Что такое кросс-курсы на Forex: как торговать кросс-валютными парами

Что такое кросс-курсы валют

Доминирующее положение доллара США — он является мировой резервной валютой, валютой платежа — привело к тому, что чаще всего, когда говорят о курсе валюты, имеют в виду её курс по отношению к USD. Но у участников торгов нередко возникает необходимость совершить сделку напрямую между другими валютами: например, купить фунты стерлингов (GBP) за иены (JPY). Такие валютные пары называются кросс-парами.

Простыми словами, кросс-курсы валют — это валютные пары, в которых отсутствуют доллары США. Например, EUR/GBP, GBP/CHF, AUD/CAD, CHF/JPY.

Любая валюта может быть куплена за любую другую. Различие между обыкновенной валютой и кросс-курсом состоит в том, что национальные валюты всегда имеют своё материальное и физическое воплощение в виде монет и купюр, тогда как кросс-курсы их иметь не могут ввиду отсутствия прямой национальной принадлежности. Таким образом, кросс-курсы банки не котируют напрямую, а рассчитывают через доллар США.

Например, вот какие операции происходят для кросс-курса EUR/JPY: трейдер покупает доллар за иены по текущему курсу USD/JPY, затем на сумму купленных долларов покупает евро по текущему курсу EUR/USD.

Кросс-курс может состоять из валют в прямой и обратной котировке. Если в кросс-курсе одна валюта в обратной котировке (евро, британский фунт и др.), а вторая — в прямой, то валюта в обратной котировке всегда будет стоять на первом месте в паре (евро/франк или фунт/иена). Если обе валюты в какой-то одной котировке, то их взаимное расположение определяется исторически сложившимся сочетанием (например, EUR/GBP, CHF/JPY).

Все кросс-курсы имеют низкую ликвидность по сравнению с ведущими мировыми валютами. Но наибольший объём совершаемых сделок приходится на пару EUR/GBP, этот кросс-курс даже котируется напрямую на Чикагской бирже CME в зависимости от спроса и предложения на него.

Расчёт кросс-курсов

При расчёте важно понимать, что кросс-курс — это валютообменный процесс, в котором курс одной валюты по отношению к другой определяется через третью валюту, то есть через USD. Расчёт кросс-курсов выполняется с учётом того, прямыми или обратными являются котировки валют по отношению к доллару.

Прямой называется котировка, в которой единица иностранной валюты выражена в долларах США. То есть сколько трейдер сможет купить этой валюты за один американский доллар. В обратной котировке доллар выражен в определённом количестве иностранной валюты. Иными словами, сколько долларов дадут за одну единицу этой валюты.

1. Формула для пар с прямой и обратной котировкой на примере евро/иены:

EUR/JPY = EUR/USD × USD/JPY

2. Формула для пар с прямыми котировками на примере канадского доллара/иены:

CAD/JPY = USD/CAD ÷ USD/JPY

Эти способы применяются для расчёта среднего кросс-курса, но в реальности валютные курсы котируются в виде двусторонней котировки. В торговом терминале MetaTrader эти расчёты производятся автоматически, но знание формул будет нелишним для понимания принципов формирования кросс-курса.

Особенности торговли кросс-курсами на рынке форекс

Относительно недавно существенным недостатком такой торговли был довольно большой спред, что делало кросс-курсы непригодными для использования в рамках таких торговых стратегий, как скальпинг и интрадэй. У форекс-дилера «Альфа-Форекс» в настоящее время одни из лучших торговых условий.

Другая особенность состоит в том, что при торговле кросс-курсами трейдеру придётся ориентироваться на соотношение экономик двух конкретных стран, а это несколько сложнее. Важно учитывать фундаментальные факторы.

Однако грамотный анализ динамики кросс-курса позволяет получить доход, превышающий прибыль от торговли по основным валютным парам, за то же время. Например, если в паре EUR/CAD намечается восхождение тренда, это значит, что цена евро к американскому доллару растёт быстрее, чем цена канадского доллара к американскому.

Власти запланировали отвязать расчеты в «дружественных» валютах от курса доллара

19 ноября 2022 г.

• Финансы

• Андрей Злобин

  Редакция Forbes

Власти решили полностью отвязать внешнеторговые контракты с «дружественными» странами от курса доллара. Среди вариантов, позволяющих уйти от кросс-курса через доллар, корзина валют или «экзотичные» опции с золотом и нефтью

Российские власти решили полностью отвязать внешнеторговые контракты с «дружественными» странами от курса доллара, используя альтернативные индикаторы для определения курсов национальных валют, сообщил РБК источник на финансовом рынке. Федеральный чиновник подтвердил эту информацию. 

Сейчас при международных расчетах национальными валютами их курс рассчитывается через доллар. Систему, позволяющую навсегда уйти от кросс-курса через доллар, прорабатывают ЦБ и Минфин вместе с банками, отметил один из собеседников издания.

Материал по теме

Среди рассматриваемых вариантов, — корзина валют или привязка курсов национальных валют к золоту или нефти. Федеральный чиновник назвал привязку к нефти и золоту «экзотикой», но признал, что набор валют, который мог бы войти в корзину, пока неясен. Сейчас значительная часть внешнеторгового оборота приходится на доллары, но валютный рынок распался на сегменты, в которых продавцы и покупатели валюты встречаются между собой.  «Здесь как раз и возникают конструкции формирования валютного рынка, над которыми мы сейчас работаем», — подчеркнул он.

Источник РБК в крупном банке также слушал об инициативе, но уверен, что единственной альтернативой доллару может быть только юань. Федеральный чиновник согласился, что юань может использоваться как шлюз, но напомнил, что он не является свободно конвертируемой валютой и для его использования нужно согласие Китая.

По мнению главного экономиста Альфа-банка Наталии Орловой, рассчитывать контракты в золоте нефти, или другом товаре будет непросто, так как в отличие от достаточно устойчивых долларов и евро, в курс в таком случае будет встроена  волатильность.

Материал по теме

Определение кросс-курсов через альтернативный механизм будет на практике напоминать долларовые расчеты, объясняет директор по стратегии «Финама» Ярослава Кабакова. От отметил, что можно привязать курс к корзине валют, чтобы  волатильность одной из них не отразилась на стоимости контрактов. «Примерно по такому принципу формируется курс юаня», — подчеркнул он.

Ранее ЦБ разъяснил, как будет рассчитывать официальные курсы доллара и евро в случае прекращения биржевых торгов ими из-за санкций. Для этого регулятор планирует использовать альтернативные источники даных — банковскую отчетность и внебиржевые площадки. 

Ведущие российские банки планируют обход временных санкций: источники санкций, сообщили Reuters источники, знакомые с ситуацией.

ФОТОГРАФИЯ: Логотип Сбербанка на крыше здания в центре Москвы, Россия, 22 апреля 2016 г. REUTERS/Maxim Zmeyev/File Photo

Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и другие изучают, как они могут предоставить друг другу Источники сообщили, что доступ к долларам США или другим основным иностранным валютам с использованием так называемых корреспондентских счетов.

Банки получают доступ к финансовым услугам в различных юрисдикциях и предоставляют клиентам трансграничные платежные услуги в различных валютах посредством корреспондентских банковских отношений.

Новая схема, которую банки начали разрабатывать с Минфином России и ЦБ в прошлом году, вряд ли будет работать бесконечно, но поможет избежать паники, если один или несколько крупных банков будут отрезаны от долларовых операций.

Американские законодатели в прошлом году разработали законопроект о санкциях, в котором предлагалось отрезать некоторые из крупнейших российских банков от долларовой системы, в том числе Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, Промсвязьбанк, ВЭБ и Банк Москвы.

Это не вступило в силу, и недавно было предложено другое, без упоминания каких-либо конкретных банков.

Но российские банки все еще опасаются, что могут попасть под санкции, и поэтому начали разрабатывать план на случай непредвиденных обстоятельств.

«У каждого крупного банка есть пошаговый план действий в той или иной ситуации. Первый месяц расписан день за днем, если не час за часом», — сказал высокопоставленный финансовый чиновник.

В ЦБ и Газпромбанке от комментариев отказались. Минфин, Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк, ВЭБ и Россельхозбанк не ответили на запросы о комментариях.

Слайд-шоу ( 2 изображения )

Две самые большие угрозы для банковского сектора России — это отключение от банковской системы обмена сообщениями SWIFT и потеря доступа к иностранной валюте, которую они обычно получают от банков США через корреспондентские счета.

На случай отключения от SWIFT в России уже есть своя система, которую она модернизирует.

Для иностранной валюты есть несколько вариантов, говорят источники, в том числе высокопоставленный государственный банкир, высокопоставленный отраслевой чиновник, руководитель крупного банка и сотрудник иностранного банка.

Основной вариант предполагает, что хотя бы один крупный российский банк избежит санкций и сможет сохранить доступ к иностранной валюте через корреспондентские счета в крупных зарубежных банках.

Затем другие российские банки открывали или обновляли существующие корреспондентские счета в этом банке для перемещения валюты.

По имеющимся в открытом доступе документам ВТБ имеет корреспондентские счета в Сбербанке и ВЭБе, а Россельхозбанк имеет счета в ВЭБе, ВТБ, Газпромбанке, Сбербанке и ряде других российских банков.

ВЭБ имеет такие счета в Сбербанке и Газпромбанке.

Сбербанк, ВТБ, ВЭБ, Газпромбанк и Россельхозбанк также имеют корреспондентские счета в центральном банке.

Однако основная часть этих счетов деноминирована в рублях, и лишь немногие в долларах США и евро.

«Это позволит (им) перемещать доллары между собой в обход корреспондентского счета», — сказал источник в иностранном банке, добавив, что для того, чтобы резерв работал, один банк в цепочке должен иметь Корреспондентский счет в долларах США в банке США, поскольку по-прежнему будет необходимо проводить внешние расчеты, что требует моста.

Корреспондентские счета усложнят отслеживание валютных переводов между банками, что затруднит их обнаружение зарубежными властями, сказал бывший чиновник центрального банка.

Такая договоренность будет представлять собой «временное решение», которое может действовать в течение трех или четырех месяцев и даст банкам время для поиска альтернативы, а также успокоит клиентов.

И всплеск валютных операций банков, не попавших под санкции и работавших с иностранным банком-корреспондентом, скорее всего, вызовет подозрения.

Другие варианты включают предоставление центральным банком форекс-валюты «чистому банку», который, в свою очередь, будет распределять ее между партнерами через корреспондентские счета, сообщают источники.

В качестве альтернативы банк, находящийся под санкциями, может использовать корреспондентские счета непосредственно в центральном банке, хотя это повысит риск того, что сам центральный банк попадет под санкции, и, следовательно, маловероятно, сообщили источники.

Дополнительный репортаж Оксаны Кобзевой, Полины Никольской, Антона Зверева, Татьяны Вороновой, Андрея Остроуха и Кати Голубковой; Автор Катя Голубкова; Под редакцией Рэйчел Армстронг и Александра Смита

‘Мы долго обнимались’: отец-украинец, спасший своих детей из Москвы | Украина

Евгений Межевой изо всех сил пытался скрыть свой гнев в воскресенье, когда он увидел кадры Владимира Путина, человека, который руководил депортацией его троих детей, посещающего его родной город Мариуполь.

40-летний отец-одиночка — один из тысяч украинских родителей, чьи дети были похищены и переправлены в Россию после вторжения Путина в прошлом году — принудительной депортации, которая побудила международный уголовный суд выдать ордер на арест президента России Пятница.

«Что я могу сказать о визите Путина в Мариуполь?», — сказал Межевой The Guardian из латвийской столицы Риги, где он сейчас живет. «Я бы хотел, чтобы у него спустило колесо. Он для меня никто, и половина мира знает, кто он».

Матвий с сестрами Святославой и Александрой​. Фотография: Евгений Межевой

Детей Межевого забрали, когда он находился в тюрьме пророссийскими сепаратистами в течение 45 дней. В отличие от многих родителей, которые ничего не знают о местонахождении своих детей, его семья воссоединилась после того, как он предпринял рискованное путешествие через границу, чтобы спасти их.

Межевой работал крановщиком в пригороде Мариуполя, когда Россия вторглась в феврале 2022 года.

«В день вторжения, как только мы начали слышать снаряды, мои первые мысли были о моем сыне Матвии, 13 лет, и дочери мои, Святослава, девять лет, и Александра, семь лет», — сказал он. «Я был на работе и взял такси прямо домой к своим детям. Следующие несколько дней мы переезжали из одного приюта в другой, спали на надутых матрасах, без воды и электричества».

Поврежденное здание в Мариуполе 13 апреля 2022 года, через шесть недель после начала российской осады. Фотография: Алексей Александров/AP 900:02 Мариуполь был быстро окружен и подвергся осаде, которую Красный Крест назвал «апокалиптической».

«Каждый день я ездил в больницу номер четыре в Мариуполе, где мог зарядить наши телефоны и повербанки», — вспоминает Межевой. «Большинство врачей ушли. Было всего несколько медсестер и врачей скорой помощи. Некоторые волонтеры уговорили меня переехать в бомбоубежище больницы с моими детьми. Комната была в плохом состоянии из-за многолетнего запустения и отсутствия элементарного обслуживания. Взамен я помогал волонтерам и медсестрам нести трупы. Когда у нас кончились мешки для трупов и морг заполнился, мы просто сложили их за больницей, один на другой».

Жилой дом в Мариуполе, поврежденный во время боев весной 2022 года. Фото: Сергей Ильницкий/EPA

Отрезанный от мира и нуждающийся в еде Межевой умудрялся оставаться в бомбоубежище больницы до 17 марта, когда российские силы поддержали чеченские боевики. прорвал оборону города. Его разбудил сын и сказал ему: «Папа, на лестнице русские солдаты…»

«Солдаты сказали нам, что у нас есть два варианта, — сказал Межевой. «Либо мы шли с ними сразу, либо мы могли поговорить с чеченцами, которые шли за ними. Мы решили пойти с ними. Нас привезли в село Виноградное к юго-востоку от Мариуполя, где нас встречали и предлагали помощь молодые люди в белых рубашках и значках с надписью «Я люблю Россию». Мы пробыли там какое-то время, но однажды, после того, как нас отвели на блокпост и обыскали, российский чиновник что-то увидел в моих документах»

С 2016 по 2019 год Межевой служил в украинской армии на военной базе в Яворове на западе страны. Он знал, что после того, как города были оккупированы, русские военные отправились на поиски и посадили в тюрьму бывших солдат. Он выбросил форму, пытаясь не оставить следов своей службы в армии.

Межевой сказал, что российские солдаты сказали ему: «Теперь мы тебя поймали!» и предложил ему найти няню для своих детей. «Я спросил, как долго? И они сказали: «Может быть два часа, может быть семь лет».

Межевой попросил женщину, проживающую в том же бомбоубежище, присмотреть за его детьми, пока военные отвезут его на базу для проверки. «Я думал, что меня продержат там несколько часов, — сказал он, — но оказалось, что гораздо дольше».

Межевого перевели в тюрьму под городом Оленвинка Донецкой области, где содержались украинские военнопленные. Он оставался там около 45 дней.

«Когда я снова вышел из тюрьмы, мои первые мысли были о моих детях, — сказал он. «После того, как меня выпустили из Оленовки, я 26 мая приехал в Донецк, чтобы забрать документы и узнать, где они».

Межевой заметил отсутствие свидетельств о рождении его детей. Когда он спросил у чиновника оккупационных властей, что случилось, ему ответили, что его детей сегодня утром увезли в Москву «в лагерь».

Денег у Межевого не осталось. Его мысли обратились к тому, чтобы найти работу, а затем попытаться установить контакт с лагерем, куда были переведены его дети. И вот однажды, в начале июня, ему позвонила его старшая дочь Матвий.

«Папа, — сказал он мне, — мне сказали, что лагерь закрывается, через пять дней, и нам нужно либо в приемную семью, либо в детский дом». работа. Мне нужно было рискнуть, поехать в Россию и забрать их оттуда как можно быстрее.

«Слава Богу, есть волонтеры, которые помогли мне добраться до Москвы. Перебраться в Россию с оккупированных территорий было очень тяжело, и меня допрашивали снова и снова, хотя я уже провел 45 дней в их тюрьме и хотел только забрать своих детей. Но никого это не заботило. В конце концов я пересек границу России и сел на поезд до Москвы».

Когда он прибыл в Москву, с Межевым связался Алексей Газарян, российский чиновник, работающий в офисе уполномоченного по правам ребенка, которым руководит Мария Львова-Белова, на которую также распространяется ордер МУС. Газарян сказал Межевому, что не возражает против того, чтобы тот забрал своих детей, но ему нужно получить разрешение социальных служб самопровозглашенной и непризнанной Донецкой Народной Республики (ДНР).

После того, как глава социальных служб ДНР Елена Майборода позвонила Газаряну и сообщила, что отцу разрешат забрать детей, 20 июня около 23 часов Межевой прибыл в лагерь на окраине Москвы. «Я был потрясен, когда увидел, что в лагере есть гигантские ворота и вооруженная охрана», — сказал он.

Межевого допрашивали не менее пяти человек, в том числе Газарян, психолог, медсестра и начальник лагеря, которые заставляли его заполнять десятки бумаг.

«Потом, пока я заполняла последний документ, я услышала голоса своих девочек и остановилась. Они прибежали, и мы долго обнимались», — сказал он. «После этого вошел мой сын Матвий».

Межевому удалось перебраться с детьми в Латвию с помощью волонтеров, откуда он до сих пор не может понять, как среди документов, которые русские заставили подписать его сына, была и справка с просьбой передать ребенка под опеку себя и свою сестру обратно к отцу.