Утренний брифинг в Северной Америке: позитивные новости Китая поднимают настроение

РЫНОЧНЫЕ Обертки

Смотреть для:

Индекс цен производителей за октябрь; Обзор производственного сектора Канады за сентябрь; Оптовая торговля Канады за сентябрь; доходы от Home Depot, Walmart

Вступительный звонок:

Сегодняшние новости:

— Экономика Китая получает более серьезный удар, поскольку розничные продажи становятся отрицательными

-НБК оставляет без изменений ключевые учетные ставки

-Российский экспорт нефти задерживается, несмотря на надвигающийся запрет ЕС

— Новый генеральный директор FTX ликвидировал Enron и другие крупные корпоративные банкротства

Следите за освещением рынков WSJ здесь.

Акции, вероятно, возобновят свое ралли во вторник, так как оптимизм по поводу китайской экономики поднял склонность к риску.

Гонконгский Hang Seng подскочил на 4,1%, доведя свой рост в ноябре до 24,8%, поскольку котирующиеся на бирже акции Китая приветствовали признаки снижения напряженности между США и Китаем, намерения Пекина поддержать осажденный сектор недвижимости и признаки того, что правительство материкового Китая ослабит Covid-19. 19ограничения.

Оптимистичный тон в Азии, в том числе TSMC, поднявшийся на 8% после новостей о том, что Уоррен Баффет купил пакет акций на 5 миллиардов долларов, поддержал европейские биржи и американские фьючерсы.

Аналитики все чаще ожидают, что акции покажут положительный результат в конце года. «Краткосрочная картина по-прежнему выглядит позитивной для эталонных индексов США, и, хотя импульс достиг уровня внутридневной перекупленности, это не означает, что распродажа должна произойти немедленно», — сказал Fundstrat.

Тем не менее, Swissquote Bank заявил, что, хотя последние события в Китае являются хорошей новостью для мировой экономики, они являются «плохими новостями для мировой инфляции».

«Рост спроса в Китае в следующем году окажет новое положительное давление на цены на энергоносители и сырьевые товары. Таким образом, восстановление Китая, если оно произойдет, станет следующей битвой в глобальной инфляционной войне».

Это мнение, вероятно, не ускользнуло от внимания представителей ФРС, которые в последние дни пытались успокоить бурную реакцию рынка на последние признаки снижения ценового давления в США.

Среди спикеров ФРС во вторник Патрик Харкер говорил об экономических перспективах в 9утра и Майкл Барр дают показания по регулированию в Банковском комитете Сената, начиная с 10:00

Форекс:

Доллар упал до трехмесячного минимума 106,0940 по отношению к корзине валют на фоне улучшения глобальных настроений и после того, как Лаэль Брейнард заявил в понедельник, что ФРС, вероятно, замедлит темпы повышения процентных ставок в следующем месяце.

Более слабые, чем прогнозировалось, данные по инфляции на прошлой неделе выглядят «достаточно, чтобы замедлить темпы ужесточения», отмечает MUFG.

Встреча в понедельник между Джо Байденом и Си Цзиньпином также способствовала ослаблению доллара, подняв настроения и укрепив оптимизм в отношении роста Китая.

Облигации:

Инвесторы в облигации «наконец-то» поверили прогнозам ФРС по ставке по федеральным фондам, что делает рынок казначейских облигаций адекватным по цене, сообщает Morgan Stanley Wealth Management.

Morgan Stanley сообщил, что после четырех последовательных повышений процентной ставки на 75 базисных пунктов фьючерсы на федеральные фонды резко опередили пиковую ставку, показанную на точечных графиках.

«Мы воспринимаем это как сигнал о том, что рынки ставок, наконец, оцениваются надлежащим образом, что создает благоприятный профиль асимметричного риска для инвесторов, которые теперь могут получать доход от 4% до 5% по ценным бумагам на переднем конце кривой доходности».

В нем говорится, что на протяжении большей части последнего десятилетия рынок фьючерсов на федеральные фонды не принимал во внимание политические рекомендации ФРС как чрезмерно оптимистичные в отношении роста и инфляции.

Энергия:

Цены на нефть увеличили потери в Европе, поскольку число случаев заболевания Covid-19 в Китае продолжает расти, что подрывает надежды на то, что Пекин рассматривает возможность ослабления карантинных мер.

Китайские официальные лица сообщили о росте числа случаев Covid-19 во вторник до самого высокого уровня с апреля. Всплеск вызвал новые блокировки в крупных китайских городах.

Рынки нефти «сверхчувствительны» к ограничениям, отмечает SPI Asset Management. «Продолжающиеся блокировки в густонаселенных районах Китая наносят ущерб мобильности и спросу на нефть даже больше, чем экономическая активность».

Металлы:

Цены на цветные металлы и золото росли в начале лондонских торгов, поскольку будущее ослабление ограничений из-за Covid-19 помогло повысить настроения в Китае.

«Настроения остаются сильными, несмотря на первоначальные слабые показатели открытия и плохие макроэкономические данные Китая», — сказал Марекс, указав на сообщения о возобновлении работы в Китае в отношении авиаперелетов в Йоханнесбург, Сеул, Дубай, а также на других внутренних маршрутах.

По словам Марекса, поиски рейсов в Китае резко возросли, поскольку потребители надеются на скорое открытие.

ГЛАВНЫЕ ЗАГОЛОВКИ СЕГОДНЯ

Estée Lauder близка к сделке по покупке Tom Ford, обойдя Kering

Estée Lauder Cos. близка к сделке по покупке Tom Ford примерно за 2,8 миллиарда долларов, опираясь на давнюю лицензионную сделку и став крупнейшим приобретением косметического гиганта, по словам людей, знакомых с этим вопросом.

Estée Lauder победила на аукционе элитного модного бренда, в котором конкурировали крупные имена в сфере роскоши, включая Kering SA. По сообщению The Wall Street Journal, французская компания была готова выиграть аукцион в начале этого месяца.

Новый генеральный директор FTX ликвидировал Enron и другие крупные корпоративные банкротства

Исполнительный директор, призванный возглавить FTX через крупнейшее в истории банкротство криптовалюты, помог вернуть миллиарды долларов кредиторам Enron Corp., Nortel Networks и других крупных компаний, которые потерпели крах за последние два десятилетия.

Джон Дж. Рэй III был назначен генеральным директором FTX незадолго до того, как криптовалютная биржа погрузилась в банкротство по главе 11, а основатель Сэм Бэнкман-Фрид ушел в отставку. Г-ну Рэю теперь поручено расследовать внезапный крах FTX и ликвидировать предприятие с более чем 130 корпоративными филиалами в главе 11, более чем 100 000 предполагаемых кредиторов и активами и обязательствами на сумму не менее 10 миллиардов долларов.

Регулятор обвиняет авиакомпании в «чрезвычайных» задержках с возвратом средств за листовки и штрафует шесть перевозчиков

Министерство транспорта США налагает штрафы на шесть перевозчиков, которые, по его словам, были склонны к «крайним задержкам» при выплате возмещения, причитающегося пассажирам во время пандемии.

Пять из перевозчиков, которые были оштрафованы, являются иностранными авиакомпаниями. По данным Министерства транспорта, бюджетному перевозчику Frontier Airlines из Денвера, штат Колорадо, было приказано выплатить 2,2 миллиона долларов — самый крупный штраф — и 222 миллиона долларов.

Экономика Китая получает более серьезный удар, поскольку розничные продажи становятся отрицательными

ГОНКОНГ-Китайская экономика в прошлом месяце погрузилась в более глубокий спад, поскольку тяжесть строгих мер по борьбе с Covid, спад на рынке недвижимости и падение экспортного спроса подчеркнули трудности с возобновлением роста на фоне ужесточения государственного регулирования и ухудшения состояния мировой экономики.

Новые данные, опубликованные во вторник, показали снижение экономической активности в октябре. Розничные продажи неожиданно сократились впервые за пять месяцев, поскольку рост промышленного производства замедлился, а инвестиции в недвижимость ускорились.

НБК оставляет ключевые процентные ставки без изменений

Центральный банк Китая во вторник сохранил свои ключевые учетные ставки без изменений, предполагая, что он может сохранить базовые процентные ставки по кредитам, несмотря на новые признаки слабости во второй по величине экономике мира.

Народный банк Китая влил 850 млрд юаней (120,16 млрд долларов) ликвидности в рамках однолетней среднесрочной кредитной линии с процентной ставкой 2,75%. Он также вложил средства в размере 172 млрд юаней в рамках семидневного соглашения об обратном выкупе с процентной ставкой 2,0%.

Экспорт российской нефти сдерживается, несмотря на надвигающийся запрет ЕС

Международное энергетическое агентство заявило во вторник, что более 1 миллиона баррелей в день экспорта российской нефти будут препятствовать западным санкциям, которые, как ожидается, вступят в силу, и Москва будет изо всех сил пытаться перенаправить поставки в другое место, угрожая еще больше ужесточить глобальные санкции. энергетические рынки.

Экспорт российской сырой нефти, в том числе в Европейский Союз, в прошлом месяце практически не изменился, несмотря на перспективу неминуемого запрета ЕС на импорт российской сырой нефти и отдельный план по ограничению цен на российскую нефть. ежемесячный отчет.

Демократ Кэти Хоббс побеждает Кари Лейк в громкой гонке губернаторов Аризоны

По прогнозам Ассошиэйтед Пресс, госсекретарь-демократ Кэти Хоббс выиграла предвыборную гонку на пост губернатора штата Аризона в рамках одного из самых популярных конкурсов в стране.

Ее противник, республиканец Кэри Лейк, бывшая местная телеведущая, стала видным союзником бывшего президента Дональда Трампа и сторонником его ложных заявлений о украденных выборах 2020 года.

Сенат продвигается вперед с голосованием по законопроекту об однополых браках

Главный демократ в Сенате продвигает законодательство, защищающее однополые браки, поскольку законодатели вернулись к работе после промежуточных выборов.

Лидер большинства в Сенате Чак Шумер (D., NY) поздно вечером в понедельник подал заявление о закрытии Закона об уважении к браку, назначив первоначальное голосование на конец этой недели. Любой закон потребует не менее 60 голосов в Сенате, который поровну делится между демократами и республиканцами.

Зеленский посетил только что отвоеванный Херсон

Президент Украины Владимир Зеленский посетил Херсон в понедельник, через несколько дней после того, как силы его страны вернули город из-под контроля России, поскольку Москва настаивала на том, чтобы региональная столица оставалась частью ее территории.

На кадрах, опубликованных в официальном Telegram-канале Зеленского, видно, как он вручает награды украинским солдатам под аркой с колоннадой, обозначающей въезд в город.

США и союзники объявляют о пакете на 20 миллиардов долларов, чтобы отучить Индонезию от угля

Состоятельные страны, в том числе США, и некоторые из крупнейших банков мира поддержали план финансирования в размере 20 миллиардов долларов, чтобы направить Индонезию, крупнейшего в мире экспортера угля, на возобновляемые источники энергии в рамках усилий по декарбонизации развивающихся экономик.

Финансирование, о котором было объявлено на встрече лидеров G-20, направлено на решение одной из самых сложных климатических проблем. Развивающиеся страны, такие как Индонезия, Индия и Южная Африка, говорят, что не могут позволить себе быстрый переход на возобновляемые источники энергии. Но если они будут придерживаться ископаемого топлива, выбросы углерода будут расти по мере роста их экономики.

Министерство юстиции открыло расследование убийства палестинско-американского журналиста «Аль-Джазиры»

(БОЛЬШЕ, ЧТОБЫ ПОСЛЕДОВАТЬ) Dow Jones Newswires

15 ноября 2022 г. , 05:19 по восточному времени (10:19 по Гринвичу)

Copyright (c) 2022 Dow Jones & Company, Inc.

Обзор рынка фьючерсов на неделю 14.22

БОБЫ:

рекордный мировой урожай сезона 2022/23. Переработка сои в США, вероятно, подскочила в октябре до четвертого по величине показателя за любой месяц, поскольку перерабатывающие предприятия получили поток свежеубранных бобов. В отчете NOPA о перегрузке трейдеры видят перегрузку соевых бобов на уровне 184,464 млн. бушелей за октябрь. Если это будет реализовано, это будет на 16,7% больше, чем 158,109.миллионов бушелей, переработанных в сентябре, что на 0,3% больше, чем в октябре 2021 года. Это также будет второй по величине перевалкой в ​​октябре за всю историю наблюдений, уступая только октябрю 2020 года. Оценки варьировались от 175,000 млн до 191,343 млн бушелей. Запасы соевого масла ожидаются на уровне около 1,535 млрд фунтов, что на 5,2% выше двухлетнего минимума в 1,459 млрд фунтов в конце сентября, но ниже на 16,3% по сравнению с 1,834 млрд фунтов в прошлом году. Диапазон составляет от 1,425 миллиарда до 1,700 миллиарда фунтов стерлингов.

КУКУРУЗА:

Декабрьская кукуруза закрылась умеренным ростом в пятницу, но была ограничена нижней половиной большого диапазона четверга на внутренней торговой сессии. В пятницу в Женеве прошли переговоры между российской делегацией и официальными лицами ООН для обсуждения недовольства Москвы инициативой по экспорту зерна из Черного моря. Это произошло всего за восемь дней до того, как действующее соглашение, достигнутое при посредничестве ООН и Турции, должно быть продлено. Обновление могло бы гарантировать, что больше украинского зерна будет доступно для экспорта.

ПШЕНИЦА:

Цены на пшеницу выросли в прошлую пятницу из-за того, что некоторые трейдеры описали как охоту за скидками после снижения на предыдущей неделе. Прогноз погоды для Канзаса по-прежнему сухой. Условия посева озимой пшеницы самые плохие для этого времени года. Урожай обычно может восстановиться, если весной выпадет достаточное количество осадков, но погодные условия настолько плохи, что аналитики опасаются, что этот год может стать исключением. Зерновая биржа Буэнос-Айреса и Торговая палата Росарио понизили свои прогнозы производства пшеницы в Аргентине на 2022/23 год, поскольку засуха в этом году продолжает сказываться. Экспорт пшеницы из Аргентины в этом году может составить половину предыдущего года и составить около 7 миллионов тонн.

СВИНЬИ:

Краткосрочная техническая картина остается негативной для тощих свиней, а спад последних нескольких дней привел к тому, что декабрьские базисные уровни вернулись к более нормальным уровням. В результате рынок может выглядеть немного недооцененным при любой дальнейшей технической коррекции. Скачок цен на свинину в пятницу, а также тот факт, что производство свинины на прошлой неделе снизилось на 3,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, могут оказать поддержку рынку в начале этой недели. Предполагаемое производство свинины в США на прошлой неделе составило 534,3 млн фунтов по сравнению с 551,5 млн фунтов на предыдущей неделе и 567,1 млн фунтов годом ранее. Нарезка свинины USDA, выпущенная после закрытия пятницы, стоила 9 долларов.7.03, что на 2,61 доллара больше, чем в четверг, и по сравнению с 94,72 доллара на предыдущей неделе. Это был самый высокий уровень сокращения с 31 октября.

КРУПНЫЙ КРОТ:

В то время как другие рынки представили очень оптимистичный взгляд на экономику США, на рынке крупного рогатого скота по-прежнему наблюдается резкое падение цен на говядину, поскольку потребители по-прежнему, вероятно, переключится на другое мясо или, по крайней мере, на более дешевые куски говядины. Кусочки говядины в штучной упаковке USDA снизились на 3,72 доллара в середине сессии в пятницу и закрылись на 4,33 доллара ниже до 258,9 доллара.4. Это было меньше, чем 263,75 доллара на предыдущей неделе, и стало самым низким уровнем отсечки с 24 октября. Декабрьский живой скот закрылся снижением в пятницу после торгов в широком диапазоне, потеряв при этом большую часть прибыли четверга. Цены на наличный скот в основном не изменились по сравнению с прошлой неделей. Производство говядины не падает так сильно, как ожидалось, и это может повлиять на цены на крупный рогатый скот. В отчете о спросе и предложении на этой неделе Министерство сельского хозяйства США повысило оценку производства говядины в США в 4-м квартале на 215 миллионов фунтов. Производство говядины на прошлой неделе выросло на 0,8% по сравнению с прошлым годом.

COCOA:

Cocoa, возможно, готовится к раннему снижению на этой неделе, поскольку ноябрьское ралли иссякло. Однако с учетом признаков улучшения спроса и бычьей динамики предложения в краткосрочной перспективе цены на какао должны сохранить хорошую поддержку в краткосрочном спаде. Мартовское какао достигло 5-месячного максимума в начале дня, но попало под позднее давление и упало на отрицательную территорию, прежде чем завершить пятничную дневную торговую сессию со значительными потерями и отрицательным дневным разворотом. За неделю, однако, март какао с приростом 88 пунктов (рост на 3,6%), что является вторым значительным еженедельным приростом подряд.

КОФЕ:

Несмотря на то, что цены на кофе не смогли завершить недельный положительный разворот, им удалось добиться своих первых последовательных положительных ежедневных результатов с начала октября. Хотя рынок продолжит сталкиваться с краткосрочными опасениями по поводу спроса, кофе находится в хорошем состоянии, чтобы продолжить восстановление. Мартовский кофе смог отыграть более высокое закрытие дня в четверг и положительный дневной разворот с ранней силой, но попал под давление в конце дня, так как завершил торговую сессию в пятницу с небольшим ростом. Однако за неделю мартовский кофе потерял 3,55 цента (снижение на 2,1%), что стало шестым отрицательным недельным результатом за последние 7 недель.

ХЛОПОК:

Декабрьский хлопок закрылся в плюсе в пятницу, так как резкое снижение доллара и оптимизм относительно китайского спроса оказали поддержку. Индекс доллара резко снизился второй день подряд и за неделю закрылся на 4% ниже.