Содержание
Поворот России в сторону Китая в поисках альтернативных способов оплаты дает ограниченную прибыль
Очередь у банкомата Сбербанка, который включен в санкционный список ЕС и США, 28 февраля в Москве, Россия. |
Последние санкции в отношении России могут подтолкнуть Москву и Пекин к дальнейшему сотрудничеству в области трансграничных платежей, что на данный момент является в лучшем случае ограниченной альтернативой.
Россия обращается к Китаю, чтобы изучить обходные пути после того, как несколько российских банков были исключены из Общества всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций или Swift. Центральные банки двух стран «устанавливают сотрудничество» между своими системами обмена финансовыми сообщениями, заявил 16 марта глава финансового комитета нижней палаты российского парламента Анатолий Аксаков.
или SPFS, и система трансграничных межбанковских платежей Китая, или CIPS, нацелены на «избавление от рисков, связанных с поддержанием торгового оборота», сказал Аксаков в видео, размещенном на его сайте.
Кроме того, российские кредиторы, такие как Сбербанк России, Акционерное общество «Тинькофф Банк» и АО «Альфа-Банк», сообщили в отдельных заявлениях на своих аккаунтах в Telegram в начале марта, что они работают или рассматривают возможность выпуска новых кредитных карт с использованием Китая. Unionpay Co. Ltd. План присоединиться к глобальной платежной системе Китая появился после того, как Visa Inc. и Mastercard Inc. приостановили операции в России.
Если Россию по-прежнему будут вытеснять из сети Swift, деноминированной в долларах, ей придется полагаться на глобальную финансовую систему, деноминированную в юанях, считает Ширли Зе Ю, политический экономист и научный сотрудник Ash Center Гарвардской школы Кеннеди.
CIPS, его владелец Народный банк Китая и UnionPay не были доступны для комментариев.
Российский ФСФР и его владелец Центральный банк Российской Федерации не ответили на запросы о комментариях. Сбербанк, Тинькофф Банк и Альфа-Банк отказались от дальнейших комментариев, кроме опубликованных ими ранее заявлений.
Президент России Владимир Путин и председатель КНР Си Цзиньпин пообещали сохранять верность друг другу еще в начале февраля. Во время открытия зимних Олимпийских игр в Пекине Китай подписал новые нефтегазовые сделки с Россией на сумму около 117,5 млрд долларов США и выступил с широкомасштабным совместным заявлением, в котором подчеркивается их двусторонние экономические связи и углубляется стратегическая координация взаимной поддержки.
«Это стратегический выбор, который будет иметь далеко идущие последствия для Китая, России и остального мира. Две страны никогда не колебались и никогда не будут колебаться в этом выборе», — говорится в заявлении министерства КНР от 4 февраля. иностранных дел.
Финансовые связи между Китаем и Россией углубляются с 2014 года.
Обе страны заявили, что будут развивать совместную финансовую инфраструктуру для обслуживания торговых и финансовых потоков, и призвали к увеличению использования юаня и рубля во взаимных расчетах, что соответствует Продолжающиеся усилия Китая по интернационализации использования своей валюты.
Вопросы обмена сообщениями
СПФС России передает финансовые сообщения, такие как инструкции по переводу денег, в основном внутри страны. По словам аналитиков, исключение из Swift означает, что запрещенные российские банки должны найти другие способы, такие как электронная почта или зашифрованные телеграммы, для передачи финансовых сообщений другим банкам в трансграничных платежах.
«Финансовые операции станут дороже и медленнее, поскольку, вероятно, потребуются какие-то дополнительные шаги, дополнительные посредники для обхода ограничений», — считает аналитик московской брокерской компании «Финам» Игорь Додонов.
CIPS, запущенный в 2015 году, позволяет финансовым сообщениям, связанным с транзакциями, которые он обрабатывает, проходить либо через себя, либо через Swift.
В отличие от Swift, CIPS также осуществляет расчеты и клиринг трансграничных платежей, но только для транзакций, в которых используются китайские юани.
Китайская система имеет 76 непосредственных участников, в основном зарубежные филиалы китайских банков, и не включает российских организаций. Кроме того, согласно официальному сайту, у него 1212 непрямых участников примерно в 100 странах. Сеть Swift насчитывает более 11 000 учреждений-участников в более чем 200 странах.
Прямые участники CIPS могут отправлять финансовые сообщения либо через китайскую систему, либо через Swift, в то время как непрямые участники могут делать это только через Swift, согласно отчету китайской компании Xiangcai Securities Co. от 16 марта.
Несмотря на перспективы расширения сотрудничества в области трансграничного обмена финансовыми сообщениями, собственная платежная система Китая все еще слишком мала и слишком узка по своим масштабам, чтобы заменить утраченный Россией доступ к международной финансовой системе, считают аналитики.
CIPS обрабатывает около 5% объема, который обрабатывает Swift, по словам Джунью Тан, экономиста французского инвестиционного банка Natixis, специализирующегося на тематических исследованиях Азии.
«В краткосрочной перспективе пространство для финансовой инфраструктуры Китая, которая поможет с санкциями против Swift для России, будет весьма ограниченным, — сказал Тан в разговоре с журналистами 7 марта. — Со временем он может стать вторым лучшим, но возможно, далекое второе место».
«Создание взаимной финансовой инфраструктуры возможно, но маловероятно, потому что участники с китайской стороны откроют себя для санкций, хотя [это] можно сделать с теми, у кого нет зарубежных позиций, такими как банки развития», — сказал Родриго Зейдан. , профессор финансов и экономики Нью-Йоркского университета в Шанхае. «Если такая система будет построена, для Китая, который заявляет о своей нейтральности, будет [] политическая цена, но выгода будет так мала из-за разницы в размерах экономики».
Китай, экономика которого в 2021 году примерно в 10 раз превышала экономику России, в прошлом предоставлял финансирование странам, находящимся под международными санкциями, через свои политические банки. Согласно сообщениям различных СМИ, в 2017 году Иран подписал кредитное соглашение на сумму около 15 миллиардов долларов США с Банком развития Китая, одним из трех политических банков страны, который занимается финансированием инфраструктурных проектов. Кроме того, Китайский банк развития в 2009 году подписал кредитное соглашение на сумму 25 миллиардов долларов США с российскими нефтяными компаниями «Роснефть» и «Транснефть» в обмен на поставку 15 миллионов тонн российской нефти каждый год в течение 20 лет, говорится в сообщениях.
«Китайские банки как система должны быть готовы избежать расчетных рисков в условиях санкций Swift против России», — говорится в отчете Xiangcai Securities от 16 марта. По его словам, Китай может настаивать на «более комплексной и региональной платежной инфраструктуре в среднесрочной и долгосрочной перспективе», поскольку CIPS слишком мала, чтобы заменить Swift.
Банк развития Китая не был доступен для комментариев.
Только юани
«России нужны твердые валюты, которые они не смогут получить из общей финансовой инфраструктуры с Китаем, если таковая имеется, которая обеспечивает только юани, на которые можно покупать только китайские товары», — сказал Зейдан. . «Юань не является конвертируемой валютой, у них по-прежнему нет свободного доступа к другим валютам».
Согласно заявлению правительства Китая, опубликованному 9 февраля, более 17% двусторонней торговли между Китаем и Россией осуществлялось в юанях, на долю которых приходилось около 12% валютных резервов России. -валюта, используемая в глобальных платежах в январе, с долей рынка 3,2%, по данным Swift. Китайская валюта отставала от доллара, евро и британского фунта.
В торговом финансировании юань был третьей наиболее используемой валютой в мире с долей рынка 1,92%, после доллара и евро, с долей рынка 87,38% и 5,76% соответственно.
Китай и Россия значительно сократили использование доллара в двусторонней торговле на фоне санкций США и других развитых стран в последние годы.
Среди последних договоренностей ПАО «Газпром нефть» в сентябре 2021 года заявило, что будет использовать юань вместо доллара в расчетах за заправку самолетов в Китае, согласно сообщению Reuters со ссылкой на генерального директора нефтяного подразделения ПАО «Газпром».
«В конечном счете, сила [юаня] будет зависеть от углубления и реформы китайского рынка капитала», — сказал Ю из Гарварда. «Больше, чем размер экономики, размер торговли или стабильность валюты, мощь и сила мировой валюты определяется глубиной и широтой финансовых рынков», на которых она работает.
По состоянию на 25 марта 1 доллар США был эквивалентен 6,37 китайского юаня и 101,22 российского рубля.
Разъяснение: финансовые санкции против России
Швейцарские перспективы на 10 языках
Закрывать
Поиск
Банковское дело и финансовые технологии
США хотят заморозить валютные резервы Центробанка России (на фото) в ответ на конфликт на Украине. АФП
Запад ужесточает экономические санкции против России.
Активы Центробанка России теперь также подлежат заморозке. Это косвенно влияет на Швейцарский национальный банк. Вот ответы на некоторые ключевые вопросы.
Этот контент был опубликован 3 марта 2022 — 09:00
Какие санкции уже приняты?
Западные государства уже исключили основные российские банки из системы платежных услуг SWIFT. Это затруднит российским финансовым организациям обработку международных платежей. США также запретили американским банкам выступать в качестве так называемых банков-корреспондентов крупнейшего коммерческого банка России, Сбербанк .
Чем занимаются банки-корреспонденты?
Банки-корреспонденты разрешают трансграничные платежные операции. Таким образом, если российский трейдер импортирует лекарства от американской фармацевтической компании, он поручает своему банку, например Сбербанк , зачислить продавцу покупную цену.
Проблема, однако, в том, что у большинства американских компаний нет счета в Сбербанке , , поэтому последний не может напрямую переводить деньги американской фармацевтической компании. Однако Сбербанк может организовать зачисление части собственных средств в банк фармацевтической компании. Для этого он использует банк-посредник, известный как банк-корреспондент, где оба Сбербанк и банк американской фармацевтической компании имеют счета. Затем банк фармацевтической компании зачисляет входящий платеж с Сбербанка на счет продавца. Без банка-корреспондента Сбербанк не смог бы совершить этот долларовый перевод.
Подробнее
Какие финансовые санкции все еще обсуждаются?
США хотят заморозить валютные резервы Центробанка России. Это будет одна из самых жестких финансовых санкций за всю историю. Меры такого рода пока введены только в отношении нескольких стран, таких как Иран и Северная Корея.
Задействованные суммы составят от 460 до 630 миллиардов долларов (от 422 до 578 миллиардов швейцарских франков), в зависимости от критериев расчета. Последствия были бы катастрофическими. Центральный банк в настоящее время покупает российские рубли за счет своих валютных резервов, чтобы стабилизировать цену рубля, которая с начала вторжения потеряла более 30% своей стоимости. Если Центральный банк больше не сможет продавать свои валютные резервы, курс рубля обесценится еще больше.
Как финансовые санкции влияют на российское государство?
Привлечение средств стало для России дороже, так как многие международные инвесторы больше не могут покупать российские государственные облигации из-за санкций. Это сокращает количество людей, дающих деньги в долг России. Процентные ставки по российским государственным облигациям резко выросли в последние дни.
Как финансовые санкции влияют на население России?
Тот факт, что рубль потерял более 30% своей стоимости после вторжения, означает более высокие цены на импорт, например, на лекарства.
Но не только это: поскольку многие отечественные товары зависят от импортных промежуточных товаров, их цены также зависят от обесценивания рубля. В ближайшие недели мы, вероятно, увидим девальвацию российской валюты.
Как отреагировала Россия?
28 февраля Центральный банк России повысил процентную ставку с 9,5% до 20%. Цель состоит в том, чтобы сохранить инвестиционную привлекательность России, несмотря на войну, и таким образом остановить отток средств из страны. Экспортеры теперь также обязаны продавать часть своей валютной выручки. Российских граждан фактически заставляют держать рубли. В среду Сбербанк заявил, что покидает почти все европейские рынки, обвиняя в крупных оттоках наличности и угрозах своему персоналу.
Подробнее
Как все это влияет на денежно-кредитную политику Национального банка Швейцарии?
Швейцарский франк практически не изменился после российского вторжения в Украину.
