Содержание
рублей резко упали из-за санкций, отправив россиян в банки – BizTimes.biz
❰
Доставщик еды выходит из обменного пункта с экраном, показывающим курсы обмена валюты доллара США и евро на российские рубли в Москве, Россия. Рубль упал до рекордно низкого уровня, менее 1 цента США, сегодня после того, как Россия была отключена от глобальной системы банковских платежей в отместку за вторжение Москвы в Украину. ФОТО ПРЕДОСТАВЛЕНО: Александр Земляниченко младший
❱
МОСКВА. Простые россияне столкнулись с перспективой повышения цен и ограниченными поездками за границу, поскольку западные санкции в связи с вторжением в Украину привели к резкому падению рубля, вынудив обеспокоенных людей выстраиваться в очереди в банки и банкоматы сегодня в стране, которая видела более одной валюты. Катастрофа постсоветского времени.
Сегодня российская валюта упала примерно на 30% по отношению к доллару США после того, как западные страны объявили о шагах по блокировке доступа некоторых российских банков к международной платежной системе SWIFT и ограничению использования Россией ее огромных валютных резервов.
Обменный курс позже восстановился после быстрых действий центрального банка России.
Люди, опасающиеся, что санкции нанесут сокрушительный удар по экономике, уже несколько дней стекаются в банки и банкоматы, а в социальных сетях появляются сообщения о длинных очередях и нехватке автоматов.
Департамент общественного транспорта Москвы в выходные предупредил горожан, что у них могут возникнуть проблемы с использованием Apple Pay, Google Pay и Samsung Pay для оплаты проезда, поскольку ВТБ, один из российских банков, попавших под санкции, принимает платежи по картам в московском метро, автобусах и трамваи.
Резкая девальвация рубля будет означать падение уровня жизни среднего россиянина, считают экономисты и аналитики. Россияне по-прежнему зависят от множества импортных товаров, и цены на эти товары, вероятно, взлетят до небес. Поездки за границу станут дороже, поскольку на их рубли можно купить меньше валюты за границей. И более глубокие экономические потрясения наступят в ближайшие недели, если скачки цен и проблемы с цепочками поставок приведут к закрытию российских заводов из-за снижения спроса.
«Это очень быстро отразится на их экономике», — сказал Дэвид Фельдман, профессор экономики в William & Mary в Вирджинии. «Все, что импортируется, будет дорожать местной валютой. Единственный способ остановить это — масштабное субсидирование».
Российскому правительству придется вмешаться, чтобы поддержать приходящие в упадок отрасли, банки и секторы экономики, но без доступа к твердым валютам, таким как доллар США и евро, им, возможно, придется печатать больше рублей. Это шаг, который может быстро привести к гиперинфляции.
Падение рубля напомнило о предыдущих кризисах. Валюта потеряла большую часть своей стоимости в начале 1990-х годов после распада Советского Союза, с инфляцией и обесцениванием, что привело к тому, что правительство сократило три нуля с рублевых банкнот в 1997 году. Затем последовало дальнейшее падение после финансового кризиса 1998 года, когда многие вкладчики потеряли сбережения и еще раз упали в 2014 году из-за падения цен на нефть и санкций, введенных после того, как Россия захватила украинский полуостров Крым.
Центральный банк России немедленно вмешался, чтобы попытаться остановить падение рубля. Сегодня он резко повысил ключевую процентную ставку в отчаянной попытке укрепить валюту и предотвратить бегство банков.
Банк повысил базовую ставку до 20% с 9,5%. Это последовало за решением Запада в воскресенье заморозить валютные резервы России — беспрецедентный шаг, который может иметь разрушительные последствия для финансовой стабильности страны.
Было неясно, какая именно доля российской валютной массы в 640 миллиардов долларов, часть которой находится за пределами России, будет парализована этим решением. Европейские официальные лица заявили, что по крайней мере половина из них будет затронута.
Это резко увеличило давление на рубль, подорвав способность финансовых властей поддерживать его, используя резервы для покупки рублей.
Пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков назвал новые санкции, в том числе замораживание валютных резервов России, «тяжелыми», но сегодня заявил, что «у России есть необходимый потенциал, чтобы компенсировать ущерб».
Центральный банк распорядился принять другие меры, чтобы помочь банкам справиться с кризисом, вливая больше наличных в финансовую систему и ослабляя ограничения на банковские операции. В то же время он временно запретил нерезидентам продавать гособлигации, чтобы ослабить давление на рубль со стороны паникующих иностранных инвесторов, пытающихся обналичить такие вложения.
Шаги, предпринятые для поддержки рубля, сами по себе болезненны, поскольку повышение процентных ставок может сдерживать рост, делая получение кредита более дорогим для компаний.
Сегодня утром рубль упал примерно на 30% по отношению к доллару США, но стабилизировался после действий центрального банка. Ранее он торговался на рекордно низком уровне 105,27 за доллар по сравнению с 84 за доллар в конце пятницы, после чего восстановился до 98,22.
Санкции, объявленные на прошлой неделе, привели к тому, что российская валюта достигла самого низкого уровня по отношению к доллару за всю историю.
Параметры срочного рынка — Московская Биржа
Календарь применения параметров специального риска (pdf, 210 Кб)
Порядок расчета Вариационной маржи (pdf, 22 Кб)
Статические параметры риска
Процентные ставки, используемые для ценообразование неликвидных фьючерсов
Параметры для установления расчетной цены фьючерсных контрактов
| Базовый актив | Ожидаемая дата | Ожидаемый денежный поток, CF (Базовый актив) |
|---|
Минимальные ставки IM и лимиты концентрации на срочном рынке
Межмесячные спреды по фьючерсам
Правила исключения фьючерсов из межмесячного спрэда незадолго до экспирации
| Базовый актив | Фьючерсный контракт | Даты максимального фьючерсного спреда* |
|---|---|---|
| ЛКОХ | Фьючерс на обыкновенные акции LUKoil Holdings | второй расчетный день квартального цикла |
| ГАЗР | Фьючерс на обыкновенные акции Газпрома | второй расчетный день квартального цикла |
| СБРФ | Фьючерс на обыкновенные акции Сбербанка | второй расчетный день квартального цикла |
| СБПР | Фьючерс на привилегированные акции Сбербанка | второй расчетный день квартального цикла |
| РОСН | Фьючерс на обыкновенные акции Роснефти | второй расчетный день квартального цикла |
| ВТБР | Фьючерс на обыкновенные акции Банка ВТБ | второй расчетный день квартального цикла |
| YNDF | Фьючерсный контракт на обыкновенные акции Yandex N. V. | второй расчетный день квартального цикла |
| ЭД | EUR/USD Валютный фьючерс | второй расчетный день квартального цикла |
| ЗОЛОТО | Фьючерс на золото | второй расчетный день квартального цикла |
| СИЛВ | Серебряный фьючерс | второй расчетный день квартального цикла |
| PLT | Платиновый фьючерс | второй расчетный день квартального цикла |
| БР | Фьючерс на нефть BRENT | второй расчетный день месячного цикла |
| класс | Легкая малосернистая сырая нефть | второй расчетный день месячного цикла |
| РТС | Фьючерс на Индекс РТС | четвертый расчетный день квартального цикла |
| РТСМ | Фьючерс на Индекс РТС (мини) | второй расчетный день квартального цикла |
| СМЕСЬ | Фьючерс на Индекс МосБиржи | второй расчетный день квартального цикла |
| МХИ | Фьючерс на Индекс МосБиржи (мини) | второй расчетный день квартального цикла |
| Си | Фьючерс на обменный курс USD/RUB | четвертый расчетный день квартального цикла |
| ЕС | Курс евро/рубль фьючерс | четвертый расчетный день квартального цикла |
| китайских юаней | CNY/RUB | первый расчетный день квартального цикла |
| ГБПУ | Фьючерс на обменный курс GBP/USD | второй расчетный день квартального цикла |
| АУДУ | Фьючерс на обменный курс AUD/USD | второй расчетный день квартального цикла |
| UJPY | Фьючерс на обменный курс JPY/USD | второй расчетный день квартального цикла |
| РУОН | RUONIA курс | двенадцатый расчетный день месячного цикла |
| 1МФР | РУСФАР курс | двенадцатый расчетный день месячного цикла |
| 1МДР | RUSFARUSD курс | двенадцатый расчетный день месячного цикла |
*в спред включены все фьючерсы с расчетным днем ранее указанной даты
Межконтрактные фьючерсные спреды
| Межконтрактный группа распространения | Подходящие контракты для межмесячных спредов | Дата распространения фьючерса |
|---|---|---|
| 1 | Фьючерс на Индекс РТС | Фьючерсные контракты на Индекс РТС с межмесячным спрэдом (см. таблицу выше), фьючерсы на Индекс МосБиржи и фьючерсы на Индекс МосБиржи (мини) с межмесячным спредом (см. таблицу выше)* |
| Фьючерс на Индекс МосБиржи (мини) | ||
| Фьючерс на Индекс МосБиржи | ||
| 2 | Фьючерс на нефть BRENT | Фьючерсные контракты на нефть марки BRENT и фьючерсы на сырую нефть Light Sweet в межмесячном спрэде (см. таблицу выше)* |
| Фьючерсы на легкую малосернистую нефть | ||
| 3 | Фьючерс на курс EUR/RUB | Фьючерсные контракты EUR/RUB и фьючерсы USD/RUB в межмесячном спрэде (см. таблицу выше)* |
| Фьючерс на курс доллара к рублю | ||
| 4 | Фьючерс на курс CNY/RUB и дневной фьючерсный контракт с автоматической пролонгацией на CNY/RUB |
*коэффициент спреда уменьшается в течение срока действия контракта в соответствии с графиком, публикуемым на сайте Московской биржи перед началом каждого месяца
Лимиты индикативного отклонения курса доллар США/рубль
НКЦ установил следующие пределы индикативного отклонения курса доллара США к рублю, определяемые в соответствии с Методикой расчета индикативного курса доллара США к рублю, используемого для определения обязательств по срочному контракту (Курс):
Если К Т > К Т -1 * (1+R) , затем К .
1+Р)
Если К Т < К Т -1 * (1 -r) , затем К T = k
T = .
T = k 8
T = . R) ,
где
К Т – Курс, используемый для расчета минимального ценового тика в текущий торговый день T;
К Т -1 – Курс, используемый для расчета минимального ценового тика во время вечерней клиринговой сессии в предыдущий торговый день Т-1;
Для валютных пар USD/RUB и EUR/RUB применяется следующее курсовое отклонение:
R = 2 * MR1
базовые активы;
Отклонение обменного курса применяется к другим валютным парам:
| Валютная пара | Отклонение обменного курса |
|---|---|
| ИЕН/РУБ | 8% |
| CHF/RUB | 8% |
| CAD/RUB | 30% |
