Евро-доллар закрыл неделю на максимумах, несмотря на сильные данные по рынку труда, опубликованные в пятницу — 03 декабрь 2022

03.12.202222

Евро-доллар закрыл неделю на максимумах, несмотря на сильные данные по рынку труда, опубликованные в пятницу

Итак, после того как в четверг вечером пара евро-доллар смогла прорваться выше отметки 1,05, она осталась стоять на месте вплоть до выхода данных по рынку труда в США в 16.30 мск. Прирост числа рабочих мест вне с/х в ноябре составил 263 тыс. против прогноза 200 тыс., кроме того, предыдущие данные были пересмотрены вверх с 261 тыс. до 284 тыс., так что получилось, что в ноябре оказался минимальный прирост числа рабочих мест с апреля 2021 года. Но в целом данные, конечно, можно оценить как очень сильные, особенно на фоне того, что в среду данные от ADP вышли, наоборот, плохие, на уровне 127 тыс., и число увольнений от Challenger было высоким, поэтому ожидания относительно сегодняшних данных были скорее негативные.

В результате пара евро-доллар буквально за несколько минут упала примерно на фигуру, но затем совсем недолго поторговалась внизу. Минимум был показан на отметке 1,0428 где-то около 16.47 мск. И весь оставшийся день евро-доллар постепенно возвращал утраченные на новости позиции. К закрытию дня евро-доллар полностью вернулся на уровень, который наблюдался перед выходом новости, к 1,0540. Это странно, учитывая, что сильные данные повлияли на оценку перспектив монетарной политики ФРС. Так, вероятность повышения ставки ФРС на ближайшем заседании на 50 б.п. упала со вчерашних 80% до 73%. Переоценились и вероятности на дальних сроках. Так, теперь на конец 2023 года сценарий повышения ставки до 5,25%-5,50% стал более вероятен, чем до 5,00-5,25% (см. https://ru.investing.com/central-banks/fed-rate-monitor ). Таким образом, доллар упал вопреки тому, что после новости рынок “переставился”в пользу более жесткой позиции ФРС. И это упал именно доллар, а не вырос евро, так как точно такие же колебания туда-сюда были сегодня на других долларовых парах, индексе S&P и даже на золоте.

Почему доллар отреагировал на новость именно так? Интересно, что на новости доходности 10-летних облигаций США сначала выросли с 3,51% до 3,60%, затем постепенно к закрытию дня упали до нового минимума с сентября, до 3,48% (см. https://ru.investing.com/rates-bonds/u.s.-10-year-bond-yield ). Это значит, что американские облигации сначала упали, затем выросли в цене до нового максимума. Таким образом, в последние недели мы видим тенденцию на возврат денег в рынки из кэша, в котором игроки сидели в предыдущие месяцы. Причем деньги возвращаются одновременно и на рынок облигаций США, и на рынок акций США. Можно также увидеть, что с конца сентября падает размер денег, которые игроки рынка хранили в операциях обратного РЕПО с ФРС (см. https://fred.stlouisfed.org/series/RRPONTSYD ). Долларов на рынке становится больше, соответственно, доллар падает. Вопрос только в том, насколько эта тенденция устойчива. Сколько еще могут расти индекс S&P и падать доходности облигаций США? При том, что ФРС еще продолжает повышать ставку и прямо сообщает о том, что ставка не будет снижаться в 2023 году. Поэтому мы бы не стали делать преждевременных выводов из того, как закрылся евро-доллар по итогам недели.

Источник: ВТБ Капитал Форекс

Начинающим трейдерам поможет раздел Обучения на сайте FxPro.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!

12345

Загрузка…

ВТБ Капитал прекращает деятельность за пределами России

ВТБ Капитал закрывает все позиции в Лондоне, являясь основным зарубежным бизнесом. Это планируется сделать к 25 марта, сообщили ИФР люди, знакомые с ситуацией. Из-за этого ее будущее в Лондоне, где у нее около 150 сотрудников, выглядит туманным.

ВТБ Капитал является частью банка ВТБ, второго по величине банка в России, который на 92% принадлежит государству. Великобритания ввела санкции против банка ВТБ и его дочерних компаний 25 февраля, но разрешила им продолжать сокращать должности и платить персоналу и поставщикам услуг.

Немногие банки в мире доминируют на внутренних рынках капитала в такой степени, как ВТБ Капитал в России. По данным Refinitiv, в прошлом году на его долю приходилось 33% всех сборов от российского андеррайтинга долговых обязательств и акций, консультационных услуг по слияниям и поглощениям и синдицированных кредитов, что в четыре раза превышает уровень его ближайшего конкурента.

Срок действия британской лицензии, позволяющей ВТБ Капитал сворачивать позиции, истекает 27 марта. Также была выдана отдельная лицензия, позволяющая банку оплачивать персонал, юридические услуги и другие основные потребности, срок действия которой истекает до марта 2023 года. Обе могут быть продлены или пересмотрены, и некоторые клиенты заявили, что будет сложно закрыть некоторые позиции к крайнему сроку 27 марта, сообщил один из источников.

«ВТБ продолжает планомерное свертывание своих позиций», — говорится в сообщении банка ВТБ для IFR. В нем говорится, что лицензии, выданные британскими властями, «были полезными в этом отношении», включая лицензию на оплату труда сотрудников и ключевых поставщиков услуг. «Мы обратимся к другим по мере необходимости для завершения этого процесса», — говорится в заявлении. также владеет ВТБ Европа , потребительский банк, базирующийся во Франкфурте. По сообщению Reuters и других СМИ, регулирующие органы Германии готовятся к возможному закрытию этого бизнеса. «ВТБ Банк Европа продолжает работать, но ищет способы упростить свою деятельность», — заявил банк ВТБ 7 марта. давнее дело против Мозамбика, в котором он пытается получить ссуду в размере 535 миллионов долларов США африканскому суверену. В прошлом году ВТБ Капитал заплатил 6 млн долларов США Комиссии по ценным бумагам и биржам США в связи с его ролью в «введении инвесторов в заблуждение» в связанном предложении облигаций для Мозамбика в 2016 году, которое было структурировано Credit Suisse и ВТБ Капитал.

В опасности

Зарубежные операции ВТБ Капитал находятся в опасности из-за воздействия санкций не только Великобритании, но и США, Европейского Союза и других стран. Источники в отрасли говорят, что лучшее, на что она может надеяться, — это выжить как российское предприятие, но даже в этом случае активность на рынках капитала в ближайшие годы, вероятно, будет низкой.

Позиция банка на вершине активности на российских рынках капитала в последние годы укрепилась, несмотря на то, что на международном уровне он сократился с 2014 года, когда были введены санкции после вторжения России в Крым. На пике своего развития в Лондоне работало около 500 сотрудников.

По оценкам Refinitiv, ВТБ Капитал получил 142,9 млн долларов США в виде комиссионных от российских консультационных услуг по слияниям и поглощениям, долгового и акционерного капитала и синдицированных кредитов в 2021 году, что составляет одну треть от общего кошелька комиссионных в 433 млн долларов США. Его ближайшим конкурентом был JP Morgan, который получил 33,8 млн долларов США от российских сделок за 7,8% акций. Комиссионные ВТБ Капитал выросли с 93,6 млн долларов США в 2020 году и 77,4 млн долларов США в 2019 году. По словам Refinitiv, доля комиссионного кошелька составляет 67%. Его комиссионные в размере 33 млн долларов США от сделок с ECM дали ему 33% доли рынка, а сборы за слияния и поглощения в размере 24,3 млн долларов США составили 30,8% кошелька.

Он также является одним из ведущих банков по торговле иностранной валютой, особенно для стран СНГ и неликвидной валюты на спотовых рынках и рынках деривативов, а также активно занимается инфраструктурным капиталом, проектным финансированием и секьюритизацией. Сырьевые товары — еще одна сильная сторона для физических и торговых операций с драгоценными и цветными металлами, нефтью, сельским хозяйством и сыпучими материалами. Он имеет физический торговый центр в Цуге, а также хранит драгоценные металлы для клиентов в хранилище в Москве.

ВТБ был основан в Санкт-Петербурге в 1990 году, а в 2000-х занялся инвестиционно-банковским бизнесом, выйдя на международный рынок. Его роль рассматривалась как привлечение капитала в Россию и помощь российским фирмам в привлечении денег на международном уровне.

Открыты офисы в Москве, Лондоне, Гонконге, Сингапуре и Софии, а также использованы международные офисы группы ВТБ в Шанхае, Франкфурте, Вене и Цуге.

Китайские военные