Введение в торговлю валютой | IB Knowledge Base

Overview: 

IB предлагает торговые площадки и платформы, предназначенные для трейдеров, специализирующихся на Форекс-торговле, а также для тех, кто осуществляет сделки с мультивалютными акциями и/или деривативами. В статье описаны основы создания валютного ордера в TWS и особенности котировок и (послеторговой) отчетности по позициям.

Background: 

Валютная (или FX) сделка заключается в одновременной покупке одной валюты и продаже другой, сочетание которых называется «валютной парой».  Ниже приводится пример с валютной парой EUR.USD, где первая валюта (EUR) называется валютой транзакции, которую трейдер хочет купить или продать, а вторая (USD) – валютой расчета.

• Котировки цен валюты
• Как создать строку котировки
• Как создать ордер
• Величина пипса
• Послеторговая отчетность о позиции

Валютная пара – это курс цены валютной единицы относительно другой валютной единицы на рынке иностранных валют. Валюта, используемая в качестве ориентира, называется котируемой валютой, а валюта, измеряемая в котируемой валюте, называется базовой. В TWS мы предлагаем один тикер на каждую валютную пару. В FXTrader также можно поменять направление конвертации. Трейдеры покупают или продают базовую валюту и продают или покупают котируемую валюту. Например, у валютной пары EUR/USD следующий тикер:

EUR.USD

где:

• EUR – базовая валюта
• USD – котируемая валюта

Цена этой валютной пары выражает, сколько единиц USD (котируемой валюты) требуется для покупки одной единицы EUR (базовой валюты). Другими словами, это цена 1 EUR, выраженная в USD.

Ордер покупки для пары EUR.USD позволит купить EUR и продать эквивалентную сумму в USD исходя из цены сделки.

Как добавить строку валютной котировки в TWS:

1.  Введите валюту операции (например, EUR) и нажмите Enter.

2.  Выберите тип продукта

«Форекс»  

3.  Выберите валюту расчета (например, USD) и выберите валютную торговую площадку.

Площадка IDEALFX предоставляет прямой доступ к межбанковским валютным котировкам для ордеров, которые превышают минимальный размер, установленный IDEALFX (как правило, 25 000 USD). Направленные в IDEALFX ордера, не отвечающие данному требованию, будут автоматически перенаправлены для конвертации на площадку мелких ордеров. Узнать о требованиях к минимальному и максимальному размеру на IDEALFX можно ЗДЕСЬ.

Валютные дилеры котируют валютные пары в определенном направлении.  Поэтому, чтобы найти нужную валютную пару, возможно, необходимо изменить символ валюты в ордере.  Например, если используется символ CAD, в окне выбора контракта не будет доступна валюта расчета USD.  Это связано с тем, что пара котируется как USD.CAD, и ее можно найти только указав символ андерлаинга «USD» и затем выбрав «Форекс».

 наверх

В зависимости от отображаемых заголовков, валютные пары будут показаны следующим образом:
В столбцах «Контракт» и «Описание» валютная пара будет отображаться в формате «валюта транзакции.валюта расчета» (пример: EUR.USD).  В столбце «Андерлаинг» отображается только валюта транзакции.

Иннструкция о том, как изменить заголовки столбцов, доступна ЗДЕСЬ.

1.  Для ввода ордера щелкните левой кнопкой мыши по биду (чтобы продать) или аску (чтобы купить).

2.  Укажите сумму валюты, которую Вы хотите продать или купить. Размер ордера выражен в базовой валюте, т.е. в первой валюте в паре в TWS.

Interactive Brokers не признает контракты, выраженные фиксированной суммой базовой валюты в иностранной валюте; размер сделки – это требуемая сумма в базовой валюте.

Например, ордер на покупку 100 000 EUR. USD означает покупку 100 000 EUR и продажу USD на эквивалентную сумму по указанному обменному курсу.

3.  Укажите желаемый тип ордера, обменный курс (цену) и отправьте ордер.

Примечание.  Ордера могут быть выражены в целых единицах любой валюты и не имеют ограничений по размеру или лоту, кроме установленных торговой площадкой (см. выше).

Как ввести ордер с помощью FX Trader?

наверх

Пипc (базовый пункт) – это мера изменения в валютной паре, которая, как правило, обозначает наименьший шаг изменения, хотя в некоторых случаях допускаются дробные пипсы.

Например, 1 пипс в паре EUR.USD равен 0.0001, а в паре USD.JPY – 0.01.

Рассчитать значение 1 пипса в единицах котируемой валюты можно по следующей формуле:

(условная сумма) * (1 пипс)

Примеры:

• Тикер = EUR.USD
• Сумма = 100 000 EUR
• 1 пипс = 0.0001

1 пипс = 100 000 * 0.0001= 10 USD

• Тикер = USD. JPY
• Сумма = 100 000 USD
• 1 пипс = 0.01

1 пипс = 100 000 * (0.01)= 1000 JPY

Рассчитать значение 1 пипса в единицах базовой валюты можно по следующей формуле:

(условная сумма) * (1 пипс/обменный курс)

Примеры:

• Тикер = EUR.USD
• Сумма = 100 000 EUR
• 1 пипс = 0.0001
• Курс обмена = 1.3884

1 пипс = 100 000 * (0.0001/1.3884)= 7.20 EUR

• Тикер = USD.JPY
• Сумма = 100 000 USD
• 1 пипс = 0.01
• Курс обмена = 101.63

1 пипс = 100 000 * (0.01/101.63)= 9.84 USD

Информация об FX-позиции – это важный аспект торговли в IB, который необходимо изучить до выполнения сделок на счете. Валютные позиции указаны в торговых программах IB в двух местах, доступных в окне счета.

1. Рыночная стоимость

В разделе «Рыночная стоимость» в окне «Счет» отображаются валютные позиции в реальном времени, указанные в виде отдельной валюты (а не валютной пары).  

Информация о валютных позициях в реальном времени доступна только в разделе «Рыночная стоимость» в окне «Счет».  Если на счете есть несколько валютных позиций, то для их закрытия необязательно использовать ту же валютную пару, которая использовалась для открытия позиции.  Например, трейдер, купивший пару EUR.USD (купил EUR и продал USD) и пару USD.JPY (купил USD и продал JPY), может закрыть получившуюся позицию сделкой с парой EUR.JPY (покупка EUR и продажа JPY).

Примечания:

Раздел «Рыночная стоимость» можно свернуть/развернуть.  Убедитесь, что над столбцом с чистой ликвидационной стоимостью отображается знак минуса зеленого цвета.  Если над столбцом отображается знак плюса, то часть позиций может быть скрыта.

Создать транзакцию для закрытия можно в разделе «Рыночная стоимость», щелкнув правой кнопкой мыши по валюте, позицию с которой Вы хотите закрыть, и выбрав «Ликвидировать валютный остаток» или «Ликвидировать все остатки в небазовой валюте».

 2. FX-портфель

Раздел «FX-портфель» дает представление о виртуальных позициях и отображает сведения о позиции в виде валютных пар (а не отдельных валют как в разделе «Рыночная стоимость»). Такой формат предназначен для институциональных валютных трейдеров и, как правило, не требуется розничным и нерегулярным трейдерам. Размеры позиций в FX-портфеле не учитывают всю валютную активность, тем не менее, трейдеры могут менять размер позиций и среднюю стоимость, отображаемые в разделе. Способность управления размером позиций и средней стоимостью без совершения сделки будет полезна трейдерам, торгующим валютой и продуктами в небазовой валюте, и позволит им вручную отделять автоматическую конвертацию (которая происходит при торговле продуктами в небазовой валюте) от чисто валютной торговли. 

На вкладке «FX-портфель» собрана информация о валютных позициях и потерях и убытках, отображаемая в остальных торговых окнах.   В связи с этим может возникнуть вопрос о том, где найти данные по позициям в реальном времени.  Чтобы найти нужную информацию, Вы можете сделать следующее:

a. Свернуть окно FX-портфеля

Сверните окно FX-портфеля, нажав на стрелочку слева от слова «FX-портфель».  Теперь информация о виртуальных позициях не будет показываться на всех торговых страницах. (Примечание. В результате перестанут отображаться сведения FX-портфеля, но сведения раздела «Рыночной стоимость» не появятся).

b. Скорректировать позицию или среднюю цену

Вы можете скорректировать позицию или среднюю цену, щелкнув правой кнопкой мыши во вкладке FX-портфеля в окне «Счет».  После закрытия всех позиций в небазовой валюте и убедившись, что они отмечены как закрытые в разделе «Рыночная стоимость», трейдеры могут сбросить поля «Позиция» и «Средняя цена» до 0.  Размер позиции в FX-портфеле будет обновлен, и в торговых окнах будет отображаться более точная информация о позициях и прибыли и убытках. (Примечание: сброс не производится автоматически; его необходимо делать вручную после каждой ликвидации валютных позиций).  Всегда проверяйте данные позиции в разделе «Рыночная стоимость», чтобы убедиться, что передаваемые ордера приведут к желаемому результату при открытии или закрытии позиции.

Перед выполнением транзакций на торговом счете мы рекомендуем ознакомиться с форекс-торговлей на тренировочном или ДЕМО-счете.  Если у Вас остались вопросы, обратитесь в службу поддержки IB.

наверх

Конвертация валютных балансов (на англ.)

Можно ли в IB торговать продуктами Форекс помимо фьючерсов? (на англ.)

Почему в валютных сделках отображаются две валюты и что они означают? (на англ.)

Можно ли в IB совершать сделки Форекс с KRW? (на англ.)

Как рассчитать значение пипса в валютной сделке? (на англ.)

Для физ. и юр. лиц в Великобритании: должен(-на) ли я платить налог на прирост капитала, если Форекс- (спот-)торговля не регулируется? (на англ. )

Конвертация валюты для сделок с продуктам в небазовой валюте (на англ.)

Почему валютные позиции отличаются в разделе «Рыночная стоимость» и «FX-портфеле» окна «Счет»? (на англ.)

Будет ли денежные балансы конвертированы после изменения базовой валюты счета? (на англ.)

Можно ли совершать сделки с продуктами, выраженными не в моей базовой валюте, на IRA-счете? (на англ.)

Расчет валютной маржи (на англ.)

Доступна ли торговля китайским юанем? (на англ.)

Почему в «Отчете о денежных средствах» указано уменьшение денежных средств, если я не совершал(-а) сделки и вывод средств? (на англ.)

Расчет валютной маржи (для вывода средств) (на англ.)

Что будет, если совершить сделку с продуктом, выраженном в валюте, которой нет у меня на счете? (на англ.)

Можно ли конвертировать длинную позицию в небазовую валюту или торговать позицией, выраженной в небазовой валюте, с моего наличного счета? (на англ.)

Что означает строка «Прибыль/убытки при пересчете валюты» в ежедневной выписке по операциям и как она рассчитывается? (на англ. )

Почему с меня взимается процентная плата, если на счете кредитовое сальдо? (на англ.)

Наличные счета: какими продуктами можно торговать на наличном счете? (на англ.)

Краткий словарь основных терминов валютного рынка

Аск (Ask) — курс покупки; цена, по которой происходит покупка финансового инструмента.

Базовая валюта (Base currency) — первая валюта в обозначении валютной пары, которая покупается или продается за валюту котировки. Например, в валютной паре EURUSD базовой валютой является EUR. Объем сделки выражается в базовой валюте.

Баланс (Balance) — финансовый результат по торговому счету без учета открытых торговых позиций.

Бид (Bid) — курс продажи; цена, по которой происходит продажа финансового инструмента.

Брокер (Broker) — компания, которая обеспечивает совершение торговых операций на финансовом рынке, проведение всех необходимых расчетов, кредитование.

Валюта (Currency) — денежная единица государства.

Валюта котировки, Котируемая валюта (Quote currency) — вторая валюта в обозначении валютной пары, в которой выражена цена базовой валюты. Например, в валютной паре EURUSD валютой котировки является USD.

Валютный курс (Currency quote, Rate) — количество денежных единиц одной страны за одну денежную единицу другой страны. Для валютной пары: количество единиц котируемой валюты за одну единицу базовой валюты. Например, валютный курс EURUSD = 1,6000 означает, что 1 евро оценивается в 1 доллар 60 центов.

Валютная пара (Currency pair) — финансовый инструмент для совершения торговых операций на валютном рынке. Две валюты — базовая и котируемая — образующие валютный курс. Наиболее ликвидные валютные пары: EURUSD, GBPUSD, USDCHF, USDJPY, USDCAD, AUDUSD, NZDUSD.

Волатильность (Volatility) — степень изменчивости валютного курса за определенный период времени.

График (Chart) — графическое представление потока котировок.

Дата валютирования (Value date) — дата исполнения обязательств по сделке. На рынке принята дата валютирования Спот (Spot) — произведение расчетов на второй рабочий день после совершения операции.

Диверсификация (Diversification) — распределение капиталовложений между разными финансовыми инструментами для снижения рисков.

Длинная позиция (Long, Buy-позиция) — покупка финансового инструмента (для валютной пары: покупка базовой валюты за валюту котировки) в расчете на повышение цены.

Закрытие позиции (Close position) — сделка покупки или продажи финансового инструмента, в результате которой выполняются обязательства, возникшие у трейдера по предшествующей сделке открытия позиции, и производится расчет прибыли/убытка.

Индикатор (Indicator) — математическая производная от цены или объема финансового инструмента, которая используется для анализа и прогнозирования рынка.

Инструмент, Финансовый инструмент (Instrument) — актив, по которому заключается сделка с целью извлечения прибыли.

Контракт на разницу (Contract for difference) — финансовый инструмент, позволяющий извлекать прибыль от изменения курса базового актива, лежащего в основании контракта, не обладая самим активом. В качестве базового актива могут выступать акции, товары, индексы, фьючерсы.

Короткая позиция (Short, Sell-позиция) — продажа финансового инструмента (для валютной пары: продажа базовой валюты за валюту котировки) в расчете на понижение цены.

Котирование (Quoting) — предоставление трейдеру брокером потока котировок для совершения торговых операций.

Котировка (Quote) — информация о текущем валютном курсе финансового инструмента в виде цен Аск и Бид.

Кредитное плечо, Плечо (Leverage) — соотношение между заемными и собственными средствами. Выражается как 1:10, 1:50, 1:100. Плечо 1:100 означает, что для совершения торговой операции трейдеру необходимо иметь на торговом счете сумму, составляющую 1% от объема операции.

Кросс-курс (Cross currency) — соотношение двух валют, вытекающее из их курса к третьей валюте (традиционно — к USD).

Ликвидность (Liquidity) — возможность легко продать или купить финансовый актив по рыночной цене. Высокая ликвидность подразумевает высокую активность и объем торгов.

Линия тренда (Trendline) — прямая линия на ценовом графике, соединяющая локальные минимумы при восходящей тенденции и локальные максимумы при нисходящей тенденции. Линия тренда графически отражает текущую тенденцию на рынке, ее прорыв является сигналом о возможной смене тенденции.

Лок, Хеджирование (Lock, Hedge) — открытые на торговом счете противоположные позиции (на покупку и продажу) по одному финансовому инструменту одного объема.

Лот (Lot) — единица измерения объема финансового инструмента, стандартный размер контракта. Объем сделки измеряется целым числом лотов. Стандартный лот на валютном рынке составляет 100 000 единиц базовой валюты.

Маржа (Margin) — залоговая сумма, под которую брокер предоставляет кредит на совершение торговых операций. Страховой депозит обеспечивает покрытие возможных убытков по открытым позициям.

Маржинальная торговля (Margin trade) — торговля с использованием кредита, предоставляемого брокером под залоговую сумму. Соотношение между залогом и кредитом определяется кредитным плечом. Объем операций при маржинальной торговле значительно превышает страховой депозит (в 100 и более раз).

Механическая торговая система (Mechanical trade system) — автоматизированные торговые правила, выполняемые программными и аппаратными средствами без участия трейдера.

Ордер (Order) — приказ трейдера брокеру на открытие или закрытие позиции с указанием типа сделки (покупка/продажа), финансового инструмента, объема, цены. Рыночный ордер исполняется немедленно по текущей рыночной цене. Отложенный ордер исполняется в будущем при достижении ценой указанного в ордере уровня и действует до исполнения, отмены трейдером или удаления при недостаточном маржинальном обеспечении.

Открытие позиции (Open position) — сделка покупки или продажи финансового инструмента, в результате которой у трейдера возникают обязательства осуществить противоположную сделку в том же объеме по тому же финансовому инструменту.

Плавающие прибыли/убытки (Floating profit/loss) — прибыли/убытки по открытым позициям при текущих значениях валютных курсов.

Поддержка, Уровень поддержки (Support Level) — уровень цен, на котором вероятны активные покупки с возможным разворотом нисходящей тенденции.

Прорыв (Breakout) — преодоление ценой значимой границы (уровня локальных максимумов/минимумов, уровня поддержки/сопротивления, линии тренда).

Пункт, Пипс, (Point, Pip) — минимальное изменение валютного курса. Для большинства валютных пар (EURUSD, GBPUSD, USDCHF) пункт составляет 0,0001, для USDJPY — 0,01.

Своп (Swap) — перенос открытой позиции на следующие сутки.

Спред (Spread) — разница между ценами Бид (продажи) и Аск (покупки), выраженная в пунктах.

Сопротивление, Уровень сопротивления (Resistance Level) — уровень цен, на котором вероятны активные продажи с возможным разворотом восходящей тенденции.

Стоп-аут (Stop Out) — принудительное закрытие брокером клиентских позиций по причине превышения допустимого уровня убытков по открытым позициям.

Стоп-лосс (Stop Loss) — отложенный ордер на закрытие позиции по указанной цене, применяемый для ограничения убытков.

Сторидж (Storage) — плата за своп.

Тейк-профит (Take Profit) — отложенный ордер на закрытие позиции по указанной цене, применяемый для фиксации прибыли.

Технический анализ (Technical analysis) — метод прогнозирования движения рынка на основе изучения динамики цен за предыдущие периоды времени с использованием графических и математических методов.

Торговая операция, Торговая сделка (Trade operation) — покупка или продажа финансового инструмента в определенном объеме и по определенной цене. Маржинальная торговля на валютном рынке предполагает последовательное совершение двух противоположных торговых операций: покупка с последующей продажей, продажа с последующей покупкой. Торговая стратегия,

Торговая система (Trade strategy, Trade system) — набор правил и условий для совершения торговых операций.

Торговый счет, Торговый депозит (Trade account, Deposit) — счет, открываемый брокером, для совершения трейдером торговых операций за счет собственных средств посредством выставления ордеров. При маржинальной торговле на торговом счете достаточно иметь некоторую часть объема операции. Торговый терминал,

Торговая платформа (Trade terminal) — программное обеспечение для получения потока валютных котировок, проведения торговых операций в режиме реального времени (посредством выставления ордеров), их протоколирования и учета, а также анализа рыночной ситуации.

Трейдер (Trader) — физическое или юридическое лицо, совершающее торговые операции на финансовых рынках с целью извлечения прибыли от колебаний цен на финансовые активы.

Трейдинг (Trading) — спекулятивные операции на финансовых рынках.

Тренд (Trend) — устойчивая тенденция (направление) в движении цен: восходящая (uptrend) или нисходящая (downtrend). Бычий рынок (Bull market) — рынок с выраженной тенденцией повышения валютного курса.

Медвежий рынок (Bear market) — рынок с выраженной тенденцией понижения валютного курса.

Флэт (Flat) — отсутствие устойчивой тенденции (тренда) в движении цен.

Открыть счет

БКС Экспресс

Валютные термины и определения | OANDA

OANDA использует файлы cookie, чтобы упростить использование наших веб-сайтов и настроить их для посетителей. Файлы cookie не могут использоваться для вашей личной идентификации. Посещая наш веб-сайт, вы соглашаетесь на использование OANDA файлов cookie в соответствии с нашей Политикой конфиденциальности. Чтобы заблокировать, удалить или управлять файлами cookie, посетите сайт aboutcookies.org. Ограничение файлов cookie не позволит вам воспользоваться некоторыми функциями нашего веб-сайта.

• Обратная связь
• Конвертер валют

© Корпорация OANDA, 1996–2022 гг. Все права защищены. «OANDA», «fxTrade» и семейство товарных знаков OANDA «fx» принадлежат OANDA Corporation. Все другие товарные знаки, представленные на этом Веб-сайте, являются собственностью их соответствующих владельцев.

Маржинальная торговля контрактами в иностранной валюте или другими внебиржевыми продуктами с кредитным плечом сопряжена с высоким уровнем риска и может подходить не всем. Мы советуем вам тщательно взвесить, подходит ли вам трейдинг в свете ваших личных обстоятельств. Вы можете потерять больше, чем вложили (за исключением розничных клиентов OANDA Europe Ltd, у которых есть защита от отрицательного баланса). Информация на этом веб-сайте носит общий характер. Мы рекомендуем вам обратиться за независимой финансовой консультацией и убедиться, что вы полностью понимаете риски, связанные с торговлей. Торговля через онлайн-платформу сопряжена с дополнительными рисками. Обратитесь к нашему юридическому разделу здесь.

Ставки на финансовые спреды доступны только клиентам OANDA Europe Ltd, проживающим в Великобритании или Ирландии. CFD, возможности хеджирования MT4 и коэффициенты кредитного плеча, превышающие 50:1, недоступны для жителей США. Информация на этом сайте не предназначена для жителей стран, где ее распространение или использование каким-либо лицом будет противоречить местному законодательству или постановлению.

Корпорация OANDA (Канада) Счета ULC доступны всем, у кого есть счет в канадском банке. Корпорация OANDA (Канада) ULC регулируется Организацией по регулированию инвестиционной индустрии Канады (IIROC), которая включает базу данных онлайн-проверки консультантов IIROC (IIROC AdvisorReport), а учетные записи клиентов защищены Канадским фондом защиты инвесторов в определенных пределах. Брошюру с описанием характера и ограничений покрытия можно получить по запросу или на сайте www.cipf.ca.

OANDA Australia Pty Ltd регулируется Австралийской комиссией по ценным бумагам и инвестициям ASIC (ABN 26 152 088 349, AFSL № 412981) и является эмитентом продуктов и/или услуг на этом веб-сайте. Важно, чтобы вы ознакомились с текущим Руководством по финансовым услугам (FSG), Заявлением о раскрытии информации о продуктах (PDS), Условиями учетной записи и любыми другими соответствующими документами OANDA, прежде чем принимать решения о финансовых инвестициях. Эти документы можно найти здесь.

Корпорация ОАНДА является зарегистрированным продавцом и розничным валютным дилером Комиссии по фьючерсам в Комиссии по торговле товарными фьючерсами, а также членом Национальной ассоциации фьючерсов. №: 0325821. Пожалуйста, обратитесь к ПРЕДУПРЕЖДЕНИЮ NFA ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ FOREX, где это уместно.

OANDA Europe Limited — компания, зарегистрированная в Англии под номером 7110087 и имеющая юридический адрес: Floor 3, 18 St. Swithin’s Lane, London EC4N 8AD. Это разрешено и регулируется Управлением по финансовому поведению, №: 542574.

OANDA Japan Co., Ltd. Финансовые инструменты первого типа I Директор местного финансового бюро Канто (Kin-sho) № 2137 Institute Financial Futures Association номер подписчика 1571.

OANDA Asia Pacific Pte Ltd ( Co. Reg. No 200704926K) имеет лицензию на оказание услуг на рынках капитала, выданную Валютным управлением Сингапура.

OANDA Europe Markets Limited — компания, зарегистрированная на Мальте под номером C95813, юридический адрес: 11, SOHO Offices J Block, Savoy Gardens Triq d’Argens, Гзира, Мальта. Он разрешен и регулируется Управлением по финансовым услугам Мальты.

карта сайта
политика конфиденциальности
Условия эксплуатации

Маржинальная торговля FX и/или CFD сопряжена с высоким риском и подходит не всем. Убытки могут превышать инвестиции. Контракты на разницу (CFD) и возможности хеджирования НЕ доступны резидентам США

Курсы валют — Экономика | Уровень CFA 1

Термин обменный курс относится к цене одной валюты по отношению к другой валюте. Например, обменный курс между китайским юанем (CNY) и южноафриканским рэндом (ZAR) составляет 1,9.3. Это означает, что за базовую валюту, китайский юань, можно купить 1,93 единицы южноафриканского рэнда. То есть:

$$ \frac{\text{южноафриканский ранд (ZAR)}}{\text{китайский юань (CNY)}} = \frac{1,93}{1} = \frac{\text{A} }{\text{B}} = \frac{\text{Валюта цены}}{\text{Базовая валюта}} $$

Примечание. Базовая валюта всегда устанавливается равной единице и всегда отображается в знаменателе.

Обменный курс можно определить как количество единиц одной валюты (ценовой валюты), которое можно купить за одну единицу другой валюты (базовой валюты). Биржевой рынок является крупнейшим в мире рынком, на котором осуществляются все формы биржевых операций.

Базовая валюта

Например, обменный курс ZAR/CNY, равный 1,6459, означает, что за 1 китайский юань можно купить 1,6459 южноафриканского ранда. Таким образом, в данном случае китайский юань является базовой валютой , а южноафриканский ранд является валютой цены .

Снижение обменного курса будет означать, что базовая валюта обесценивается, а валюта цены растет. Следовательно, за базовую валюту (китайский юань) можно купить только меньше валюты цены (южноафриканский ранд), чем до снижения обменного курса. Такой тип обменного курса называется номинальным обменным курсом.

Реальные обменные курсы

Количество единиц национальной валюты на единицу иностранной валюты известно как обменный курс спот. Он используется для определения уровня иностранных цен в национальной валюте. Мы можем определить спотовый обменный курс математически как уровень иностранных цен в национальной валюте, разделенный на уровни иностранных цен:

$$S_{d/f} =\frac{\text{Уровень иностранных цен в национальной валюте}}{P_f} $$

$$\Rightarrow \text{Уровень иностранных цен в национальной валюте}=S_{d/f}\times P_f$$

Где:

\(S_{d/f}\) = спотовый обменный курс

\(P_f\) = уровни иностранных цен

Теперь определите \(P_d\) как уровень внутренних цен. Тогда соотношение между внешним и внутренним уровнями цен представляет собой реальный обменный курс. То есть:

$$\text{Реальный обменный курс}=\frac{S_{d/f}\times P_f}{P_d} =S_{d/f}\times \frac{P_f}{P_d}$$

Форвардные обменные курсы

Форвардные обменные курсы относятся к стоимости, по которой одна валюта может быть обменена на другую валюту в будущей сделке. Существует различие между спотовыми сделками (использующими обменные курсы спот) и форвардными сделками (использующими форвардные обменные курсы). В то время как обменный курс спот предполагает обмен валюты на немедленную поставку, форвардные курсы представляют собой соглашения об обмене валюты в будущем и по цене, согласованной сегодня.

Вопрос

Курс доллара к канадскому доллару 1,6598 наиболее вероятно подразумевает, что:

1. За один доллар США (USD) можно купить 1,6598 канадских долларов (CAD).