Содержание
Новости и аналитические статьи Банка ВТБ
- Регулирование
Fortunes of VAR: дилеры осуждают влияние войны на модели риска
Европейские банки с крупными российскими деривативами сталкиваются с риском исключений для тестирования на исторических данных и повышения требований к капиталу
- Производные
Британским банкам пора отказаться от свопов с ВТБ
Большинство контрактов расторгнуты, но отстающим грозит дефолт
- Управление рисками
Неправильный аддон помог LCH зачистить дефолт ВТБ
Надбавка за маржу позволила выиграть драгоценное время, чтобы сформулировать стратегию ликвидации.
- Наш взгляд
Что касается России, финансам необходимо найти свой моральный компас
Надвигающийся риск крупных списаний должен побудить инвесторов переосмыслить
- Производные
«Мертвый» рынок деривативов оставляет крупных российских дилеров незастрахованными
ВТБ и Сбербанк столкнутся с направленным воздействием на местные корпорации после массовых раскруток со стороны иностранных банков
- Производные
Российским ГДР грозит исчезновение из-за санкций и закрытия рынков
Около 100 программ висят на волоске после ухода BNY Mellon с поста банка-депозитария ВТБ
- Квант риска
Своевременная продажа банком ВТБ пакета RCB Bank вызывает вопросы
Новая структура собственности в настоящее время ожидает одобрения ЕЦБ.
- Инвестирование
Совокупный долг России в иностранной валюте находится под угрозой дефолта
Санкции могут заблокировать купонные выплаты по внешним валютным облигациям на сумму $200 млрд.
- Квант риска
Санкции угрожают российским активам крупнейших пенсионных фондов
Ведущие мировые пенсионные фонды могут избавиться от активов, связанных с Москвой, в ответ на вторжение в Украину
- Управление рисками
Банки Европы готовятся к ответным действиям со стороны России
Усиление санкций в отношении крупнейших российских банков вызывает тревогу в области ИТ-безопасности; В Украине вышли из строя сотни компьютеров
рублей резко упали из-за укусов санкций, вынуждая россиян обращаться в банки в понедельник в стране, пережившей не одну валютную катастрофу за постсоветское время.
Российская валюта упала примерно на 30% по отношению к доллару США после того, как западные страны объявили о беспрецедентных шагах по блокировке доступа некоторых российских банков к международной платежной системе SWIFT и ограничению использования Россией ее огромных валютных резервов. Обменный курс позже восстановился после быстрых действий центрального банка России.
Но экономическое давление усилилось, когда США конкретизировали санкции, чтобы обездвижить любые активы российского центрального банка в Соединенных Штатах или у американцев. Администрация Байдена подсчитала, что этот шаг может повлиять на «сотни миллиардов долларов» российского финансирования.
Официальные лица США заявили, что Германия, Франция, Великобритания, Италия, Япония, Европейский союз и другие страны присоединятся к нападению на российский центральный банк.
«Мы находимся на неизведанной территории, когда в выходные одновременно применяем все эти ядерные санкции против России», — сказала Элина Рыбакова, заместитель главного экономиста Института международных финансов, банковской торговой группы. «Если соединить их все вместе, вот так, это будет иметь очень значительный эффект».
Россияне, опасающиеся, что санкции нанесут сокрушительный удар по экономике, уже несколько дней стекаются в банки и банкоматы, а в социальных сетях появляются сообщения о длинных очередях и нехватке автоматов. Люди в некоторых странах Центральной Европы также поспешили вывести деньги из дочерних компаний российского государственного Сбербанка после того, как российский головной банк попал под международные санкции.
Департамент общественного транспорта Москвы в выходные предупредил горожан, что у них могут возникнуть проблемы с использованием Apple Pay, Google Pay и Samsung Pay для оплаты проезда, поскольку ВТБ, еще один российский банк, находящийся под санкциями, принимает платежи по картам в столичном метро, автобусах и трамваях.
.
Предприниматель Владимир Вяселов обнаружил, что для его заграничной поездки по студенческой визе заблокированы рейсы. Он подумывал поехать в другую страну и улететь оттуда.
«Я очень давно не согласен с решениями всех органов власти и именно поэтому храню все свои деньги только в валюте, и скептически отношусь к Сбербанку, ВТБ, вообще к национальным банкам», — сказал он. сказал. «Не могу сказать, что был готов (к санкциям), но был максимально готов, будучи гражданином Российской Федерации».
Резкая девальвация рубля будет означать падение уровня жизни среднего россиянина, считают экономисты и аналитики. Россияне по-прежнему зависят от множества импортных товаров, и цены на эти товары, такие как iPhone и PlayStation, вероятно, взлетят до небес. Поездки за границу станут дороже, поскольку на их рубли можно купить меньше валюты за границей. И более глубокие экономические потрясения наступят в ближайшие недели, если ценовые потрясения и проблемы с цепочками поставок приведут к закрытию российских заводов из-за снижения спроса.
«Это очень быстро отразится на их экономике», — сказал Дэвид Фельдман, профессор экономики в William & Mary в Вирджинии. «Все, что импортируется, увидит местную стоимость в виде резкого роста валюты. Единственный способ остановить это — серьезное субсидирование».
Россия перешла на производство многих товаров внутри страны, в том числе большую часть продуктов питания, чтобы защитить экономику от санкций, сказал Тайлер Кустра, доцент кафедры политики и международных отношений Ноттингемского университета. Он ожидал, например, что некоторые фрукты, которые нельзя выращивать в России, «внезапно станут намного дороже».
Электроника будет проблемой, так как компьютеры и мобильные телефоны нужно будет импортировать, а стоимость будет расти, говорит Кустра, изучающий экономические санкции. Даже иностранные сервисы, такие как Netflix, могут стоить дороже, хотя такая компания может снизить свои цены.
Автомобильный сектор, крупный работодатель, «очень быстро пострадал из-за запрета на импорт микрочипов и других деталей», — сказал Крис Уифер, исполнительный директор Macro-Advisory, компании по стратегическому консультированию в Евразии.
Пока По его словам, даже несколько российских банков были избавлены от отключения SWIFT, Россия по-прежнему сможет продолжать экспортировать, демонстрировать скромный рост в этом году и зарабатывать достаточно, чтобы субсидировать или спасать крупные компании или работодателей.
«Так что это действительно критически зависит от того, останется ли SWIFT открытым или последний канал будет закрыт», — сказал Уифер.
После того, как Запад в 2014 году ввел санкции против России за захват украинского Крымского полуострова, центральный банк России провел очистку слабых банков и подготовился к возможному ужесточению санкций.
«Поэтому в этом году не нужно опасаться какого-либо немедленного кризиса или краха», — сказал он. «Очевидно, что только если эти санкции станут более жесткими и растянутся на несколько лет, ситуация явно ухудшится за этот период».
Падение курса рубля навеяло неприятные воспоминания о предыдущих кризисах. Валюта потеряла большую часть своей стоимости в начале 1990-х годов после распада Советского Союза, с инфляцией и обесцениванием, что привело к тому, что правительство сократило три нуля с рублевых банкнот в 1997 году.
Затем последовало дальнейшее падение после финансового кризиса 1998 года, когда многие вкладчики потеряли сбережения и еще раз упали в 2014 году из-за падения цен на нефть и санкций против Крыма.
В понедельник Центральный банк России резко повысил ключевую процентную ставку до 20% с 90,5% в отчаянной попытке укрепить рубль и предотвратить набег на банки. Также было сказано, что Московская фондовая биржа останется закрытой.
Европейские официальные лица заявили, что по крайней мере половина из примерно 640 миллиардов долларов твердой валюты России, часть которой находится за пределами России, будет парализована. Это резко усилило давление на российскую валюту, подорвав способность финансовых властей поддерживать ее, используя резервы для покупки рублей.
Пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков охарактеризовал санкции как «жесткие», но заявил, что «у России есть необходимый потенциал, чтобы компенсировать ущерб».
Шаги, предпринятые для поддержки рубля, сами по себе болезненны, потому что повышение процентных ставок может сдерживать рост, делая получение кредита более дорогим для компаний.
