Центральный банк Российской Федерации установил курсы иностранных валют к рублю на 11 ноября

АК&М

10 ноября 2022 17:21

AK&M 10 ноября 2022 17:21

Банк России установил на 11 ноября курсы иностранных валют к рублю Российской Федерации для расчетных и таможенных платежей. Об этом сообщил Департамент операций на финансовых рынках Банка России.

12.03.2015 – Гайдаровские чтения в Нижнем Новгороде (Институт Гайдара)

Модератором данных Чтений выступил Исполнительный директор Института Гайдара Сергей Приходько. Заседание открыли заместитель директора Нижегородского института управления (РАНХиГС) Светлана Тихонина, министр экономики Нижегородской области Геннадий Баландин и представитель полномочного представителя Президента Российской Федерации в Приволжском федеральном округе.

Научный руководитель Института Гайдара Сергей Дробышевский в своем докладе «Факторы кризисных явлений в российской экономике и современные вызовы экономической политики» разъяснил отличия нынешнего кризиса от предыдущих – 1998 и 2008 годов.

Кризис 1998 года был вызван неспособностью правительства обеспечить финансирование обслуживания своего долга, что стоило очень дорого. Ситуация улучшилась в начале 2000 года в ответ на рост цен на нефть, за которым последовал экономический рост. В 2008 г. в связи с ухудшением мировой экономической конъюнктуры возник ряд кризисных явлений – экономический спад в развитых странах привел к снижению спроса на российский экспорт. В результате в 2009 г.падение российской экономики было самым крутым, чем у любой другой экономики мира, что можно объяснить ее перегревом накануне кризиса. Однако, как и в начале 2000-х годов, цены на нефть в конце 2009 года начали стремительно расти, так что экономика в целом смогла пережить кризис достаточно безболезненно. Однако окно возможностей, открывшееся в результате кризиса, не было использовано должным образом, и реструктуризация национальной экономики не была предпринята.

Нынешний кризис отличается от предыдущих тем, что теперь мы можем наблюдать наложение нескольких негативных факторов. Первый фактор – это нарастающая неэффективность экономики вкупе с ростом рисков ведения бизнеса в России и отсутствием серьезных стимулов для развития в ней предприятий. В результате уже в 2012 г. фундаментальные темпы развития экономики начали замедляться. Даже без учета дополнительных факторов падения цен на нефть и сложной геополитической ситуации можно было наблюдать нулевые темпы роста.

Второй фактор — низкая цена на нефть. Нисходящее движение цен на нефть стало скорее структурным явлением – это ни в коем случае не краткосрочный спад, теперь можно даже говорить о развороте ранее наблюдавшегося тренда. Это новая реальность, с которой нам придется иметь дело в ближайшие годы. В результате вклад нефтегазового сектора в национальную экономику будет сокращаться.

Третий фактор связан с экономическими санкциями и ростом геополитической напряженности. Влияние санкций может проявляться не только в нехватке капитала, с которой сталкиваются российские компании, но и в растущем недоверии к способности российской экономики обеспечить надлежащие условия для ведения бизнеса, что выражается в более медленном выполнении и откладывании санкций. запуск многих проектов.

Таким образом, большая часть этих факторов находится вне контроля государственных экономических ведомств. Государство может лишь создать благоприятные условия для того, чтобы сгладить влияние всех этих негативных факторов и стимулировать частную предпринимательскую активность.

Павел Трунин, ведущий научный сотрудник Центра изучения проблем центральных банков РАНХиГС, в своем докладе «Политика Центрального банка РФ и стабилизация денежно-кредитной сферы в Российской Федерации» указал на ряд существенных факторов в части формирования денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

Таким образом, конфликт на Украине привел к взаимным санкциям, введенным Россией и рядом крупных развитых стран, в результате чего российским экономическим агентам был закрыт доступ на мировые рынки капитала. В 2014 году внешний долг российского частного сектора сократился более чем на 100 миллиардов долларов, а процентные платежи по внешним кредитам, номинированным в иностранной валюте, превысили 50 миллиардов долларов. Обесценивание рубля ускорило темпы инфляции: расчетный эффект переноса иностранной валюты в РФ колеблется от 10% до 20%.

Курс доллара к рублю за 2014 год сократился вдвое; 20–30% эффекта переноса иностранной валюты может наблюдаться в 2014 г., а в 2015 г. этот эффект может достигнуть 10 п.п. В результате уровень инфляции в 2015 г. может составить около 15%. Кроме того, монетарными факторами, способствующими росту инфляции, будут расходы Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, а также рекапитализация банков.

Если высокий уровень инфляции будет сохраняться в течение длительного периода времени, эффект инфляционной инерции затруднит его снижение на более позднем этапе. Для достижения цели долгосрочной макроэкономической стабильности необходимо будет придерживаться умеренной денежно-кредитной политики, направленной на снижение инфляции.

Презентационные материалы >>>

На пленарном заседании также выступили: член правления Фонда Егора Гайдара Григорий Томчин; Председатель Правления НДБ Банка, Председатель Совета Некоммерческого партнерства «Нижегородская ассоциация банков», член Совета Ассоциации региональных банков России Александр Шаронов.

В рамках Чтений состоялось торжественное открытие новой Аудитории имени Егора Гайдара в Нижегородском институте управления.

На вечернем пленарном заседании директор Центра структурных исследований Института Гайдара Михаил Хромов в своем докладе «Актуальные проблемы банковской системы России» отметил, что одной из наиболее острых макроэкономических проблем развития банковского сектора является долговая нагрузка, которую несут домашние хозяйства.

В 2014 г. в счет погашения задолженности население России выплатило банкам в номинальном выражении 1,8 трлн руб. в виде процентов по потребительским кредитам, что соответствует средней доходности 17,3% годовых по совокупному розничному кредитному портфелю банков . В то же время объем просроченной задолженности розничных клиентов банков за год увеличился на 1,2 трлн руб. (или 12,4%) с учетом переоценки розничных кредитов, номинированных в иностранной валюте. Таким образом, за этот год развитие ситуации на рынке кредитования привело к убыткам населения в размере около 600 млрд руб. Это эквивалентно 1,7% от общих расходов домохозяйств на товары и услуги в 2014 году9.0003

Эта тенденция становится еще более выраженной, если рассматривать жилищные кредиты и другие (потребительские) кредиты отдельно от основной массы всех кредитов, выдаваемых банками. В 2014 году жилищные кредиты оставались основной движущей силой роста розничного кредитования. Прирост задолженности по жилищным кредитам за этот год составил 0,8 трлн руб., или 30%, тогда как сумма задолженности по всем другим видам (потребительским) кредитам увеличилась только на 0,4 трлн руб., или только на 6%. В то же время стоимость портфеля жилищного кредитования в 2014 г., по оценке Института Гайдара, была заметно ниже, чем у остальных видов кредитов: 12,4% против 19%..3% годовых. Сумма процентов, выплаченных по жилищным кредитам в 2014 г., составила 0,4 трлн руб. против 1,4 трлн руб. процентов, выплаченных по другим видам кредитов.

Так, в рамках потребительского кредитования в 2014 г. сумма процентов, выплаченных населением банкам, была на 1 трлн руб. выше годового прироста долга. Это уже соответствует 3,0% общих потребительских расходов домохозяйств. Иными словами, в 2014 г. заметную долю в финансовых ресурсах домохозяйств, которые в противном случае были бы потрачены на потребление, занимали необходимые расходы на обслуживание долга. Так, если в 2013 г. объем расходов домашних хозяйств на конечное потребление в реальном выражении вырос на 5,0%, то в 2014 г. он увеличился всего на 1,9%.%.

В 2015 году эта тенденция, видимо, еще больше усилится. Январь 2015 года стал вторым месяцем подряд, когда задолженность населения по банковским кредитам снижалась. Это означает, что население продолжает погашать банковские кредиты по более высокой ставке, чем брать заново, даже если не учитывать размер процентных платежей по кредитам. В целом за этот год заемщики-физлица должны будут выплатить банкам не менее 2 трлн рублей процентов. С учетом ожидаемого сокращения долга по банковским кредитам до 10%, что соответствует примерно 1 трлн руб. в 2015 г., потери располагаемых ресурсов населения из-за затрат на обслуживание банковских кредитов могут достигать 6–7% прогнозируемые расходы домашних хозяйств на конечное потребление. Этот фактор также будет отвечать за снижение платежеспособного спроса наряду с ожидаемым сокращением реальных располагаемых доходов населения.

В свою очередь, научный сотрудник Института Гайдата Юрий Кондрашин в своем докладе «Кредитные организации Приволжского федерального округа (ПФО): особенности функционирования и перспективы развития» представил результаты опроса руководителей региональных банков в ВФД.

Опрос показал, что региональные банки хорошо осведомлены о преимуществах госбанков при рефинансировании ЦБ РФ: в кризисный период 2009 г., именно в государственных банках временно открывал счета Минфин РФ; необеспеченные кредиты охотнее выдавались государственным банкам, и основная масса субординированных кредитов также выдавалась государственным банкам; летом 2014 г. Сбербанку и Внешэкономбанку было разрешено брать кредиты у ЦБ РФ под взаимные обязательства в качестве гарантий по кредитам.
Региональные банки ожидают, что количество кредитных организаций продолжит сокращаться. Наиболее вероятной причиной такого снижения, по мнению большинства респондентов в каждой из включенных в исследование территориальных единиц, стали более жесткие требования, предъявляемые регулятором в части обеспечения «санации» банковского сектора. Второй и третьей среди причин сокращения числа банков, перечисленных респондентами, стали «ужесточение конкуренции» и снижение доходности банковских операций».

Респонденты считают, что для повышения конкурентоспособности региональных банков необходимо, прежде всего, ввести определенные меры в отношении государственных банков, чтобы «уменьшить долю рынка крупных и государственные банки». Следует отметить, что предприятия, работающие в ПФО, считают именно эту меру наименее эффективной. В то же время другой способ повышения конкурентоспособности региональных банков – ограничение доли иностранных банков на рынке – поддержали только представители ПФО.

Презентационные материалы >>>

Вопросы развития региональных банков были рассмотрены в презентации заместителя заведующего кафедрой государственных и муниципальных финансов Нижегородского института управления РАНХиГС Татьяны Новожиловой и начальника отдела Нижегородского филиала Банк «Возрождение» Константин Яркин Региональные банки: их настоящее и будущее. Как отмечалось в презентации, «настоящее» российских региональных банков определяется отсутствием законодательно закрепленного статуса регионального банка, их резкой численностью, экономией за счет организационной структуры, недостаточной капитализацией и санацией; и их «будущее» безрадостно. В связи с этим региональные банки нуждаются в поддержке по следующим направлениям: ранжирование банков и разные подходы к работе с ними в зависимости от их ранга; государственная поддержка региональных банков; целенаправленная работа по созданию оптимальных региональных банковских структур; поддержка и содействие укрупнению региональных банков путем их слияния; законодательное закрепление, контроль и поддержка новых форм кредитных организаций.