Как прогнозировать курсы валют? | ELLE

Карьера

Хранить сбережения на депозите или в наличных, остаться на даче или планировать отпуск за рубежом — движение рубля по отношению к доллару и евро на практике вызывает массу вопросов. «Определить, какие факторы влияют на обменный курс, не всегда просто, так как их очень много и все они действуют одновременно, — объясняет декан факультета экономических наук НИУ ВШЭ Олег Замулин. — Именно поэтому прогнозировать обменный курс трудно даже в теории». Попробуем все же разобраться по основным пунктам.

Почему курс меняется?

В нашей стране с 2014 года действует так называемый «режим плавающего курса». Это значит, что государство не фиксирует цену валют, которые можно купить за рубли, и прямо не влияет на процесс образования курса. Теоретически, если на валютном рынке возникнет критическая ситуация, Центральный банк России может вмешаться (провести интервенцию) — но за последние годы такие меры не применяли ни разу. Иными словами, государство стремится держать под контролем рост цен на товары и услуги (это называется «таргетирование инфляции»), но при этом считает, что курсы валют должны регулироваться исключительно рынком.

Рыночный курс российской национальной валюты по отношению ко всем остальным определяется в процессе торгов на валютной бирже. Кто-то хочет продать валюту, кто-то — ее купить, предложение и спрос непрерывно меняются. Каждый день, на основе рыночного курса, Центральный банк в 11.30 по московскому времени фиксирует официальный курс рубля, и он начинает действовать со следующего дня.

От чего зависят изменения курса?

На курс рубля в первую очередь влияют два фактора: потоки капиталов между разными странами и цена на нефть. «Если инвесторы хотят вкладывать деньги в России, то у них возникает спрос на рубли, и, соответственно, рубль на рынке дорожает, — объясняет Олег Замулин. — А если все происходит наоборот или, например, если российские компании уводят капиталы за рубеж, то они предъявляют спрос на доллары и евро. Таким образом, рубль дешевеет».

Так же внимательно стоит следить за ценой на нефть. Если она повышается, то Россия начинает зарабатывать больше валюты на ее экспорте. Нефтяные компании, заработавшие эти доллары, начинают их продавать на рынке за рубли — а значит, спрос на них увеличивается, и курс рубля укрепляется. Соответственно, при падении мировой цены на нефть все процессы идут в обратном порядке.

«Еще одним важным фактором образования курса является инфляция, — продолжает эксперт. — Если в России она выше, чем за рубежом, то держать средства в такой валюте никто не хочет. Люди переводят свои сбережения, например, в доллары, создавая на них спрос, и в результате рубль обесценивается против иностранной валюты».

Кроме того, на курс валют могут влиять разнообразные экономические санкции (как это произошло совсем недавно), увеличение или снижение роста российской экономики, курс денежно-кредитной политики других стран и так далее. Пожалуй, чтобы сложить и проанализировать все факторы, мало быть обладателем специальных дипломов — стоит развить в себе и такое неочевидное качество, как «финансовое чутье».

Продавать или покупать?

Действия Центрального банка России так или иначе могут влиять на то, сколько будет стоить валюта. Но его эксперты никогда не дают прогнозов на завтра, следующую неделю или месяц. Зато в медиа и соцсетях легко найти массу других «предсказаний» — от радужных до самых катастрофических. «Запомните этот твит» — фраза одного из блогеров, который в 2015, в момент обвала курса, заявил, что меняет все свои доллары на рубли, стала мемом. Верить или не верить, покупать валюту, продавать или оставить все как есть — это всегда личный выбор, который несет в себе риски и отразится на вашем кошельке так или иначе.

В этом смысле сегодняшняя ситуация с курсами валют ничем не отличается от всех предыдущих. О чем же стоит помнить, когда нужно принять решение?

1.Всегда планируйте оперативные расходы — текущие и среднесрочные. Покупки, поездки, плата за обучение — эти суммы лучше держать именно в той валюте, в которой вы собираетесь их потратить в обозримый срок.

2.«Не кладите все яйца в одну корзину» — золотое финансовое правило для тех, кто заботится о своих сбережениях. В целом будет безопаснее распределить деньги по нескольким видам вкладов, банкам или валютам: если с одной «корзиной» что-то случится, остальные могут скомпенсировать шок. Например, многие банки предлагают мультивалютные вклады, где можно распределить деньги по нескольким подсчетам: в рублях, долларах, евро и т. д.

3.Не поддавайтесь соблазну заработать на разнице в курсах валют, если деньги «последние». Выражение «игра на бирже» возникло не случайно — рискованное развлечение может легко привести к тому, чтобы потерять все.

4.Не поддавайтесь панике, анализируйте ситуацию, слушайте экспертов, которым вы доверяете, но прежде всего — самих себя. Чем лучше вы будете понимать, что происходит в стране и в мире, чем больше реальных знаний будете получать — тем меньше риск оказаться бессильным заложником экономической ситуации. Своими деньгами всегда лучше распоряжаться осознанно. И помнить, что это не разовый «кейс», а постоянный процесс.

Что такое очки на фондовом рынке?

Оглавление

Содержание

• Баллы не являются процентами

• Пример

• Очки и индексы

• Часто задаваемые вопросы об изменениях точек

К

Мэри Холл

Полная биография

Мэри Холл является внештатным редактором Investopedia’s Advisor Insights, а также редактором нескольких книг и докторских статей. Мэри получила степень бакалавра по английскому языку в Кентском государственном университете по специальности «бизнес» и «письму».

Узнайте о нашем
редакционная политика

Обновлено 18 апреля 2022 г.

Рассмотрено

Томас Брок

Рассмотрено
Томас Брок

Полная биография

Томас Дж. Брок является CFA и CPA с более чем 20-летним опытом работы в различных областях, включая инвестиции, управление страховым портфелем, финансы и бухгалтерский учет, консультации по личным инвестициям и финансовому планированию, а также разработку учебных материалов. о страховании жизни и аннуитетах.

Узнайте о нашем
Совет финансового контроля

Факт проверен

Ярилет Перес

Факт проверен
Ярилет Перес

Полная биография

Ярилет Перес — опытный мультимедийный журналист и специалист по проверке фактов со степенью магистра журналистики. Она работала в нескольких городах, освещая последние новости, политику, образование и многое другое. Она специализируется в личных финансах и инвестициях, а также в сфере недвижимости.

Узнайте о нашем
редакционная политика

Для акций один пункт равен одному доллару. Поэтому, когда вы слышите, что акция потеряла или прибавила X пунктов, это то же самое, что сказать, что акция потеряла или прибавила X долларов.

Использование пунктов для описания прироста или снижения цены акций обычно используется для описания краткосрочных результатов, например, за день или неделю.

Хотя один пункт всегда равен одному доллару, процентное значение движения на один пункт может быть разным для двух компаний. Баллы относятся только к изменившейся сумме в долларах, а не к процентам. Две акции могут потерять одинаковое количество пунктов, но очень разные проценты.

Ключевые выводы

• Когда вы слышите, что акции потеряли или прибавили X пунктов, это то же самое, что сказать, что акции потеряли или прибавили X долларов; один балл равен одному доллару.
• Поскольку баллы представляют собой фактические суммы в долларах, две акции могут подняться или упасть на одинаковое количество пунктов, но зарегистрировать прирост или убыток в процентах по-разному.
• Эти биржевые пункты не совпадают с базисными пунктами для облигаций или валют.
• Индексные точки основаны на относительном движении компонентов в индексе.

Как баллы соотносятся с финансовыми инструментами

Баллы не являются процентами

Будьте осторожны, чтобы не перепутать пункты с процентами или базисными пунктами (bps). Когда вы слышите, как кто-то говорит, что акции упали на 10 пунктов, значимость этого падения зависит от того, насколько высока цена акции.

Важно отметить, что эта сумма в пунктах и ​​долларах относится исключительно к акциям и ни к чему другому. Люди часто говорят об индексах, ценах на облигации или валютах, которые растут или падают на X базисных пунктов, что отличается. Один базисный пункт равен 1/100 процента, поэтому, если кто-то говорит, что доллар вырос на 50 базисных пунктов, это означает, что он вырос на 0,5%.

Пример

Давайте рассмотрим простой пример: если бы вымышленная компания TSJ Sports Conglomerate потеряла четыре пункта, упав с 12 до 8 долларов, ее цена акций упала бы на 33%. Это падение резко отличается от падения на четыре пункта, испытанного такой компанией, как Cory’s Tequila Co. , акции которой торгуются на уровне 104 доллара. Если его акции упадут на 4,00 доллара США до 100 долларов США, это движение будет означать снижение всего на 3,8%.

Точки и индексы

Баллы используются не только при обсуждении отдельных акций; они также часто используются для обозначения краткосрочных движений фондовых индексов, например, «Промышленный индекс Доу-Джонса вырос сегодня на 20 пунктов» или «S&P 500 упал на 100 пунктов за неделю». Поскольку эти индексы имеют дело с компаниями стоимостью в миллиарды долларов, баллы работают как своего рода стенограмма, указывающая на изменения в общей стоимости. Возможность сказать: «Доу-Джонс вырос на 100 пунктов» вместо «Акции компаний, входящих в индекс Доу-Джонса, выросли на 784 356 102 001 долларов, плюс-минус несколько тысячных», как правило, была гораздо менее громоздкой.

С индексами пункты по-прежнему представляют доллары, но соотношение уже не 1:1. Точка — это просто целое число в значении индекса. Чтобы понять, что означают пункты, вам нужно иметь представление о текущем значении фондового индекса.

Значимость изменения пункта возрастает при работе с акциями, которые торгуются на более низких уровнях.

Что такое изменения в пунктах фондового индекса?

Когда цена индекса повышается или падает на 1 доллар, это называется «пунктом». Поскольку индекс состоит из множества акций, имеющих разный вес, точечное движение является результатом того, что разные акции в индексе растут и падают в разной степени, но следующим эффектом является изменение общей стоимости индекса на 1 доллар.

Почему процентное изменение лучше, чем точечное?

Процентное изменение дает лучшее отражение того, что происходит на основе яблок к яблокам. Скажем, у вас есть две акции, одна торгуется по 10 долларов, а другая по 100 долларов. При снижении на один пункт первое падает на 10%, а второе всего на 1%. Таким образом, точечное движение первой акции представляет собой гораздо более крутое и серьезное падение. Из-за этого, когда кто-то говорит о росте или падении фондового индекса на X пунктов, не забудьте указать это также в процентном выражении.

Каково самое большое падение и прирост пункта в индексе Доу-Джонса?

Промышленный индекс Дауна-Джонса (DJIA) упал на 2997 пунктов 16 марта 2020 года в ответ на пандемию COVID19. 24 марта 2020 года индекс Доу-Джонса продемонстрировал самый большой в истории рост на 2113 пунктов. В марте и апреле 2020 года рынок испытывал сильную волатильность из-за страха перед COVID и неуверенности. Обратите внимание, что наибольшее процентное падение индекса произошло 19 октября 1987 года (известный как Черный понедельник), когда индекс Доу-Джонса упал более чем на 22,5% за один день.

Как рассчитать прибыль или убытки от курсовых разниц

Валютный рынок сильно отличается от любого другого финансового рынка. В то время как инвестиции в акции — это ставка на компанию, валютная позиция — это ставка на стоимость одной валюты по отношению к другой валюте.

Например, если вы думаете, что евро будет расти в цене, вы не можете просто купить евро. Вы должны найти другую валюту, по отношению к которой, как вы думаете, евро будет расти. Таким образом, вы можете купить EUR/USD, что фактически является ставкой на то, что евро повысится в цене по отношению к доллару США.

Как читать валютную котировку
Валютная пара состоит из двух частей. «Базовая валюта» указана первой. «Валюта котировки» указана второй. Таким образом, в случае EUR/USD евро является базовой валютой, а доллар США является валютой котировки.

Когда я это пишу, котировка EUR/USD составляет 1,0884. Это означает, что один евро в настоящее время стоит 1,0884 доллара США.

Как рассчитать прибыли и убытки
Валютный рынок является одним из самых ликвидных и важных рынков в мире. Валюты, особенно валюты крупных мировых держав, как правило, очень мало меняются изо дня в день и из года в год.

Таким образом, прибыль и убытки рассчитываются в «пипсах» или процентах в пунктах. С точки зрения непрофессионала, пункт — это пятая цифра в котировке иностранной валюты. Это традиционно наименьшая единица измерения в иностранной валюте.

• Предположим, что EUR/USD движется от 1,0884 до 1,0984. Это можно описать как движение на 100 пипсов (1,0984-1,0884 = 0,0100).
• Предположим, что USD/JPY (японская иена) падает с 117,83 до 116,83. Это также движение на 100 пипсов (117,83-116,83 = 1,00), потому что цена изменилась на 100 наименьших единиц (0,01 для этой пары).

Расчет прибылей и убытков в пипсах, долларах и центах
Вот несколько примеров, иллюстрирующих этапы расчета прибылей и убытков от курсовых разниц.

Сначала предположим, что мы думаем, что стоимость евро вырастет по отношению к доллару США. Таким образом, мы покупаем 100 000 единиц EUR/USD по цене 1,1000. Чтобы завершить эту сделку, мы фактически покупаем 100 000 евро по цене 110 000 долларов США.

Допустим, пара выросла на 100 пунктов до 1,1100.

Купленные нами 100 000 евро теперь стоят 111 000 долларов США. Как только мы вычтем 110 000 долларов США, которые мы вложили, у нас останется прибыль в размере 1000 долларов.

Таким образом, каждый пункт стоит 10 долларов.

В качестве альтернативы предположим, что мы считаем, что стоимость евро снизится по отношению к доллару США. Мы продаем 100 000 единиц пары EUR/USD, фактически обменивая 100 000 евро на доллары. На 100 000 евро можно купить 110 000 долларов США по котируемому обменному курсу (100 000 * 1,1000 = 110 000 долларов).

Предположим, рынок движется в нашу пользу. Пара EUR/USD падает на 200 пунктов до 1,0800.

Мы можем выйти из этой позиции с прибылью. 110 000 долларов США, которыми мы владеем, конвертируются обратно в евро по новому обменному курсу 1.0800 долларов за евро. 110 000 долларов США конвертируются обратно в 101 851,85 евро по новому обменному курсу. Вычтите 100 000 евро, которые потребовались для открытия сделки, чтобы получить прибыль 1 851,85 евро.

Прибыль в размере 1851,85 евро должна быть конвертирована обратно в доллары по текущему обменному курсу 1,0800. Умножьте свою прибыль в евро (1851,85) на обменный курс (1,0800), чтобы получить 2000 долларов прибыли.