Юань — новый доллар, поскольку Россия едет к красной спине

МОСКВА/ШАНХАЙ : Китайский предприниматель Ван Мин в восторге от принятия Россией юаня. Его компания по производству светодиодных светильников может заключать контракты с российскими клиентами в юанях, а не в долларах или евро, и они могут платить ему в юанях. Он говорит, что это «беспроигрышный вариант».

Планы Вана изменились из-за конфликта на Украине и последующих западных санкций против Москвы, которые лишили российские банки и многие российские компании доступа к платежным системам в долларах и евро.

Его контрактное производство в России в прошлом было небольшим, но теперь он готовится инвестировать в складские помещения.

«Мы надеемся, что в следующем году продажи в России могут составить 10-15% от общего объема наших продаж», — сказал бизнесмен из южной прибрежной провинции Китая Гуандун, чей годовой доход в размере около 20 миллионов долларов США поступает в основном из Африки и Южной Америки. .

Ван стремится извлечь выгоду из быстрой «юанизации» экономики России в этом году, поскольку изолированная страна ищет финансовой безопасности от азиатской державы Китая. Он видит беспроигрышную ситуацию в том, что китайские экспортеры снижают свои валютные риски, а оплата становится более удобной для российских покупателей. 9Согласно обзору Reuters данные и интервью с 10 игроками в сфере бизнеса и финансов.

Финансовый сдвиг России на восток может стимулировать трансграничную торговлю, стать растущим экономическим противовесом доллару и ограничить усилия Запада по давлению на Москву экономическими средствами.

Общий объем сделок в паре юань-рубль на Московской бирже в прошлом месяце вырос в среднем почти до 9 миллиардов юаней (1,25 миллиарда долларов США) в день, свидетельствуют биржевые данные, проанализированные агентством Reuters. Раньше они редко превышали 1 миллиард юаней за всю неделю.

«Случилось так, что держать традиционные валюты — доллар, евро, британские фунты вдруг стало очень рискованно и дорого», — сказал Андрей Акопян, управляющий директор московской инвестиционной компании Caderus Capital, сославшись на потенциальную опасность банка, который держит депозиты в иностранной валюте под санкциями.

    «Всех мотивировали и даже подтолкнули к рублю или другим валютам, включая, в первую очередь, юань.»

Действительно, в октябре торговля юанями и рублями составила 185 млрд юаней, что более чем в 80 раз превышает уровень февраля, когда Россия начала так называемую «специальную военную операцию» на Украине ближе к концу месяца, по данным биржи. данные.

Всплеск интереса привел к тому, что доля юаня на валютном рынке подскочила до 40-45% с менее чем 1% в начале года, сообщил руководитель международных проектов управления валютного рынка Московской биржи Дмитрий Пискулов.

Для сравнения, доля пары доллар/рубль, на долю которой приходилось более 80% объемов торгов на российском рынке в январе, по состоянию на октябрь снизилась примерно до 40%, согласно биржевым данным и данным центрального банка.

Минфин США отказался комментировать рост присутствия юаня в России.

РОССИЙСКИЕ ГИГАНТЫ ХОТЯТ ЮАНЕЙ

Международные денежные потоки отражают аналогичную тенденцию.

До апреля Россия даже не входила в топ-15 стран, использующих юань за пределами материкового Китая, по величине входящих и исходящих потоков, согласно данным глобальной финансовой сетевой системы SWIFT.

С тех пор он переместился на 4-е место, отставая только от Гонконга, бывшего колониального правителя города Великобритании и Сингапура.

Если рассматривать это в глобальном контексте, то доллар и евро по-прежнему являются доминирующими валютами, на которые приходится более 42% и 35% потоков соответственно по состоянию на сентябрь этого года. Курс юаня вырос почти до 2,5% по сравнению с 2% двумя годами ранее.

Деловой оптимизм Вана разделяет Шэнь Мухуэй, который возглавляет торговую группу для мелких экспортеров в Россию в соседней провинции Фуцзянь. Он сказал, что все больше и больше российских покупателей открывают счета в юанях и осуществляют сделки непосредственно в китайской валюте, что, по его словам, является большим преимуществом.

«Российско-украинский конфликт открыл возможности для китайского бизнесмена», — сказал Шэнь, добавив, что его ассоциация получила много запросов от китайских компаний, заинтересованных в ведении бизнеса в России.

Не только китайские компании или малые компании присоединяются к курсу юаней.

Семь российских корпоративных гигантов, в том числе «Русал», «Роснефть» и «Полюс», привлекли в общей сложности 42 млрд юаней в виде облигаций на российском рынке, согласно расчетам Reuters, и этот список может увеличиться, поскольку кредитор №1 Сбербанк и нефтяная компания «Газпромнефть» заявляют они также рассматривают долг в юанях.

Производитель алюминия «Русал», который покупает сырье в Китае, а затем продает там большую часть своей готовой продукции, сообщил агентству Рейтер, что увеличил долю юаней, используемых в этих покупках и продажах в этом году, и что эта доля будет продолжать расти. рост, хотя он отказался предоставить подробную разбивку.

XI И ПУТИН: «БЕЗ ГРАНИЦ»

Хотя президент Владимир Путин уже давно стремится уменьшить зависимость России от доллара, геополитика усилила эту тенденцию в 2022 году9.0003

Китай, экономика № 2 в мире, является крупнейшей мировой державой, не присоединившейся к экономическим санкциям против России. Действительно, Путин и председатель КНР Си Цзиньпин подписали «безграничное» партнерство в феврале, за несколько недель до того, как Москва начала то, что она называет «специальной военной операцией» на Украине.

На юань приходилось около 19% торговых расчетов России с Китаем в 2021 году по сравнению с 49% доли доллара, заявил в сентябре заместитель директора департамента международного сотрудничества ЦБ РФ Андрей Мельников.

Хотя данные за 2022 год еще не опубликованы, китайская валюта набирает силу, по словам Мельникова, который заявил на конференции, что спрос на ликвидность в юанях резко вырос из-за ограниченного доступа к традиционным методам оплаты и замораживания его зарубежного золота. и валютные резервы.

Центральный банк отказался комментировать эту статью.

Глава банка Эльвира Набиуллина отслеживает рост, заявив в этом месяце законодателям, что приток юаня иллюстрирует «трансформацию валютной структуры нашей экономики».

Регуляторы также осведомлены о потенциальных опасностях, таких как несоответствие между растущим числом текущих счетов в юанях и депозитами в валюте, при этом кредитование в юанях только начинает развиваться.

Центральный банк заявил, что кредиторы должны стремиться снизить растущие риски юанизации своих балансов — или разрыва между активами и обязательствами в юанях — путем увеличения платежей в юанях за импорт, инвестирования в ценные бумаги, деноминированные в юанях, или использования юаней в торговых операциях. с другими странами.

Регулирующие органы не планируют ограничивать использование юаня сейчас и могут поощрять банки к более активному использованию, ослабляя требования к резервам для валюты и ужесточая их для долларов и евро, заявила на конференции в этом месяце директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова. .

‘ИЗОБИЛИЕ ЮАНЕЙ’

Акопян из Caderus Capital сказал, что некоторые российские брокерские конторы сообщили, что их клиенты держат все большую часть своих активов в юанях.

Приток средств привел к значительному падению процентных ставок по вкладам в юанях в России. По данным российских банковских агрегаторов и крупных китайских банков, они варьируются от 0,01% до 2,45% для годовых депозитов в юанях в России по сравнению с 1,6% для годовых депозитов на материке.