Утренний брифинг EMEA: акции немного выросли в преддверии данных по инфляции в США

РЫНОЧНЫЕ Обертки

Смотреть для:

индекс стоимости рабочей силы в Германии; UK Bank of England/Ipsos Inflation Attitudes Survey; торговые новости от Anglo American, Associated British Foods

Вступительный звонок:

Акции могут показать небольшой рост на открытии после того, как американские индексы выросли за ночь, поскольку трейдеры обращают внимание на предстоящие данные по инфляции в США. В Азии фондовые индексы, нефть и золото выросли; Доходность казначейских облигаций была смешанной, а доллар США ослаб.

Акции:

Фьючерсы на акции указывают на небольшой рост в Европе на открытии в пятницу после того, как S&P 500 за ночь прервал полосу неудач из пяти сессий.

Инвесторы были воодушевлены еженедельными данными о занятости в США в четверг, которые показали, что число продолжающихся обращений за пособиями по безработице выросло до самого высокого уровня с февраля, что было истолковано как снижение некоторого давления на Федеральную резервную систему с целью дальнейшего повышения процентных ставок, сказал Ричард Фарр. главный рыночный стратег Merion Capital Group.

«Небольшой рост заявок на пособие по безработице может рассматриваться некоторыми как причина для снижения шансов на рецессию», — сказал Фарр.

Некоторые экономисты полагают, что еще слишком рано интерпретировать более высокие заявки на пособие по безработице как сигнал ослабления рынка труда, поскольку сезонные проблемы могут затруднить оценку.

«Слабый найм в праздничные дни и слабые стимулы для работников, чтобы начать новую работу в праздничные дни, помогают увеличить количество продолжающихся заявок от Дня Благодарения до Нового года», — написал Исфар Мунир, американский экономист Citi, в заметке в четверг. «Несмотря на то, что количество обращений за пособиями по безработице продолжает расти уже несколько недель, обычная сезонная картина не позволяет нам сделать какие-либо четкие выводы на основе данных о обращениях за пособием по безработице».

Даже несмотря на рост в четверг, инвесторы сосредоточены на предстоящих отчетах по инфляции — ценах производителей в пятницу и потребительских ценах во вторник — и заседании ФРС на следующей неделе, сказал Луи Навелье, основатель Navellier & Associates. Ожидаются сдержанные отчеты по инфляции и мягкое заявление ФРС. «Мы просто топчемся на месте, ожидая хороших новостей», — сказал он.

Читайте: финансовые рынки предупреждают о неизбежности рецессии: вот что это значит для акций

Форекс:

Доллар ослаб в начале пятницы. «Заявки на пособие по безработице выросли, и в продолжающейся саге плохих новостей, ставших хорошими новостями, акции отреагировали положительно», — сказал Дэниел Берковиц, старший инвестиционный директор Prudent Management Associates.

Он добавил, что «постепенное охлаждение рынка труда дает представление о более далеко идущих последствиях для экономики».

Если предстоящие показатели индекса потребительских цен и индекса цен производителей покажут замедление инфляции, «есть основания полагать, что инфляция действительно достигла своего пика», — сказал он.

Доходность доллара и казначейских облигаций выросла в этом году, поскольку ФРС повысила ставки для борьбы с инфляцией, и часто падала в этом году, когда экономические данные предполагали снижение инфляции, что, в свою очередь, могло заставить ФРС замедлить темпы повышения ставок.

Облигации:

Доходность казначейских облигаций в Азии была смешанной после роста в четверг, поскольку инвесторы обратили свое внимание на данные индекса цен производителей.

Некоторые аналитики связывают рост доходности в четверг с фиксацией прибыли держателями облигаций в преддверии ноябрьского отчета PPI.

В связи с относительной нехваткой важной макроэкономической информации по США в четверг инвесторы продолжали размышлять о перспективах все еще слишком сильной экономики США и о том, возможна ли «мягкая посадка», говорится в сообщении SPI Asset Management.

В преддверии заседания FOMC на следующей неделе «рынок становится все более чувствительным к каждой точке данных», а «завтрашний отчет PPI ​​может изменить правила игры», — сказала главный экономист Stifel, Nicolaus & Co. Линдси Пьегза. Отчет «может подорвать планы ФРС по повороту к менее агрессивной политике», если давление цен производителей не ослабнет.

Энергия:

Цены на сырую нефть в Азии восстановились на фоне неоднозначного прогноза после снижения накануне.

В то время как оптимизм в отношении возможного открытия Китая помогает поддерживать цены, нефть вряд ли резко вырастет из-за надвигающихся опасений замедления глобального экономического роста, отмечает IG.

Реакция на ограничение цен на российскую нефть и закрытие нефтяного месторождения Keystone была в значительной степени приглушенной или недолговечной, добавил IG.

Металлы:

Цены на золото выросли в начале пятницы в преддверии публикации ключевых данных по инфляции в США.

Цена драгоценного металла, вероятно, останется на уровне $1800 за унцию в преддверии публикации инфляционных ожиданий Мичиганского университета, сказал Оанда.

Инвесторы также, вероятно, ждут каких-либо дальнейших комментариев от FOMC о том, когда процентные ставки, как ожидается, достигнут пика, добавил Оанда.

—

Цены на медь выросли, продемонстрировав сильное ралли на фоне значительного роста цен на цветные металлы за последние недели на фоне возрождения надежд и оптимизма Китая в отношении восстановления экономики.

ANZ указал на множество положительных сигналов для спроса на медь, в том числе на продолжающееся смягчение Пекином ограничений пандемии и признаки стабилизации в секторе недвижимости страны, который является ключевым источником спроса на медь.

ANZ заявила, что настроение инвесторов будет поддерживаться более высокими, чем ожидалось, ноябрьскими данными по импорту, которые могут подкрепить более оптимистичные ожидания спроса на медь со стороны второй по величине экономики мира.

Между тем, Morgan Stanley выделил алюминий, железную руду и металлургический уголь в качестве своих основных сырьевых товаров на возобновлении торговли в Китае и сказал, что он также остается позитивным в отношении золота.

Morgan Stanley сослался на нехватку предложения, нехватку гидроэлектроэнергии и рост спроса в Китае в качестве причин для ставки на алюминий. Что касается железной руды, банк ожидает сезонного дефицита предложения в первом полугодии и отставания в реализации инфраструктурных проектов. Металлургический уголь, вероятно, получит поддержку от высоких цен на энергетический уголь, а также от умеренного повышения спроса за пределами Китая.

—

Китайские фьючерсы на железную руду резко выросли, продолжив недавний бычий рост.

Galaxy Futures заявила, что покупательский интерес будет оставаться повышенным, поскольку инвесторы стремятся к ожидаемому скачку спроса в следующем году на фоне восстановления Китая после пандемии и стабилизации активности в сфере строительства недвижимости.

Динамика предложения также выглядит благоприятной для цен, сообщает ANZ, отмечая, что крупный производитель железной руды Vale недавно снизил свой прогноз производства из-за перебоев в производстве.

ГЛАВНЫЕ ЗАГОЛОВКИ СЕГОДНЯ

Банки должны с осторожностью относиться к криптографии, говорит главный регулятор США

Банки должны проявлять осторожность в отношении рынков цифровых активов, в том числе обсуждать любые новые планы с регулирующими органами, заявил высокопоставленный банковский орган США, указав на продолжающиеся беспорядки среди криптофирм.

Управлению рисками в криптоиндустрии не хватает зрелости, и некоторые отраслевые практики означают, что проблемы в одной фирме могут распространиться на другие, заявило в четверг Управление валютного контролера.

SEC запрашивает у публичных компаний дополнительную информацию о Crypto Exposure

ВАШИНГТОН — Комиссия по ценным бумагам и биржам просит публичные компании подробно рассказать о своей подверженности проблемным криптовалютным организациям после краха торговой платформы FTX и ее дочерних компаний.

В уведомлении, размещенном на ее веб-сайте в четверг, SEC заявила, что компании могут иметь обязательства по раскрытию информации, связанные с прямым или косвенным влиянием, которое недавние крипто-банкротства могли оказать на их бизнес. В нем приводится список примерных вопросов, которые сотрудники агентства могут задавать определенным эмитентам в зависимости от обстоятельств, в которых они находятся.

Сенатские демократы настаивают на своем собственном плане расходов, поскольку переговоры зашли в тупик

ВАШИНГТОН. Один из высокопоставленных демократов в Сенате заявил, что его партия планирует представить сводной законопроект о расходах в понедельник с целью оказать давление на республиканцев, чтобы те согласились на сделку или рискнули предложить альтернативу, которая заморозила бы государственные расходы на текущем уровне на весь год и лишила бы возможности перераспределять деньги на военные и другие программы.

Председатель сенатского комитета по ассигнованиям Патрик Лихи (D., Vt.) заявил, что эта мера обеспечит военное финансирование на уровне, разрешенном Конгрессом в его отдельном законопроекте об оборонной политике, — около 858 миллиардов долларов, или примерно на 10% больше, — а также заплатит за то, что он назвал необходимым увеличение программ, не связанных с обороной.

США введут санкции за нарушение прав человека в отношении России и Китая

ВАШИНГТОН. В пятницу США намерены ввести новые санкции против России и Китая, действия, которые включают в себя действия, направленные на развертывание Россией иранских беспилотников в Украине, предполагаемое нарушение прав человека обеими странами и поддержку Пекином предполагаемого незаконного рыболовства в Тихом океане, согласно должностных лиц, знакомых с этим вопросом.

Основная часть ожидаемых санкций будет введена в соответствии с Глобальным законом Магнитского, названным в честь осведомителя, который умер в московской тюрьме после обвинения чиновников в коррупции. США, используя эти полномочия для наказания высокопоставленных правительственных, военных и деловых чиновников, обвиняемых в нарушениях прав человека и коррупции, заявляют, что стремятся привлечь их к ответственности и сдерживать других.

Credit Suisse завершает привлечение капитала на 2,4 миллиарда долларов, поскольку продвигает сокращение расходов

В четверг Credit Suisse Group AG заявила, что завершила свое последнее предложение прав и осуществила около 80% сокращения расходов, запланированного на 2023 год, поскольку банк сохраняет курс в ходе своего болезненного стратегического анализа.

Швейцарский кредитор заявил, что 98,2% предложенных прав были реализованы, или около 873 миллионов новых акций, до конца периода прав в полдень по цюрихскому времени в четверг.

США ввели санкции против турецкого бизнесмена, который, как он утверждает, выступал посредником при продаже нефти для иранских военных

Администрация Байдена в четверг ввела санкции против нескольких турецких бизнесменов и более двух десятков турецких компаний, которые, по словам официальных лиц, продавали нефть на сотни миллионов долларов для военной части Ирана, внесенной в список террористов.

По мнению аналитиков, действия против Ситки Аяна и фирм, которые, по словам Министерства финансов США, он использовал для посредничества в продажах сил Кудс Корпуса стражей исламской революции, являются частью более широких усилий по усилению давления на Тегеран, поскольку переговоры по иранской ядерной программе зашли в тупик. .

FTC подает в суд, чтобы заблокировать приобретение Microsoft Activision Blizzard

(БОЛЬШЕ, ЧТОБЫ ПОСЛЕДОВАТЬ) Dow Jones Newswires

09 декабря 2022 г., 00:16 по восточному времени (05:16 по Гринвичу)

Copyright (c) 2022 Dow Jones & Company, Inc.

Путь Crypto к глубокому кризису проторен

Стремительно растущие процентные ставки проткнули пузырь криптовалюты, обнажив хрупкость, плохое управление и даже мошенничество во многих сферах, особенно в криптобиржа FTX. И впечатляющий крах FTX последовал за другими недавними провалами в криптосфере, такими как Terra-Luna, Three Arrows Capital или Voyager Digital. Никто не должен удивляться — даже тому, сколько людей было удивлено.

«Нет ничего нового под солнцем», — напоминает нам Экклезиаст. Только активы были новыми; нарратив о криптокризисе, тем не менее, был установлен давно. Коллапс начался, как это часто бывает с финансовыми коллапсами, с пузыря. Спрос инвесторов превзошел разумные краткосрочные ожидания относительно того, чего могут достичь криптовалюты. Непрактичное средство обмена, использование Биткойна, Эфириума и остальных, казалось, ограничивалось финансовыми спекуляциями и незаконной деятельностью.

Но исторически низкие процентные ставки подпитывали манию по поводу того, чем может стать криптовалюта. Должная осмотрительность отошла на второй план по сравнению со стремительным ростом цен на активы. Дешевые деньги облегчили фирмам использование чрезмерного левериджа. Инвесторы нуждались во все большей прибыли, чтобы опережать рынок и побеждать своих конкурентов.

Когда пузыри неизбежно лопаются или сжимаются, прибыль падает. Более скудные обстоятельства обнажают хрупкость системы — неадекватные правила, плохое управление и плохие деятели, которых когда-то легко было скрыть. В крайнем случае фирмы скрывают убытки с помощью мошенничества. Когда одна фирма падает, заражение распространяется на незащищенные организации.

Яркий основатель FTX, Сэм Бэнкман-Фрид, хотел сделать криптовалюту мейнстримом, и крупные фонды, такие как Sequoia Capital и суверенный фонд Сингапура Temasek, инвестировали в проект. Такие знаменитости, как Том Брэди и Ларри Дэвид, продвигали обмен в рекламе Суперкубка.

Однако эйфория окружала карточный домик. Разгром криптовалют начался с краха экосистемы «стейблкоинов» Terra-Luna, набора цифровых валют, которые потеряли свою долларовую привязку как раз в тот момент, когда Федеральная резервная система начала повышать процентные ставки в начале 2022 года. Заражение распространилось на Three Arrows Capital, в настоящее время несуществующий криптовалютный хедж-фонд, который был подвержен Terra-Luna. FTX попыталась остановить заражение, спасая такие компании, как Voyager и BlockFi. Некоторые даже сравнивали г-на Бэнкмана-Фрида с легендарным JP Morgan, чье частное финансовое вмешательство помогло обуздать панику 19-го века. 07.

Хотя подробности все еще туманны, дочерний хедж-фонд FTX, Alameda Research, летом попал в беду из-за неопределенности, царившей в криптосфере. В нарушение правил FTX г-н Бэнкман-Фрид использовал 8 миллиардов долларов США (около 277 миллиардов батов) из средств клиентов, чтобы спасти Аламеду, которой управлял его бывший романтический партнер. Однако кредиты Аламеды якобы были обеспечены FTT, ныне бесполезным собственным крипто-токеном FTX.

Домино расставлено. Судьбоносный толчок начался с публичной вражды между г-ном Бэнкманом-Фридом и Чанпэном Чжао, основателем конкурирующей биржи Binance. Г-н Чжао сказал, что Binance планировала продать 529 долларов.миллионов токенов FTT, что побудило клиентов FTX начать вывод средств с платформы. FTX столкнулась с кризисом ликвидности и вскоре стала неплатежеспособной. Сказав, что Binance купит поврежденную биржу, г-н Чжао отказался, когда увидел бухгалтерские книги FTX. После этого г-н Бэнкман-Фрид ушел с поста генерального директора, и фирма обанкротилась.

Инвесторы были застигнуты врасплох. Почти 40% криптовалютных хедж-фондов инвестировали в FTX. Многие предполагали, что такие крупные фонды, как Sequoia, провели должную проверку. Вместо этого взволнованность по поводу FTX и ее основателя заменила здравую оценку основ.

Крах FTX нанес ущерб представлениям криптосферы о нерегулируемой децентрализованной финансовой системе, но это не значит, что виновата технология. Другие формы цифровых финансов и технологии блокчейна, такие как смарт-контракты, могут улучшить платежные системы и расширить финансовую доступность. Многие центральные банки также вступают в игру и запускают свои собственные цифровые валюты, чтобы укрепить денежный суверенитет и финансовую стабильность.

Регуляторы остались с загадкой. Чрезмерная реакция на разворачивающийся криптокризис может превратить потенциально полезные приложения технологии в побочный ущерб. И хотя они могут приветствовать крипторынки в сфере регулирования, они рискуют моральным риском, поскольку инвесторы ищут общественную защиту от личных потерь.