Курс валют в банках и причины его изменений. Обзор от Money24

Финансовые аналитики говорят, что курс валют в банках Днепра (Днепропетровска) онлайн проверяет более 70% украинцев, поскольку от него зависит, сколько денег необходимо для комфортной жизни.

Дело в том, если курс валют во всех банках Днепра (Днепропетровска) изменится, то следует ожидать повышения цен на продукты питания, одежду, обувь и товары первой необходимости.

О том, как узнать актуальный курс валют в банках Днепра (Днепропетровска) и какие факторы имеют на него непосредственное влияние, читайте в нашей статье.

Что такое курс валют, его виды

Курс валют в банках Украины — это соотношение национальной валюты к иностранной валюте, т.е. сколько будет стоить гривна по отношению к валютам других стран. Либо на мировом рынке курс валют это соотношение валюты одной страны к валюте другой страны.

На рынке иностранных валют в Украине существует несколько видов курсов:

• официальный — устанавливается Национальным банком Украины и является ориентировочным для операций с иностранной валютой в Украине;
• рыночный — курс валют, по которому реально приобретается и продается валюта, часто отличается от официального курса;
• межбанковский (биржевой) — в Украине торги иностранной валютой между банками проходят на Межбанковском валютном рынке Украины (МВРУ выполняет роль биржи валют). По итогам торгов каждый день устанавливается межбанковский курс, на основании которого НБУ формирует официальный курс;
• курс покупателя — сумма, которую необходимо заплатить за покупку единицы необходимой иностранной валюты;
• курс продавца — сумма, которую вы получите за продажу единицы конкретной иностранной валюты.

Основным регулятором и создателем курса валют в банках Украины является Национальный Банк Украины, который каждый день (кроме праздников и выходных), по завершению торгов на МВРУ устанавливает официальный курс валют и рассылает его по банкам. Таким образом, банки вечером получают официальный курс валют, на основании которого формируют свой курс валют на следующий день.

Помимо типов курсов, существует еще два способа формирования официального курса валют в банках:

• плавающий — когда курс валют в банках формируется на основании торгов иностранной валюты;
• фиксированный — когда НБУ фиксирует курс на некоторый срок за счет своих резервов для стабилизации ситуации на рынке инвалют и укрепления национальной валюты.

Формирование курса валют в банках

Вкратце о том, кто определяет и регулирует курс валют в банках:

1. Роль биржи иностранной валюты в Украине выполняет Межбанковский валютный рынок Украины (МВРУ).
2. Каждый день банки продают и покупают валюту на МВРУ. Каждый день по завершении торгов МВРУ подсчитывает курс валют и передает его в НБУ.
3. НБУ в свою очередь анализирует результаты торгов на МВРУ и устанавливает официальный курс. После чего сообщает банкам в день завершения торгов курс на следующий день (кроме праздничных и выходных дней).
4. При формировании курса валют банки анализируют ситуацию на валютном рынке Украины, на основе этих данных добавляют свою комиссию к официальному курсу НБУ и устанавливают свой собственный итоговый курс для населения.
5. Курс валют в банках для операций на межбанковском валютном рынке определяется на момент проведения транзакции, в зависимости от спроса и предложений иностранной валюты на рынке.

От чего зависит курс в банках

На сегодня в Украине каждый день формируется плавающий курс валют. Факторов, которые влияют на курс валют в банках очень много, мы же рассмотрим основные из них:

1. В первую очередь курс в банках напрямую зависит от официального курса НБУ (а вот на курс НБУ влияет уже большее количество факторов, включая внешнюю экономику, политическую ситуацию и т.д.).
2. От размера комиссии, которую банк добавляет к официальному курсу валют национального банка. Каждый банк имеет право самостоятельно определять размер комиссии к официальному курсу НБУ, в связи, с чем мы видим различные курсы валют в разных банках.
3. Сумма комиссии банка также зависит от объемов купли/продажи иностранной валюты произведенных непосредственно самим банком.
4. Стабильность и репутация банка. Чаще всего, чем эти показатели выше, тем объемы оборота иностранной валюты больше и соответственно — курс выгоднее.

Эксперты выделяют пять основных факторов, от которых зависит ситуация на банковских табло:

• ситуация во внешней политике;
• доверие граждан к национальной валюте;
• экономическая ситуация в стране;
• уровень инфляции.

В последнее время к этому списку можно дописать и информационные вбросы, провоцирующие панические настроения в обществе. Благодаря им возле банкоматов появляются километровые очереди, а спрос на иностранную валюту увеличивается в геометрической прогрессии.

Как формируется курс валют в банках за рубежом

Образование курса валют в банках с крепкой экономикой немного отличается от формирования курса в банках Украины

Основная мировая биржа, на которой происходят валютные торги — это Форекс. Всего, на Форексе представлено более 70 пар мировых валют. Основные из них: доллар США, евро, швейцарский франк, британский фунт стерлингов, японская иена, австралийский доллар, новозеландский доллар, канадский доллар, южноафриканский ранд, сингапурский доллар, мексиканское песо, израильский шекель, норвежская крона, шведская крона, датская крона и т. д.. Эти валюты более устойчивы и менее зависимы от внутренней экономики своей страны. На формирование курсов валют в банках этих стран влияет большее количество внешних факторов, чем на образование курса гривны.

Как видим, гривна не участвует в торгах на мировом валютном рынке Форекс, что говорит о ее слабой устойчивости. Гривна сегодня находится в основном под влиянием внутренней экономики страны и сложной политической ситуации, в отличие от крупных мировых валют, оборот которых происходит по всему миру.

Быстрый и выгодный обмен на сервисе Money 24

Сервис Money 24 в Днепре предлагает не только выгодный, но и безопасный обмен. Сотрудничая с нами, вы:

• отслеживайте курс в динамике: просмотр курса валют на графиках за выбранный период времени позволит оценить положение на рынке и составить дальнейшие прогнозы;
• экономите личное время: добраться к обменнику Money 24 не составит труда, ведь он расположен в самом центре Днепра и работает семь дней в неделю;
• пользуетесь расширенными опциями на сайте: просчитать курс валют на калькуляторе и перевести любую сумму инвалюты можно всего за пару щелчков. Также у вас есть возможность просматривать актуальные кросс-курсы, избавляя себя от лишних ручных подсчетов.

В Money24 вы найдете более выгодный курс валют, чем в банках и большее разнообразие основных мировых валют для обмена!

Как украинцам покупать наличную валюту

Национальный банк Украины принял целый ряд новых правил, которые должны помочь банкам ликвидировать дефицит наличной валюты в кассах. Фокус разобрался, появится ли достаточно долларов в обменниках и каким будет курс.

Related video

Дефицит наличной валюты, который банки и клиенты констатируют в Украине уже несколько месяцев подряд, похоже, скоро будет ликвидирован. В Национальном банке приняли постановление №197, смысл которого — в увеличении предложения наличной валюты в кассах банков.

Новые правила уже действуют с 6 сентября. По оценкам НБУ, расширение предложения наличной валюты будет способствовать стабилизации ситуации в наличном сегменте валютного рынка и не окажет существенного влияния на международные резервы Украины. Вопрос сохранения золотовалютных резервов в условиях высокого спроса на валюту крайне важен. На 1 сентября 2022 года международные резервы Украины составили $25,436 млрд. Всего с 1 января по 1 сентября резервы сократились на $3,65 млрд.

Будут ли доллары в обменниках и каким будет курс

Одно из главных нововведений, утвержденных Нацбанком, — объем наличной валюты, который банк может предложить населению через кассы, теперь будет включать весь объем приобретенной им с 13 апреля 2022 года у граждан безналичной валюты, а не половину от него.

Ведущий эксперт департамента казначейства и финансовых учреждений ОТП Банка Антон Куринной считает, что это решение должно увеличить объем валюты на продажу через кассы банка, а также немного снизить котировки курса доллара на наличном рынке — вернуть наличные курсы ниже 40 USDUAH.

«Увидим, достаточно ли этого решения для укрепления наличного курса гривны. Мы считаем, что рынок должен вернуться с 40,80-41,10 USDUAH до 39,50-40,00 USDUAH, благодаря этому решению», — отметил Куринной.

Важно

Купить доллары. Какие банки уже предлагают покупку валюты под депозит

Анна Золотько, директор департамента казначейских операций Юнекс Банка, тоже уверена, что упомянутая мера Нацбанка расширит предложение наличной валюты банками и усилит конкуренцию на рынке. Так что, по ее мнению, вполне вероятно, что в ближайшие пару недель курс на наличном рынке отойдет в коридор 40,1-40,7 USDUAH.

Однако эксперты подчеркивают: ситуация зависит и от поведения украинцев, а именно – будут ли они скупать валюту в том же темпе, что в августе, когда сформировалось отрицательное сальдо — объем покупки валюты превысил продажу.

«Причем, отрицательное сальдо было сформировано именно в наличном сегменте – разница между покупкой и продажей составила $178 млн. Это усиливает давление на гривну в наличном сегменте и требует дополнительных усилий по доставке наличных денег в иностранной валюте в Украину», — говорит Анна Золотько.

Если разрешение НБУ на продажу купленной банками у населения ранее валюты сработает, наличный курс может отойти от отметки 40 USDUAH

Фото: Pexels

Анна Золотько также отмечает, что уже известны официальные результаты «депозитной» схемы покупки валюты, введенной НБУ.

«В августе украинцы приобрели безналичную валюту на $127 млн. Это не очень значительный объем, к тому же, он ниже объема проданной населением безналичной валюты. Но все же он составляет около 10% всего объема купленной частными клиентами валюты и снижает давление на гривну в наличном сегменте», — объяснила Анна Золотько. То есть, предпринятые Нацбанком шаги по успокоению повышенного спроса на валюту через механизм размещения депозита на сумму 50 тыс. грн. уже работают.

Впрочем, некоторые опрошенные Фокусом эксперты сомневаются, что удовлетворить спрос на валюту можно только лишь решениями Нацбанка, утвержденными постановлением №197.

«Более существенное влияние на рынок окажет внешняя помощь, уже полученные $3 млрд. от США, и ожидаемые 5 млрд. евро от Европы. Именно они станут большим стабилизатором рынка. Часть этих средств будет продана на рынке, что ослабит давление на гривну», — отмечает руководитель отдела аналитики Libertex Group Андрей Шевчишин.

Что еще предусмотрел Нацбанк ради снижения давления на курс

Введенные Национальным банком ранее временные нормы не позволяют бизнесу переводить иностранную валюту за границу для погашения и обслуживания украинскими предприятиями долговых обязательств перед нерезидентами. Это сделано, чтобы сократить отток золотовалютных резервов через платежи бизнеса по кредитам в валюте.

Но теперь в НБУ решили, что необходимо рекомендовать бизнесу реструктуризировать свои валютные долги – в постановлении №197 Национальный банк определил, что банки должны рекомендовать клиентам с имеющейся задолженностью перед нерезидентами обратиться к кредиторам с предложением ее реструктурировать на условиях, не хуже реструктуризации внешней задолженности правительства Украины.

Важно

Доллар по 50 гривен и цены на 30% выше? Что будет с курсом в следующем году

В банках говорят, что особых сложностей при такой реструктуризации бизнес не испытает. Антон Куринной подчеркнул: это решение позволит отсрочить покупку валюты компаниями и поможет избежать лишнего спроса, что сейчас важно из-за постоянного уменьшения валютных резервов.

Меры НБУ призваны увеличить количество наличной валюты в кассах банков, где в последние месяцы – явный дефицит долларов

«Банки имеют свои собственные системы документооборота с клиентами, системы «банк-клиент». Банк «Пивденный» даст рекомендацию клиентам с имеющейся задолженностью с помощью именно такой системы. На спрос на межбанке это не повлияет – пока такие операции (погашение задолженности по кредитам перед нерезидентами) запрещены и, соответственно, не производятся. В случае реструктуризации производиться также не будут», — рассказал Фокусу директор департамента комплаенс банка «Пивденный» Владимир Гавлицкий.

Кроме рекомендации реструктуризировать долги, Нацбанк принял решение разрешить украинским компаниям при соблюдении определенных условий совершать процентные платежи по валютным кредитным договорам с нерезидентами.

«Разрешение НБУ перечислять процентные платежи не повлияет на спрос на межбанковском валютном рынке Украины по причине незначительности объемов данных операций», — объяснил Евгений Ромазин, директор департамента финансовых рынков Кредобанка.

Анна Золотько тоже говорит, что речь не идет о слишком больших объемах дополнительного спроса на иностранную валюту из-за решения о процентных платежах.

«НБУ оценивает сумму процентных платежей, накопленных с 24 февраля по конец августа в $550 млн. Даже если все они попадут на межбанк в виде спроса, во что я не верю, это будет происходить не одномоментно. Ведь переговоры по реструктуризации могут занять месяцы», — отметила Анна Золотько.

Не покупайте, берите свою: НБУ потребовал от бизнеса отказаться от покупки валюты

В новом постановлении №197 НБУ сообщил, что для осуществления расчетов в иностранной валюте предприятие должно сначала использовать имеющуюся у него иностранную валюту, а дальше при необходимости покупать ее на валютном рынке Украины. В Нацбанке отметили – на 2 сентября на счетах юрлиц в банках уже есть $8,7 млрд.

«Ограничение покупки валюты предприятиями при имеющихся на счетах валютных средствах ограничит спрос на валютном рынке и, в конечном счете, сохранит золотовалютные резервы НБУ. Предприятия-импортеры, имеющие валютные средства, будут вынуждены потратить их, и только после этого получат возможность совершать покупку валюты«, — объясняет Евгений Ромазин.

Важно

Валюту за границу. Сколько долларов и евро можно вывезти из Украины и как это сделать

Андрей Шевчишин считает, что это — очень логичные изменения. «Некоторые юрлица накопили валюту на счетах и продолжают ее покупать для проведения заявленных расчетов. Теперь такие компании сначала должны использовать свою валюту«, — говорит эксперт.

Импортеры все еще оказывают давление на курс, поэтому НБУ решил позволить покупку валюты только тем, у кого на счету есть валюта в сумме свыше эквивалента 400 тыс. грн.

Контролировать наличие валюты на счетах бизнеса будут, конечно же, банки, до того, как примут решение по заявке клиента на приобретение валюты на межбанке.

«Процедура не выглядит слишком сложной: перед выполнением заявки на покупку валюты банк должен убедиться, что на счетах предприятия нет значительных остатков валюты, которую можно было бы использовать для оплаты контракта. Информацию о таких остатках, согласно тексту постановления НБУ, банк должен получить от самого клиента по состоянию на начало дня», — рассказала Анна Золотько.

Из важного относительно нормы об использовании бизнесом своей валюты эксперты называют минимальный порог наличия у компаний остатков в иностранной валюте. Нововведение не коснется тех, у кого на счетах эквивалент 400 тыс. грн.

«Это важно не только для клиентов, но и для банков, ведь упрощает контроль за исполнением требования», — говорит Анна Золотько.

Важно

Налоговые проверки при военном положении: какие из них разрешены и как должны происходить

Банк Сич. Официальный сайт. | АТ «БАНК СIЧ»

Банк Сич. Официальный сайт.
| АТ «БАНК СIЧ»

• Самое важное
• Популярные услуги

Найважливіше

АО «БАНК СИЧ» стал победителем в номинации «Банк-лидер в приросте активов» по ​​итогам Всеукраинского проекта «Банки и небанковские финансовые учреждения Украины 2020: достойные, успешные, надежные», организованным Ассоциацией Украинских Банков.

Подведение итогов базировалось на отчетности 2020 года, предоставленной банками в Оргкомитет Проекта, на рейтингах, заявках и рекомендациях, а также на основании данных независимого открытого он-лайн голосования.

Подробнее

Национальное рейтинговое агентство «Рюрик» повысило АО «БАНК СИЧ» долгосрочный кредитный рейтинг заемщика до уровня uaAAА инвестиционной категории с прогнозом «стабильный».

Подробнее

Популярні послуги

• Курс наличных валют
• Курсы по картам
• Курсы банковских металлов

Курс наличных валют

По состоянию на 19. 09.2022

	Покупка	Продажа	НБУ
USD	39,60	39,90	36.5686
EUR	39,85	40,35	36.4607
RUB	—	—	0.60527
GBP	—	—	41. 6955
PLN	—	—	7.7288
EUR/USD	—	—	—

Курсы по картам

По состоянию на 19.09.2022

	Покупка	Продажа	НБУ
USD	36,57	37,50	36. 5686
EUR	37,30	38,35	36.4607

Курсы банковских металлов

По состоянию на 19.09.2022

Масса слитка	Покупка		Продажа
	за 1 грамм	за 1 слиток	за 1 грамм	за 1 слиток
XAU 1г.
XAU 2г.
XAU 2.5г.
XAU 5г.
XAU 10г.
XAU 20г.
XAU 1 тройская унция
XAU 50г.
XAU 100г. штамп.
XAU 100г. литой
XAU 250г.
XAU 500г.
XAU 1000г.
XAG 1000г.

БАНК СІЧ – это украинский банк с прозрачной структурой собственности. Профессионализм, ответственность, честность – основные ценности в нашей работе. Мы предоставляем полный спектр банковских услуг и вместе с тем можем предложить индивидуальные продукты именно для Вашего бизнеса!

Подробнее

НБУ запретил банкам в течение дня менять курс валют

С 13 января 2009 г. курсы покупки-продажи иностранных валют за гривни в кассах банков, в их подразделениях, а также в обменниках должны устанавливаться ежедневно до начала рабочего дня исключительно согласно приказу глав правления этих банков.

Об этом сказано в письме Национального банка Украины №28-212/124-388 от 12 января 2009 г.

«Руководители отдельных подразделений банков не имеют права самостоятельно устанавливать курсы продажи и покупки иностранных валют», – отмечено в письме.

Реклама

Ответственность за соблюдение требований, изложенных в письме Нацбанка, несут председатели правлений коммерческих банков.

Все новости

Последние новости

Фонтан до 9-го этажа: в Киеве мощно прорвало трубу (видео)  

Вопреки войне. Словацкий наставник сборной Украины готовит команду к сезону

Любимчик Ирины Билык поддержал ее инициативу о 10 годах тюрьмы для организаторов концертов

Оформить кредитку во время войны: какие условия в банках ПУМБ, ПриватБанк, Ощадбанк и Monobank

Зеленский предоставит полякам особый статус: какие будут льготы

На войне с 2014 года: история учителя, ставшего авиационным наводчиком ВСУ (фото)  

Фобии по знакам зодиака: кто чего боится больше всего

Постирал бы кулаки до локтей.

Кличко признался, что бы сделал с Путиным

ВСУ ликвидировали генерал-майора из Симферополя и двух российских полковников

Как отец с сыновьями останавливали танки россиян – военная история мирных людей (видео)

Показать еще

Реклама

Говорит президент Украины

Зеленский отреагировал на слова Резникова про «освобождение юга» (видео)  

Зеленский рассказал, что Путин пересек новую опасную черту (видео)  

Зеленский дал приказ ВСУ деоккупировать юг Украины

Больше заявлений Зеленского

ВСУ: главное

На войне с 2014 года: история учителя, ставшего авиационным наводчиком ВСУ (фото)  

ВСУ разгромили командование оккупантов в Херсоне, 12 «двухсотых» – перехват разведки

Военный эксперт назвал условия для контрнаступления ВСУ и возможные сроки (видео)  

Подробнее

Война в Украине из космоса

Войну в Украине видно из космоса: нападение рашистов заснял спутник Maxar Technologies

CNN опубликовал снимок со спутника острова Змеиный: что на нем видно (фото)  

Вперед, человечество – космический спутник GOES East сфотографировал сообщение от матери-Земли

Больше новостей

🙏 Keep Calm

Откуда на Украину готовится новое нападение и почему «россияне обосрутся в войне с НАТО»

Арестович «сломался»? Почему главный успокоитель страны начал пугать

Ночные очереди на заправках: какие штрафы светят нарушителям комендантского часа

Помощь во время войны

Еще больше украинцев будет получать выплаты ВПЛ – кто попал в список

7 стран с бесплатным транспортом для украинцев – список

От одноразового билета до «безлимита»: где есть льготы на проезд для украинцев в ЕС

Больше новостей

Хроника обстрелов

Бои на окраинах Северодонецка и обстрел Сумской области: главное об атаках РФ за ночь (фото) – обновлено  

Ракетный удар по Днепру и обстрел Северодонецка с жертвами: главное об атаках РФ за ночь (фото, видео) – обновлено  

В Днепре прогремело несколько взрывов – что известно (фото, видео)  

Больше об этом

В поиске трудоустройства

Не для программистов: кому в IT платят по 50 тыс. грн и больше

1000 грн в день! Где украинцы могут подзаработать прямо сейчас

Работу в Польше придется искать еще быстрее – что изменится для украинок

Найти работу!

🏠 Квартирный вопрос

Квартира за 700 тысяч: где под Киевом дешевле купить жилье

Застройщики предлагают купить квартиру в Харькове – сколько берут за «квадрат»

Бюджетная аренда: как снять квартиру в Киеве за 3000 грн

Новости недвижимости

🚘 Актуалка для владельцев авто

Курсы в автошколах: сколько стоит выучиться на водителя в Украине

Затишье перед бурей? Какой «сюрприз» на рынке топлива ждет водителей

Цены на автогаз откатились за очередную отметку – что происходит на АЗС  

Что еще нового?

«Разом нас багато»

Святослав Вакарчук впервые после рождения дочери вышел в соцсети. Кого поблагодарил певец?

Саша Зарицкая из КАЗКИ показала разрушенную рашистами родную школу. Певица не сдержала слез (фото)  

Культовые Scorpions посвятили Украине хит Winds of Change на концерте в Тель-Авиве (видео)  

Нас не подолати

⚽ Фан-сектор

Хорошая новость для Динамо. Фенербахче выгнал экс-звезду Реала

Тренер-победитель. Гендиректор Шахтера прокомментировал уход Де Дзерби

Российские варвары уничтожили очередной украинский стадион (фото)  

Болей за футбол!

Be in Techno Trends

Эйфелева башня в 3-D и не только: чем удивили обновленные Apple Maps

NASA дразнится: 5 космических объектов, что будут на первых снимках телескопа Уэбба

Адская «юла» – ученые нашли звезду с вращением 8000 км в секунду

Следить за новостями

⭐ Срачи прилетели

На DZIDZIO набросились в Сети. Все из-за Ирины Федишин (фото)  

Леся Никитюк вызверилась на компанию Dolce & Gabbana. Все из-за Филиппа Киркорова

Сестра покойной актрисы «Дизель шоу» Марины Поплавской показала переписку труппы в день аварии

Больше скандалов

🔮 Предсказания & Гороскопы

Фобии по знакам зодиака: кто чего боится больше всего

Гороскоп на 11 июля для всех знаков зодиака: день бодрости

Гороскоп на 10 июля для всех знаков зодиака: день милосердия

Что еще говорят звезды?

Герої не вмирають!

Позывной «Депутат». Сергей Компаниец — старшина роты 93-й отдельной механизированной бригады «Холодный Яр». Воевал на передовой с 2014 года. Ребята называли 47-летнего старшину «батей», потому что он помогал и учил каждого. Погиб в бою под Изюмом, прикрывая побратимов. Его 16-летний сын пошел учиться в военный колледж…

История героя

Цитата дня

Одесситка Лариса Долина упала в грязь, обмазалась ею с головы до ног и поела г*вна…

Дмитрий Гордон
Журналист

Гордон про войну. Без цензуры

статистика

Курс криптовалюты сегодня

Валюта

Цена, usd

Bitcoin (BTC)

18831.53

Bitcoin Cash (BCH)

109.17

Binance Coin (BNB)

261.92

Ethereum (ETH)

1306.08

Litecoin (LTC)

51.43

Погода

Прогноз на сегодня

Узнать

ЗАПРАВКИ

Топливо сегодня

95+

95

ДТ

ГАЗ

49,50

49,00

53,00

25,28

49,50

49,00

53,00

25,00

49,99

—

51,64

26,05

49,99

—

53,49

25,47

51,99

—

57,24

26,47

51,99

49,99

53,49

25,78

52,00

49,18

52,99

25,62

52,00

51,00

55,00

26,85

52,00

51,00

55,00

26,91

—

47,40

52,00

25,74

Читать в мае

ТОП-5 книг о политиках

Биографии сильных мира сего

Узнать

Наша экономика

5 главных цифр

1

Потребительская инфляция

18%

2

Учетная ставка

25%

3

Официальный курс евро

29,7 грн

4

Официальный курс доллара

29,25 грн

5

Международные резервы

$22,8 млрд

Знать больше💡

Твой полезный Telegram

SaveUa

Связывает волонтеров с людьми, которым нужна помощь

Убежище для украинцев

Для нуждающихся в убежище переселенцев

Нам по дороге

Кто ищет автомобиль, чтобы выехать в другой город

Жгут 2. 0.

Как оказывать первую медицинскую помощь

Готов ко всему

Практические советы по выживанию и обороне

Убежища Киева

Ближайшие укрытия в режиме реального времени (столица)

Будь в безопасности! Эвакуация

Актуальная ситуация на границах и информация для переселенцев

Чат-бот Разговорник U-гайд

Валюта

Курс гривни сегодня

Валюта

Цена (грн)

Доллар США ($)

36.57

Евро (€)

36.46

«Ми з України»

Наш плейлист

PROBASS ∆ HARDI

«Доброго вечора»

Макс Барских

«Буде весна»

Александр Пономарев

«Україна переможе»

Антитела

«Топити за своє»

ТНМК и Kozak System

«Мамо»

Петь вместе!

Обменка в Киеве, обмен валют, курс валют Киев

Преимущества работы с нами

Выгодный курс

Самый выгодный и актуальный курс обмена валют в Киеве и Киевской области

Безопасность обмена

Мы гарантируем безопасность обмена валют. Возможно сопровождение до машины клиента

Фиксация курса

Оставьте заявку на сайте и мы зафиксируем курс и нужную сумму на 1 час

Скидки

Для постоянных клиентов действуют особые правила обмена и акционные программы

На сегодняшний день к услуге обмена валют прибегает более 90% украинцев, при этом крупные денежные операции совершаются как в больших городах, так и в небольших поселках. Киев — не только общепризнанная столица Украины, это еще и культурный, исторический, туристический и экономический центр нашей страны. В Киеве во всех районах расположены десятки, а то и сотни точек обмена, банков и теневых обменников, в которых можно купить, продать и обменять валюту любой страны мира.

Почему украинцы ходят в точки обмена валют? Украина — страна с не очень стабильной экономикой, поэтому местная валюта постоянно переживает волнения. В связи с этим многие люди продают гривну и массово скупают доллары, евро, фунты стерлингов, швейцарские франки и не только. Кто-то откладывает деньги на черный день, кто-то копит на крупную покупку, а кому-то нужна иностранная валюта для того, чтобы свободно путешествовать по миру, летать на отдых, учебу или по рабочим делам. Кроме того, сейчас многие люди активно повышают свое финансовое образование, ходят на курсы по финансовой грамотности, учатся инвестировать, вкладываться в акции и прибыльные проекты.

Где можно обменять валюту в Киеве?

Обмен валют в Киеве — финансовая услуга, которую еще каких-то 20 лет назад могли предоставить только государственные банки и то, обмен был сильно ограничен по сумме и каждая финансовая операция тщательно отслеживалась. Иностранная валюта в Украине до развала СССР практически не была в ходу, а ее обмен был уголовно наказуем. В связи с этим первые обменные точки действовали подпольно и вне закона. По сей день они не утратили актуальность и продолжают вести свою деятельность.

В современном Киеве работают сотни государственных и коммерческих банков. Их условия сотрудничества отличаются, но в целом — это легальные организации, которые ценят своих клиентов и контролируются НБУ. Самыми популярными и надежными банками являются:

• ПриватБанк;
• Райффайзен Банк Аваль;
• Укрсиббанк;
• Ощадбанк;
• Креди Агриколь Банк;
• Кредобанк;
• Правекс Банк;
• Альфа-Банк и пр.

Многие ведущие банки в Украине являются представительствами зарубежных финансовых компаний, поэтому защищены от банкротства и привлекают клиентов своей безопасностью. К сожалению, многие украинцы постарше утратили доверие к банковским организациям, когда единственный банк СССР — Сбербанк перестал существовать и все вклады наших родителей, бабушек и дедушек просто сгорели.

Сегодня деятельность украинских банков контролирует Минфин и НБУ, именно они ежедневно фиксируют официальный курс валют и удерживают ставку национальной валюты — гривны. Конечно, ставка НБУ — это всего лишь стартовая точка, основа, от которой отталкиваются все остальные банки. Все они к официальному курсу делают свою надбавку, чтобы получить процент со своих клиентов.

Какие валюты несут в пункты обмена?

Обменять деньги можно в любом количестве. В государственных банках существуют определенные суточные лимиты, а вот в точках обмена или на черном рынке ограничений нет, хотя гарантий безопасности тоже нет. Валюта №1 для обмена — знаменитые “зеленые”, баксы, доллары. Денежная единица Америки всегда была какой-то недостижимой мечтой, особенно для жителей бывшего СССР. Сегодня USD можно купить или продать в любой стране мира, включая Украину.

Помимо доллара в пунктах обмена и банках можно купить евро, британские фунты, турецкие лиры, швейцарские франки, израильские шекели, китайские юани и многое другое. Несмотря на 30-летнюю независимость, украинская экономика так и не стала стабильной. Украинскую гривну постоянно лихорадит, поэтому зарубежные деньги кажутся более стабильными и надежными. С 1996 года, когда гривна стала национальной валютой, в стране также появились первые банковские карты — дебетовые и кредитные, а также банкоматы, терминалы, благодаря которым украинцы получили возможность распоряжаться своими средствами не только оффлайн, но и онлайн.

История развития обмена валют в Украине

Как только наша страна получила свою независимость, то она тут же начала активно развивать свою экономику и внедрять свою валюту. Первые годы были тяжелыми: кризисы, безработица, инфляция, пустые полки в магазинах. В то время украинцы еще хранили свои сбережения в рублях. Купить или продать иностранные деньги было невозможно и даже преследовалось законом. Появились первые нелегальные обменники, которые предлагали купить доллары США и прочую валюту. Делалось все это с рук, из-под полы, поэтому проверить подлинность таких денег было невозможно.

В то же время на полках магазинов появились многочисленные зарубежные товары, открылись границы и украинцы увидели совершенно другой мир, новые уникальные возможности. Некоторые банки постепенно начали вводить в свои услуги обмен валюту на гривну и наоборот. В 2000-х гг после того, как появился Европейский Союз, в ряде стран Европы появилась новая валюта — евро. С первых лет существования EUR стремительно набрала обороты и заняла второе место по популярности. Евро вытеснила ряд национальных валют со многовековой историей и сегодня считается прямым конкурентом доллара. Это объясняется тем, что доллары не везде принимают, а евро имеет более выгодный курс и пока еще не подвергался глобальным кризисам.

Обменным пунктам большую конкуренцию составляют государственные банки, например, ПриватБанк. Это один из самых стабильных банков в Украине на сегодняшний день. По статистике каждый второй украинец пользуется его услугами, открывает карты или счет. Данный банк имеет развитую систему услуг, многочисленные филиалы отделений и банкоматов по всей стране, а его интернет-банкинг считается одним из лучших в Европе.

Почему украинцы выбирают обменники, а не банки?

Банки — это гарантия, стабильность, безопасность, но не все люди ценят эти качества, многих интересует только финансовая выгода, поэтому украинцы ищут, где можно заработать на разнице курса, особенно, если речь идет о больших суммах. Обмен валют, как правило, подразумевает разные цели:

• путешествия;
• покупка автомобиля или недвижимости;
• торговые сделки;
• развитие бизнеса;
• сбережения, инвестиции, вложения.

Доверие граждан к национальной валюте крайне низкий, к тому же, гривна больше нигде не котируется, кроме Украины. Пункты обмена предлагают более выгодный курс обмена, чем банки, даже коммерческие. Что касается остальных преимуществ данных организаций, то пункты обмена гарантируют полную анонимность, не требуют предъявлять документы для идентификации личности, работаю ежедневно (а то и круглосуточно), а также имеют обширную сеть как в крупных, так и в маленьких городах. Обмен валют в таких пунктах — это легальная денежная операция. Многие обменники имеют лицензию НБУ, поэтому не подсовывают фальшивые купюры своим клиентам и не обсчитывают их.

Как безопасно обменять валюту в Киеве?

Несмотря на ряд преимуществ, некоторые пункты обмена стоит избегать. Это связано с тем, что не все они работают легально и имеют в своем арсенале необходимое оборудование для того, чтобы проверить каждую купюру на подлинность.

У надежного обменного пункта должны быть такие ключевые признаки:

• лицензия от Национального банка Украины, разрешающая ведение финансовой деятельности;
• наличие профессиональной техники на предмет обнаружения фальшивых валют;
• многоуровневая система защиты;
• достаточные валютные запасы злотых, евро, фунтов и других, более экзотических валют.

От черных рынков и теневых обменников лучше сразу отказаться, более 90% подобных точек — мошенники или фирмы-однодневки без лицензий и документов.

Можно ли заработать на обмене валют?

Еще пару лет назад заработком на разнице с обмена занимались только частные менялы или финансовые спекулянты, которые сами устанавливали невыгодный курс обмена для людей и наживались на их. Сегодня можно не пользоваться услугами посредников, достаточно просто немного повысить свою финансовую грамотность, регулярно следить за новостями экономики и грамотно распоряжаться своим бюджетом.

Есть несколько проверенных способов того как на валюте можно заработать:

• положить средства на депозитный счет в банке. Это пассивный доход, поэтому его эффективность будет заметна со временем на больших суммах. Это неплохой вариант для всех, кто не хочет активно заниматься инвестированием, а просто отдает деньги на сохранение в банк и получает за это определенный процент;
• вложение в различные биржи. На сегодняшний день этот метод заработка довольно распространенный, в интернете можно даже найти всевозможные семинары, на которых людей обучают, как можно заработать на торгах валют. Принимать участие в торгах могут как банки, транснациональные корпорации, так и физические лица; 
• самостоятельное отслеживание курса, выжидание подходящего момента и обмен денег в нужное время  в нужном месте. Этот вариант вызывает много разногласий, так как не всегда эффективен в период паник, рецессий, спадов экономики. Людям кажется, что как только начинаются скачки доллара, то нужно сразу бежать и менять его, иначе все накопления обесценятся. Это не так, именно поэтому важно трезво взвешивать все За и Против, тщательно продумывать решения наперед и не поддаваться всеобщему настроению.

Пробуйте самостоятельно изучить финансовый трейдинговый рынок. Здесь можно использовать любые валютные пары и получать выгоду на их разнице. Если нет уверенности в своих силах, всегда можно обратиться за помощью к обученным специалистам.

Чтобы лучше ознакомиться с популярными валютами, последними финансовыми новостями и прочей полезной информацией, обратите внимание на компанию Кит Групп. Это обширная сеть обменников, филиалы которой расположены по всей украине, включая Киев, Одессу, Львов, Днепр, Полтаву, Мариуполь, Николаев, Луцк, Тернополь, Херсон, Кропивницкий и пр.

Преимущества обмена в Kit Group

Компания Kit Group работает с популярными валютами мира, их можно купить или продать по выгодному курсу. На сайте обменника можно в любое время отследить динамику по каждой валюте за счет удобного и доступного интерфейса. Наглядные графики показывают, насколько изменился курс. Помимо обмена валют компания также предоставляет услуги ломбарда, где можно получить кредит за вещи, которые сдаете. В ломбарде работают профессионалы, которые помогут установить истинную стоимость изделий и финансово выручить. Не все банки могут выдать кредит, а в Кит Групп с этим не возникнут сложности. Здесь нет скрытых комиссий и платежей, а также в договоре прописана сумма, которую необходимо погасить со всеми процентами. При досрочном погашении часть процентов аннулируется и берутся только за тот период, когда вы пользовались деньгами.

Компания Kit Group работает на финансовом рынке более 10 лет и за этот период времени смогла наладить доверительные отношения со многими партнерами. Она пользуется доверием среди украинцев. Пункты обмена расположены во всех регионах нашей страны, поэтому вы без труда сможете совершить обмен.

К основным преимуществам Кит Групп относятся следующие:

• безопасность. Финансовые операции защищены, отсутствует риск получения поддельной банкноты. Кассы оснащены современным точным оборудованием, оценивающим подлинность любой валюты;
• полная конфиденциальность. Для обмена денег вам не придется предъявлять удостоверения личности, поэтому каждая сделка остается анонимной и недоступной третьим лицам;
• заморозка курса на час. В КИТ Групп есть специальная услуга, как “бронирование” курса. Это удобно для всех, кому нужно забрать определенную сумму в ближайшем обменном пункте. Для этого необходимо либо написать, либо позвонить по телефонам, указанным на сайте обменника;
• все кабинки в кассах — непрозрачные и рассчитаны на 1 человека, возле касс установлены камеры наблюдения, что гарантирует безопасность операций, связанных с наличными средствами;
• дополнительные услуги. Мы принимаем ветхие купюры и обеспечиваем инкассацию клиента при необходимости.

Менеджеры Kit Group помогут клиентам по всем вопросам, которые могут возникнуть. Все консультации в КИТ Групп бесплатные. Вы можете позвонить нам как по телефону, так и написать в службу поддержки. Для удобства техподдержка компании работает круглосуточно.

Часто задаваемые вопросы F.A.Q.

А у вас точно актуальный курс?

Курсы на сайте обновляются в режиме реального времени и всегда выгодней розничных в отделении. Сделайте заявку на пробный обмен – и убедитесь в этом сами.

Как зафиксировать курс?

Чтобы зафиксировать курс и сумму на 1 час, просто оставьте заявку на сайте в 2 клика. Либо позвоните в наш call-центр, и оператор забронирует для вас курс.

От какой суммы действует опт?

Мы стремимся сделать выгодные курсы максимально доступными. Поэтому вы можете воспользоваться оптовыми условиями при обмене всего от 500$ (или эквивалент нужной валюты).  

Можно ли вам доверять?

10 лет работы в 25 городах Украины, 350 сотрудников и более 6000 активных клиентов позволяют нам надеяться на ваше доверие. Впрочем, лучше убедитесь в преимуществах работы с нами лично – просто оставьте заявку на пробный обмен прямо сейчас.

Курс валют в Украине и банковская система во время войны – беседа с экспертами

«Банковская система – кровеносная система страны. Нам ее ни в коем случае нельзя обесточить»

Виктор Гольдский: Добрый день. Сегодня мы собрались на форум по условной теме «Стабильность банковской системы Украины в условиях войны». В нашей дискуссии принимают участие член Наблюдательного совета Национального банка Украины, председатель комиссии по банковскому анализу Украинского общества финансовых аналитиков Виталий Шапран, заместитель председателя Правления «Укрэксимбанка» Светлана Монастырская и финансовый аналитик по банковскому делу Василий Невмержицкий. Приветствую всех!

Банковская система Украины — коллаж «Комментарии»

Стабильность банков в 2022 году во время войны. Есть ли вероятность, что некоторые банки уйдут с рынка по объективным или субъективным причинам? Как это может сказаться на рынке в целом?

Виталий Шапран: Я думаю, если брать предварительные данные за аналогичный период, когда у нас были военные действия на Востоке, то банки ушли с рынка. Поэтому возможность такова остается сейчас. Нанесен очень большой ущерб инфраструктуре в разных областях Украины. Мы видим, что некоторые бизнеса просто уничтожены. Я думаю, что будем делать чуть позже анализ – какие потери залогового имущества, какие потери, связанные с кредитованием. Но если и будут какие-то дефолты банковские, то я ожидаю, что это будут небольшие банки, возможно региональные, где-то один-два. Но на сегодняшний день мне неизвестно, что такие банки есть, что они обращались за помощью к НБУ. Это мое предположение. У нас война еще не закончилась, и мы не знаем, где она остановится. Потому такие ожидания есть.

Виктор Гольдский: Вы говорите, что банки не обращались за помощью. А на странице Нацбанка была информация, что с начала войны уже 14 банков получили рефинансирование.

Виталий Шапран: Рефинансирование – это не проблема с капиталом. Это просто поддержка ликвидности. Я вообще не рассматриваю это как некий сигнал для отрицательных выводов.

Виктор Гольдский: Но еще были изменены нормативы по банковским резервам. Они уходят в пассивы. Поэтому банки за март, например, отчитались о снижении доходности или вообще о потерях.

Виталий Шапран: Это ожидаемая ситуация, потому что то, что у нас происходит с кредитными портфелями… Конечно, будут расти резервы по кредитным операциям и убытки. Будет уменьшаться прибыльность. Предположение, что что-то плохое возможно с заемщиками может иметь место.

Светлана Монастырская: В 2014 году действительно ушло большое количество банков. В том числе, потому что был новый глава Национального банка с новой политикой. Я не уверена, что те проблемы, которые у нас были в 2014 году, сравнимы с тем, что происходит сейчас. Пока мы можем наверняка опираться на наш опыт 2014 года, потому что другого у нас нет.

Но с другой стороны, может быть, и хорошо, что у нас был коронавирус. Ведь за последние два года мы все очень хорошо научились работать. Мы все подтянули свои приложения, возможность работать с любой точкой мира и по-другому обслуживать клиентов, чем, например, в 2014 году. Поэтому ковид и отсутствие нас на местах научили нас работать качественно по-другому.

Хотелось бы отметить крутую политику НБУ в это время, очень быструю реакцию по поводу валютных ограничений. Благодаря тому, что было сделано в первые дни и недели войны, удалось удержать курс. Я считаю, что Нацбанк сыграл ключевую роль в жизни банковской системы.

Еще один момент. Я знаю, что в разных банках сейчас по-разному ведут себя физлица. В некоторых, например, государственных банках небольшой отток депозитов, а в некоторых – отток огромен. Говорила с казначеями из первой, второй, третьей десятки. И очень разные у всех проценты по оттоку средств физических лиц. От этого будет очень многое зависеть. Нацбанк, конечно, может поддерживать ликвидность и т.д. Но то, что уйдет с рынка несколько банков – 100 процентов. Я очень надеюсь, что это не будут крупные банки. Я считаю, что сейчас нельзя ничего раскачивать, нужно удерживать курс, успокаивать людей, удерживать валюту. Сейчас все карты доступны, расчеты доступны, наличные могут получить в большом количестве отделений. Нет поводов для паники. Очень важна правильная политика журналистов, в том числе обсуждение банковского сообщества, что нужно держать деньги в банках, это безопаснее, чем дома. Чем больше люди снимают средства, тем менее стабильна банковская система.

В университете мне когда-то сказали, что банковская система – кровеносная система страны. Нам ее ни в коем случае нельзя обесточить. На нее влияют панические настроения и неправильные действия Нацбанка. НБУ – потрясающе поступает, принимает правильные и последовательные решения. Теперь очень важно не раскатывать лодку журналистам по поводу, какой банк, где и когда, ведь это реально влияет на всю систему.

Виктор Гольдский: Рефинансирование. Один из банков, который мы не будем называть, но поймем, уже с начала войны получил дважды рефинансирование. Ничем не гарантировано. При этом, по инструкциям НБУ, банки, у которых есть собственники или учредители из страны-агрессора, не могут вообще получать рефинансирование. Но у нас есть факт получения более 5 млрд грн.

Светлана Монастырская: Если вы говорите об Альфабанке… Я там работала много лет, и точно могу сказать, что у них владелец не из России. Это европейские компании, являющиеся владельцами. Если это был, например, как «Сбербанк» России, где он конкретно владеет, тогда бы это был вопрос. Сегодня, как и многие годы подряд, владельцами Альфабанка являются не российские компании.

Виталий Шапран: Если вы пороетесь немного в пресс-релизах Национального банка, то увидите, что фактически бенефициарами у этого банка являются попавшие под санкции лица Фридман и компания. Но НБУ своим постановлением фактически отстранил их от управления. Сегодня банк находится под контролем европейских акционеров. Потому сказать, что что-то происходит не по правилам, это не правильно.

Будем говорить так. Если они знали, что будут военные действия, были близки к Путину, они могли средства вывезти отсюда. Но они этого не сделали. Банк остается работать в штатном режиме.

Я как специалист с 20-летним опытом не вижу здесь никаких рисков. Риски были, если бы там было прямое участие российских граждан, если бы они вывели деньги.. Если мы сравним с каким-то из госбанков, я думаю, что они брали большее рефинансирование, чем тот же «Альфабанк».

Виктор Гольдский: К государственным банкам меньше вопросов…

Виктор Шапран: Вопросы будут после… Я не предостерегаю, но так может быть, что вопросы будут после войны.

Василий Невмержицкий: Действительно, та ситуация, которая сейчас происходит в Украине, совсем отличается с 2014 года. Сейчас ты не понимаешь, где она закончится, и прогнозировать сейчас вообще невозможно. На текущий момент в Украине есть 69 банков, 31 из них с иностранным капиталом, два банка вышли с рынка в феврале – это «Сбербанк» и «Проминвестбанк». Они имели отношение к стране-агрессору.

Хочу сказать, что я бы разделил стабильность банковской системы на три части. Первая – отношение НБУ к банкам в период войны. И хочу сказать спасибо за оперативное реагирование на перемены. Это и поддержка ликвидности, контроль за резервами, решение проблемных вопросов… Второе я отнес бы к ликвидности банков. На текущий момент ликвидность составляет где-то свыше 200 млрд гривен, подразумевается корсчета, которые ежедневно находятся на уровне 50-60 млрд и где-то на депозитных сертификатах до 150-180 млрд. Плюс, корсчета в иностранных банках, там где-то тоже 200 млрд. вопроса в ликвидности вообще не стоит. Даже процентные ставки по депозитам по сравнению с 1 января 2022 г. на 1% снизились. Я беру за статистику данные Thomson Reuters, публикуемые ежедневно.

Кредитный портфель за март по отношению к юридическим лицам снизился всего на 2 млрд гривен. Этот вопрос связан с тем, что некого кредитовать. Так как бизнес с одной стороны не хочет брать долгосрочные кредиты, он берет деньги в первую очередь на короткие какие-то проекты, пополнение облигационных средств.

Что касается пассивной части, то март показал рекорд по увеличению денежных средств физических лиц в банках — 66 млрд только в гривне. Я считаю, что эта цифра достигнута за счет денежных выплат со стороны государства, а также в связи с перемещением людей внутри страны и за рубежом. Люди взяли деньги, которые были под подушкой, и понесли в банки пополнять счета. И часть людей, лишившихся работы, размещали средства на депозиты. В данном случае индикатором этого является уменьшение процентных ставок, о которых я только что сказал.

Третья часть стабильности банковской системы – доходность. У нас за два месяца доходность была где-то на уровне 9,3 млрд. гривен. В том числе январь показал 7,2 млрд. , в феврале банки начали активно формировать резервы, резервы по кредитам составили более 5 млрд. гривен. Поэтому доходность составила 5,2 млрд. гривен прибыли. То есть доходность падает.

За это время банковская система диджитализировалась, ведь можно подписывать в электронном виде договоры, кредитовать физических лиц, выпускать карты. И это позволило перемещающимся физическим лицам и бизнесам в онлайне получать банковские услуги.

Виктор Гольдский: Если у нас ликвидность банковской системы достаточная, почему по критериям МВФ у нас стабильность где-то 85%? То есть валютных резервов недостаточно на сегодняшний день, чтобы полностью наша система считалась независимой, стабильной.

Виталий Шапран: Критерии МВФ достаточно жесткие и они выдвигаются в золотовалютные резервы. Там измеряется отток капитала, покрытие импорта. Это так называемый синтетический показатель. А мы с вами обсуждаем банковский сектор, к которому золотовалютные резервы имеют достаточно косвенное отношение. Давайте не путать макроиндикаторы фонда с микропоказателями банковского сектора.

Во-первых, хочу согласиться с Василием, что мы не чувствуем сегодня горизонтов риска. К примеру, происходит формирование резервов банков. Мы прогнозируем, как это было в 2014-2015 годах, что у нас будут проблемы, будут уничтожены залоги, будут плохие кредиты и т.д. Но ведь мы с вами никогда не были в такой ситуации, когда мы получаем репарации от России, которые уже частично арестованы. То есть, спрашивать, будут ли они нам выплачивать их, мы не будем. Например, если очень пострадавший бизнес будет получать репарации, то, возможно, ситуация по банковскому сектору будет меняться. Мы сначала увидим, как банки формируют резервы и наш банковский сектор становится убыточным, а затем увидим поток ликвидности и улучшения ситуации. Но это мое предположение.

Виктор Гольдский: До того, как будет дополнительная ликвидность, связанная с выплатой репараций, будет какая-то глобальная бездна временная. Вы сами отметили, что будет кризис, связанный с невыплатой кредитов, уничтожением залогового имущества. Кстати, это будет сразу наш следующий вопрос. Как будут получившие кредиты гасить эти кредиты? Должны ли они это делать, если имущество потеряно в результате боевых действий? Будет ли тогда Нацбанк спасать эти банки, которым может не хватить времени продержаться до того момента, когда повысятся потоки по репарациям?

Виталий Шапран: Как это будет решаться на практике, нужно спрашивать непосредственно у наблюдателей НБУ. Второе зависит от того, как скоро мы добьемся выплат репараций. На самом деле, замороженные активы на Западе, это еще не наши средства. Чтобы они стали нашими, нужно, чтобы по решению суда была проведена обеспечительная мера и решением суда они были арестованы в пользу Украины. Желательно, чтобы это был Гаагский суд, потому что туда уже подан иск, и он уже рассматривается. Фактически мы можем получить доступ к деньгам раньше, чем завершится судебный процесс, потому что он может идти годами.

Виктор Гольдский: Светлана, как взаимоотношения с должниками будут решаться в случае, если утраченное имущество было залогом под кредит?

Светлана Монастырская: Во-первых, когда банк принимает решение о кредитовании, в первую очередь принимается риск на бизнес, а не на залог. Это не ломбардное кредитование. И залог, который берут банки, скорее дополнительное страхование для банка, но не то, что помогает принять решение на принятие риска.

Виктор Гольдский: Но есть еще потребительские кредиты и кредиты для физических лиц…

Светлана Монастырская: Да, это нужно разделять. Поскольку до этого мы все же обсуждали бизнес, мы говорим о корпоративном кредитовании. Когда банк принимает решение о кредитовании бизнеса, принимает риск на бизнес. Я знаю, что сейчас банки ведут себя верно. Они откладывают процесс погашения тела кредита, идут на встречу с реструктуризацией части процентной ставки, уплаты части процента. Балансируя между тем, что сейчас чувствует клиент и система резервирования от НБУ внутри страны. Пока это у всех выходит. Все ведут себя относительно друг друга правильно – и компании, и банки.

Что мы будем делать дальше? Я пока не понимаю, поскольку мы не знаем, сколько это будет продолжаться, сколько всего будет разрушено.

Что касается физических лиц. Безусловно, банкам придется все резервировать и постфактум уже решать вопросы. Банки, принимая решение, выдавать кредит физическому лицу, оценивают заработную плату, выплачивались ли кредиты до этого. Многие сегодня потеряли работу, поэтому банки вынуждены будут формировать резервы. Потому удар придется в том числе и на банки.

Но я хочу сказать, что все же кредитный портфель корпоративных клиентов значительно больше, чем физических лиц. Поэтому здесь скорее следует обращать внимание на банковскую систему и кредитование корпоративных клиентов.

Виктор Гольдский: Очень простой вопрос. Взял человек кредит, ипотечный. Но дом разрушен, а кредит висит. Что человеку такому делать?

Светлана Монастырская: Во-первых, если каждый будет тянуть на себя одеяло, то невозможно будет договориться. Смотрите, есть Нацбанк, который все это регулирует. Безусловно, у нас у всех общая беда. И мы точно никогда с таким не сталкивались. Учитывая, какие шаги сегодня делают люди, банки, НБУ, мы сможем точно решить этот вопрос со временем.

Кучу информацию нужно будет проверять – как банк принимал решение – с учетом на ипотечную кампанию, на недвижимость или на доходы физического лица? Как он зарезервировал это? Как НБУ после этого будет смотреть эти резервы? Будет ли он списывать эти кредиты хотя бы частично?

Сегодня невозможно точно ответить. Но если посмотреть на период до 24 февраля, Нацбанк, физические лица, банки и компании ведут себя как одно целое, хорошо понимающее друг друга. Сегодня происходит классная синергия.

Виктор Гольдский: Вы говорите, банки поддерживают. А например, банки с начала агрессии могли бы пересмотреть ставки по кредитам и уменьшить их для людей? Если учетная ставка сейчас 10%, то заработать при кредитовании не 5-6%, а 2-3%? Но ведь банки не пошли на это, не поддержали в этом русле людей.

Светлана Монастырская: Банки и так зарабатывают 2-3% при условии кредитования под 16%. Поскольку считается не так в лоб, как это кажется. Имеются резервирование, обслуживание отделений, клиентов и т. д.

Также существуют ставки для физических лиц, они публичны, они должны быть равны. И банк может принимать политику уступки клиентам для отсрочки платежей.

Виктор Гольдский: Я говорю о том, чтобы снизить всем. Была ставка 20%, например. Началась война и банк принимает решение помочь людям и по всем кредитам снизить ставку на 2%.

Виталий Шапран: Разрушение залога – не может быть трагедией для бизнеса. Когда происходит разрушение, банк смотрит на весь бизнес этой компании. А может, у нее складов с продукцией штук 20 по всей Украине, а уничтожен только один. И для компании это проблема, но небольшая. Да, убытки будут.

Так же и в отношении физических лиц. Вы говорите о бедном гражданине, у которого разбомбили квартиру, она была одна. А есть люди, которые согласно декларации имеют 36 квартир, а уничтожили одну. Которая была в залоге. Он еще и родственник застройщика… Таких примеров очень много.

Есть социальный фактор, есть не социальный. Что касается повреждения недвижимости, я все же считаю, что фонд, созданный за счет репараций, будет возмещать стоимость этого жилья. И насколько мне известно, что у Правительства этот вопрос уже стоит. Они даже определили законом, что будут выдавать компенсацию за жилье при определенных условиях.

Поэтому логично, если человек получит вместо старого жилья, которое было в ипотеке, новое, оно должно перейти в ипотеку. Если это одно.

Но эти вопросы пока не урегулированы, поскольку деструктивные процессы не завершились. Затем мы подсчитаем все полностью, будем видеть картину по поводу системы. Я вас уверяю, что заставлять бедного человека платить за жилье, которого нет, никто не будет. Но какой-то выход будет найден.

Виктор Гольдский: Но вопрос такой еще, почему нет привязки коммерческих кредитов к учетной ставке Национального банка? Когда ставка Нацбанка была 6%, никто из коммерческих банков не снизил ставку по кредиту, по 18-20% выдавали кредиты.

Виталий Шапран: Виктор, так получилось, что я по состоянию здоровья не могу взять автомат, но мне пришлось заниматься рисками российской банковской системы. И у них как раз ситуация, о которой вы говорите. У них сейчас 40% кредитов привязаны к учетной ставке Центрального банка. А теперь посмотрите, что у них произошло.

У них была ставка 6,5%, а за один день она стала 20%. К примеру, платили по кредиту 12% либо 13% в рублях, а сейчас за один день сделали 40%. И это касалось не только ипотеки, но и бизнеса.

Вы понимаете, если у вас официальный монетарный режим таргетирования инфляции, и у вас официально записано, что вы используете в качестве основного инструмента денежно-кредитной политики учетную ставку, то привязывать к основному инструменту денежно-кредитной политики кредитные ставки не требуется. Банки должны устанавливать ставки, учитывая себестоимость своих ресурсов, риски.

Светлана Монастырская: Есть компании, которые занимаются кредитованием физических лиц на кредиты до зарплаты так называемые, ипотечные кредиты, на покупку техники. Всё зависит от статистики, от того, как принимается решение. Насколько много непогашенных кредитов, сколько их потом продают коллекторским компаниям и т.д. От этого по сути зависит ставка.

Да, есть компания, которые ведут себя некрасиво, получая сверхприбыль. Тогда не берите. Есть спрос, потому есть предложение. Если мы говорим о классическом банке, то никто из банков этого не делает. Все основные банки – универсальные, кредитуют корпоративный бизнес, а значит, поддерживают экономику.

А те, кто занимается кэш-кредитованием… Это кредитование, по сути, небогатых людей, которые не разбираются в экономике, не понимают, что они платят 120% в год.

Василий Невмержицкий: По процентной ставке по кредитам. Есть такое, что очень важное, существенное – это вопрос, связанный с тем, как забрать залог. У нас очень тяжелая ситуация с законодательством относительно того, когда физическое лицо не гасит кредит, ипотеку, например, и ты приехал забрать оборудование или офис. Если бы в законодательстве прописано, что ты делаешь исполнительную надпись, ты предупредил за 30 дней, кредит не погасили, ты приехал и забрал. Так в Штатах, например. Так, завтра эти кредиты были бы вообще по 5 или 6%.

То есть очень большое значение имеет то, как банк управляет проблемными кредитами и насколько просто забрать залог, по которому не платится кредит. Это серьезно.

О кредитовании физических лиц. Давайте я сейчас так жестко скажу. Мы же понимаем, что люди, которые сейчас находятся на территориях, где происходят военные действия, им все равно сейчас есть у них кредит, нет кредита. Возможно, кого даже нет в живых, кто-то ранен, кто прячется в катакомбах. Будут ли сейчас банки звонить по телефону и говорить вернуть какие-то деньги?

По своему опыту скажу, что некоторые банки, занимавшиеся кредитованием физических лиц, заморозили начисление процентов, многие банки заморозили погашение кредитов.

Напомню, что у нас сейчас военное положение. Это говорит о том, что у клиентов есть право не выполнять требования по кредитам, но они не лишаются обязательств. То есть, ты можешь сейчас не гасить кредиты и проценты, но за тобой этот долг останется. Большинство банков сегодня идут на встречу своим клиентам.

Что касается перспектив. Действительно, никто не может сказать, на каком этапе война остановится и сколько будет повреждений в дальнейшем. Лично мое мнение, что когда это все закончится, нужно будет создавать условно банк «плохих активов», где будут выяснять, что делать с кредитами, долгами.

Виктор Гольдский: А зачем создавать банк «проблемных кредитов», когда банки просто коллекторам продают эти проблемные кредиты, восстановят свою ликвидность и занимаются дальше работой?

Василий Невмержицкий: Понимаете, когда у человека нет квартиры, разрушили бизнес. А тут приходит коллектор и говорит «отдай деньги», мне кажется, что это неуместно.

Ситуация с курсом валют сегодня и наличный рынок в Украине и за рубежом

Виктор Гольдский: Давайте сейчас о курсе валют. Какой курс закладывается на этот год? Мы начали беседу с того, что банковская система поддерживается через депозиты, нужно, чтобы люди вкладывали деньги. Зачем им это делать, когда на курсе они больше заработают? Ни одна депозитная ставка им столько прибыли не принесет.

Василий Невмержицкий: Во-первых, как только началась война, НБУ с целью стабильности банковской системы, международных резервов, запрета утечки спекулятивной валюты за границу, ввел ограничения по валютному урегулированию. Физическим лицам было запрещено покупать иностранную валюту. НБУ оставил три позиции, по которым можно было покупать валюту. Первая – это покупка юридическими лицами валюты для удовлетворения потребностей по критическому импорту. Второе – в последнее время они изменили, что физические лица имеют право покупать валюту для поставки в Украину бронежилетов, касок на 400 тысяч гривен в месяц. Третье – физические лица вправе покупать валюту для прохождения лечения за границей.

Виктор Гольдский: Сейчас можно купить валюту. В принципе, и в начале можно было это сделать, поскольку все обменники были открыты.

Василий Невмержицкий: Я вам говорю о банковской системе. И еще четвертая позиция, но это не банк установил, – фиксированный курс доллар-гривна. Он снизил влияние на экономику и дополнительные расходы бизнеса и физических лиц. И дал возможность физическим лицам за рубежом с карты гривневой платить за товары и услуги неограниченно. То есть, курс конвертировался.

Виктор Гольдский: Что касается военных облигаций или внутреннего займа, тоже непонятно. Их конкретное преимущество заключалось в том, что они в полном объеме по сумме гарантировались государством. В отличие от депозитов. Сейчас депозиты гарантируются в полном объеме и зачем тогда внутреннему займу покупать облигации, нет никакого конкурентного преимущества, ставка по ним ниже. Чтобы хоть что-то заработать, порог входа должен быть выше, потому что там есть отдельные расходы (комиссия банка, депозитарий). Мы как-то подстраховали депозиты, людям хорошо сделали, но убили другой финансовый инструмент.

Светлана Монастырская: Для того, чтобы банковская система оставалась стабильной, было принято крутое решение 100% гарантировать государством на время военного состояния. Это важно. Военные облигации имеют длительный срок. Поэтому их нельзя сравнивать по срокам. Они не убили инструменты. Эти инструменты разные.

Виктор Гольдский: Но чтобы играть в военные облигации, это минимум от 100 тысяч гривен, а лучше миллион. И зачем человеку заморачиваться, он пойдет на депозит положит деньги и все:

Светлана Монастырская: Если у человека есть деньги, я считаю, что безопаснее хранить их в банке, чем дома. Потому что в стране – война. Не нужно дома хранить деньги, это опасно. Если ты украинец, ты веришь своему государству, остаешься в Украине, готов дальше жить — банки прекрасная возможность сохранить деньги.

Виталий Шапран: Любая облигация – это не депозит. Если вы захотите облигации продать, а рыночные ставки изменятся, вы уже можете не продать за ту цену, за которую купили. Это разные инструменты. Если вы хотите ликвидность, то положите их на карту с повышенным процентом. Все государственные банки имеют следующие продукты.

Теперь о курсе. Есть два момента. Первый – стратегический. Вы говорите, что можно купить доллары, подержать, а потом продать выгоднее… Не факт. Потому что мы с вами оказались в другой реальности. Те арестованные в РФ активы покрывают 392 млрд долларов. Только одни золотовалютные резервы. Еще где-то 50 млрд – активы чиновников, причастных к агрессии. Их будет очень легко получить через суды.

Есть золотовалютные резервы Национального банка, подпитываемые МВФ в стандартном режиме, а есть те возмещения, средства, которые будут направлены на восстановление Украины.

Я не хочу вас подводить под тему фиксированного курса, что будет завтра. Но я хочу отметить, что у нас меняется монетарная парадигма как таковая. Мы постоянно были бедной страной, где было мало золотовалютных резервов. Теперь ситуация меняется. И изменение в стратегическом плане повлияет на курс, его стабильность. Он не будет 40,50 гривен за доллар. Даже при каких-либо негативных сценариях ожидать значительной девальвации гривны не стоит.

Виктор Гольдский: Это пока нам иностранные партнеры будут давать эти свободные резервы. Но не будут же они их 30 лет давать?

Виталий Шапран: Это может растянуться на несколько лет. Потому что там 450 млрд, которые Украина заслуживает в свою пользу. Пока мы будем судиться и забирать их, партнеры могут нам за счет кредитных средств давать средства на восстановление. Это стандартная процедура для большинства банков развития. Если бы у нас было просто финансирование оборудования, то я мог бы согласиться, что 90% уйдет за границу. А так у нас же восстановление. И будут восстанавливать наши строительные компании. Часть этих средств уйдет в национальную валюту и засядет в резервах Нацбанка. Часть фигурирует как резервы второго порядка, например, резервы Правительства. Этот факт следует всегда держать при себе во время прогнозов.

Второй момент – тактический. Я согласен, что удачным решением была фиксация курса. К сожалению, это решение на наличном рынке не сработало. Приложил Национальный банк много усилий, чтобы оно затем перекинулось на наличный рынок. И украинцы, ехавшие за границу, это, как правило, женщины с детьми, они получили возможность снимать средства по курсу 29,25 за доллар. Я считаю, что это была исполнена правильная функция НБУ. Что они не сделали, это – наличный рынок.

Виктор Гольдский: Светлана, давайте тогда продолжим касаемо выкупа национальной валюты за рубежом. И еще вопрос, который можно затронуть – Польша открыла нам условно гуманитарно-кредитную линию до миллиарда долларов. Мы за гривну можем купить эту валюту. Но ведь через год мы должны ее выкупить и по какому курсу?

Светлана Монастырская: Я была в Молдове, Румынии и Болгарии, где помогала нашим женщинам с детьми. Главная проблема, которая существовала, что многие женщины выехали только с украинскими паспортами. И почти у всех женщин, которые приезжали в эти страны и обращались в наш штаб, было наличными десятки тысяч гривен. Что делают эти страны? Первое время они совсем не принимали гривну, потому что она не свободно конвертированная валюта. После этого некоторые почувствовали, что могут заработать и начали ставить просто мародерский курс. Типа «ты можешь купить курс за 47 гривен».

Виктор Гольдский: И это делали банки?

Светлана Монастырская: Банки и обменные пункты. К примеру, в Болгарии некоторые банки вообще не хотели принимать гривну. Женщинам не за что было жить, есть, кормить детей. Они были вынуждены идти в обменные пункты, которые принимали гривну хоть как-то. В Болгарии есть обширная сеть Tavex, где принимали по 43 гривны. В моем понимании, 43 гривны – это мародерство.

Я как банкир, приехавший в Болгарию, подумала, что могу помочь нашим женщинам принять гривну дешевле. Я объехала все банки, все обменные пункты, договорилась, чтобы они принимали гривны по нормальному курсу, закладывая совсем небольшую комиссию. Я договорилась, что они собирают всю гривну, я нанимаю компанию, которая довозит гривну до украинской границы. Сказала, что часть издержек я беру на себя. Обратилась в украинские банки.

Все болгарские компании, принимавшие эту гривну, готовы были принимать по нормальному курсу и отдавать. Что произошло с украинскими банками? Спасибо НБУ. Он выпустил письмо о том, что он позволяет банкам покупать физическую гривну и платить в ответ безналичный доллар или евро в размере не более миллиона в сутки.

Но никто из украинских банков до сих пор не проработал процедуру, которая покупала бы наличную гривну из разных стран. Ни государственные банки, ни коммерческие до сих пор не могут со мной согласовать процедуру, в которой они, в зоне duty free… Это стандартная процедура.

Когда люди приезжают в аэропорт, там есть зона duty free, где они могут обменять, снять деньги в банкомате. Это зона, к которой допущены две стороны в зависимости от границ. Я предлагала привозить деньги в эту зону и передавать деньги украинским банкам. На сегодняшний день этот процесс до сих пор не урегулирован. Если Виталий в Нацбанке сможет мне в этом помочь…

Виктор Гольдский: А что мешает так поступить?

Светлана Монастырская: НБУ говорит: мы дали разрешение банкам, общайтесь с ними. Я побеседовала с 15 банками. Два принялись только продолжать эту процедуру. Дальше всех продвинулся «ПУМБ». Дальше у нас был вопрос с таможней, как мы будем гривну эту растаможивать. Поскольку до сих пор нет процедуры… Есть процедура, когда банки покупают доллар, завозят доллар в Украину, рассчитываемся за него на корсчета в других банках. Такая процедура есть. Как покупать гривну из-за границы, такой процедуры не существовало.

Я побеседовала с таможенной службой Украины. Они не увидели с этим проблем. Мы можем вести себя так же, как с долларами. Дальше возник вопрос технической доставки, которая должна сопровождаться полицией и специальной охраной. Для того чтобы полиция перешла в зону duty free, она должна сдать оружие, потому что их не пустят. Это таможенная зона между двумя границами. Полиция гласит: мы не готовы сопровождать без оружия. Другая сторона не готова ехать в страну из-за военного положения.

На этом этапе все остановилось. Мы ничего не можем поделать. Договориться, чтобы все три страны Молдова, Румыния, Болгария…. Я провела десятки встреч, где готовы людям помогать – покупать по нормальному курсу, чтобы было легче тем женщинам с детьми. Наша страна не готова принять эту гривну наличными.

Виктор Гольдский: Какой выход?

Светлана Монастырская: Я не знаю. На сегодняшний день у меня такая ситуация. Я не могу решить вопрос, чтобы украинская сторона приняла в инкассаторских машинах гривны. До этого все гривны, принятые в трех странах по ненормальному курсу, были проданы в Польшу.

Виктор Гольдский: А каков курс обратного выкупа гривны?

Светлана Монастырская: Они перестали принимать, потому что некому продавать эту гривну. Они не понимают, что делать.

Украинский банк, условно говоря ПриватБанк, говорит: мы готовы покупать по курсу 32. Туда закладываются расходы на доставку и все. Здесь готовы ничего не зарабатывать, готовы поучаствовать в помощи нашим женщинам. Они готовы!

Василий Невмержицкий: Я считаю, что это будет моим социальным вопросом. Насколько мне известно большое количество банков в разных странах, уже участвует в обмене наличной гривны на иностранную валюту. Это по статистике «Райфазен», «ОТP» и т.д.

Светлана Монастырская: Это совсем не так. Они принимают… Вот, например, ОТР в Молдове принимает 500 евро в сутки на обмен, а в Болгарии — не принимает. Но они не продают гривну в Украине.

Василий Невмержицкий: Вопрос в чем. Действительно, каждая страна приняла решение об установлении лимита по операциям. Я владею на текущий момент двумя схемами, которые работают между странами по отношению к гривне. Первая – это схема между центральными банками, например, НБУ и Центральный Банк Польши. Было подписано соглашение, и Нацбанк Украины высчитывает им валюту, а наличная гривня остается в Польше. Дальше они решают, будут ли ее забирать или нет. Это уже коммерческо-банковская тайна. В других странах есть возможность покупать в иностранных банках наличную гривну за безналичную валюту. Обычным коммерческим украинским банкам. То есть такой банк имеет право выкупить наличную гривну у банка в Румынии или Венгрии. И перечислить им иностранную валюту.

Я знаю, что большинство пошедших на это банков имеют, материнские банки в Европе. И покупаемая ими гривня остается на счете, который вносится в Европе на счет украинского банка или сохранения, чтобы у украинского банка был баланс и ликвидность средств.

Светлана Монастырская: Это теоретически. Практически они этого не делают, к сожалению.

Василий Невмержицкий: Я с удовольствием поучаствую, чтобы в этом вопросе вам помочь.

Светлана Монастырская: Мы с банком «ПУМБ» очень продвинулись в этом вопросе. Я очень им благодарна. Они быстро доработали свое мобильное приложение. Я сказала, что мы можем, например, здесь идентифицировать физические лица, отправить вам засекреченные данные, а вы откроете им удаленные счета. Через неделю «ПУМБ» доработал это приложение для наших людей. И все равно не могут принять этот кэш.

Я предложила более простую схему. Банк принимает деньги обезличенно, здесь это возможно до 5 тысяч евро. Собрать это в большую инкассаторскую машину, например миллиард гривен. Привезти в украинскую границу и банку продать эти деньги. Так тоже не выходит. Виталий, если вы можете помочь, давайте это сделаем.

К примеру, в Болгарию приехали 50 тысяч украинских женщин. У каждой есть гривны. Мы можем помочь им. То же в Румынии, Молдове. Но ни одна страна не продала наличную гривну в Украине.

Виктор Гольдский: А как будет решаться вопрос кредитной линии Польши. Когда мы за гривну выкупаем у них доллары. Как физически перевезти деньги через границу?

Виталий Шапран: Во-первых, недавно была официальная новость от Еврокомиссии, что они приняли решение о выкупе по 10 тысяч на наличную гривну на национальные валюты. Честно говоря, непонятно, как это отразится на наших нормативных документах, но сам факт признания, что такая проблема есть. .. Однако в новости нет конкретики, куда обращаться, вот в чем проблема. В банковских релизах также тот же «Райфазен» пишет, что они и в Болгарии обменяют валюту, а находящийся в этой стране человек говорит, что не обменивают, видите.

Светлана Монастырская: Обменяет только Tavex – большая сеть обменников. И мне владелец позвонил несколько дней назад и сказал, что прекратил обменивать, потому что им негде девать валюту.

Виталий Шапран: Это проблема потому, что обменные пункты по рыночному принципу работают от прихода. Если они получают гривну, а обратно ее никто не покупает, то, конечно, дальше не знают, что с ней делать.

Есть еще один вариант. Например, если у вас есть экзотическая валюта и вы приходите и по невыгодному курсу сдаете ее. Обменник отправляет ее своему банку партнеру. Как правило, это касалось рупий индийских.

Но я считаю, что сейчас возможный вариант – это просто приехать с карточками этих людей на границу и через терминал внести наличные гривну на счета. И они там потом смогут снимать в любой стране ЕС иностранную валюту.

Светлана Монастырская: На какую границу? Болгария не граничит с Украиной… С НБУ говорила, с главой таможенной службы говорила – нет проблем с ними. Есть сегодня проблема в том, что полиция не готова пересечь границу без оружия. Это вообще одно подразделение, которое не может между собой договориться. Я со всеми договорилась…

Мы говорили еще с полицейскими в Польше. Стараемся их уговорить пересечь границу Украины, чтобы обменять гривну. Только у меня вопрос – это украинским банкам нужно принять валюту и помочь украинцам? Или мы должны польских полицейских уговаривать это сделать?

Я не очень понимаю… Мы все стараемся выполнить социальную миссию, но украинская сторона почему-то не готова к этому.

Виталий Шапран: Вопрос инкассации этой валюты фактически. Второй вопрос обмена как такового. Потому что обмен происходит и на территории Украины.

Светлана Монастырская: Еще раз. Инкассация в зону duty free между любой страной – вопрос решаемый. Реально европейские банки, обменные компании готовы довозить. Наша сторона, украинская, не готова переехать границу Украины, чтобы принять наличные деньги. Вот в чем проблема.

Как европейские санкции сказались на банковской системе России

Виктор Гольдский: Проблема очерчена. Надеемся, что решение удастся найти. Давайте еще рассмотрим вопрос о том, как санкции сказались на банковской системе России? Эффективны ли они? Что еще можно сделать, чтобы подорвать стабильность банковской системы РФ?

Светлана Монастырская: Я считаю, что четыре банка этого недостаточно. Надо всю банковскую систему России отключать полностью от всего мира. Только тогда они почувствуют разницу. Это решит все вопросы.

Виталий Шапран: Я думаю, что нельзя всех отключать, а оставить один-два банка. Объясняю почему. У них остаются эмитенты, оплачивающие долги валютой. Тот же «Евраз» получил на это разрешение. Если всех отключить, как деньги от того же «Евраза» попадут покупавшим инвесторам. Они могут потратить валюту за границей. А дальше, где они будут брать деньги, чтобы расплачиваться по процентам? Поэтому какой-нибудь канал нужно оставить. Так же и по газовому вопросу. Вы обратили внимание, как Путин говорил, что будет принимать оплату за газ в рублях? Некоторые страны уже согласились. Говорит, будет их «Газпромбанк» обслуживать. Я считаю, чтобы обслуживать платеж в рублях, фактически не в рублях, платят в евро, а внутри банк конвертирует в рубли и перечисляет «Газпрому». Зачем это потребуется, потому что в тех банках, в которых сейчас он производит расчеты, они боятся, что эти средства будут арестованы. Когда, например, Германия перечислит средства за потребленный газ, деньги могут подвиснуть.

Виктор Гольдский: Зачем такая сложная двойная конвертация? Почему они не принудили банки приобрести рубли и делать транзакции в рублях?

Виталий Шапран: Так где вы их купите? Правильно, они у российских банков за евро покупают рубли. И все.

Виктор Гольдский: Вы сказали, что «Газпромбанк» будет конвертировать. То есть европейцы платят в евро, а банк для внутреннего рынка конвертируется в рубли. А я говорю о другом – сначала европейцы покупают рубли и со своих счетов оплачивают в рублях?

Виталий Шапран: Вы еще одну операцию предлагаете. Если транзакция продлится больше одних суток, вы можете столкнуться с тем, что у вас изменится курс рубля к евро. Потому Россия и подсунула этот «Газпромбанк» Европе, чтобы их загнать под транзакции.

Виктор Гольдский: А если цена на газ будет в рублях зафиксирована?

Виталий Шапран: Такого быть не может. Такое не предусмотрено контрактами вообще. Они как платили в евро, так и платят.

Василий Невмержицкий: Очень серьезный вопрос, и очень непростой. Вопрос о SWIFT, вопрос о том, что все российские банки имеют коррсчета в иностранных банках в валюте. Конечно, долларовые платежи все проходят через американские банки. Так построена финансовая схема расчетов. Вы видели новости, связанные с тем, что к началу проведения «спецоперации», Россия завезла 300-400 млрд долларов наличности. Они готовили взаимоотношения с Китаем, другими странами, чтобы иметь аналог в коррсчетах, в возможности рассчитываться, и вопрос с золотом очень серьезно стоит…

Очень много вопросов к банковской системе. Как это сделать… Всех заблокировать – нет, потому что тогда вопрос, как получить от них валюту, возмещение… Трудный вопрос. Это должен быть симбиоз целых наборов, а не просто заблокировать что-нибудь и все.

Виктор Гольдский: Ладно. Благодарен вам за беседу. Но, к сожалению, мы рассмотрели только треть вопросов, которые я выписал для форума. Думаю, что у нас не последняя встреча.

Ранее на портале «Комментарии» – Инфраструктура Украины во время и после войны: финансирование, стратегии и идеи.

Читайте Comments.ua в Google News

Подписывайтесь на наш Telegram-канал,
чтобы первыми узнать о самых важных событиях!

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Источник:
https://comments.ua/

Banca d’Italia — Cambio in euro delle banconote ucraine (hryvnia) a beneficio degli sfollati provenienti dall’Ucraina

ДЛЯ ТЕКСТУ УКРАЇНСЬКОЮ МОВОЮ НАТИСНАЙТЕ ТУТ

Il Consiglio dell’Unione Europea ha emanato il 19 aprile 2022 una Raccomandazione che invita gli Stati membri a istituire schemi nazionali che acceptano il cambio delle banconote ucraine (гривна) alle persone sfollate dall’Ucraina. La Raccomandazione indica alcune condizioni che tali schemi dovrebbero rispettare (tra cui i beneficiari e l’ammontare massimo di banconote ucraine che possono essere cambiate) за дальнее sì che il cambio avvenga a condizioni simili in tutti gli Stati membri.

In attuazione di tale Raccomandazione, con il Decreto Legge n. 50 17 мая 2022 г. (статья 47) Стато утвердил схему для банка талии в Италии и 6 июньских скорсо стал оговоркой операционного согласия с Национальным банком Украины, необходимого для аввиаре л’активита ди кали banconote в Италии. схема.

Le operazioni di cambio possono essere effettuate dal 21 giugno 2022 e lo schema sarà valido per sei mesi (rinnovabili), fino al al 21 dicembre 2022, a meno che non venga raggiunto prima di diamonotecraine mass data l’ambanareconoteco cambiabili concordato с Национальным банком Украины. Di сказка eventualità verrebbe verrebbe data precipata informazione su questo site.

Di seguito, sono riepilogati i maini aspetti dello schema di interesse per i potenziali beneficiari.

Chi può cambiare le banconote ucraine

Sono ammesse al cambio delle banconote ucraine le persone sfollate in ownero di un permesso di soggiorno per protezione temporanea rilasciato dal questore ai sensi dell’art. 2 Декрет Президента Совета Министров от 28 марта 2022 г. Он был назначен резидентом Украины от 24 февраля 2022 г. и получил статус знакомого (coniuge, figli minorenni, altri parenti a carico appartenenti allo stesso nucleo familye). Per le altre category degli aventi diritto, si fa rinvio all’art. 1 del Decreto del Presidente del Consiglio dei Ministri del 28 марта 2022 г.

In caso di minori sfollati non accompagnati, la richiesta di cambio delle banconote ucraine può essere Presentata per il Tramite del tutore Legale Nominato dal Tribunale dei minorenni ai sensi della legge n. 47 del 7 aprile 2017.

La converte delle banconote ucraine può essere richiesta anche dalle persone sfollate che hanno ottenuto il riconoscimento della protezione internazionale ai sensi del Decreto Legislativo n. 25 дель 28 gennaio 2008 e dell’articolo 3 del citato de decreto del Presidente del Consiglio dei Ministri del 28 марта 2022.

Tasso di cambio applicato all’operazione

Il cambio è definito dalla Banca nazionale dell’Ucraina e comunicato alla Banca d’Italia.

Камбио può variare settimanalmente; в конечном итоге вариации могут быть опубликованы на этой странице с указанием данных декорирования. Дал 19 сентября 2022 г. и поступил в последующую коммуникацию, стоимость равна 40,04 гривны за 1 евро.

Истории относительных данных, которые можно сохранить в формате pdf на странице.

Documenti necessari per il cambio, ammontare massimo cambiabile e altre condizioni per il cambio

È possibile procedere all’operazione di cambio previa esibizione da parte dell’avente diritto del permesso di soggiorno per protezione temporanea o di abtobiori per protezione temporanea o di abtobiori ottenuto il riconoscimento della protezione internazionale, di cui alla precente Sezione Chi può cambiare le banconote ucraine . Per l’identificazione, le persone dovranno essere munite di passaporto valido o, qualora non ne siano in owno, del certificato di identità rilasciato dal Consolato. In caso di minori non accompagnati si renderà necessario esibire, oltre al passaporto (o certificato di identità) del minore, anche il documento di riconoscimento del tutore e l’atto attestante la sua nomina. Для я минори accompagnati sarà necessario anche иль documento ди riconoscimento (passaporto o certificato ди identità rilasciato dal Consolato) ди ип genitore.

Non sono previste spese per l’effettuazione delle operazioni e non è necessaria l’apertura di un conto corrente.

L’ammontare massimo cambiabile da ciascun avente diritto è pari a 10.000 гривен, поступивший от Raccomandazione del Consiglio и dall’accordo con la Banca Nazionale Ucraina; il cambio può essere effettuato anche in più operazioni e in punti di cambio diversi, fino a concorrenza dell’ammontare massimo indicato. La verifica del rispetto di tale limite sarà fatta direttamente dall’operatore di sportello a cui è richiesto il cambio e non sarà richiesta alcuna documentazione relativa a eventuali operazioni precenti.

Минимальный украинский банкнот можно оплатить за 100 гривен.

Banconote danneggiate

Saranno ammesse al cambio solo banconote integre o che presentino danneggiamenti derivanti dalla normale usura. Le banconote non ammesse al cambio saranno restituite al Presentatore.

Possono essere cambiate le banconote logore e quelle che Presentano danneggiamenti di Modesta Entità.

Non possono essere cambiate le banconote che Presentano danneggiamenti rilevanti, quali, ad esempio, banconote:

• калечить;
• Компост из фракций, предназначенных для различных целей;
• Компост ди tre o più parti, anche se appartenenti a un unico biglietto;
• со спортивным, маки, скринтом, тембром и копром в парижской области выше 400 мм ² ;
• противорвотное средство против рапса;
• prive di uno più requisiti di sicurezza.

Banconote sospette di falsità

Se tra le banconote Presentate per il cambio vengono individuati esemplari sospetti di falsità, questi verranno necessariamente trattenuti per la trasmissione alle Autorità компетентные диетические rilascio di unamatevuta, come previsto. 1518 от 20.06.1935 che recepisce la convenzione internazionale di Ginevra per la lotta contro la falsificazione delle monete e artt. 455 и 694 уголовного кодекса). Qualora le banconote siano Successivamente riconosciute autentiche, all’esibitore sarà corrisposto il controvalore; qualora siano riconosciute false, l’esibitore sarà comunque avvisato.

Dove си possono effettuare le operazioni di cambio

La Banca d’Italia e le istituzioni Creditizie elencate al link indicato sotto aderiscono allo schema nazionale di cambio di cui al Decreto Legge n. 50 del 17 maggio 2022 (статья 47). Per ragioni opera, non tutti gli sportelli delle banche, указывает на effettuano le operazioni di cambio: l’elenco degli sportelli che effettuano il cambio, secondo lo schema previsto dal suddetto Decreto Legge, è indicato al seguente link (periodicamente aggiornato). L’elenco contiene gli indirizzi (отслеживается в Картах Google) и gli orari di apertura degli sportelli abilitati al cambio delle banconote ucraine.

Gli sportelli abilitati procederanno al cambio previa verifica dei documenti e del rispetto del limite Individuale (ср. la precente Sezione Documenti necessari per il cambio, ammontare massimo cambibile e altre condizioni per il cambio ). Qualora la procedura informatica che verifica il rispetto dei limiti Individuali fosse momentaneamente indisponibile, l’operazione di cambio NON potrà essere effettuata fino al ripristino della normale operatività.

Banche aderenti (link sportelli abilitati al cambio)

Banca Di Credito Cooperativo Di Roma Società Cooperativa
Banca Monte Dei Paschi Di Siena S.P.A.
Банк Селла С.П.А.
Banco Bpm S.P.A.
Banco Di Sardegna S.P.A.
БНЛ С.П.А.
Бпер Банк С.П.А.
Cassa Centrale Banca
Crédit Agricole Italia S.P.A.
Intesa Sanpaolo S.P.A.
Unicredit S.P.A.

Все филиалы della Banca d’Italia, которые работают с pubblico effettuano il cambio delle banconote ucraine.

Контакты

Per informazioni e chiarimenti si può scrivere alla casella [email protected]

Актуальная информация по России и Украине

04 марта 2022 г., 08:00 по центральноевропейскому времени
… мин чтение
Прослушать

Слушать

Амстердам,

В связи с последними событиями в Украине и России ING опубликовала обновленную информацию о своей позиции в обеих странах по состоянию на 28 февраля 2022 года.

Покрытие:

• Кредитная задолженность, залоговая позиция, секторы и валюты
• Недавно объявленные санкции
• Возможные ограничения валюты и ликвидности

Для получения дополнительной информации см. презентацию на нашем веб-сайте по связям с инвесторами.

Примечание для редакторов

Для получения дополнительной информации об ING посетите сайт www.ing.com. Частые обновления новостей можно найти в отделе новостей или в ленте @ING_news в Твиттере. Фотографии операций, зданий и руководителей ING доступны для скачивания на Flickr. Презентации ING доступны на SlideShare.

ИНГ ПРОФИЛЬ

ING — глобальная финансовая организация с сильной европейской базой, предлагающая банковские услуги через свою операционную компанию ING Bank. Цель ING Bank — дать людям возможность быть на шаг впереди в жизни и в бизнесе. Более 57 000 сотрудников ING Bank предлагают розничные и оптовые банковские услуги клиентам в более чем 40 странах.

Акции ING Group котируются на биржах Амстердама (INGA NA, INGA.AS), Брюсселя и Нью-Йоркской фондовой биржи (ADR: ING US, ING.N).

Устойчивое развитие является неотъемлемой частью стратегии ING, о чем свидетельствует лидирующая позиция ING в отраслевых бенчмарках.
Рейтинг ING ESG от MSCI был повышен до «AA» в декабре 2020 года. Акции ING Group включены в основные индексы устойчивого развития и экологических, социальных и управленческих продуктов (ESG) ведущих поставщиков STOXX, Morningstar и FTSE Russell. В январе 2021 года ING получила оценку ESG 83 («сильный») от S&P Global Ratings.

ВАЖНАЯ ПРАВОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Элементы данного пресс-релиза содержат или могут содержать информацию об ING Groep N.V. и/или ING Bank N.V. по смыслу статьи 7(1)–(4) Регламента ЕС № 596/2014.

Годовая отчетность ING Group подготовлена ​​в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, принятыми Европейским Союзом («МСФО-ЕС»). При подготовке финансовой информации в этом документе, если не указано иное, применяются те же принципы бухгалтерского учета, что и в консолидированной годовой отчетности ING Group за 2020 год. Все цифры в этом документе не проверены. Возможны небольшие расхождения в таблицах из-за округления.

Некоторые заявления, содержащиеся в данном документе, не являются историческими фактами, включая, помимо прочего, определенные заявления, сделанные в отношении будущих ожиданий, и другие прогнозные заявления, основанные на текущих взглядах и предположениях руководства и связанные с известными и неизвестными рисками и неопределенностями, которые могут привести к фактические результаты, действия или события существенно отличаются от тех, которые выражены или подразумеваются в таких заявлениях. Фактические результаты, производительность или события могут существенно отличаться от указанных в таких заявлениях из-за ряда факторов, включая, помимо прочего: (1) изменения общих экономических условий и поведения клиентов, в частности экономических условий на основных рынках ING, включая изменения, влияющие на курсы обмена валюты (2) последствия Covid-19пандемия и связанные с ней меры реагирования, включая изоляцию и ограничения на поездки, экономические условия в странах, в которых работает ING, бизнес и операции ING, а также сотрудники, клиенты и контрагенты ING (3) изменения, влияющие на уровни процентных ставок (4) любой дефолт крупный участник рынка и связанное с этим нарушение рынка (5) изменения в работе финансовых рынков, в том числе в Европе и на развивающихся рынках (6) политическая нестабильность и фискальная неопределенность в Европе и США (7) прекращение или изменение «базовых» индексов ( 8) инфляция и дефляция на наших основных рынках (9) изменения условий на рынке кредита и капитала в целом, в том числе изменения в кредитоспособности заемщика и контрагента (10) банкротство банков, подпадающих под действие государственных компенсационных схем (11) несоблюдение или изменение законов и правил, в том числе касающихся финансовые услуги, финансово-экономические преступления и налоговое законодательство, а также их толкование и применение (12) геополитические риски, политическая нестабильность, политика и действия государственных и регулирующих органов (13) правовые и нормативные риски в некоторых странах с менее развитой нормативно-правовой базой (14) пруденциальный надзор и регулирование, в том числе в отношении стресс-тестов и нормативных ограничений на дивиденды и распределения (также среди членов группы) (15) нормативные последствия выхода Соединенного Королевства из Европейского Союза, включая разрешения и решения об эквивалентности (16) Способность ING соответствовать минимальному капиталу и другим требованиям. особые нормативные требования (17) изменения в регулировании деятельности ING и ее клиентов в отношении сырьевых товаров и деривативов в США (18) применение режимов восстановления и урегулирования банков, включая полномочия по списанию и конвертации в отношении наших ценных бумаг (19) результаты текущих и будущих судебных разбирательств, исполнительных производств, расследований или других регулирующих действий, включая претензии клиентов, которые считают, что они введены в заблуждение, и другие вопросы поведения (20) изменения в налоговом законодательстве и правилах и риски несоблюдения или расследования в связи с налоговым законодательством , включая операционные риски FATCA (21), такие как сбои или сбои системы, нарушения безопасности, кибератаки, человеческие ошибки, изменения в методах работы или ненадлежащий контроль, в том числе в отношении третьих сторон, с которыми мы ведем бизнес (22) риски и проблемы, связанные с киберпреступностью, включая последствия кибератак и изменения в законодательстве и нормативных актах, касающихся кибербезопасности и конфиденциальности данных (23) изменения общих факторов конкуренции, включая возможность увеличения или сохранения доли рынка (24) неспособность защитить нашу интеллектуальную собственность и претензии третьих лиц о нарушении прав (25) неспособность контрагентов выполнить финансовые обязательства или способность обеспечить права в отношении таких контрагентов (26) изменение кредитных рейтингов (27) деловые, операционные, регулятивные, репутационные и другие риски и вызовы в связи с изменением климата (28) неспособность привлекать и удерживать ключевой персонал (29) будущие обязательства по пенсионным планам с установленными выплатами (30) неспособность управлять бизнес-рисками, в том числе в связи с использованием моделей, использованием производных инструментов или соблюдением соответствующих политик и руководств (31) изменения на рынках капитала и кредита, включая межбанковское финансирование, как а также депозиты клиентов, которые обеспечивают ликвидность и капитал, необходимые для финансирования нашей деятельности, и (32) другие риски и факторы неопределенности, подробно описанные в последнем годовом отчете ING Groep N. V. (включая содержащиеся в нем Факторы риска) и более поздние раскрытия информации ING. , включая пресс-релизы, доступные на сайте www.ING.com.

Этот документ может содержать неактивные текстовые адреса веб-сайтов, управляемых нами и третьими сторонами. Ссылки на такие веб-сайты делаются только в информационных целях, и информация, найденная на таких веб-сайтах, не включается в настоящий документ путем ссылки. ING не делает никаких заявлений и не гарантирует точность или полноту любой информации, найденной на любых веб-сайтах, управляемых третьими сторонами, и не несет никакой ответственности за нее. ING отказывается от какой-либо ответственности в отношении любой информации, найденной на веб-сайтах, управляемых третьими лицами. ING не может гарантировать, что веб-сайты, управляемые третьими сторонами, останутся доступными после публикации этого документа или что любая информация, найденная на таких веб-сайтах, не изменится после подачи этого документа. Многие из этих факторов находятся вне контроля ING.

Любые прогнозные заявления, сделанные ИНГ или от ее имени, действительны только на дату, когда они были сделаны, и ИНГ не берет на себя никаких обязательств по публичному обновлению или пересмотру любых прогнозных заявлений, будь то в результате получения новой информации или по любой другой причине. причина.

Настоящий документ не является предложением о продаже или запросом предложения о покупке каких-либо ценных бумаг в США или любой другой юрисдикции.

Запросы инвесторов

Группа ИНГ по связям с инвесторами
Отправить электронное письмо

Скачать пресс-релиз

Вернуться к началу

Как Владимир Путин просчитался с экономическими издержками вторжения в Украину

Когда Владимир Путин был школьником, как рассказывает нам один из его биографов, он проводил много времени за чтением работ Маркса, Энгельса и Ленина, всех из них считали экономику движущей силой истории, а политические силы — второстепенными. Видимо, будущий российский лидер усвоил эти уроки близко к сердцу. Отдавая приказ о вторжении в Украину, он, очевидно, исходил из того, что страны Западной Европы настолько зависят от импорта российских энергоносителей и настолько экономически обязаны Кремлю, что их правительства не станут вводить санкции, которые нанесут серьезный ущерб российской экономике. В любом случае, за последние полвека или около того Россия накопила валютные резервы на сумму более шестисот миллиардов долларов, чтобы противостоять любому иностранному давлению.

Если Путин действительно рассчитывал в этом направлении, то он глубоко ошибался. В субботу Урсула фон дер Ляйен, президент Европейской комиссии, объявила, что ЕС — в сотрудничестве с Соединенными Штатами, Великобританией и Канадой — предпринимает шаги, чтобы «подорвать способность Путина финансировать свою военную машину». Трансатлантические союзники запретили «избранным российским банкам» доступ к глобальной системе обмена сообщениями SWIFT , которую финансовые учреждения используют для облегчения трансграничных переводов денег. И, что еще более удивительно, они также объявили, что введут «ограничительные меры» в отношении Центрального банка России с явной целью помешать ему использовать свои большие валютные резервы для смягчения последствий санкций. . «Это покажет, что предполагаемая защита российской экономики от санкций — это миф», — заявил высокопоставленный чиновник в администрации Байдена в ходе телеконференции с журналистами. «Шестьсот с лишним миллиардов военных резервов России в иностранной валюте сильны только в том случае, если Путин может их использовать». Объявленные союзниками меры были направлены на то, чтобы помешать Центральному банку Москвы покупать рубли у западных финансовых учреждений, что могло бы компенсировать влияние санкций и стабилизировать российскую валюту. «Рубль упадет еще больше, инфляция подскочит, а ЦБ останется беззащитным», — предсказал американский чиновник.

[ Получите подробный анализ и репортажи с мест, необходимые для понимания войны в Украине. Подпишитесь сегодня » ]

В военное время разумно скептически относиться к заявлениям со всех сторон. В этом случае нам не нужно полагаться на оценки анонимных официальных лиц США. Когда в понедельник утром открылись международные рынки, стоимость российской валюты упала на треть. Чтобы остановить падение, Центральный банк России более чем удвоил ключевую процентную ставку с 9от 0,5% до 20%, и приказал российским компаниям-экспортерам продавать иностранную валюту и покупать рубли. Эти отчаянные шаги помогли уменьшить потери, но к закрытию торгов в Москве рубль все еще был ниже почти на двадцать процентов — огромное падение для любой валюты. На брифинге с журналистами официальный представитель Кремля Дмитрий Песков признал, что «экономическая реальность существенно изменилась».

Тем временем в Вашингтоне администрация Байдена активизировала свое экономическое наступление, заморозив активы Центрального банка России, хранящиеся в финансовых учреждениях США. Министерство финансов также запретило любому гражданину США, в том числе американским банкам и предприятиям, участвовать в операциях с Центральным банком России, министерством финансов или суверенным фондом благосостояния. «Эти действия фактически обездвиживают любые активы Центрального банка Российской Федерации, находящиеся в Соединенных Штатах или у лиц США, где бы они ни находились», — говорится в заявлении Министерства финансов, анонсирующем новую политику. В Лондоне правительство Великобритании ввело аналогичную политику.

Не сразу стало ясно, сколько денег у Центрального банка России все еще хранится в Нью-Йорке, Лондоне и других западных финансовых центрах и к которым он больше не сможет получить доступ. (По некоторым оценкам, около двух третей российских резервов сейчас заблокированы в странах, которые ввели санкции.) Тем не менее, эксперты по экономическим санкциям охарактеризовали таргетирование как беспрецедентное и высокоэффективное. «Санкции G7 против ЦБ РФ, а не 9Санкции 0037 SWIFT — это настоящий молот, и они показывают эффект», — сказал Джонатан Хакенбройх, научный сотрудник Европейского совета по международным отношениям. «Центральный банк России может испытывать трудности с борьбой с массовой инфляцией и паникой даже после того, как он удвоил процентные ставки и ввел контроль за движением капитала».

Падение курса рубля быстро заставит российских потребителей платить больше за все, от французского вина до айфонов. А санкции в отношении Центрального банка могут отразиться на всей финансовой системе России, фактически отрезав большую ее часть от внешнего мира и повысив вероятность изъятия банковских счетов. «Финансовым системам нужно одно, чтобы функционировать, им нужно доверие», — сказал Стефан Герлах, бывший заместитель управляющего центральным банком Ирландии.0037 Уолл Стрит Джорнал . «Если вы вдруг понимаете, что они не могут получить помощь от своего правительства в случае необходимости, иметь дело с ними становится невероятно рискованно. Вы просто выдернули ковер из-под финансовой системы».

Удивительно, что такие беспрецедентные шаги были предприняты всего за пять дней. В этот раз на прошлой неделе казалось, что у Путина были веские причины скептически относиться к перспективам действительно разрушительных санкций. Россия поставляет в Европейский Союз около сорока процентов своего импорта природного газа и около четверти своего импорта сырой нефти; Германия и Италия относятся к числу наиболее зависимых от российских природных ресурсов в плане топлива и энергии. 18 февраля Марио Драги, премьер-министр Италии и бывший глава Европейского центрального банка, заявил, что если Европейский союз введет санкции против Москвы, они должны быть «концентрированы на узких секторах». Не далее как в прошлый четверг канцлер Германии Олаф Шольц выразил несогласие с запретом российских банков на Система SWIFT . В то время почти не упоминалась идея введения санкций против российского Центробанка.

Менее чем через неделю Россия стала экономическим изгоем. В понедельник правительство Японии объявило, что присоединится к санкциям в отношении Центробанка, заявив, что «Япония поддерживает Украину». В пятницу УЕФА , руководящий орган европейского футбола, проголосовал за перенос финала Лиги чемпионов 2022 года из Санкт-Петербурга, где он должен был состояться, в Париж. В воскресенье британская энергетическая компания BP объявила, что продаст принадлежащие ей двадцать процентов акций «Роснефти», государственного российского энергетического гиганта, хотя это повлечет за собой большие финансовые потери. Затем, в понедельник, другая энергетическая компания, Shell, объявила, что она тоже разрывает связи с Россией: базирующаяся в Лондоне фирма заявила, что выйдет из совместных нефтегазовых предприятий с российским энергетическим конгломератом «Газпром», а также его причастность к газопроводу «Северный поток — 2» из России в Германию. Когда даже европейские нефтяные бароны отказываются от России и ее огромных запасов энергоресурсов, становится очевидным, что геополитическая и геоэкономическая карта изменилась.

Подробности того, как страны Большой семерки решили атаковать Центральный банк России, пока не раскрываются. Ричард Нефью, эксперт по санкциям в Колумбийском университете, который работал в администрации Обамы над экономическими мерами, направленными против Ирана, сказал мне, что он и его коллеги давно следят за накоплением Россией валютных резервов. «Вопрос заключался в том, если дело дойдет до санкций против России в будущем кризисе, есть ли способ сделать это эффективно?» — сказал племянник. «Или у страны достаточно ликвидных активов, чтобы пережить ситуацию?» Нацелившись на Центральный банк и заморозив иностранные активы России, западные союзники нашли способ усложнить жизнь Путину и его режиму, несмотря на их большой военный бюджет. «Это довольно тяжелая ситуация для них», — сказал Племянник. «На самом деле нет способа обойти эти ограничения».

Что дальше? Вполне возможно, что в ближайшие дни Путин приостановит экспорт нефти и газа в Западную Европу. Несмотря на то, что потеря доходов окажет дополнительное давление на российскую экономику, такой шаг может причинить еще большую боль европейским странам в виде нехватки энергии и резкого повышения цен. Хакенбройх сказал мне, что правительство в Берлине, соглашаясь ввести санкции против Центрального банка России, скорее всего, предусмотрело такую ​​возможность. Он отметил, что в течение последнего месяца или около того немецкие экономические чиновники выстраивали альтернативные источники природного газа из таких стран, как Катар и Азербайджан. «Похоже, что правительство Германии готово принять возможность отключения российской энергии и принять последствия», — сказал он. «Я не думаю, что мы идем туда сразу, но столько всего, что еще неделю назад казалось невозможным, уже произошло, и кто знает, где мы окажемся в конце этой недели».

Украина и использование оружия в долларах — Atlantic Council

Экономические санкции
Экономика и Бизнес
Международные рынки
Россия
Украина
США и Канада

По
Джордж Пиркс

Вторжение российских войск в Украину становится все более вероятным. Более ста тысяч российских военнослужащих сосредоточены на границе с соседней Украиной, есть обвинения в кибератаках и операциях под ложным флагом, а также сообщается, что Россия выводит дипломатический персонал. В ответ Америка пригрозила России нетрадиционным оружием: долларом. Однако использование доллара может фактически подорвать его силу и ускорить его уход из арсенала США.

В попытке отговорить Кремль от вторжения председатель сенатского комитета по международным отношениям Боб Менендес (штат Нью-Джерси) и еще 39 сенаторов представили 18 января Закон о защите суверенитета Украины (DUSA). Закон направлен на то, чтобы вооружить глобальную долларовую финансовую систему против России, если она вторгнется в Украину. Законопроект грозит отрезать Россию от доступа к долларам США вследствие агрессии, в том числе крупных российских банков и энергетических компаний.

Большая часть законопроекта представляет собой стандартный текст, призванный ссылаться на органы власти, созданные 1977 Закона о международных чрезвычайных экономических полномочиях (IEEPA), но детали по-прежнему поучительны как способ понять силу долларового суверенитета. Например, статья 310 DUSA предусматривает «блокировку собственности» или запрет на содействие совершению сделок российскими гражданами или юридическими лицами. Любому «американскому лицу», определяемому как юридическое лицо, имеющее статус в Соединенных Штатах, включая широкий круг глобальных финансовых учреждений, будет запрещено содействовать финансовым транзакциям для организаций или людей, находящихся под санкциями. Вся мировая финансовая система окажется перед выбором: урегулировать российские транзакции или получить доступ к финансовым рынкам и инфраструктуре США.

Последствия для России ужасны. От базовых платежей и управления долгом до трансграничных платежей и операций с ценными бумагами — перемещение денег с одного финансового счета на другой является повседневным требованием глобальной торговли. Россия имеет международные резервы, равные примерно 35% ВВП, около 21% которых составляют золото. Но при агрессивном использовании санкционной силы реальное использование этих резервов для поддержки рубля и поддержания уровня жизни в России становится затруднительным.

Столкнувшись с потерей доступа к финансовым услугам с использованием долларов и отрезанием от долларов, которые он в настоящее время контролирует, центральный банк России не сможет удовлетворить внутренний спрос на иностранную валюту. Импортеры не смогут платить своим поставщикам. Экспортеры не получат новых доходов. Удовлетворение нормального уровня спроса на основные продукты питания станет невозможным.

Способность Соединенных Штатов сковывать Россию до такой степени без единого выстрела подчеркивает суверенитет Соединенных Штатов и доллара в мировой экономике. В этом случае суверенитет — это степень, в которой эмитент валюты может диктовать использование этой валюты.

Сила суверенитета США в мировой экономике впервые проявилась по мере ухудшения фиксированных обменных курсов, основанных на золотом стандарте после Второй мировой войны, в 1960-х годах. Их постепенно заменила глобальная система, основанная на долларах как основном средстве трансграничных платежей и резервов. В то время как другие валюты дорожают и обесцениваются по отношению к доллару, доллары США — лучший способ перемещения стоимости из одной страны в другую. Активы, деноминированные в долларах, поддерживают глобальную сеть резервов, которые страны используют для управления своими собственными валютами и облегчения трансграничных финансовых операций банков и других финансовых учреждений.

Нынешний режим господства доллара (как и господство фунта стерлингов до него) имеет мощный набор сетевых эффектов, поддерживающих его. Начнем с того, что доллар принимается везде, потому что доллар принимается везде; его конвертируемость является абсолютной в силу его принятия. Если вам нужно обменять что-то из одного места, валюты или средства сбережения на другое, почти всегда проще сделать это, используя доллары, потому что практически все готовы вести дела в долларах. Этот «естественный» сетевой эффект подкрепляется сетевым эффектом инфраструктуры: финансовые учреждения по всему миру работают в долларах, а не в песо, рандах или злотых.

Дальнейшее усиление сетевого эффекта доллара заключается в его использовании в качестве безопасного актива. 60% мировых резервов номинированы в долларах США. Американская финансовая система и большой дефицит центрального правительства делают хранение долга США безопасным, легким и удобным. Несмотря на то, что это экономический блок аналогичного размера, номинированные в евро резервы центральных банков на 60% меньше, чем резервы в долларах. До тех пор, пока не будет найден другой источник безопасных активов, которые являются ликвидными (легко купить и продать), энергонезависимыми (со стабильными процентными ставками) и выпущенными в больших количествах (на триллионы долларов), доллар является лучшим выбором для менеджеры резерва.

В настоящее время никакое другое правительство не желает и не может сделать то, что необходимо для того, чтобы стать резервной валютой. США однозначно готовы как занимать большие суммы за счет дефицита центрального правительства, так и управлять дефицитом счета текущих операций, что позволяет этим активам течь в остальной мир. Исторически Еврозона сдерживалась навязчивой идеей жесткой экономии и нежеланием выпускать коллективные долговые обязательства. Реакция блока на COVID помогла в некоторой степени за счет увеличения дефицита и выпуска крупномасштабных коллективных долговых обязательств еврозоны, но это изменение пока находится в зачаточном состоянии. Быстрорастущие долговые рынки Китая сомнительны с точки зрения безопасности и еще больше сдерживаются китайским управлением счетом операций с капиталом, что ограничивает конвертируемость юаня в офшорах.

Кроме того, хотя многосторонние учреждения, такие как Всемирный банк или Международный валютный фонд (МВФ), не всегда явно отдают предпочтение доллару — специальные права заимствования МВФ (СПЗ) состоят из пяти валютной корзины — американские взгляды по-прежнему доминируют благодаря историческому пути зависимость и инерция. Этим институтам также не хватает собственного суверенитета для обеспечения или поощрения отказа от доллара как стержня глобальной торговли и резервов.

Наконец, сочетание почти универсальной конвертируемости доллара, ликвидности в долларовых резервных активах и инфраструктуры финансовой системы, рассчитанной на доллары, делает операции в долларах намного дешевле, чем в других резервных активах. Казначейские обязательства торгуются с узкими спредами между ценами покупки и продажи, валютные пары, включающие доллар, как правило, более ликвидны, чем недолларовые пары, а огромные объемы долларовых платежей создают эффект масштаба для операций в долларах, с которым не могут сравниться другие валюты.

Учитывая силу суверенитета доллара, кажется неизбежным, что он будет превращен в оружие в глубоко финансиализированном мире. По данным Института международных финансов, в 2021 году глобальный долг — или, что столь же точно, глобальные процентные активы — превысил 300 триллионов долларов. В этом контексте возможность ограничить доступ к финансовым рынкам стала гораздо более мощной, чем это было исторически.

Существуют ограничения на использование долларового суверенитета в качестве оружия против России. Максимальное превращение доллара в оружие имело бы достаточно большое влияние на экономику России или другого противника, что привело бы к резкому падению уровня жизни. Хотя и не столь явные, как кампания бомбардировок, последствия полностью вооруженного доллара будут достаточно серьезными, чтобы бомбардировка стала подходящим сравнением для воздействия на гражданское население. Неясно, до какой степени американские политики готовы причинять боль гражданскому населению России, но маловероятно, что наиболее агрессивное возможное использование долларовой вооруженной силы и цена, которую это наложит на простых россиян, не вызовет негативной реакции со стороны Соединенных Штатов.

Другим очевидным сдерживающим фактором являются внутренние американские группы интересов. Американские компании могут быть потребителями российского природного газа, алюминия или других экспортных товаров как в Соединенных Штатах, так и на зарубежных производственных объектах. Эти интересы могут отговорить политиков США от использования доллара в качестве оружия.

Вооруженный доллар уже стал реальностью в мировых делах. Это могут подтвердить правительства Кубы, Ирана, Северной Кореи и Венесуэлы, а также их гражданское население. Во всех четырех странах суверенитет доллара стал оружием в современном контексте. Более глубокие исторические примеры имеются в большом количестве в Латинской Америке и других частях мира. В меньшем масштабе широкий спектр санкционной деятельности, отслеживаемой на Панели управления санкциями Атлантического совета, также является формой использования доллара в качестве оружия.

Это только вопрос времени, когда Соединенные Штаты попытаются более агрессивно и максималистски использовать финансовую войну. Станет ли Россия мишенью после вторжения в Украину, еще неизвестно. Однако по крайней мере 40 сенаторов дали понять, что они поддерживают этот курс, и прецедент подобных действий со стороны Соединенных Штатов хорошо известен. 19 января президент Байден сказал: «Если они вторгнутся, они заплатят. Их банки не смогут иметь дело с долларами», что является ссылкой либо на одну из широкого спектра стратегий превращения доллара в оружие, которые существуют в соответствии с действующим законодательством и обсуждаются в Конгрессе.

Хотя в настоящее время нет претендента на замену доллара в качестве доминирующей валюты в мировой торговле и финансах, превращение долларового суверенитета в оружие может стать катализатором новой валютной гегемонии или, возможно, даже мультивалютной глобальной резервной системы. Теоретики игр назвали бы агрессивное превращение доллара в оружие для узких национальных целей «недостоверной» угрозой: угрозой сделать что-то, чего не стал бы делать рациональный игрок, потому что в конечном итоге это причиняет ему вред. Используя силу долларового суверенитета, долларовый суверенитет рискует поставить под угрозу статус резерва, который позволяет использовать его в качестве оружия.

В обозримом будущем следующего десятилетия превращение доллара в оружие не поставит под угрозу уникальное положение доллара США как мировой резервной валюты. Различные сетевые эффекты, описанные ранее, делают краткосрочный отказ от доллара чрезвычайно маловероятным. К сожалению для американских политиков, долгосрочная перспектива менее определенна. В 1914 году ни один экономист не смог бы предсказать крах британского фунта стерлингов как мировой резервной валюты, но в течение десяти лет фунт уже уступал этот статус доллару. Использование доллара в качестве оружия не может в одночасье лишить доллар резервного статуса, но может помочь ускорить такой сдвиг. Хотя использование доллара в качестве оружия требует гораздо меньших затрат, чем использование вооруженного конфликта для достижения тех же целей, оно не обходится без затрат.

Американские политики неоднократно сигнализировали об агрессивном использовании долларовой вооруженной силы для достижения целей США в текущем конфликте вокруг Украины. Хотя сегодня это серьезно повлияет на Россию, негативная реакция на суверенитет доллара будет измеряться десятилетиями, а не годами, и неизбежно появится.

Джордж Пиркс является сотрудником Центра геоэкономики Атлантического совета. Он является глобальным макростратегом в Bespoke Investment Group, где он охватывает рынки и экономики по всему миру и активы .

Геоэкономический центр , расположенный на стыке экономики, финансов и внешней политики, представляет собой центр переводов, целью которого является помощь в формировании лучшего глобального экономического будущего.

Узнать больше

ЭконоГрафика
16 декабря 2021 г.

Информационная панель глобальных санкций: праздничное издание

По
Джулия Фридлендер, Майкл Альбанезе, Майя Николадзе и Castellum.AI

Скоординированные действия против Беларуси и мировых нарушителей прав человека, санкции против африканских государств и реформа против клептократии.

Африка
Беларусь

ФРС — Влияние войны в Украине на глобальную активность и инфляцию

27 мая 2022 г.

Влияние войны в Украине на глобальную активность и инфляцию

Дарио Калдара, Сара Конлиск, Маттео Яковьелло и Мэдди Пенн ¹

Глобальные геополитические риски резко возросли после вторжения России в Украину. Инвесторы, участники рынка и политики ожидают, что война будет тормозить мировую экономику, подстегивая инфляцию, с резким ростом неопределенности и риском серьезных неблагоприятных последствий. ² В качестве примера этих опасений можно привести апрельский выпуск «Перспектив развития мировой экономики» Международного валютного фонда за 2022 год, который содержит более 200 упоминаний слова «война». Некоторые экономические эффекты уже проявляются. Экономика России и Украины резко сокращается в результате войны и санкций, введенных против России. Товарные рынки находятся в смятении, а финансовые рынки с самого начала конфликта были крайне неустойчивыми. В свете этих событий возникает ключевой вопрос: насколько геополитическая напряженность повлияет на экономическую активность в 2022 году и далее?

В этой заметке, чтобы ответить на этот вопрос, мы сначала количественно оцениваем недавний рост геополитических рисков, используя две меры, основанные на текстовом анализе: одна сосредотачивается на газетных статьях, а другая построена на расшифровках звонков фирм о прибылях и убытках. Вооружившись этими числовыми показателями, мы используем эконометрическую модель и последние данные, чтобы предоставить эмпирические данные о глобальных макроэкономических последствиях изменений геополитического риска.

Наш основной результат предполагает, что рост геополитических рисков, наблюдаемый после российского вторжения в Украину, будет иметь серьезные макроэкономические последствия в 2022 году. По сравнению с контрфактической моделью отсутствия войны война рассматривается как снижение уровня мирового ВВП примерно на 1,5 процента и приведет к росту глобальной инфляции примерно на 1,3 процентных пункта. Негативные последствия геополитических рисков в модели проявляются в снижении потребительских настроений, повышении цен на сырьевые товары и ужесточении финансовых условий. Кроме того, показатели на уровне компаний предполагают, что наибольший удар, вероятно, будет нанесен по экономике европейских стран, особенно по отраслям, производящим товары.

Измерение геополитических рисков

Основная проблема понимания и количественной оценки последствий повышенной геополитической напряженности связана с их измерением. Нашей первой мерой является индекс геополитического риска Кальдара-Яковьелло (GPR), построенный на основе поиска газетных статей, в которых упоминаются неблагоприятные геополитические события и связанные с ними риски. Индекс GPR отслеживает упоминания о войнах, террористических актах и ​​любой напряженности между государствами и политическими деятелями, влияющей на ход международных отношений. ³ Индекс начинается с 1900 года и основан на результатах автоматизированного текстового поиска Chicago Tribune, New York Times, Washington Post и, за последние годы, еще семи газет из США, Великобритании, и Канада. На рисунке 1 показан индекс GPR с 1970 года: всплески индекса связаны с войнами, рисками войны и крупными террористическими актами. Следует отметить, что индекс резко вырос после российского вторжения в Украину — в марте 2022 года показания индекса достигли одного из самых высоких значений за последние 50 лет, сравнимого с аналогичными пиками во время войн в Персидском заливе и в Ираке.

Рисунок 1. Индекс геополитического риска

Примечание. На рисунке показан индекс геополитического риска (GPR) Caldara-Iacoviello с января 1970 г. по май 2022 г. Индекс построен на основе исторического индекса GPR с 1970 по 1984 г. и последнего индекса GPR за 1985 г. Индекс нормализован. в среднем до 100 за период 1985-2019 гг. Всплески отмечены важными геополитическими событиями. *Предварительное чтение.

Источник: расчеты сотрудников Совета Федеральной резервной системы на основе Дарио Кальдара и Маттео Яковьелло (2022 г.), «Измерение геополитического риска», American Economic Review.

Доступная версия

Двумя структурными элементами общего индекса GPR являются индекс геополитических угроз (GPT), который фиксирует опасения по поводу масштабов, продолжительности и последствий геополитической напряженности и конфликтов, и индекс геополитических актов (GPA), который фиксирует такие события, как начало и фактическое развертывание войн. ⁴ Как показано на левой части рисунка 2, индекс GPT, который резко вырос в период с января по март, снизился в апреле и мае, что соответствует мнению о том, что крайние последствия войны, такие как прямое участие большего числа стран, возможно, воспринимается как менее вероятное. Индекс GPA также вырос после вторжения и снижается, хотя и медленнее.

Рисунок 2. Недавние геополитические опасения

Примечание. На левой панели показаны последние изменения индекса GPR и его двух подкомпонентов, индексов геополитических угроз (GPT) и геополитических актов (GPA). На правой панели показана динамика доли звонков компаний, зарегистрированных на мировых фондовых биржах, в которых упоминаются опасения по поводу конфликта между Россией и Украиной. Обе панели охватывают период с октября 2021 г. по май 2022 г. *Предварительное чтение.

Источник: расчеты сотрудников Совета Федеральной резервной системы; S&P Глобальная рыночная аналитика.

Доступная версия

Мы дополняем информацию из индекса GPR второй, альтернативной мерой геополитических рисков, построенной путем поиска в расшифровках отчетов о прибылях и убытках всемирно зарегистрированных компаний на предмет упоминаний о российском вторжении в Украину. ⁵ Обеспокоенность по поводу конфликта широко распространена на конференциях по вопросам доходов по всему миру: в апреле 2022 года 40 процентов всех звонков по вопросам доходов, проведенных с явным упоминанием конфликта. Как показано на правой части рисунка 2, показатель геополитического риска, основанный на отчетах о прибылях и убытках, имеет очень похожую динамику с газетными индексами, что подтверждает мнение о том, что газетные индексы GPR собирают информацию, имеющую отношение к фирмам и инвесторам. .

Количественная оценка влияния повышенных геополитических рисков на ВВП и инфляцию

Исторически периоды повышенных геополитических рисков ассоциировались со значительным негативным воздействием на глобальную экономическую активность. ⁶ Войны уничтожают человеческий и физический капитал, направляют ресурсы на менее эффективное использование, отвлекают международную торговлю и потоки капитала и нарушают глобальные цепочки поставок. Кроме того, изменение представлений о ряде результатов неблагоприятных геополитических событий может еще больше повлиять на экономическую активность, задержав инвестиции и найм компаний, подорвав доверие потребителей и ужесточив финансовые условия.

Наша числовая мера геополитического риска позволяет нам количественно оценить влияние его недавнего всплеска на глобальную экономическую активность. С этой целью мы оцениваем модель структурной векторной авторегрессии (VAR) и используем оценочную модель для количественной оценки последствий недавнего всплеска геополитической напряженности с течением времени. Модель включает ежемесячные показатели мирового ВВП, мировой инфляции, мировых цен на акции, реальных цен на нефть, широкого реального доллара, цен на сырьевые товары, глобального потребительского доверия, а также индексы геополитических угроз (GPT) и геополитических актов (GPA). ⁷ Модель VAR использует данные с января 1974 г. по апрель 2022 г. и включает три лага. ⁸ Мы предполагаем, что изменения в индексах GPT и GPA вызывают все внутримесячные колебания других экономических переменных, поэтому предполагается, что любая одновременная корреляция между геополитическими рисками и финансовыми переменными, скажем, отражает влияние геополитических рисков на финансовые показатели. переменные, а не наоборот. Но с отставанием каждая переменная может влиять на все переменные.

На Рисунке 3 используется историческая декомпозиция оценочных результатов VAR для моделирования влияния повышенных геополитических рисков с течением времени на глобальный ВВП и инфляцию с января 2022 года. Рост геополитических рисков, наблюдаемый до сих пор в этом году, приводит к торможению мирового ВВП, которое будет расти в течение 2022 года, что в совокупности окажет негативное влияние примерно на 1,7 процента на уровень мирового производства. Точно так же рост геополитических рисков способствует росту цен, вызывая рост глобальной инфляции на 1,3 процентных пункта ко второй половине 2022 года, после чего последствия начинают ослабевать.

Рисунок 3. Последствия недавнего увеличения геополитического риска

Примечание. На рисунке показана временная реакция мирового ВВП (левая панель) и мировой инфляции (правая панель) на рост геополитических рисков, размер которого имитирует увеличение, произошедшее в период с января по апрель 2022 года. Сплошные красные линии на рисунке построить центральные оценки. Синие пунктирные линии обозначают 70-процентные доверительные интервалы. Переменные нанесены на график с января 2022 г. по декабрь 2023 г. в отклонении от исходного уровня отсутствия войны.

Источник: расчеты сотрудников Федеральной резервной системы.

Доступная версия

Как геополитические риски передаются мировой экономике? При контроле различных каналов структурные оценки VAR дают нам хорошие возможности для ответа на этот вопрос. На рис. 4 представлена ​​более подробная картина того, как мировая экономика реагирует на шок геополитического риска. Последствия повышенных геополитических рисков в 2022 году связаны со снижением потребительского доверия и цен на акции — факторов, ослабляющих совокупный спрос. Валютная стоимость доллара растет в соответствии с данными о том, что всплески глобальной неопределенности и неблагоприятное отношение к риску могут спровоцировать бегство международных потоков капитала в безопасное место (Forbes and Warnock, 2012). Цены на сырьевые товары и цены на нефть растут, оказывая понижательное давление на глобальную активность и повышая давление на инфляцию.

Рисунок 4. Механизмы передачи повышенного геополитического риска макроэкономическим переменным

Примечание. На рисунке показано максимальное влияние в первый год роста геополитических рисков, размер которого имитирует увеличение, произошедшее в период с января по апрель 2022 года. Для каждой переменной красными точками показаны центральные оценки максимального воздействия в первый год. год. Синие полосы обозначают 70-процентные доверительные интервалы. Эффект измеряется в процентном отклонении от исходного уровня отсутствия войны для всех переменных, кроме инфляции, для которой он измеряется в процентных пунктах.

Источник: расчеты сотрудников Федеральной резервной системы.

Доступная версия

Подверженность страны и отрасли конфликту.

Региональный характер многих геополитических рисков предполагает, что их экономические последствия могут быть неравномерно распределены по всему миру. Мы оцениваем подверженность страны текущему конфликту, вычисляя долю фирм, которые упоминают вторжение России в Украину в своих ежеквартальных отчетах о доходах, исходя из страны, в которой находится штаб-квартира фирмы. ⁹ На рис. 5 представлена ​​экспозиция страны на карте мира, где более теплые цвета обозначают более высокую экспозицию. Страны Европы, особенно те, которые находятся в непосредственной близости от конфликта, наиболее уязвимы. Примерно 80 процентов фирм в Финляндии и Польше, странах, граничащих с Россией или Украиной, обеспокоены войной. Для Германии, страны с высокой подверженностью конфликту из-за импорта энергии из России, доля компаний, упоминающих конфликт, составляет 75 процентов. Остальной мир, похоже, не подвергается такому интенсивному воздействию. ¹⁰ В целом эти данные указывают на риск того, что европейские страны могут относительно больше пострадать от экономических последствий конфликта.

Рисунок 5. Геополитические опасения компаний на уровне стран в 2022 г.

Примечание. На этой диаграмме показана подверженность страны российско-украинской войне, рассчитанная на основе доли звонков компаний о доходах, в которых упоминается российско-украинская война, в зависимости от страны, в которой находится штаб-квартира фирмы. Доля звонков о доходах рассчитывается для стран, в которых в период с 1 марта 2022 г. по 13 мая 2022 г. поступило не менее 10 звонков о доходах. Страны, в которых не было звонков о доходах или с менее чем 10 звонками о доходах, показаны серым цветом. Белый цвет указывает на то, что ни одна фирма не упоминает о проблемах, связанных с конфликтом, а темно-красный цвет означает, что 100% фирм упоминают о проблемах, связанных с конфликтом.

Источник: расчеты сотрудников Совета Федеральной резервной системы; S&P Глобальная рыночная аналитика.

Доступная версия

Экономические последствия конфликта также, вероятно, будут неоднородными в зависимости от типа промышленности. На Рисунке 6 подсчитана доля фирм, которые упоминают о вторжении России в Украину в своих ежеквартальных отчетах о прибылях и убытках, в зависимости от отрасли их деятельности. Эффект нынешнего конфликта, по-видимому, более сконцентрирован в отраслях, производящих товары, которые, как сообщается, испытывали узкие места еще до российского вторжения, с частотой около 80 процентов среди европейских автомобильных компаний. Между тем, отрасли, которые меньше страдают от перебоев с поставками, например, сфера услуг, с меньшей вероятностью будут выражать обеспокоенность в связи с войной.

Рисунок 6. Геополитические опасения на уровне компаний по отраслям в 2022 г.

Примечание. На этой диаграмме показана доля звонков компаний о доходах, в которых упоминается война между Россией и Украиной в период с 1 марта 2022 г. по 13 мая 2022 г., в зависимости от отрасли деятельности компаний и географического положения. Отраслевые классификации основаны на Глобальном стандарте отраслевой классификации (GICS). Примечание. Российские и украинские фирмы исключены из европейского региона. Агрегация из GICS выглядит следующим образом: Автомобили включают автомобили и компоненты. К капитальным и потребительским товарам относятся капитальные товары, потребительские товары длительного пользования и одежда, полупроводники и полупроводниковое оборудование, программное обеспечение и услуги, а также технологическое оборудование и оборудование. Энергия и продукты питания включает в себя энергию, розничную торговлю продуктами питания и основными продуктами питания, продукты питания, напитки и табачные изделия, товары для дома и личного пользования, а также материалы. Услуги включают банки, коммерческие и профессиональные услуги, диверсифицированные финансовые услуги, медицинское оборудование и услуги, страхование, средства массовой информации и развлечения, фармацевтику, биотехнологии и науки о жизни, розничную торговлю и телекоммуникационные услуги.

Источник: расчеты сотрудников Совета Федеральной резервной системы; S&P Глобальная рыночная аналитика.

Доступная версия

Заключительные замечания.

Повышение геополитических рисков, вызванное российским вторжением в Украину, будет оказывать негативное влияние на глобальные экономические условия в течение 2022 года. Согласно нашей модели, такие последствия приводят к значительному сокращению ВВП и значительному росту инфляции, что усугубляет политические компромиссы, с которыми сталкиваются центральные банки по всему миру. . Хотя эти эффекты значительны, они, по-видимому, недостаточно велики, чтобы подорвать глобальное восстановление после пандемии. Однако будущее войны весьма неопределенно, и непредвиденные события в конфликте могут привести к дальнейшим изменениям геополитического риска и ухудшению его экономических последствий.

Ссылки

Анайи, Лена, Николас Блум, Филип Банн, Пол Мизен, Грегори Туэйтс и Иван Йоцов (2022 г.), «Влияние войны в Украине на экономическую неопределенность», VoxEU.org, 16 апреля.

Калдара, Дарио и Маттео Яковьелло (2022 г.), «Измерение геополитического риска», American Economic Review, vol. 112 (апрель), стр. 1194–225.

Куба-Борда, Пабло, Александр Механик и Андреа Раффо (2018 г.), «Мониторинг мировой экономики: индекс глобальных условий», Примечания IFDP, Совет управляющих Федеральной резервной системы, 15 июня.

Федерле, Джонатан, Андре Мейер, Гернот Мюллер и Виктор Сен (2022 г.), «Близость к войне: реакция фондового рынка на российское вторжение в Украину», Дискуссионный документ CEPR 17185.

Forbes, Кристин Дж. и Фрэнсис Э. Уорнок (2012 г.), «Волны потока капитала: всплески, остановки, бегство и сокращение», Журнал международной экономики, том 88 (2), стр. 235–251.

1. Совет Федеральной резервной системы, Отдел международных финансов. Ответственность за все ошибки и упущения несут авторы. Ответственность за взгляды, выраженные в этом документе, несут исключительно авторы, и их не следует интерпретировать как отражающие взгляды Совета управляющих Федеральной резервной системы или кого-либо еще, связанного с Федеральной резервной системой. Вернуться к тексту

2. См., например, обсуждение вероятных последствий войны на пресс-конференции председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла после заседания Федерального комитета по открытым рынкам 3–4 мая 2022 года. Стенограмма доступна по адресу https://www.federalreserve.gov/mediacenter/files/FOMCpresconf20220504.pdf. Anayi et al (2022) показывают, что российское вторжение в Украину привело к усилению ряда показателей экономической неопределенности. Вернуться к тексту

3. Более подробное описание см. в Caldara and Iacoviello (2022). Вернуться к тексту

4. Индекс GPT ищет в газетных статьях фразы, связанные с войной, военными, ядерными и террористическими угрозами. Индекс GPA ищет фразы, относящиеся к началу или эскалации войн или к возникновению террористических актов. Вернуться к тексту

5. На уровне фирм мы конструируем геополитические проблемы, связанные с текущим конфликтом, подсчитывая упоминания слов, связанных с войной (таких как «война» или «вторжение») вместе со словами «Россия» или «Украина». Аналогичные, более широкие измерения геополитических озабоченностей на уровне компаний (на основе поисковых запросов, которые не обязательно включают слова «Россия» или «Украина») показывают аналогичную картину. Вернуться к тексту

6. Caldara and Iacoviello (2022) показывают, что в разных странах и во времени более высокие геополитические риски связаны с более высокой вероятностью экономических бедствий, более низким ожидаемым ростом ВВП и более высокими рисками снижения роста ВВП. Вернуться к тексту

7. Мы измеряем цены акций с помощью индекса FTSE World Dollar, цены на товары с помощью индекса товаров S&P Goldman Sachs, доверие с помощью индекса потребительского доверия Организации экономического сотрудничества и развития и цены на нефть с помощью индекса Западного Техаса. Промежуточный индекс. Инфляция взята из Global Financial Data. Ежемесячный ВВП основан на паритете покупательной способности и рассчитывается с использованием методологии, описанной в работе Cuba-Borda, Mechanick and Raffo (2018). Вернуться к тексту

8. Caldara and Iacoviello (2022) оценивают ежеквартальную модель VAR экономики США, чтобы рассмотреть динамические эффекты геополитических рисков. Наш VAR здесь расширяет их работу, используя более длинную выборку (мы начинаем с 1970 г. вместо 1985 г.), используя ежемесячные данные и рассматривая глобальные, а не американские эффекты, с акцентом на инфляцию. Вернуться к тексту

9. Caldara and Iacoviello (2022) показывают, что высокий геополитический риск на уровне компаний, рассчитанный с использованием аналогичных методов текстового анализа, описанных в этой заметке, снижает инвестиции на уровне компаний. Вернуться к тексту

10. Недавняя работа Federle et al. (2022) подчеркивает пространственное измерение экономических последствий войны на Украине. Они определяют «штраф за близость» в доходности акций: чем ближе страна находится к Украине, тем более заметным является спад на ее фондовом рынке примерно в то время, когда началась война. Вернуться к тексту

Пожалуйста, указывайте это примечание следующим образом:

Калдара, Дарио, Сара Конлиск, Маттео Яковьелло и Мэдди Пенн (2022). «Влияние войны в Украине на глобальную активность и инфляцию», FEDS Notes. Вашингтон: Совет управляющих Федеральной резервной системы, 27 мая 2022 г., https://doi.org/10.17016/2380-7172.3141.

Заявление об отказе от ответственности: FEDS Notes — это статьи, в которых сотрудники Правления высказывают свое мнение и представляют анализ по целому ряду вопросов экономики и финансов. Эти статьи короче и менее технически ориентированы, чем рабочие документы FEDS и документы IFDP.

Новости Украины ad hoc #1. Валютное регулирование во время военного положения

Все любят наличные деньги, особенно в иностранной валюте. Во времена турбулентности финансовые и валютные вопросы представляют большой интерес как для обычных людей, так и для бизнеса. Расскажите, пожалуйста, подробнее о нормативных изменениях в этой сфере во время войны? Какие конкретно правила и ограничения были введены Национальным банком Украины?

Вадим: Спасибо. Этот вопрос действительно оставался актуальным на протяжении всей независимости Украины. Хочу отдать должное нашему правительству и Национальному банку Украины, в частности, за то, что сейчас, учитывая опыт 2014 года, НБУ способен принимать адекватные защитные меры для обеспечения стабильности финансовой системы и равновесия Платежный баланс Украины. На мой взгляд, в тех беспрецедентных обстоятельствах, в которых сейчас находится Украина, политика НБУ достаточно сбалансирована.

Что касается военного устава, я бы выделил три ключевых момента для понимания:

Во-первых. Официальный обменный курс гривни к доллару США был зафиксирован на уровне 24 февраля 2022 года в размере 29,25 гривны за 1 доллар США. Этот обменный курс гривны к доллару США используется в качестве основы для получения обменных курсов для всех других валют. Трудно предсказать, каким был бы реальный курс, если бы НБУ не пошел на этот шаг. Вполне возможно, что мы наблюдаем ситуацию, похожую на российскую, где курс рубля резко упал, вызвав панические настроения. В Украине это не так: курс стабилен, хотя поддерживается искусственно, и паники нет.

Секунда. Преобладающее большинство расчетов в Украине, а также денежные переводы в Украину из-за рубежа осуществляются точно так же, как и в обычное мирное время. Поэтому оплата по текущим контрактам в Украине, кредитование в Украине, внесение взносов в собственный капитал, оплата экспорта товаров не проблема.

Третий. Однако покупка иностранной валюты и денежные переводы за границу практически полностью запрещены. Из этого запрета есть определенные исключения, в частности, закупка импортных товаров первой необходимости, обеспечение национальной безопасности и обороны, на основании отдельных разрешений НБУ и т. д. 

Ну и, конечно же, почти полный запрет на любые расчеты с жителями РФ и Белоруссии. Им разрешено делать пожертвования армии и ограниченное количество других платежей.

Артем: Поправьте меня, если я ошибаюсь, перевод денег в Украину для поддержки местного бизнеса — это не проблема, так ли это? Можно предоставить кредит, внести вклад в уставный капитал.

Вадим: В общем да. У нас были такие запросы от некоторых клиентов. Они хотели знать, как лучше структурировать такие транзакции, лежащие в их основе риски и т. д. И действительно, получение наличных не является проблемой исключительно с точки зрения валютного регулирования. В отношении взносов в уставный капитал необходимо знать некоторые тонкости, так как ЕГРП теперь работает с ограниченным функционалом. Тем не менее, это не мешает вам внести реальный вклад.

Аналогично предоставить кредит и зарегистрировать его в НБУ не проблема, однако о выплате процентов и погашении основного долга можно забыть на определенный период времени.

Артем: Давайте еще раз посмотрим на денежные переводы за границу. Понятно, что регулятор ввел жесткие ограничения на денежные переводы за границу. Но вы упомянули, что были определенные исключения. Можете рассказать о них подробнее?

Вадим: Да, есть ряд исключений. Единственным исключением, относящимся к бизнесу, являются платежи за импортные товары первой необходимости. Интересно, что платежи за импорт таких товаров производятся в упрощенной форме без дополнительной проверки документов/информации о валютных операциях и источниках происхождения средств. Перечень товаров утверждается Кабинетом Министров и регулярно обновляется. Первоначально в список входили только товары первой необходимости, такие как нефть, газ, каменный уголь, фармацевтические препараты, медицинские товары, продукты первой необходимости, однако с тех пор список был расширен за счет включения таких товаров, как алкоголь, сигареты, одежда, мебель и т. д. 

Некоторые представители бизнеса считают, что Список следует расширить. Мы рекомендуем обращаться в Кабинет Министров или специализированные организации, которые оперативно реагируют на любую конструктивную критику действующих политик и в большинстве случаев обновляют их.

Перечень товаров первой необходимости в настоящее время настолько обширен, что я считаю, что идея обязательного импорта уже не актуальна и НБУ должен разрешить операции по импорту на общих основаниях для всех ввозимых товаров, подпадающих под действие правил валютного надзора. Бизнес-операции постепенно набирают обороты в связи с растущим спросом на импортные потребительские товары, сырье и материалы. Плавный ввоз товаров с валютными ограничениями, на мой взгляд, подтолкнет бизнес и инвесторов к важным экономическим шагам, нужным стране.

Я также понимаю, что многие контракты сейчас находятся в подвешенном состоянии, когда товары были поставлены или услуги были предоставлены международным контрагентом, но украинская компания не успела произвести оплату. Учитывая текущий регуляторный климат, я вижу несколько вариантов выхода из этой ситуации.

• Очевидно, самым простым было бы согласиться на отсрочку платежа. Я думаю, что большинство контрагентов должны проявить понимание и пойти на уступки в случае необходимости.

• При этом мы понимаем, что отсрочка платежа не всегда будет приемлема для контрагента по разным причинам. Ваш контрагент мог действительно полагаться на разбирательство, или, возможно, в национальном законодательстве контрагента есть правило 365 дней, аналогичное нашему, когда валютная выручка должна поступать в страну. В этом случае можно было бы рассмотреть возможность осуществления платежа иностранной компанией вместо украинского бизнеса (например, по договору цессии или факторинга). Проще, если украинская компания является участником глобальной сети, работающей в разных странах. Немного сложнее, если такой сети нет, но найти финансового посредника, который помог бы осуществить такой платеж, все же можно.

• И, наконец, если ни один из вариантов не сработал, налицо форс-мажор. Это наименее идеальный вариант, но, тем не менее, его необходимо учитывать, чтобы избежать штрафов за просрочку платежа.

Артем: То есть вы ожидаете, что НБУ изменит законодательство в этой сфере? В каких еще областях, на ваш взгляд, НБУ мог бы изменить регулирование?

Вадим: Сильно зависит от того, насколько улучшится или ухудшится общая ситуация с платежным балансом.

У Нацбанка еще есть дополнительные инструменты, которые он мог бы использовать, с которыми многие знакомы. Это может быть принудительная продажа определенного процента выручки в иностранной валюте или сокращение сроков, разрешенных для расчетов по экспортно-импортным операциям, до 180 или даже 90 дней.

Я бы также ожидал в определенной степени повторения сценария валютной либерализации 2014 года, когда тотальный запрет на отток наличных денег за границу будет постепенно заменяться конкретными разрешениями/ограничениями: дивиденды будут допущены к выплате в рамках определенного лимита , займы будут разрешены к погашению, но не досрочно и т. д. 

Артем: А ограничения для физических лиц? Не могли бы вы сказать несколько слов о том, с чем приходится иметь дело каждому из нас?

Вадим: Для физических лиц действуют определенные ограничения. Больше всего людей беспокоит, наверное, запрет на покупку долларов США 🙂 Также есть ряд лимитов на определенные транзакции. На данный момент НБУ установил психологически комфортный лимит на транзакции для физических лиц в размере 100 тысяч гривен (т.е. чуть более 3300 долларов США в день или примерно 3000 евро). Для некоторых транзакций эта сумма является дневным лимитом, а для других — месячным лимитом. При этом для абсолютного большинства операций по исходящим трансграничным платежам этот лимит составляет 100 тыс. грн в месяц:

• При снятии наличных с гривневой карты: 100 тыс. грн в месяц;

• При желании перечислить наличные на физ. счет в иностранном банке (переводы P2P): 100 тыс. грн в месяц;

• Особый интерес представляет покупка активов, непосредственно обмениваемых на наличные деньги, так называемые «квазивалютные» операции. Пополнения обменных электронных кошельков, брокерских или форекс-счетов, виртуальных активов (криптовалюта): также 100 тысяч гривен в месяц.

Для определенных операций лимит составляет 100 тысяч гривен в день.

• Снятие наличных со счета в гривнах: тысяча гривен в день;

• Если у вас есть счет в иностранной валюте, вы можете снимать до 100 тысяч гривен в день. Это касается как снятия наличных в кассе украинского банка, так и за границей (если вы снимаете наличные в банкомате по украинской карте).

А если вы находитесь в районах, находящихся под угрозой оккупации государством-агрессором/государством-оккупантом, банк может разрешить неограниченное снятие наличных и покупку валюты.

Таким образом, в целом можно сказать, что существующие ограничения достаточно умеренны и не мешают гражданам удовлетворять большинство своих потребностей.

Артем: Подводя итог вышесказанному, Вадим, какие 3 главных совета ты мог бы дать нашей аудитории? Что можно и чего нельзя делать?

Вадим: 

Совет 1 — сохраняйте спокойствие. Какими бы неприятными ни были валютные ограничения, они не направлены на то, чтобы парализовать бизнес или ваши личные финансы. При правильном подходе во многих случаях можно решить существующие проблемы и свести к минимуму непредвиденные расходы/убытки от валютных ограничений.

Совет 2 — периодически отслеживайте изменения в валютном регулировании. Они очень динамичны и что-то, что сейчас запрещено, завтра может быть разрешено, и наоборот.