почем валюта и что делать, курс валют, военное положение, новости Украины, Обозреватель 27 ноября

В Украине курс доллара в обменниках 27 ноября поднялся до рекордной в этом году отметки в 29 грн/$. Фактически предприниматели воспользовались моментом: украинцы на фоне новостей о введении военного положения начали активнее покупать валюту. В то же время в банках доллары продают по 27,8 грн/$. Ситуация на межбанке остается стабильной, а наличный сегмент занимает небольшую часть рынка, поэтому ожидать скачков не стоит.

Видео дня

OBOZREVATEL разобрался, кто заработает на спекуляциях и что делать, если нужна валюта.

Как обменники зарабатывают на украинцах

Чтобы открыть свой обменный пункт, достаточно арендовать помещение площадью несколько квадратных метров, получить лицензию НБУ и купить кассовый аппарат. Но и эти условия выполняют далеко не все. По всей стране, согласно данным регулятора, зафиксировали более 200 незаконных пунктов обмена. Они не отчитываются перед Нацбанком и ни за что не отвечают. Здесь могут продать фальшивку или без документов выдать любую сумму.

Ситуация на валютном рынке должна оставаться стабильной, о чем уже писал OBOZREVATEL. МВФ подтвердил, что продолжит сотрудничество с Украиной, резервы НБУ остаются на достаточном уровне, платежный баланс не изменился. Единственный фактор, который провоцирует подорожание на наличном рынке, — сами украинцы. На фоне новостей о введении военного положения население начало активно скупать доллары. И хотя НБУ еще на выходных сделал заявление: никаких ограничений вводить не будут, — украинцы поддались панике.

И такой ситуацией охотно воспользовались владельцы обменников. Всего за несколько дней они повысили курс на 1,5-2 грн/$. Увеличение спроса почувствовали на себе и банки. Некоторые отделения, как рассказали OBOZREVATEL клиенты, ограничили продажу. «Пришла в отделение «Ощадбанка». Сказали, что доллары есть, но они их не продают. Купить можно только евро», — рассказывает жительница Житомирской области. Правда, на горячей линии банка заявляют: никаких проблем нет, валюту можно купить в любой момент.

«Вы можете купить сумму эквивалентную 150 тыс. грн. Это установленный Нацбанком порог. Единственное, если хотите купить крупную сумму, — позвоните и закажите ее. Сегодня заказываете, завтра после обеда забираете», — рассказали в одном из финучреждений.

К слову, средний курс в украинских банках по состоянию на утро 27 ноября — 27,8 грн/$. В то же время в обменниках уже пробили отметку в 29,15 грн/$. Зарабатывают на таких спекуляциях в первую очередь владельцы пунктов. Этим бизнесом в Украине чаще всего занимаются непрофильные финансисты. Банки проводят обмен в отделениях, а предприниматели открывают «будки» возле метро, в супермаркетах, переходах и т. д.

«То, что сейчас происходит, это искусственная ситуация. Просто попытка нажиться на панике. Нет никаких оснований для курса в 29 грн/$. Но как убедить в этом людей? Национальный банк уже заявил, что готов выйти на рынок и продать валюту для сглаживания колебаний, курс в банках находится в пределах тех отметок, которые мы наблюдали в течение осени. Зачем покупать по 29 грн в обменниках?» — рассказывает финансовый аналитик Владимир Мазуренко.

В то же время логика предпринимателей понятна. Если украинцы готовы покупать по 29 грн/$, значит, можно продавать по такой цене. Работник одного из департаментов крупного украинского банка Алексей Мерин уверен: уже через несколько дней спрос нормализуется и обменники снова снизят курс.

«Сейчас важно, чтобы банки удовлетворяли спрос на валюту. Были вчера рекомендации от НБУ. Банкоматы должны быть заполнены, работа должна проходить в штатном режиме без каких-либо ограничений. Если человек может пойти в банк и купить доллар по 27,8 грн/$, он не будет переплачивать в обменных пунктах. Тогда в обменниках будет снижаться стоимость — им придется конкурировать с банками. Сейчас у людей паника, мало кто понимает, что такое военное положение, начинают скупать доллары, боятся обесценивания гривни», — рассказывает Мерин.

Если нужна валюта

Покупать в банках. До тех пор пока обменники не снизят стоимость валюты до рыночной, покупать доллары с их помощью невыгодно. Украинцы имеют право приобрести валюту в любом обменном пункте официального банка. Если есть сомнения, продают ли там валюту, перед походом в отделение можно позвонить на горячую линию и уточнить.

Дождаться, пока спадет ажиотаж. Если нет срочной необходимости в покупке валюты, лучше дождаться момента, когда спадет ажиотажный спрос. Во-первых, тогда не придется стоять в очередях, во-вторых, курс может снова снизиться. Глава аналитического департамента Adamant Capital Константин Фастовец поясняет: на данный момент инструментов для того, чтобы искусственно удерживать курс доллара исключительно в обменниках, у регулятора нет. Более того, такие действия ограничивали бы рыночные принципы работы. «Это временный эффект. Это просто частный бизнес, они зарабатывают на ситуации. И запретить зарабатывать на этой ситуации никто не может», — поясняет аналитик.

Если решили покупать доллары в обменниках – проверить наличие лицензии. Большое количество обменных пунктов работает нелегально. Перед тем как покупать доллары в обменнике, проверьте наличие лицензии и убедитесь, что вам выдадут чек. Только после этого можно совершать операцию.

Куба повышает официальный курс обмена долларов США

Путешествующие на Кубу теперь смогут обменять доллары в отелях, банках и пунктах обмена валюты по официальному курсу 120 кубинских песо за доллар, объявили на прошлой неделе экономические власти Кубы. Новый курс, который будет применяться и к другим иностранным валютам, означает почти 500-процентное увеличение по сравнению с курсом 24 к 1, установленным кубинским правительством во время пандемии.

Новый курс соответствует текущему курсу обмена долларов на черном рынке; Кубинские официальные лица признали, что правительство стремилось конкурировать с неформальным рынком, чтобы получить столь необходимую иностранную валюту. «Сегодня в страну поступает большое количество иностранной валюты, которая не захватывается национальной финансовой системой», — заявил 3 августа министр экономики Алехандро Хиль во время телевизионного выступления с президентом Центрального банка Мартой Уилсон Гонсалес. согласно Рейтер .

Выступая на кубинском государственном новостном шоу «Mesa Redonda» («Круглый стол»), кубинские официальные лица заявили, что обменный курс будет плавающим, и что на данный момент правительство будет только покупать доллары по этому курсу, но не продавать их. . По словам Гила, когда правительство будет готово продавать доллары, будут установлены ограничения на количество, которое могут купить частные лица.

Десятки тысяч кубинских семей, которые получают денежные переводы в виде долларов, получат выгоду от новой ставки, хотя цены в частном коммерческом секторе, вероятно, скорректируются в сторону повышения, поскольку новая ставка вступит в силу на прошлой неделе.

Новый обменный курс также принесет пользу туристам из США, Канады и Европы, которые с меньшей вероятностью будут обменивать большие суммы долларов или евро на кубинские песо на улице. Куба имеет 3-процентную комиссию за обмен иностранной валюты, но в прошлом облагалась дополнительным налогом на доллары. Эта надбавка была отменена в июле 2020 года во время пандемии.

Примерно 16 лет Куба работала над двухвалютной системой: одна для граждан, другая для туристов. Старая туристическая валюта была известна как кубинское конвертируемое песо, или CUC, и стоила в 25 раз больше, чем кубинское песо, известное как CUP. Система добавляла путаницы, а также позволяла невольным туристам обманываться, обменивая свою иностранную валюту на менее ценные CUP. Куба унифицировала валюты в январе 2021 г.

Пострадавшее от жестких экономических санкций, введенных при администрации Трампа, полной потери доходов от туризма во время пандемии, а теперь и роста стоимости импорта из-за российского вторжения в Украину, кубинское правительство изо всех сил пытается разрешить продолжающийся экономический кризис, который привел широко распространенной нехватке продовольствия, медикаментов, топлива и электричества. В конце июля кубинские власти объявили о еженедельном отключении электричества в Гаване. 5 августа нефтехранилище в порту Матансас взорвалось и загорелось после удара молнии, что еще больше нарушило снабжение Кубы нефтью.

Кубинская экономика сократилась на 10,9 процента в 2020 году, по данным Reuters , но начала медленное восстановление в 2021 году с ростом ВВП на 1,3 процента. В этом году прогнозируется более сильный рост.

Читать далее: Habanos отпразднует 55-летие Cohiba в Гаване

НБУ оставил ключевую учетную ставку без изменений на уровне 25% . При курсовой устойчивости, поддерживаемой ключевой учетной ставкой и дополнительными мерами НБУ, инфляционные процессы останутся под контролем.

Как и ожидалось, во время войны инфляция росла, но остается контролируемой

Потребительская инфляция в Украине в сентябре составила 24,6% г/г, а базовая инфляция превысила 20% г/г. По предварительным оценкам НБУ, в октябре инфляция продолжила ускоряться.

Основным драйвером цен остаются последствия полномасштабной войны России против Украины. Это включает в себя сбои в цепочке поставок, разрушение производственных мощностей, сокращение поставок товаров и услуг и более высокие затраты предприятий. Еще одним драйвером инфляции стал эффект переноса, который оказала на цены корректировка официального обменного курса гривны по отношению к доллару. Дальнейший рост мировой инфляции также повлиял на цены в Украине.

При этом фактическая динамика цен соответствовала ожиданиям и даже несколько ниже июльского прогноза НБУ. Фиксация тарифов ЖКХ и насыщение внутреннего рынка топлива при сохранении льготного налогового режима на топливо сдерживали рост цен. Запланированное сокращение денежного финансирования бюджета и дополнительные меры НБУ по калибровке валютных ограничений способствовали снижению давления на валютный рынок, сдерживая ухудшение ожиданий.

Инфляция достигнет примерно 30% в этом году, но она должна замедлиться в следующие годы при условии, что риски безопасности снизятся, как ожидается, и денежная и фискальная политика будут хорошо скоординированы.

Из-за негативного влияния полномасштабной войны на предложение товаров и ожидания экономических агентов инфляция ускорится до 30% в конце этого года. Однако такой рост цен является довольно умеренным, учитывая вызовы крупнейшей войны в Европе со времен Второй мировой войны и достижение во многих странах самого высокого уровня инфляции за многие годы. Ценовое давление и ожидания останутся под контролем, что заложит основу для постепенного замедления инфляции.

НБУ ожидает замедления роста цен в следующем году благодаря постепенной налаживанию логистики и производства, снижению мировой инфляции и умеренно жестким монетарным условиям. Этот процесс ускорится в середине года ввиду эффекта высокой базы и ожидаемого ослабления рисков безопасности, что является ключевым допущением нового прогноза НБУ. Последний фактор приведет к значительному снижению инфляционных ожиданий и рисков для хозяйственной деятельности, снижению себестоимости продукции, налаживанию логистики, в том числе через черноморские порты, восстановлению производственных мощностей. Все это приведет к дальнейшему росту предложения и стабилизации потребительских цен. Осторожная долговая политика правительства и отказ от монетарного финансирования дефицита бюджета станут дополнительным фактором улучшения инфляционных ожиданий.

Соответствующие факторы снизят инфляцию до 20,8% в следующем году и ниже 10% в 2024 году. Более быстрое снижение инфляции в ближайшие годы будет сдерживаться в основном высокими ценами на энергоносители, что потребует постепенного приведения тарифов ЖКХ к рыночным уровни.

После глубокого падения в начале войны экономика Украины восстанавливается. Постепенное восстановление продолжится в 2023–2024 годах.

Экономическая активность постепенно восстанавливалась во II–III кварталах 2022 г. на фоне дальнейшего освобождения украинских территорий, адаптации бизнеса к новым условиям и открытия «зернового коридора». Последний фактор внес положительный вклад в ВВП по сравнению с июльским прогнозом.

Однако существующие логистические проблемы (особенно в металлургии), разрушение производственных мощностей (в частности, в энергетике) и снижение реальных доходов населения сдерживают восстановление экономики. Большой отрицательный вклад в изменение реального ВВП ожидаемо вносило сельское хозяйство – как из-за более низкой урожайности в этом году, так и из-за значительно меньших посевных площадей. В результате НБУ незначительно повысил оценку снижения ВВП в этом году, примерно до 32%.

Предполагаемое прогнозом снижение рисков безопасности с середины 2023 года станет ключевым фактором дальнейшего восстановления экономики. В частности, полное восстановление работы черноморских портов позволит значительно увеличить украинский экспорт. Большая бюджетная поддержка повысит потребительский спрос и инвестиции в восстановление страны.

В то же время огромные потери рабочей силы и производственных мощностей, высокие мировые цены на энергоносители и большие потребности в импорте в период послевоенного восстановления будут тормозить восстановление экономики. В таких условиях рост ВВП Украины в ближайшие годы будет умеренным, на уровне 4-5%.

Экспорт, ограниченный из-за войны, сильной миграции и больших потребностей экономики в импорте для проведения реконструкции, приведет к тому, что текущий счет вернется к дефициту в ближайшие годы.

Международная финансовая поддержка и оживление экспорта способствовали увеличению притока иностранной валюты в Украину. Официальное финансирование с начала полномасштабного вторжения достигло около 23 миллиардов долларов США. Львиная доля финансирования поступила в виде грантов за несколько последних месяцев.

Осенью экспорт товаров достиг пика с начала войны благодаря запуску «зернового коридора» и рекордно высокому росту поставок электроэнергии в ЕС. Коррекция официального курса гривны и отмена льготного налогового режима замедлили восстановление импорта товаров. Это привело к большому положительному сальдо счета текущих операций.

Текущий счет вернется к дефициту в следующем году. С одной стороны, международная финансовая помощь в 2023–2024 годах ожидается большой, в частности в виде грантов. Предполагаемое в прогнозе улучшение безопасности будет способствовать дальнейшему росту экспорта, а денежные переводы от трудовых мигрантов будут не ниже довоенных.

С другой стороны, стране потребуются большие объемы импорта. Более того, поскольку риски безопасности остаются высокими, миграция будет по-прежнему высокой, что отражается в больших объемах импорта туристических услуг.

Непрерывное сотрудничество с международными партнерами остается важным фактором поддержания украинской экономики в период полномасштабного военного и послевоенного восстановления.

Международная финансовая помощь стала основным источником покрытия значительных бюджетных потребностей во время полномасштабной войны. Дефицит бюджета в ближайшие годы уменьшится, но все равно будет существенным в связи с необходимостью поддержания обороноспособности страны, обеспечения бесперебойного функционирования экономики.

Именно поэтому сотрудничество Украины с международными партнерами остается критически важным источником пополнения бюджета. Международная поддержка также позволит НБУ поддерживать свои международные резервы на достаточном уровне, контролировать ожидания и обеспечивать финансовую стабильность.

Ключевое предположение прогноза заключается в том, что риски безопасности начнут значительно снижаться с середины 2023 года. Таким образом, более продолжительная полномасштабная война России против Украины остается ключевым риском для экономического развития Украины.

НБУ пересмотрел ключевое допущение прогноза ситуации с безопасностью. Базовый сценарий нового макропрогноза предусматривает заметное снижение рисков безопасности только с середины 2023 года. Поэтому полная разблокировка морских портов, снижение надбавок за риск Украины, увеличение инвестиций в восстановление страны с задержкой.

Если полномасштабная война продлится дольше, чем предусмотрено базовым сценарием текущего прогноза, сниженный спрос, низкий уровень инвестиций и логистические ограничения экспорта будут сохраняться дольше. В таких условиях восстановление украинской экономики будет слабее, а инфляция будет выше, чем ожидается в настоящее время.

Другие риски также важны для прогноза. Реализация большинства из этих рисков ухудшит инфляционную динамику и сдержит восстановление экономики. В частности:

• несмотря на некоторое послабление, сохраняется риск разбалансировки государственных финансов на фоне непредсказуемого характера войны, возможных проблем с регулярностью предоставления международной помощи и возникновения дополнительных бюджетных потребностей. Еще одна проблема может возникнуть из-за образования крупного квазифискального дефицита в энергетическом секторе с учетом высоких цен на энергоносители.

Террористические атаки

• российских террористов на объекты украинской энергетической инфраструктуры увеличивают риск для способности Украины спокойно пережить предстоящую зиму. Нехватка мощностей создаст необходимость энергосбережения за счет временного отключения электроснабжения как бытовых потребителей, так и предприятий. Это уменьшило бы производство.
• продолжительность и интенсивность боевых действий вкупе с энергетическими терактами увеличивают риск того, что большая часть украинцев, уехавших за границу, не вернется, и что еще часть украинцев решит покинуть Украину. Потенциальный демографический кризис замедлит послевоенное восстановление из-за падения потребительского спроса и обострения структурных проблем на рынке труда.
• Сохраняется риск закрытия «зернового коридора» и блокирования Россией морских портов Украины. В случае его реализации это сильно осложнит экспорт продовольствия, сократит приток валюты в Украину, уменьшит финансовые возможности аграриев по проведению посевной кампании и негативно скажется на экономике страны как в конце текущего года, так и в течение всего следующего. год.

Вместо этого быстрая реализация плана восстановления Украины, генерация притока иностранных инвестиций и существенное финансирование проектов реконструкции могут ускорить экономический рост до двузначных цифр и способствовать более быстрому возвращению инфляции к целевому уровню 5%, установленному НБУ.

В связи с тем, что динамика инфляции близка к прогнозируемой, а баланс рисков смещен в сторону увеличения на политическом горизонте, Правление НБУ приняло решение сохранить ключевую учетную ставку на уровне 25%.

Для поддержания стабильности обменного курса и защиты международных резервов необходимо, чтобы доходность гривневых активов оставалась привлекательной в долгосрочной перспективе. Среди прочего, благоприятным фактором для этого будет сохранение ключевой учетной ставки на неизменном уровне.

Процентные ставки по депозитам в гривнах продолжают расти, следуя ожидаемой траектории в ответ на повышение ключевой процентной ставки в июне. НБУ также приветствует решение Министерства финансов повысить процентные ставки по гривневым внутренним государственным долговым ценным бумагам на последнем аукционе. Во-первых, такой шаг позволяет значительно увеличить объемы заимствований по сравнению с предыдущими аукционами, что снижает потребность в денежном финансировании бюджета. Во-вторых, это дало дополнительный импульс другим процентным ставкам на финансовом рынке, что важно для обеспечения привлекательной доходности гривневых активов.

В целях стабилизации курсовых ожиданий и снижения давления на международные резервы НБУ разработал новый механизм, который предоставит домохозяйствам больше возможностей для защиты своих сбережений от риска колебаний обменного курса и поможет снизить спрос на наличную иностранную валюту.

Такой инструмент создаст экономические стимулы для банков по внедрению соответствующего продукта для частных клиентов, усилит эффект денежной трансмиссии и повысит устойчивость режима фиксированного официального обменного курса.

Кроме того, НБУ разработал комплекс возможных мер по усилению денежной трансмиссии и оптимизации структурного профицита гривневой ликвидности. Детальный дизайн этих мер обсуждается в рамках текущих консультаций НБУ и Минфина с Международным валютным фондом.

Обновленный прогноз, как и предыдущий, предусматривает сохранение ключевой ставки на уровне 25% как минимум до II квартала 2024 года.