Объяснитель

: Российские банки изолированы, Великобритания разрывает страховые связи с Москвой с международных финансовых рынков.

Вот краткое изложение того, как уже объявленные западные санкции влияют на банки и инвесторов:

ЧТО БЫЛО ОБЪЯВЛЕНО ДО НАЧАЛА?

Министерство финансов Великобритании примет закон, запрещающий базирующимся в Великобритании поставщикам страховых и перестраховочных услуг, таким как те, которые используют рынок Lloyd’s of London, проводить операции, связанные с российскими организациями или для использования в России. читать дальше

Лондонская фондовая биржа отдельно заявила, что приостановила листинг почти 30 российских компаний, так как санкции начинают действовать. читать дальше

Соединенные Штаты, Великобритания, Европа и Канада договорились удалить некоторые российские банки из глобальной системы обмена платежными сообщениями SWIFT, что может нанести ущерб России и ее торговым партнерам.

ЕС назвал семь банков, которые он исключит из SWIFT 12 марта: второй по величине в России банк ВТБ (VTBR.MM), а также Банк Открытие, Новикомбанк, Промсвязьбанк (PSKBI.MM), Банк Россия, Совкомбанк и ВЭБ . читать дальше

Сбербанк (SBER.MM), крупнейший кредитор России, и Газпромбанк не включены в список, поскольку они являются основными каналами расчетов за российские нефть и газ, которые до сих пор покупают страны ЕС. По словам представителя ЕС, в отношении двух банков применяются и другие меры.

Лидеры ЕС ранее согласовали санкции против Москвы, которые, по их словам, нацелены на 70% российского банковского рынка.

Блок также ввел запрет на выпуск облигаций, акций или кредитов в ЕС для рефинансирования Альфа-банка и банка Открытие после заморозки активов в банках Россия, Промсвязьбанк и ВЭБ ранее на прошлой неделе.

Сбербанку, ВТБ и Газпромбанку не грозит заморозка активов ЕС.

Рефинансирование в ЕС российских госпредприятий также запрещено, за исключением некоторых ЖКХ. Расчетным центрам по ценным бумагам в ЕС запрещено обслуживать российских контрагентов, а Euroclear и Clearstream заявляют, что не будут принимать транзакции в рублях. читать дальше

Министерство финансов США на прошлой неделе заявило, что оно нацелено на «основную инфраструктуру» финансовой системы России и вводит санкции против Сбербанка и ВТБ. Также в санкционный список США попали Открытие, Совкомбанк и Новикомбанк, а также некоторые топ-менеджеры государственных банков.

Банки США должны разорвать корреспондентские отношения с крупнейшим кредитором России Сбербанком в течение 30 дней. Эти связи позволяют банкам осуществлять платежи между собой и перемещать деньги по всему миру.

Вашингтонские чиновники также использовали самый мощный санкционный инструмент правительства, добавив ВТБ, Открытие, Новикомбанк и Совкомбанк в список особо обозначенных граждан (SDN). Этот шаг фактически выталкивает банки из финансовой системы США, запрещает их торговлю с американцами и замораживает их активы в США.

Санкции США также нацелены на два белорусских государственных банка — Белинвестбанк и Банк Дабрабыт — за поддержку этой страной атаки Москвы.

На прошлой неделе Великобритания заявила, что заморозит активы всех крупных российских банков, включая ВТБ, и запретит крупным российским компаниям привлекать финансирование в стране.

ЧТО ДАЛЬШЕ?

Крупные российские банки глубоко интегрированы в мировую финансовую систему, и санкции в отношении крупнейших организаций уже ощущаются далеко за ее пределами — европейское отделение Сбербанка было вынуждено закрыться после набега на банк. читать дальше

Министерство финансов США заявило, что введенные санкции нарушат ежедневные валютные операции российских финансовых учреждений на миллиарды долларов. В целом эти учреждения проводят валютные операции на сумму около 46 миллиардов долларов, 80% из которых в долларах.

Эти санкции касаются почти 80% всех банковских активов в России.

Следующим ударом для ЕС будет распространение запрета на все российские банки, включая те, которые активно участвуют в сделках, связанных с энергетикой.

Однако последствия этого сложны, особенно для торговых партнеров России. Есть опасения по поводу того, как будут производиться платежи за импорт энергоносителей из России и будут ли расплачиваться иностранные кредиторы.

Аналитики говорят, что, хотя российские институты лучше справляются с санкциями, чем восемь лет назад после аннексии Крыма Россией, их масштаб и координация текущих мер сильно ударят.

Акции Сбербанка и ВТБ в Москве упали до того, как российские власти остановили торги, чтобы предотвратить отток капитала. Депозитарные расписки Сбербанка в Лондоне упали более чем в 9 раз0% в среду.

Сбербанк закрыл большую часть своих операций в Европе, а агентство Reuters сообщило, что регулирующие органы готовятся к возможному закрытию европейского отделения ВТБ. подробнее

Сбербанк ранее заявлял, что готов к любому развитию событий. На прошлой неделе ВТБ заявил, что подготовился к самому жесткому сценарию.

Посольство России в США не ответило на запросы о комментариях.

КАКИЕ ИНОСТРАННЫЕ БАНКИ НАИБОЛЕЕ ОПАСНЫ?

Многие иностранные банки значительно сократили свои позиции в России с 2014 года, но несколько западных кредиторов участвуют в сделках и имеют другие отношения.

Акции банков со значительными операциями в России, таких как австрийский Raiffeisen Bank International (RBIV.VI) и французский Societe Generale (SOGN. PA), резко упали.

SocGen, которая имеет 20 миллиардов долларов вложений в Россию, предупредила о возможности того, что Россия может лишить банк его местных операций. читать дальше

Raiffeisen рассматривает возможность ухода из России, сообщили Рейтер на этой неделе два человека, осведомленных в этом вопросе. Представитель RBI заявил, что у него нет планов покидать Россию. читать дальше

По данным Bank of International Settlement, в третьем квартале 2021 года итальянские и французские банки имели непогашенные претензии к России на сумму около 25 миллиардов долларов каждый.

В австрийских банках было 17,5 миллиардов долларов. Это сопоставимо с 14,7 млрд долларов США.

Банковские риски в отношении России

Дополнительные отчеты Тома Симса во Франкфурте, Иэна Уизерса и Карин Строхекер в Лондоне, Мишель Прайс в Вашингтоне и Джона Маккрэнка, Меган Дэвис и Паритоша Бансала в Нью-Йорке. Монтаж Джейн Мерриман

Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.

bne IntelliNews — Кремль готов купить Альфа-банк у олигарха Фридмана. начало 1990-х,

bne IntelliNews может показать.

Либо группа ВТБ, контролируемая государством, либо Газпромбанк, второй и третий по величине кредитор в России соответственно, смогут поглотить «Альфу». Михаил Фридман, олигарх-миллиардер-основатель банка, переехавший в Лондон в 2015 году, в принципе согласился заключить сделку, хотя цена может по-прежнему оставаться камнем преткновения, согласно источникам в банковской сфере.

На вопрос корреспондента bne IntelliNews за ужином в 90-х, продаст ли он когда-нибудь Альфа-банк, в то время самый крупный и прибыльный частный банк на рынке, Фридман ответил: «Конечно. Я всегда буду продавать. Если цена подходящая. И для Альфа-банка это должна быть действительно очень хорошая цена».

План продажи «Альфы» одному из государственных банков лежал на столе у ​​президента Владимира Путина, утверждают источники. Будущее «Альфы» как независимого частного игрока оказалось под угрозой с тех пор, как Фридман перебрался в Великобританию и решил инвестировать свои 14 миллиардов долларов, полученные от продажи Роснефти производителя нефти ТНК-ВР за 55 миллиардов долларов, в проекты за пределами России.

После сделки с ТНК-ВР президент Владимир Путин сказал в своей речи вскоре после этого, что олигархи могут свободно тратить свои деньги, как им заблагорассудится, но зловеще добавил: «Я призываю их инвестировать их в Россию».

Для некоторых последней каплей для Кремля стало то, что Фридман и его партнеры бросились покупать Holland & Barret, культового британского ритейлера витаминов, год назад за 1,7 миллиарда долларов после ряда других приобретений в Великобритании и за рубежом.

«Знак «Продается» для «Альфы» фактически поднялся, когда он купил Holland & Barret», — сказал источник в российском инвестиционном банке. «Прислушиваясь к призыву Кремля к олигарху репатриировать свое богатство, Фридман тратил его где угодно, только не в России».

Переезд Фридмана из России не является чем-то необычным, поскольку большинство олигархов эпохи Ельцина либо были изгнаны, либо бежали в изгнание, либо постепенно сворачивают свои позиции в России. Примечательно, что из семи первоначальных олигархов, правивших в 90-е годы, активен только Владимир Потанин, контролирующий «Норильский никель». Фридман владеет несколькими другими важными активами в России, в первую очередь X5 Retail Group, которая в настоящее время является лидером рынка и продолжает расти.

Официально «Альфа» отрицает любые будущие продажи, но инсайдеры банков настаивают на том, что сделка не за горами.

«Информация о возможной продаже Альфа-Банка не соответствует действительности и не соответствует действительности», — заявила bne IntelliNews пресс-секретарь Альфа-Банка в Москве Анастасия Глухова.

Генеральный директор ВТБ Андрей Костин на прошлой неделе также официально опроверг слухи о том, что его банк ведет переговоры о покупке «Альфы». ВТБ объявил, что не планирует покупать Альфа-Банк или долю в нем в ближайшие три года, сообщает «Интерфакс» со ссылкой на слова Костина в кулуарах ежегодной инвестиционной конференции ВТБ «Россия зовет» 28 ноября9.0003

Слухи о потенциальной сделке с ВТБ начали циркулировать в июле после того, как летом «Альфа» наняла Владимира Верхошинского из госбанка в качестве нового исполнительного директора. Его предшественник Алекс Марей в прошлом году столкнулся с критикой за то, что банк уступил финтех-конкурентам своим розничным конкурентам Сбербанку и онлайн-банку Тинькофф.

Другой комментарий Костина был довольно причудливо передан Альфой в заявлении на их веб-сайте относительно назначения Верхошинского, который почти десять лет занимал руководящую должность при Костине.

«Верхошинский — профессионал высокого уровня и талантливый менеджер», — Костин. «Жаль, что он покидает группу ВТБ, но предложение возглавить Альфа-банк — это большая возможность для его дальнейшего профессионального и карьерного роста. Я считаю, что он принял правильное решение, и искренне желаю ему успехов на новом посту».

Некоторые аналитики считают, что Верхошинский, участвовавший в популярной российской телевикторине «Что? Где? Когда?» может быть «троянским конем», чтобы ВТБ мог получить инсайдерскую информацию о книгах «Альфы» до того, как будет сделано официальное предложение о поглощении.

В ВТБ он был заместителем председателя правления и Банка Москвы, розничного кредитора, приобретенного государственным банком в 2011 году за 3,7 миллиарда долларов. С 2016 года, когда Банк Москвы окончательно объединился с ВТБ, Верхошинский возглавил розничный бизнес.

«Верхошинский — очень талантливый молодой сотрудник, выросший в достаточно зрелого самостоятельного работника», — добавил Костин. «Вот он был не на первой, на второй роли, и вдруг ему предложили этот рост. Я всегда поддерживаю человека, у которого есть лифт, пусть едет в нем».

Со своей стороны, Верхошинский хвастался, что поставит перед собой амбициозную задачу «удвоить долю рынка «Альфы» и стать бесспорным технологическим лидером».

«Это увлекательное испытание», — добавил он. «В банке огромный потенциал и сильная команда. Я уверен в нашем успехе».

Аналитики очень сомневаются в публичных заявлениях Костина — не в последнюю очередь после того, как он отверг недавнюю статью Рейтер о том, что ВТБ тайно финансировал недавнюю сделку Катара по покупке доли в нефтяном гиганте «Роснефть». В число девяти источников, которые сообщили Рейтер, что ВТБ действительно предоставил кредит Катару, входили источник, близкий к руководству ВТБ, представитель российского центрального банка и источник в российском правительстве, знакомый с иностранными инвестициями в России9.0003

«Мы научились принимать Андрея Леонидовича чуть больше, чем щепотку соли и рюмку водки», — пошутил банковский аналитик, освещающий ВТБ.

Альфа-банк — пятый по величине банк России после Сбербанка, ВТБ, Газпрома и недавно национализированного банка «Открытие».

Кредитор, у которого 15,8 млн частных клиентов и 500 000 корпоративных клиентов, находится в «системно значимом списке» ЦБ с активами около 2,5 трлн рублей на 31 марта ^ст  в этом году.

Наряду с отставанием от Сбербанка, Тинькоффа и других компаний по внедрению технологий и совершенствованию своего онлайн-банкинга отделения «Альфы» выглядят уставшими и остро нуждаются в обновлении.

bne IntelliNews  недавно побывал в трех разных отделениях в Курской, Семеновской и Арбатской областях Москвы, и формат кажется пресным и потертым по сравнению с современными и яркими офисами Открытия, Ситигруп или даже Сбербанка. Несколько известных московских бомжей поселились в Семеновской ветке рядом с банкоматами в нерабочее время, когда температура упала до минус 15.

Фридман, мошенник украинского происхождения, который начинал с продажи билетов в театр и мытья окон, может, наконец, потерять свое ценное тефлоновое покрытие , если его заставят продавать.

Миллиардер вместе с одним из своих ключевых помощников Алексеем Кузьмичевым стал налоговым резидентом Великобритании в 2015 году, даже после того, как Путин потребовал, чтобы инвесторы платили российские налоги с прибыли, которую они получают от холдинговых компаний, зарегистрированных за границей.

Ключом к тому, чтобы Фридман оставался на стороне Кремля, всегда был его учтивый партнер Петр Авен, который присоединился к «Альфе» в 1991 после работы министром иностранных дел России.

Авен регулярно встречается с Путиным в резиденции президента Ново-Огарево и даже был награжден государственной наградой за корпоративное гражданство лично Путиным в мае прошлого года. Борис Березовский, которого когда-то называли крестным отцом Кремля, признался, что именно Авен познакомил его с Путиным.

Хотя Фридман не входит в ближний круг Путина, ему удалось избежать участи некоторых других олигархов 1990-х годов, таких как Михаил Ходорковский и Владимир Гусинский, у которых были конфискованы активы и которые были изгнаны после провала в немилости.

Бывший руководитель «Альфы» сообщил bne IntelliNews , что Фридману и его партнерам было разрешено оставить 14 миллиардов долларов, вырученные от продажи ТНК-ВР, за рубежом. «Абрамовичу было разрешено оставить себе выручку от продажи «СибАла» и «Сибнефти», и Фридману/Альфе тоже разрешили, — сказал бывший топ-менеджер «Альфы». «Это, вероятно, обусловлено их личными отношениями с Путиным».

Эти личные отношения, возможно, разрушились безвозвратно теперь, когда Фридман положил большую часть своих яиц в корзину Mayfair.

LetterOne, его британский инвестиционный холдинг, был занят вложением доходов от ТНК-ВР в зарубежные энергетические, телекоммуникационные и технологические активы, такие как приложение Uber для совместного использования. Фонд потратил 1,6 млрд долларов на нефтегазовые активы E.ON в Северном море только после того, как правительство Великобритании вынудило его продать свои месторождения в Северном море в стране из-за риска столкнуться с российскими санкциями.

4 декабря стало известно, что нефтяная компания Фридмана DEA, контролируемая LetterOne, должна приобрести Sierra Oil & Gas в Мексике за предполагаемую сумму в 500 млн долларов.

Pamplona Capital, британский фонд прямых инвестиций, поддерживаемый Фридманом, также скупал активы в Европе и США. Фирма из Мейфэра, у которой также есть офис в Нью-Йорке, в прошлом году закрыла свой пятый фонд выкупа в размере 3 млрд евро. Текущие инвестиции четвертого фонда Pamplona включают контрольный пакет акций венгерского производителя кормов для домашних животных Partner in Pet Food, который фирма купила у конкурирующего магазина Advent International за 315 млн евро в апреле 2015 года. Она также пыталась приобрести Dr Martens, производителя обуви. когда-то любимый панками и скинхедами.

Еще одной причиной, по которой Фридман избавился от своего банка сейчас, может быть растущее внимание к расследованию Мюллера таинственной онлайн-коммуникации между компьютерным сервером Альфа-банка и доменом, связанным с организацией Трампа во время выборов 2016 года.

Юристы «Альфы» категорически отрицают какую-либо связь кредитора с предвыборной кампанией Дональда Трампа, но один из высокопоставленных инсайдеров признался, что их серверы могли быть захвачены российским мошенником без их разрешения.

На недавнем форуме Russia Calling в Москве Костин отметил, что Альфа-Банк является своего рода визитной карточкой частного банковского обслуживания в России, его культура сильно отличается от деловой культуры ВТБ, поэтому потенциальное объединение двух банков было бы «очень трудный. »

Газпромбанк, третий по величине кредитор в России, в конечном итоге может лучше подойти для Альфы и, возможно, иметь военную казну, чтобы заплатить за нее.

Засекреченным банком, в котором, как известно, работают многие бывшие сотрудники спецслужб ФСБ, управляет Андрей Акимов, близкий петербургский союзник Путина с 19-го века.90-е.

Акимов, который никогда не давал интервью под запись, любит ездить на спортивном автомобиле Tesla Model S по Вене, согласно сообщению Bloomberg News.

Газпромбанк, начавший свою деятельность в 1990 году как учреждение, специализирующееся на обслуживании Газпрома, вырос и обслуживает более 45 000 корпоративных клиентов. Банк оказывает относительно мало розничных банковских услуг, поэтому использование огромного розничного портфеля Альфы будет означать меньше дублирования.

4 декабря кредитор повысил прогноз прибыли на 2018 г. до 40–45 млрд руб. с 30–35 млрд руб.

За банком по-прежнему стоит значительная часть российской монополии на экспорт газа. С января по сентябрь 2018 года «Газпром», владеющий 46% обыкновенных акций Газпромбанка, разместил в банке беспроцентные субординированные депозиты на сумму 15,5 млрд руб.

Приобретение «Альфы» государственным игроком может стать последним гвоздем в крышку гроба независимого банковского дела в России и иметь разорительные последствия для потребителей и малого и среднего бизнеса

Финансовый сектор России снова потрясен за последние два года санкциями и падением цен на сырье. Другие крупные частные банки, такие как Банк Открытие, Промсвязьбанк и Бинбанк, разорились, и государство должно было их спасать.

Победителем встряски стали государственные гиганты Сбербанк и ВТБ, доля рынка и прибыль которых резко возросли.

Авен предсказывает, что в результате очистки Центральным банком сектора количество кредиторов в ближайшие несколько лет сократится с 500 до 300, но он полностью понимает, что Альфа не выиграет.

«В целом банковская система здорова — во многом благодаря ЦБ, который ее обеспечил», — сказал Авен на лекции в престижном МГИМО в апреле этого года.