украинских банков оценивают последствия войны с Россией по мере роста провизий и снижения прибыли

Банковский сектор Украины несколько месяцев подряд демонстрировал большие убытки и повышенные резервы по безнадежным кредитам, поскольку влияние российского вторжения на кредиторов страны становится все более очевидным.

Совокупная рентабельность сектора упала до убытка в 7,27 млрд гривен в апреле с прибыли в 7,15 млрд гривен в январе, свидетельствуют последние данные Центробанка Украины. Рентабельность собственного капитала упала до минус 9,46% с 33,3% за тот же период, в то время как резервы на возможные потери по ссудам выросли до 15,86 млрд гривен в марте с 1,58 млрд гривен в январе, а в апреле были добавлены еще 11,17 млрд гривен.

Украинские банки продолжают свою повседневную деятельность, где это возможно, но конфликт негативно сказывается на доходах бизнеса и населения, заявил Виталий Ваврищук, руководитель отдела макроэкономических исследований управляющей компании Investment Capital Ukraine. По словам Ваврищука, это может затруднить выплату кредита заемщиками.

«Ключевой риск — обесценение кредитного портфеля. Наиболее вероятный сценарий — потеря почти всех корпоративных и розничных кредитов на территориях, которые еще оккупированы», — сказал Ваврищук. По словам Ваврищука, еще одним источником потерь стало уничтожение материальных ценностей в результате ракетных ударов и обстрелов.

Оценка ущерба

Центральный банк ввел общенациональный мораторий на погашение кредитов, чтобы помочь заемщикам, но он по-прежнему хочет, чтобы банки должным образом измеряли и сообщали о качестве своих активов, сообщил представитель банка S&P Global Market Intelligence по электронной почте. «Без понимания всего масштаба ущерба мы не сможем осуществить эффективную реабилитацию послевоенной банковской системы», — заявил центральный банк.

Общий объем кредитов в украинской банковской системе на конец марта составил 1,1 трлн гривен. Коэффициент неработающих кредитов, или NPL, для сектора составлял 27,1%, что немного выше февральского уровня 26,6%, который был самым низким уровнем NPL для сектора с 2017 года. Поскольку кредиты классифицируются как неработающие только после того, как платежи превышают 90 дней просрочены, полный объем проблемных кредитов еще не известен.

Центральный банк заявил 11 мая, что кредиторы в марте начали постепенно признавать ухудшение качества кредитов, вызванное боевыми действиями.

По состоянию на 1 января украинские подразделения российских государственных кредиторов Госкорпорации развития ВЭБ.РФ и Сбербанка России имели самые высокие показатели просроченной задолженности – 96,3% и 83,8% соответственно. По словам Нацбанка, лицензии двух кредиторов были отозваны вскоре после начала российского вторжения, и украинское государство готовит меры по аресту их активов.

Коэффициент неработающих кредитов в Акционерном коммерческом банке «ПриватБанк», крупнейшем кредиторе Украины, был близок к 70%. Коэффициенты неработающих кредитов в местных подразделениях PKO Bank и венгерского OTP Bank Nyrt. были на уровне 6,1%, в то время как местные подразделения Raiffeisen Bank International AG, Crédit Agricole SA, BNP Paribas SA, ING Groep NV и Citigroup Inc. сохранили коэффициент неработающих кредитов ниже 2,5%.

Рентабельность также находится под давлением из-за резкого падения спроса на банковские услуги на фоне вторжения. OTP Bank сообщил о чистом убытке по своим украинским операциям в первом квартале, выделив сумму, эквивалентную 49,3 млрд форинтов, в виде авансовых резервов для своего украинского подразделения. Украинское подразделение RBI сообщило о чистом убытке за квартал в размере 41 млн евро. АО «Кредит Агриколь Банк» получил прибыль в размере 8 миллионов гривен, а его французская материнская компания Crédit Agricole отложила 19 евро. 5 миллионов резервов на фондовый риск в Украине.

Сочетание более низкой прибыли и ожидаемой потери активов может привести к истощению капитализации банков, на восстановление которой может уйти несколько лет, считает Ваврищук.

Центральный банк ослабил регулятивное бремя для местных кредиторов и воздержался от введения новых требований к капиталу. «Банки будут продолжать работать, даже если их коэффициенты достаточности капитала упадут ниже необходимого порога. После победы Украины в войне у финансовых институтов будет достаточно времени, чтобы нормализовать свою деятельность и восстановить свои буферы капитала», — заявили в ЦБ.

Общий регулятивный капитал украинской банковской системы по состоянию на январь 2022 года составил почти 219 миллиардов гривен по сравнению со 177 миллиардами гривен годом ранее, согласно последним данным Центробанка. Коэффициент достаточности основного капитала снизился по сравнению с прошлым годом, но был значительно выше необходимого минимума в 7%.

Путь к восстановлению

Восстановление качества кредитных портфелей станет ключевым послевоенным вызовом для украинских банков в условиях потери возможностей обслуживания долга местными клиентами и потери залогового имущества в результате боевых действий, согласно в польском PKO Bank Polski SA, материнской компании украинского системно значимого кредитора АО «Кредобанк».

«На данный момент в результате постоянного наблюдения нами не выявлено каких-либо существенных облучений, которые следует считать полностью утраченными, хотя, конечно, окончательная, всесторонняя оценка будет возможна только после окончания боевых действий», — говорится в сообщении. Об этом сообщил представитель PKO. Банк выделил более 300 миллионов злотых в качестве резервов в первом квартале под свои риски в Украине, России и Беларуси, заявили его руководители во время недавнего отчета о прибылях и убытках.

Банковский сектор, скорее всего, восстановится быстрее, чем другие отрасли послевоенной экономики Украины, считает Ваврищук.

«Потребительский спрос восстановится быстро. … Процентные доходы и комиссионные доходы возобновят двузначный рост уже в следующем году, если к тому времени закончится война», — сказал Ваврищук. «Через два-три года после войны показатели прибыльности банковского сектора вернутся на уровень 2021 года».

Банковский сектор Украины не испытывал резкого оттока депозитов с начала войны, и ликвидность в этом секторе высока, по данным Центробанка. В то время как депозиты в иностранной валюте и корпоративные депозиты сократились, розничные депозиты в гривне с января по март выросли на 10,8% по сравнению с предыдущим кварталом, сообщил центральный банк, добавив, что «непрерывная работа системы безналичных платежей снижает потребность населения в наличных деньгах».

RBI заявил, что после начала конфликта наблюдал приток клиентских средств. «Мы расцениваем это как бегство к качеству», — сказал представитель банка.

По состоянию на 24 мая 1 доллар США был эквивалентен 29,63 украинских гривен, 356,96 венгерских форинтов и 29,63 польских злотых.

Возрождение не за горами!

Пока в 2020 году не разразилась пандемия Covid-19, а затем в прошлом году началась российско-украинская война (незначительное прямое влияние на экономику Бангладеш), в Бангладеш наблюдался положительный ежегодный рост с 1974-75, последний год режима Бангабандху (ошеломляющий рост ВВП на 7,8% в том году). Бангладеш занимает третье место в мире по производству риса и 4-е место по производству овощей и пресноводной рыбы. NIKKEI поставил Бангладеш на пятое место в борьбе с Covid-19. Младенческая смертность снизилась до 30 на тысячу. Зачисление девочек и мальчиков в начальные и средние школы пропорционально соотношению девочек и мальчиков в населении. Всемирный экономический форум установил, что Бангладеш занимает второе место в Азии по гендерному паритету.

В отчете ПРООН о человеческом развитии, опубликованном несколько дней назад, Бангладеш поднялась на четыре ступени и заняла 129-е место в 2021 году со значением ИЧР 0,655. Бангладеш стоит выше Индии, Непала, Пакистана и Афганистана в Южной Азии. Ранг остается прежним — 129 даже после корректировки феномена неравенства! Таким образом, нет никаких сомнений в том, что Бангладеш добилась прогресса во многих областях.

Воздействие рецессии, давление на резервы, несоответствие энергоресурсов, нехватка товаров, инфляционное давление – все это общемировые явления. Тем, кто сравнивает Бангладеш со Шри-Ланкой, Пакистаном или Мьянмой, следует много раз подумать, прежде чем делать подобные недобрые комментарии. Основа Бангладеш находится на прочной основе, поскольку ее экономика очень сильно выросла. Социально-экономический и культурный прогресс, разумный впечатляющий рост в обрабатывающей промышленности и третичном секторе не произошли на ровном месте. Это результат экономического планирования, политической стабильности, а также тяжелой работы патриотов кишан-кишани-шрамаджиби.

Бангладеш — не единственная страна, столкнувшаяся с продолжающейся глобальной инфляционной спиралью, энергетическим кризисом и рыночными сбоями. Политические меры также можно обвинить в том, что они усугубляют проблемы. В критические моменты глава правительства получает запутанную информацию и озорные предложения. сильная местная валюта означает сильную экономику, большое население обязательно является преимуществом. Бангладеш должен знать, какую цену страна заплатила за неправильное понимание политики. Для сильно развивающейся страны, такой как Бангладеш, обменный курс должен оставаться в соответствии с торговыми конкурентами. Множественный обменный курс и преференция чистого импорта вредны. Бангладешскому банку должно быть разрешено использовать свои экстраординарные возможности для расчета реального эффективного обменного курса (РЭОК) посредством постоянного обновления корзины валют, обеспечивающего включение/исключение не только торговых партнеров, но и торговых конкурентов, а также соответствующие веса.

Денежные переводы — это большое сокровище для Бангладеш. Стимул в размере 2,5% может не доходить до работников, получающих денежные переводы. Поток денежных переводов не увеличивается, несмотря на то, что с каждым годом все больше поставщиков трудовых услуг выезжают за границу. Регулирующие органы могут инициировать проверку нескольких случаев посредством случайной выборки отправителей денежных переводов и получателей-бенефициаров.

Поскольку экспорт угрожает замедлиться, Бангладеш следует умерить свои амбиции роста ВВП в текущем и следующем финансовых годах. Показатели роста в Бангладеш устойчивы, и эта тенденция возобновится, если корректирующие меры политики сработают.

Из-за нескольких обменных курсов и долларов, предоставленных импортерам по самому низкому курсу, «импортные предпочтения» Бангладеш вылились в колоссальные 92 миллиарда долларов импорта в 2021–2022 годах, включая скачок импорта «КАПИТАЛЬНЫХ ТОВАРОВ» до явно невозможных 13 миллиардов долларов. с $3 млрд в прошлом году. Бангладешский банк обнаружил безудержное завышение счетов за импорт до 200%. Сверхмощный режим плюс маржа, превышающая 100 процентов, плюс быстрые испытания «роскошного автомобиля для холодильника» и «макового семени для пшеницы», обнаруженные десять лет назад, — вот необходимость часа. Однако хорошие новости уже не за горами. После нескольких месяцев спада денежные переводы в ноябре 2022 года только что превысили 1,59 доллара США.b по сравнению с денежными переводами в размере 1,53 миллиарда долларов в ноябре 2021 года. Что еще более важно, впервые за 51-летнюю историю Бангладеш экспортная выручка от экспорта товаров превысила 5 миллиардов долларов в ноябре 2022 года [данные требуют тщательной проверки]. Поскольку инфляция в США замедляется, а спрос на одежду и трикотаж продолжает расти даже в Европе, Бангладеш, вероятно, вернется к счастливой ситуации (X + R)⮚M прошлых лет, что приведет к ежегодному увеличению валютных резервов. . Минимальным условием для дальнейшего процветания является установление и строгое соблюдение дисциплины в управлении экономикой и финансами. Усиление за счет предотвращения отмывания денег (7,5 млрд фунтов стерлингов в год), расширения налоговой сети за счет включения в нее богатых и растущего среднего класса (по данным BCG, HSB и Mastercard с 2015 г. ) оплата наличными, не более трех переносов, аннулирование в случае нарушения или неуплаты рассрочки, прекращение морально опасного отказа от процентов) существовавшего на 1 января 2009 г.. Есть 25 миллионов человек с доходом на душу населения в размере 4000 долларов США или более, и это число увеличивается примерно на 10% каждый год, чтобы к 2030 году выйти на девятый по величине потребительский рынок в мире. главным образом за счет динамизма частного сектора.

Страна должна разработать инновационное и разумно эффективное управление финансами, чтобы воспользоваться своим индексом развития человеческого потенциала ООН в средней категории, равным 0,655, и занять 129 место в 2021 году (133 в 2020 году) из 191 страны. Бангладеш также является страной с низким уровнем дохода, согласно определению Всемирного банка. Но, увы, у него самый низкий уровень собираемости налогов в Южной Азии, и он не может заработать на устойчивом росте ВВП и ВНД на душу населения. Для сравнения ниже представлена ​​таблица, подготовленная автором на основе данных, взятых из различных источников:

Дорожная карта должна обеспечить увеличение количества подачи электронных ИНН и деклараций каждый год до 20 млн. и 15 млн. подачи декларации к 2025 г. и 40 млн электронных ИНН и 35 млн подачи декларации к 2030 г. Без такой решительной стратегии Бангладеш не сможет избавиться от сомнительных различий, связанных с одним из самых низких налогов: ВВП (7-8%) и снижением. Бюджет: ВВП (15,1) и тревожное сокращение Инвестиции: ВВП на уровне 26% или около того. Долго откладывающаяся реформа, отделяющая политику от внедрения управления доходами в НБР, а также другие крупные реформы, включая радикальное сокращение налоговых льгот, в основном для богатых, должны быть реализованы для создания внутренних ресурсов для роста в направлении устойчивого развития. Диверсификация производства и экспорта, о которой сейчас так мягко говорят, должна реветь. Низкое исполнение бюджета (сам размер был ниже оптимального уровня 20% ВВП) в период 2009 финансового года.до 22 ф.г. (источник: Министерство финансов) ясно и громко указывают на безотлагательность бюджетных реформ.

Не было достигнуто никакого прогресса в выполнении предвыборного обещания правящей партии в парламент 11-го созыва о нулевой терпимости к коррупции. Очевидным началом может быть строгое соблюдение диапазона сопоставимых на международном уровне ценовых диапазонов на закупку материалов или услуг или строительство дорог и мостов. Другими областями внимания являются: прекращение игры с выселением и повторным заселением, проверка проезда на предмет предполагаемой проверки водительских прав и чисто временное прекращение действия документов, приостановка действия разрешений на проезд, шумное обнаружение, но тихий выпуск чрезмерно выставленных счетов и неправильно задекларированных импортных товаров. Недавние инициативы по выявлению импорта с завышенными счетами-фактурами могут принести эффективные плоды, если будут активно преследоваться прошлые случаи импорта роскошных автомобилей под видом холодильников, семян мака под видом пшеницы и высокопроизводительной электроники и спиртных напитков под видом «основных товаров».

Кишан-кишани и шрамаджиби-патриоты снова получили помощь Провидения в предстоящем крупном повороте экономики Бангладеш. Аман, который сейчас собирают, может дать от пятисот до шестисот тысяч тонн дополнительной продукции. Правительство может пожелать быстро возместить ущерб от повышения цен на «дизельное топливо для ирригации и транспорта» (нелегко из-за взаимозаменяемости в районах с более высокими ценами). Одной из мер по энергосбережению будет отказ от такой роскоши, как подведение газа к кухне и внедрение баллонного газа, как и везде в мире, с 1 января 2024 года. Пусть у нас также будет 32-часовая четырехдневная рабочая неделя (понедельник-четверг) офисов с 8:30 до 17:00. Учеба в школах начнется в 7:30 утра. Это должно также создать благоприятные условия для небывалого урожая Боро. Связь между некоторыми коррумпированными чиновниками продовольственного сектора и несколькими из более чем 15000 торговцев рисом привела к созданию 1975 таких условий голода, как коррупция при закупках и незаконное накопление, придется подавить. Благодаря мудрости Главы Правительства сохранить запасы продовольственного зерна на минимальном уровне 1,5 млн тонн; Для обеспечения оптимальной продовольственной безопасности у GOB должны быть элеваторы и запасы GOB в 2 миллиона тонн. Многие фермеры, производящие излишки, мудро делают свой собственный запас. Поэтому панику голода поднимают только враги государства. Фермеры, не выполнившие ссуду на тысячу така, взяты под стражу и освобождены по вмешательству главы государства; какое наказание для тех, кто посадил этих фермеров в тюрьму?

Вызывает восхищение решение вопроса обслуживания долга в Бангладеш с момента его рождения (DSR никогда не превышал 10; сейчас он составляет только 05). Возможно, все же придется проявить осторожность при пересмотре условий среднесрочной и краткосрочной помощи по проектам от России, Китая и Индии для нескольких мегапроектов. Если это будет сочтено разумным, долги могут быть реструктурированы, а циклы проекта немного сдвинуты назад. ЮНКТАД также может быть привлечена к ответственности за «долг за смягчение последствий изменения климата». Также настало время изменить структуру развития с модели сокращения бедности на индустриализацию для создания рабочих мест в направлении сокращения бедности и устранения неравенства. В частности, следует принять тщательно продуманную Стратегию коттеджных, микро- и малых предприятий (CMSE) с координационным центром (отдельным крылом PKSF или преобразованным BSCIC) для выявления, взращивания, взращивания, помощи в исследовании рынка, доступе на очень льготных условиях если финансирование грантового типа (мудараба или венчурный капитал) для промышленного использования монументального успеха сельского хозяйства, ветеринарии и животноводства. Реализация стратегии потребует значительного расширения прав и возможностей, особенно женщин, и расширения давно отложенных возобновляемых источников энергии, солнечной энергии и биогаза. Правительство может также стать катализатором либо для формирования сотрудничества производителей и маркетологов в деревнях, как это отстаивает Отец нации, либо для создания небольшого семейного бизнеса вокруг сельскохозяйственного сектора.

Необходимо признать, что в общепризнанной рыночной экономике цена денег, т. е. процентная ставка как основного инструмента финансового посредничества, будет определяться спросом и предложением заемных средств. Роль правительства и Бангладешского банка должна заключаться в (а) создании конкурентных условий, (б) прекращении морально опасных отказов от процентов (пока пятьдесят тысяч крор!), (в) восстановлении не более двух человек на семью в семье. совету частного банка на три года, (d) решить проблему неработающих кредитов мирным путем, но твердо сохраняя приоритет национальных интересов (e) отменить акцизные сборы на депозиты до двадцати лакхов (колониальная власть ввела акцизы, чтобы отбить у людей охоту вкладывать деньги в банки) (f) думать о BB как о статутном органе или, по крайней мере, о управляющем на семь лет единовременно, и (g) восстановить доверие к рынку капитала на

1. реформирование метода переплета книг

2. очень очень ограничительно разрешает переоценку активов

3. создание советов фондового рынка, позволяющих генеральному и финансовому директору работать в соответствии с правилами

4. разделение функций владения и дилерства

5. прекращение бизнеса по размещению

6. тщательный анализ владения двумя процентами акций в качестве предварительного условия для того, чтобы акционер претендовал на избрание в качестве члена совета директоров компании 

7. более эффективно использовать превосходное положение «независимых» директоров, выбираемых ЧЭС, а не юридическими лицами, требующими назначения конкретного лица в свои советы

8. , чтобы убедиться, что независимые директора получают адекватную компенсацию и могут обеспечить право внешних аудиторов действовать в качестве консультантов за кулисами.