Комментарий Центрального банка о финансовой стабильности в Беларуси

Национальный банк Республики Беларусь. Архивное фото

Согласно недавнему релизу рейтингового агентства Standard & Poor’s, страновой рейтинг Беларуси остается на прежнем уровне. В то же время агентство отметило усиление неопределенности и повышенные риски для финансовой стабильности. Заместитель Председателя Правления Национального банка Республики Беларусь (НБРБ) Дмитрий Калечиц проанализировал ситуацию в интервью БЕЛТА.

На днях рейтинговое агентство Standard & Poor’s обновило оценку белорусской экономики. В частности, агентство упомянуло проблемы с финансовой стабильностью. Что вы думаете о текущей ситуации?

Ситуация оценивалась Национальным банком в ежегодном аналитическом обзоре «Финансовая устойчивость в Республике Беларусь», вышедшем на прошлой неделе. Национальный банк считает, что финансовая стабильность сохраняется, несмотря на все вызовы последнего времени. Финансовый сектор остается устойчивым к наиболее значительным рискам.

Банковская индустрия стабильно работает. Обеспечены основные нормы безопасной работы банков. У банков достаточно капитала, чтобы покрыть принятые на себя риски. Платежеспособность и ликвидность банков остаются на месте. Уровень кредитных рисков находится в допустимых пределах.

Небанковские финансовые посредники продолжают стабильно работать. Платежная система работает стабильно. Платежные риски ограничены.

Реальный сектор экономики получает финансовую поддержку, несмотря на ограниченные ресурсы банков.

В то же время задачи, с которыми приходится сталкиваться финансовому сектору, значительно возросли. Основные проблемы связаны с кредитным риском и риском ликвидности. Прошлогодние потрясения негативно отразились на финансовом состоянии предприятий реального сектора, ограничили их способность выполнять свои обязательства. Высокий уровень иностранной валюты в активах и пассивах банковского сектора также представляет значительный риск для финансовой стабильности страны. Внешний долг увеличился. Нарушение процесса сохранения представляет собой серьезную проблему. Сбои сопровождались ростом спроса на иностранную валюту и определяли давление на рублевую ликвидность банков.

Тем не менее, реализация комплекса системных и своевременных мер по противодействию шокам позволила минимизировать риски и предотвратить сбои в работе финансового сектора.

Очередной шок в виде западных санкций реализовался недавно. Как это повлияет на состояние белорусского финансового сектора?

Действительно, санкции окажут определенное влияние на финансовый сектор. Можно ожидать, что объем белорусского экспорта и, соответственно, объем валютной выручки в будущем сократятся. Однако с учетом высокой доли импорта в белорусской экономике объем импорта также сократится. Учитывая все обстоятельства, влияние западных санкций на баланс внешней торговли Беларуси будет умеренным и растянутым во времени.

Возможности для привлечения иностранного капитала будут ограничены. Наиболее сильно это может сказаться на внешнем государственном долге там, где необходимо рефинансировать достаточно большие объемы долга.

Можно ожидать некоторого усиления давления на валютный рынок. Однако, учитывая инерционность любых экономических процессов, это произойдет не сразу. Последствия внешних потрясений будут проявляться постепенно. Коммерческим организациям придется приспосабливаться к новой реальности.

Плавающий курс белорусского рубля является важным инструментом, с помощью которого можно амортизировать внешние шоки и предотвратить накопление внутренних дисбалансов внутри страны. Белорусский рубль пока недооценен. Существенных накопленных дисбалансов в экономике нет. Экономике будет легче адаптироваться к новым условиям. Негативный эффект от толчков будет мягче.

Между тем, последствия ограничительных мер могут ухудшиться, если к прямому влиянию на внешнюю торговлю и платежный баланс в целом добавить внутренние факторы.

Это связано с ожиданиями экономических агентов. Ожидания ухудшились с прошлого года из-за внешних и внутренних шоков. Негативные ожидания по-прежнему остаются высокими. В результате физические лица продолжают выводить деньги из банковской системы, увеличивая спрос на иностранную валюту на внутреннем рынке. В свою очередь, это отрицательно сказывается на ресурсах финансовых организаций и их способности кредитовать экономику. Такие ожидания могут еще больше ухудшиться в результате дополнительных потрясений.

Какие меры принимает Национальный банк для сохранения финансовой стабильности в условиях сегодняшних вызовов?

Национальный банк проводит сбалансированную политику, направленную на поддержание стабильности цен и финансовой стабильности, а также на оказание поддержки реальному сектору экономики в сложных экономических условиях.

На протяжении многих лет Национальный банк, как и другие современные центральные банки, системно работает над повышением устойчивости банковского сектора, развитием макропруденциального регулирования, укреплением институциональных основ, обеспечивающих финансовую стабильность. Цель работы – построение современной банковской системы, способной противостоять новым вызовам и угрозам.

Национальный банк с учетом передового мирового опыта использует современные инструменты банковского надзора. В качестве пруденциальных требований к банкам были введены стандарты Базель III в отношении капитала, кредитного плеча и ликвидности. Эти стандарты призваны укрепить банковскую отрасль, повысить ее способность противостоять потрясениям, возникающим в результате финансовых и экономических стрессов, независимо от их происхождения.

Финансовая стабильность является одной из основных целей, преследуемых Национальным банком, помимо стабильности цен. Введены основные инструменты макропруденциального регулирования для противодействия угрозам финансовой стабильности. Разработана система гарантирования вкладов. Настойчиво предпринимаются шаги по развитию кредитного реестра, в котором содержится информация обо всех кредитных договорах. Кредитный реестр помогает банкам лучше контролировать кредитные риски. Это также дает центральному банку дополнительные инструменты для раннего выявления возникающих негативных тенденций в банковском секторе. Национальный банк ввел жесткий механизм обеспечения платежеспособности белорусских банков.

В рамках денежно-кредитной политики с середины 2020 года Национальный банк отдает приоритет росту денежной массы как наиболее эффективному способу реагирования на высокие негативные ожидания экономических агентов. Банкам оказывается необходимая поддержка в объеме, достаточном для удовлетворения платежеспособного спроса на ресурсы.

Вся система и отдельные инструменты реагирования на рыночную ситуацию должны быть гибкими для работы в новых условиях. Гибкость обменного курса и процентных ставок являются наиболее важными механизмами амортизации различных потрясений.

Уровень процентных ставок на денежном рынке увеличился с начала года. Банки постепенно адаптируются к повышенным инфляционным и девальвационным ожиданиям. При этом для противодействия недобросовестным игрокам, которые хотели бы воспользоваться ситуацией путем повышения процентных ставок, мы используем расчетные стандартные риски, определяющие уровень процентных ставок в системообразующих банках.

Сокращающиеся ресурсы ограничивают возможности белорусских банков по большему кредитованию экономики. Кредитование замедляется. Тем не менее, следует отметить, что кредитование близко к своему равновесию, что определяется долгосрочной макроэкономической динамикой и текущими финансовыми условиями.

Национальный банк продолжает проводить политику, направленную на создание финансовых условий, максимально способствующих устойчивому развитию национальной экономики. Вот почему рациональное и эффективное распределение финансовых ресурсов в экономике является важной задачей. Кредитные ресурсы должны направляться в первую очередь конкурентоспособным коммерческим структурам.

Что вы думаете о способности банковского сектора оставаться стабильной в обозримом будущем?

К настоящему времени белорусские банки накопили определенный запас устойчивости. Рентабельность капитала и банковских активов позволит сохранить капитал белорусских банков в объеме, достаточном для противодействия возможным рискам и угрозам. Банки проводят осторожную политику, призванную сбалансировать активные и пассивные операции.

Национальный банк и коммерческие банки продолжат гибко и оперативно реагировать на возникающие угрозы. Конечно, предсказать новые толчки, их последовательность и последствия крайне сложно. Многие факторы находятся вне поля зрения Национального банка. Однако мы внимательно следим за развитием ситуации в экономике и на финансовых рынках. Анализируются возможные риски и уязвимые места, угрожающие стабильности финансовой системы. С учетом новых угроз совершенствуется система раннего предупреждения. Совместно с коммерческими банками организуются стресс-тесты макросценариев.

В заключение хочу отметить, что уровень рисков действительно вырос. Однако финансовый сектор должен выполнять свою работу независимо от потрясений. Наша работа основана на этом принципе. На достижение этой цели и создание благоприятных условий для развития белорусской экономики направлен весь комплекс микро- и макропруденциального регулирования, институциональных мер.

Подпишитесь на нас

Twitter

Республика | | Поставский край | Поставы | Новости Поставы | Новости Поставского края

18 апреля 2012 года

Андрейченко: В Беларуси есть все необходимое для свободных выборов

ГЛУБОКОЕ, 18 апреля. /Корр. БЕЛТА/. Беларусь учла рекомендации БДИПЧ/ОБСЕ и создала благоприятные условия для проведения свободных выборов. Об этом сообщил БЕЛТА Председатель Палаты представителей Национального собрания Беларуси Владимир Андрейченко.
Комментируя призывы некоторых оппозиционеров бойкотировать предстоящие парламентские выборы, Владимир Андрейченко заявил, что «выборы должны пройти в соответствии с Конституцией, и это будет;…

10.04.2012

Лукашенко: Беларусь всегда рассчитывала на активную поддержку католической церкви

10 апреля, Минск /Корр. БЕЛТА/. Беларусь всегда рассчитывала на активную поддержку и помощь католической церкви. Об этом заявил Президент Беларуси Александр Лукашенко 10 апреля на встрече с Апостольским нунцием в Беларуси Клаудио Гуджеротти.
Пресс-служба белорусского лидера цитирует слова Александра Лукашенко: «Поскольку вы собираетесь на Святой Престол, я хотел бы, чтобы вы передали самые теплые и добрые слова, поздравления [с праздником Святой Пасхи] Папе Бенедикту XVI. У меня тепло…

9 апреля 2012 г.

В Беларуси пройдет международный межвузовский фестиваль современного танца

9 апреля, Минск /Корр. БЕЛТА/. Международный межвузовский фестиваль современного танца «Сделай шаг вперед!» пройдет 18 апреля в Витебской государственной академии ветеринарной медицины, сообщили корреспонденту БЕЛТА в Центральном комитете Белорусского республиканского союза молодежи (БРСМ).
В фестивале примут участие танцевальные коллективы из белорусских и российских вузов, в том числе гости из Санкт-Петербургской государственной академии ветеринарной медицины, Великолукского и Смоленского государственных сельскохозяйственных. ..

5 апреля 2012 г.

Президент Беларуси может вскоре помиловать «политзаключенных»

5 апреля, Минск /Корр. БЕЛТА/. В ближайшее время может быть принято решение о помиловании некоторых осужденных, которых Запад присвоил ярлыку «политзаключенных», заявил Президент Беларуси Александр Лукашенко на заседании правительства 5 апреля. обсудить вопросы внешней политики.
«В последнее время много говорят о некоторых политзаключенных. В нашем Уголовном кодексе нет политических статей», — подчеркнул Президент.
Он отметил, что даже оппозиционные СМИ открыто заявляют, что это…

4 апреля 2012 г.

Ватикан приветствует мирное сосуществование различных религий в Беларуси

ВИТЕБСК, 4 апреля. /Корр. БЕЛТА/. Ватикан высоко ценит мирное сосуществование различных религий в Беларуси. Об этом заявил Апостольский нунций Беларуси архиепископ Клаудио Гуджеротти 4 апреля на пресс-конференции в Кафедральном соборе Иисуса Милосердного в Витебске, передает БЕЛТА.