Рыночная сцена: советский взгляд в прошлое в поисках лекарства от рыночных бед: В царские времена товарные биржи были центральным звеном российской экономики. Теперь московский бизнесмен хочет вернуть их, чтобы справиться с крахом контролируемой государством экономики.

МОСКВА —

Сколько фунтов свежего мяса стоит новый компьютер? Как московским колхозникам получить видеомагнитофоны вместо почти ничего не стоящих рублей для своих овощей? А где застройщику взять сантехнику, когда госснаб прекратил ее продажу?

По мере того, как ускоряется экономический спад в Советском Союзе, его управляемая государством, централизованно планируемая система все меньше и меньше способна удовлетворить потребности как производителей, так и потребителей, и страна сталкивается с растущим экономическим параличом, так как продукты всех видов больше не достигают своих целей. предполагаемые пользователи, и советский рубль теряет свою ценность как денежная единица.

«Централизованная система планового производства, распределения и распределения, существовавшая у нас десятилетиями, рухнула, просто рухнула», — сказал Геннадий М. Полещук, советский экономист, ставший бизнесменом. «Нынешняя ситуация неординарна — товары еще производятся, спрос на них еще есть, но розничные и оптовые точки практически пусты, а разочарование потребителей давно переросло в гнев».

Проще говоря, проблема в том, что переход Советского Союза от плановой экономики к рыночной застопорился. Старая система, давно переставшая эффективно функционировать, распадается гораздо быстрее, чем развивается ее замена.

«Рынки должны расти — их нельзя спланировать или заранее структурировать», — сказал Полещук. «Но они не растут за одну ночь, и им нужна забота. . . . Мы говорим, что хотим развивать рыночную экономику, но откуда возьмется рынок? Как он растет?»

Ответ Полещука на этот вопрос — одна из самых смелых из проводимых здесь реформ — создание ряда товарных бирж, торговых рядов, где продаются всевозможные товары, от сельскохозяйственной продукции до строительных материалов, от компьютеров до потребительских товаров. товары, могут быть куплены и проданы по свободно согласованным ценам.

«Мы можем преодолеть большую часть теоретических дебатов и добраться до сути проблемы, реагируя на рынок», — сказал Полещук в интервью. «Рынок уже есть, но он скрытый и довольно дикий и примитивный.

«Чтобы справиться с развалом системы государственного управления, предприятия уже обмениваются продуктами напрямую, иногда по бартеру, иногда по совершенно диким коммерческим ценам, иногда за твердую валюту. Мы должны сделать шаг, который мы можем сделать практически сегодня, чтобы сделать эту торговлю открытой в качестве основы для рыночной экономики».

Полещук, сопредседатель планируемой Московской товарной биржи и директор советско-югославско-итальянского строительного предприятия, сказал, что, возможно, до 15% всех советских продаж уже осуществляются вне государственных каналов и что этот объем может быстро вдвое и даже втрое по мере того, как правительство отказывается от повседневного управления экономикой.

«Мы планируем использовать торговлю тремя или четырьмя видами товаров для создания рынка, на котором покупатели и продавцы будут знать, какова ситуация со спросом и предложением, каковы цены и где они могут торговать», — сказал Полещук. «С экономической точки зрения это очень, очень простой рынок, но мы должны вернуться туда, где остановились 70 лет назад, и восстановить то, что у нас было».

Товарные биржи были в центре российской экономики, когда она начала индустриализацию на рубеже веков; предприниматели не только торговали там товарами, но и привлекали инвестиционные средства за счет продажи облигаций и акций своих предприятий.

Более 100 бирж продолжали работать при В. И. Ленине, основателе Советского государства, после большевистской революции 1917 года. Но они были закрыты Иосифом Сталиным с установлением централизованного государственного планирования и управления экономикой.

«Хотя не осталось никого, кто точно помнит, как они работали, у нас все еще есть чувство родства с этим типом экономической организации», — сказал 36-летний Полещук, экономист-исследователь, приехавший в Москву три года назад вместе со многими другими сторонниками реформ. ученых из Сибири. «Товарная биржа кажется более русской, менее иностранной и потому более приемлемой. . . .

«Мы также ожидаем, что на втором этапе у него будет отдел, который организуется новыми коммерческими банками Москвы, для торговли акциями, облигациями и другими ценными бумагами. Это опять-таки русская традиция — держать рынок капиталов внутри товарной биржи и связывать их напрямую».

Московская товарная биржа планирует открыться в заимствованные кварталы в следующем месяце с продаж товаров в четырех востребованных областях — строительные материалы, металлопродукция, сельскохозяйственная продукция и высокотехнологичные товары, включая компьютеры и аудиовизуальное оборудование.

Полещук прогнозирует, что оборот в первый год может достичь 3 миллиардов рублей, что эквивалентно 4,8 миллиардам долларов по официальному обменному курсу, но около 200 миллионов долларов по курсу черного рынка на рубль.

«Изначально мы будем местом, где покупатели и продавцы будут встречаться и вести бизнес», — сказал Полещук. «Человек, имеющий, скажем, партию обоев на продажу, будет знать, что в определенный день в указанное время будут торговать строительными материалами, и у него есть неплохие шансы найти покупателя и, возможно, не одного покупателя. .

«Наш производитель обоев может потом взять другой товар в обмен или продать за рубли или за доллары. Все будет зависеть от покупателя и продавца, каков спрос и каково предложение. Такие сделки уже осуществляются множеством различных способов и через неформальную, но активную сеть, но мы хотим собрать их в одном месте, чтобы создать критическую массу, которая будет набирать скорость».

По мере роста объема биржа, вероятно, выработает какую-то валюту, «товарный рубль» или расчетную единицу, чтобы мясокомбинатам было проще покупать компьютеры, а колхозникам — видеомагнитофоны, которые сейчас являются одними из самых — ценное имущество советской семьи.

— Три вагона пиломатериалов можно обменять изначально на один компьютер или на один вагон мяса, — сказал Полещук, — так что обмен цен уже есть. Можно сказать, что 1000 товарных рублей равняются трем вагонам пиломатериалов, или одному компьютеру, или одному вагону мяса.

«По мере увеличения количества сделок появятся реалистичные «обменные курсы» и цены. Нам нужно пройти естественный период развития рынка. Это экономическая реальность, но я признаю, что она не марксистская».

Полещук ожидает, что советские заводы, испытывая все возрастающее давление, чтобы стать прибыльными, начнут распродавать свои большие запасы товаров и сырья, часто эквивалентные годовому объему производства, чтобы увеличить свои доходы.

У предприятий также появится новый активный рынок для дополнительной продукции. Хотя официально поощрялось производить больше, немногие фабрики сделали это, потому что у них часто не было возможности продавать товары за пределами государственных каналов.

Полещук предвидит, что советские предприятия, находящиеся в кооперативной собственности, число которых сейчас исчисляется тысячами, быстро обратятся к бирже, чтобы покупать материалы, которые они не могут получить от государственных органов, и продавать гораздо больше своих товаров оптом.

«Предприятия якобы освободились от госбюрократии, но на самом деле они до сих пор в ней запутались, потому что у них нет реального рынка, где они могли бы покупать и продавать», — сказал Полещук.

И он считает, что биржа быстро установит рыночные цены на многие товары, которые в настоящее время продаются по гораздо большей или намного меньшей их реальной стоимости.

При использовании иностранной валюты в некоторых сделках и возможном прямом иностранном участии биржа также быстро установит истинную стоимость советского рубля, который официально привязан к 1,60 доллара, но продается туристам по 16 центов каждый и может быть куплен на черном рынке за 5 или 6 центов.

«Освобождение цен на 10%, затем на 30%, а затем, возможно, на 45% от общего товарооборота в стране приведет нас к реформе цен», — сказал он. «И ценовая реформа, основанная на реальных затратах и ​​реальном спросе, станет великим экономическим рационализатором».

Московская товарная биржа, проект полудюжины различных групп, в том числе правительства Москвы, Советской Ассн. молодых менеджеров и Советского союза строительных и промышленных кооперативов, вероятно, станет ключевым участником усилий радикальных реформаторов по продвижению развития рыночной экономики быстрее, чем до сих пор хотелось центральному правительству.

Гавриил Попов, ведущий сторонник установления здесь рыночной экономики и новый мэр Москвы, оказывает бирже политическое покровительство, которое будет необходимо, когда она бросит вызов укоренившимся государственным органам, которые долгое время осуществляли полную власть над производство, распределение и продажа всего, от шнурков до стали.

Основной проблемой Московской товарной биржи является нехватка опытных и талантливых кадров. Полещук сказал, что надеется набрать от 35 до 40 человек и отправить большинство из них по обмену на Запад для обучения. Он также надеется развить брокерскую систему, со временем открыв собственную брокерскую контору.

«У нас есть книжные знания о том, как все это будет работать, но у нас еще нет привычек и навыков, практического опыта, которые необходимы для обеспечения успеха», — сказал он.

Биржа будет финансироваться за счет 3 млн рублей (4,8 млн долларов США по официальному курсу), вложенных учредителями, продажи облигаций инвесторам и членства предприятиям, желающим участвовать, продажи мест постоянным продавцам и покупателям , а также из сборов, взимаемых с оборота и взимаемых со случайных участников.

«Мы ожидаем, что это будет очень прибыльный бизнес, — сказал он, — но нам потребуется изрядное количество капитала, чтобы расширить нашу деятельность и обеспечить открытие отдела акций и облигаций».

Другие биржи организуются в Ленинграде, где осенью начнутся торги по 13 товарам, в украинском городе Львове, где товары будут варьироваться от текстиля и телевизоров до автобусов и погрузочной техники, и примерно по 10 товарам. другие советские города.

В начале следующего года центральное правительство планирует организовать товарную биржу по западному образцу для продажи и покупки зерна. Сначала он будет торговать контрактами на поставку пшеницы и ячменя, крупнейшим производителем которых в мире является Советский Союз, а затем и других зерновых.

«Развитие товарных бирж произошло во всем мире несколько тысяч лет назад, — сказал Полещук, — но нам приходится делать это снова в Советском Союзе».

Рыночное болото: комментарий и лечение

ЦРУ и Разведывательное управление Министерства обороны дали мрачную оценку советской экономике в апрельском отчете 1990 года Объединенному экономическому комитету Конгресса. Некоторые выводы из отчета:

». . . Повсеместные сбои в транспортно-сбытовой сети препятствовали доставке7 всех видов товаров от производителей к потребителям, в результате чего товары скапливались в вагонах и на складах, а не доходили до прилавков магазинов».

«Государственные предприятия. . . часто сталкивались с трудностями, чтобы получить любые поставки, которые они могли, от молодой системы оптовой торговли, которая не была готова к этому бремени».

«В августе прошлого года советский опрос государственных магазинов показал, что только 200 из 1200 стандартных потребительских товаров были в наличии; к концу года количество легкодоступных предметов упало до 50».

«Специальные системы распределения, в частности продажа продуктов питания на рабочих местах, также помогали людям, имеющим доступ, приобретать дефицитные потребительские товары. Однако быстрое расширение этих специальных каналов сократило поток товаров для широкой публики».

«Грузовые перевозки всеми перевозчиками в прошлом году сократились на 116 миллионов тонн, что на 2% меньше, чем в предыдущем году, и является одним из худших годовых показателей транспортного сектора за последние десятилетия. . . Почти половина всех железных дорог страны не выполнила план по грузоперевозкам».

Московская Биржа отмечает свое 30-летие

В 2022 году Группа Московская Биржа отмечает свое 30-летие. Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) была создана в 1992 году, позже преобразована в Московскую биржу.

На сегодняшний день Московская биржа является крупнейшей в России биржей по торговле акциями, облигациями, деривативами, валютой, инструментами денежного рынка, драгоценными металлами и товарами. Годовой объем торгов превысил 1 квадриллион рублей.

Председатель Правительства Российской Федерации Михаил Мишустин в поздравительном письме сообщил:

«За эти десятилетия Московская биржа стала лидером торговли ценными бумагами в России и одной из крупнейших бирж России и Восточной Европы. Сегодня холдинг объединяет Национальный расчетный депозитарий, Национальный клиринговый центр, Национальную товарно-сырьевую биржу и MOEX Innovations, а также способствует международному инвестированию в российскую экономику.

Московская биржа предоставляет российским и международным финансовым организациям и инвесторам высокотехнологичные услуги и возможности. Примечательно, что Московская биржа уделяет особое внимание «зеленым финансам», продвигает принципы устойчивого ведения бизнеса среди корпоративных эмитентов и прилагает большие усилия для повышения финансовой и инвестиционной грамотности наших граждан».

Юрий Денисов, Генеральный директор Московской биржи, комментарий:

«История Московской биржи — это история финансового рынка России. Сегодня Московская биржа представляет собой торговую площадку для широкого спектра финансовых продуктов. Мы активно развиваемся и уже стали больше, чем биржа. Мы предлагаем внебиржевые услуги, создаем платформы, связывающие финансовые компании и клиентов, а также открываем новые возможности для инвесторов, корпораций и банков.

Миллионы российских и зарубежных клиентов рассматривают Московскую Биржу как отправную точку для инвестирования, поэтому внедрение передовых услуг, создание новых рынков и новых продуктов в рамках максимально надежной инфраструктуры является нашим приоритетом сегодня и в будущем. Мы благодарны всем, кто помогал развивать биржевую инфраструктуру все эти годы — клиентам, партнерам, сотрудникам, эмитентам, акционерам, регуляторам и профессиональному сообществу. Достижения Московской биржи — это наши совместные усилия и успехи».

Основные вехи истории Московской биржи

• 1992 г. – Банк России начал устанавливать официальный курс рубля на основании данных биржи.
• 1993 г. – Начало аукционов и торгов государственными краткосрочными облигациями (ГКО).
• 1995 г. — Начало торговли акциями.
• 1996 г. – Начало торгов фьючерсными контрактами.
• 1997 г. – Первые торги субфедеральными облигациями.
• 1999 – Внедрение биржевой онлайн-торговли.
• 1999 – Создание биржевого рынка корпоративных облигаций.
• 2002 г. – Создание Национальной товарной биржи.
• 2003 г. – Начало торгов взаимными фондами.
• 2007 г. – Внедрение центрального контрагента (ЦК) на валютном рынке.
• 2009 г. – стал полноправным членом Всемирной федерации бирж.
• 2011 г. – Присоединение ММВБ и РТС.
• 2012 г. – Обозначение Национального расчетного депозитария (НРД) в качестве центрального депозитария ценных бумаг Российской Федерации.
• 2012 – Брокерские компании стали участниками валютного рынка наравне с банками.
• 2013 г. – Московская биржа провела IPO на собственной площадке (рыночная капитализация компании составляет 340 млрд руб.).
• 2013 г. – Рынок ценных бумаг перешел на технологию Т+2 без требования полного обеспечения.
• 2013 г. – Начало торгов драгоценными металлами.
• 2013 – Запуск сделок репо с ЦК.
• 2015 – Физические лица начали открывать на бирже индивидуальные инвестиционные счета.
• 2016 – Начало торгов ETF.
• 2016 – Запуск операций репо с генеральными залоговыми сертификатами (ССЗ).
• 2017 – Реализация проекта «Единый залоговый пул»: кросс-маржирование между рынками и взаимозачет расчетных платежей.
• 2017 – Предоставлен прямой доступ на валютный и денежный рынки для крупных российских корпораций
• 2018 – Развитие внебиржевых сервисов на биржевых рынках: запуск системы внебиржевого долгового рынка, платформы внебиржевого рынка деривативов, предоставление доступа к глобальной валютной ликвидности.