Выступление заместителя госсекретаря по международным делам Джея Шамбо на Ежегодной конференции Института международных банкиров в Вашингтоне

Подготовлено к вручению

Спасибо за вступление, Бет.

Я хотел бы поблагодарить МИБ за приглашение выступить сегодня. МИБ является важным голосом в усилиях по продвижению хорошо функционирующей финансовой системы, что делает это хорошей площадкой для обсуждения нашей позиции в этих усилиях. Я хотел бы рассказать о нашем недавнем опыте, извлеченных уроках и важной работе, которую нам еще предстоит выполнить.

Менее чем за три года мировая экономика пострадала от двух крупных потрясений: пандемии COVID и незаконного и неспровоцированного вторжения России в Украину.

В марте 2020 года Всемирная организация здравоохранения объявила COVID-19 пандемией, и страны всего мира ввели меры по борьбе с распространением заболевания. Пандемия, меры сдерживания для борьбы с ней, а также собственные действия людей по предотвращению болезни оказали непосредственное и беспрецедентное воздействие на мировую экономику и мировую финансовую систему. Неопределенность и страх привели к напряженности практически в каждом классе активов. Затраты на финансирование резко выросли; кредитные спреды резко расширились; а подразумеваемая волатильность подскочила до уровней, невиданных даже после краха Lehman Brothers.

В феврале 2022 года, когда началось восстановление, нападение России на Украину вызвало новый шок во всем мире. Это аморальное вторжение стало шоком для сознания мира, но также стало шоком для мировой экономики. Украина является важным экспортером ключевых сельскохозяйственных продуктов, таких как пшеница, ячмень, растительное масло и другие сельскохозяйственные продукты. Цены на нефть и газ подскочили, и другие товары последовали их примеру. Мировая экономика пострадала от резкого сокращения доступного экспорта основных сырьевых товаров, что усложнило инфляцию и динамику долга, но также создало широкомасштабные риски для продовольственной и энергетической безопасности многих, особенно наиболее уязвимых слоев населения.

Эти глобальные потрясения привели к ужасным потерям жизней, нарушению средств к существованию, росту бедности и замедлению экономического роста. Эти последствия были бы намного хуже, если бы они усугублялись финансовым кризисом. Такие моменты всегда подвергают финансовые системы испытанию. Финансовые институты и рынки являются частью кровеносной системы экономики и неизбежно подвергаются воздействию в период экономического кризиса. COVID-19 и российское вторжение стали особенно суровыми испытаниями для системы — значительными, новыми и во многом беспрецедентными. Но в ответ финансовая система показала замечательную устойчивость.

В 2020 году ВВП США упал на 30% в годовом исчислении за один квартал, безработица выросла до 14%, фондовые рынки упали более чем на треть за один месяц в период с середины февраля 2020 года по середину марта. А поскольку восстановление экономики и финансовых рынков только начиналось, в 2022 году в Европе началась сухопутная война, цены на нефть достигли 112 долларов за баррель, а цены на акции упали примерно на 15% за первые восемь месяцев войны. И все же финансового кризиса, которого многие ожидали, не произошло. Финансовая стабильность, которую мы наблюдали в течение последних трех лет, является свидетельством умелой разработки политики перед лицом невзгод, а также значительного прогресса, которого мы — как финансовые органы, так и, что не менее важно, индустрия финансовых услуг — добились в достижении наших целей повышения отказоустойчивость и улучшенный мониторинг уязвимостей. Эта работа продолжалась более десяти лет после мирового финансового кризиса и проводилась как внутри страны Министерством финансов и регулирующими органами, так и на международном уровне через такие органы, как Совет по финансовой стабильности и Базельский комитет по банковскому надзору.

Банковская система / Финансовая стабильность

Понятно, что основное внимание реформы финансового регулирования после мирового финансового кризиса было сосредоточено на банковской системе. Сила банковской системы США сыграла важную роль в преодолении недавних потрясений. Во время кризиса COVID-19 банки смогли кредитовать кредитоспособные фирмы, которые столкнулись с временным исчезновением спроса. При этом банковский сектор помог оказать необходимую поддержку, которая предотвратила каскадные банкротства и распродажи активов, которые сделали глобальный финансовый кризис столь разрушительным. Это подчеркнуло важность банковских реформ для более широкой экономической стабильности.

Сегодня органы банковского регулирования во всем мире работают над завершением внедрения Базеля III, чтобы завершить эту важную работу. После внедрения эти правила еще больше укрепят безопасность и надежность глобальной банковской системы. В Соединенных Штатах три наших федеральных банковских агентства усердно работают над своим предложением по завершающим реформам, которые, как они ясно заявили, будут соответствовать Базелю III. Наши коллеги в ЕС и Великобритании опубликовали свои проекты предложений, и мы внимательно следим за их реализацией. Со своей стороны, мы будем продолжать взаимодействовать с другими юрисдикциями и через международные форумы, чтобы продвигать неукоснительное применение Базеля III по всему миру.

Тем не менее, были области финансовой системы, которые показали значительную уязвимость во время этих недавних потрясений, предполагая, что некоторые риски сохраняются. Кроме того, финансовая система продолжает развиваться за счет инноваций и, в некоторых случаях, за счет преднамеренных усилий по обходу правил. Регуляторные органы должны проявлять бдительность при отслеживании изменяющихся факторов уязвимости и быстро обновлять финансовое регулирование и регулятивный периметр. Международное сотрудничество имеет решающее значение для этих усилий — рынки глобальны, и риски в одной юрисдикции часто переходят в другие. Сегодня я хочу выделить три важных направления для дальнейшей работы, где потребность в международном сотрудничестве особенно очевидна: 

Во-первых, устранение остающихся рисков в секторе небанковского финансового посредничества. Во-вторых, адаптация нашей нормативно-правовой базы к продолжающейся эволюции финансовой системы, обусловленной изменениями в финансовых технологиях. И, в-третьих, помогать финансовому сектору справляться с новыми вызовами меняющегося климата, а также быть готовым воспользоваться новыми возможностями.
 

Небанковское финансовое посредничество

Я хочу начать с оставшихся рисков небанковских финансовых посредников или «НБФО». НБФО являются важным каналом капитала в финансовую систему и обеспечивают жизненно важное финансирование мировой экономики. Однако конъюнктура рынка 2007-2009 гг.и снова в марте 2020 года продемонстрировали, что некоторые НБФО остаются уязвимыми в периоды стресса. В последние несколько лет мы наблюдаем напряженность в небанковских финансовых операциях, связанную с активами страховых компаний, стратегиями использования заемных средств, используемыми пенсионными фондами, или структурой товарных рынков, которые создают угрозы для всей системы. Структурные уязвимости, связанные с несоответствием ликвидности, означают, что некоторые НБФО подвержены риску. Кроме того, использование непрозрачного кредитного плеча некоторыми НБФО может усилить и передать нагрузку на финансовую систему в целом. Если регулирующие органы не видят, где находится риск, иногда это происходит потому, что сами фирмы также не знают, где находятся риски, что вызывает еще большую озабоченность.

Мы должны продолжать работу над надежными международными стандартами, чтобы укрепить силу небанковского сектора, сохранив при этом его основные функции и преимущества. Казначейство привержено амбициозному рабочему плану ФСБ по повышению устойчивости сектора НБФО. И мы воодушевлены министрами финансов G20 и управляющими центральными банками непоколебимой поддержкой координируемой на международном уровне работы NBFI, как отмечено в заявлениях G20.

Мы уже добились значительного прогресса в области фондов денежного рынка. В 2021 году мы работали с ФСБ, чтобы заручиться международным обязательством по повышению устойчивости этого сектора, и вскоре мы начнем работу по анализу реализации и оценке эффективности мер, принятых юрисдикциями-членами ФСБ. Внутри страны Совет по надзору за финансовой стабильностью или FSOC под председательством секретаря Йеллен решительно поддержал предложенное SEC правило, которое направлено на снижение вероятности обращения фондов денежного рынка в периоды стресса и оснащение фондов для более эффективного погашения крупных погашений, одновременно решая опасения по поводу затраты на погашение и ликвидность.

Мы также ведем работу в ФСБ по снижению рисков финансовой стабильности, связанных с несоответствием ликвидности открытых фондов. Казначейство является активным участником рабочей группы открытого фонда FSB, которая выпустит обновленные рекомендации для сектора позже в этом году с целью повышения их устойчивости. Еще до завершения этой работы в СФС Комиссия по ценным бумагам и биржам возглавила недавно предложенные поправки, касающиеся управления риском ликвидности в открытых фондах, свинг-ценообразования и отчетности по фондам — реформы, направленные на устранение рисков финансовой стабильности, связанных с открытыми фондами, зарегистрированными в Комиссии по ценным бумагам и биржам. конечные средства.

Финансовые технологии и цифровые активы

Продолжающаяся эволюция финансовых технологий представила собственный набор новых возможностей и рисков. В последние месяцы эти риски стали заметно проявляться на рынках криптоактивов. В ноябре 2021 года рыночная капитализация всех криптоактивов достигла максимума почти в 3 триллиона долларов. Всего несколько месяцев спустя волатильность рынка и последующий крах нескольких известных компаний, занимающихся криптоактивами, привели к тому, что некоторые называют «криптозимой», когда две трети его общей стоимости были потеряны. С тех пор мало что выздоровело.

После этого стресса стало ясно, что многие платформы для торговли крипто-активами и хедж-фонды крипто-активов вели очень рискованное поведение и, в некоторых случаях, проявляли грубую небрежность или откровенное мошенничество. В то время как криптовалютные рынки росли, фирмы, казалось, получали огромную прибыль. Но когда рынки развернулись, заемные и взаимосвязанные фирмы потянули друг друга вниз. Многие потребители, доверившие криптофирмам свои деньги, иногда свои сбережения, остались ни с чем.

Несмотря на свои масштабы, потрясения на рынке криптоактивов не перекинулись на традиционный финансовый сектор. Тот факт не приносит полного облегчения. Хотя недавние сбои не вызвали более широкого финансового стресса, размер ущерба, нанесенного, в частности, потребителям, сам по себе должен вызывать глубокую озабоченность. Также следует отметить, что многие из фирм, которые вели себя наихудшим образом и в наибольшей степени способствовали бедствию в экосистеме криптоактивов, предпочли работать в оффшорной зоне. Потребители часто взаимодействуют с фирмами, занимающимися цифровыми активами, через границы, не осознавая, что меры защиты могут измениться, когда они покинут определенные юрисдикции финансового регулирования. Когда в одной юрисдикции не удается уловить серьезные риски на их ранних стадиях, потребители, инвесторы и фирмы во многих других странах могут нести расходы.

Это означает, что устранение рисков, связанных с цифровыми активами, должно быть общим делом. Международное сообщество начало поднимать мантию. В октябре ФСБ выпустила предлагаемые рекомендации по регулированию, надзору и надзору за деятельностью и рынками криптоактивов, а также предложила обновления рекомендаций для глобальных соглашений о стейблкоинах. Эти рекомендации охватывают управление рисками, руководство, сбор данных и риски, связанные с взаимосвязанностью.

Проект рекомендаций ФСБ — достойное начало, но предстоит еще многое сделать. Мы продолжим работать с нашими партнерами в СФС и G20, предпринимая шаги для окончательной доработки этих рекомендаций и введения их в действие. И мы продолжаем возглавлять Целевую группу по финансовым мероприятиям, направленную на мониторинг цифровых активов и поощрение внедрения стандартов ФАТФ. Мы должны поделиться этими уроками с широким кругом юрисдикций, а не только с развитой экономикой. Цифровые активы создают различные возможности и проблемы для стран с формирующимся рынком, даже несмотря на то, что задача регулирования этих активов является широкой и общей. Мы все разделяем задачу не допустить, чтобы убежища для рискованного поведения с цифровыми активами угрожали финансовой стабильности.

Такое же противоречие между проблемами и возможностями наблюдается и в других областях финансовых технологий. Например, сторонние поставщики услуг могут предлагать доступ к технологиям, которые делают учреждения более устойчивыми к сбоям в работе, атакам и другим видам операционных рисков. Но, как и финансовые учреждения, сторонние поставщики также подвержены целому ряду физических и киберугроз. Недавно мы видели это, когда ION, технологическая группа, предоставляющая услуги финансовым учреждениям по всему миру, подверглась атаке программы-вымогателя. Хотя в инциденте есть элементы, вызывающие обеспокоенность, наш ответ, возможно, свидетельствует о значительном прогрессе, достигнутом властями и финансовым сектором в этом направлении. После того, как атака произошла, Министерство финансов тесно сотрудничало с федеральными регулирующими органами, частным сектором и иностранными партнерами, чтобы быстро оценить влияние атаки на фирму и глобальные рынки. Наш план реагирования на инциденты и международные отношения, которые мы установили за последнее десятилетие, сделали этот процесс более быстрым и всеобъемлющим, чем это было бы пять или десять лет назад. Мы смогли оценить влияние на финансовые учреждения США и распространить упреждающие сообщения, чтобы обуздать спекуляции. Мы понимаем, что теперь большинство фирм снова подключились к услугам ION. Теперь мы можем обратить внимание на оценку извлеченных уроков для будущей разработки политики.

Зависимость от сторонних поставщиков не нова — от мэйнфреймов до маршрутизаторов и баз данных финансовый сектор десятилетиями использует такие технологии. Сегодня мы наблюдаем эволюцию в сторону использования облачных сервисов. Общедоступное облако гораздо более масштабируемо, чем локальные мейнфреймы, и обеспечивает более справедливый доступ к самой сложной вычислительной инфраструктуре и программному обеспечению, а не только для крупных технологических гигантов. Эта инфраструктура необходима для исследования следующего рубежа искусственного интеллекта для приложений, ориентированных на потребителя, и для моделирования рисков на основе общедоступного облака. Это также может обеспечить устойчивость к физическим рискам, позволяя легко реплицировать данные в нескольких независимых центрах обработки данных. Для многих финансовых учреждений они обеспечили работу приложений для удаленной работы, которые помогли финансовому сектору пережить пандемию. А совсем недавно в Украине быстрая миграция в облако помогла защитить более 10 миллионов гигабайт критически важной информационной инфраструктуры, от государственных до банковских документов.

Но все большая зависимость от облачных технологий подняла ряд важных вопросов политики для финансового сектора, и Министерство финансов активно занимается этими вопросами. Мы провели девять месяцев в тесном сотрудничестве с финансовыми регуляторами США, чтобы выработать перспективный подход к состоянию внедрения облачных технологий в финансовые услуги. Всего несколько недель назад мы опубликовали отчет о внедрении облачных технологий в финансовую систему США. В отчете мы изложили очевидные преимущества облачных технологий, от внедрения инноваций до расширения возможностей финансовых учреждений. В то же время мы определили шесть ключевых проблем на текущем этапе внедрения, начиная от информационной асимметрии и заканчивая нехваткой опыта. Важно отметить, что одной из проблем является фрагментация международного нормативно-правового поля. Даже в рамках G7 компании сталкиваются с трудностями при работе с различными нормативно-правовыми базами до, во время и после инцидента. Эта фрагментация показывает потенциальные преимущества работы с ключевыми союзниками и риски, связанные с отказом от сотрудничества.

В прошлом году мы начали новый диалог с Федеральной резервной системой и властями девяти других юрисдикций, чтобы обсудить, как решать вопросы политики и развивать международное сотрудничество в отношении критически важных сторонних поставщиков. В качестве сопредседателя Группы экспертов по кибербезопасности G7 Министерство финансов активно участвовало в пересмотре Основополагающих элементов киберрисков третьих лиц. В ФСБ мы также завершаем работу по большей конвергенции отчетов о киберинцидентах и ​​разрабатываем набор инструментов для управления рисками от критически важных сторонних сервисов. Международное сотрудничество по этой теме не будет реализовано в одночасье, но мы считаем, что эти инициативы служат важной отправной точкой для обеспечения того, чтобы в глобальном масштабе мы могли реализовать обещания этих технологий, одновременно управляя рисками.

Изменение климата

Наконец, я хотел бы остановиться на важных аспектах взаимодействия финансового регулирования с изменением климата. Во-первых, важно отметить существенные политические действия, предпринимаемые Соединенными Штатами для борьбы с изменением климата. Как отметила госсекретарь Йеллен, изменение климата представляет значительный риск для нашей экономики. Для решения климатической проблемы необходим полный переход экономики; этот переход необходим для снижения нашей подверженности риску, а также предоставит возможности тем, кто его примет.

Закон о снижении инфляции, или IRA, в сочетании с двухпартийным Законом об инфраструктуре предоставил Соединенным Штатам путь к выполнению своих обязательств в области климата по сокращению выбросов парниковых газов не менее чем наполовину по сравнению с уровнем 2005 года к 2030 году. IRA станет катализатором значительного роста частного капитала в экологически безопасные инвестиции за счет сочетания стимулов со стороны спроса и предложения. Он обеспечивает долгосрочную ясность и определенность в отношении ключевых стимулов энергетического сектора для чистого производства электроэнергии и систем хранения энергии на батареях. Он вводит новые стимулы для помощи в масштабировании новых технологий, таких как чистый водород, экологичное авиационное топливо и прямой захват воздуха. И это способствует инвестициям в цепочки поставок экологически чистой энергии, которые сегодня в Китае сильно сконцентрированы.

Инвестиции, стимулированные этим законодательством, ускорят переход к экономике чистой энергии и повысят устойчивость энергоснабжения США к глобальным ценовым потрясениям. Они помогут Америке удовлетворить растущий мировой спрос на низкоуглеродные продукты и технологии. Кроме того, они помогут реализовать значительные возможности в быстрорастущих отраслях и создать высокооплачиваемые рабочие места, в том числе за счет поощрения инвестиций в недостаточно обслуживаемые или подверженные риску сообщества. Министерство финансов, IRS и другие агентства прилагают все усилия для реализации IRA, чтобы страна могла реализовать эти преимущества как можно быстрее.

Многие финансовые учреждения взяли на себя обязательства по нулевому балансу в рамках финансирования этого перехода. Эти обязательства являются важным шагом на пути выравнивания мировой экономики с нулевой экономической траекторией и могут привести триллионы долларов к чистой нулевой траектории. Чтобы выполнить эти обязательства, финансовые учреждения должны будут перевести свою деятельность в соответствие с миром с нулевыми потерями и работать со своими клиентами, чтобы сделать то же самое. Это важная задача, и важная, и для ее выполнения нет прецедента или дорожной карты. По мере того, как эти усилия продвигаются вперед, Министерство финансов взаимодействует с финансовыми учреждениями, чтобы лучше понять, как они устанавливают, внедряют и учитывают деятельность по финансированию с нулевым чистым балансом. В качестве сопредседателя Рабочей группы G20 по устойчивому финансированию в прошлом году Казначейство помогло возглавить работу по повышению сопоставимости обязательств между учреждениями, внести ясность в отношении рекомендуемых элементов надежного обязательства по нулевому чистому доходу и продвигать усилия, которые будут способствовать доведению этих обязательств до плод. Мы заинтересованы в поиске способов поощрения прогресса в достижении общих целей в области климата, а также в обеспечении плавного и справедливого экономического перехода.

Учреждения сталкиваются со второй проблемой при выявлении, оценке и управлении финансовыми рисками изменения климата. Агентства США предпринимают значительные шаги для решения этой проблемы, начиная с рекомендаций по управлению рисками и заканчивая предлагаемыми правилами раскрытия финансовой информации, связанной с климатом. Здесь опять-таки необходимо международное участие для эффективного и быстрого решения проблемы, избегая при этом ненужной фрагментации. Дорожная карта Совета по финансовой стабильности по устранению финансовых рисков, связанных с климатом, дает четкое направление для этой работы, намечая путь международной координации для продвижения финансовой системы, устойчивой к этим рискам. Например, в этом году ФСБ планирует начать оценку уязвимых мест, связанных с изменением климата, в своей регулярной оценке финансовой стабильности. Мы рассматриваем это упражнение как ключевую отправную точку, на которой можно основывать работу группы по мониторингу.

Мы также проводим работу по выявлению и управлению финансовыми рисками, связанными с климатом. В качестве председателя FSOC госсекретарь Йеллен уделяла приоритетное внимание работе по повышению устойчивости нашей финансовой системы к рискам, связанным с климатом. В 2021 году FSOC впервые определила изменение климата как новую угрозу финансовой стабильности Соединенных Штатов. Агентства уже предприняли шаги, чтобы начать учитывать финансовые риски, связанные с климатом, в своей работе. Например, Совет Федеральной резервной системы инициировал пилотный проект по «анализу климатических сценариев» с шестью крупными банками, чтобы расширить возможности органов надзора и компаний по измерению и управлению финансовыми рисками, связанными с климатом. Совет Федеральной резервной системы, OCC и FDIC предложили принципы управления финансовыми рисками, связанными с климатом, для крупных финансовых учреждений.

Высококачественная информация жизненно важна для устойчивости финансовой системы США. Мы считаем, что раскрытие информации о климате необходимо. Они позволяют участникам рынка учитывать связанные с климатом риски и возможности в своих инвестиционных стратегиях. Министерство финансов считает, что, предоставляя инвесторам достоверную информацию, американские компании смогут лучше привлекать капитал и оставаться конкурентоспособными в мировой экономике.

На международном уровне широкий круг юрисдикций и международных органов, таких как Совет по международным стандартам устойчивого развития или ISSB, работают над завершением своих стандартов и требований к раскрытию информации. В этом отношении важна работа Совета по финансовой стабильности по отслеживанию прогресса в этом вопросе. По мере продвижения вперед крайне важно, чтобы все участники работали вместе, чтобы продвигать режимы раскрытия информации, которые были бы совместимы и избегали ненужной фрагментации рынка. Мы с нетерпением ожидаем достижения этой цели в предстоящие месяцы и годы.

Приоритеты Министерства финансов и финансовая стабильность

Помимо криптовалютных, облачных или климатических рисков, финансовая стабильность тесно связана с более широкой миссией Министерства финансов по надежному и поддерживающему макроэкономическому управлению. Финансовые регуляторы создают пруденциальные нормативные стандарты для обеспечения устойчивости. Но макроэкономический шок может привести к такому быстрому и существенному падению аппетита к риску и цен на активы, что сектор не сможет противостоять шоку. Предотвращение возникновения таких потрясений является идеальным результатом, но надлежащее управление этими потрясениями, когда они происходят, часто является реальностью. За пределами пространства финансового регулирования другие усилия казначейства напрямую направлены на снижение системных уязвимостей, выявленных во время пандемии COVID-19.и Украина потрясает. Принятие мер по устранению основных причин этих уязвимостей, например, наращивание усилий по предотвращению пандемии и обеспечению целостности цепочки поставок, может сделать систему более устойчивой к потрясениям и более безопасной.

Значительная часть нашей международной деятельности основана на попытках обеспечить инклюзивный и стабильный глобальный рост. Мы призываем страны проводить политику, которая, по нашему мнению, будет полезна для них и, соответственно, для нас. Мы работаем с нашими союзниками по G7, чтобы подумать о рисках в мире и о том, как мы можем справиться с ними вместе. Мы используем форум G20 для общения с основными торговыми партнерами, оценки уязвимых мест и поиска решений. В последнее время это включало усилия в области макроэкономической политики, направленные на снижение глобальных экономических рисков, поскольку страны стремятся обуздать инфляцию, решить проблемы уязвимости глобального долга посредством создания Общей концепции, работать над координацией налоговой политики, которая может помочь избежать торговых конфликтов, и поддерживать уязвимые страны. через проблемы отсутствия продовольственной безопасности.

Необходимость в недавних потрясениях высветила два конкретных новых процесса: риски цепочки поставок и риски пандемии.

Война России против Украины и COVID-19 показали нам значительные риски и уязвимости, связанные с недиверсифицированными цепочками поставок. Ранее это не было в центре внимания политиков, но вопросы цепочки поставок стали преобладающей заботой макроэкономического управления. Это способствовало инфляционному давлению, над устранением которого работают политики во всем мире. Мы уже предприняли действия в рамках Закона о снижении инфляции, чтобы способствовать диверсификации цепочки поставок для решения некоторых из этих проблем, и будем работать с нашими союзниками в G7, чтобы обсудить, как лучше всего повысить устойчивость цепочки поставок.

Вдохновившись успехом ФСБ после GFC на форуме международной координации и установления стандартов, а также осознавая важность подготовки к будущим пандемиям, G20 создала Целевую группу по финансам и здравоохранению. Думайте об этом как о «ФСБ для здоровья». Мы были ужасно неадекватны в наших усилиях по предотвращению пандемий до COVID-19, и мы надеемся, что эта группа поможет предпринять шаги по объединению политиков в области здравоохранения и экономики, чего раньше не было. Эта группа уже продемонстрировала свой успех в закладывании основы, которая привела к запуску Пандемического фонда, реальные деньги которого идут на улучшение нашей способности предотвращать пандемии, готовиться к ним и реагировать на них. Мы стремимся к тому, чтобы группа продолжала улучшать координацию между финансами и здравоохранением и предпринимала шаги для понимания экономической уязвимости перед пандемиями, обсуждения передового опыта реагирования на пандемии и начала продумывать «учебник» того, как реагировать в случае будущего. пандемия.

За последние три года система подверглась своего рода стресс-тесту в реальной жизни. И, подобно гипотетическим стресс-тестам, частично выявлены сильные и слабые стороны системы. Мы видели положительные результаты некоторых наших достижений за последние десять лет, когда мировая финансовая стабильность сохранялась. Но мы также стали лучше понимать, что необходимо делать в будущем. Мы продолжим работать внутри страны и с нашими международными партнерами для устранения остающихся рисков в финансовой системе. Мы адаптируем нашу структуру с учетом эволюции финансовых технологий, гарантируя, что новые очаги риска не будут создаваться без надлежащего регулирования. И мы будем тесно сотрудничать со всеми подразделениями индустрии финансовых услуг, пока будем ориентироваться на переходный период.

Bangko Sentral ng Pilipinas О банке

​

​

Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) — центральный банк Республики Филиппины. Он был создан 3 июля 1993 г. в соответствии с положениями Конституции Филиппин 1987 г. и Закона о новом центральном банке 1993 г. BSP сменил Центральный банк Филиппин, который был создан 3 января 1993 г.49, в качестве центрального валютного органа страны. BSP пользуется финансовой и административной автономией от национального правительства при выполнении возложенных на него обязанностей.

Грунтовка

Кто мы

Полномочия, функции и обязанности

Денежно-кредитная политика

Основной целью денежно-кредитной политики BSP является обеспечение низкой и стабильной инфляции, способствующей сбалансированному и устойчивому экономическому росту. Принятие в январе 2002 года системы таргетирования инфляции для денежно-кредитной политики направлено на достижение этой цели.

Денежные операции

Денежные операции относятся к покупке/продаже государственных ценных бумаг, кредитованию/заимствованию под базовые активы в качестве залога, приему срочных депозитов, валютным свопам и использованию других монетарных инструментов Bangko Sentral, направленных на влияние на базовые активы Условия спроса и предложения на деньги центрального банка.

Управление системными рисками

Продвижение «Финансовой стабильности» является официальным мандатом, который однозначно приписывается Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP). Это предусмотрено измененным Уставом БСП (Закон Республики № 11211), который был подписан президентом Дутерте в феврале 2019 года.

Финансовый надзор

Bangko Sentral осуществляет надзор за деятельностью банков и осуществляет такие регулирующие полномочия, как это предусмотрено Законом о новом центральном банке и другими соответствующими законами, в отношении операций финансовых компаний и небанковских финансовых учреждений, выполняющих квазибанковские функции.

Надзор за системой платежей и расчетов

Платежные системы необходимы для эффективного функционирования финансовых систем во всем мире. Они обеспечивают каналы, по которым средства переводятся между банками и другими учреждениями для выполнения платежных обязательств, возникающих в результате экономических и финансовых операций в масштабах всей экономики. Эффективная, безопасная и надежная платежная система снижает стоимость обмена товарами и услугами и является важным инструментом для эффективной реализации денежно-кредитной политики и бесперебойного функционирования денежных рынков и рынков капитала. Именно эта ключевая роль, которую играют платежно-расчетные системы (ПСС) в бесперебойном функционировании экономики в целом и ее финансово-денежной системы в частности, дает центральному банку (ЦБ) сильный стимул для обеспечения эффективного, надежного и действует безопасная система оплаты и расчетов.

Управление валютой

BSP имеет исключительное право выпускать национальную валюту. Банкноты и монеты BSP выпускаются против активов BSP и в количествах, не превышающих их. Все банкноты и монеты, выпущенные BSP, полностью гарантированы государством и считаются законным платежным средством для всех частных и государственных долгов.

Инклюзивное финансирование

В соответствии со своим стратегическим мандатом по содействию широкому и удобному доступу к высококачественным финансовым услугам и учету интересов широкой общественности, BSP реализует различные программы и политические инициативы, направленные на расширение доступа к финансовым услугам, финансовое образование и расширение прав и возможностей потребителей.

Ссуды и кредитные операции

BSP предоставляет скидки, кредиты и авансы банковским учреждениям, чтобы влиять на объем кредита в соответствии с целью стабильности цен и поддержания финансовой стабильности. Он также предоставляет ссуды или авансы банковским учреждениям, находящимся в неустойчивом финансовом положении или испытывающим серьезные финансовые затруднения, при соблюдении определенных условий.

Международное управление резервами

BSP поддерживает достаточный уровень международных резервов для обеспечения ликвидности в периоды волатильности обменного курса и платежного баланса.

Международные операции

Мандат BSP на международные операции в рамках Департамента международных операций заключается в поддержке продвижения и поддержания стабильности цен, внешней устойчивости, а также целостности и стоимости филиппинского песо посредством эффективного управления внешним долгом, иностранными инвестициями и другие операции с иностранной валютой (FX).

Международное экономическое сотрудничество

Активное участие BSP в различных региональных и международных форумах в значительной степени способствовало формулированию внутренней политики; гарантированные партнеры через установленные системы предотвращения кризисов; расширенные возможности, предоставляемые соглашениями о финансовой интеграции и сотрудничестве; и повысили навыки и знания благодаря инициативам по наращиванию потенциала.

Экономическое образование

Портал экономического образования BSP предоставляет широкой общественности управляемый доступ к коллекции информации BSP по экономическому образованию, чтобы они могли лучше понять и оценить роль BSP как центрального банка страны в филиппинской экономике. Поскольку портал стратегически представляет доступные учебные материалы BSP, он направлен на развитие и укрепление знаний общественности об экономических концепциях, которые в конечном итоге могут помочь им в принятии обоснованных экономических и финансовых решений.

Группа по связям с инвесторами (IRG)

Группа по связям с инвесторами (IRG) Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP, Центральный банк Филиппин) была создана в июле 2001 года для повышения кредитоспособности правительства Филиппин и продвижения страны как жизнеспособного направления для инвестиций.

В настоящее время под управлением BSP по стратегическим коммуникациям и защите основной задачей IRG является доведение до международной аудитории ключевых идей о сильных сторонах филиппинской экономики, включая надежные макроэкономические основы, улучшенный инвестиционный климат, революционные политические реформы и долгосрочные долгосрочный потенциал экономического роста.

Видение, миссия и основные ценности

Видение

Английская версия​

BSP стремится получить мировое признание в качестве денежно-кредитного органа и главного надзорного органа финансовой системы, который поддерживает сильную экономику и способствует высокому качеству жизни для всех филиппинцев.

Филиппинская версия​

Naghahangad ang BSP делает все возможное для всего мира, используя систему управления и экономию, чтобы помочь многим антасам кабухаяна для всех филиппинцев.​

Миссия

Английская версия​

Способствовать и поддерживать стабильность цен, сильную финансовую систему, а также безопасную и эффективную систему платежей и расчетов, способствующую устойчивому и инклюзивному росту экономики.

Филиппинская версия

Itaguyod и panatilihin ang katatagan нг presyo нг mga bilihin и ng sistemang pinansyal, и ng mahusay, lig​tas и maaasahang pamamaraan ng pagbabayad, чтобы сделать patuloy на paglago ng ekonomiya и pag-angat ng kabuhayan ng всех филиппинских.

Основные ценности

Организация и управление

Организационная структура

Управление Банком

Денежно-кредитный совет осуществляет полномочия и функции BSP, такие как проведение денежно-кредитной политики и надзор за финансовой системой. Его председателем является губернатор BSP, в который входят пять штатных членов из частного сектора и один член из кабинета.

Губернатор является главным исполнительным директором BSP и обязан направлять и контролировать операции и внутреннюю администрацию BSP.

Печать, устав и история

Уплотнение BSP

Устав БСП

История банка

Аудированные финансовые отчеты

Руководство Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) несет ответственность за подготовку и достоверное представление финансовой отчетности в соответствии с Законом Республики № 7653 (Новый закон о центральном банке) и применимыми Филиппинскими стандартами финансовой отчетности и Филиппинскими стандартами бухгалтерского учета в качестве в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности и Международными стандартами финансовой отчетности, а также для такого внутреннего контроля, который руководство считает необходимым для подготовки финансовой отчетности, не содержащей существенных искажений вследствие мошенничества или ошибки.

Помещения

Музей БСП

В комплексе Bangko Sentral ng Pilipinas, центрального финансового органа страны, находится пристанище нумизмата — Museo ng Bangko Sentral ng Pilipinas. Открыт 3 января 19 года.99, в рамках празднования 50-летия центрального банка на Филиппинах, Музей демонстрирует коллекцию валюты Банка.​

Экономический и финансовый учебный центр

Координатор информации общественности по экономическим и финансовым вопросам. Вместо того, чтобы собирать различную информацию из разных отделов/отделений BSP, исследователи могут просто посетить EFLC, чтобы узнать о своих информационных требованиях.

Брифинг KYM

Сектор управления платежами и валютой (PCMS) регулярно проводит две (2) программы «Знай свои деньги» (KYM) с посещением галереи различных этапов печати банкнот и ценных бумаг.