Московская биржа

Валютный рынок Московской биржи – старейшая в России регулируемая площадка для торговли иностранной валютой, работающая с 1992 года. Рынок является основным центром ликвидности для рубля и основным компонентом национальной финансовой системы. В 2018 году на биржевые операции приходилось около 68% торгов долларом США/рублем в России и 78% торгов евро/рублем. Среднедневной объем торгов (ADV) по всем инструментам составляет 24,3 миллиарда долларов.

Московская биржа ежедневно рассчитывает семейство валютных фиксингов рубля: доллар/рубль, евро/рубль, юань/рубль, необходимых для расчета и реализации валютных деривативов, а также фиксинги для операций валютного свопа по доллару США /руб. от одной недели до одного года.

Фиксация Московской Биржи доллар/рубль используется для расчета расчетных цен биржевых фьючерсов на доллары США. С января 2014 года он также используется Национальной валютной ассоциацией России (NFEA) для расчета курса NFEA FXSWAP. Удобная и уникальная торговая и пост-трейдинговая инфраструктура Московской биржи включает интегрированные торговые, клиринговые, расчетные и информационные услуги.

Организатором торгов и техническим центром выступает Московская биржа

. Биржа функционирует как торговая площадка по заявкам в порядке, предусмотренном Правилами организованных торгов на валютном рынке и рынке драгоценных металлов. для всех участников торгов и зарегистрированных клиентов при вводе и исполнении заявок на покупку/продажу иностранной валюты и доступе к рыночным данным.Сделки совершаются автоматически по мере сопоставления заявок в системе.Специальный режим торговли позволяет совершать внебиржевые (адресные) сделки.Национальный Клиринговый Центр (НКЦ) ) осуществляет клиринг по сделкам в соответствии с Правилами клиринга на валютном рынке и рынке драгоценных металлов.

НКЦ выступает в качестве центрального контрагента по каждой сделке и гарантирует исполнение каждой сделки добросовестным брокерам. Брокеры не обязаны предоставлять полное предварительное финансирование и пользуются высокоэффективной и надежной системой управления рисками.

USD, EUR, GBP, CHF, HKD, CNY, JPY, TRY, KZT и BYN Сделки спот и своп с разным сроком погашения можно совершать через электронную торговую систему рынка с 10:00 до 23:50 Московское время (как указано в Регламенте торгов валютного рынка и рынка драгоценных металлов).

Доступны свопы USD/RUB, EUR/RUB, KZT/RUB и CNY/RUB со сроком погашения 1W, 2W, 1M, 2M, 3M, 6M, 9M и 1Y (для KZT/RUB 9M и 1Y недоступны ) Наиболее активно торгуемые валютные пары – доллар/рубль и евро/рубль, на которые пришлось соответственно 75% и 20% от общего оборота валютного рынка во 2 квартале 2019 года. Торговля юанями быстро развивалась в 2014 году, объемы увеличились в восемь раз. Оборот в национальных валютах стран Евразийского экономического союза также продемонстрировал сильные результаты.

В декабре 2018 года были запущены новые валютные пары USD/CHF, USD/CNY, USD/KZT и USD/TRY. JPY/RUB, USDRUB_TDB введены в апреле 2019 г.. Кроме того, в августе 2019 года запущена валютная пара USD/JPY.

По состоянию на середину 2019 года участниками валютного рынка являются 420 компаний, из них 320 кредитных организаций (российские банки, дочерние организации иностранных банков и банки-резиденты государств-членов ЕврАзЭС). 98 некредитных организаций, в том числе 37 корпораций.

Развитие системы полного прямого доступа к рынку (СПМ) способствовало значительному увеличению активности участников и расширению клиентской базы за счет появления новых категорий клиентов, включая нерезидентов, российских и иностранных брокеров/субброкеров и физических лиц. Количество зарегистрированных клиентов увеличилось с 800 000 в 2016 году до 3 000 000 в 2019 году..

Рубль «уничтожен», поскольку Россия движется к дефолту

Лондон
Си-Эн-Эн Бизнес
—

Россия запретила своим гражданам покупать доллары США, завершив изоляцию экономики, которая когда-то стремилась присоединиться к глобальному клубу финансовых держав.

Еще во время мирового финансового кризиса 2008 года президент России Владимир Путин и его заместители продвигали рубль как потенциальную альтернативу доллару США, утверждая, что он должен стать неотъемлемой частью мировой финансовой системы. Они утверждали, что Россия станет одной из пяти крупнейших экономик мира.

Стремление Путина доминировать над соседями, начавшееся с его нападения на Грузию в 2008 году и продолженное аннексией Крыма в 2014 году и вторжением в Украину в прошлом месяце, разрушило то, что осталось от экономических мечтаний авторитарного лидера.

В начале 2008 года за один доллар США можно было купить примерно 25 рублей. С тех пор российская валюта значительно обесценилась, а западные санкции, введенные в ответ на вторжение в Украину, подтолкнули ее к свободному падению. В среду за один доллар США в Москве можно было купить 117 рублей после того, как валюта упала на 10% и достигла нового рекордно низкого уровня. На этой неделе рубль на офшорном рынке был еще слабее.

Последнее снижение произошло после того, как центральный банк России запретил россиянам покупать твердую валюту и приказал банкам ограничить снятие средств со счетов в иностранной валюте на уровне 10 000 долларов в течение следующих шести месяцев, что может помочь сохранить часть долларовых резервов страны и поддержать рубль.

Сергей Алексашенко, бывший сотрудник российского министерства финансов и центрального банка, назвал эту стратегию «невероятной глупостью», которая может привести к набегу на банки.

«По всей видимости, отток валютных депозитов из российских банков превысил прогнозы Банка России и поставил под вопрос способность банков выполнять свои обязательства», — написал он в информационном бюллетене.

«Самая большая ошибка, которую могут совершить денежные власти в России, — это коснуться частных сбережений — если до сих пор не было массового изъятия банков, это произойдет», — добавил Алексашенко.

Россия изо всех сил пытается предотвратить финансовый крах с тех пор, как Соединенные Штаты, Европейский союз и другие западные союзники ввели санкции в отношении большей части банковской системы страны, включая замораживание резервов на сотни миллиардов долларов, которые Москва накапливала годами для защиты экономики. По оценкам аналитиков, более половины российских резервов иностранной валюты и золота сейчас недоступны.

Центральный банк более чем удвоил процентные ставки до 20% и временно запретил российским брокерам продавать ценные бумаги, принадлежащие иностранцам. Правительство приказало экспортерам обменивать 80% своей валютной выручки на рубли и запретило российским резидентам совершать банковские переводы за пределы России.

Рубль оказался под сильным давлением, и неспособность Москвы защитить валюту приведет к экономическим потерям. Россия является ведущим экспортером нефти и газа, но многие другие сектора ее экономики зависят от импорта. По мере падения курса рубля покупать их станет намного дороже, что приведет к росту инфляции.

Во вторник Fitch Ratings понизило кредитный рейтинг России и предупредило, что дефолт «неизбежен».

«Дальнейшее ужесточение санкций и предложения, которые могут ограничить торговлю энергоносителями, повышают вероятность политического ответа России, который включает, по крайней мере, выборочную неуплату своих обязательств по суверенному долгу», — говорится в заявлении рейтингового агентства.

Даже когда Россия находится на грани дефолта, западные страны продолжают вводить карательные ограничения, призванные еще больше изолировать Москву.