Российская валюта рухнула из-за того, что ее банковская система вышла из-под санкций

Марк Томпсон, Анна Чернова и Васко Котовио, CNN

Опубликовано 28 февраля 2022 г., 5:42 по восточному поясному времени.

Последнее обновление понедельник, 28 февраля 2022 г., 15:05 EST

(CNN) — В понедельник Россия изо всех сил пыталась предотвратить финансовый крах, поскольку ее экономика была подорвана массой сокрушительных западных санкций, введенных в минувшие выходные в ответ на вторжение в Украину.

Президент Владимир Путин провел кризисные переговоры со своими главными экономическими советниками после того, как рубль упал до рекордно низкого уровня по отношению к доллару США, российский центральный банк более чем удвоил процентную ставку до 20%, а Московская фондовая биржа была закрыта на день. Он останется закрытым во вторник, сообщил центральный банк.

Европейская дочерняя компания крупнейшего российского банка оказалась на грани краха, поскольку вкладчики поспешили забрать свои вклады. Экономисты предупредили, что российская экономика может сократиться на 5%.

Рубль потерял около 25% своей стоимости и торговался на уровне 104 за доллар в 12:15. ET после ранее резкого падения на целых 40%. Начало торгов на российском фондовом рынке было отложено, а затем и вовсе отменено, говорится в сообщении ЦБ страны.

Последний шквал санкций произошел в субботу, когда Соединенные Штаты, Европейский союз, Великобритания и Канада заявили, что исключат некоторые российские банки из SWIFT, глобальной службы обмена финансовыми сообщениями, и «парализуют» активы российского центрального банка.

«Усиление западных санкций в выходные поставило российские банки на грань кризиса», — написал в понедельник экономист Capital Economics Лиам Пич.

Морозильные резервы

Правительство Путина провело последние восемь лет, готовя Россию к жестким санкциям, накопив военный резерв в размере 630 миллиардов долларов в международных резервах, включая валюту и золото, но, по крайней мере, часть этой финансовой огневой мощи сейчас заморожена, а его экономика-крепость находится в беспрецедентном кризисе. атаковать.

«Мы… запретим операции Центрального банка России и заморозим все его активы, чтобы он не финансировал войну Путина», — заявила в воскресенье президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен.

Соединенные Штаты также запретили операции в долларах США с российским центральным банком, чтобы помешать ему получить доступ к своему «фонду на черный день», заявили высокопоставленные представители администрации США.

«Проще говоря, наша стратегия состоит в том, чтобы убедиться, что российская экономика откатывается назад, пока президент Путин решает продолжать свое вторжение в Украину», — сказал высокопоставленный представитель администрации.

По оценкам Пич из Capital Economics, не менее 50% российских резервов в настоящее время недоступны для Москвы.

«Внешние условия для российской экономики резко изменились», — заявил российский центральный банк, объявив о резком повышении процентной ставки и ряде других экстренных мер. «Это необходимо для поддержки финансовой и ценовой стабильности и защиты сбережений граждан от обесценивания», — добавили в банке.

Россия является ведущим экспортером нефти и газа, но многие другие сектора ее экономики зависят от импорта. По мере падения курса рубля покупать их станет намного дороже, что приведет к росту инфляции.

Репрессии против ее ведущих банков и исключение некоторых из них из защищенной системы обмена сообщениями SWIFT, которая связывает финансовые учреждения по всему миру, также затруднит продажу экспортных товаров, включая нефть и газ, несмотря на тот факт, что жизненно важная для России торговля энергоносителями еще не подвергся прямому наложению санкций.

Финская нефтеперерабатывающая компания Neste заявила, что в основном заменила российскую сырую нефть другими поставками.

«Россия давно и методично готовилась к возможным санкциям, в том числе к самым жестким санкциям, с которыми мы сталкиваемся в настоящее время», — заявил официальный представитель Кремля Дмитрий Песков. «Таким образом, есть планы реагирования, и они реализуются сейчас по мере возникновения проблем».

Бегство по банкам

Но аналитики предупредили, что беспорядки могут привести к бегству из российских банков, поскольку вкладчики пытаются обезопасить свои вклады и копить наличные.

«Санкции нацелены на внутреннюю финансовую систему России, вызывая изъятие банковских счетов и вынуждая центральный банк России продолжать повышать ставки и/или использовать свои валютные резервы», — говорится в отчете Института международных финансов, опубликованном в понедельник.

«Кроме того, мы считаем, что [центральному банку] придется ввести строгий контроль за движением капитала и, возможно, объявить банковские каникулы, поскольку банковское бегство ускоряется, а спрос на иностранную валюту продолжает резко расти», — добавил он.

Одной из первых пострадавших стала европейская дочерняя компания Сбербанка, крупнейшего российского кредитора, который попал под санкции западных союзников. Европейский центральный банк заявил, что Sberbank Europe, включая его филиалы в Австрии и Хорватии, потерпел неудачу или, скорее всего, потерпит неудачу из-за «значительного оттока депозитов», вызванного украинским кризисом.

«Это привело к ухудшению его позиции ликвидности. И нет доступных мер с реальным шансом восстановить эту позицию», — говорится в заявлении ЕЦБ.

Акции Сбербанка, котирующиеся в Лондоне, упали почти на 70%. Пострадали и другие российские компании с зарубежными листингами. Акции газового гиганта Газпром упали на 37% на лондонских торгах. Акции интернет-провайдера «Яндекс» были приостановлены из торгов на Nasdaq вместе с семью другими российскими компаниями, зарегистрированными в Нью-Йорке.

Nasdaq отказался от комментариев. Но человек, знакомый с этим вопросом, сообщил CNN, что биржа спрашивала российские компании, нужно ли им раскрывать существенную информацию после санкций, объявленных в последние дни Соединенными Штатами и другими странами.

Российский центральный банк на прошлой неделе провел интервенцию на валютных рынках, чтобы попытаться поддержать рубль. А в пятницу он заявил, что увеличивает количество банкнот в банкоматах, чтобы удовлетворить возросший спрос на наличные деньги. В понедельник российское правительство приказало экспортерам обменивать 80% своей валютной выручки на рубли — эта мера, по словам аналитиков, была направлена ​​на ослабление давления на российскую валюту.

Центробанк также временно запретил российским брокерам продавать ценные бумаги, принадлежащие иностранцам, хотя и не уточнил, какие активы. Правительство также распорядилось запретить с 1 марта валютные кредиты и банковские переводы российским резидентам за пределы России, сообщает Reuters.

— Чарльз Райли, Лаура Хе и Крис Лиакос внесли свой вклад в репортаж.

Российский рубль упал до рекордно низкого уровня в Москве на фоне новых санкций

Люди проходят мимо экрана пункта обмена валюты, на котором отображается курс обмена доллара США и евро на российский рубль в центре Москвы, Россия, понедельник, 28 февраля 2022 г. (AP Photo/Pavel Golovkin)

Павел Головкин

900:02 Российский рубль упал до рекордно низкого уровня в ходе наземной торговли в среду, несмотря на меры Москвы по укреплению своей разрушенной экономики и обеспечению доступности твердой валюты на фоне новых экономических санкций, вызванных ее вторжением в Украину.

Поднявшись после двухдневного закрытия рынка, рубль подскочил до 120,83 за доллар на Московской бирже, после чего отыграл некоторые потери и закрылся на отметке 120, что на 12,5% ниже, чем в пятницу.

Он закрылся на 6,3% слабее по отношению к евро до 127  после достижения рекордного уровня 131 за евро в начале торгов.

Оффшорная торговля рублем также была низкой с большими расхождениями в ценах: на Refinitiv рубль составлял 129 за доллар, в то время как на платформе EBS он предлагался на уровне 138 с предыдущего закрытия 130, что на 5,8%.

Финансовые рынки России были в смятении после того, как ее вторжение в Украину вызвало жесткие экономические санкции.

Люди тоже читают…

В среду Европейский союз заморозил связи с центральным банком Беларуси, союзником России в ее украинском вторжении, и тамошними ведущими банками.

«Если мы просто сделаем шаг назад и подумаем о ближайшей перспективе, то заголовки о нехватке ликвидности, о том, как развивается военная ситуация, во многом определят краткосрочную торговлю», — сказал Юнг-Ю Ма, руководитель инвестиционный стратег в BMO Wealth Management.

«Но если мы подумаем о долгосрочной экономической перспективе, очень слабый рубль, безусловно, имеет смысл в обозримом будущем».

Центральный банк более чем удвоил свою ключевую процентную ставку до 20%, и правительство развернуло меры поддержки, но российские активы были сильно распроданы, и рубль сейчас упал примерно на 30% по отношению к доллару в Москве с тех пор, как Россия ввела войска в Украину 24 фев.

Во вторник центральный банк заявил, что предлагает дополнительную кризисную поддержку финансовым фирмам и что банкам запрещено продавать иностранную валюту своим гражданам в течение следующих шести месяцев, что было замечено для сохранения драгоценной твердой валюты в стране.

Министерство финансов заявило, что российским банкам будет разрешено кредитовать компании, контролируемые нерезидентами, что позволит компаниям, желающим вести бизнес в России, работать в обычном режиме.

Торги акциями на Московской бирже остались закрытыми. Последний раз акции торговались в Москве 25 февраля.

Ма из BMO сказал, что, как только фондовый рынок снова откроется, есть шанс, что цены упадут больше, чем их долгосрочная стоимость, но время для этого будет очень трудным.

«Конечно, это не то, что нужно тем, кто не желает брать на себя чрезмерный риск, потому что реальность такова, что многие международные инвесторы просто хотят уйти, и цена на самом деле не имеет значения», — сказал Ма.

Российские 5-летние свопы на дефолт по кредиту — мера стоимости страхования риска для страны — резко выросли до рекордных 2,960 базисных пунктов и недавно был на уровне 2939 базисных пунктов.

Годовая инфляция в России ускорилась до 9,15% в феврале с 8,73% в январе, самого высокого уровня за семь лет, при этом цены продолжают расти на фоне ослабления рубля.

Майкл Меткалф, глава отдела глобальной макроэкономической стратегии в State Street Global Markets, отметил в исследовательской заметке, что есть признаки резкого роста цен в России после падения рубля — больше, чем во время предыдущих обвалов валюты.