Курс доллара цб РФ на 14.07.2020. Курс цб рф доллар США на заданную дату 14-07-2020

70,7479 RUB за 1 USD

• USD
• EUR
• BYN
• PLN
• Другая валюта

• курс доллара на сегодня
• курс доллара на завтра
• курс доллара на дату

Изменение курса доллара

Последние значения курса доллара Центробанка РФ

Дата	Курс	Изм.	Изм.,%
19-07-2020	71,7139	0,0000	0,00%
18-07-2020	71,7139	+0,4829	+0,68%
17-07-2020	71,2310	+0,4312	+0,61%
16-07-2020	70,7998	−0,3277	−0,46%
15-07-2020	71,1275	+0,3796	+0,54%
14-07-2020	70,7479	−0,4819	−0,68%
13-07-2020	71,2298	0,0000	0,00%
12-07-2020	71,2298	0,0000	0,00%
11-07-2020	71,2298	+0,3498	+0,49%
10-07-2020	70,8800	−0,3579	−0,50%

Определение, типы, особенности и когда исполнять

Что такое валютный опцион?

Валютный опцион (также известный как форекс-опцион) — это контракт, который дает покупателю право, но не обязательство, купить или продать определенную валюту по определенному обменному курсу в указанную дату или до нее. За это право продавцу выплачивается премия.

Валютные опционы являются одним из наиболее распространенных способов для корпораций, частных лиц или финансовых учреждений застраховаться от неблагоприятных колебаний обменных курсов.

Ключевые выводы

• Валютные опционы дают инвесторам право, но не обязательство покупать или продавать определенную валюту по заранее определенному обменному курсу до истечения срока действия опциона.
• Валютные опционы позволяют трейдерам хеджировать валютные риски или спекулировать на колебаниях валют.
• Валютные опционы бывают двух основных видов: так называемые ванильные опционы и внебиржевые опционы SPOT.

Валютный опцион

Основы валютных опционов

Инвесторы могут застраховаться от валютного риска, купив валютный опцион пут или колл. Валютные опционы — это производные инструменты, основанные на базовых валютных парах. Торговля валютными опционами включает в себя широкий спектр стратегий, доступных для использования на рынках форекс. Стратегия, которую может использовать трейдер, во многом зависит от того, какой вариант он выбирает, а также от брокера или платформы, через которую он предлагается. Характеристики опционов на децентрализованных рынках форекс различаются гораздо шире, чем опционы на более централизованных биржах фондовых и фьючерсных рынков.

Трейдеры любят торговать валютными опционами по нескольким причинам. У них есть предел их риска падения, и они могут потерять только премию, которую они заплатили за покупку опционов, но они имеют неограниченный потенциал роста. Некоторые трейдеры будут использовать торговлю валютными опционами для хеджирования открытых позиций, которые они могут держать на валютном рынке. В отличие от фьючерсного рынка, на наличном рынке, также называемом физическим и спотовым рынком, осуществляется немедленный расчет по сделкам с товарами и ценными бумагами. Трейдерам также нравится торговля опционами на рынке Форекс, поскольку она дает им возможность торговать и получать прибыль, предсказывая направление рынка на основе экономических, политических или других новостей.

Однако премия, взимаемая с контрактов на торговлю валютными опционами, может быть довольно высокой. Премия зависит от страйк-цены и даты истечения срока действия. Кроме того, когда вы покупаете опционный контракт, его нельзя повторно продать или продать. Торговля опционами на Форекс сложна и имеет много движущихся частей, что затрудняет определение их стоимости. Риск включает дифференциалы процентных ставок (IRD), волатильность рынка, временной горизонт истечения срока действия и текущую цену валютной пары.

Основы ванильных опций

Существует два основных типа опционов: коллы и путы.

• Опционы колл предоставляют держателю право (но не обязательство) приобрести базовый актив по указанной цене (цене исполнения) в течение определенного периода времени. Если акции не достигают цены исполнения до истечения срока действия, опцион истекает и становится бесполезным. Инвесторы покупают колл, когда они думают, что цена базовой ценной бумаги вырастет, или продают колл, если они думают, что она упадет. Продажа опциона также называется «написанием» опциона.
• Опционы пут дают держателю право продать базовый актив по указанной цене (цене исполнения). Продавец (или продавец) опциона пут обязан купить акции по цене исполнения. Опционы пут могут быть исполнены в любое время до истечения срока действия опциона. Инвесторы покупают пут-опционы, если считают, что цена базовой акции упадет, или продают, если считают, что она вырастет. Покупатели путов — те, кто держит «длинные» путы, — это либо спекулятивные покупатели, ищущие кредитное плечо, либо «страховые» покупатели, которые хотят защитить свои длинные позиции по акциям в течение периода времени, покрываемого опционом. Продавцы пут держат «короткую позицию», ожидая, что рынок пойдет вверх (или, по крайней мере, останется стабильным). Наихудшим сценарием для продавца пут является разворот рынка вниз. Максимальная прибыль ограничена полученной премией пут и достигается, когда цена базового актива равна или выше цены исполнения опциона на момент истечения срока действия. Максимальный убыток неограничен для непокрытого продавца путов.

Сделка по-прежнему будет включать в себя открытие длинной позиции по одной валюте и короткой позиции по другой валютной паре. По сути, покупатель указывает, сколько он хотел бы купить, цену, по которой он хочет купить, и дату истечения срока действия. Затем продавец ответит котируемой надбавкой за сделку. Традиционные опционы могут иметь экспирацию в американском или европейском стиле. Опционы пут и колл дают трейдерам право, но не налагают никаких обязательств. Если текущий обменный курс выводит опционы из денег (OTM), срок их действия истекает бесполезно.

Опции SPOT

Экзотический вариант, используемый для торговли валютами, включает контракты на торговлю вариантами единой оплаты (SPOT). Спотовые опционы имеют более высокую надбавку по сравнению с традиционными опционами, но их проще настроить и реализовать. Валютный трейдер покупает опцион SPOT, вводя желаемый сценарий (например, «Я думаю, обменный курс EUR/USD будет выше 1,5205 через 15 дней»), и котируется с премией. Если покупатель приобретет этот вариант, SPOT автоматически выплатит, если сценарий произойдет. По сути, опцион автоматически конвертируется в наличные.

SPOT – это финансовый продукт с более гибкой структурой контракта, чем у традиционных опционов. Эта стратегия представляет собой тип торговли по принципу «все или ничего», и они также известны как бинарные или цифровые опционы. Покупатель предложит сценарий, например, когда EUR/USD преодолеет отметку 1,3000 через 12 дней. Они получат премиальные котировки, представляющие собой выплату, основанную на вероятности события. Если это событие происходит, покупатель получает прибыль. Если ситуация не произойдет, покупатель потеряет уплаченную им премию. Контракты SPOT требуют более высокой премии, чем традиционные опционные контракты. Кроме того, в контрактах SPOT могут быть предусмотрены выплаты, если они достигают определенной точки, нескольких определенных точек или вообще не достигают определенной точки. Конечно, премиальные требования будут выше со специализированными структурами опций.

Дополнительные типы экзотических опционов могут привязывать выплату к сумме, превышающей стоимость базового инструмента в момент погашения, включая, помимо прочего, такие характеристики, как его стоимость в определенные моменты времени, такие как азиатский опцион, барьерный опцион, бинарный опцион. , цифровой вариант или вариант ретроспективного анализа.

Пример валютного опциона

Допустим, инвестор оптимистичен в отношении евро и считает, что он вырастет по отношению к доллару США. Инвестор покупает валютный колл-опцион на евро с ценой исполнения 115 долларов, поскольку цены на валюту котируются в 100 раз выше обменного курса. Когда инвестор покупает контракт, спотовый курс евро эквивалентен 110 долларам. Предположим, что спотовая цена евро на дату экспирации составляет 118 долларов. Следовательно, говорят, что валютный опцион истек в деньгах. Таким образом, прибыль инвестора составляет 300 долларов, или (100 * (118 — 115 долларов)), за вычетом премии, уплаченной за валютный опцион колл.

Вехи: 1969–1976 гг. — Офис историка

1. Дом
2. Вехи
3. 1969-1976
4. Никсон и конец Бреттон-Вудской системы, 1971–1973 гг.

ПРИМЕЧАНИЕ ДЛЯ ЧИТАТЕЛЕЙ

«Вехи истории международных отношений США» был
выведен из эксплуатации и больше не поддерживается. Для получения дополнительной информации см. полное уведомление.

15 августа 1971 года президент Ричард М. Никсон объявил о своем
Новая экономическая политика, программа «создания нового процветания без войны». Известен
в просторечии как «шок Никсона», эта инициатива положила начало
конец для Бреттон-Вудской системы фиксированных обменных курсов, установленных в конце
Второй мировой войны.

Министр финансов Джон Конналли в день, когда президент Ричард
Никсон объявил о своей новой экономической политике 15 августа 1971 г. (Никсон
Президентская библиотека)

В рамках Бреттон-Вудской системы внешняя стоимость иностранных валют
фиксированный по отношению к доллару США, стоимость которого, в свою очередь, выражалась в золоте
по установленной Конгрессом цене 35 долларов за унцию. К 1960-м годам профицит
Доллары США, вызванные иностранной помощью, военными расходами и иностранными инвестициями.
угрожала этой системе, так как у Соединенных Штатов не было достаточно золота, чтобы покрыть
объем долларов в мировом обращении по курсу 35 долларов за унцию; как
в результате доллар был переоценен. Президенты Джон Ф.
Кеннеди и Линдон Б. Джонсон приняли
ряд мер по поддержке доллара и поддержанию Бреттон-Вудских соглашений: иностранные
инвестиционные препятствия; ограничения на иностранное кредитование; усилия по пресечению
официальный отток долларов; международная денежная реформа; и сотрудничество с
другие страны. Ничего не сработало. Тем временем трейдеры на валютных рынках,
полагая, что завышенный курс доллара однажды заставит США
правительство, чтобы девальвировать его, оказалось все более склонным продавать доллары. Этот
привело к периодическим скачкам курса доллара.

Это был именно такой скачок курса доллара, наряду с растущим количеством свидетельств того, что
завышенный курс доллара подрывал внешнеторговые позиции страны, что
побудил президента Ричарда М. Никсона действовать. 13 августа 1971 года Никсон созвал
встреча его главных экономических советников, включая министра финансов Джона
Конналли и директор Управления управления и бюджета Джордж Шульц в лагере
Президентская встреча Дэвида для рассмотрения программы действий. Заметно отсутствует в
На встрече присутствовали госсекретарь Уильям Роджерс и помощник президента по делам
Вопросы национальной безопасности Генри Киссинджер. После двухдневных переговоров на
Вечером 15 августа Никсон объявил о своей новой экономической политике в обращении к
нации в «Вызове мира». Утверждая, что прогресс в обеспечении
Прекращение участия США в войне во Вьетнаме означало, что настало время
Американцы должны обратить внимание на проблемы поствьетнамского мира, Никсон
определил тройную задачу: «Мы должны создавать больше рабочих мест лучшего качества; мы должны остановиться
рост стоимости жизни; мы должны защищать доллар от атак
международные финансовые спекулянты». Для достижения первых двух целей он предложил
снижение налогов и 90-дневная заморозка цен и заработной платы; для достижения третьего, Никсон
распорядился приостановить конвертируемость доллара в золото. Он также
приказал ввести дополнительный 10-процентный тариф на весь облагаемый пошлинами импорт; нравиться
приостановление конвертируемости доллара в золото, эта мера была призвана
побудить основных торговых партнеров США скорректировать стоимость своих
валют вверх, а уровень их торговых барьеров вниз, чтобы позволить
для большего импорта из Соединенных Штатов.

Имея успех дома, речь Никсона шокировала многих за границей, которые восприняли ее как акт
тревожная односторонность; напористая манера, в которой Конналли провел
последующие переговоры по обменному курсу с его иностранными коллегами мало что сделали для
развеять подобные опасения.