с динамикой девальвации рубля.

Другой фактор – девальвационные ожидания населения. Он влияет на инфляцию путем стимулирования спроса на иностранную валюту и потребительские товары (в том числе импортные). Повышение спроса на доллары, евро и т.д. монетарные власти пытаются ограничивать дополнительной девальвацией рубля, что, в свою очередь, ведет к ускорению темпов инфляции.

При относительно стабильных условиях развития девальвационные ожидания населения преобразуются просто в инфляционные ожидания и относительно легко демпфируются повышением ставок по банковским депозитам, что увеличивает склонность к сбережениям. В настоящее время верхняя граница по рублевым вкладам физических лиц фактически установлена на уровне 13,25%. С января 2016 г. рублевые вклады со ставкой выше 13,25% будут облагаться НДФЛ, что несколько поубавит аппетиты. Даже самая высокая ставка по рублевым депозитам не может скомпенсировать потери от девальвации.

thequestion.ru

Безграмотно ли считать курс доллара показателем инфляции? Как инфляция влияет на курс национальной валюты

Инфляция и курсы валют. Как периоды инфляции влияют на курсовые колебания

Инфляция. Общие понятия и причины возникновения

Каковы же причины возникновения инфляции и как она влияет на курсы валют?

Виды инфляции и ее мера влияния на ценовые (валютные) колебания

Инфляция, ее основные показатели и методы измерения

Как периоды инфляции влияют на курсы валют?

Влияние инфляции на валютный курс

Как инфляция влияет на валютный рынок?

темп инфляции. Мировая экономика. Шпаргалки

Инфляция и курс валют | Forex

Природа инфляции

2.2 Факторы, влияющие на валютный курс. Инфляция и валютный курс: аспекты взаимосвязи

Похожие главы из других работ:

1.4 Валютный курс и его влияние на внешнюю торговлю

Валютная система. Валютный курс

2. ВАЛЮТНЫЙ КУРС: СИСТЕМЫ, ФАКТОРЫ, ПАРИТЕТ

ГЛАВА 1. ВАЛЮТНЫЙ КУРС РУБЛЯ КАК ВАЖНЕЙШИЙ ПОКАЗАТЕЛЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИИ

3. Валютный курс и операции на валютном рынке.

1.2 Факторы, влияющие на смену ФЖЦ

1.3 Факторы, влияющие на предложение

3. Инфляция и валютный курс: аспекты взаимосвязи

2.2 Факторы, влияющие на валютный курс

3. Инфляция и валютный курс: аспекты взаимосвязи

1.1 Валюта и валютный курс

2.1 Факторы, влияющие на инвестирование

1.2 Факторы, влияющие на прибыль

Валютный курс

3.1 Факторы, влияющие на уровень цен

Безграмотно ли считать курс доллара показателем инфляции?